Размещено на http://www.allbest.ru/

Министерство образования и науки Российской Федерации

"ФГБОУ ВПО "Южно-Уральский государственный университет" НИУ)

"Южно-Уральский государственный университет"

Факультет "Экономика и предпринимательство"

Кафедра "Предпринимательство и менеджмент"

Контрольная работа

Диагностика вероятности банкротства предприятия ОАО "Ашинский металлургический завод"

Нормоконтролер,

руководитель

ст. преподаватель

В.Г. Плужников

Автор работы (проекта)

Студент группы ЭиП-429

Мажитова Р.Г.

Челябинск 2014



Аннотация

Мажитова Р.Г. Диагностика вероятности банкротства предприятия ОАО "Ашинский металлургический завод" - Челябинск: ЮУрГУ. ЭиП-429, 17 с., 8 табл., библиогр. список - 5наим.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия является одной из функций управления и основывается на глубоком знании экономики, техники и организации производства, предусматривает комплексное изучение деятельности предприятия с целью повышения ее эффективности, и является той базой, на которой строится разработка финансовой политики предприятия.

Цель контрольной работы - развитие навыков самостоятельного анализа финансового состояния, конечных экономических результатов деятельности предприятия и оценки эффективности его работы в условиях рыночной экономики, углубления теоретических знаний по дисциплине.



Оглавление

• Введение
• 1. Общая характеристика ОАО "Ашинский металлургический завод"
• 2. Оценка структуры баланса ОАО "Ашинский металлургический завод"
• 3. Анализ банкротства
• 3.1 Модель Альтмана

3.2 Оценка финансового состояния ОАО "Ашинский металлургический завод" по Биверу

• 4. Рейтинговая оценка состояния ОАО "Ашинский металлургический завод"
• 4.1 Оценка методикой R-числа
• 4.2 Оценка методом четырехфакторной R-модели
• Заключение
• Библиографический список


Введение

Опасность кризисов существует всегда, даже тогда, когда предприятие (фирма) ведет свою деятельность сравнительно успешно и не обнаруживаются симптомы возникновения кризисной ситуации. Но при переходе системы из одного цикла в другой могут возникнуть острые противоречия, что может вызвать спонтанные кризисы, которые определяются бифуркационными катаклизмами. Отсюда возникает необходимость разработки и применения эффективных способов противодействия кризисным ситуациям. Социально-экономическая система (СЭС) развивается циклично, что побуждает к осмыслению проблем циклического развития социально-экономических систем, жизненного цикла СЭС, нарушения управляемости, роли различных средств и методов мотивации в процессах управления, социального партнерства и т.д. Совокупность такого рода проблем, приводит к возникновению различных видов кризисов. Эффективное решение данных проблем проводится на основе инструментов антикризисного управления (АКУ).

Существует несколько концепций антикризисного управления:

1. "Деятельность, необходимая для преодоления состояния, угрожающего существованию СЭС, при котором основным вопросом становится выживании".

2. Данная деятельность характеризуется повышением интенсивности применения средств и методов на СЭС, необходимых для преодоления угрожающей существованию СЭС ситуации. При этом происходит перенос всего внимания на сиюминутные, краткосрочные проблемы, одновременно связанные с проведением жестких и быстрых решающих мероприятий.

3. Создание инструментов, "которые позволяют сообщить о приближающемся переломном пункте и разработать новый курс развития".

4. "АКУ - это планирование и проведение мероприятий по сохранению оптимальных базовых параметров, характерных нормального состояния СЭС".

5. "АКУ - совокупность форм и методов реализации антикризисных процедур применительно к конкретному предприятию - задолжнику".

6. "АКУ - это управление, в котором поставлено определенным образом предвидение опасности кризиса, анализ его симптомов, мер по снижению отрицательных последствий кризиса и использования его факторов для последующего развития".

7. АКУ - это комплексное, системное управление в котором на первый план выдвигается задачи профилактики кризиса, разработки мер по снижению его отрицательных последствий и использования его факторов для последующего развития организации, отрасли или национальной экономики.

В данных концепциях наряду с определенным целеполаганием учитываются и временные характеристики.

баланс банкротство завод альтман



1. Общая характеристика ОАО "Ашинский металлургический завод"

В данной работе представлен финансовый анализ предприятия ОАО "Ашинский металлургический завод", для определения его состояния; профилактики кризиса, разработки мер по снижению его отрицательных последствий и использования его факторов для последующего развития организации.

За основу для расчетов взяты ежеквартальные отчеты организации за последние шесть периодов (с апреля 2013 года по сентябрь 2014). Вся информация взята на официальном сайте ОАО "Ашинский металлургический завод" - amet.ru.

ОАО "Ашинский металлургический завод"

· Наименование: ОАО "Ашинский металлургический завод"

· Юридический адрес: 456010, Челябинская область, г. Аша, ул. Мира, 9.

Открытое акционерное общество "Ашинский металлургический завод" - одно из наиболее динамично развивающихся металлургических предприятий России, расположенное на основных транспортных магистралях России в Уральском Федеральном округе.

За всю историю своего существования он проделал путь от небольшого железоделательного завода до одного из уникальных металлургических предприятий Урала.

Сегодня ОАО "Ашинский метзавод" - компактное, современное, многопрофильное производство, входящее в пятерку лучших поставщиков толстолистового проката из углеродистых, низколегированных, конструкционных и легированных марок сталей.

Более 80% продукции листопрокатного цеха №1 реализуется на внутреннем рынке России.

ОАО "Ашинский метзавод" является лидером рынка СНГ аморфных и нанокристаллических сплавов и крупнейшим российским производителем товаров для дома и семьи из нержавеющей и углеродистой стали.

Более 500 наименований продукции под торговой маркой АМЕТ широко известны потребителям во всех уголках страны.

2. Оценка структуры баланса ОАО "Ашинский металлургический завод"

Ниже представлена таблица с исходными данными для последующих расчетов.

Таблица 1

Агрегированный баланс ОАО "Ашинский металлургический завод", тыс. руб.

	01.04.13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
АКТИВ
Постоянные активы
- нематериальные активы	253	248	895	805	757	721
- основные средства	10 681 692	10 963 786	11 789 759	13 132 345	14 091 843	14 090 458
- незавершенные капит. вложения	39 455	37 584	36 516	34 741	0	0
- долгосрочные финан. вложения	293 508	284 331	285 379	207 923	1 558 779	1 600 813
- прочие внеоборотные активы	188 590	206 586	196 817	256 066	33 788	32 007
Итого постоянных активов ВнА	11 203 498	11 492 535	12 309 366	13 631 880	15 685 167	15 723 999
Текущие активы:
- незавершенное производство	2 329 914			2 319 786	2 418 824	2 459 172
- авансы поставщикам	3 744 810	3 657 412	3 853 287	3 611 051	4 106 855	4 765 782
- производств. запасы и МБП	472 711	2 258 642	2 472 275	61 392
- готовая продукция и товары
- счета к получению		375 200	65 413		42 973	538 397
- денежные средства	21 166	19 149	270 810	17 529	63 622	27 427
- прочие	98 120	114 747	120 096	95 588	677	554
=== Итого текущих активов ОА	6 666 721	6 425 150	6 781 881	6 105 346	6 632 951	7 791 332
ИТОГО АКТИВОВ	17 870 219	17 917 685	19 091 247	19 737 226	22 318 118	23 515 331

	01.04.13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
ПАССИВ
Собственные средства:
- уставный капитал	498 455	498 455	498 455	498 455	498 455	498 455
- накопленный капитал	12468025	12 305 343	12 223 499	12 013 033	12 108 263	11 985 037
=== Итого собственных средств СК	12 966 480	12 803 798	12 721 954	12 511 488	12 606 718	12 483 492
Заемные средства:
- долгосрочные обязательства ДО	375 383	1 179 288	2 281 383	3 816 266	6 054 791	7 716 232
- краткосрочные обязательства:		3 934 599	4 124 107	3 409 472	3 656 609	1 467 831
- - краткосрочные кредиты	4 330 851	3 781 686	4 046 398	3 327 899	3 656 609	2 783 306
- - счета к оплате
- - авансы
- - расчеты с бюджетом
- - расчеты по з/пл
- - прочие	197 505	152 913	77 709	81 573		532 302
= Итого текущих пассивов КО	4 528 356	3 934 599	4 124 107	3 409 472	3 656 609	3 315 608
=== Итого заемных средств ЗС	4 903 739	5 113 887	6 405 490	7 225 738	9 711 400	11 031 840
ИТОГО ПАССИВОВ	17 870 219	17 917 685	19 127 444	19 737 226	22 318 118	23 515 332
Чистый оборотный капитал	1 762 982	1 311 263	412 588	-1 120 392	-3 078 449	-3 240 507
Амортизационные отчисления	320 451	328 914	353 693	393 970	422 755	422 714

ОТЧЕТ О ФИHАHСОВЫХ РЕЗУЛЬТАТАХ
	01.04.13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
Выpучка (нетто)	6 086 117	9 403 856	12 925 413	7 443 796	11 691 316	2 902 343
Себестоимость реализации товаров, продукции, работ, услуг	4 260 282	6 582 699	9 047 789	5 210 657	8 183 921	2 031 640
Коммерческие расходы	213 014	329 135	452 389	260 533	409 196	101 582
Управленческие расходы	511 234	789 924	1 085 735	625 279	982 071	243 797
Прибыль (убыток) от pеализации -ВП	1 101 587	1 702 098	2 339 500	1 347 327	2 116 128	525 324
Проценты к получению	29 116	47 294	49 620	885	46 783	9 408
Проценты к уплате	123 263	187 986	231 086	64 892	144 404	54 693
Доходы от участия в других организациях	115 320	223 263	387 400	881 558	948 835	37 348
Прочие операционные доходы	182 584	282 116	387 762	223 314	350 739	87 070
Прочие операционные расходы	109 550	169 269	232 657	133 988	210 444	52 242
Прибыль (убыток) от финансово-хозяйственной деятельности	1 289 941	2 038 207	2 882 005	2 318 211	3 205 259	597 500
Прочие внереализационные доходы	100 421	155 164	213 269	122 823	192 907	47 889
Прочие внереализационные расходы	48 202	74 479	102 369	58 955	92 595	22 987
Прибыль (убыток) отчетного периода	1 342 159	2 118 892	2 992 905	2 382 078	3 305 570	622 402
Налог на прибыль	268 432	423 778	598 581	476 416	661 114	124 480
Отвлеченные средства	0	0	0	0	0	1
Нераспределенная прибыль (убыток) отчетного периода ЧП	1 073 728	1 695 114	2 394 324	1 905 663	2 644 456	497 921

Финансовые результаты деятельности СЭС оцениваются с помощью абсолютных и относительных показателей. К абсолютным показателям относятся:

· прибыль результатов (убыток) от реализации продукции (работ, услуг);

· прибыль (убыток) от прочей реализации;

· доходы и расходы от операционных и внереализационных операций;

· Балансовая (валовая) прибыль;

· чистая прибыль.

Эти показатели характеризуют абсолютную прибыль хозяйствования.

К относительным показателям относятся различные соотношения прибыли и затрат (или вложенного капитала - собственного, заемного, инвестиционного и т.д.). Экономический смысл показателей рентабельности состоит в том, что они характеризуют прибыль, получаемую с каждого рубля средств (собственных или заемных), вложенных в предприятие.

Основными задачами оценки финансовых результатов при диагностике неплатежеспособности являются:

* оценка динамики показателей прибыли и рентабельности за анализируемый период;

* анализ источников и структуры балансовой прибыли;

* выявление резервов повышения прибыли и уровня рентабельности.

Таблица 2 - Показатели финансовой устойчивости ОАО "Ашинский металлургический завод"

	Опт. значение	01.04.13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
1. Коэффициент автономии (финансовой независимости) СК / А	> 0,5	0,7256	0,7146	0,6664	0,6339	0,5649	0,5309
2. Коэффициент финансовой устойчивости (СК + ДО) / А	> 0,7	0,7466	0,7804	0,7859	0,8273	0,8362	0,8590
3. Коэффициент финансовой зависимости ЗК / А	< 0,5	0,2744	0,2854	0,3355	0,3661	0,4351	0,4691
4. Коэффициент финансирования СК / ЗК	> 1	2,6442	2,5037	1,9861	1,7315	1,2981	1,1316
5. Коэффициент инвестирования СК / ВА	> 1	1,1574	1,1141	1,0335	0,9178	0,8037	0,7939
6. Коэффициент постоянного актива ВнА / СК	< 1	0,8640	0,8976	0,9676	1,0895	1,2442	1,2596
7. Коэффициент маневренности (СК -- ВнА) / СК	0,5	0,1360	0,1024	0,0324	-0,0895	-0,2442	-0,2596
8. Финансовый рычаг (леверидж) ЗК / СК	< 1	0,3782	0,3994	0,5035	0,5775	0,7703	0,8837

Вывод: Большинство значений показателей соответствует нормативным значениям.

Коэффициент финансовой автономии снизился, что свидетельствует снижении собственного капитала в валюте баланса.

Коэффициент финансовой напряженности увеличился, что соответственно говорит о повышении заемного капитала в валюте баланса.

Коэффициент соотношения долгосрочной задолженности к собственному капиталу соответствует пределам нормы, данный показатель говорит о том, что предприятие практически не зависит от долгосрочных обязательств в финансировании активов. Однако за последние периоды этот коэффициент снижается, что должно насторожить менеджмент организации.

В соответствии с методическими положениями по оценке финансового со стояния и установление неудовлетворительной структуры баланса производится на основании следующих показаний:

· Коэффициент текущей ликвидности:

Ктл= ОА / КО > 2

· Оценка обеспеченности собственными оборотными средствами:

Косс = ЧОК / ОА > 0,1

Структура баланса можно признать неудовлетворительной, а предприятие неплатежеспособным, если один из этих коэффициентов окажется ниже своего норматива.

Если структура баланса по приведённым выше коэффициентам признана неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности



КЛФ + 6*(КЛФ - КЛН) / Т

Квосст.= > 1 КЛ

Где Клф - фактическое значение коэф. общей ликвидности в конце отчётного периода,

Клн - то же, но на начало

Кнорм - нормированное значение коэффициента текущей ликвидности (не брать 2, а только 1,2 и то осторожно).

6- период восстановления платежеспособности в месяцах

Т- длительность отчётного периода в месяцах

Если Квост > 1, предприятие имеет возможность восстановить свою платежеспособность (Ктл > Ктл.норм).

Коэффициент утраты платежеспособности:

КЛФ + 3*(КЛФ - КЛН) / Т

Кутр = > 1 КЛ норм

Если структура баланса признана удовлетворительной, но коэффициент утраты платежеспособности (Kутр) имеет значение меньше 1, то предприятие может, в ближайшее время (через 3 месяца), потерять платежеспособность (Ктл < Ктл.норм).

Таблица 3 - Оценка структуры баланса ОАО "Ашинский металлургический завод"

Наименования позиций	Опт.значение	01.04.13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
Ктек.лик ТА/КО	> 2	1,6330	1,6444	1,7907	1,8140	2,3499	1,4722
Кобесп собс средств (СК-ВнА)/ТО	> 0.1	0,2041	0,0608	-0,1835	-0,4641	-0,4159	0,2644
Квосст (Кк+6*(Кк-Кн)/Т)/Кнорм	>1	0,8337	1,0416	0,9302	1,7109	-0,1416	1,5278
Кутраты (Кк+3*(Кк-Кн)/Т)/Кнорм	>1	0,8280	0,9685	0,9186	1,4429	0,2973	1,2639

График 1

Вывод: За последние периоды структура баланса предприятия очень нестабильна. По данным последнего периода можно оценить структуру баланса удовлетворительной, а организацию платежеспособной, однако из-за нестабильности предыдущих периодов, состояние ОАО "Ашинский металлургический завод" можно оценить как неудовлетворительное.



3. Анализ банкротства

3.1 Модель Альтмана

Одной из простейших моделей прогнозирования вероятности банкротства, считается двухфакторная модель Альтман. Она основывается на двух ключевых показателях, от которых зависит вероятность банкротства СЭС. В американской практике выявлены весовые значения коэффициентов:

показатель текущей ликвидности (покрытия) (Ктл) - (-1,0736)

показатель удельного веса заемных средств в пассивах СЭС (Кз) - (+0,0579)

постоянная величина а - (-0,3877)

Z1 = -0.3877 -1.0736*KТЛ+0.079*KЗС

если Z > 0,3, то вероятность банкротства велика;

если -- 0,3 <Z< 0,3, то вероятность банкротства средняя;

если Z < -- 0,3, то вероятность банкротства мала;

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, исследовал 22 аналитических коэффициента. Из этих показателей он отобрал пять, по его мнению, наиболее значимых.

Z2счет=1.2*К1+1.4*К2+3.3*К3+0.6*К4+0,999*К5

К1 - доля оборотного капитала в активах СЭС ОА/СА (собственный оборотный капитал/сумма активов);

К2 - доля нераспределённой прибыли в активах СЭС ЧП/СА;

К3 - отношение прибыли от реализации к активу баланса Пр/СА;

К4 - отношение рыночной стоимости обычных и привилегированных акций к балансовой стоимости пассивов MV/СП рыночная стоимость собственного капитала/заемный капитал;

К5 - отношения объёма продаж к активам Vp/СА.

Значение Z-счёта	Вероятность банкротства
1	Z<1.8	Очень высокая
2	1.8<Z<2.9	Высокая
4	Z>2.9	маловероятная

Таблица 4 - Вычисление Z-счета Альтмана для ОАО "Ашинский металлургический завод"

	01.04. 13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
Z1 счет	-2,1183	-2,1267	-2,2813	-2,3008	-2,8735	-1,9466
Z2 счет	1,6568	1,9357	2,1871	1,6089	1,9492	1,3461
К1 ОА/ВБ	0,3586	0,3552	0,3093	0,2972	0,3313	0,3731
К2 ЧП/ВБ	0,0599	0,0886	0,1213	0,0854	0,1125	0,0279
К3 ВП/ВБ	0,0615	0,0890	0,1185	0,0604	0,0900	0,0294
К4 Ракций/ВБ	0,0279	0,0278	0,0261	0,0253	0,0223	0,0212
К5 ВР/ВБ	0,3397	0,4916	0,6549	0,3335	0,4972	0,1624

Вывод: в соответствии с двухфакторной моделью Z-счета Альтмана ОАО "Ашинский металлургический завод" имеет малую вероятность банкротства. Однако в соответствии с пятифакторной моделью Z-счета, организация имеет высокую или очень высокую вероятность банкротства, на что необходимо незамедлительно отреагировать менеджменту организации.

3.2 Оценка финансового состояния ОАО "Ашинский металлургический завод" по Биверу

Таблица 5- Расчет коэффициента Бивера для ОАО "Ашинский металлургический завод"

	01.04. 13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
К бивера (ЧП+Аморт)/(ДО+КО)	0,2743	0,3199	0,3859	0,2398	0,2780	0,1669
чистая Рентаб активов ЧП/ВБ	0,0599	0,0886	0,1213	0,0854	0,1125	0,0279
Финансовый леверидж (ДО+КО)/ВБ	0,2854	0,3349	0,3661	0,4351	0,4691	0,2744
Кпокр актив ЧОК (СК-ВнА)/ОА	0,2041	0,0608	-0,1835	-0,4641	-0,4159	0,2644
Коэф покрытия ликвидности ТА/КО	1,2564	1,0588	0,8449	0,6830	0,7063	1,3595

Вывод: в соответствии с коэффициентом Бивера, предприятие ОАО "Ашинский металлургический завод" имеет благоприятное развитие.

4. Рейтинговая оценка состояния ОАО "Ашинский металлургический завод"

4.1 Оценка методикой R-числа

Казанский государственный экономический университет (Р.С. Сайфуллиным и Г.Г. Кадыковым.). Или методика R-числа:

Ro=2*Кo+0.1*КТЛ+0.08*КИ+0.45*КМ+КПР

где Кo - коэффициент обеспеченности собственными средствами, (>0.1);

КТЛ - коэффициент текущей ликвидности, (>2);

КИ - интенсивность оборота авансируемого капитала, который отражает объём реализованной продукции, приходящийся на 1 вложенный рубль, (>2.5);

КМ - коэффициент менеджмента

КМ= R/r;

где r - учётная ставка ЦБ,

R - рентабельность производства, (коэффициент маржи - рентабельность производства), коммерческая маржа (рентабельность реализации продукции);

КПР - рентабельность собственного капитала, (>0.2). Рейтинговое число Ro должно быть > 1.



Таблица 6 - Расчет рейтингового числа для ОАО "Ашинский металлургический завод"

	01.04. 13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
R - число	0,9700	0,8789	0,6195	-0,2768	0,0949	0,8647
Ко (обеспеченности собств средств)	0,2041	0,0608	-0,1835	-0,4641	-0,4159	0,2644
Ктл	1,6330	1,6444	1,7907	1,8140	2,3499	1,4722
Киинтенс оборота ВР/СК	0,4753	0,7392	1,0331	0,5905	0,9365	0,2238
Км коэфф менедж Ra/ СтЦБ	0,6148	0,8899	1,1853	0,6037	0,8999	0,2940
Кпр рент СК ЧП/СК	0,0839	0,1332	0,1914	0,1512	0,2118	0,0384

Вывод: значение R-числа за последние периоды не соответствует нормативному, что говорит о низком рейтинге предприятия.

3.3 Оценка методом четырехфакторной R-модели

Четырехфакторная модель прогноза риска банкротства учёных Иркутской государственной экономической академии (сделали для региональных торговых предприятий иркутские ученые Давыдова и Беликов)

R0=8.38*К1+К2+0.054*К3+0.63*К4 (2.5)

Где

К1 - оборотный капитал / активы;

К2 - чистая прибыль / собственный капитал;

К3 - выручка от реализации / активы;

К4 - чистая прибыль / интегральные затраты.



Значение	Вероятность банкротства
Меньше 0	Максимальная 90-100%
0-0.18	Высокая 60-80%
0.18-0.32	Средняя 35-50%
0.32-0.42	Низкая 15-20%
>0.42	Маловероятная до 10%

Таблица 7 - расчет R-модели для ОАО "Ашинский металлургический завод"

	01.04. 13	01.07.13	01.10. 13	01.01. 14	01.04. 14	01.07. 14
R0	13,9151	14,0716	15,3681	15,5591	20,0970	12,5095
К1 ОА/КО	1,6330	1,6444	1,7907	1,8140	2,3499	1,4722
К2 рентаб СК ЧП/СК	0,0839	0,1332	0,1914	0,1512	0,2118	0,0384
К3 оборач активов ВР/ВБ	0,3397	0,4916	0,6549	0,3335	0,4972	0,1624
К4 рент затрат ЧП/Затр	0,2039	0,2084	0,2147	0,2999	0,2638	0,1986

Вывод: В соответствии с R-моделью, риск банкротства ОАО "Ашинский металлургический завод" маловероятен.



Заключение

В результате проведения финансового анализа ОАО "Ашинский металлургический завод" были вычислены основные экономические показатели, по которым можно судить о финансовом состоянии предприятия.

Состояние предприятия нестабильно в течение последних анализируемых периодов, на что следует обратить внимание менеджменту организации для принятия наиболее благоприятных решений для предприятия с целью повышения эффективности и предотвращения кризиса.

Руководству ОАО "Ашинский металлургический завод" необходимо пересмотреть функционирование дальнейшей деятельности предприятия, рассмотреть варианты модернизации производства, внедрения нового продукта, совершенствования менеджмента, освоения и внедрения эффективных методов для улучшения качества, применения эффективных методов для улучшения бизнеса.



Библиографический список

1. Водачкова О. Стратегия управления инновациями на предприятии: учебник / - О. Дегтярева. - М.: Экономика, - 2009. - 321 с. 2

2. Грачева М.В. Инновационная деятельность в промышленности: теория и практика в странах рыночной экономики и инновационные опросы российских предприятий: учебник / М.В. Грачева. - М.: ИМЭМО РАН, 2004. - 253 с. 3

3. Григорьев Д.В. Инновационный менеджмент: ресурсы и эффективность [Текст]: учебник / Д.В. Григорьев. - Пенза: Приволжский Дом знаний, 2006. - 451 с.

4. СТО ЮУрГУ 21-2008. Стандарт организации. Система управления качеством образовательных процессов. Курсовая и выпускная квалификационная работа. Требования к содержанию и оформлению. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2008. - 36 с.

5. Плужников В.Г. Антикризисное управление: Учебное пособие к лекционным и практическим занятиям. - Челябинск: Изд-во ЮУрГУ, 2013. - 60 с.

Размещено на Allbest.ru