Составление и реализация плана внешнего управления предприятия

Также в плане должен быть отражен размер требований к должнику о возмещении вреда, причиненного жизни и здоровью, а также размер требований о взыскании задолженности по оплате труда. Однако в силу того, что данные требования могут погашаться в период внешнего управления, при расчете прогнозной величины потребности в свободных денежных средствах для расчетов с кредиторами внешнему управляющему следовало бы учитывать эти требования только в той части, которая не может быть погашена в течение периода внешнего управления.

Отметим, что на практике при расчетах с кредиторами суды обязывают внешнего управляющего производить расчеты по второй очереди (требования о взыскании задолженности по оплате труда), относя их к мораториальным со всеми вытекающими последствиями (т. е. с начислением процентов по ставке рефинансирования ЦБ РФ). Подобная практика противоречит законодательству; следовательно, при прогнозировании следует исходить из суммы задолженности по второй очереди на момент введения внешнего управления активами должника.

План внешнего управления - план особого вида. Особенность состоит в одновременном учете как требований, предъявляемых к плану хозяйственной деятельности должника - юридического лица (важнейшие из них - обоснованность и взаимосвязанность приводимых в плане показателей, характеристик и расчетов), так и требований Закона о несостоятельности.

Таким образом, формируется оценка величины потребности в свободных денежных средствах, которые по завершении внешнего управления могут быть направлены на удовлетворение требований кредиторов по денежным обязательствам и обязательным платежам должника. Следовательно, задача при разработке плана внешнего управления - найти и показать в плане основные источники формирования у должника средств для расчетов с кредиторами в установленных размерах. Данные средства могут быть сформированы (накоплены) за счет реализации мер, направленных на восстановление платежеспособности должника.

Состав и структура плана внешнего управления зависят в основном от масштабов предприятия и сферы его функционирования.

Основной задачей при разработке методики подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия следует считать соответствие ее целям процедуры. Мы выделяем две основные цели, на которые необходимо ориентироваться любому внешнему управляющему:

Восстановление платежеспособности должника.

Сохранение возможности осуществления этим предприятием хозяйственной деятельности.

Реализация мероприятий внешнего управления должна позволять внешнему управляющему не только обеспечивать оплату текущих издержек предприятия и накапливать денежные средства для покрытия кредиторской задолженности, но и содержать перспективу эффективного функционирования предприятия. Достижение только первой из указанных целей представляется недостаточным условием разработки и реализации плана внешнего управления.

Таким образом, план внешнего управления активами несостоятельного предприятия можно определить как документ, содержащий описание мер по улучшению финансового состояния должника, позволяющих восстановить его платежеспособность по истечении срока внешнего управления при условии сохранения возможности осуществления должником хозяйственной деятельности.

Методика подготовки плана внешнего управления несостоятельного предприятия может включать следующие этапы:

Анализ и описание ситуации на предприятии и причин его неплатежеспособности.

Определение требований кредиторов, попавших под мораторий (в соответствии с реестром требований кредиторов).

Расчет начисленных за время моратория процентов на сумму долга в соответствии со ставкой рефинансирования ЦБ РФ.

Определение стратегии внешнего управления (т. е. за счет чего будет достигнут финансовый эффект, а именно реализация дорогостоящего, не используемого в производстве имущества, реализация дебиторской задолженности) и стратегии деятельности предприятия после прекращения процедуры. Они должны соответствовать друг другу. Например, нельзя продать даже дорогостоящее оборудование для погашения долга, если дальнейшее функционирование предприятия при этом станет невозможным.

Описание мер оперативной реструктуризации.

Расчет экономического (финансового) эффекта от осуществления мер оперативной реструктуризации, в том числе реструктуризации имущества, имущественных прав и долговых обязательств.

Оценка размера текущих требований (обязательств предприятия, возникших в период внешнего управления).

Подготовка на основе бюджетирования отчетов о результатах хозяйственной деятельности должника по истечении срока внешнего управления.

Объединение финансовых результатов от осуществления должником хозяйственной и реструктуризационной деятельности с целью подготовки проекта отчета о движении денежных средств за период внешнего управления и определение потребности в оборотных средствах.

Определение источников привлечения заемных средств и стоимости их привлечения.

Сопоставление денежного сальдо на конец срока внешнего управления и размера непогашенных требований кредиторов.

По окончании срока внешнего управления внешний управляющий созывает собрание кредиторов об утверждении отчета по результатам внешнего управления, либо о продлении процедуры внешнего управления.

В отчете внешнего управляющего должно содержаться одно из предложений:

О прекращении внешнего управления в связи с восстановлением платежеспособности должника и переходе к расчетам с кредиторами.

О прекращении производства по делу, в связи с удовлетворением всех требований кредиторов в соответствии с реестром требований кредиторов.

О прекращении внешнего управления и об обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

В соответствии с решением кредиторов арбитражный суд выносит соответствующее определение.

Расчеты с кредиторами производятся внешним управляющим в соответствии с реестром требований кредиторов, начиная со дня вынесения арбитражным судом определения о переходе к расчетам с кредиторами.

Прекращение производства по делу о банкротстве или принятии арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечет за собой прекращение полномочий внешнего управляющего. Если внешнее управление завершается заключением мирового соглашения или погашением требований кредиторов, внешний управляющий продолжает исполнять свои обязанности до избрания или назначения нового руководителя должника. В случае если арбитражный суд принял решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства и утвердил конкурсным управляющим другое лицо, то внешний управляющий обязан передать дела конкурсному управляющему.

В ходе исследования в рамках НИР, проведенной в Финуниверситете был осуществлен анализ арбитражной практики по вопросам применения внешнего управления, формирования, реализации и экспертизы планов внешнего управления. Обобщая проведенный анализ постановлений ВАС РФ, федеральных арбитражных судов, арбитражных апелляционных судов был сделан вывод, что оспариваемые планы внешнего управления не отвечают требованиям статьи 106 [1] и требованиям, установленным другими федеральными законами. Они не предусматривают или не содержат:

реальных условий и порядка восстановления платежеспособности должника в определенные сроки;

условий и порядка реализации, предусмотренных данным планом внешнего управления мер по восстановлению платежеспособности должника;

расходы на реализацию мер по восстановлению платежеспособности должника;

экономических механизмов реализации мер по восстановлению платежеспособности;

имеют недостоверные сведения о должнике.

Также арбитражные суды отмечают, что предусмотренные рядом планов меры по восстановлению платежеспособности не отвечают признакам исполнимости, т.е. не содержат ни реальных мер по восстановлению платежеспособности должника в конкретные сроки, ни экономически обоснованных механизмов реализации этих мер, что влечет не только невозможность восстановления платежеспособности должника, но и затягивает процедуру банкротства, увеличивает текущие расходы на ее проведение и, как следствие, приводит к уменьшению конкурсной массы, за счет которой погашаются требования кредиторов, что не может не нарушать права и законные интересы кредиторов, включая государство.

Можно сделать вывод, что на успешность реализации процедуры внешнего управления большое влияние оказывает качество утвержденного плана внешнего управления, обоснованность мер по восстановлению платежеспособности и возможность их эффективной реализации.

Очевидно, что для утверждения и принятия к действию эффективного плана внешнего управления необходимы дополнительные исследования, в том числе, определение его обоснованности, уровня неопределенности и риска. Сложность и многовариантность задачи планирования процедуры внешнего управления диктует необходимость ее тщательной подготовки.

2. Анализ финансово-экономического состояния ООО «Добрострой»

2.1 Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «ДОБРОСТРОЙ», именуемое в дальнейшем «Общество» создано на неопределённый срок в соответствии с Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом от 08.02.1998 г. №14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью» и Решением Единственного Участника №1 от 11 июня 2008 г.

Местонахождение (почтовый адрес) Общества: Россия, Краснодарский край, 350000, г. Краснодар, ул. Октябрьская-Северная, д. 183/326.

Полное фирменное наименование Общества на русском языке: Общество с ограниченной ответственностью «ДОБРОСТРОЙ».

Сокращённое фирменное наименование Общества на русском языке: ООО «ДОБРОСТРОЙ».

Общество осуществляет все виды деятельности, не запрещённые законодательством и не являющиеся исключительными, в том числе:

оптово-розничная торговля;

оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно- техническим оборудованием;

розничная торговля скобяными, лакокрасочными материалами и материалами для остекления;

оптовая торговля лакокрасочными материалами, листовым стеклом и прочими строительными материалами;

оптовая торговля автотранспортными средствами;

торговля автотранспортными средствами и мотоциклами, их техническое обслуживание и ремонт;

оптовая торговля прочими машинами, приборами, оборудованием общепромышленного и специального назначения;

оптовая торговля топливом и горюче-смазочными материалами;

оптовая торговля прочим жидким и газообразным топливом;

деревообрабатывающее производство;

производство стройматериалов, торговля ими, а также услугами, изделиями либо механизмами;

озеленение и обустройство территорий;

информационно-рекламная деятельность;

торгово-закупочная деятельность;

закупка с\х продукции у населения, организаций, фермеров, в том числе за наличный расчёт;

организация автосервиса;

содержание и эксплуатация центров инструментального контроля;

-организация общественного питания;

производство товаров народного потребления;

телекоммуникационные услуги;

производство пищевых продуктов;

снабженческо-сбытовая деятельность;

производство и переработка продукции с/х, животноводства, звероводства, садоводства, рыбного хозяйства;

производство и ремонт продукции производственно-технического назначения:

организация, проведение исследовательских, проектно-изыскательских, опытных, инженерных и технических работ;

заготовка и реализация лекарственных растений;

оказание платных медицинских услуг;

производство медицинского оборудования;

производство и реализация медицинских препаратов, за исключением наркотических и сильнодействующих препаратов;

электромонтажные услуги;

оказание транспортных услуг по перевозке грузов, в том числе за пределы СНГ, в соответствии с уставом автомобильного транспорта и городского наземного электрического транспорта;

оказание информационных услуг, создание компьютерных сетей и информационных баз данных:

организация и обслуживание туризма, концертов и шоу представлений;

предоставление телекоммуникационных и информационных услуг населению;

перевозка грузов на речном и морском транспорте;

строительство и производство монтажных, ремонтных и пуско-наладочных работ, осуществление проектно-изыскательских работ, в том числе технический и авторский надзор;

риэлтерская деятельность;

лизинговая деятельность;

осуществление посредничества в подготовке и обеспечении строительства;

продажа, сдача в аренду, в том числе с аукционов и (или) на конкурсной основе жилых (нежилых) помещений:

деятельность, в том числе посредническая, при совершении сделок купли-продажи, мены, обмена, аренды, расселения коммунальных квартир, отселении граждан из домов, подлежащих реконструкции или сносу, привлечение инвесторов или дольщиков в приобретение, строительство, реконструкцию жилья;

-организация и проведение спортивных и развлекательных шоу-программ и состязаний;

создание и содержание спортивных секций, клубов, тренажёрных залов;

производство и торговля спортивными и сопутствующими им товарами;

продажа недвижимости в рассрочку;

внешнеэкономическая деятельность;

оказание бытовых услуг населению;

-другие виды деятельности, не запрещённые действующим законодательством.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А); форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за период с 01.01.2009 г. по 01.04.2012 г.; а также Устав ООО «ДОБРОСТРОЙ» от 2008 года. Кроме того, учитывались результаты инвентаризации, проведенной 01.06.2010 г.

ООО «ДОБРОСТРОЙ» является логистической компанией, оказывающей услуги по транспортировке, обработке грузов, содействуя своим клиентам в процессе продвижения товаров от производителя к потребителю на территории Краснодарского края.

Уставной капитал предприятия на 01.04.2012 г. равен 10 000 рублей. Имущество ООО «ДОБРОСТРОЙ» формируется за вкладов участников Общества.

Высшим органом управления предприятия является учредители ООО «ДОБРОСТРОЙ». В его компетенции находятся вопросы определения главных направлений предпринимательской деятельности, рассмотрение и утверждение смет, отчетов и балансов, избрание и отзыв исполнительного органа и ревизионной комиссии, определение условий оплаты труда должностных лиц, распределения прибыли и определение порядка покрытия убытков и др. Исполнительным органом управления является директор, осуществляющий свою деятельность на условиях контракта, заключенного с учредителем. В обязанности директора входит осуществление руководства деятельностью предприятия, он подотчетен в своей деятельности учредителям ООО «ДОБРОСТРОЙ», а также трудовому коллективу в случаях, прямо указанных в законодательстве РФ. Директор действует без доверенности от имени предприятия, представляет его интересы в государственных и муниципальных органах, на предприятиях, в организациях и учреждениях, распоряжается имуществом в пределах прав, установленных контрактом и договором о закреплении имущества, заключает договоры, выдает доверенности, открывает расчетные и иные счета, утверждает штаты. В пределах своей компетенции издает приказы и дает указания, обязательные для всех работников предприятия.

Таблица 2.1 - Количество работников ООО «ДОБРОСТРОЙ»

№, пп	Наименование	Количество, чел.
1	управленческий персонал	4
2	специалисты	6
3	обслуживающий персонал	1
ИТОГО:	11

Самостоятельно определяет структуру администрации и аппарата управления предприятия, ее численный и квалификационный состав, нанимает (назначает) на должность и освобождает от должности всех работников администрации согласно контракту или трудовому договору, заключенных с ними. На начало 2012 года среднесписочная численность работников ООО «ДОБРОСТРОЙ» составляла 11 человек.

Рисунок 2.1 - Организационная структура управления ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия являются документы финансовой отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение А); форма №2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» за период с 01.01.2009 г. по 31.12.2011 г. (поквартально); а также Устав ООО «ДОБРОСТРОЙ» (новая редакция) от 2008 года. Кроме того, учитывались результаты инвентаризации, проведенной 01.06.2010 г.

2.2 Финансовый анализ деятельности предприятия

управление банкротство финансовый

Установление экономических факторов, повлиявших на изменение коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «ДОБРОСТРОЙ» за проверяемый период. Такие факторы могут быть объективными и субъективными. К объективным факторам относятся: изменение рыночной конъюнктуры, в том числе увеличение рыночных цен на потребляемое в процессе производства сырье, электроэнергию, другие ресурсы; снижение рыночных цен на реализуемую продукцию и т.д. К субъективным факторам относится: осуществление невыгодных для хозяйствующего субъекта сделок, т.е. сделок не соответствующих нормальной практике, сопровождающихся занижением цены на реализуемые товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой, завышением цены на приобретаемые товары по сравнению со сложившейся рыночной конъюнктурой, отчуждением или обременением имущества обязательствами без эквивалентного сокращения задолженности. Для определения степени влияния сделок, повлиявших на изменение коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО "ДОБРОСТРОЙ" за проверяемый период, необходимо проанализировать изменения в активе и пассиве баланса предприятия, и их влияние на соотношение обязательств предприятия и его активов (таб. 2.2).

Таблица 2.2 - Изменение активов и пассивов ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Наименование показателя	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	Отклонение 01.04.2012 от 01.01.2009
АКТИВ	код
Нематериальные активы	110	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Основные средства	120	2802	2654	3183	3020	2856	2061	1912	1764	1619	1475	1333	1190	1047	1047	-1755
Незавершенное строительство	130	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Доходные вложения в материальные ценности	135	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Долгосрочные финансовые вложения	140	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые активы	145	0	87	0	0	19	154	213	158	83	80	480	540	924	924	924
Прочие внеоборотные активы	150	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО внеоборотные активы	190	2802	2741	3183	3020	2875	2215	2125	1922	1702	1555	1813	1730	1971	1971	-831
Запасы	210	237	246	3004	751	781	575	693	709	2121	4580	2282	1759	0	188	-49
НДС	220	514	514	418	327	244	155	102	226	220	315	220	220	343	343	-171
Дебиторская задолженность более 12 мес.	230	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Дебиторская задолженность в течении 12 мес.	240	5723	11654	12112	17992	17993	15861	15459	22690	38737	42488	23348	22744	23830	23830	18107
Краткосрочные финансовые вложения	250	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Денежные средства	260	411	0	0	214	2	0	0	47	1	132	138	130	5	5	-406
Прочие оборотные активы	270	0	0	0	0	0	0	0	0	0	1007	811	788	787	787	787
ИТОГО по разделу II	290	6885	12414	15534	19284	19020	16591	16254	23672	41079	48522	26799	25641	24965	25153	18268
ПАССИВ	код
Уставный капитал	410	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	10	0
Собственные акции, выкупленные у акционеров	415	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Добавочный капитал	420	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Резервный капитал	430	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль (убыток)	470	1023	491	1372	812	705	-488	-737	-512	435	354	-1248	-1851	-4094	-3907	-4930
ИТОГО по разделу III	490	1033	501	1382	822	715	-478	-727	-502	445	364	-1238	-1841	-4084	-3897	-4930
Займы и кредиты	510	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Отложенные налоговые обязательства	515	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие долгосрочные обязательства	520	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу IV	590	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Займы и кредиты	610	236	67	0	1	55	1032	874	2139	1746	1536	1326	1151	1066	1066	830
Кредиторская задолженность	620	8418	14587	17335	21481	21125	18252	18232	23957	40590	47667	28052	27589	29483	29483	21065
Задолженность перед участниками (учред.)	630	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Доходы будущих периодов	640	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Резервы предстоящих расходов	650	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0	0
Прочие краткосрочные пассивы	660	0	0	0	0	0	0	0	0	0	510	472	472	471	472	472
ИТОГО по разделу V	690	8654	14654	17335	21482	21180	19284	19106	26096	42336	49713	29850	29212	31020	31021	22367
БАЛАНС	700	9687	15155	18717	22304	21895	18806	18379	25594	42781	50077	28612	27371	26936	27124	17437
Собственные оборотные средства		-1769	-2240	-1801	-2198	-2160	-2693	-2852	-2424	-1257	-1191	-3051	-3571	-6055	-5868	-4099
Чистые активы всего		1033	501	1382	822	715	-478	-727	-502	445	364	-1238	-1841	-4084	-3897	-4930

Анализ активов проводится в целях оценки эффективности их использования, выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, оценки ликвидности активов, степени их участия в хозяйственном обороте, выявления имущества и имущественных прав, приобретенных на заведомо невыгодных условиях, оценки возможности возврата отчужденного имущества, внесенного в качестве финансовых вложений.

В результате анализа активов ООО "ДОБРОСТРОЙ" за проверяемый период было установлено следующее:

В анализируемом периоде произошло значительное снижение уровня внеоборотных активов. При этом наблюдается уменьшение основных средств.

Стоимость основных средств (стр.120 баланса) за исследуемый период сократилась на 1755 тыс.руб. и составила 1047 тыс.руб. Значительное выбытие основных средств произошло с 01.01.2010 года по 01.04.2010 года, когда стоимость имущества сократилась на 795 тыс. руб. и составила 2061 тыс.руб. Наименьшего значения 1047 тыс.руб. стоимость основных средств достигла 01.01.2012 года.

Оборотные активы ООО "ДОБРОСТРОЙ" в основном формируются за счет краткосрочной дебиторской задолженности. Незначительную величину в составе оборотных средств составляют также запасы, НДС по приобретенным ценностям, денежные средства, прочие оборотные активы.

Стоимость запасов за исследуемый период сократилась на 49 тыс. руб. и составила 188 тыс.руб. Значительное сокращение стоимости запасов произошло в период с 01.04.2011 г. по 01.07.2011 г., когда их стоимость сократилась на 2298 тыс. руб.

Краткосрочная дебиторская задолженность (стр. 240 баланса) возросла, причем ощутимый рост в сумме 16047 тыс. руб. наблюдается в период с 01.10.2010 года по 01.01.2011 год. Максимальное значение уровня дебиторской задолженности со сроком погашения до 1 года наблюдается по состоянию на 01.04.2011 года, а минимальное значение в сумме 5723 тыс. руб. - по состоянию на 01.01.2009 года.

На всем промежутке исследования дебиторская задолженность имеет критическое значение (превышает 25-27% оборотных активов). Таким образом, за период с 01.01.2009 года по 01.04.2012 года оборотные активы предприятия за счет роста дебиторской задолженности увеличились на 18107 тыс. руб.

Сумма свободных денежных средств на предприятии за период с 01.01.2009 года по 01.04.2012 года снизилась на 406 тыс. руб. и составила 5 тыс. руб.

Рисунок 2.2 - Динамика изменения активов ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Невозможно рассчитать стоимость активов при реализации их на рыночных условиях ввиду отсутствия документации, подтверждающей постатейный состав активов с указанием их балансовой стоимости. Отсутствует заключение оценщика.

Анализ пассивов проводится в целях выявления внутрихозяйственных резервов обеспечения восстановления платежеспособности, выявления обязательств, которые могут быть оспорены или прекращены, выявления возможности проведения реструктуризации сроков выполнения обязательств.

Рисунок 2.3 - Динамика изменения пассивов ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Из приведенной диаграммы видно, что уставный капитал организации оставался неизменным на всем промежутке исследования.

По состоянию на 01.01.2009 года в балансе предприятия присутствует нераспределенная прибыль. Однако в конце периода возник непокрытый убыток в сумме 3907 тыс. руб. По строке 610 баланса (краткосрочные кредиты и займы) - сумма заемных средств на 01.04.2012 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2009 года на 830 тыс. руб. и составила 1066 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности на 01.04.2012 года возросла по сравнению с положением на 01.01.2009 года на 21065 тыс. руб. и составила 29483 тыс. руб. Значительное увеличение кредиторской задолженности на 16633 тыс. руб. произошло в период с 01.10.2010 года по 01.01.2011 года. Наблюдается высокий удельный вес кредиторской задолженности. По состоянию на 01.01.2009 года ее сумма составляет 86.9 % общей стоимости имущества предприятия, а на 01.04.2012 года - 108.7 %.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.01.2009 г.	Структура кредиторской задолженности на 01.01.2009 г.
	- краткосрочная дебиторская задолженность		- поставщики и подрядчики
	- долгосрочная дебиторская задолженность		- персонал организации
	- непокрытая кредиторская задолженность		- государственные внебюджетные фонды
			- налоги и сборы
			- прочие кредиторы

Рисунок 2.4 - Изменение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.01.2009

	итого
Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.04.2012 г.	Структура кредиторской задолженности на 01.04.2012 г.
	- краткосрочная дебиторская задолженность		- поставщики и подрядчики
	- долгосрочная дебиторская задолженность		- персонал организации
	- непокрытая кредиторская задолженность		- государственные внебюджетные фонды
			- налоги и сборы
			- прочие кредиторы

Рисунок 2.5 - Изменение дебиторской и кредиторской задолженности на 01.04.2012

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности в исследуемом периоде не изменилось. При этом по состоянию на 01.01.2009 года кредиторская задолженность превышает дебиторскую на 47.1 %, а по состоянию на 01.04.2012 года на 23.7 %. Таким образом, за исследуемый период увеличилось отвлечение средств из оборота предприятия, возросло косвенное кредитование средствами данной организации других предприятий. Организация несет убытки от обесценения дебиторской задолженности. Необходимо принять всевозможные меры по взысканию дебиторской задолженности в целях покрытия задолженности предприятия перед кредиторами. Предприятие имеет определенные финансовые затруднения, связанные с дефицитом денежных средств. Такая ситуация может привести к полной неплатежеспособности организации.

Анализ структуры кредиторской задолженности позволяет сделать следующий вывод: на начало исследуемого периода наибольший удельный вес в ней занимают прочие кредиторы. По состоянию на 01.04.2012 года в структуре кредиторской задолженности преобладают прочие кредиторы. Оставшаяся часть кредиторской задолженности распределяется следующим образом: по состоянию на 01.01.2009 года: 0.8 % занимает задолженность перед поставщиками и подрядчиками,0.3 % занимает задолженность перед персоналом,4.6 % занимает задолженность перед внебюджетными фондами,68.9 % занимает задолженность по налогам и сборам, по состоянию на 01.01.2009 года: отсутствует.

В структуре пассива баланса по состоянию на конец исследуемого периода присутствуют также прочие краткосрочные обязательства.

Возможность проверить обоснованность обязательств, в том числе обоснованность задолженности по обязательным платежам, отсутствует из-за недостаточности документов, подтверждающих обоснованность обязательств.

Увеличение активов на 17437 тыс. руб. сопровождается одновременным увеличением обязательств предприятия на 22367 тыс. руб. Так как платежеспособность зависит от покрытия обязательств предприятия его активами, можно утверждать, что вследствие увеличения задолженности организации без эквивалентного роста активов, отношение текущих пассивов к текущим активам изменилось и повлекло ухудшение платежеспособности.

2.3 Анализ платежеспособности

Условия для дальнейшей безубыточной деятельности отсутствуют в силу наличия значительной задолженности, не обеспеченной имеющимися активами. В табл. 2.3 рассчитаны показатели, характеризующие платежеспособность ООО «ДОБРОСТРОЙ».

Таблица 2.3 - Коэффициенты, характеризующие платежеспособность ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Наименование показателя	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	Отклонение 01.04.2012 от 01.01.2009
Коэффициент абсолютной ликвидности	0.05	0	0	0.01	0	0	0	0.002	0	0.003	0.005	0.005	0	0	-0.05
Коэффициент текущей ликвидности	0.70	0.79	0.70	0.83	0.85	0.82	0.81	0.87	0.91	0.88	0.81	0.81	0.79	0.79	0.084
Обеспеченность обязательств должника его активами	1.03	0.98	0.88	0.99	0.98	0.93	0.91	0.93	0.95	0.90	0.86	0.85	0.83	0.83	-0.20
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	4.69	115	2.36	2.46	2.56	24.9	24.8	20.9	24.5	26.7	21.2	28.3	40.0	x	x

Анализ изменения коэффициентов, характеризующих платежеспособность ООО «ДОБРОСТРОЙ» по состоянию на 01.04.2012 года, по сравнению с положением на 01.01.2009 года показал следующее:

1. Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно, и рассчитывается как отношение наиболее ликвидных оборотных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента за период c 01.01.2009 года по 01.04.2012 года снизилось на 0.05 и составило 0.0002, т.е. платежеспособность предприятия снизилась, однако оно было в состоянии немедленно выполнить свои текущие обязательства за счет денежных средств 01.01.2009 года на 4.75%, а 01.04.2012 года 0.02%.

2. Коэффициент текущей ликвидности (критической оценки) характеризует обеспеченность организации оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения обязательств и определяется как отношение ликвидных активов к текущим обязательствам должника. Значение коэффициента текущей ликвидности на 01.04.2012 года по сравнению с 01.01.2009 года увеличилось на 0.0849 и составило 0.79, т.е. платежеспособность возросла и на 01.04.2012 года предприятие, реализуя свои ликвидные активы по балансовой стоимости могло погасить текущие обязательства на 79.37% , в то время как на 01.01.2009 года этот показатель составил 70.88% .

3. Обеспеченность обязательств должника его активами характеризует величину активов должника, приходящихся на единицу долга, и определяется как отношение суммы ликвидных и скорректированных внеоборотных активов к обязательствам должника. Значение обеспеченности обязательств должника его активами на 01.04.2012 года снизилось по сравнению c 01.01.2009 года на 0.20 и составило 0.8275, т.е. на 01.01.2009 года предприятие было в состоянии выполнить свои обязательства ликвидные активы по балансовой стоимости на 103.26%, а на 01.04.2012 года - на 82.75%. Таким образом, платежеспособность предприятия за анализируемый период снизилась.

4. Степень платежеспособности по текущим обязательствам определяет текущую платежеспособность организации, объемы ее краткосрочных заемных средств и период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за счет выручки. определяется как отношение текущих обязательств должника к величине среднемесячной выручки. Степень платежеспособности по текущим обязательствам на 01.01.2009 года составила 4.69 , а на 01.04.2012 года этот показатель был равен нулю. Это говорит о том, что предприятие оказалось не в состоянии погасить свою текущую задолженность в связи с полным отсутствием выручки. Таким образом, период возможного погашения организацией текущей задолженности перед кредиторами за анализируемый период увеличился.

Одним из показателей, характеризующих финансовую устойчивость предприятия, является его платежеспособность, т.е. возможность наличными денежными ресурсами своевременно погашать свои платежные обязательства. Платежеспособность является внешним проявлением финансового состояния предприятия, его устойчивости.

Анализ платежеспособности производится при помощи финансовых коэффициентов, характеризующих ликвидность баланса.

Различные показатели ликвидности не только дают характеристику устойчивости финансового состояния организации при разных методах учета ликвидности средств, но и отвечают интересам различных внешних пользователей аналитической информации.

Для поставщиков сырья и материалов наиболее интересен коэффициент абсолютной ликвидности.

Банк, дающий кредит организации, больше внимания уделяет коэффициенту «критической оценки». Покупатели и держатели акций предприятия в большей мере оценивают финансовую устойчивость организации по коэффициенту текущей ликвидности.

Таблица 2.4 - Оценка платежеспособности организации на 01.04.2012

Наименование показателя	Код строки	01.01.2011	01.04.2012	изменение
		базис	отчет
I. Исходные данные для анализа
1. Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	250+260	1	130	129
2. Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения и краткосрочная дебиторская задолженность	270+260+ +250+240	38738	23662	-15076
3. Общая величина оборотных активов	290+140-216	41079	25641	-15438
4. Общая величина активов	300-216	42781	27371	-15410
5. Краткосрочные обязательства	690-640-650	42336	29212	-13124
6. Общая величина обязательств	590+690- -640-650	42336	29212	-13124
II. Оценка текущей платежеспособности	оптимальное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности Л2 (норма денежных резервов)	0.20 - 0.25	0	0.0045	0.0045
2. Коэффициент быстрой ликвидности Л3 («критической оценки»)	0.7 - 1.0	0.915	0.81	-0.105
3. Коэффициент текущей ликвидности Л4 (покрытия долгов)	> 2	0.9703	0.8778	-0.0925
III. Дополнительные показатели платежеспособности
1. Коэффициент общей ликвидности Л1	2.0 - 2.5	0.9703	0.8778	-0.0925
2. Коэффициент маневренности функционирующего капитала Л5	-	-1.862	-0.554	1.3081
3. Доля оборотных средств в активах Л6	=> 0.5	0.9602	0.9368	-0.023
4. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами Л7	=> 0.1	-0.0306	-0.1393	-0.1087
5. Коэффициент восстановления платежеспособности Л8	=> 1.0	х	0.408	х
6. Коэффициент утраты платежеспособности Л9	=> 1.0	х	x	х

Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2) показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время за счет денежных средств. На 01.04.2012 года способность предприятия погасить краткосрочные долги за счет наиболее ликвидных средств незначительно увеличилась. Однако ее уровень остается недостаточным.

Коэффициент критической оценки (Л3) показывает, какая часть краткосрочных обязательств организации может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах, в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по счетам. На 01.04.2012 года уровень коэффициента быстрой ликвидности удовлетворяет критериям. Однако недостаточность суммы наиболее ликвидных средств требует увеличения уровня или изменения структуры анализируемого показателя за счет наращивания суммы денежных средств и их эквивалентов. При этом наблюдается снижение среднесрочной платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности (Л4) показывает степень, в которой текущие активы покрывают текущие пассивы. На 01.04.2012 года уровень коэффициента текущей ликвидности считается недостаточным. Предприятие не в состоянии обеспечить резервный запас для компенсации убытков, которые могут возникнуть при размещении и ликвидации всех текущих активов, кроме наличности. При этом наблюдается снижение платежеспособности предприятия по сравнению с 01.04.2012 года.

Коэффициент общей ликвидности (Л1) показывает, какая часть краткосрочных обязательств предприятии может быть погашена за счет всей суммы его оборотных активов. В анализируемом периоде уровень общей ликвидности предприятия снизился. При этом данный показатель показывает, что после погашения долгов у предприятия не останется оборотных активов для продолжения деятельности.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала (Л5) показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебиторской задолженности. За анализируемый период показатель возрос, что говорит об улучшении структуры баланса предприятия.

Доля оборотных средств в активах (Л6) определяется с целью анализа работы предприятий одной отраслевой принадлежности. На ООО "ДОБРОСТРОЙ" уменьшилась доля оборотных средств в активах. При этом уровень данного показателя выше оптимального значения. Это говорит о том, что одной из причин неудовлетворительности платежеспособности предприятия может быть неправильное использование оборотного капитала: отвлечение средств в дебиторскую задолженность, вложение в сверхплановые запасы и на прочие цели, которые временно не имеют источников финансирования.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами (Л7) характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для ее финансовой устойчивости. За анализируемый период ухудшилась обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами. При этом уровень данного показателя ниже оптимального значения, то есть финансовая устойчивость предприятия значительно снизилась.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению и рассчитывается в случае, если один из коэффициентов Л4 или Л7 принимает значение меньше рекомендуемого. В течении ближайших шести месяцев, с учетом сложившихся тенденций, у ООО "ДОБРОСТРОЙ" не возникнет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Таблица 2.5 - Расчет влияния факторов на изменение коэффициента текущей ликвидности

Подстановки	Факторы	Значение коэффициента текущей ликвидности	Влияние факторов
	Запасы	Дебиторская задолженность	Финансовые вложения	Денежные средства	Кратко-срочные обязательства
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Базовое значение показателя	2341	38737	0	1	42336	0.9703	x
2. Влияние изменения запасов	1979	38737	0	1	42336	0.9618	-0.0085
3. Влияние изменения дебиторской задолженности	1979	23532	0	1	42336	0.6026	-0.3592
4. Влияние изменения финансовых вложений	1979	23532	0	1	42336	0.6026	0
5. Влияние изменения денежных средств	1979	23532	0	130	42336	0.6057	0.0031
6. Влияние изменения краткосрочных обязательств	1979	23532	0	130	29212	0.8778	0.2721
7. Совокупное влияние факторов	x	x	x	x	x	x	-0.0925

		Факторы первого порядка			Факторы второго порядка
					Изменения уровня запасов -0.0085
					Изменения суммы дебиторской задолженности -0.3592
			Изменения текущих активов -0.3646
						Изменения суммы финансовых вложений 0
Изменение коэффициента текущей ликвидности -0.0925
						Изменения суммы денежных средств 0.0031
						Изменения суммы краткосрочных кредитов 0.0086
			Изменения текущих обязательств 0.2721
						Изменения уровня кредиторской задолженности 0.2635

Рисунок 2.3 - - Изменение уровня коэффициента текущей ликвидности.

В течение 6 месяцев предприятие, с учетом сложившихся тенденций, не имеет реальной возможности восстановить платежеспособность и рассчитаться по долгам.

2.4 Анализ финансовой устойчивости

Структуру баланса ООО «ДОБРОСТРОЙ» следует признать неудовлетворительной, имеют место признаки банкротства, в связи с убыточности основных видов деятельности, превышения темпов роста затрат над темпами роста доходов предприятия. В табл. 2.6 рассчитаны показатели, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ДОБРОСТРОЙ».

Таблица 2.6 - Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Наименование показателя	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	Отклонение 01.04.2012 от 01.01.2009
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0.107	0.033	0.074	0.037	0.033	-0.02	-0.04	-0.02	0.01	0.007	-0.04	-0.07	-0.15	-0.14	-0.25
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	-0.26	-0.17	-0.11	-0.11	-0.11	-0.15	-0.16	-0.09	-0.03	-0.02	-0.09	-0.11	-0.2	-0.2	0.06
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах	0.87	0.96	0.93	0.96	0.96	0.97	0.99	0.93	0.95	0.95	0.98	1.00	1.095	1.087	0.218
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам	0.5908	0.769	0.6471	0.8067	0.8218	0.8434	0.8411	0.8865	0.9055	0.8485	0.816	0.831	0.8847	0.8786	0.2878

Анализ изменения коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость ООО "ДОБРОСТРОЙ" по состоянию на 01.04.2012 года, по сравнению с положением на 01.01.2009 года показал следующее:

5. Коэффициент автономии (финансовой независимости) показывает долю активов должника, которые обеспечиваются собственными средствами, и определяется как отношение собственных средств к совокупным активам. На 01.04.2012 года значение коэффициента автономии составило -0.1437, в то время как на 01.01.2009 года оно составляло 0.1066, т.е. доля владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность, снизилась на 25.03%. Таким образом финансовая устойчивость и стабильность предприятия за анализируемый период снизилась, а зависимость от внешних кредиторов возросла.

6. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (доля собственных оборотных средств в оборотных активах) определяет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами, необходимыми для ее финансовой устойчивости, и рассчитывается как отношение разницы собственных средств и скорректированных внеоборотных активов к величине оборотных активов. Коэффициент обеспеченности собственными средствами на 01.04.2012 года увеличился по сравнению с положением на 01.01.2009 года на 0.0603 и составил -0.1966. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов.

7. В связи с тем, что срок исполнения обязательств, возникших до принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, считается наступившим, вся кредиторская задолженность может быть признана просроченной.

Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах характеризует наличие просроченной кредиторской задолженности и ее удельный вес в совокупных пассивах организации и определяется в процентах как отношение просроченной кредиторской задолженности к совокупным пассивам. За период с 01.01.2009 года по 01.04.2012 года доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах предприятия увеличилась с 0.869 до 1.087, что свидетельствует об ухудшении состояния задолженности перед кредиторами и увеличении 'бесплатных' источников покрытия потребности предприятия в оборотных активах.

8. Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам определяется как отношение суммы долгосрочной дебиторской задолженности, краткосрочной дебиторской задолженности и потенциальных оборотных активов, подлежащих возврату, к совокупным активам организации. Значение показателя на 01.01.2009 года составляло 0.5908 и за анализируемый период увеличилось на 0.2878, т.е. на 01.04.2012 года состояние расчетов с дебиторами за период ухудшилось и можно сделать вывод о снижении ликвидности активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Учитывая многообразие финансовых процессов, множественность показателей финансовой устойчивости, различие в уровне их критических оценок, складывающуюся степень отклонения от них фактических значений коэффициентов и возникающие в связи с этим сложности в общей оценке финансовой устойчивости предприятий, проводится интегральная балльная оценка.

Сущность методики заключается в классификации предприятий по уровню риска, т.е. любое анализируемое предприятие может быть отнесено к определенному классу в зависимости от "набранного" количества баллов, исходя из фактических значений показателей финансовой устойчивости.

Таблица 2.7 - Критерии оценки показателей финансовой устойчивости предприятия

№ п.п.	Показатели финансового состояния	Рейтинги пока- зателей	К Р И Т Е Р И И
			высший	низший	Условия снижения критерия
1	Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	20	0,5 и выше - 20 баллов	менее 0,1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 4 балла
2	Коэффициент критической оценки (Л3)	18	1,5 и выше - 18 баллов	менее 1,0 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,5, снимается по 3 балла
3	Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	16,5	2,0 и выше - 16,5 балла	менее 1,0 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 2,0, снимается по 1,5 балла
4	Коэффициент финансовой независимости (У12)	17	0,6 и выше - 17 баллов	менее 0,4 - 0 баллов	За каждый 0,01 пункта снижения, по сравнению с 0,6, снимается по 0,8 балла
5	Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)	15	0,5 и выше - 15 баллов	менее 0,1 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 0,5, снимается по 3 балла
6	Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)	13,5	1,0 и выше - 13,5 балла	менее 0,5 - 0 баллов	За каждый 0,1 пункта снижения, по сравнению с 1,0, снимается по 2,5 балла
Итого:	100,0	100,0	0

Таблица 2.8 - Количество набранных баллов, характеризующих финансовую устойчивость

Показатели финансового состояния	01.01.2011	01.04.2012
	Фактические значения	Количество баллов	Фактические значения	Количество баллов
1. Коэффициент абсолютной ликвидности (Л2)	0		0.0045	0
2. Коэффициент критической оценки (Л3)	0.915	0	0.81	0
3. Коэффициент текущей ликвидности (Л4)	0.97	0	0.878	0
4. Коэффициент финансовой независимости (У12)	0.01	0	-0.067	0
5. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования (У1)	-0.031	0	-0.139	0
6. Коэффициент финансовой независимости в части формирования запасов и затрат (У24)	0.19	0	-0.93	0
ИТОГО :		0		0

На начало периода: 01.04.2012 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

На конец периода: 01.04.2012 г.: 5 класс финансовой устойчивости

Предприятие имеет неудовлетворительное финансовое состояние. Может быть признано банкротом. Взаимоотношения партнеров с данным предприятием нецелесообразны.

В пределах данного класса финансовая устойчивость не изменилась.

Таблица 2.9 Классификация финансовой устойчивости по сумме баллов

1 класс	100 - 94 балла	3 класс	64 - 52 балла
2 класс	93 - 65 балла	4 класс	51 - 21 балла
		5 класс	- 0 балла

2.5 Анализ возможности безубыточной деятельности должника

Целью проведения анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным в соответствии с системой критериев для определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий (в соответствии с методическими положениями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса)

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей:

К1 - коэффициента текущей ликвидности;

К2 - коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Коэффициент текущей ликвидности К1 - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности определяется по формуле как отношение фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, готовой продукции, денежных средств, дебиторских задолженностей и прочих оборотных активов к наиболее срочным обязательствам предприятия в виде краткосрочных кредитов банков, краткосрочных займов и различных кредиторских задолженностей (стр. баланса 290/(B610+B620+B630+B660).

Коэффициент обеспеченности собственными средствами К2 - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. Коэффициент обеспеченности собственными средствами определяется как отношение разности между объемами источников собственных средств и фактической стоимостью основных средств и прочих внеоборотных активов к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств в виде производственных запасов, незавершенного производства, готовой продукции, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих оборотных активов (стр. баланса (490-190)/290).

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является выполнение одного из следующих условий: - коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; - коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1.

Коэффициент восстановления платежеспособности предприятия К3 - рассчитывается в случае, если один из коэффициентов К1 или К2 принимает значение меньше нормативного.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменение значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным 6 месяцам.

К3 = К1ф + 6 / Т(К1ф - К1н) (2.1)

где: К1ф - фактическое значение (в конце отчетного периода) коэффициента текущей ликвидности (К1);

К1н - значение коэффициента текущей ликвидности в начале отчетного периода;

К1норм - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности, К1норм = 2;

6 - период восстановления платежеспособности в мес. Т - отчетный период в мес.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, рассчитанный на период, равный 6 месяцам, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшее время нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Величина чистых активов организации ЧА - характеризует наличие активов, не обремененных обязательствами. Чистые активы рассчитываются как разность между активами организации (стр. 190 + стр. 290 - стр. 244 - стр. 252) и пассивами организации (стр. 460 + стр. 590 + стр. 690 - стр. 640).

Таблица 2.10 - Коэффициенты, характеризующие ликвидность ООО «ДОБРОСТРОЙ»

Наименование показателя	01.01.2009	01.04.2009	01.07.2009	01.10.2009	01.01.2010	01.04.2010	01.07.2010	01.10.2010	01.01.2011	01.04.2011	01.07.2011	01.10.2011	01.01.2012	01.04.2012	Отклонение 01.04.2012 от 01.01.2009
Коэф. текущей ликвидности	0.796	0.847	0.896	0.898	0.898	0.86	0.851	0.907	0.97	0.976	0.898	0.878	0.805	0.811	0.015
Коэф. обеспеченности собственными средствами	-0.257	-0.18	-0.116	-0.114	-0.114	-0.162	-0.175	-0.102	-0.031	-0.025	-0.114	-0.139	-0.243	-0.233	0.024
Коэф. восстановления платежеспособности	0.398	0.474	0.498	0.483	0.449	0.392	0.402	0.457	0.485	0.494	0.413	0.408	0.403	0.412	х
Величина чистых активов	1033	501	1382	822	715	-478	-727	-502	445	364	-1238	-1841	-4084	-3897	-4930

Анализ изменения коэффициентов, используемых для определения структуры баланса, по состоянию на 01.04.2012 года, по сравнению с положением на 01.01.2009 года показал следующее:

К1 - значение коэффициента текущей ликвидности (с учетом запасов) на 01.04.2012 года увеличилось по сравнению с положением на 01.01.2009 года на 0.015 и составило 0.811. Значение коэффициента ниже нормативного значения, что говорит о том, что предприятие не вызывает доверия у партнеров, т.е. является неплатежеспособным.

К2 - значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на 01.04.2012 года увеличилось по сравнению с положением на 01.01.2009 года на 0.024 и составил -0.233. Значение коэффициента отрицательное, что говорит о том, что собственных средств предприятия не хватает даже на покрытие внеоборотных активов.