В случае выявления причин, устранение которых неспособно привести к выводу предприятия из кризисной ситуации, а также реализация мероприятий финансового оздоровления не позволяет достичь платежеспособности и долгосрочной финансовой устойчивости, реализуется стратегия ликвидации, и следующим этапом будет признание предприятия банкротом с его последующей ликвидацией.

Следующая задача - восстановление платежеспособности, реализация оперативного механизма финансовой стабилизации, который направлен с одной стороны, на уменьшение размера текущих внешних и внутренних финансовых обязательств предприятия в краткосрочном периоде, с другой стороны, - на увеличение суммы денежных средств, обеспечивающих срочное погашение этих обязательств.

Основным содержанием оперативного механизма финансовой стабилизации является обеспечение сбалансирования денежных активов и краткосрочных финансовых обязательств предприятия, достигаемое различными методами в зависимости от условий реального финансового состояния предприятия.

Достижение финансового равновесия требует взаимосвязанных системных преобразований, т. е. проведения комплексной реструктуризации.

На конец 2010 года у ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» на балансе находилось имущество, представленное в табл. 2.7.

Таблица 2.7 Имущество ОАО «АПРЗ» на конец 2010 года (тыс. руб.)

ОАО «АПРЗ» реализует имущество по результатам оценки независимых оценщиков. Расчет показателей эффективности продажи имущества ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» представлены ниже.

Дебиторскую задолженность ОАО «АПРЗ» также можно реализовать. Для продажи дебиторской задолженности необходимы следующие документы: акт сверки задолженности, подписанный должником и его дебитором, либо заменяющие его документы, с определением сумм основного долга, процентов, а также начисленных экономических санкций. При привлечении специалиста (оценочной комиссии) для оценки действительности и ликвидности дебиторской задолженности - его заключение, поручение о продаже дебиторской задолженности на торгах, иные документы, имеющие значение для реализации дебиторской задолженности.

платежеспособность кризисный банкротство законодательный

Таблица 2.8 Предложение к формированию финансовой стратегии по выводу ОАО «АПРЗ» из кризисного финансового состояния (тыс.руб.)

б) ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» добивается погашения дебиторской задолженности путем возврата долга на расчетный счет или товаром, имуществом должника. Возвращает дебиторскую задолженность в полной сумме 2160 рублей.

в) ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» реализует запасы материалы готовую продукцию ниже рыночной стоимости на складе: запасы 1100 тыс. руб , материалы 530 тыс руб., готовую продукцию 630тыс руб.

Таблица 2.10 Продажа имущества ОАО «АПРЗ» (тыс. руб.)

Таким образом, продажа основных средств по ценам ниже рыночных, приводит к уменьшению внеоборотных активов на 4300 тыс. руб. Ликвидация дебиторской задолженности и реализации материалов на складе не изменяет величины оборотных активов, а приводит к перераспределению средств внутри раздела на 15645 тыс. руб.

Во втором случае продажа основных средств ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» по рыночной стоимости приводит к уменьшению внеоборотных активов на 2160 тыс. руб. Ликвидация дебиторской задолженности и реализация материалов, запасов и готовой продукции на складе приводит к уменьшению оборотных активов на 4420 тыс. рублей.

В результате реализации имущества ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» происходит увеличение собственных оборотных средств. По полученным данным сформируем структуру баланса ОАО «Алтайский прибороремонтный завод» для первого варианта и для второго варианта.

Таблица 2.12 Структура баланса ОАО «АПРЗ» (вариант 1, тыс.руб.)

Это характеризует наличие реальной возможности восстановить платежеспособность ОАО «Алтайский прибороремонтный завод».

В результате произведенных мероприятий предприятие повысит платежеспособность и, укрепив материальную базу, может достичь состояния экономического роста.

Заключение

Внешним проявлением финансовой устойчивости предприятия выступает платежеспособность. Платежеспособность - это способность предприятия своевременно и полностью выполнить свои платежные обязательства, вытекающих из торговых, кредитных и иных операций платежного характера. Оценка платежеспособности предприятия определяется на конкретную дату.

Способность предприятия вовремя и без задержки платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Ликвидность предприятия - это способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей. Иначе говоря, предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.

Несостоятельность (банкротство) - признание арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требованиям кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признак банкротства юридического лица: «Юридическое лицо считается неспособным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства и (или), обязанности не исполнены им в течение трех месяцев с момента даты их исполнения». В этом случае восстанавливаются текущие платежи предприятия-должника, и оно в преддверии своего банкротства может обращаться в арбитражный суд.

Можно сделать вывод о недостаточной платежеспособности и очень высокой вероятности банкротства предприятия ОАО «АПРЗ» на 2009-2010гг.

Список использованных источников

1. Антикризисное управление: от банкротства к финансовому оздоровлению. / Под ред. Г.П. Иванова. - М.: ЮНИТИ, 2005.

2. Алексеева Т.Е. Оценка финансовой деятельности предприятия и проблема неплатежей // Финансы и кредит. - 2005. - № 3.

3. Антикризисное управление предприятиями и банками: Учебно практическое пособие / Под ред. Г.К. Таля. - М.: Дело, 2008.

4. Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник. М.: Финансы и статистика, 2007.

5. Басовский Л.А. Теория экономического анализа: Учебное пособие для вузов. - М.: Инфра-М, 2009.

6. Бернстайн Л. А. Анализ финансовой отчетности: Пер. с англ. / Научн. ред. перевода чл.-корр. РАН И. И. Елисеева. Гл. ред. серии проф. Я. В. Соколов. - М.: Финансы и статистика, 2006.

7. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Б 2-х т. - К.: Ника-центр, 2008.

8. Ефимова О. В. Финансовый анализ. 4-е изд. перераб. и доп. - М: «Бухгалтерский учет», 2008.

9. Ковалев В. В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2006.

10. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ПБОЮЛ Гриженко Е.М., 2008.

11. Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле: Учебник для вузов. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Высшая школа, 2009.

12. Кудрявцев А.А. Анализ хозяйственной деятельности кооперативных организаций. Учебник. - М., 2008.

13. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учебное пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ, 2006.

14. Методика анализа деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Учеб. пособие под редакцией д. э. н., проф. Краюхина Г. А. - Санкт-Петербург, 2008.

15. «Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации»: Приказ ФСФО РФ от 23 января 2001г., № 16.

16. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: ИП «Экоперспектива», 2009.

17. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учебник / Под ред. В.В. Осмаловского. - Минск: Новое знание, 2006.

18. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С., Негашев Е. В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2008.

19. Федеральный закон от 8 января 1998г. №6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" (с изменениями от 21 марта 2002г.).

20. Экономика предприятия под. ред.проф. В.Я. Горфинкеля. - М., 2009.

21. Приказ ФСР по финансовому оздоровлению и банкротству от 23.01.2001 № 16

Приложения

Бухгалтерский балансза 2010 г.

Отчет о прибылях и убытках за 2010 г

Размещено на Allbest.ru