При помощи анализа финансового состояния хозяйствующих субъектов достигаются:

· объективная оценка финансовой устойчивости;

· своевременное определение возможного банкротства;

· эффективность использования финансовых ресурсов.

Финансовое состояние является комплексным понятием, экономическое содержание которого вытекает из наличия и потока финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, что находит отражение в бухгалтерском балансе.

Показатели финансового состояния отражают наличие, размещение и использование финансовых ресурсов. Положение предприятия в сфере финансов в значительной степени определяет его конкурентоспособность и потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой мере гарантированы экономические, в частности, финансовые интересы предприятия и его партнеров. Поскольку финансовое состояние предприятий формируется в процессе их взаимоотношений с заинтересованными сторонами, то от возможности его улучшения зависят экономические перспективы последних. [31, c. 7]

Финансовая стабильность предприятия становится вопросом его выживания, так как банкротство в условиях рынка является вероятным результатом хозяйственной деятельности наряду с другими возможностями. [28, c. 12] Именно поэтому важно находить причины резких изменений, чтобы спрогнозировать дальнейшее развитие событий и своевременно предотвратить или ослабить неблагоприятные тенденции.

2.2.1 Вертикальный и горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

На основе бухгалтерской отчетности, представленной в Приложениях 1 и 2 был составлен сравнительный баланс предприятия за 2008 и 2009 годы (табл. 2).

Таблица 2 - Сравнительный баланс ОАО «Техприбор» за 2009 год

Наименование статей	Абсолютные величины, тыс. руб.	Относительные величины, %
	01.01. 2009	01.01. 2010	Изменение, (+,-)	01.01 2009	01.01 2010	Изменение (+,-)	к величине на начало	к измене- нию итога баланса
1	3	4	5	6	7	8	9	10
1. Внеоборотные активы
1.1 Основные средства	235880	272409	36529	15,8	16,2	0,4	15,5	18,9
1.2 Нематериальные активы	157	1088	931	0	0	0	593	0,5
1.3 Прочие внеоборотные активы	351621	464853	113232	23,6	27,6	4	32,2	58,4
ИТОГО по разделу 1	587658	738350	150692	39,4	43,8	4,4	25,6	77,8
2. Оборотные активы
2.1 Запасы	484705	567021	82316	32,5	33,6	1,1	17	42,5
2.2 Дебиторская задолженность (через 12 месяцев после отчетной даты)	0	0	0	0	0	0	0	0
2.3 Дебиторская задолженность (в течение 12 месяцев после отчетной даты)	262748	263335	587	17,6	15,6	-2	0,2	0,3
2.5 Краткосрочные финансовые вложения	89425	98132	8707	6	5,8	-0,2	9,7	4,5
2.6 Денежные средства	67183	18630	-48553	4,5	1,1	-3,4	-72,2	-25
2.7 Прочие оборотные активы	0	0	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 2	904061	947118	43057	60,6	56,2	-4,4	4,8	22,2
Стоимость имущества	1491719	1685468	193749	100	100	0	13	100
3. Капитал и резервы
3.1 Уставный капитал	136	136	0	0	0	0	0	0
3.2 Добавочный капитал	105997	105632	-365	7,1	6,3	-0,8	-0,3	-0,2
3.3 Резервный капитал	7	7	0	0	0	0	0	0
3.4 Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	901609	1028342	126733	60,4	61	0,6	14,1	65,4
ИТОГО по разделу 3	1007749	1134117	126368	67,6	67,3	-0,3	12,5	65,2
4. Долгосрочные пассивы	30399	52049	21650	2	3,1	1,1	71,2	11,2
5. Краткосрочные пассивы
5.1 Заемные средства	144	97490	97346	0	5,8	5,8	67601,4	50,2
5.2 Кредиторская задолженность	425679	370517	-55162	28,5	22	-6,5	-12,9	-28,4
5.3 Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов	32	220	188	0	0	0	587,5	0,1
5.4 Доходы будущих периодов	0	657	657	0	0	0	-	0,3
5.5 Резервы предстоящих расходов	27715	30417	2702	1,9	1,8	-0,1	9,7	1,4
5.6 Прочие краткосрочные пассивы	1	1	0	0	0	0	0	0
ИТОГО по разделу 5	453571	499302	45731	30,4	29,6	-0,8	10,1	23,6
Всего заемных средств	483970	551351	67381	32,4	32,7	0,3	13,9	34,8
Итог баланса	1491719	1685468	193749	100	100	0	13	100
Величина собственных средств в обороте	420101	395767	-24324	28,2	23,5	-4,7	-5,7	-12,5
Чистые активы	1007749	1134774	127025	67,6	67,3	-0,3

Проанализируем изменение величин статей баланса за 2009 год и сравним эти изменения с аналогичными за 2008 год:

· потенциал предприятия в относительном выражении увеличился по массе применяемых активов еще на 13% по сравнению с концом 2008 года также за счет продолжающегося роста прочих внеоборотных активов по сравнению с началом 2009 года на 32,2% (их суммарная доля в стоимости имущества предприятия составила 58,4%). Сильно возросла величина нематериальных активов. Доля основных средств в активах увеличилась - благоприятная тенденция.

· дебиторская задолженность, платежи по которой должны поступить после 12 месяцев, отсутствует. Продолжает увеличиваться сумма дебиторской задолженности, платежи по которой должны поступить до 12 месяцев, на это раз - на 587 тыс. руб., но это уже значительно меньше, чем в 2008 году, что позволяет сделать вывод о том, что менеджмент предприятия прилагает усилия для ускорения ее оборачиваемости;

· продолжает снижаться величина наиболее ликвидных активов в 2009 году - на 39846 тыс. руб. за счет снижения величины денежных средств на 48553 тыс. руб.;

· размер уставного и резервного капитала не изменился, но снижение добавочного капитала (на 365 тыс. руб.) - момент отрицательный, хотя он практически не повлиял на очередное увеличение статьи «Капитал и резервы», т.е. собственных средств предприятия, на 126368 тыс. руб. за счет роста нераспределенной прибыли (хотя это изменение значительно ниже, чем за аналогичный период предыдущего года);

· увеличение суммы заемных средств на 67381 тыс. руб. и уменьшение суммы собственных средств в обороте на 24324 тыс. руб. является неблагоприятным показателем деятельности предприятия, свидетельствующим о его падающей платежеспособности.

Итак, на основе проведенного анализа можно сделать следующий вывод: сохранившаяся тенденция к уменьшению наиболее ликвидных активов, а также возросшая доля заемных средств и снижение показателя собственных средств в обороте свидетельствует о наличии проблем у предприятия. Последствием этих изменений может стать рост финансовой зависимости предприятия и снижение его платежеспособности.

2.2.2 Оценка платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия

Оценим ликвидность баланса предприятия ОАО «Техприбор». Для этого рассчитаем сформированные соответственно по принципу снижения степени ликвидности и срочности группы активов и пассивов.

Таблица 3 - Группировка активов по степени ликвидности

Вид актива	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Денежные средства	106682	67183	18630
Краткосрочные финансовые вложения	84071	89425	98132
Итого по группе 1 (А1)	190753	156608	116762
Товары отгруженные	1611	440	440
Дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев	210192	262748	263335
НДС по приобретенным ценностям	2341	2099	10661
Итого по группе 2 (А2)	214144	265287	274436
Сырье и материалы	85541	119037	137116
Незавершенное производство	120686	114253	164133
Готовая продукция	184027	162969	244472
Итого по группе 3 (А3)	390254	396259	545721
Внеоборотные активы	425598	587658	738350
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-
Расходы будущих периодов	59297	85907	10199
Итого по группе 4 (А4)	484895	673565	748549

Таблица 4 - Группировка пассивов по степени срочности

Вид пассива	На 01.01.2008	На 01.01.2009	На 01.01.2010
Кредиторская задолженность	399598	425679	370517
Прочие краткосрочные обязательства	-	1	1
Итого по группе 1 (П1)	399598	425680	370518
Займы и кредиты (П2)	-	144	97490
Долгосрочные обязательства (П3)	220882	30399	52049
Капитал и резервы	629862	1007749	1134117
Задолженность участников по выплате доходов	35	32	220
Доходы будущих периодов	-	-	657
Резервы предстоящих расходов	29669	27715	30417
Итого по группе 4 (П4)	659566	1035496	1165411

Таблица 5 - Сравнение групп актива и пассива баланса ОАО «Техприбор»

	А1		П1	А2		П2	А3		П3	А4		П4
На 01.01. 2008	190753	<	399598	214144	>	-	390254	>	220882	484895	<	659566
На 01.01. 2009	156608	<	425680	265287	>	144	396259	>	30399	673565	<	1035496
На 01.01. 2010	116762	<	370518	274436	>	97490	545721	>	52049	748549	<	1165411
Знак абсолют- ной лик- видности	А1	?	П1	А2	?	П2	А3	?	П3	А4	?	П4

Как видно из таблицы 5 баланс предприятия ОАО «Техприбор» не является абсолютно ликвидным за счет несоблюдения первого неравенства. Соблюдение четвертого неравенства позволяет нам утверждать, что предприятие обладает собственными оборотными средствами, а значит и минимальной финансовой устойчивостью. Третье неравенство свидетельствует о том, что в перспективе предприятие сможет за счет внеоборотных активов поддерживать платежеспособность на удовлетворительном уровне. Текущая платежеспособность предприятия, определяемая на основе первых двух неравенств, отклоняется скорее в неблагоприятную сторону, поскольку у предприятия наблюдается (несмотря на рост объемов производства) снижение величины денежных средств.

Таблица 6 - Относительные показатели ликвидности ОАО «Техприбор»

Название показателя	На 01.01.08	На 01.01.09	На 01.01.10
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,44	0,35	0,12
2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности	0,93	0,92	0,76
3. Коэффициент текущей ликвидности	1,99	1,99	1,9

Показатели, рассчитанные в таблице 6, свидетельствуют о наличии неблагоприятной тенденции к снижению общего уровня платежеспособности предприятия. Коэффициент абсолютной ликвидности снижается и к концу 2009 года становится ниже нормативной отметки (0,2), т.е. на данный момент предприятие способно погасить за счет имеющихся денежных средств лишь 12% краткосрочных обязательств. То же самое происходит и с двумя другими коэффициентами, но они еще находятся в зоне допустимых значений. Отсюда можно сделать вывод, что если в ближайшее время предприятие не заставит дебиторов расплатиться или не уменьшит величину краткосрочных обязательств, тем самым обеспечив увеличение денежных средств, оно потеряет краткосрочную платежеспособность.

Рассчитаем коэффициенты финансовой устойчивости предприятия, чтобы подтвердить или опровергнуть сделанные предположения. Результаты расчетов представим в таблице 7.

Таблица 7 - Относительные показатели финансовой устойчивости ОАО «Техприбор»

Название показателя	На 01.01.08	На 01.01.09	На 01.01.10
1. Коэффициент финансовой автономии	0,49	0,68	0,67
2. Коэффициент финансовой зависимости	0,51	0,32	0,33
3. Коэффициент текущей задолженности	0,34	0,3	0,3
4. Коэффициент устойчивого финансирования	0,66	0,7	0,7
5. Коэффициент покрытия долгов собственным капиталом (коэффициент платежеспособности)	0,97	2,08	2,06
6. Коэффициент финансового левериджа (риска)	1,03	0,48	0,49

Исходя из расчетов таблицы 7 сделаем выводы:

- финансовая независимость предприятия значительно увеличивается к началу 2009 года и практически сохраняет свою позицию к концу года;

- соответственно уменьшается коэффициент финансовой зависимости, т.е. снижается доля заемного и растет доля собственного капитала в общем итоге баланса предприятия, что благоприятно;

- снижается коэффициент текущей задолженности, что также положительно отражается на деятельности предприятия;

- увеличение коэффициента устойчивого финансирования позволяет говорить о том, что предприятие может в течение некоего периода времени существовать за счет собственных оборотных средств, а также покрыть за счет них в случае надобности долги;

- судя по снижению последнего коэффициента можно сделать вывод, что он способствует увеличению прибыли собственного капитала предприятия.

Рассчитаем уровень финансового левериджа по формуле:

У_фл=ДЧП/ДБП (%),

где ДЧП - темп прироста чистой прибыли, а ДБП - брутто прибыли

Получаем, что уровень финансового левериджа в 2008 году составил 0,67, а в 2009 году - (0,375). Следовательно, при сложившейся структуре источников капитала в 2009 году каждый процент прироста брутто-прибыли обеспечивает снижение чистой прибыли на 0,375%. Это говорит о спаде производства и высоком риске инвестирования.

2.2.3 Оценка рентабельности и деловой активности предприятия

На следующем этапе анализа финансового состояния ОАО «Техприбор» следует рассчитать показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными и использованными ресурсами.

Расчеты показателей рентабельности ОАО «Техприбор» по данным бухгалтерской отчетности приведены в табл. 8.

Таблица 8 - Анализ уровня и динамики показателей рентабельности ОАО «Техприбор»

№ п/п	Наименование показателя	За 2008 г.	За 2009 г.	Изменение (+,-)	Темпы роста, %
1	2	3	4	5	6
1	Выручка (нетто) от продаж продукции, тыс. руб.	1252513	1258919	+6406	+100,51
2	Полная себестоимость реализованной продукции, тыс. руб.	1059754	1060557	+803	+100,08
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	192759	198362	+5603	+102,91
4	Балансовая прибыль, тыс. руб.	184391	189007	+4616	+102,50
5	Чистая прибыль, тыс. руб.	132980	130532	-2448	-101,84
6	Средняя стоимость активов (имущества), тыс. руб.	1385883	1588594	+202711	+114,63
7	Средняя сумма собственного капитала, тыс. руб.	818806	1070933	+252127	+130,79
8	Средняя стоимость основных фондов, тыс. руб.	229019	254145	+25126	+110,97
9	Средняя стоимость основных фондов и материальных оборотных активов (производственных фондов), тыс. руб.	695903	773628	+77725	+111,17
10	Рентабельность продаж ОАО «Техприбор»
10.1	По прибыли от реализации продукции, % (п. 3: п. 1 x 100)	15,39	15,76	+0,37	х
10.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 1 x 100)	10,62	10,37	-0,25	х
11	Рентабельность продукции ОАО «Техприбор»
11.1	По прибыли от реализации продукции, % (п. 3: п. 2 x 100)	18,19	18,70	+0,51	х
11.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 2 x 100)	12,55	12,31	-0,24	х
12	Рентабельность активов (имущества) ОАО «Техприбор»
12.1	По балансовой прибыли, % (п. 4: п. 6 x 100)	13,30	11,90	-1,4	х
12.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 6 x 100)	9,60	8,22	-1,38	х
13	Рентабельность собственного капитала ОАО «Техприбор»
13.1	По балансовой прибыли, % (п. 4: п. 7 x 100)	22,52	17,65	-4,87	х
13.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 7 x 100)	16,24	12,19	-4,05	х
14	Рентабельность основных фондов ОАО «Техприбор»
14.1	По балансовой прибыли, % (п. 4: п. 8 x 100)	80,51	74,37	-6,14	х
14.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 8 x 100)	58,07	51,36	-6,71	х
15	Рентабельность производственных фондов ОАО «Техприбор»
15.1	По балансовой прибыли, % (п. 4: п. 9 x 100)	26,50	24,43	-2,07	х
15.2	По чистой прибыли, % (п. 5: п. 9 x 100)	19,11	16,87	-2,24	х

Один из основных показателей - рентабельность продаж - отражает доходность вложения средств в основное производство. Рентабельность продаж рассчитывается как по прибыли от продаж, так и по чистой прибыли. Для ОАО «Техприбор» правомерен расчет данного показателя по прибыли от продаж, т.к. в текущей деятельности предприятия операционная и внереализационная деятельности значительны. Следовательно, чистая прибыль является результатом не только выручки от продаж, но и доходов от операционной и внереализационной деятельности и поэтому соотнесение чистой прибыли только с величиной выручки от продаж приводит к завышению истинного значения рентабельности.



Рисунок 4 - Динамика основных экономических показателей деятельности ОАО «Техприбор», тыс. руб.

Рисунок 5 - Динамика показателей рентабельности ОАО «Техприбор», %

Рентабельность продаж по прибыли от реализации продукции ОАО «Техприбор» составила в 2008 г. 15,39%, а в 2009 г. - 15,76%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню предыдущего года на 0,37%. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходилось 15,76 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1 руб. продаж приходилось 15,39 коп.

Рентабельность продаж по чистой прибыли в предыдущем году составляла 10,62%, а в отчетном - 10,37%. Значение рентабельности продаж по чистой прибыли ниже значения рентабельности по прибыли от продаж, поскольку предприятие имело убыток по внереализационной деятельности.

Повышается рентабельность продукции по прибыли от реализации продукции ОАО «Техприбор» на 0,51%. В 2008 г. на 1 руб. себестоимости продаж приходилось 18,19 коп. прибыли от продаж, а в 2009 г. - 18,70 коп. Увеличение данного показателя произошло за счет того, что темп роста прибыли от продаж (+102,91%) больше темпа роста полной себестоимости продукции (100,08%).

Рентабельность активов по балансовой прибыли предприятия в 2008 г. составила 13,30%, а в 2009 г. - 11,90%. Снижение показателя на 1,4% произошло за счет того, что темп роста балансовой прибыли (+102,5%) ниже темпа роста средней стоимости имущества (+114,63%). Ухудшается использование имущества ОАО «Техприбор». Поскольку ставка рефинансирования составляет 13%, т.е. выше экономической рентабельности, то увеличение потенциала предприятия за счет привлечения заемных средств нецелесообразно.

Снижается рентабельность активов по чистой прибыли на 1,38%, т. к. темп роста чистой прибыли (-101,84%) ниже темпа роста стоимости имущества предприятия (+114,63%).

Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации. На ОАО «Техприбор» показатель рентабельности собственного капитала как по балансовой прибыли, так и по чистой прибыли снижается на 4,87% и 4,05% соответственно, т.е. можно сказать, что ухудшается использование собственного капитала, снижается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия. Снижение произошло за счет того, что темп роста балансовой прибыли (+102,5%) и чистой прибыли (-101,84%) ниже темпа роста собственного капитала ОАО «Техприбор» (+130,79%).

Рентабельность основных фондов по балансовой и чистой прибыли составили соответственно в 2008 г. 80,51% и 58,07%, а в 2009 г. - 74,37% и 51,36%. Таким образом, наблюдается снижение данного показателя на 6,14% и 6,71%. Это произошло за счет того, что темп роста балансовой и чистой прибыли ниже темпа роста основных фондов (+110,97%).

В 2008 г. на 1 руб. производственных фондов приходилось 26,50 коп. балансовой прибыли или 19,11 коп. чистой прибыли. В 2009 г. на 1 руб. производственных фондов приходилось 24,43 коп. балансовой прибыли или 16,87 коп. чистой прибыли. Наблюдается отрицательная тенденция, т. к. темп роста балансовой (+102,5%) и чистой прибыли (-101,84%) ниже темпа роста производственных фондов (+111,17%).

Рассмотрим показатели деловой активности предприятия и проанализируем их изменение (табл. 9)

Таблица 9 - Относительные показатели деловой активности предприятия

Наименование показателя	2008 г.	2009 г.
1. Производительность труда, руб.	535,4	585,3
2. Фондоотдача основных средств, руб.	5,5	5
3. Коэффициент общей оборачиваемости капитала	0,9	0,79
4. Средний срок оборота капитала, дни	406	462
5. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств	1,4	1,36
6. Средний срок оборота оборотных активов, дни	261	268
7. Коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств	2,67	2,39
8. Средний срок оборота материальных средств, дни	137	153
9. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	5,3	4,79
10. Средний срок оборота дебиторской задолженности, дни	69	76
11. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3	3,16
12. Продолжительность оборота кредиторской задолженности	122	116
13. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,49	1,14
14. Продолжительность операционного цикла	206	229
15. Продолжительность финансового цикла	84	113

По таблице 9 делаем выводы, что:

· на одного работника предприятия в среднем за год приходится в 2008 году - 535,4 руб., а в 2009 году - 585,3 руб. (увеличение производительности труда);

· в 2009 году фондоотдача снизилась по сравнению с 2008 годом на 0,5 руб., что свидетельствует о снижении эффективности использования основных средств;

· средний срок оборачиваемости капитала предприятия увеличился на 56 дней;

· срок оборота оборотных средств также вырос на 7 дней;

· коэффициент оборачиваемости материальных оборотных средств снизился, следовательно, скорость превращения запасов из материальной в денежную форму увеличилась;

· наблюдается благоприятная тенденция роста дебиторской и снижения кредиторской задолженности, а также превышение в обоих периодах коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности над коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности (возможен остаток денежных средств у предприятия);

· уменьшение коэффициента оборачиваемости собственного капитала свидетельствует о снижении активности собственных (денежных) средств;

· увеличение продолжительности операционного цикла говорит о том, что финансовые ресурсы в 2009 году дольше находятся в материальных средствах и дебиторской задолженности, а рост продолжительности финансового цикла указывает на то, что финансовые средства на более долгий срок изымаются из оборота. Необходимо стремиться к снижению этих показателей.

2.3 Стратегический анализ деятельности ОАО «Техприбор»

Стратегический анализ предприятия является одним из самых важных в наше время. Организации всё чаще начинают пытаться прогнозировать своё будущее и ОАО «Техприбор» следует этим же путём.

Смысл стратегического анализа в том, что если понять конкурентную динамику отрасли, то можно думать о том, какие шаги предпринимать, что необходимо поменять, как использовать те или иные возможности и преимущества. Предприятие может либо приспособиться к изменяющимся условиям, либо противодействовать им, пытаясь изменить конкурентную среду. Если компания чаще, чем конкуренты, пытается прогнозировать будущее, то велика вероятность того, что она скорее будет держать под контролем будущую ситуацию, а конкуренты смогут лишь реагировать на нее. Помимо прогнозирования, задачей стратегического анализа является также выявление, развитие и защита от конкурентных факторов стратегического успеха.

Цель STEP-анализа - выявление и оценка влияния важнейших факторов макросреды на результаты текущей и будущей деятельности предприятия. При этом устанавливаются события, не подконтрольные предприятию, но влияющие на результаты хозяйствования

Таблица 10 - STEP-анализ ОАО «Техприбор»

Группа факторов	Факторы влияния	Комментарий
Социальные (S)	-дефицит рабочей силы; - высокая текучесть кадров	Средний возраст высококвалифицированных рабочих на предприятии составляет порядка 50 - 60 лет и в ближайшие годы должна произойти смена кадров, но нарушение системы профессионально-технического образования за последние 10-15 лет привело к тому, что выпускники профессионально-технических училищ не приходят на производство или не являются достаточно квалифицированными для работы в авиационной отрасли. Растет задолженность перед персоналом организации, работники ищут более высокооплачиваемые места. Молодые сотрудники не видят потенциала карьерного роста и, получив опыт работы, ищут более перспективные места деятельности.
Технологические (Т)	-массовое внедрение станков с числовым программным обеспечением и использованием CAD-CAM систем (Computer Aided Design - Computer Aided Manufacture) - применение энергосберегающих технологий и в отоплении в связи с большой стоимостью и ограниченностью ресурсов и требованиями экологии.	Это позволяет ускорить появление новых продуктов, сокращает время работы и позволяет снизить дефицит рабочей силы. Так как один станок с числовым программным обеспечением заменяет несколько рабочих, которые работают на универсальных станках. Однако, этот фактор требует от предприятия больших вложений и наличие специалистов высокой квалификации. Раньше на предприятии была одна компрессорная станция, от которой под высоким давлением шел воздух во все цеха, и соответственно были большие потери. Затем в каждом цехе установили автономный компрессор, который перераспределяет мощность и благодаря компьютерному управлению включается в нужный момент. Таким образом, удается снизить потери на 60%.
Экономические (Е)	- занижение Правительством реального уровня инфляции - рост курса доллара США по отношению рублю - мировой экономический кризис, начавшийся в 2009 году	Совместно эти два фактора оказывают очень негативное влияние на предприятие, т. к. авиационная техника поставляется по долгосрочным контрактам и по фиксированным ценам в долларах США. Если при инфляции курс доллара растет, то в этой ситуации на начальном этапе рентабельность находится на одном уровне, а через два года она может дойти до 0. Возможные действия предприятия в этом случае - это снижение трудоемкости производства и согласование фиксированных цен с поставщиками под долгосрочные контракты. Экономический кризис способствовал снижению спроса на продукцию авиационной промышленности
Политические (Р)	- зависимость поставки военной техники на экспорт от политической ситуации	Если правительство страны поддерживает решение Мирового Сообщества не поставлять военную технику в отдельные страны, то предприятие может лишиться части заказов

Итак, из вышеприведенной таблицы мы можем видеть факторы, оказывающие влияние на проект компании ОАО «Техприбор». Несомненно, что текущая экономическая ситуация в стране, общественные и политические тенденции, а также технологическая конкуренция влияют на развитие предприятия.

SWOT - анализ служит для оценки руководством следующих моментов: обладает ли предприятие внутренними силами, чтобы воспользоваться возможностями, и какие внутренние слабости могут осложнить будущие проблемы, связанные с внешними опасностями (табл. 11)

Таблица 11 - SWOT-анализ деятельности ОАО «Техприбор»

Внешняя среда	Внутренняя среда
Возможности	Сильные стороны
интеграция на зарубежные рынки авиационного машиностроения завоевание ослабленных позиций конкурентов (при ухудшении позиций конкурентов) привлечение к работе молодых сотрудников переориентирование производства на иные виды продукции	полный комплекс услуг, предоставляемых заказчикам наличие квалифицированного персонала, имеющего опыт работы в данной области высокое качество и надежность продукции устойчивые деловые связи с потребителями продукции и поставщиками материалов и комплектующих высокая компетентность предприятия в данной сфере деятельности недавняя реконструкция производственных и административных помещений крупная инвестиционная деятельность отсутствие долгосрочных обязательств сохранение финансовой независимости
Угрозы	Слабые стороны
изменение политики в области военно-технического сотрудничества с зарубежными странами недобросовестное выполнение обязательств со стороны покупателей мировой экономический кризис рост цен на сырье и энергоносители агрессивный маркетинг со стороны конкурентов спад рынка военной и гражданской авиационной продукции	«устаревание» кадрового состава (средний возраст сотрудников предприятия - 52 года) Неэффективное управление дебиторской задолженностью снижение величины денежных средств неэффективное управление запасами неэффективное управление кредиторской задолженностью высокий риск инвестирования нерациональное управление затратами

Таким образом, сильными сторонами ОАО «Техприбор» являются:

· подтверждение практикой высокого научно-технического уровня разрабатываемых и выпускаемых систем;

· наличие на фирме высококвалифицированных научных, инженерных и рабочих кадров;

· широкие технологические возможности во всем спектре приборных технологий;

· свободный выход на юго-восточный рынок.

· Слабыми сторонами предприятия являются:

· относительно низкий уровень заработной платы;

· отсутствие опыта работы по международным стандартам.

Рост цен на сырье и энергоносители может заставить сменить поставщика и увеличить затраты предприятия на производство продукции. Недобросовестность и тяжелое финансовое положение дебиторов, а также увеличение запасов готовой продукции, связанное с падением спроса на авиационную технику из-за экономического кризиса, приводит к тому, что предприятию вследствие оттока денежных средств постоянно приходится брать краткосрочные кредиты на выплату зарплаты, закупку сырья и материалов и т.д.

Предприятие ведет обширную инвестиционную деятельность, часть средств которой можно было бы направить на организацию нового вида производства на неиспользуемых площадях, либо сдать эти площади в аренду для привлечения денежных средств.

3. Мероприятия по улучшению производственно-хозяйственной деятельности ОАО «Техприбор»

3.1 Анализ общих направлений развития производства

Для наиболее полного представления о рынке авиационного оборудования проанализируем рынок авиационной техники, так как ОАО «Техприбор» производит продукцию и для гражданских и для военных летательных аппаратов, а так же рассмотрим специфику сложившейся в отрасли ситуации.

Авиационная промышленность Советского Союза создавалась, прежде всего, исходя из потребностей его Вооруженных Сил в условиях военного противостояния. К концу 80-х годов Советский Союз в авиационном производстве, прежде всего военном, занимал одно из ведущих мест в мире, производя свыше 25% мирового выпуска авиационной техники, и до 40% военной авиационной техники.

Непосредственно в отрасли было занято около полутора миллионов человек. В 1990 году В СССР было выпущено около 500 самолетов, из них - свыше 400 для Министерства обороны, и 215 вертолетов, из них - 122 для Министерства обороны. Военный заказ составлял свыше 65% объема продукции авиапрома и свыше 70% объема финансирования опытно-конструкторских и научно-исследовательских работ.

После распада СССР в России оказалось сосредоточено свыше 85% предприятий и организаций авиапрома. Период с 1992 по 1996-97 годы характеризовался резким спадом производства авиационной техники в России, что было вызвано, помимо общего падения промышленного производства в стране, сокращением военного заказа на поставки авиационной техники более чем в десять раз, снижением, а с 1994 года - прекращением бюджетного финансирования закупок гражданской авиатехники, существенным уменьшением платежеспособного спроса российских авиационных компаний, при сокращении их пассажирооборота за этот период почти в три раза.

В 2000 году предприятиями России было продано лишь 10 гражданских самолетов и около 40 вертолетов (почти все - на экспорт). Общий объем продукции авиационной отрасли составил в 2000 году около 35% к 1991 году в сопоставимых ценах, хотя последние три года объем продукции в сопоставимых ценах растет (на 9% в 1998 г., более чем на 30% в 1999 г. и более чем на 40% в 2000 г.). Этот рост обусловлен, прежде всего, ростом экспортных поставок военной авиатехники и вертолетов. При этом доля военной продукции по-прежнему составляет свыше 60% общего объема, но теперь уже за счет экспорта военной авиатехники и вооружений. ОАО «Техприбор» за счет экспорта летательных аппаратов в Индию и Китай сильно преуспело.

Объем заказа для Минобороны России занимает лишь малую долю в производстве военной продукции, причем, в основном, это - запасные части, сменные двигатели и т.п.

В кризисном состоянии уже несколько лет находится внутренний рынок гражданской авиатехники, что ведет к сложному финансовому положению таких ведущих ее производителей, как ульяновский «Авиастар», Воронежское ВАСО, Казанское АПО и др. ОАО «Техприбор» на данный момент ориентирован в основном на военную технику.

В сборочных цехах этих заводов стоят партии почти достроенных новых Ту-204, Ту-214, Ил-96, пока не находящих себе покупателя. Вертолетные заводы работают практически только на экспорт, как и производители боевых самолетов (Комсомольское-на-Амуре ПО, Иркутское ПО и др.).

Тяжелое положение складывается при этом и на заводах, узко специализированных в свое время в рамках централизованной экономики на поставках отдельных комплектующих изделий, приборов, агрегатов. Если отдельные самолетные или вертолетные заводы, выпускающие авиатехнику на экспорт могут неплохо существовать, поставляя небольшие ее партии на внешний рынок по достаточно высоким ценам, особенно с учетом роста «рублевой» стоимости таких поставок после кризиса 1998 г., то поставщики каких-нибудь комплектующих для всей отрасли на заказах одного-двух таких «выживающих» финальных заводов существовать не могут. Отсюда рост цен на их продукцию.

Финальным заводам приходится либо платить сверхвысокие цены за комплектующие, либо переходить на «натуральное хозяйство», что также требует больших материальных затрат.

Цены на материалы, комплектующие, двигатели не только сравнялись с мировыми, но и в ряде случаев превышают их при более низком техническом уровне и надежности. Немудрено, что на отечественные самолеты все чаще ставят зарубежную авионику и двигатели.

Недогрузка предприятий, избыточность мощностей неизбежно ведет к росту цен не только на комплектующие, но и на конечные изделия - самолеты и вертолеты, представляемые отечественной авиапромышленностью на рынок. Цены не могут не расти, если при уменьшении объема гражданской авиационной продукции по отрасли в 5 раз численность работающих сократилась здесь лишь в 2-3 раза. Производительность труда в отрасли при этом снизилась к 1990 г. в 2,5-3 раза, а себестоимость авиатехники приблизилась к мировому уровню в долларовом выражении.

Ряд образцов, прежде всего - гражданской авиатехники при таком росте цен оказался неконкурентоспособным.

Для улучшения функционирования предприятия ОАО «Техприбор» можно сделать следующее:

- увеличить положительный денежный поток за счет продажи или сдачи в аренду неиспользуемых видов основных средств, а также за счет продажи части долгосрочных финансовых вложений и проведения эффективной налоговой политики;

- более эффективно управлять дебиторской задолженностью;

- реализовать растущие запасы готовой продукции или начать производство новой продукции, на которую имеется спрос на рынке.

На данный момент наиболее целесообразно и реально осуществить мероприятия по продаже части долгосрочных финансовых вложений, что обеспечит приток денежных средств (если этого не сделать в 2010 году денежный поток может стать отрицательным), а также заняться выпуском продукции для населения (во время спада спроса на авиационную продукцию это позволит предприятию удерживать стабильное положение).

На данный момент на ОАО «Техприбор» разрабатывается программа по созданию нового подразделения, нацеленного на более широкого потребителя. Рассмотрим проект и рассчитаем его прогнозную рентабельность.

3.2 Оценка рынка сбыта новой продукции

В соответствии с проведенными маркетинговыми исследованиями было выявлено что северные и южные районы нашей страны, а также дачные поселки, находящиеся в дали от крупных промышленных городов не все обеспечены центральным газоснабжением. В связи с этим спрос на электрические плитки очень велик.

Исходя из маркетинговых исследований проведенных ООО «Маркет» было выявлено, что емкость рынка электрических плиток в Санкт-Петербурге, Ленинградской области и Северо-западном регионе будет характеризоваться следующими значениями (Табл. 12)

Таблица 12 - Емкость рынка ПЭМИ в Санкт-Петербурге

2010 г.	2011 г.	2012 г.	2013 г.
30 000 шт.	60 000 шт.	85 000 шт.	110 000 шт.

Основными потребителями данного продукта являются:

· семьи, проживающие в северных районах со средним уровнем достатка

· семьи, проживающие в деревнях и дачных поселках, летом, круглый год с уровнем достатка чуть ниже среднего

Особенностью данного рынка является:

· Проживание население в районах, где нет центрального газоснабжения, обусловлено необходимостью приобретения электрических плит, что гарантирует наличие постоянного рынка сбыта и способствует реализации товара.

· Наблюдается тенденция к увеличению спроса на электрические плитки это связано с тем, что они удобны, просты в использовании и работают от обычной сети.

Основными конкурентами на рынке Санкт-Петербурга и Северо-западного региона являются российские предприятия - ОАО «Маяк», Нововятский механический завод Ново «Вятка», а также украинский ОАО Красиловский агрегатный завод, испанское предприятие «Ufesa».

Характеристики электромагнитной индукционной плиты «АСТРА ПЭМИ-1-1/220» в сравнении с серийно выпускаемыми зарубежными и отечественными аналогами представлены в табл. 13.

Таблица 13 - Сравнительный анализ основных характеристик электрических плиток, выпускаемых основными конкурентами

Факторы конкурентоспособности	Россия ОАО «Техприбор»	Россия ОАО «Маяк»	Россия Ново «Вятка»	Украина Красиловский агрегатный завод	Испания «Ufesa»
1. Качество / надежность	Высокое	Хорошее	Высокое	Среднее	Высокое
2. Потребительские показатели:
2.1. Коэф-т полезного действия	80%	40%	40%	40%	40%
2.2. Стоимость затраченной энергии	100%	170%	170%	170%	170%
2.3. Время закипания единицы объема	7.5 мин.	14 мин.	13 мин.	14 мин.	12 мин.
3. Мощность, Вт	1000	1500	1200	1000	1000
4. Габариты, мм	324х305х72	351х310х83	350х280х80	341х324х85	220х230х80
5. Масса, кг	4.5	5.5	4.5	5	4
6. Престиж торговой марки	хороший	средний	хороший	средний	высокий
7. Гарантийный срок	2	1	1.5	1	1,5
8. Защищенность патентами	защищен	не защищен	защищен	защищен	защищен
9. Послепродажное обслуживание	В Санкт - Петербурге	В Санкт - Петербурге	В Санкт - Петербурге	В Санкт - Петербурге	В Санкт - Петербурге
9. Цена	30 $	26 $	28 $	25 $	45 $

Сравнительный анализ таблицы позволяет сделать следующие выводы:

· Электромагнитная индукционная плита «Астра ПЭМИ-1-1/220» практически по всем потребительским и физическим характеристикам превосходит российские аналоги.

· Немного уступая по некоторым своим характеристикам импортным аналогам, в особенности модели «Ufesa», «АСТРА ПЭМИ-1-1/220» имеет при этом неоспоримое преимущество - обладая лучшими потребительскими свойствами, а также более низкую по сравнению с ними цену на 40%, что зачастую имеет большее значение для потенциального потребителя при выборе модели, чем другие параметры.

· Более высокая стоимость ПЭМИ по сравнению с российскими аналогами полностью оправдана за счет лучших характеристик, приближающимся к западным аналогам, больших возможностей, меньшего веса и габаритов.

В настоящее время конкуренцию на рынке электрических плиток в Санкт-Петербурге можно охарактеризовать как вялотекущую. Отдельные рекламные акции проводятся ОАО «Маяк», фирма «Ufesa» продвигает свои электрические плиты только в рамках общих рекламных товаров, что снижает эффективность рекламы, так как большая часть товаров «Ufesa» предназначены для другого сегмента рынка. Фирма Ново «Вятка», которая занимает достаточно активную позицию по расширению своей доли на рынке бытовой техники, электрические плиты практически не рекламирует.

ОАО Красиловский агрегатный завод (КАЗ) рекламные компании не проводит вообще, продвижение товара происходит путем предложений, насылаемых целевому сегменту без предварительного отбора и подготовки.

Таблица 14 - Прогноз реализации ПЭМИ и планируемая доля рынка

Показатели Года	2010 г.	2011 г.	2012 г.
Предполагаемый объем реализации, шт.	7000	24 000	30 000
Предполагаемая доля на рынке Санкт-Петербурга, %	23%	40%	35%

В соответствии с данными маркетингового исследования, динамики овладения рынка иностранными фирмами-конкурентами не наблюдается, причиной чему является, прежде всего, высокая цена на их продукцию и выбранная фирмами выжидательная стратегия поведения на рынке, а именно - поддержание стабильных объемов продаж без дальнейшего продвижения на рынок.

Положительная динамика овладения рынком наблюдается лишь со стороны ОАО «Маяк», которое имеет в Санкт-Петербурге одно представительство и дилерскую сеть из 3х организаций в городе и 5-ти - в Северо-западном регионе. Более глубокое проникновение на рынок продукции ОАО «КАЗ» в настоящее время не представляется возможным по причине абсолютного отсутствия в Петербурге и Северо-западном регионе дилерской сети, а самое главное - сервисных центров по гарантийному и послегарантийному обслуживанию аппаратов, что, учитывая среднюю надежность плиток «КАЗ», останавливает потенциальных покупателей.

Все вышеперечисленное позволяет говорить о реальности претворения в жизнь планов ОАО «Техприбор» по внедрению на рынок электрических плиток.

3.3 План маркетинга производства новой продукции

Основными целями маркетинговой деятельности предприятия на планируемый период (2002-2004 года) должны быть:

· Проникновение на рынок электрических плиток Санкт - Петербурга и Северо-западного региона.

· продвижение электромагнитной индукционной плиты «АСТРА ПЭМИ-1-1/220» и торговой марки на рынке

· захват запланированного объема рынка путем увеличения объемов продаж

· привлечение потребителей, ранее пользовавшихся продукцией конкурентов

· привлечение новых групп потребителей

· выход на другие рынки России

Правильно выбранная стратегия ценообразования позволяет с самого начала продвижения товара на рынок не увеличить объем получаемой прибыли, но и воздействовать на ситуацию на рынке в целом.

На первом этапе освоения производства АСТРА «ПЭМИ-1-1/220» наиболее целесообразно было бы использовать политику ценового проникновения. Политика ценового проникновения используется в тех случаях, когда необходимо увеличить объем продаж, завоевать репутацию и захватить как можно большую доли рынка (привлечение наибольшего числа покупателей), что в точности соответствует целям маркетинга ОАО «Техприбор». Такая политика предполагает установление первоначально пониженных цен на продукцию - т.е. обращение к модели ценовой конкуренции. Такая цена на новейшую модель порождает большой потребительский спрос, что в свою очередь, позволяет незамедлительно резко увеличить масштабы производства товара - «звезды спроса». При таком крупномасштабном производстве достигается быстрое снижение издержек, и новинка становится рентабельной, что в сочетании с большими объемами ее сбыта приносит значительные суммы прибыли.

К сожалению, данная модель не может быть применена к «АСТРА ПЭМИ-1-1/220» в чистом виде, так как установить цену на плитку ниже цены ОАО «КАЗ» не представляется возможным по причине того, что тогда цена не будет покрывать все затраты на производство плитки. Себестоимость производства плитки ОАО «КАЗ» значительно ниже по причине применения устаревшей технологии и меньшего числа электронных блоков, что выражается в низкой надежности, минимальным набором функций и низкими потребительскими качествами. Поэтому было решен установить политику ценового проникновения относительно реальных конкурентов, то есть предлагающих на рынке электрические плиты такого же уровня сложности и качества.

В дальнейшем, после завоевание определенной доли рынка, планируется переключиться на политику стабильных цен. Эта стратегия, по мере увеличения объемов производства, позволит увеличить сумму получаемой прибыли, так как обычно расходы уменьшаются с ростом объемов производства. Чем больше товаров фирма выпускает, тем меньше издержек приходится на единицу продукции, поскольку постоянные издержки распределяются на большее количество единиц. Кроме того, когда производится большее количество единиц продукции, фирма добивается экономии, обусловленной масштабами производства, распределения и реализации продукции.

Предполагаемая отпускная цена на «АСТРА ПЭМИ-1-1/220» - 885 руб. за штуку. В соответствии с данными исследования рынка было установлено, что данная цена будет соответствовать тому имиджу, который фирма создает в глазах целевого сегмента потребителей и позволит предприятию контролировать достаточную долю рынка.

Первоначально, на этапе проникновения на рынок, предполагается представление и продажа ПЭМИ на выставках и ярмарках, а так же через магазины, торгующие бытовой техникой, с которыми будут заключены договора сроком на один год. В дальнейшем, по мере ознакомлением потребителей с продвигаемой моделью и увеличением объемов продаж, предполагается организовать два основных канала сбыта электромагнитной индукционной плитки АСТРА «ПЭМИ-1-1/220» - со складов фирмы и через дилерскую сеть. Через магазины, торгующие бытовой техникой, плитки будут продаваться в том случае, если по каким-то причинам они не были выкуплены заказчиками.

Данные каналы сбыта представляются довольно надежным и рентабельными.

Продвижение продукта на рынок подразумевает установление эффективных контактов с уже имеющимися или потенциальными покупателями. Основной целью таких контактов является создание у потребителя благоприятного представления (имиджа) о компании и ее продукции.

Наиболее эффективным методом создания благоприятного впечатления о фирме принято считать личный контакт. Личный контакт представителей компании-производителя с каждым покупателем, деловые встречи дают возможность поиска компромисса, возможность склонить потребителя к покупке. Учитывая запланированные объемы продаж ПЭМИ и специфику товара, который ориентирован в основном на семьи проживающие в северных районах со средним уровнем достатка, потребность которых в ПЭМИ составляет в среднем 1-2 штуки, реализовать практически этот метод сложно, поэтому было принято решение ограничивать личные контакты небольшим числом наиболее перспективных клиентов.

Основной упор будет сделан на другие средства продвижения товара неличностного характера.

Важнейшим из них является реклама, направленная на выделенные сегменты рынка - семьи, проживающие в северных районах со средним уровнем достатка, семьи, проживающие в деревнях и дачных поселках, летом, круглый год с уровнем достатка чуть ниже среднего. Наиболее эффективными видами рекламы для этих сегментов признаны:

· рассылка рекламных предложений отдельным покупателям

· реклама в специализированных печатных издания и справочниках («Товары и Цены», «Сатори» и т.д.)

· рекламные щиты на оптовых рынках, торговых ярмарках и других местах скопления потенциальных потребителей

· издание рекламных буклетов с подробным перечислением основных технических характеристик плитки и их отличительных особенностей

По мере упрочнения позиций фирмы на рынке, усиления ее известности возможно так же использование таких видов рекламы, как реклама в телефонных справочниках и реклама на мелких товарах (календари, ручки).

Перед проведением рекламной компании планируется разработка фирменного стиля предприятия, логотипа «АСТРА ПЭМИ-1-1,0/220», который затем будет зарегистрирован как товарный знак.

В планируемый период (2010-2012 года) проведением рекламных компаний будет заниматься отдел маркетинга предприятия. В дальнейшем, по мере расширения и упрочнения позиций фирмы, планируется прибегнуть к услугам одной из рекламных фирм города.

Кроме прямой рекламы, планируется использовать следующие методы стимулирования сбыта:

· Участие в тематических выставках и ярмарках, потребительских конференциях

· Бесплатная передача образцов товара во временное пользование на заранее оговоренный срок

· Приглашение на предприятие представителей фирм-распространителей.

· Применение системы скидок в зависимости от количества одновременно приобретенных ПЭМИ и повторных обращений в фирму

· Система комиссионных выплат за привлечение новых покупателей.

Планируя совершить ту или иную покупку, потребитель товара анализирует не только то, что он получает при покупке, но и то, что он сможет иметь в дальнейшем. Чем больше те блага, которые он сможет получить после приобретения товара без дополнительных затрат, тем больше шансов, что он остановится именно на этом товаре, поэтому гарантийное, а так же послепродажное (сервисное) обслуживание является одним из ключевых элементов маркетинга предприятия, а так же является важным элементом повышения конкурентоспособности продукции.

Гарантийный срок на «АСТРА ПЭМИ-1-1,0/220» - 2 года, в течение которого любой ремонт товара будет осуществляться бесплатно: в первый год реализации проекта - в сервисном бюро по месту производства плиток, а в дальнейшем - и в 2-х других сервисных пунктах, которые будут открыты при дилерских пунктах продажи аппаратов.

Склад запасных частей будет расположен по месту производства ПЭМИ, запасные детали и узлы будут регулярно доставляться на другие сервисные пункты с тем, чтобы не вызывать задержки при ремонте аппаратов. При крупной поломке в период гарантийного срока неисправный ПЭМИ будет заменена на новую с продлением срока гарантии.

3.4 Организация нового производства

Для организации производства индукционная плита «АСТРА ПЭМИ-1-1,0/220» планируется создание отдельного подразделения в рамках ОАО «Техприбор», которая будет заниматься сборкой ПЭМИ из отдельных узлов и комплектующих, продвижением на рынок и реализацией. Основные узлы и детали будут производиться в соответствующих цехах ОАО «Техприбор» по договорам внутренней кооперации и закупаться по внутренним закупочным ценам. Электронные блоки будут поставляться внешними поставщиками, с которыми предприятие работает довольно давно по другим позициям и которые зарекомендовали себя, как надежные партнеры, поставляющие комплектующие высокого качества и точно в срок, указанный в договоре. На предприятии, осуществляется непосредственно сборка, настройка и предпродажный контроль ПЭМИ, а так же сервисное обслуживание и крупный ремонт. Юридически данное предприятия считаться подразделением ОАО «Техприбор», так как собрание акционеров посчитало нецелесообразными выделять его в самостоятельное юридическое лицо.