Банковское кредитование внешнеэкономической деятельности. Государственное стимулирование экспорта

Размещено на http://www.allbest.ru

Размещено на http://www.allbest.ru

Министерство образования и науки Российской Федерации

Федеральное государственное автономное образовательное учреждение

высшего профессионального образования

Российский государственный профессионально-педагогический университет

Факультет экономики и управления

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

ПО ДИСЦИПЛИНЕ

Международные валютно-кредитные отношения

Выполнил: студент гр. Мг-411Д ФМ

Сусяев Андрей Иванович номер зачет.книжки: 1106536

Проверил:

Сайфидинов Б.С.

Екатеринбург 2015



1. Банковское кредитование внешнеэкономической деятельности

1.1 Общая характеристика банковского кредита

Участие коммерческих банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности предприятий, особенно во внешней торговле, всегда было велико, ибо в большинстве случаев фирменный кредит в той или иной степени опирается на банковский кредит и тесно связан с ним. Вместе с тем современные тенденции в кредитовании международной торговли способствовали появлению новых форм банковского кредитования, когда кредиты предоставляются непосредственно импортеру или его банку. Особенно велика роль прямых банковских кредитов или кредитов покупателю в средне- и долгосрочном кредитовании внешней торговли.

Банковское кредитование экспорта и импорта выступает в форме ссуд под залог товаров, товарных документов, векселей, а также учета тратт[8] . Банковский кредит может выдаваться банками, банкирскими домами, другими кредитными учреждениями. Данный вид кредита выдаются в денежной форме, помимо этого заемщик обязан использовать ссуду исключительно для закупок товаров в стране-кредиторе.

Банковское кредитование наиболее разнообразно по своим формам и срокам, от краткосрочных (учет векселей, факторинговые кредиты) до среднесрочных (прямые банковские кредиты покупателю или его банку, форфейтинговые кредиты) и даже долгосрочных кредитов (финансовый лизинг) . Иногда банки вообще не вкладывают собственных средств в кредитование внешнеторговых операций, а только ограничиваются акцептом выставленных на них векселей, но поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты, акцепт векселей крупными всемирно известными банками выступает средством для получения кредита.

Существует несколько видов участия банков в кредитовании внешнеэкономической деятельности:

* банковский кредит, когда кредитующие банки покупают у экспортеров кредитные обязательства (векселя, банковские гарантии, др.) или приобретают права по ним;

* банковский кредит, когда импортер или его банк выписывают долговые обязательства непосредственно на имя банка-кредитора;

* акцепт банками векселей, выставляемых на них экспортерами или импортерами.

В первом случае банковский кредит представляет собой традиционные и появившиеся сравнительно недавно формы кратко- и среднесрочного финансирования фирменных кредитов. С помощью банковских кредитов продавцу в форме учета тратт, факторинга, форфейтинга преодолеваются узкие границы фирменных кредитов, опирающихся на собственные средства экспортера.

Во втором случае мы имеем дело с возникшим в начале 60-х гг. кредитом покупателю, когда кредитующие банки вкладывают в кредитные операции собственные ресурсы, предоставляя кредит непосредственно импортеру, или его банку, или специальной кредитно-финансовой компании.

В третьем случае, при акцепте тратт, выставленных на банки, сами банки-акцептанты никакого кредита не предоставляют. Акцепт первоклассных банков выступает средством для получения кредита, поскольку участники национальных денежных и валютных рынков охотно вкладывают временно свободные средства в банковские акцепты.

1.2 Виды банковского кредитования

1.2.1 Учет векселей

Финансирование фирменного кредита посредством учета векселей - это классическая и до сих пор широко применяемая форма при краткосрочном кредитовании экспорта. При учете векселя (продаже его держателем банку) банк досрочно выплачивает экспортеру сумму, на которую выписан вексель, за вычетом определенного процента. Размер последнего определяется ставкой на ссудный капитал и зависит от срока и качества векселя. Банки принимают к учету только первоклассные векселя (англ. finetradebills), т. е. векселя, содержащие обязательства солидных фирм, платежеспособность которых не вызывает сомнений.

Экспортер и импортер договариваются о том, что платеж за товар будет произведен через банк путем акцепта последним выставленных экспортерам тратт. В соответствии с Единообразным вексельным законом, принятому Женевской вексельной конвенцией от 1930 г., акцепт должен быть простым, однако он может иметь ограничения частью вексельной суммы, т.е. частичный акцепт. Английское вексельное право разрешает акцепт общий и ограниченный (условный, частичный, местный, подписанный одним из нескольких плательщиков).

Векселя, гарантированные крупными банками, учитываются по более низким ставкам, в то время как векселя с обязательствами мелких и слабых в финансовом отношении фирм либо вообще не учитываются, либо принимаются к учету по значительно завышенным ставкам. Такое поведение коммерческих банков в данной ситуации связанно с тем, что банки часто прибегают к переучету коммерческих тратт в своем центральном банке, который и предъявляет повышенные требования к срокам векселей и платежеспособности должников.

Переучет экспортных векселей центральными банками, нередко на льготных условиях, является формой участия государства в краткосрочном кредитовании экспорта, что дает возможность коммерческому банку свободнее предоставлять денежные средства экспортеру и снижать стоимость кредита. Во многих развитых странах система переучета векселей распространена и на среднесрочные экспортные кредиты .

Акцептант выступает главным должником, или иначе он должен отвечать за оплату векселя в установленный срок. Также акцептант будет ответчиком по иску держателя векселя в случае неплатежа.

1.2.2 Факторинг

Под термином «факторинг» во внешней торговле понимается целый ряд комиссионно-посреднических операций, связанных с переуступкой банку клиентом-экспортером неоплаченных счетов за поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и, соответственно, права получения платежа по ним, т.е. инкассированием дебиторской задолженности клиента-экспортера (получением средств по платёжным документам). Впервые появившись в США в конце XIX века, в дальнейшем факторинг получил развитие в странах Западной Европы, в сфере международного экономического оборота .

Коммерческие банки, осуществляющие экспортный факторинг, предлагают своим клиентам тройную выгоду.

Во-первых, банк принимает на себя услуги по бухгалтерскому учету дебиторов, контролю и инкассации задолженности, ведению статистики продаж и так далее. Экспортный факторинг играет важную роль в первую очередь для мелких и средних предприятий, стремящихся увеличить объем продажи производимых ими товаров или заинтересованных в новых рынках сбыта своей продукции, а также для предприятий с небольшой долей экспорта в общем обороте, которым невыгодно содержать специальный штат работников, занятых обработкой внешнеторговой документации.

Во-вторых, экспортный факторинг представляет собой форму кредитования. Это так называемый факторинг с финансированием, при котором банк экспортера оплачивает счета-фактуры в определенных пределах (до 70-90% от суммы долговых обязательств) вне зависимости от срока платежа за товар, иными словами осуществляет финансирование в виде досрочной оплаты поставленных товаров. Оставшаяся сумма возмещается экспортеру по поступление платежа от покупателя. Если банк оказывает факторинговые услуги "без финансирования", экспортер получает возмещение за отгруженный товар лишь при поступлении платежа от импортера.

И наконец, в-третьих, осуществляя факторинговые операции, банки принимают на себя, как правило, риск неплатежа со стороны покупателя (настоящий факторинг). Если банк не принимает на себя риск неплатежа со стороны покупателя, то такой договор факторинга называется факторингом с правом регресса. Российские коммерческие банки именно так проводят операции факторинга в иностранной валюте, предусматривая в договоре с экспортером право возврата банком в соответствии с заключенным договором приобретенных платежных требований поставщику (экспортеру) на любую сумму, не оплаченную в течение определенного срока импортером-плательщиком. Однако в мировой практике договор с правом регресса заключается сравнительно редко, чаще все же заключается договор без права регресса.

Факторинг может стать достаточно дорогой услугой для экспортера при учете всех рисков, с которыми сталкиваются банки и факторинговые компании.

Расходы экспортера состоят из комиссионных платежей за бухгалтерское обслуживание, за инкассацию долга и другие услуги, рассчитываемых в определенном проценте от суммы счетов-фактур, а также из процента за кредит (уровень которого несколько выше основных ставок банка) при предоставлении факторинговых услуг с финансированием, при котором размер платы за кредит рассчитывается за период между выкупом банком платежного требования у экспортера и датой ' инкассирования.

1.2.3 Форфейтинг

Суть форфейтирования как формы кредитования внешнеэкономической деятельности заключается в продаже экспортёром имеющихся у него требований к импортёру (обычно векселей) банку или специальной финансовой компании. Как дополнение к традиционным методам кредитования внешней торговли форфейтирование нашло широкое применение при экспорте машин и оборудования.

Форфейтирование - покупка банком или форфетором на полный срок на заранее оговоренных условиях векселей (тратт) и других финансовых документов. Тем самым экспортер передает форфетору коммерческие риски, связанные с неплатежеспособностью импортера. В результате продажи портфеля долговых требований упрощается структура баланса фирмы-экспортера, сокращаются сроки инкассации требований, бухгалтерские и административные расходы.

К форфейтированию принимаются векселя, выписанные в немецких марках, долларах США и швейцарских франках. Необходимым условием покупки векселя, акцептованного импортером, является получение гарантии крупного банка страны импортера.

Между экспортным факторингом и форфейтированием существует определённое сходство. Различие состоит в сроках кредитования, факторинг - среднесрочное (от 6 месяцев до 3 - 5 лет) кредитование на достаточно кратные суммы, а факторинг - краткосрочное (от 30 до 120 - 180 дней). Банк при факторинге в отличие от форфейтинга берёт на себя лишь часть рисков экспортёра. Кроме того, форфейтинг является однократной операцией, связанной с взиманием денежных средств по определённому документу, в то время как экспортный факторинг обычно предполагает постоянные связи между сторонами и наличие комплексной системы обслуживания. Еще одна характерная особенность форфейтинга заключается в наличии вторичного рынка, на котором возможна перепродажа приобретённых коммерческих векселей.

Банковские кредиты покупателю как форма финансирования экспорта означают переход ответственности в вопросе мобилизации средств для кредитования ВЭД от отдельных экспортеров и импортеров к банкам и банковским группам с большими финансовыми возможностями. Участие государства в финансировании экспорта путем страхования кредитов, их рефинансирования и субсидирования также содействовало участию банков в кредитовании внешней торговли.

1.2.4 Кредиты покупателю

Банковские кредиты покупателю предоставляются банком страны экспортёра непосредственно банку импортёра или реже - самому импортёру. В этом случае кредитующий банк выплачивает экспортеру полную стоимость отгруженных товаров при представлении товарных документов. Освобождение экспортера от необходимости предоставлять кредит за счет собственных средств, что ведет к их замораживанию, либо с помощью банковских ресурсов, что в условиях высоких внутренних ставок ведет к удорожанию товара, позволяет продавцу поставлять товар по более низким ценам. Обязательством совершённых наличных платежей служат пересылаемые банком импортёра простые векселя на сумму кредита и процентов. Таким образом, банк экспортёра финансирует непосредственно торговую сделку, предоставляя кредит банку импортёра.

Одной из форм кредитования экспорта является акцептно-рамбурсный кредит, основанный на сочетании акцепта векселей экспортёра банком третьей страны и переводе (рамбурсировании) суммы векселя импортёром банку-акцептанту. В данном случае экспортёр договаривается с импортёром, что платёж за товар будет произведён через банк путём акцепта последним тратты, выставленной экспортёром, если он не уверен в платёжеспособности импортёра или заинтересован в быстром получении вырученной валюты за проданные товары, до наступления срока векселя. При достижении договорённости импортёр даёт поручение своему банку заключить соглашение об акцепте. Банк-акцептант, в свою очередь, требует гарантии своевременной оплаты векселя и выставляет на банк экспортёра безотзывный акцептный аккредитив, который предусматривает акцепт тратты. Получив об этом уведомление, экспортёр отгружает товар, выписывает тратту и коммерческие документы, направляет их в свой банк, где обычно учитывает вексель. Банк экспортёра пересылает тратту и документы банку-акцептанту, который, акцептовав тратту, направляет её либо банку экспортёра, либо его корреспонденту или филиалу, а товарные документы - банку импортёра. Банк импортёра передаёт импортёру товарные документы под соответствующее обеспечение, обычно сохранную расписку, которая сохраняет за ним право собственности на товар. Банк экспортёра переучитывает акцептованную тратту. Она затем обращается на мировом рынке ссудных капиталов, который выступает в данной операции как совокупный кредитор.

банк кредитование внешнеэкономический форфейтирование

1.2.5 Лизинг

Особенность лизинга, в частности, состоит в том, что лизингодатель (в роли которого нередко выступают коммерческие банки, инвестиционные фонды, страховые компании, а также специализированные лизинговые компании) передает имущество, специально приобретенное по договору купли - продажи, в пользование лизингополучателю, сам его не используя. Это позволяет рассматривать лизинг не только как разновидность аренды, но и как своеобразную форму долгосрочного кредитования (инвестирования), при которой кредитные средства (т.е. денежные средства, затраченные на закупку оборудования) погашаются лизингополучателем путем регулярной выплаты лизингодателю в согласованном между ними размере арендных платежей. Сумма этих платежей складывается из стоимости оборудования, расходов лизингодателя, связанных с приобретением оборудования (например, в случае пользования кредитными средствами), а также суммы, составляющей непосредственно прибыль лизингодателя. По истечении срока лизинга оборудование может быть передано в собственность лизингополучателю.



1.3 Преимущества и недостатки банковского кредита

Банковские кредиты в сфере внешнеэкономической деятельности имеют преимущества перед фирменными. Они позволяют заемщикам свободнее использовать средства на покупку товаров, освобождают его от необходимости обращаться за кредитами к фирмам-поставщикам, производить с последними расчёты за товары наличными за счёт банковского кредита. Благодаря привлечению государственных средств и применению гарантий коммерческие банки все чаще выдают экспортные кредиты на 10 - 15 лет по ставкам ниже рыночных. Факторинг, равно как и учет векселей, банковских гарантий, других долговых обязательств, выгоден экспортерам прежде всего за счет ускорения оборачиваемости средств во внешнеторговых операциях. Все ведущие российские коммерческие банки, осуществляющие международные расчеты, производят указанные операции при кредитовании ВЭД российских предприятий и организаций.

Однако банки, как правило, используют ограничения на использование кредита только в пределах совей страны, и нередко ставят условия об израсходовании его на определённые цели, например, на покупку товаров у фирм, в которых они заинтересованы. При этом банковский кредит приобретает свойства фирменного кредита, целевой характер.



2. Государственное стимулирование экспорта

Одной из функций государства является поощрение и поддержка экспорта, т.к. это способствует расширению занятости, росту доходов, более рациональному развитию экономики и т.д. Главными инструментами стимулирования экспорта являются.

1. Государственное кредитование экспорта.

2. Государственное страхование экспорта и экспортных кредитов.

3. Использование различных видов налоговых льгот для экспортеров.

4. Прямое субсидирование экспорта.

5. Средства предоставляемые государством другим государством по каналам помощи. 

Государство, как правило, предоставляет кредиты экспортерам продукции на более выгодных условиях, чем частные банки (пониженная процентная ставка, длительные сроки погашения и т.п.). Для этого в большинстве стран созданы специальные государственные организации, предоставляющие кредиты для экспорта прежде всего машин и оборудования, а также оказывающие другие услуги, такие, например, как: помощь в организации деловых контактов, предоставление сведений о состоянии рынков, информация о конкурентах и т.п. В США - это такие организации, как: 

* экспортно-импортный банк;

* государственная корпорация содействия частным инвестициям за рубежом. Осуществляет финансирование и страхование американского экспорта в развивающиеся страны.

* программа по торговле и развитию. Обеспечивает экспортеров информацией о состоянии рынков и содействует в поиске партнеров.

* агентство международного развития. Предоставляет займы и гарантии.

В Японии - полуправительственная корпорация "Джетро", созданная в 1951 г. Она производит сбор и обработку информации о внешних рынках, осуществляет организацию деловых контактов, пропаганду японских товаров. В Японии существует 11 отделений "Джетро" и более 20-ти консультационных пунктов. "Джетро" имеет своих представителей в более чем в 60-ти странах.

В Японии существуют совместные программы по научно-техническим исследованиям, целью которых является разработка новых экспортных товаров. В них участвует правительство Японии и частные фирмы.

Во Франции служба поддержки и содействия внешнеэкономической деятельности оказывает следующие виды услуг (бесплатно)

1) анализ экспортного потенциала фирмы;

2) консультации по изучению рынков;

3) содействие в организации международных выставок и т.п.

Во многих странах используются различные формы смешанного кредитования экспорта, т.е. используется совместно государственные и частные финансовые средства.

За последние годы объемы прямого государственного кредитования экспорта значительно расширились 

1980 - 15,4 млрд.долл.

1985 - 25,5 млрд.долл.

1990 - 40 млрд. долл. 

Одним из наиболее распространенных инструментов поддержки экспорта является его страхование. Оно осуществляется в форме государственного страхования экспортных кредитов.

Государственное страхование экспорта производится по низким ставкам, которые составляют порядка 1% от застрахованной части контракта. Это дает возможность экспортеру получать в коммерческих банках льготные кредиты, и тем самым увеличивает заинтересованность предприятий в продаже товаров на внешний рынок.

Государственное страхование экспорта охватывает значительную часть коммерческих и политических рисков. Наиболее распространенными из них являются:

* неполучение платежа от импортера;

* задержка поставки товара;

* изменение валютного и лицензионного контроля в стране импортера;

резкое увеличение цен на сырье и материалы в процессе выполнения контрактов;

* значительное изменение курсов валют;

* государственные перевороты;

* экспроприация собственности и т.п.

Операции по страхованию экспорта осуществляют как специально созданные для этих целей государственные учреждения (например в США экспортно-импортный банк, в Великобритании - департамент гарантии экспортных кредитов (ДГЭК)), так и частные страховые компании, осуществляющие эти операции за счет предоставляемых государством средств (страны Западной Европы - Германия, Бельгия).

Распространенной формой стимулирования экспорта являются различные виды налоговых льгот для экспортеров. Конкретный вид налоговых льгот зависит от используемой в стране налоговой системы.

В странах с прямым налогообложением (США, Австралия) экспортерам, в зависимости от суммы экспорта или темпов его роста, предоставляются:

- различные скидки с налога на доходы;

- отсрочки в уплате налогов;

- возможности создания не облагаемых налогами фондов развития сбыта за рубежом, которые используются на рекламу и другие мероприятия содействующие продвижению товара на внешний рынок.

В странах, где преобладают косвенные налоги (Западная Европа) основной формой налоговых льгот экспортерам является освобождение их от уплаты косвенных налогов. Это не противоречит правилам ГАТТ-ВТО, которые допускают подобные льготы с тем, чтобы избежать двойного налогообложения, т.к. вывозимые товары обычно облагаются налогом в стране импортере.

Наиболее агрессивной формой стимулирования экспорта является его прямое субсидирование со стороны государства. Оно позволяет экспортеру значительно снизить цену товара, иногда даже ниже себестоимости, что естественно, создает необоснованные преимущества экспортеру субсидируемых товаров. Подобная практика рассматривается международными торговыми организациями как один из методов недобросовестной конкуренции. В рамках Всемирной торговой организации (ВТО) использование субсидий жестко регламентируется соглашениями о субсидиях и компенсационных пошлинах.

Субсидирование экспорта обычно используется в тех секторах международной торговле, которые испытывают острую конкуренцию. Это в первую очередь касается экспорта:

- сельскохозяйственной продукции - страны ЕС и США, являющиеся крупнейшими поставщиками продовольствия на мировой рынок;

- судов и самолетов, пользуются практически все основные их производители (США, Япония, Франция, Великобритания, Германия, Швеция).

Западными государствами широко используются в целях стимулирования своего экспорта средства предоставляемые по каналам помощи другим странам. Эти средства предоставляются на более льготных условиях (сроки погашения более 10 лет, низкие процентные ставки или вообще беспроцентные кредиты), чем экспортные кредиты.

Значительная часть этих финансовых средств тесно связана с поставкой продукции и услуг компаниями развитых стран. Этим обеспечивается около 1/10 всего экспорта в развивающиеся страны. Кроме этого, продукция поставляемая по каналам помощи является основной для расширения в будущем коммерческого экспорта из стран-доноров.



Список используемой литературы

1. Ачкасова В.А. Мировая политика и международные отношения / В.А. Ачкасова, С.А. Ланцов. - М.: 2000. - 384 с.

2.Выжитович А. М. Налоговый климат и развитие экономики / А.М. Выжитович. А.В. Терешин // ЭКО. 2008. - №8. - С. 154 - 166. - Приведены таблицы.

3.Герчикова И.Н. Международные экономические организации / И.Н. Герчикова. - М.: «Консалтинг» 2006. - 69 с.

4. Гурвич В. Экспорт, который гуляет сам по себе / В. Гурвич // Политический журнал. 2005. - №26 - С. 38 - 40.

5. Гурова И.П. Диверсификация российского экспорта / И.П. Гурова // ЭКО. 2007. - №9. - С. 29 - 42.

6. Министерство экономического развития и торговли Российской Федерации. Экспортные возможности России: [О государственной поддержки экспорта] / МЭРТ // Информационно-поисковая система. - Режим доступа: http: // www.exsportsupport

8. Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики: Учебное пособие / В.В.Мищенко. - Барнаул: АГУ, 2000. - 309 с.

9. Мищенко В.В. Государственное регулирование экономики: учебное пособие / В.В. Мищенко. - Барнаул: АГУ 2000. - 309 с.

10. Медведев П. Зарубежные исследования эффективности экспорта / П. Медведев // Маркетинг. 2001. - №4. - С. 35 - 39.

Размещено на Allbest.ru