Перспективы мировой валютной системы в глобальной экономике

В условиях глобальных экономических противоречий между странами идея разработки наднациональной валюты, предложенная Дж. Кейнсом еще в 1943 году приобретает большую популярность, что связано с тем, что наднациональная валюта наиболее соответствует условиям глобализации экономики, когда возрастают денежные потоки, обслуживающие международное движение товаров, услуг, капиталов, рабочей силы. Это может придать большую симметричность и стабильность мировой валютной системе и заставить все страны, в первую очередь США, подчиняться единой экономической дисциплине и не наводнять мировые рынки нестабильными валютами.

Подобный механизм будет обеспечен, если наднациональный центральный банк будет осуществлять эмиссию интернациональной валюты, исходя из интересов мирового сообщества, и предъявлять одинаковые требования к странам-членам независимо от того, пользуются они кредитами или нет, в отличие от политики МВФ.

В условиях современного кризиса проблема формирования наднациональной валюты вышла из сферы научных дискуссий на международный уровень. На Лондонском саммите G-20 (2 апреля 2009 г.), посвященном обсуждению антикризисных мер, тогдашний президент России Д. А. Медведев предложил провести международную дискуссию о резервных валютах с учетом перспективы введения наднациональной валюты.

Президент Казахстана Н. А. Назарбаев (2009 г.) обосновал необходимость создания наднациональной валюты, поскольку непродуктивно использование любой национальной валюты в качестве мировой.

В «Докладе о торговле и развитии»,подготовленном экспертами ЮНКТАД во главе с Дж. Стиглицем накануне Лондонского саммита G-20 (апрель 2009 г.), подчеркнуто, что валютный миропорядок на базе доллара приводит к неоправданным диспропорциям и необходимо ввести новую мировую валюту на базе СДР.

Однако, на взгляд многих исследователей, нецелесообразно реанимировать СДР, так как эта международная валютная единица вопреки замыслу оказалась нежизнеспособной в качестве прообраза наднациональной валюты. Стандарт СДР как основа Ямайской системы не оправдал себя, поскольку стоимость СДР в значительной мере зависит от курса доллара, который в корзине занимает большую долю.

Поэтому, учитывая нежизнеспособность стандарта СДР как прообраза наднациональной валютной единицы, необходимо концептуальное обновление идеи наднациональной валюты с учетом требований глобализации экономики.

3.3 Перспективы использования золота в мировой валютной системе Л.Н. Красавина. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы.// Век глобализации, №1, 2011 г.

Одной из ключевых проблем Ямайской денежной системы является возможность стран поддерживать гибкие валютные курсы, освобождает страны, его практикующие, от обязательств регулировать свою экономику и государственные финансы без ущерба для интересов других стран мирового финансового сообщества. Благодаря этому стали возможны примеры целенаправленного занижения курсов своих валют, участия в валютных войнах вопреки целям МВФ.

В этой связи изменение положений принципа плавающего валютного курса в сторону введения принципа симметрии мирового валютного порядка и пересмотра положения о золоте, закрепленного в ней, позволило бы создать основу для повышения ответственности стран за мировой валютно-финансовый порядок, который учитывал бы опыт функционирования механизма валютных курсов, действовавшего в рамках Парижской валютной системы.

Для стабилизации действующей системы в ходе ее реформирования можно было бы предложить введение добровольной привязки странами своих валют к золоту, а также введение права стран покупать СДР на золотые слитки. Это позволило бы активизировать мировые золотые резервы и использовать их на цели стабилизации экономик стран, нуждающихся в мировых финансовых ресурсах.

В условиях современного кризиса проблема роли монетарного золота вновь стала актуальной. Это обусловлено спросом на золото как реальные резервные активы, поскольку усилилась нестабильность мировых валют - доллара и евро.

Цена на золото достигла рекордного уровня - 1200 долларов за тройскую унцию в ноябре 2009 г., 1383 долларов в декабре 2010 г. Кризисные потрясения обозначили направление реформы мировой валютной системы, связанное с прогнозированием судьбы золота. Дискуссионность этой проблемы определяется противоречием между официальным исключением золота из Ямайской валютной системы и фактическим его использованием как международного резервного актива. Вопреки утверждениям о «снижении резервной роли золота» и полном отказе от этого резервного актива (Моисеев 2005: 47) официальные золотые запасы составляют 30,1 тыс. т, а частная тезаврация оценивается в 25 тыс. т (Рисунок 7).

Рисунок 7. Официальные золотые запасы Моисеев, С. Р. Современная валютная система: история господства доллара. М.: Финансы и кредит , 2005 г.

Для оценки перспектив золота в реформируемой мировой валютной системе необходимо принимать во внимание ныне действующее Вашингтонское соглашение о золоте, подписанное в конце 1960-х гг. и пересматриваемое каждые 5 лет.

В нем констатируется роль золота как важного компонента международных резервов стран, регламентируются продажи и операции с золотом центральных банков, в том числе наднационального Европейского центрального банка. Банк международных расчетов осуществляет контроль над соблюдением этого Соглашения.

Следовательно, целесообразно при обновлении устава МВФ легализовать статус золота как международного резервного актива и четче определить принципы регулирования операций с золотом центральных банков во избежание резких колебаний его цены с учетом уроков современного кризиса. Безусловно, речь неидет о возврате к золотому стандарту, хотя такие внеисторичные призывы раздаются до сих пор.

В перспективе при реформировании мировой валютной системы целесообразно в уставе МВФ подтвердить статус золота как международного резервного актива и принципы регулирования операций с золотом центральных банков в соответствии с действующим Вашингтонским соглашением о золоте.

Заключение

Мировая валютная система представляет собой совокупность способов, инструментов и межгосударственных органов, с помощью которых осуществляется платежно-расчетный оборот в рамках мирового хозяйства.

Как система мировая валютная система состоит из совокупности различных элементов, неотделимых друг от друга. В совокупности своей данные элементы определяют возможность выполнения мировой валютной системой своих функций.

В своем развитии МВС прошла несколько этапов: от этапа золотовалютного стандарта (Парижская система) до многовалютной системы плавающих курсов (Ямайская система). На современном этапе ряд исследователей склоняется к тому, что одновременно существуют несколько мировых валютных систем: Ямайская и Европейская валютные системы. Данное утверждение не является верным до конца, поскольку европейская валютная система все-таки является региональной.

Если рассматривать непосредственно перспективы развития Ямайской валютной системы в условиях глобализации, то можно выделить в перспективе три направления: создание и расширение многовалютной корзины, создание наднациональной валюты, и усиление роли золота в валютной системе. Все предложенные перспективы развития подробно рассмотрены в третьей главе работы.

Таким образом цель, поставленная в работе, достигнута.

Список использованной литературы

Д.Г. Александров. Платежный баланс и валютный курс. Учебное пособие для магистрантов. - РГУ нефти и газа, 2013 г.

Балтина А.М. Финансовые системы зарубежных стран: учебное пособие. М.: Финансы и статистика, 2007 г.

Буторина О. В. Международные валюты: интеграция и конкуренция. М.: Деловая литература, 2003 г.

Врублевская О.В., Романовский М.В. Финансы: учебник для бакалавров. М.: ЮРАЙТ, 2013

Грязнова А.Г. Финансы: учебник. Гриф Минобр М.: Финансы и статистика, 2012

Международные валютно-кредитные и финансовые отношения под ред. Л.Н. Красавиной. - М.: Финансы и статистика, 2005 г.

Л.Н. Красавина. Тенденции и перспективы реформы мировой валютной системы.// Век глобализации, №1, 2011 г.

В.С. Кузнецов. Перспективы реформы Ямайской системы.// Вестник МГИМО, 2010 г.

Е.А. Лупандина. Международные валютно-кредитные отношения. [Электронный ресурс http://cde.osu.ru/demoversion/course128/html/menu.html]

Моисеев, С. Р. Современная валютная система: история господства доллара. М.: Финансы и кредит , 2005 г.

Размещено на Allbest.ru