На сучасному етапі розвитку світової економіки, кожний приплив міжнародного кредитування супроводжується загальними наслідками, як для національних, так і для світової економіки. По-перше, хвилі міжнародних кредитів супроводжуються банківськими інноваціями та змінами в структурі кредитних систем. По-друге, збільшення міжнародних кредитів призводить до зростання грошової маси в країні, що сприяє динамічному економічному розвиткові країни, регіонів та в цілому світової спільноти. По-третє, економічний ріст, що супроводжується зростанням цін та доступністю фінансових ресурсів, підвищує інвестиційні апетити та призводить до спекуляції. В-четвертих, спекулятивні операції підвищують ризик неповернення кредиту, створюють умови для кредитних ризиків, тим самим скорочуючи міжнародне кредитування та оборот міжнародних ринків судних капіталів.

Значного поширення в міжнародній сфері отримали кредитні відносини. Що в свою чергу викликано такими факторами:

- інтернаціоналізація виробництва і капіталу;

- активізація та поглиблення міжнародних економічних зв'язків;

- укріплення позицій транснаціональних корпорацій;

- наслідки науково-технічних здобутків;

- значні досягнення в сфері комунікаційних технологій, тощо.

Міжнародне кредитування пов'язане з багатьма сферами діяльності на світовому ринку. Зв'язки та взаємний вплив міжнародного кредитування, світових ринків та інших видів діяльності зображені на рис. 3.1.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 3.1 - Взаємозалежність міжнародного кредиту з іншими сферами діяльності

Світовий ринок позичкових капіталів представляє собою комплексне та багатофункціональне утворення, яке охоплює різноманітні ринки та складається з багатьох інститутів. На даному етапі міжнародний кредит є можливим механізмом розвитку національної економіки, та особливо реального сектору, в умовах дефіциту внутрішніх джерел. Проте, важливо враховувати, що міжнародне кредитування являється лише додатковим, а не основним фактором економічного росту, що враховується на стадіях підйому чи стрімкого спаду економіки. В той же час не слід забувати про дестабілізацію кредитної системи, досить розповсюдженої в сучасний період розвитку світової економіки. [23]

Джерелом міжнародної кредитної нестабільності багатьох країн світу сьогодні є кризи національної кредитної системи. Масове банкрутство банків у декількох країнах в сучасних умовах маловірогідне, якщо тільки це не викликано погіршенням економічних умов в цілому в регіоні або стало результатом цілеспрямованої координованої політики урядів цих країн. Саме через це міжнародна кредитна нестабільність започатковується в національній кредитній системі, і потім розповсюджується на регіон та світову спільноту в цілому.

Інтернаціоналізація банківських послуг та банківських клієнтів робить національну кредитну нестабільність міжнародною. Основний канал, по якому нестабільність національної кредитної системи розповсюджується на регіональну та світову кредитні системи називається каналом загального кредитора.

Коли декілька країн, переважно з ринками, що розвиваються мають спільного кредитора, вони становляться менш залежними від зовнішніх шоків. У випадку виникнення кредитної нестабільності в одній країні чи групі країн кредитор, намагаючись збалансувати свій інвестиційний портфель, починає автоматично скорочувати кредитування в інших країнах, в яких він тримає свої активи.

За своєю суттю міжнародний кредит характеризується ростом сумнівних та поганих боргів в міжнародному кредитному портфелі кредитно-фінансового інституту, збільшенням збитків через переоцінку непокритих позицій на ринках різних країн, зменшенням реальної вартості активів. В результаті погіршується платоспроможність кредитного закладу, що зображується на зниженні властивості ефективно перерозподіляти міжнародні фінансові ресурси. [24]

Механізм міжнародної кредитної стабілізації за своїм функціональним значенням може бути розподілений на систему інструментів завчасного передбачення та систему інструментів по подоланню міжнародної кредитної кризи. До таких інструментів можна віднести:

- обмеження на визначений вид діяльності та операції з визначеними активами;

- розмежування міжнародної кредитної та фінансової діяльності;

- обмеження міжнародної конкуренції;

- система страхування депозитів;

- моніторинг міжнародної банківської діяльності.

Загалом на сучасному етапі розвитку світової економіки подолання міжнародної кредитної кризи здійснюється владою країни, в якій зареєстровано міжнародний кредитний заклад, та передбачає реструктуризацію міжнародних кредитних організацій, що складається з двух етапів.

Перший етап передбачає перебудову діяльності неплатоспроможних філіалів міжнародних кредитних організацій на основі кардинальних змін в структурі їх капіталу та передачі контролю над ними іншим стратегічним інвесторам. При відсутності таких інвесторів контроль над капіталом кредитних організацій, що реструктуруються передається спеціалізованим гарантійним страховим фондам банківської системи. У випадку відсутності цих фондів контроль передається органам, які здійснюють ліцензування, нагляд кредитних організацій.

Другий етап визначає механізми зміни керівництва в проблемних міжнародних кредитних організаціях, включаючи введення управління їх діяльністю. Функції зовнішнього управління відносяться звичайно до повноважень спеціалізованих фондів, органів регулювання та контролю банківської діяльності.

Таким чином, в сучасних умовах глобалізації економіки політичне відношення до міжнародного кредиту поступається місцю раціонального погляду та пошуку користі від міжнародних економічних відносин для всього світу в цілому. При цьому валютно-фінансові умови міжнародного кредиту залежать від стану економіки, національних та світових ринків судних капіталів в цілому, та роль міжнародних валютно-кредитних і фінансових організацій збільшується в умовах інтернаціоналізації та глобалізації господарських зв'язків. [25]

В міжнародній економіці кредитні відносини грають одну з головних ролей. Воно вносять обов'язковий початок та певну стабільність в функціонування валютно-розрахункових відносин. З допомогою них налагоджуються валютно-розрахункові відносини між країнами. Завдяки кредитним відносинам величезний вклад здійснюється в сферу вивчення, аналізу та узагальнення інформації щодо тенденцій розвитку та розробки рекомендацій по важливим проблемам світового господарства.

Висновки