- нельзя рисковать многим ради малого;

- положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнения;

- при наличии сомнений принимается отрицательное решение;

- нельзя думать, что всегда существует только одно решение.

Реализация первого правила означает, что прежде, чем принять решение о рисковом вложении капитала, финансовый менеджер должен:

- определить максимально возможный объём убытка по данному риску;

- сопоставить его с объёмом вкладываемого капитала;

- сопоставить его со всеми собственными финансовыми ресурсами и определить, не приведёт ли потеря этого капитала к банкротству данного инвестора [10].

Реализация второго правила требует, чтобы финансовый менеджер, зная максимально возможную величину убытка, определил, к чему она может привести, какова вероятность риска, и принял решение об отказе от риска, принятии риска на свою ответственность или передаче риска на ответственность другому лицу.

Действие третьего правила особенно ярко проявляется при передаче риска, то есть при страховании. Это означает, что финансовый менеджер должен определить и выбрать приемлемое для него соотношение между страховым взносом и страховой суммой. Риск не должен быть удержан, если размер убытка относительно велик по сравнению с экономией на страховом взносе.

Реализация остальных правил означает, что в ситуации, для которой имеется только одно решение, надо сначала попытаться найти другие решения. Если анализ показывает, что других решений нет, то действуют по правилу "в расчёте на худшее", то есть если сомневаешься, то принимай отрицательное решение.

4. Расчётная часть

Задание 1

Выявите возможные виды внутреннего и внешнего риска экономического агента, производящего компьютерную технику. Постройте схему анализа его риска хозяйственной деятельности.

Решение:

Возможные виды внутреннего и внешнего риска экономического агента, производящего компьютерную технику, представлены в таблице 1.

Таблица 1 - Виды внутреннего и внешнего риска экономического агента, производящего компьютерную технику

Внутренние риски	Внешние риски
1. Уровень деловой активности руководства предприятия	1. Риск падения спроса на производимую компьютерную технику, тем самым уменьшение числа покупателей
2. Выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики	2. Риск, связанный с конкуренцией
3. Производственный потенциал	3. Технический прогресс
4. Техническое оснащение	4. Нарушение партнерами согласованных графиков поставки каких-либо запчастей, необходимых для производства компьютерной техники
5. Уровень производительности труда	5. Устаревание патента на используемую технологию

Задание 2

Перечислите причины и факторы потенциального хозяйственного риска, который может возникнуть при выращивании зерна.

Решение:

Факторы потенциального хозяйственного риска, которые могут возникнуть при выращивании зерна, представлены в таблице 2.

Таблица 2 - Факторы потенциального хозяйственного риска при выращивании зерна

Внешние факторы	Внутренние факторы
Прямого действия	Косвенного действия	Прямого действия	Косвенного действия
1. Снижение спроса	1. Стихийные силы и природный климат	1. Выход из строя техники для сбора урожая	1. Низкое качество рабочих специалистов
2. Конкуренция		2. Внедрение новых технологий	2. Несоблюдение договоров со стороны руководства фирмы
3. Непредвиденные изменения конъюнктуры внутреннего и внешнего рынков		3. Стихийные воздействия локального характера

Задание 3

Проанализируйте стратегии развития предприятия. Постройте дерево решений по выбору наименее рискованной стратегии развития хозяйствующего субъекта. Вероятность благоприятного и неблагоприятного состояний экономической среды равна 60% и 40% соответственно.

Таблица 3 - Таблица выигрышей (потерь) компании при различных вариантах решения

Номер стратегии	Действия компании	Выигрыш, тыс. руб., при состоянии экономической среды
		Благоприятном	Неблагоприятном
1	Базовая стратегия производства	150000	-125000
2	Производственно-инженерная стратегия	200000	-170000
3	Стратегия размещения производства	220000	-160000

Решение:

Определим средний ожидаемый выигрыш для каждой стратегии:

1 ОДО = 150000 Ч 0,6 + (-125000 Ч 0,4) = 40000 тыс. руб.

2 ОДО = 200000 Ч 0,6 + (-170000 Ч 0,4) = 52000 тыс. руб.

3 ОДО = 220000 Ч 0,6 + (-160000 Ч 0,4) = 68000 тыс. руб.

Дерево решений представлено на рисунке 13.

Рисунок 13 - Дерево решений

Из дерева решений видно, что наименее рискованной является базовая стратегия производства с ожидаемым выигрышем 40000 тыс. руб.

Заключение

Риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределённости в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата.

Наиболее важными элементами, которые положены в основу классификации рисков, являются:

- время возникновения;

- основные факторы возникновения;

- характер учёта;

- сфера возникновения.

Для того чтобы создать эффективную систему риск-менеджмента, необходимо знать, какие методы воздействия на риск может взять на вооружение организация. Средствами разрешения рисков являются их избежание, удержание, передача и снижение степени. Избежание риска означает простое уклонение от мероприятия, связанного с риском. Удержание риска - это оставление риска за инвестором, то есть на его ответственности. Передача риска означает, что инвестор передаёт ответственность за риск кому-то другому.

Для снижения степени риска применяются различные приёмы. Наиболее распространёнными являются: диверсификация, приобретение дополнительной информации о выборе и результатах, лимитирование.

Существование риска непосредственно связано с неопределённостью. Неопределённость предполагает наличие факторов, при которых результаты действий непредсказуемы, а степень возможного влияния этих факторов на результаты неизвестна.

Управление рисками - это процессы, связанные с анализом рисков и принятием решений, которые включают максимизацию положительных и минимизацию отрицательных последствий наступления рисковых событий. На этапе выбора метода управления рисками главная роль принадлежит финансовому менеджеру. Менеджер по риску должен иметь два права: право выбора и право ответственности за него.

Для того чтобы выбрать оптимальную совокупность методов управления рисками в рамках конкретного предприятия необходимо оценить совокупность целого ряда факторов: вероятность, размер и специфику риска; предсказуемость риска; этап реализации проекта; качества и возможности участников. Оценка эффективности применения того или иного метода управления риском зависит от критерия, который положен в основу сравнения.

Теория и практика управления риском выработала ряд основополагающих принципов: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; необходимо думать о последствиях риска; нельзя рисковать многим ради малого.

Процесс управления рисками предполагает воздействие на объект управления, которое направлено на снижение степени неопределённости, то есть на снижение количества неблагоприятных исходов. Он включает сбор, переработку и передачу информации, используемой для выработки решений.

Основная задача в управлении рисками - это найти вариант, который обеспечивает оптимальное сочетание риска и дохода, с учётом того, что чем прибыльнее проект, тем выше степень риска при его реализации. Выбор методов и инструментов управления рисками осуществляется по каждому риску в зависимости от потенциальных потерь и вероятности возникновения рисковых ситуаций.

Риск-менеджмент - это процесс принятия и выполнения управленческих решений, направленных на снижение вероятности возникновения неблагоприятного результата и минимизацию возможных потерь проекта, вызванных его реализацией.

Система риск-менеджмента представляет собой процесс подготовки и реализации мероприятий, которые направлены на достижение цели. Существует две группы методов управления: методы принятия решений и методы воздействия на риск.

Подходы к решению управленческих задач могут быть самыми разнообразными, поэтому риск-менеджмент обладает многовариантностью. Главное в риск-менеджменте - это правильная постановка цели, которая отвечает экономическим интересам объекта управления. Особую роль в решении рисковых задач играют интуиция менеджера и инсайт.

Основная цель риск-менеджмента - снижение опасности принятия ошибочного решения и уменьшение возможных негативных последствий нежелательного развития событий в ходе реализации принятых решений. Функциональная структура риск-менеджмента состоит из двух уровней - исполнительного и координирующего.

Когда риск рассчитать невозможно, принятие рисковых решений происходит с помощью эвристики. Эвристика представляет собой совокупность логических приёмов и методологических правил теоретического исследования и отыскания истины. Это правила и приёмы решения особо сложных задач. Риск-менеджмент имеет свою систему эвристических правил для принятия решения в условиях риска.

Список литературы

1. Вишняков, Я. Д., Радаев, Н.Н. Общая теория рисков: учеб. пособие для студ. высш. учеб. заведений. - М.: Издательский центр "Академия", 2012. - 368 с.

2. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c.

3. Кудрявцев, А.А. Интегрированный риск-менеджмент: Учебник / А.А. Кудрявцев; СПбГУ, экон. Факультет. - Москва: ЗАО "Издательство "Экономика", 2014. - 655 с.

4. Мамаева, Л.Н. Управление рисками: Учебное пособие / Л.Н. Мамаева. - М.: Дашков и К, 2013. - 256 c.

5. Ременников, В.Б. Разработка управленческого решения: Учебное пособие / В.Б. Ремесленников. - М.: МИЭМП, 2010. - 141 с.

6. Романов, В.С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков // Инвестиции в России. - 2012 г. - № 12, с. 41-43.

7. Рыхтикова, Н.А Анализ и управление рисками организации: учеб. пособие. - М.: ФОРУМ: ТНФРА-М, 2012 - 240 с.

8. Уродовских, В.Н. Управление рисками предприятия: Учебное пособие / В.Н. Уродовских. - М.: Вузовский учебник, ИНФРА-М, 2012. - 168 c.

9. Фомичев, А.Н. Риск-менеджмент: Учебник. - М.: Издательско-торговая корпорация "Дашков и К", 2013. - 376 с.

10. Хохлов, Н.В. Управление риском: Учебное пособие / Н.В. Хохлов. - М.: ЮНИТИ, 2012. - 240 с.

11. Черешкин, Д. Управление рисками и безопасностью СПб.: Ленанд, 2014 - 200с.

12. Чернова, Г.В. Управление рисками / Г.В. Чернова. - М.: Академия, 2013. - 405 с.

13. Шапкин, А.С. Экономические и финансовые риски: оценка,

управление, портфель инвестиций / А.С. Шапкин, В.А. Шапкин. - М.: Дашков и К, 2013. - 543 с.

14. Юкаева, В.С. Управленческие решения. Учебное пособие / В.С. Юкаева. - М.: Изд. "Дашков и К", 2014. - 292 с.

Размещено на Allbest.ru