Инвестиционное финансовое бизнес-планирование на предприятии

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Одним из специфических методов планирования хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики, еще одной формой правления его необходимости и неизбежности является составление бизнес-планов.

Планирование предпринимательской деятельности отличается от управленческой, т.к. предприниматель сам отвечает за своё дело. Предприниматель должен хорошо представлять себе основные составляющие своего дела - финансы, производство, маркетинг, управление.

В бизнес-плане отражаются наиболее важные направления деятельности предприятия - что производить, из чего и как, куда и кому продавать, как привлекать потребителей, какие ресурсы (финансы, персонал, оборудование, сырьё) нужны и каких финансовых результатов стоит ожидать от проекта. Если обобщить все направления деятельности, то получается основные виды планов: стратегический, производственный, финансовый, маркетинговый.

Бизнес-план - это документ, который дает описание основных аспектов будущего предприятия, анализирует все риски, определяет способы решения проблем и отвечает и отвечает в конечном итоге на вопрос: стоит ли вкладывать в проект деньги и принесёт ли он ожидаемые доходы.

Финансовый раздел бизнес-плана - один из важнейших разделов бизнес-плана, так как является главным критерием принятия инвестиционного проекта к реализации. Финансовый план необходим для контроля финансовой обеспеченности инвестиционного проекта на всех этапах его реализации и отражает предстоящие финансовые затраты, источники их покрытия и ожидаемые финансовые результаты, а также результаты расчетов, которые проводятся при его разработке в определенной последовательности.



1. Теоретические основы инвестиционного финансового бизнес-планирования на предприятии

1.1 Понятие и основные требования к разработке финансовой части бизнес-плана инвестиционного проекта

Седьмой раздел бизнес-плана - финансовый план. Он обобщает в стоимостном выражении возможные результаты принятых решений по предыдущим разделам бизнес-плана.

Финансовый план включает: расчет величины и определение источника получения средств, необходимых для организации дела, прогноз объемов реализации, баланс денежных расходов и поступлений, таблицу доходов и затрат, сводный баланс активов и пассивов предприятия, график достижения безубыточности.

В том случае, если собственных средств для организации дела не хватает, приходится прибегать к кредитам. Однако прежде чем взять кредит, необходимо просчитать свою потребность в заемных средствах и соизмерить ее с возможностями своевременного погашения ссуды, тем более что кредит сейчас выдается в основном на короткий срок и под высокие проценты.

Прибегая к ссуде или вкладывая собственные средства, необходимо знать, как «сработают» эти деньги, какой доход принесут. Важно убедиться, что прибыль от использования кредита окажется выше затрат по его привлечению. Другой способ привлечения необходимых средств - найти партнера, желающего вложить свои деньги, тот или иной капитал (здание, оборудование и т.д.) в дело. Правда, в этом случае возникает так называемая партнерская собственность, и доход от бизнеса делится либо поровну, либо в зависимости от величины вложенного капитала, в том числе и акционерного.

Прогноз объема реализации даст представление о доле рынка, которая будет охвачена выпускаемой продукцией. Баланс денежных доходов и расходов - это документ, определяющий сумму денег, вкладываемых в проект с разбивкой по времени от момента начала организации фирмы. Главной задачей баланса является проверка синхронности поступления денежных средств от реализации продукции и их расходования, т.е. определение достаточности этих средств на каждый момент времени. Таблица доходов и затрат показывает: доходы от продажи товаров, издержки от их производства, суммарную прибыль от продаж, общепроизводственные расходы (по видам), чистую прибыль. Сводный баланс активов и пассивов фирмы составляется на начало и конец первого года существования проекта. Он служит основой для оценки специалистами коммерческих банков добротности источников финансирования и целесообразности вложения капитала. Раздел рекомендуется заканчивать графиком безубыточности. График дает возможность определить объем производства (критическую программу), при котором фирма начнет получать прибыль./1/

Квалифицированное решение финансовых вопросов - одна из самых ответственных проблем для предпринимательства. От этого в значительной степени зависят прибыльность деятельности предпринимателя, успех дела.

Однако нередко стремление предпринимателя все сделать самому, нежелание перепоручить что-либо кому-либо приводят не к самым лучшим результатам. А поскольку речь идет о таком специфическом вопросе, как финансы, где требуются специальные знания, то неудачные решения в этой области могут привести к плачевным результатам или к потере части прибыли. Чтобы избежать такого нежелательного варианта, целесообразно в случае необходимости прибегать к услугам толкового финансиста. Конечно, это дополнительные расходы, но они с лихвой окупятся нахождением с помощью специалиста более выгодного варианта действий. Таким образом, в результате проделанной работы составлен план действий по достижению поставленных целей. Разработка бизнес-плана дает возможность трезво оценить свое предприятие, выявить его слабые и сильные стороны, определить, что потребуется для осуществления деятельности фирмы, оценить открывающиеся перспективы, предвидеть возможные трудности, не дать им перерасти в серьезную проблему, докопаться до причин затруднений, а значит, найти пути их устранения. Если затеваемое дело находится на грани банкротства, план объяснит, почему дешевле отказаться от сомнительной затеи, чем на собственном опыте учиться тому, чему план научил бы в течение нескольких часов сосредоточенной работы по его составлению. Истинный предприниматель тем и отличается, что не пасует перед трудностями, сохраняет веру в себя и свое дело при неудачах, не боится в очередной раз начать все сначала. Неутомимость, наличие и использование своеобразного внутреннего подзавода позволяют ему справиться с собственной неопределенностью и спадом в настроении и работе и, в конечном счете, добиться желаемого результата, испытывая на своем пути не только огорчения, но нередко и огромное удовольствие, ведь деньги не являются единственным мотивирующим фактором для предпринимателя.

1.2 Структура финансового плана бизнес-плана инвестиционного проекта

Структура финансового плана бизнес-плана включает следующие категории:

1. Затраты подготовительного периода - это затраты, которые были вложены непосредственно перед запуском работы предприятия

2. Затраты основного периода - затраты на операционную деятельность организации

3. Расчет поступлений

4. Затраты, связанные с обслуживанием кредита

5. Налоговые платежи - совокупность всех уплаченных налоговых сборов, уплаченных в бюджет или внебюджетные фонды

6. Другие поступления и выплаты - иные поступления и выплаты по инвестиционному проекту

7. Отчет о прибылях и убытках - одна из основных форм бухгалтерской отчётности (форма № 2 -- это название применяется с 2012 года), которая характеризует финансовые результаты деятельности организации за отчетный период и содержит данные о доходах, расходах и финансовых результатах в сумме нарастающим итогом с начала года до отчетной даты. Начиная с отчетности за 2012 год название «Отчет о прибылях и убытках» изменено -- теперь он называется «Отчет о финансовых результатах». Кроме того, начиная с отчетности за 2012 год субъекты малого предпринимательства могут использовать упрощенную форму отчета

8. Отчет о движении денежных средств - отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода. Отчёт даёт общую картину производственных результатов, краткосрочной ликвидности, долгосрочной кредитоспособности и позволяет с большей лёгкостью провести финансовый анализ компании

9. Прогнозный баланс - бюджет по балансовому листу, вид бюджета, предназначенный для планирования и контроля движения всех активов и пассивов компании. Входит в состав сводного бюджета (мастер бюджета). Форма бюджета в общем случае аналогична форме бухгалтерского баланса. Отличие от бухгалтерского баланса может заключаться в аналитике представления активов и пассивов, поскольку для его составления может использоваться управленческий план счетов, отличный от бухгалтерского.



1.3 Использование программных продуктов в разработке финансовой части бизнес-плана

На рынке представлены различные программы для автоматизации оценки, подготовки технико-экономических обоснований и разработки бизнес-планов проектов, наиболее часто в нашей стране применяются следующие пакеты прикладных программ: COMFAR, Альт-Инвест и Project Expert. На мировом рынке имеются и другие разработки, такие как MS Project, Primavera, Project Planner, Sure Truck и другие. Отечественные программы также основываются на общепринятых в мире методиках анализа и позволяют учитывать российскую специфику (отличия в системе учета и налогообложения, законодательство, инфляцию и т.п.). Правильный выбор и эффективное использование компьютерных программных продуктов позволяет значительно улучшить качество бизнес-плана, и, как следствие, получить максимальный эффект в реализации проекта и достижении целей предприятия. Существуют «закрытые» и «открытые» программные продукты. «Закрытость» означает невозможность изменения пользователем формул и алгоритмов, по которым происходят вычисления в программном пакете (пакеты Comfar, Project Expert). При этом пользователь понимает, что сделано, но не видит, как это сделано. К «открытым» относятся пакеты, написанные на базе электронных таблиц в соответствующей среде, где пользователь имеет возможность модификации формул (все остальные пакеты). Каждая программа, так или иначе, адаптирована к условиям российской экономики, имеет определенный круг пользователей и примерно одинаковые с другими программами принципы работы, исходные данные, выходные формы, методики анализа результирующих показателей эффективности проекта. Последние версии программных продуктов по критериям их качества (функциональным возможностям, качеству программной реализации, удобству пользовательского интерфейса, защищенности и др.) достигли определенного, равнозначного уровня развития. К функциональным возможностям пакета относятся следующие показатели: использование современной методики расчета, основанной на имитации потока реальных денег;

· минимизация ограничений на горизонт и шаг расчета;

· минимизация ограничений на количество продуктов;

· богатство набора финансовых и экономических показателей, используемых для оценки проекта;

· допускаемое пакетом разнообразие сценариев реализации проекта;

· возможность и способы учета инфляции, расчетов в текущих и прогнозных ценах;

· возможность и способы учета неопределенности и риска;

· возможность сохранения в памяти компьютера приемлемых вариантов расчета для последующего сравнения и окончательного отбора и т.д.

К качеству программной реализации относятся следующие показатели:

· возможность реализации пакета на распространенных типах компьютерной техники с использованием доступной операционной среды;

· надежность в работе;

· быстродействие, позволяющее в приемлемые сроки производить расчеты необходимого количества вариантов, их сравнение и др.

Под удобством пользовательского интерфейса понимается возможность упрощения и минимизации трудоемкости ввода информации; возможная защита от ошибок при вводе; наглядность результатов, достаточный объем графической информации.

Совершенствование программных продуктов, как и первоначального их эталона программного продукта Comfar, шло по пути детализации и навигации по исходной информации, глубины проработки вспомогательных расчетов, а также включения в программный продукт актуальных задач рыночной экономики типа: оптимизация портфеля ценных бумаг, учета лизинговых операций, депонирования свободных средств, оценка бюджетной эффективности, перехода на международную бухгалтерскую систему учета и отчетности, других подобных полезных и бесполезных для проекта задач. Так, например, Comfar использует систему отображения исходных данных в виде дерева, которое может раскрывать или сворачивать "листки" диалога с исходными данными, показывая состояние подготовки дерева к получению достоверного результата. Project Expert - все разделы программы отображает в виде книги, с постраничным описанием основных блоков, к которым отнесены следующие - Проект, Компания, Окружение, Инвестиционный план, Операционный план, Финансирование, Результаты, Анализ проекта, Актуализация. Программа предлагается как инструмент, вынуждающий Вас делать выбор на каждой странице, причем, диалоговые окна не приглашают Вас к взаимодействию по раскрытию или анализу информации данной страницы, а носят инструктивный или рекомендательный характер. Программы Альт - Инвест, Инвестор, Аналитик и другие, построенные на стандартных средствах Excel, развивались по пути создания своих аналитических инструментов, дополняющих стандартный набор. Все исходные данные вводятся с листа, а не в диалогах со сложной системой представления информации, поэтому не имеют проблем с печатью. Однако, таблицы исходных данных и результирующих показателей не защищены от повреждения, от "затирания формул" при их изучении или исправлении, что заставит Вас начинать расчет заново. Программные пакеты строились, в первую очередь, как инструменты по обучению экономистов решать определенные экономические и финансовые задачи, во -вторую очередь, как инструменты по оценке эффективности инвестиционных проектов с точки зрения оценки эффективности проекта в целом, участия в проекте бюджетов различного уровня, предприятия, акционеров, заказчика и инвестора. Объясняется такой подход тем, что разработчиками пакетов, как правило, были программисты, математики, инженеры, финансисты, экономисты различных экономических институтов. В то время как проектировщики (инженеры, архитекторы и др.) "самоудалились" от освоения новой, сложной методологии оценки эффективности инвестиционных проектов, так как и в лучшие свои времена не уделяли должного внимания экономической части проектной документации.



2. Разработка финансового плана бизнес-плана инвестиционного проекта

2.1 Краткая характеристика инвестиционного решения

С приходом в жизнь цифровых технологий, а в частности интернета всё больше и больше людей стали совершать интернет шоппинг (покупку товаров в Интернет магазине). Товары, предлагаемые в интернете в большинстве случаев выигрывают в цене у аналогичных в розничной продаже. Ниша рынка по продаже китайских мощных планшетных компьютеров не имеет определённых лидеров в РФ. Поэтому разработка бизнес плана именно интернет магазина является актуальной темой в наше время. Выбор продажи именно китайских планшетных персональных компьютеров обусловлен низкой ценой при высокой производительности программных и аппаратных средств. Планшетные ПК, продажа которых предполагается в интернет магазине не являются китайской подделкой известных брендов. Данные бренды, такие, как Onda, Cube, Ramos и другие являются зарегистрированными товарными знаками. Планшетные ПК под этими марками свободно распространяются на территории Китая и мало распространены на территории других стран. Купив подобный планшетный компьютер пользователь получит высокую производительность, многоядерную конфигурацию, официальную операционную систему Android от корпорации Google, доступ ко всем сервисам, которые предусматривает данная операционная система и самое важное - это низкую цену. Отличительной особенностью этого проекта является функционирование как на федеральном уровне посредством почтовых пересылок, так и на региональном посредством курьерских доставок.

Рассматриваемый инвестиционный проект планируется как Общество с ограниченной ответственностью «Электроникс трэйд» действующий на основании Устава (Приложение 1). Инвестиционный проект задуман в виде интернет магазина, реализующего электронику из Китайской Народной Республики.

В качестве системы налогообложения, учитывая специфику и масштаб деятельности ООО «Электроникс трэйд» была выбрана упрощённая система налогообложения. Приложена форма № 26.2-1 «Уведомление о переходе на упрощённую систему налогообложения» (Приложение 2)

Подготовлен текст документа «Решение единственного учредителя Общества с ограниченной ответственностью «Электроникс трэйд» об утверждении названия, адреса, размера уставного капитала (50 тыс. руб.) и назначении генерального директора (Приложение 3).

Подготовлены бланки заявления по форме Р11001(Приложение 4) и квитанции об оплате государственной пошлины (Приложение 5).

Создаваемый сайт для интернет магазина должен отвечать следующим критериям:

1) Короткий и запоминающийся адрес сайта

2) Использование домена второго уровня

3) Использование современной системы управления сайтом

4) Понятная для посетителей навигация по сайту

5) Наличие личного кабинета для каждого клиента

6) Оплата, производимая клиентом должна осуществляться максимально удобно через сайт магазина

После создания интернет магазина планируется:

1) Заключить соглашение с китайскими партнёрами - поставщиками планшетных ПК

2) Произвести ряд мероприятий, связанных с повышением ссылки на интернет магазин при поисковом запросе упоминающем товар, предлагаемый на сайте

3) Завоевать лидерство по продаже аналогичной электроники в Костромской области

4) Занять твёрдое положение в своей нише по продажам в РФ и страны таможенного союза

Потенциальными потребителями предлагаемой продукции будут являться современные люди, с активной жизненной позицией, стремящиеся реализовать себя в разных областях, поддерживающие с окружающими хорошие отношения и ценящие их мнение. Такие люди принимают как вполне самостоятельные и независимые решения, так иногда ориентируются большинство.

Построим мультиатрибутивную модель инвестиционного проекта «Электроникс трэйд».

ЯДРО ТОВАРА (БАЗОВАЯ ВЫГОДА)

- духовное обогащение

Каждый человек использует электронные гаджеты по разным причинам. Кто-то отдает дань моде, используя современные IT «игрушки». Некоторые из электронных гаджетов черпают знания, особенно, если используют учебное программное обеспечение, посещают образовательные ресурсы интернета. Интернет - это также возможность окунуться в другой мир, уйти от реальности.

Электронные гаджеты создают собственное пространство пользователя.

Товаром в реальном исполнении является электронный гаджет (Планшетный ПК, Видеорегистратор и т.д.). Сайт предоставляет услугу потенциальным покупателям - возможность купить предлагаемую продукцию не выходя из дома.

Товар с подкреплением - возможность продукцию, а также прочитать или оставить отзыв о ней или рецензию, возможность стать участником голосования, составления рейтингов и т.д.

Товаром в полном смысле, считается, что электронные гаджеты - часть создания личного электронного пространства для пользователя. Ведь каждый пользователь сможет покупать, обсуждать продукцию, пользоваться информацией представленной на сайте. Создавать свою электронную покупательскую корзину, куда будет размещать нужный ему ассортимент.

Основное отличие проекта от конкурентов заметно уже на уровне товара с подкреплением, потому что в Интернете мало представлены сайты, которые бы сочетали в себе и магазин, и социальную сеть для общения и т.д.

Необходимо качественное исполнение уровня товара с подкреплением. В будущем возможен перевод параметров с уровня товар с подкреплением на уровень товар в реальном исполнении, так как у потребителя сформируется уже определенные ожидания от Интернет портала по продаже электроники (где должно быть обязательно реализовано общение участников по аналогии социальных сетей).

Ассортиментный ряд предлагаемых к покупке товаров на портале «Электроникс трэйд» будет максимально разнообразным, качественным и современным.

Так как товар для магазина будет доставляться через почтовые службы посредством заказных бандеролей, то данные бандероли будут попадать в категорию «коммерческое отправление» за которое следует заплатить пошлину в размере 30% от стоимости товара на рынке Китая.

Срок начала реализации проекта - июнь 2014 года

Период реализации проекта - 2 года

Инвестиционные затраты - 134292 рубля

2.2 Разработка инвестиционного плана и схемы финансирования проекта

Инвестиционные затраты на проект складываются из составляющих, указанных в Таблице 1. Этими составляющими будет закупка товаров, плата за коммунальные услуги в разрезе одной комнаты, которая отведена под склад продукции, плата за интернет (провайдер Медиалан), канцтовары, затраты на доставку (курьерская доставка на автомобиле в черте города, плата за предоставление домена сайту, плата за хостинг сайта, плата за различного рода интернет-рекламу (в плату на рекламу так же включена сумма на изготовление визиток предприятия), плата за поисковую оптимизацию сайта (SEO), покупка компьютера, принтера, сканера, приобретение компьютерной бухгалтерской программы 1С: Упрощёнка. Всего сумма инвестиционных затрат составляет 134292 рубля.

Таблица 1 - Инвестиционные затраты по созданию ООО «Электроникс трэйд»

Вид	Сумма, руб	Структура
Закупка товаров	85461	63,64%
Коммунальные услуги	2300	1,71%
Плата за интернет	700	0,52%
Канцтовары	100	0,07%
Затраты на доставку	3000	2,23%
Домен	180	0,13%
Хостинг	64	0,05%
Реклама	3000	2,23%
SEO единовременно	2500	1,86%
ПК Intel I5 2,2 Ghz	22000	16,38%
Принтер Cannon	6000	4,47%
Сканер Plustec opticpro ST640	3000	2,23%
Приобретение компьютерной программы 1С: Упрощёнка	3000	2,23%
Итогo	134292	100%

наибольший удельный вес в инвестиционных затратах занимает закупка товаров (63,64%). Это обусловлено спецификой интернет бизнеса, так как затраты на торговую площадку (в данном случае сайт) минимальны.

Доходы предприятия складываются от продажи продукции и оказания услуг, что видно из Таблицы 2.

Операционную деятельность предприятия рассмотрим в следующих таблицах.



Таблица 2 - Доходы предприятия

Наименование	2014 год	2015 год	2016 год	Итого
Перепродажа товаров	659715	1979146	824644	3463505
Оказание услуг	48000	144000	60000	252000
Итого	707715	2123146	884644	3715505

За 2014 год планируется получить 707715 рублей, за 2015 год 2123146 рублей, за 2016 год 884644 рубля. По итогам за расчётный период за перепродажу услуг планируется получить 3463505 рублей, за оказание услуг 252000 рублей.

Перепродажа товаров составляет 93,2% от прогнозируемой прибыли, оказание услуг 6,8%

Рисунок 1 - Структура доходов

Таблица 3 состоит из показателей, которые составляют текущие расходы предприятия.

Таблица 3 - Текущие расходы, руб

Текущие затраты	2014 год	2015 год	2016 год	Итого
Расходы на материалы и комплектующие	367 820	1 103 460	459 775	1 931 055
Зарплата основного производственного персонала	140 000	420 000	175 000	735 000
Начисления на оплату труда	42 280	126 840	52 850	221 970
Амортизация	35 144	60 246	25 103	120 493
Прочие коммерческие расходы	25 200	75 600	31 500	132 300
Итого	610 443	1 786 146	744 228	3 140 818

Из данной таблицы видно, что наибольшими запланированными расходами при реализации проекта будут расходы на материалы и комплектующие. Расходы на заработную плату по величине будут идти после расходов на материалы и комплектующие. Предполагается, что заработная плата будет платиться единственному занятому на предприятии работнику (он же инвестор и генеральный директор).

2.3 Налоговое окружение проекта

Общество с ограниченной ответственностью «Электроникс трэйд» будет использовать упрощённую систему налогообложения «доходы минус расходы». Ставка налога при варианте «доходы уменьшанные на величину расходов» равна 15% исходя из налогового кодекса РФ. Используя программный продукт «Альт Инвест Прим» была подсчитана уплачиваемая сумма налогов в бюджет. В Таблице 4 приведена информация по налоговому окружению проекта.

Таблица 4 - Налоговое окружение проекта

Налоги и платежи в фонды	2014	2015	2016	ИТОГО
Начисленный налог	0	47303,5	21783,29	69086,79
прибыль до налогообложения	101116	348532,6	145221,9	594870,6
льготы по налогу	134292	0	0	1961159
накопленная прибыль/убытки текущего года	-739969	2265462	435665,8
убытки предыдущих лет (на начало периода)	0	-37307,5	0
списано убытков предыдущих лет	0	-33176	0
прибыль, на которую начисляется налог	0	315356,7	145221,9

За прогнозный период было рассчитано, что сумма начисленного налога по режиму УСНО составляет 69086,79 рублей. В Таблице 4 отмечена льгота, распространяющаяся до завершения календарного года спустя 7 месяцев от начала проекта

2.4 Планирование денежных потоков по проекту, прогнозного баланса и отчета о прибылях и убытках

В данной главе курсовой работы следует рассмотреть прогнозный баланс, отчёт о прибылях и убытках и информацию о прогнозных денежных потоках по инвестиционному проекту.

В Таблице 5 представлен прогнозный баланс инвестиционного проекта

Таблица 5 - Прогнозный баланс проекта

БАЛАНС	2014	2015	2016
Деньги	107 799	470 811	614 548
Дебиторская задолженность	0	0	0
Авансы уплаченные	91 955	91 955	91 955
Готовая продукция	45 842	45 842	45 842
Незавершенное производство	45 842	45 842	45 842
Материалы и комплектующие	45 977	45 977	45 977
НДС на приобретенные товары	3 844	15 376	20 181
Расходы будущих периодов	78 832	23 186	0
Прочие оборотные активы	0	0	0
Суммарные оборотные активы	420 090	738 989	864 345
Постоянные активы	20 317	15 717	13 800
Незавершенные капиталовложения	0	0	0
Суммарные внеоборотные активы	20 317	15 717	13 800
ИТОГО АКТИВОВ	440 407	754 706	878 145
Кредиторская задолженность	0	0	0
за поставленные товары	0	0	0
за постоянные активы	0	0	0
Расчеты с бюджетом	10 570	23 640	23 640
Расчеты с персоналом	17 500	17 500	17 500
Авансы покупателей	176 929	176 929	176 929
Краткосрочные кредиты	0	0	0
Прочие краткосрочные обязательства	0	0	0
Суммарные краткосрочные обязательства	204 999	218 069	218 069
Долгосрочные обязательства	0	0	0
Акционерный капитал	0	0	0
Нераспределенная прибыль	101 116	402 345	525 784
Прочие источники финансирования	134 292	134 292	134 292
Суммарный собственный капитал	235 408	536 637	660 076
ИТОГО ПАССИВОВ	440 407	754 706	878 145

В Таблице 6 представлена информация о прогнозных прибылях и убытках инвестиционного проекта.

Таблица 6 - Прибыли и убытки

Показатели	2014 год, руб	2015 год, руб	2016 год, руб	Итого, руб
Выручка (нетто)	707 715	2 123 146	884 644	3 715 505
Себестоимость проданных товаров	585 243	1 710 546	712 727	3 008 516
Валовая прибыль	122 472	412 600	171 917	706 989
Коммерческие расходы	21 356	64 068	26 695	112 119
Прибыль (убыток) от продаж	101 116	348 533	145 222	594 871
Прибыль до налогообложения	101 116	348 533	145 222	594 871
УСН	-	47 304	21 783	69 087
Чистая прибыль (убыток)	101 116	301 229	123 439	525 784
Итого	1 740 134	5 355 959	2 231 649

Прогнозная выручка по проекту за рассчитываемый период составляет 3715505 рублей. Себестоимость проданных товаров за прогнозируемый период составляет 3008516 рублей. Разница между Выручкой и себестоимостью проданных товаров даёт валовую прибыль, которая за прогнозируемый период составляет 706989 рублей. Разность валовой прибыли и коммерческих расходов (112119 рублей) будет составлять прибыль от продаж. После налогообложения получится чистая прибыль проекта. За прогнозируемый период чистая прибыль данного инвестиционного проекта равна 525784 рубля.

В сумму коммерческих расходов входят платежи за инфраструктуру в интернете (домен, хостинг), плата за продвижение сайта инвестиционного проекта в социальных сетях, плата за транспортные расходы, сумма, выделенная на покупку канцелярских принадлежностей, сумма, выделенная на уплату коммунальных платежей для склада товара.

Таблица 7 проедставляет отчёт денежных средств. Это отчёт компании об источниках денежных средств и их использовании в данном временном периоде. Этот отчёт прямо или косвенно отражает денежные поступления компании с классификацией по основным источникам и её денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода

Таблица 7 - Отчёт о движении денежных средств

Показатели	2014 год	2015 год	2016 год	Итого
Поступления от продаж	707 715	2 123 146	884 644	3 715 505
Затраты на материалы и комплектующие	-367 820	-1 103 460	-459 775	-1 931 054
Зарплата	-140 000	-420 000	-175 000	-735 000
Общие затраты	-25 200	-75 600	-31 500	-132 300
Налоги	-42 280	-174 144	-74 633	-291 057
Денежные потоки от операционной деятельности	132 415	349 943	143 736	626 094
Денежные потоки от инвестиционной деятельности	134 292	-	-	134 292
Денежные потоки от финансовой деятельности	134 292	-	-	134 292
Суммарный денежный поток за период	107 799	363 013	143 736	614 548
Денежные средства на конец периода	232 571	470 811	614 548	1 317 930

Отчёт о движении денежных средств представляет пользователю отчётности информацию о поступлениях от продаж. За прогнозируемый период сумма поступлений от продаж составляет 3715505 рублей. Эта сумма равна сумме в графе «Выручка» в отчёте о прибылях и убытках. Затраты на материалы и комплектующие по прогнозному отчёту составляют 1931054 рубля. Заработная плата одному единственному работнику (по совместительству инвестору и генеральному директору) за прогнозируемый период будет составлять -735000 рублей. Общие затраты по инвестиционному проекту за прогнозируемый период равны -132300 рублей. Налоговые выплаты за прогнозируемый период будут составлять 291057 рублей. Отчёт о движении денежных средств предполагает отражение в себе информацию о денежных потоках (входящих и исходящих платежах в рамках предприятия). Стоит указать эти потоки. Денежные потоки от операционной деятельности за прогнозируемый период будут составлять 626094 рубля, денежные потоки от инвестиционной деятельности по проекту за прогнозируемый период будут составлять 134292 рубля (в данном случае отражают вложенную инвестором сумму для деятельности проекта). Денежные потоки от финансовой деятельности за прогнозируемый период составляют 134292 рубля. Суммарный денежный поток за прогнозируемый период равен 614548 рублей. Денежные средства на конец прогнозируемого периода составляют 1317930 рублей.

Далее следует представить оценку эффективности проекта в Таблице 8.

Таблица 8 - Оценка эффективности проекта

Показатели	Значения
Простой срок окупаемости, лет	0,64
Чистая приведенная стоимость (NPV), руб.	445 339
Дисконтированный срок окупаемости (PBP), лет	0,66
Внутренняя норма рентабельности (IRR), %	399,7
Норма доходности полных инвестиционных затрат, %	305,0
Модифицированная IRR (MIRR), %	136,8

Исходя из показателей оценки эффективности проекта видно, что срок его окупаемости составляет 0,64 года. Это связано как с отсутствием заёмного капитала, так и с рыночной конъюнктурой, которая позволяет произвести окупаемость проекта по продаже планшентых персональных компьютеров в эти кратчайшие сроки. NPV и IRR больше нуля говорят о том, что проект является прибыльным.

финансовый инвестиционный денежный прибыль



Заключение

Инвестиционная деятельность по большей части представляет вложение капитала в различные проекты. В данной курсовой работе рассматриваемый проект интернет-магазин «Электроникс трэйд» по продаже электроники из Китайской народной республики является примером проекта, в который стоит вложить средства. При небольших затратах на организацию бизнеса при правильной подаче себя на рынке аналогичных товаров можно приобрести хорошие деньги, так как все бизнес сделки в сети интернет значительно ниже аналогичных в оффлайне (вне интернета). Вложение в данный проект позволит приобрести неоценимый опыт ведения собственного бизнеса, ознакомит с электронной коммерцией в целом, даст идеи к созданию новых бизнес проектов. Инвестиционная деятельность - это интересная, важная и сложная проблема, которую невозможно полностью показать и раскрыть всю ее сущность в одной курсовой работе, но которая очень важна для развития экономики как внутри страны, так и на мировом уровне: достаток завтрашнего дня создаётся сегодняшними инвестициями. При ведении подобного инвестиционного проекта потребуются знания различных экономических дисциплин, таких как финансы, финансовый менеджмент, маркетинг, бухгалтерский учёт и прочие. Освоение этих дисциплин на должном уровне плюс знание рыночной конъюнктуры дадут огромный шанс на удачное стечение обстоятельств по данному инвестиционному проекту.

Размещено на Allbest.ru