Государство, как и всякий распорядитель финансовых средств может нуждаться в дополнительных средствах, выражаясь иначе, имеет потребность занимать деньги, находя заимодавца, как внутри собственной территории, так и за ее пределами. Поэтому появилась финансовая практика ведения внутреннего и внешнего государственного долга.

Понятие государственного долга даётся в Бюджетном Кодексе РФ, а именно в главе 14, ст.97, которая гласит, что в него входят долговые обязательства перед физическими и юридическими лицами РФ, органами местного самоуправления, зарубежными и международными организациями, а также иными субъектами. Сюда также причисляются обязательства по государственным гарантиям и обязательства, принятые РФ до принятия действующего Бюджетного Кодекса.

В правовой литературе под государственным долгом принято понимать общую сумму всех долгов и непогашенных кредитов, которые накопились в результате государственного займа. Государственный долг, это долг Правительства страны, который накапливается в течение длительного периода. В числе прочих нормативно-правовых актов, регулирующих данный вид финансовых отношений можно отметить: Кодекс РФ об административных правонарушениях от 30.12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 28.12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 21.01.2014) (ст.13) Кодекс РФ об административных правонарушениях от 30. 12.2001 N 195-ФЗ (ред. от 28. 12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 21. 01.2014). М.: Эксмо, 2014. - 416 с. , Федеральный закон от 02.12.2013 N 349-ФЗ "О федеральном бюджете на 2014 год и на плановый период 2015 и 2016 годов" (ст.14), Федеральный закон от 01.06.1995 N 86-ФЗ (ред. от 19.07.2009)"О государственных долговых товарных обязательствах" Федеральный закон от 01. 06.1995 N 86-ФЗ (ред. от 19. 07.2009) «О государственных долговых товарных обязательствах» // http: //base. consultant.ru/cons/cgi/online. cgi? req=doc; base=LAW; n=89621, Закон г. Москвы от 14.11.2007 N 43 (ред. от 29.10.2008)"О государственном долге города Москвы" Закон г. Москвы от 14. 11.2007 N 43 (ред. от 29. 10.2008) «О государственном долге города Москвы» // http: //base. consultant.ru/cons/cgi/online. cgi? req=doc; base=MLAW; n=96211 и др.

Внутренний государственный долг - это долг Правительства перед собственными организациями и предприятиями, которые приобрели ценные бумаги государства, он обеспечивается имуществом государства. Внутренний государственный долг не является признаком финансового кризиса государства, это нормальная практика большинства стран мир, благодаря которой правительство оптимизирует финансовые отношения. Полученные средства могут быть направлены на инвестирование экономики, развитие НИОКР, социальные программы и т.д.

По данным Министерства финансов РФ в 2013 г. внутренний долг нашей страны составил 4979, 9 млрд. рублей, из них 906,9 млрд. рублей - государственный гарантии в валюте РФ. http: //www.minfin.ru/ru/public_debt/internal/structure/total/ При этом каждый год устанавливается предельный размер внутреннего государственного долга.

Поэтому режим внутреннего государственного долга, это, прежде всего, режим долговых ценных бумаг государства. В то время, как может использоваться и другой режим - регистрация в книге государственного долга. Здесь действуют такие акты, как Налоговые Кодекс РФ (ст.214) Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05. 08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 28. 12.2013) (с изм. и доп., вступ. в силу с 02. 01.2014). - М.: Проспект, 2013. - 896 с. , Федеральный закон от 29.07.1998 N 136-ФЗ (ред. от 14.06.2012)"Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг" Федеральный закон от 29. 07.1998 N 136-ФЗ (ред. от 14. 06.2012) «Об особенностях эмиссии и обращения государственных и муниципальных ценных бумаг». - М.: Деловой двор, 2012. - 136 с. , и др.

Рынок государственных ценных бумаг - это очень важная часть государственных финансов. Эмиссия ценных бумаг, в т. ч. долговых позволяет Правительству заниматься эффективным оперативным управлением финансовых потоков в стране.

Долговые ценные бумаги предусматривают, что эмитент, в данном случае Правительство должно в установленный срок передать средства, товары или услуги покупателю ценных бумаг. К ним относятся государственные облигации, казначейские обязательства РФ, сберегательные сертификаты и векселя.

Государственные облигации РФ выпускались в форме краткосрочных облигаций, долгосрочных облигаций - облигации федерального займа, сберегательного займа (до 1988 г.) и валютного займа. На сегодняшний день выпускаются только долгосрочные облигации. На Московской бирже участники могут приобрести облигации федерального займа, по которым предусмотрены процентные выплаты по купонам (отрезная часть с номиналом). В настоящее время в обороте облигации с амортизацией долга, то есть с частичным погашением номинала купона. Покупатель облигации, как инвестор, получает от государства регулярные платежи на протяжении определённого срока, а не мгновенную выплату процентов. Непосредственным эмитентов выступает Министерство финансов РФ. При этом государство привлекают к сотрудничеству с Министерством финансов, его подведомственные органы, Центральный банк РФ, коммерческие банки, посреднические, юридические и страховые компании. Министерство финансов может действовать не только на первичном, но и на вторичном рынке ценных бумаг, выкупая государственные долговые обязательства.

Облигации государственного валютного займа были выпущены Правительством РФ в 1993 г. для погашения задолженностей Банка СССР перед гражданами РФ. В свет вышли пять серий облигаций, благодаря которым вкладчики Банка СССР получили свои долги валюте РФ. Солдаткин С.Н. Государственный и муниципальный долг. Теория, методология, практика. - М.: КноРус, 2013. - 256 с.

счетная палата внутренний долг

Менее удачным оказался опыт использования государственных краткосрочных облигаций в РФ. Начиная с 1993 г. их выпускало Министерство финансов РФ на условиях получения дохода покупателя облигаций, как разницы между ценой покупки и номиналом ценных бумаг. По мнению экспертов, схема выпуска облигаций очень напоминала финансовую пирамиду, когда доход на самом деле обеспечивался лишь за счет привлечения новых покупателей облигаций, а действительную выгоду извлекли лишь первые волны инвесторов. В 1994 г. номинал одной облигации составлял 100 тыс. рублей, а к 1988 г. именно благодаря краткосрочным облигациям Правительству РФ удавалось уменьшить дефицит бюджета страны. Но в 1998 г. после дефолта несовершенство схемы организации этого вида государственного займа привело к банкротству Национального депозитарного центра, выпускавшего облигации.

С 1994 по 1995 г. в РФ также применялись казначейские обязательства, особый вид ценных бумаг, призванный погасить задолженность Правительства перед юридическими лицами, прежде всего, российскими промышленными предприятиями. По сути предприятия, получившие казначейские обязательства от государства, предоставляли бесплатно товар и услуги в обмен на налоговые льготы со стороны государства. Подобная схема была избрана для того, чтобы избежать эмиссии денег. Это позволило государству решить важные проблемы в условиях инфляции и дефицита бюджета. Однако, подобный вид долговых ценных бумаг не устраивал Международный валютный фонд, поэтому РФ была вынуждена отказаться от казначейских обязательств. Лялин В.А., Воробьев П.В. Рынок ценных бумаг. - М.: Проспект, 2014. - 398 с.

В качестве сберегательных сертификатов РФ выпускались т. н. "золотые сертификаты". Эти сертификаты были действительными в 1993 - 1994 г., когда также имелась острая необходимость в покрытии дефицита федерального бюджета. Номинал соответствовал 10 килограммам банковского золота, что и дало название этому сертификату. Министерство финансов РФ продавало эти сертификаты уполномоченным коммерческим банком, которые могли брать ценные бумаги под обеспечение драгоценными металлами. Нередко клиенты банка покупали сертификаты вскладчину, производя дробление их номинала. При этом осуществлялось погашение сертификата в рублях, золоте или других ценных бумагах.

Одновременно с этим выпускались государственные и муниципальные векселя при посредничестве Центрального Банка и Министерства финансов РФ. Предъявители векселя получали их погашение на лицевой счет, который открывался при Казначействе РФ. Выплаты по векселям растянулись на длительный срок.

Особняком стоят долговые товарные обязательства РФ. Они предполагают также выпуск облигаций, но не для юридических, а для физических лиц в виде беспроцентных займов для приобретения товаров народного потребления, а также сельскохозяйственных товаров. В 2013 г. было произведено списание государственного долга по этим ценным бумагам согласно Приказу Министерства финансов Российской Федерации (Минфин России) от 18 июня 2013 г. N 162 г. Приказ Министерства финансов Российской Федерации (Минфин России) от 18 июня 2013 г. N 162 г. Москва

«О списании государственного внутреннего долга Российской Федерации по государственным долговым товарным обязательствам» // http: //www.rg.ru/2013/09/06/gosdolg-dok.html

В целом государство гарантирует погашение внутреннего государственного долга, однако в отдельных случаях оно может списывать долги или вовсе их аннулировать в критической ситуации. Последнее аннулирование произошло в 1918 г. ввиду чрезвычайно сложной политической и экономической ситуации. По мнению современных экспертов, РФ подобный сценарий в ближайшие десятилетия не грозит.

Таким образом, мы можем сделать заключение о том, что внутренний долг РФ претерпел изменения в своей структуре и правовом режиме. Из всего множества различных видов долговых ценных бумаг в стране девствуют лишь долгосрочные облигации в виде государственного займа. Это объясняется, как несовершенством законодательной базы РФ, так и конкуренцией международных финансовых организаций, которые не желают, чтобы внешний государственный долг уменьшался за счет внутреннего долга.

3. Тестовые задания