правовой акционер корпоративный юридический

2. Осуществление права акционера на информацию о деятельности акционерного общества в Российской Федерации

2.1 Правовые основы механизма осуществления права на информацию о деятельности акционерного общества в Российской Федерации

Предоставление информации акционерными обществами это предусмотренная законом обязанность акционерных обществ делать доступной для неограниченного круга лиц часть информации, касающейся его хозяйственной деятельности.

Предоставление информации эмитентами обязательно для всех открытых акционерных обществ с момента их регистрации. Обязательному раскрытию подлежат:

а) годовой отчет акционерного общества;

б) годовая бухгалтерская отчетность акционерного общества;

в) устав и иные внутренние документы акционерного общества, регулирующие деятельность его органов;

г) сведения об аффилированных лицах акционерного общества (ежеквартально) - списки аффилированных лиц общества;

д) сообщение о проведении общего собрания акционеров;

Годовой отчет акционерного общества это документ, содержащий достаточно большое количество сведений о деятельности общества. Кроме сведений о финансовых показателях, годовой отчет акционерного общества содержит и информацию о том, какое положение общество занимает на рынке, каковы его цели, как планируется вести деятельность.

Для тех ОАО, которые осуществляют предоставление информации в виде ежеквартального отчета, обязательным также является предоставление следующей информации:

а) ежеквартальные отчеты

б) сведения о существенных фактах

в) сведения, которые могут оказать существенное влияние на стоимость ценных бумаг

В свою очередь обязанность публиковать ежеквартальный отчет возникает, в случае если на ОАО зарегистрирован хотя бы один проспект эмиссии ценных бумаг. Однако, как правило, это актуально для крупных организаций, например, для крупных банков.

Предоставление информации эмитентами осуществляется в трех формах:

· публикация в сети Интернет;

· публикация в ленте новостей (специальный сервер раскрытия информации, в котором, как правило, публикуется сообщение о том, что информация была размещена в сети Интернет, и указывается ссылка на размещенную информацию, либо публикуется информация целиком);

· представление информации непосредственно в орган ФСФР (федеральная служба по финансовым рынкам).

Лента новостей это так называемый сервер раскрытия информации или сайт раскрытия информации. В настоящее время информационными агентствами (лентами новостей), уполномоченными федеральным органом исполнительной власти по рынку ценных бумаг (ФСФР) на публичное предоставление информации, раскрываемой на рынке ценных бумаг, являются агентства АКМ, Азипи, Интерфакс, Прайм-ТАСС и СКРИН.

Для раскрытия информации акционерному обществу достаточно зарегистрироваться на одном из сайтов раскрытия информации, и публиковать информацию через один из них. При этом на остальных сайтах раскрытия информация будет публиковаться автоматически. Кроме того, при регистрации в одном из агентств, вы будете автоматически зарегистрированы на всех остальных (они также пришлют вам коды доступа на свои сайты).

Чтобы раскрыть информацию, например, список аффилированных лиц, общество может разместить его на своем собственном сайте, а в ленте новостей сделать публикацию о том, что на сайте размещен список аффилированных лиц. Можно размещать список аффилированных лиц и непосредственно на сервере раскрытия информации. На наш взгляд, предоставление информации эмитентами через сайт раскрытия информации это прогрессивная и удобная процедура. Более подробно данный вопрос будет рассмотрен ниже.

Обратим внимание и на ответственность за нарушение порядка и сроков раскрытия информации. Самая применимая статья в области нарушений раскрытия информации - статья 15.19 КоАП - нарушение требований законодательства, касающихся представления и раскрытия информации на рынке ценных бумаг. Ответственность зачастую налагается на общество в виде штрафа. Размер штрафа достаточно большой, он колеблется от пятисот тысяч рублей до одного миллиона для юридических лиц. Постановления о привлечении к ответственности выносит ФСФР. Оспорить постановление ФСФР можно в Арбитражном суде.

Основным доводом, на который ссылаются привлеченные к ответственности лица - это статья 2.9. КоАП - малозначительность совершенного деяния. По данному основанию суды отказывают, если информация не была раскрыта вообще до момента вынесения постановления, либо была раскрыта с существенным нарушением срока. В случае, если информация была раскрыта с небольшим нарушением срока (например, 2 недели), суд может отменить постановление ФСФР о привлечении к ответственности.

Для доказательства факта размещения информации в сети Интернет, общество может использовать нотариальное подтверждение факта. Это является доказательством по делу и учитывается судом.

Если информация была раскрыта, но была неполной или содержала ошибки, то также применяется штраф. В судебной практике есть пример, когда в ежеквартальном отчете не были указаны заработные платы членов советов директоров. В этой ситуации общество прошло три инстанции, в итоге постановление о привлечении к ответственности было оставлено в силе (штраф - 850 тысяч рублей).

Законом предусмотрена обязанность общества предоставлять информацию по требованию акционера или иного заинтересованного лица. Обширна судебная практика по неисполнению такого требования, то есть по не предоставлению информации по требованию. Например, если копии документов были изготовлены, но, к примеру, не были направлены на адрес, указанный в требовании, на общество налагается штраф.

Избежать ответственности в сфере раскрытия информации можно, если доказать нарушение процедуры привлечения к ответственности. Например, если законный представитель общества не был уведомлен о месте и времени составления протокола об административном правонарушении.

За злостное уклонение от раскрытия информации и за серьезные нарушения в этой сфере также предусматривается и уголовная ответственность.

В Приложении представлена сводная таблица по перечню информации, подлежащей раскрытию, ее содержании, сроках и способах ее раскрытия. В таблице подробно указано, какая информация когда и в каком виде подлежит раскрытию.

2.2 Способы осуществления права акционера на информацию о деятельности акционерного общества

Способы осуществления права акционера на информацию о деятельности акционерного общества должны обеспечивать свободный доступ к ней акционеров и заинтересованных лиц. Помимо способов раскрытия информации, предусмотренных законодательством (см. раздел 2.1). Для реализации права акционера на получение информации используются следующие способы:

публикация основных сведений об ОАО в годовом отчете;

опубликование в средствах массовой информации сведений об ОАО, в том числе на ленте новостей;

организация специальных мероприятий для акционеров с целью донесения информации об ОАО;

размещение на официальном сайте ОАО в сети «Интернет» информации и сведений об ОАО (сюда же входит и размещение информации в сетях типа Интранет, предназначенных только для аффилированных с ОАО лиц);

предоставление акционерам доступа к информации (документам) и выдача им копий документов по их требованию в случаях, предусмотренных действующим законодательством Российской Федерации;

иные способы, включая опубликование информации об ОАО в брошюрах, буклетах и иных печатных изданиях, проведение пресс-конференций, конференц-звонков и встреч с акционерами и заинтересованными лицами и другое.

Любое ОАО обязательно ежегодно публикует годовой отчет о деятельности и в бумажном или электронном виде предоставляет его акционерам. Годовой отчет является главным публичным корпоративным информационным продуктом ОАО, утверждаемым общим собранием акционеров ОАО, а также предварительно утверждаемым Советом директоров ОАО. В годовом отчете ОАО представляет информацию в соответствии с российским законодательством, регулирующим деятельность акционерных обществ, а также другую информацию с учетом лучшей мировой практики подготовки годовых отчетов. Годовой отчет ОАО публикуется на странице ОАО в сети Интернет и на специальном ресурсе сети Интранет.

Получение акционерами информации через средства массовой информации.

1. ОАО осуществляет размещение пресс-релизов, сообщений, статей, интервью, рекламных материалов и другой информации в средствах массовой информации на территории Российской Федерации, а также за рубежом по мере возникновения необходимости такого размещения.

2. В случаях, когда в соответствии с действующим законодательством РФ ОАО обязано опубликовать информацию в средствах массовой информации либо на лентах новостей, публикация осуществляется в порядке, определенном нормативными актами РФ и внутренними локальными актами ОАО.

В случае необходимости ОАО проводит специальные мероприятия для акционеров с привлечением средств массовой информации, потенциальных инвесторов, участников фондового рынка К данным мероприятиям относятся пресс-конференции, презентации, церемонии публичного подписания контрактов, брифинги, пресс-туры, выставки, спонсорские проекты и другие мероприятия, организуемые с целью донесения информации до акционеров.

На корпоративном веб-сайте ОАО должна раскрываться, в том числе, следующая общедоступная информация: история ОАО, информация о структуре его бизнеса, учредительные и внутренние документы, сведения о лицах, осуществляющих руководство деятельностью ОАО, информация для акционеров и инвесторов, включая годовые и ежеквартальные отчеты, уведомления акционеров, информация о ценных бумагах ОАО, а также другие сведения, имеющие отношение к интересам акционеров ОАО, пресс- релизы, информация о вакансиях, книга отзывов и другое.

Любое ОАО осуществляет обязательное раскрытие информации в соответствии с требованиями действующего законодательства РФ и нормативными актами федерального органа исполнительной власти в области финансовых рынков.

Информацией ОАО, подлежащей обязательному раскрытию, является:

годовой отчет ОАО;

годовая бухгалтерская отчетность ОАО, годовая консолидированная финансовая отчетность ОАО, составленная в соответствии с Международными стандартами финансовой отчетности;

Устав ОАО, а также изменения и дополнения, внесенные в Устав ОАО;

внутренние документы, регулирующие деятельность органов управления ОАО;

информация, раскрываемая на этапах процедуры эмиссии ценных бумаг ОАО, проспект эмиссии ценных бумаг ОАО:

ежеквартальные отчеты ОАО;

сообщения о существенных фактах;

информация об аффилированных лицах ОАО,

информация о созыве и проведении общих собраний акционеров ОАО;

иные документы и информация, подлежащие обязательному раскрытию в соответствии с требованиями действующего законодательства,

информация, подлежащая раскрытию в соответствии с Правилами листинга организаторов торговли на рынке ценных бумаг, в котировальные списки которых включены ценные бумаги ОАО (в случае включения ценных бумаг ОАО в котировальные списки).

Перечень раскрываемой информации может изменяться в зависимости от изменения действующего законодательства, правил и требований регулирующих органов.

В современных рыночных условиях владение актуальной и достоверной информацией о процессах, происходящих внутри акционерного общества, представляет интерес не только для его акционера, но и для других участников рынка ценных бумаг (прежде всего квалифицированных инвесторов) и его регуляторов.

Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение. Раскрытой информацией признается информация, в отношении которой проведены действия по ее раскрытию.

Любое акционерное общество обязано раскрывать информацию, указанную в федеральных законах «Об акционерных обществах», «О рынке ценных бумаг» и в принятых в их исполнение подзаконных актах, основным из которых является Положение о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг, утвержденное приказом Федеральной службы по финансовым рынкам от 10 октября 2006 г. N 06-117/пз-н.

Информацию акционерные общества обязаны раскрывать информацию независимо от того, ведется ли в данном обществе какая-либо деятельность (годовая бухгалтерская отчетность, например) так и в связи с определенными событиями, происходящими в обществе (например, сообщения о существенных фактах).

При опубликовании информации в сети Интернет, за исключением публикации в ленте новостей, акционерные общества могут использовать свой собственный сайт либо иной сайт (страницу) в сети Интернет. Акционерное общество обязано обеспечить свободный и необременительный доступ к такой информации, а также сообщать по требованию заинтересованных лиц адреса страниц, на которых осуществляется опубликование информации. Ссылка на раздел (разделы), содержащий информацию, которую общество обязано раскрывать в сети Интернет, либо ссылка на указанную ссылку должна быть размещена на главной (начальной) странице в сети Интернет, используемой для раскрытия информации. Вся информация, которую акционерные общества обязаны раскрывать, должна быть доступна в течение сроков, установленных нормативными правовыми актами, на одной странице в сети Интернет.

Свободный и необременительный доступ подразумевает под собой отсутствие препятствий в пользовании информацией в виде взимания платы, обязательной регистрации на соответствующем информационном ресурсе, введения паролей, сложной системы доступа и т.д.

Сообщения о размещении указанной выше информации и о других событиях, названных в законе, акционерные общества обязаны публиковать также на информационном ресурсе, обновляемом в режиме реального времени и предоставляемом информационным агентством. Такое опубликование должно осуществляться в ленте новостей хотя бы одного из информационных агентств, уполномоченных ФСФР на осуществление распространения информации, раскрываемой на рынке ценных бумаг.

Анализ судебной практики, сложившейся за последние время по делам об оспаривании решений о привлечении акционерных обществ к ответственности за неисполнение обязанности раскрывать информацию в сети Интернет показывает, что суды (даже одной инстанции) не выработали единой позиции по рассматриваемому вопросу.

Так, Постановлением ФАС Поволжского округа от 15 июня 2013 г. по делу № А65-24560/2012 оставлены без изменения судебные акты Арбитражного суда Республики Татарстан и Одиннадцатого арбитражного апелляционного суда, которыми признано незаконным и отменено постановление РО ФСФР в Волго-Камском регионе о назначении наказания по части 2 статьи 15.19 КоАП РФ в виде административного штрафа в сумме 700 000 руб. в связи с малозначительностью совершенного обществом правонарушения. Нарушителю объявлено устное замечание, производство по делу об административном правонарушении прекращено.

Выводы судов первой и апелляционной инстанции о малозначительности правонарушения, совершенного в виде нераскрытия информации на информационном ресурсе в ленте новостей поддержал также ФАС Поволжского округа в постановлении от 17 мая 2013 г. по делу № А65-24007/2012.

Суды, вставая на сторону акционерных обществ, исходили из того, что заявители своими действиями не создавали существенной угрозы охраняемым общественным отношениям, составлением протокола об административном правонарушении, рассмотрением административного материала достигнута предупредительная цель административного производства, установленная статьей 3.1 КоАП РФ; назначенная в соответствии с санкцией частью 2 статьи 15.19 КоАП РФ сумма штрафа в размере 700 000 рублей будет носить неоправданно карательный характер, не соответствующий тяжести правонарушения и степени вины, лица, привлеченного к ответственности.

В связи с этим допущенные обществами правонарушения квалифицированы судами как малозначительные, и в соответствии со статьей 2.9 КоАП РФ заявители освобождены от административной ответственности.

Другой позиции по аналогичным делам придерживался ФАС Поволжского округа в Постановлениях от 11 мая 2013 г. по делу № А65-23172/2012 и от 4 мая 2013 г. по делу № А65-23097/2012, указав, что нераскрытая своевременно информация на рынке ценных бумаг касается неопределенного круга лиц, и последствия совершения данного административного правонарушения могут наступить в будущем.

Акционерные общества должны были, по мнению суда, соблюсти ту степень заботливости и осмотрительности, какая требовалась от них в целях надлежащего исполнения предусмотренных законом обязанностей.

В этой связи довод заявителей о малозначительности совершенного правонарушения судами был отклонен.

Как видим, практика рассмотрения дел об оспаривании решений территориальных органов ФСФР о привлечении акционерных обществ к административной ответственности за неисполнение обязанности раскрывать информацию в сети Интернет достаточно противоречива, однако можно из нее можно сделать следующие выводы.

Рассчитывать на применение судами норм о малозначительности административного правонарушения можно лишь акционерным обществам, ценные бумаги которых не торгуются на фондовых биржах и не предлагаются неограниченному кругу лиц (непубличные акционерные общества), число акционеров таких обществ должно быть минимальным, а явный интерес кого-либо в доступе к информации должен отсутствовать.

Правонарушение в этом случае не должно носить характер совершенного неоднократно, повторяющегося на протяжении длительного времени. Несмотря на то, что срок давности привлечения к ответственности по данной категории дел составляет один год, судами, в том числе, будут оцениваться и эти обстоятельства, свидетельствующие о пренебрежительном отношении общества к обязанностям, установленным федеральным законодательством.

В случае выявления нарушения и составления об этом соответствующего протокола, рекомендуется до вынесения решения по административному делу устранить нарушения, раскрыв всю необходимую информацию в сети Интернет.

Если акционеров в обществе немного, целесообразным будет получить от них всех письменные заверения, адресованные территориальному органу ФСФР о том, что нераскрытие информации в сроки и в порядке, предусмотренным законодательством не нарушило и не нарушит в будущем их права.

Строго говоря, универсальные рекомендации, подходящие всем акционерным обществам давать сложно, поскольку с момента обнаружения нарушения уполномоченным органом, общество должно начать кропотливую работу по выстраиванию своей позиции, обязательно привлекая для этого профессионалов.

В завершение необходимо отметить, что у акционерных обществ имеется законная возможность освободится от обязанности раскрывать информацию, в том числе в сети Интернет.

Для этого акционерное общество (за исключением кредитных организаций и обществ, регистрирующим органом которых является ФСФР - в отношении них решение принимает федеральный орган) по решению общего собрания акционеров вправе в обратиться в территориальный орган ФСФР с заявлением об освобождении его от обязанности осуществлять раскрытие или предоставление информации, предусмотренной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

Обязательным условием для принятия решения об освобождении акционерного общества от обязанности раскрывать информацию является:

- отсутствие у общества иных эмиссионных ценных бумаги, за исключением акций, в отношении которых осуществлена регистрация проспекта таких ценных бумаг;

- отсутствие акций общества в списке ценных бумаг, допущенных к торгам на фондовой бирже и (или) ином организаторе торговли на рынке ценных бумаг;

Таким образом, мы можем констатировать, что способы предоставления информации акционерам, и ее объём, достаточно многообразны и постоянно совершенствуются, регулируются как международными и государственными законодательными документами, так и внутренними документами конкретного ОАО.

3. Защита права акционера на информацию в Российской Федерации

3.1 Общеправовая характеристика защиты корпоративных прав акционеров в Российской Федерации

Право акционера на информацию означает в том числе и право на получение доступа к довольно широкому перечню документов акционерного общества. В последнее время тема отказов акционерного общества в предоставлении документов акционеру практически лидирует в качестве «поставщика» протоколов об административных правонарушениях. Поэтому хотелось бы рассмотреть отдельные вопросы по данной теме и отметить некоторые важные моменты.

Общество обязано предоставить акционеру следующие документы:

* указанные в п. 1 ст. 89 Закона об АО, за исключением документов бухгалтерского учета и протоколов заседаний коллегиального исполнительного органа АО, право доступа к которым имеют акционеры, обладающие в совокупности не менее 25% голосующих акций общества;

* предусмотренные уставом акционерного общества и решениями совета директоров (в случае если акционерное общество или его совет директоров решат расширить перечень, установленный законодательством, и предусмотрят, какие дополнительные документы должны быть предоставлены акционеру);

* перечисленные в таких нормативно-правовых актах, как Постановление ФКЦБ России от 16.07.2003 № 03-33/пс «Об утверждении Положения о порядке и сроках хранения документов акционерных обществ» и Приказ Министерства культуры РФ от 25.08.2010 № 558 «Об утверждении Перечня типовых управленческих архивных документов, образующихся в процессе деятельности государственных органов, органов местного самоуправления и организаций, с указанием сроков хранения».

Таким образом, в настоящее время (с учетом того, что Приказ № 558 вступил в силу только 30.09.2011) перечень документов, обязательных для предоставления акционерам, невероятно широк. Законодательство предусматривает ограничение на доступ к некоторым документам (например, документы бухгалтерского учета и протоколы коллегиального исполнительного органа вправе получить только акционер, владеющий не менее 25% акций, а список лиц, имеющих право на участие в общем собрании акционеров, может получить до или после собрания только лицо, включенное в этот список и обладающее не менее чем 1% акций), тем не менее акционер даже с одной акцией имеет возможность требовать для ознакомления практически все управленческие документы акционерного общества.

К документам, подлежащим предоставлению, акционер должен получить доступ в течение 7 дней со дня предъявления соответствующего требования для ознакомления в помещении исполнительного органа общества (п. 1 ст. 91 Закона об АО). Кроме того, акционер имеет право как ознакомиться с предоставленными ему по заявлению документами, так и получить их копии. При этом именно акционер вправе выбрать способ ознакомления. В том случае если акционерное общество решит отказать акционеру в предоставлении копий документов, обосновывая это тем, что акционеру следует сначала прийти и ознакомиться с ними, отказ общества будет незаконным (ч. 1 ст. 15.19 КоАП РФ).

Заметим, что Высший арбитражный суд поддерживает право самостоятельного копирования документов. Однако если акционер требует предоставить ему именно копии, обществу следует выполнить данное требование, а не предлагать акционеру приехать и самостоятельно их сделать.

Плата, взимаемая обществом за предоставление копий документов, не может превышать затраты на их изготовление. При этом общество не вправе отказать акционеру в предоставлении копий документов на том основании, что тот не произвел предоплату расходов на их изготовление. Право акционера на получение документов не может быть ничем обусловлено (в том числе и предоплатой). Тем не менее если акционерное общество обоснованно сомневается, что акционер оплатит заказанные копии, оно может направить их по почте наложенным платежом. Отправив заказанные копии, общество исполнит свою обязанность. И акционеру ничего не останется, как исполнить обязательства со своей стороны -- оплатить заказанное.

Сроки предоставления обществом копий документов законодательно не определены. ВАС поддерживает позицию о разумности таких сроков, и это совершенно справедливо. Однако в том случае если акционерное общество не предоставляет документы для ознакомления, факт административного правонарушения можно зафиксировать спустя 7 дней после обращения. Если же общество не предоставляет копии, установить срок совершения административного правонарушения невозможно.

В соответствии с п. 2 ст. 6 Федерального закона от 27.07.2006 № 152-ФЗ «О персональных данных» согласия физических лиц, вступивших в правоотношения с обществом, на предоставление акционеру документов, содержащих их персональные данные, не требуется. Если наличие персональных данных в документе не связано с защитой акционером своих прав и законных интересов, то в случае отсутствия согласия на их предоставление они могут быть изъяты из текста. Однако их присутствие не может являться для общества поводом для отказа в предоставлении запрашиваемого документа -- такой отказ будет незаконным.

Законодательством установлено, что участники общества не имеют права на разглашение конфиденциальной информации о его деятельности. Поэтому если запрашиваемая акционером информация носит конфиденциальный характер, относится к конкурентной сфере и ее распространение способно причинить вред коммерческим интересам общества, оно вправе потребовать от акционера выдачи расписки, в которой тот подтверждает, что предупрежден о конфиденциальности содержащихся в документе сведений, обязуется их не распространять и осознает свою ответственность за их сохранность. Следует особо обратить внимание, что акционеру достаточно в письменной форме подтвердить только тот факт, что он понимает, что получает конфиденциальную информацию, предупрежден об ответственности и обязуется не распространять ее. Различные формы отказа акционерных обществ в предоставлении такой информации, при которой они вынуждают акционера сначала подписать какое-либо соглашение о неразглашении (причем подразумевается двустороннее подписание!), незаконны. Нельзя отказать в предоставлении документов, вынуждая акционера подписываться под всевозможными штрафными санкциями. Во-первых, как уже было сказано, право акционера на получение документов общества не может быть обусловлено ничем, кроме предусмотренных законодательством требований (а закон не предусматривает условий получения документов акционером, кроме одного -- это должен быть акционер), а во-вторых, в случае если акционер разгласит коммерческую тайну, размер нанесенного обществу в связи с этим ущерба будет определять суд.

Если запрашиваемая акционером информация составляет иную охраняемую тайну, общество обязано сообщить акционеру об основаниях отнесения ее к охраняемой тайне, что должно быть прописано во внутренних документах. (Следует помнить, что документы с грифом «коммерческая тайна» подлежат особому хранению, отдельно от остальных документов.)

Предполагается, что лицо, обращающееся в общество с требованием о доступе к информации, в доказательство своего статуса акционера должно предоставить выписку из реестра акционеров либо со счета депо. В случае непредоставления акционером выписки общество вправе отказать ему в доступе к запрашиваемым документам. Но с одним очень существенным добавлением: акционерное общество может отказать в предоставлении документов акционеру, не подтвердившему свой статус акционера, лишь в том случае, если оно само не может получить такую информацию. Если акционерное общество самостоятельно ведет свой реестр, если обратившийся акционер является также членом совета директоров, если общество не ведет свой реестр, но прошло не так много времени с момента предоставления реестродержателем списка акционеров (например, к собранию) и в этом списке обратившийся акционер фигурирует, то общество однозначно имеет необходимое подтверждение статуса акционера и незаконно было бы требовать какого-либо еще подтверждения. Кроме того, если общество передало ведение реестра регистратору, то на основании требований законодательства эмитент имеет практически неограниченный доступ к информации своего реестра. Поэтому если у такого общества возникли сомнения, что обратившееся к нему лицо является акционером, оно может самостоятельно выяснить это через регистратора.

Итак, отказ акционерного общества в предоставлении документов акционеру по причине отсутствия подтверждения статуса акционера является законным только в одном случае -- когда акционер учитывает права на свои акции в депозитарии, а с даты проведения последнего собрания (составления списка владельцев) прошло значительное время.

Что касается необходимости заверения предоставляемых обществом копий документов, то Высший арбитражный суд поддерживает позицию о предоставлении копий документов непременно в заверенном виде. Однако закон не прописывает это как обязательное условие, поэтому если копии акционерным обществом будут предоставлены незаверенными, констатировать нарушение законодательства невозможно, следовательно, штраф наложен не будет.

И важно не упускать из виду вопрос о возможном злоупотреблении правом со стороны акционера. Акционерные общества иногда отказывают своим акционерам в предоставлении документов, указывая на злоупотребление акционером. Когда со стороны акционера поступает жалоба, акционерное общество начинает в больших объемах предоставлять документы, подтверждающие (по его мнению) факт злоупотребления, и, соответственно, рассчитывает, что ответственности в таком случае быть не может.

3.2 Гражданско-правовые способы защиты права акционера на информацию о деятельности акционерного общества в Российской Федерации

Концепция АПК РФ устанавливает, что правосудие в сфере предпринимательской и иной экономической деятельности в Российской Федерации осуществляется арбитражными судами.

Развитие финансового и фондового рынков России за последние годы поставило целый ряд вопросов, связанных с необходимостью их правовой регламентации. Приватизация многих тысяч государственных предприятий и преобразование их в акционерные общества привели не только к положительным, но и негативным результатам. В течение небольшого времени был принят ряд законодательных актов, которые по своей идее направлены на упорядочение и введение в правовое русло деятельности акционерных обществ.

Защита корпоративных прав (да и сами эти права) - новое явление в нашем праве, возникшее с принятием в 1988 г. Закона «О кооперации». Гражданский кодекс РФ и Федеральный закон «Об акционерных обществах» ввели в правовые рамки на уровне закона целый комплекс отношений, связанных с акционерными обществами: порядок создания, функционирования и прекращения деятельности. Важным аспектом в Законе «Об акционерных обществах» является то, что он расширяет частноправовые способы защиты гражданских прав. Анализ многих конфликтов свидетельствует: акционеры, инвесторы, акционерные общества в случае возникновения конфликтных ситуаций обращались, прежде всего, к государству, апеллировали к различным государственным органам. Данная ситуация обусловлена не только сложившимися стереотипами поведения, психологией, в соответствии с которыми граждане предпочитали обращаться к государству, но и тем, что законодательство не содержало каких-то новых, интересных форм защиты акционеров. Надо сказать, что свобода выбора способов защиты возникает на основании принципов самостоятельности и диспозитивности участников гражданского оборота, а также в результате закрепления в различных источниках большого количества способов защиты и отдельных правил об их выборе заинтересованными лицами.

Большое внимание защите прав акционеров уделяется Президентом РФ и Правительством РФ. В период с 1993 г. по настоящее время было принято большое количество указов Президента РФ и постановлений Правительства РФ, содержащих нормы, направленные на защиту прав акционеров. В указанных актах устанавливается обязательный порядок совершения отдельных действий, который призван защитить права акционеров.

Так, Указом Президента РФ № 1157 от 18 ноября 1995 г. (с послед, изм.) «О мерах по защите прав акционеров и обеспечению интересов государства как собственника и акционера» (п. 1) защита прав акционеров «от противоправных посягательств и коммерческих рисков... возникающих... при осуществлении... акционерными обществами предпринимательской деятельности» была провозглашена в качестве одного из важнейших направлений «государственной политики на финансовом и фондовом рынках Российской Федерации». В связи с внесением большого количества изменений в Закон «Об акционерных обществах» постановлением № 19/20 Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. было признано утратившим силу постановление от 2 апреля 1997 г. «О некоторых вопросах применения Федерального закона «Об акционерных обществах»«. Ряд вопросов, связанных с защитой прав акционеров и разрешением дел с участием акционерных обществ, разъясняется принятым постановлением Пленума ВАС РФ от 18 ноября 2003 г. «О некоторых вопросах применения Федерального Закона «Об акционерных обществах»«.

Существенно то обстоятельство, что предусмотрена неограниченная судебная подведомственность для разрешения споров с участием акционеров.

Между тем само понятие «защиты» не нашло однозначного понимания в юриспруденции. Истории развития юридической науки известен период, когда термину «защита» не придавалось специального материально-правового значения, обстоятельную разработку это понятие получило в трудах процессуалистов, занимавшихся процессуальной (а не материально-правовой) стороной дела.

Меры арбитражной процессуальной защиты являются составной частью системы мер процессуального принуждения. Отличия между мерами защиты и иными мерами принуждения наблюдаются в функциях, основании и порядке применения, в характере негативных последствий. Защиту могут осуществлять как сами участники материальных правоотношений, так и предусмотренные законом компетентные органы.

Деятельность представляет собой защиту субъективных гражданских прав тогда, когда она направлена на применение какой-либо меры защиты.

Надо сказать, что защиту как специфический вид деятельности определяют: цель, на достижение которой она направлена; средства, с помощью которых она осуществляется; основания ее осуществления.

Сущность понятия «способ защиты права» раскрывается через ряд характерных признаков.

1. Способы защиты права - это действия, оказывающие воздействие на материально-правовое положение субъектов спорного правоотношения, в целях восстановления нарушенного, оспоренного субъективного гражданского права и/или законного интереса.

2. Под способами защиты понимаются меры, направленные на восстановление нарушенного либо оспоренного субъективного права, либо охрану законного интереса. Применение способов защиты носит правовосстановителъный характер. Способ защиты указывает, что должен сделать обязанный для устранения последствий противоправного поведения: совершить определенные действия, признать наличие или отсутствие правоотношения, изменить или прекратить правоотношение.

Законодательство не дает однозначного ответа на вопрос, могут ли законные интересы составлять самостоятельный предмет защиты. Статья 3 ГПК РФ называет законный интерес наряду с субъективным правом в качестве предмета судебной защиты. Статья 12 ГК РФ ничего не говорит о возможности защиты законных интересов с помощью перечисленных в ней мер. В цивилистической литературе неоднократно отмечался этот недостаток.

Федеральным законом РФ «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг», принятым 5 марта 1999 г., предусмотрены такие способы защиты инвесторов, как аннулирование выпуска ценных бумаг, признание сделок с ценными бумагами недействительными (п. 2 ст. 14). Это способы защиты, которыми может охраняться лишь законный интерес. При этом Закон не устанавливает обязательного судебного порядка применения названных мер. Таким образом, законодатель не связывает защиту законных интересов лишь с судебной деятельностью.

Мы считаем необходимым присоединиться к позиции тех авторов, которые выделяют в самостоятельную группу охраняемые законом интересы, подчеркивают материально-правовую природу охраняемого законом интереса и в качестве основных признаков данного явления выделяют следующие: во-первых, интерес должен получить признание со стороны закона путем наделения его носителя охранительным гражданским правом; во-вторых, обеспечивающее его охранительное гражданское право должно быть направлено на защиту этого интереса.

3. Содержанием способа защиты являются действия, как правило, обязанного лица нарушенных правоотношений, совершения которых вправе добиваться потерпевший.

Данный признак позволяет нам определить надлежащее лицо, обладающее правом требовать применения соответствующего способа защиты. Им является любое лицо, чьи права нарушены либо оспорены. Как верно отмечает А.С. Шевченко, им является лицо, «действительно обладающее каким-либо регулятивным субъективным правом».

4. Право применить соответствующий способ защиты возникает с момента правонарушения, а также объективно-противоправного деяния либо оспаривания права и других юридических фактов, предусмотренных гипотезами охранительных норм. Правонарушение - это не единственный юридический факт, из которого возникает возможность применения способов зашиты.

Органы, дающие санкцию на применение способов защиты, предварительно проверяют наличие основания права требовать защиты.

5. В зависимости от порядка, в котором осуществляется защита гражданских прав, как мы уже отмечали, различают юрисдикционную и неюрисдикционную формы защиты.

Юрисдикционная форма защиты предполагает деятельность уполномоченных государством органов по применению мер защиты субъективных прав и охраняемых законом интересов, властный, принудительный характер этой деятельности; неюрисдикционный порядок предполагает применение мер защиты участниками правоотношений без обращения к государственным и иным уполномоченным органам, в добровольном порядке. Так, абз. 2 п. 4 ст. 34 Закона «Об акционерных обществах предусматривает» меры защиты акционерной компании при неисполнении подписчиком на акции обязанности по их оплате. Компанией может быть принято решение о поступлении неоплаченных акций в ее распоряжение, обращение к государственным органам при этом не требуется. Общество вправе взыскать неустойку с неисправного подписчика. В силу диспозитивного характера гражданского права, в силу того, что отношения субъектов строятся на принципе юридического равенства, стороны в последнем случае не обязаны обращаться в суд. Акционер может удовлетворить требование компании в добровольном порядке.

Неюрисдикционный порядок не сводится нами только к самозащите гражданских прав и применению оперативных санкций, в таком порядке могут применяться и иные способы защиты гражданских прав и законных интересов, предусмотренные законодательством.

Самозащита весьма специфична: она вариабельна, правомерность ее границ строго не очерчена; оперативна в осуществлении (как в применении, так и в отказе от дальнейшего применения); отличается упрощённым механизмом защиты; допускает участие сторонних субъектов, права которых ничем не ущемлены; не требует определенную обязательную процедуру (за исключением случаев, предусмотренных в законе), что обусловливает необходимость выделения ее из общего ряда способов защиты и отдельного, самостоятельного рассмотрения и изучения.

Современный российский законодатель не указал исчерпывающий перечень способов самозащиты. Они могут быть на сегодняшний день неизвестны действующему правопорядку и найти свое выражение с дальнейшим развитием экономики и права. Видимо, поэтому законодатель не дает определения самозащиты, делая лишь оговорку, что «способы самозащиты должны быть соразмерны нарушению, и не выходить за пределы действий, необходимых для его пресечения», что влечет за собой «конфликт интересов» публичного порядка защиты и частного порядка самозащиты.

Таким образом, самозащита - новый для законодательства Российской Федерации «способ защиты гражданских прав». Для него характерна возможность защитить свои права без обращения к суду.

В гражданском законодательстве выделяют два уровня регулирования способов защиты гражданских прав.

Первый уровень представлен такими способами защиты, которые носят универсальный характер и применяются для защиты, как правило, любого субъективного гражданского права. Такие способы перечислены в ст. 12 ГК РФ: признание права; восстановление положения, существовавшего до нарушения права, и пресечение действий, нарушающих право или создающих угрозу его нарушения; признание оспоримой сделки недействительной и применение последствий ее недействительности, применение последствий недействительности ничтожной сделки; признание недействительным акта государственного органа или органа местного самоуправления; самозащита права; присуждение к исполнению обязанности в натуре; возмещение убытков, взыскание неустойки, компенсация морального вреда, прекращение или изменение правоотношения; неприменение судом акта государственного органа или органа местного самоуправления, противоречащего закону; иные способы, предусмотренные законом.

Второй уровень гражданско-правового регулирования способов защиты гражданских прав представлен такими способами, которые применяются для защиты только определенных видов гражданских прав или для защиты от определенных нарушений. Указанные способы содержатся в нормах законов, регулирующих отдельные виды гражданских правоотношений, и в силу своего конкретного назначения именуются специальными. К числу таких способов относятся и предусмотренные акционерным законодательством меры, направленные на защиту прав и интересов акционеров. Некоторые авторы выделяют способы защиты, применение которых позволяет подтвердить или удостоверить защищаемое право, изменить (прекратить) обязанность, а также способы защиты, применение которых позволяет предупредить или пресечь нарушение прав акционеров, и способы защиты, применение которых преследует цель восстановления нарушенного права акционера и компенсации потерь, понесенных им в связи с нарушением права.

Способы защиты, предусмотренные Законом об акционерных обществах, можно классифицировать, в частности, по следующим основаниям.

В зависимости от изменения организации общества и его капитала различают способы, обеспечивающие защиту:

а) в случае изменения организационной структуры общества, то есть при реорганизации;

б) при снижении экономических показателей эффективности работы общества, то есть при уменьшении размера уставного капитала и стоимости чистых активов общества.

В зависимости от способа прекращения деятельности юридических лиц способы защиты можно разделить:

а) на способы, применяемые при ликвидации (простом прекраще- нии деятельности);

б) способы, применяемые при несостоятельности (банкротстве) юридических лиц.

В литературе, посвященной способам защиты субъективных гражданских прав, рассматриваются, как правило, универсальные способы, то есть способы, перечисленные в ст. 12 ГК РФ. Тем не менее, на наш взгляд, не умаляя значения этих способов, надо отметить, что вследствие нетипичности ситуаций, обусловленных сложностью коммерческого оборота и тому подобное, все большее значение приобретают именно специальные способы защиты, поскольку они, учитывая специфику регулируемого правоотношения, позволяют полнее учесть и защитить субъективные гражданские права и интересы управомоченного лица.

В связи с этим необходимо подчеркнуть, что способы защиты, предусмотренные акционерным законодательством, имеют определенные особенности по сравнению с общегражданскими способами защиты. Во-первых, общегражданские способы защиты используют, как правило, при нарушении субъективных прав, в то время как способы, предусмотренные акционерным законодательством, используют для защиты в первую очередь интересов управомоченных лиц. Во-вторых, если для применения общегражданских способов защиты необходимо наличие противоправного поведения нарушителя (то есть правонарушения), то способы защиты, предусмотренные акционерным законодательством (при реорганизации, уменьшении размера уставного капитала и стоимости чистых активов и т.п.), не связаны напрямую с нарушением субъективных прав кредиторов, поскольку обязанный субъект не нарушает пределы очерченных законом предписаний, а соответственно и направленность правового регулирования их будет иная. Цель применения указанных способов защиты заключается в защите интересов лиц, состоящих с акционерным обществом в обязательственных отношениях.

В-третьих, общегражданские способы защиты могут быть применены для защиты, как правило, любого субъективного гражданского права, вследствие чего носят универсальный характер. Способы защиты, предусмотренные Законом об акционерных обществах, используются для защиты только определенных видов гражданских отношений. Из этого следует, что акционерные способы защиты даны только законодательством, их перечень носит исчерпывающий характер, в то время как перечень общегражданских способов защиты формально не является исчерпывающим.

В-четвертых, общегражданские способы защиты имеют диспозитивный характер и могут быть изменены сторонами. Так, несмотря на то, что по общему правилу неустойка носит зачетный характер, стороны могут договориться о применении штрафной неустойки.

Содержание способов защиты, предусмотренных Законом об акционерных обществах, невозможно изменить по соглашению сторон или заменить. Например, при уменьшении размера уставного капитала стороны не могут договориться о возможности обращения взыскания на имущество юридического лица, поскольку в законе четко определен конкретный способ защиты, применяемый в случае такого уменьшения (ст. 30 Закона « Об акционерных обществах»).

Конечно, защиту нельзя отождествлять лишь с деятельностью компетентных государственных или общественных организаций. Определяющее значение имеет не то, каким субъектом осуществляется защита, а то, в чем заключается защита как деятельность. Считаем необходимым отметить, что наиболее эффективной является защита, осуществляемая властными государственными органами, особое место среди которых занимает суд.

Согласно Закону РФ «Об обжаловании в суд действий и решений, нарушающих права и свободы граждан» каждый гражданин вправе обратиться с жалобой в суд на действия и решения, нарушающие его права и свободы. Постановление Пленума ВС РФ от 21 декабря 1993 г. № 10 «О рассмотрении судами жалоб на неправомерные действия, нарушающие права и свободы граждан» указывает, что «в том числе могут быть обжалованы в суд решения общих собраний... акционерных обществ». В этом случае защита, как правило, выливается в форму вынесения решения по иску, предъявленному заинтересованной стороной. Судебная защита является, как правило, крайней мерой, к которой вынуждены прибегать акционеры при нарушении их прав и законных интересов, но вместе с тем наиболее действенной, поскольку исполнение судебного решения обеспечивается предусмотренными законодательством мерами государственного принуждения. Сила и авторитет судебной власти состоят не в придании нормативного характера судебным постановлениям, а в создании условий и предпосылок для обеспечения стабильности и исполнимости судебных актов.

Заинтересованное лицо вправе обратиться в арбитражный суд за защитой своих нарушенных или оспариваемых прав и законных интересов (ст. 4 АПК РФ). Обращения в арбитражный суд осуществляются в форме:

- искового заявления - по экономическим спорам и иным делам, возникающим из гражданских правоотношений;

- заявления - по делам, возникающим из административных и иных публичных правоотношений, по делам о несостоятельности (банкротстве), по делам особого производства, при обращении о пересмотре судебных актов в порядке надзора;

- жалобы - при обращении в арбитражный суд апелляционной и кассационной инстанций.

В соответствии с Федеральным законом « Об акционерных обществах» в суд можно обжаловать:

- отказ от внесения записи в реестр акционеров (п. 2 ст. 50);

- решение, принятое общим собранием акционеров с нарушением требований данного Федерального закона, иных правовых актов, устава общества, в случае, если акционер не принимал участия в общем собрании или голосовал против принятия такого решения и указанным нарушением нарушены его права и законные интересы (п. 7 ст. 49);

- решение совета директоров или наблюдательного совета общества об отказе во включение вопросов в повестку дня общего собрания акционеров или кандидата в список кандидатур при голосовании в совет директоров, наблюдательный совет, ревизионную комиссию и т.д. (п. 6 ст. 53);

- решение совета директоров (наблюдательного совета) общества об отказе от созыва внеочередного общего собрания акционеров (п. 7 ст. 55).

Хотелось бы отметить, что в указанных случаях акционеры защищают свои собственные интересы, обращаясь в суд с соответствующими требованиями. Такими по характеру классификации прямыми исками защищаются нарушенные права отдельно взятых акционеров.

Данные положения подчеркиваются и в судебной практике. Так, согласно п. 8 постановления Пленума ВС РФ и Пленума ВАС РФ от 1 июля 1996 г. «О некоторых вопросах, связанных с применением части 1 Гражданского кодекса Российской Федерации» подлежат рассмотрению судами споры по искам о признании недействительными решений собрания акционеров, правления и иных органов акционерного общества, нарушающих права акционеров, предусмотренные законодательством.

Гражданские правоотношения предусматривают наличие взаимных прав и обязанностей. В то же время в законодательстве имеются случаи, когда защита прав акционеров или корпорации осуществляется при отсутствии такой правовой связи, возникающие на основе таких исков споры, занимают особое место среди рассматриваемых арбитражными судами дел, например:

- право на судебную защиту имеет акционер, вообще не связанный какими-либо гражданско-правовыми отношениями с потенциальным ответчиком, иным, чем общество. На основании п. 5 ст.71 Закона «Об акционерных обществах» акционер(ы), владеющий(е) в совокупности не менее, чем 1% размещенных обыкновенных акций общества, при определенных обстоятельствах (п. 5 ст. 71) вправе обратиться в суд с иском к члену совета директоров общества, а также к иным названным в законе должностным лицам общества о возмещении убытков, причиненных обществу;

- судам также подведомственны дела, в которых могут не участвовать ни общество, ни акционер, но которые, в конечном итоге, затрагивают интересы корпорации. В суд может быть обжалован отказ от внесения записи в реестр акционеров (Ст. 50). Указанный отказ может последовать в отношении лица, еще не являющегося акционером, а также не от самого общества, а от независимого регистратора (п. 3 ст. 44);