Управление денежными потоками

Заключение

Подводя краткие итоги настоящей работы, можно следующим образом резюмировать вышеизложенный материал.

В условиях рыночной экономики следует исходить из принципа, что умелое использование денежных средств может приносить предприятию дополнительный доход, и следовательно, необходимо постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения дополнительной прибыли.

В первой главе отражены теоретические основы управления денежными средствами. Далее было изучено нормативное регулирование денежных средств.

Категория «денежный поток», выделившаяся в пределах потокового подхода в отечественной науке сравнительно недавно, предоставляет большие возможности для решения практических управленческих задач. Денежный поток - это система распределенных во времени поступлений и расходов денежных средств предприятия, генерируемые его хозяйственной деятельностью, сопровождающие движение стоимости, а также выступают внешним признаком функционирования предприятия.

Классификация факторов формирования денежных потоков может быть проведена по восьми признакам: направленностью, характером влияния, периодом действия, типом воздействия, прогнозом возникновения, степени важности, возможностями регулирования предприятием и направлением действия.

Одним из основных факторов формирования денежных потоков предприятия является сезонность, связанная с особенностями производства или реализации продукции. Под ее влиянием возникают сезонные волны. Сезонность денежных потоков - это возникающие устойчивые циклические внутригодовые колебания входящих и исходящих объемов денежных средств, вызванных спецификой производственно-финансового цикла и особенностями рынка товаров, на котором функционирует предприятие. Целью изучения сезонности денежных потоков является сглаживание неравномерности потоков и прогнозирования дефицитного денежного потока.

К ранее известных критериев классификации денежных потоков предложено включить признаки, раскрывающие особенности их формирования: по однородности формирования (однородные и неоднородные), за ритмичностью формирования (регулярные, нерегулярные и одноразовые) и по уровню управления (управляемые и неуправляемые предприятием).

Управление формированием денежного потока - это сложный динамический процесс, который имеет циклический характер и должен реализовываться на основе ряда принципов, базовыми из которых являются: целевое направление, системность, альтернативность подходов, конструктивность, динамизм, информационная достоверность и адекватность факторам внешней среды.

По типу формирования денежных потоков участников производственно-финансового цикла предложено выделять четыре циклические стадии формирования последних: период спада деловой активности и дефицита денежного потока, период подъема деловой активности, период закупок и пик оттока денежного потока, пик денежных поступлений и излишка денежных потоков. Суммарная динамика денежных остатков отражает сглаживание пика поступлений и расходов и позволяет сделать вывод о чередовании указанных этапов для всех видов предприятий.

Во второй главе было раскрыто реальное движение денежных средств на предприятии, а также увязана величина полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделены и проанализированы все направления поступления, а также их выбытие.

Стоимость всего имущества в ООО «Южный Двор-НН» динамично растет с 2009 по 2011 гг. с 13675,56 до 47764,9 тыс. руб. Росту способствуют повышение размера иммобилизованных активов, их рост в 2010-2011 гг. составил 361,81 %, а также увеличение стоимости оборотных активов с 2009 по 2011 гг. с 11100,5 по 19896,08 тыс. руб. Рост имущества фирмы это повышение стоимости самого предприятия, его финансовая устойчивость и солидность.

На повышение размера имущества предприятия значительное влияние оказал рост собственного капитала, который с 2009 по 2011 гг. увеличился с 4185,08 до 21507,82 тыс. руб., краткосрочных займов и кредитов, которые с 2010 по 2011 гг. увеличилась с 4053,42 до 14932,16 тыс. руб., то есть на 10878,74 тыс. руб. При этом кредиторская задолженность незначительно повысилась с 2010 по 2011 г. на 123,26 %, то есть с 4209,48 до 5188,78 тыс. руб. Этот фактор означает, что ООО «Южный Двор-НН» не смогло погасить задолженность.

Согласно проведенной оценке финансовых коэффициентов можно сделать вывод, доля денежных средств в составе функционирующего капитала изменилась в течение 2010-2011 гг. с 38 до -1 %. За счет оборотных активов все краткосрочные обязательства могут быть погашены на 99 %, что на 22 % ниже, чем в 2010 г. Доля дебиторской задолженности и денежных средств в составе краткосрочных обязательств так же сократилась с 60 до 37 %, что означает уменьшение на 23 % покрываемость обязательств фирмы.

Только за счет денежных средств ООО «Южный Двор-НН» может погасить только 5 % краткосрочных обязательств в 2010 г., а в 2011 г. вообще не способно.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов с 2010 по 2011 гг. снизилась с 24 до -92 %, то есть на 116 %.

На оборачиваемость оборотного капитала оказало влияние увеличение размера выручки, за счет этого оборачиваемость увеличилась на 0,16 оборота. За счет возрастания стоимости оборотного капитала оборачиваемость уменьшилась на 1,47 оборота. За счет суммарного влияния факторов оборачиваемость снизилась на 1,31 оборот.

Экономический эффект в результате ускорения оборачиваемости капитала выражается в относительном высвобождении средств из оборота, а также в увеличении суммы выручки и суммы прибыли.

В связи с замедлением оборачиваемости оборотного капитала на 115,03 дня произошло привлечение средств в оборот на сумму 9354,24 руб.

Сделаны основные выводы и разработаны рекомендации для улучшения управления денежными потоками на объекте исследования:

- увеличить коэффициент ликвидности до нормального значения;

- сократить сроки погашения дебиторской задолженности;

- попытаться получить больше прибыли от основной деятельности;

- направлять свободные денежные средства на финансовую деятельность;

- попытаться снизить расходы на содержание помещений и других активов.

Таким образом, можно отметить, что у предприятия имеется потенциал для наращивания его платежеспособности, ликвидности активов и финансовой устойчивости при грамотном, четко выверенном подходе к управлению денежными потоками предприятия ООО «Южный Двор-НН».

Список использованной литературы

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51_ФЗ (ред. от 30.12.2012) (с изм. и доп., вступающими в силу с 02.01.2013).

2. Федеральный закон от 06.12.2011 № 402_ФЗ «О бухгалтерском учете».

3. Федеральный закон от 02.12.1990 № 395-1 (ред. от 29.12.2012) «О банках и банковской деятельности» (с изм. и доп., вступающими в силу со 02.01.2013).

4. Указ Президента РФ от 14.06.1992 № 622 «О дополнительных мерах по ограничению налично - денежного обращения».

5. Положение Центрального Банка Российской Федерации «О Безналичных расчетах в Российской Федерации» от 12. апреля 2001 г. № 2_П (в ред. Указаний ЦБ РФ от 03.03.2003 № 1256_У, от 11.06.2004 № 1442_У, от 02.05.2011 № 1823_У, от 22.01.2012 № 1964_У)

6. Приказ Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 27.08.1998 № 1598).

7. Положение о безналичных расчетах в Российской Федерации от 03.10.2002 г. № 2_П (ред. от 22.01.2012).

8. Положение о правилах организации наличного денежного обращения на территории Российской Федерации от 05.01.1998 № 14_П (ред. от 31.10.2002) (утв. Советом директоров Банка России 19.12.1997, протокол № 47)

9. Приказ Минфина РФ от 31.10.2000 № 94н (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению».

10. Приказ Минфина РФ от 28.06.2000 № 60н «О Методических рекомендациях о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации».

11. Приказ Минфина РФ от 13.06.1995 № 49 (ред. от 08.11.2010) «Об утверждении Методических указаний по инвентаризации имущества и финансовых обязательств».

12. Приказ Минфина РФ от 22.06.2009 № 58н (ред. от 20.04.2011, с изм. от 20.08.2012) «Об утверждении формы налоговой декларации по налогу, уплачиваемому в связи с применением упрощенной системы налогообложения, и Порядка ее заполнения» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 06.08.2009 № 14493)

13. Приказ Минфина РФ от 30.03.2001 № 26н (ред. от 24.12.2010) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Учет основных средств» ПБУ 6/01» (Зарегистрировано в Минюсте РФ 28.04.2001 № 2689)

14. Артеменко, В.Г., Беллендир Н.В. Финансовый анализ. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 255.

15. Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. -2_е изд. доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 208.: ил.

16. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? Изд.2_е. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 384.

17. Балабанов, И.Т. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2011 г.

18. Бланк, И.А. Основы финансового менеджмента. - Киев: Изд-во «Ника - Центр», 2012.

19. Бочаров, В.В. Управление денежным оборотом предприятий и корпораций. М.: Финансы и статистика, 2011. - С. 141.

20. Брихен Ю., ГапенскиЛ. Финансовый менеджмент: Полный курс. - СПб.: Экономическая школа, 2012. - 369 с.

21. Бромвич М. Анализ эффективности капиталовложений.: Пер с англ. - М.: ИНФРА - М, 2009. - 432 с.

22. Вакуленко, Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. М.: СПб.: Идательский дом «Герда», 2011. - 256 с.

23. Вершигора, Е.Е. Менеджмент: Учебное пособие; 2_ое издание, переработанное и дополненное. М.: ИНФРА - М, 2012 - с. 9-25, 49

24. Деньги, кредит, банки. Справочное пособие. / Под ред. Г.И. Кравцовой. - М.: Просвещение, 2011 г.

25. Дж.К. Ван Хорн. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2010 - 425 с.

26. Дробозина, Л.А., Окунева Л.П., Андросова Л.Д. и др. Финансы. Денежное обращение. Кредит. Учебник для вузов. Под редакцией проф. Дробозиной Л.А. - М.: финансы. ЮНИТИ, 2012 - с. 61-63

27. Ефимова, О.В. анализ финансовой устойчивости предприятия. // Бухгалтерский учет. - 2004. - № 7 - с. 19-24

28. Ефимова, О-В. Анализ оборотных активов организации. // Бухгалтерский учет. - 2012. - № 10. - С. 47-53.

29. Журавлев в. Формула выживания. // Деловой мир. - 2009. - март - № 11.-с. 96

30. Зайцева, О.П. Антикризисный менеджмент в российской фирме. // Аваль (Сибирская финансовая школа). - 2011. - № 11 - 12. - с 150

31. Касаткин Г. Рынок акций нефтегазовых компаний. // Экономика и жизнь. - 2009. - № 2 - с. 48

32. Ковалев, В. В Управление финансами: Учебное пособие - М.: ФБК - Пресс, 2011. - 160 с.

33. Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2012 - 456 с.

34. Ковалев, В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 248 с.

35. Ковалев, В.В. Финансы предприятий. Учебное пособие - М.: «ВИтРЭМ», 2010 - с. 14-17

36. Ковалева, А.М., Лапуста М.Г., Скамай Л.Г. Финансы фирмы: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 493 с.

37. Колпакова, Г.М. Финансы. Денежное обращение. Кредит. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 368.

38. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент. Учебное пособие. - М.: Дело и Сервис, 2011. - 452с

39. Крюков, А.Ф., Егорычев И.Г. Анализ методик прогнозирования кризисной ситуации коммерческих организаций с использованием финансовых индикаторов // Менеджмент в России и за рубежом. - 2011. - № 2. - с. 91

40. Лившиц и др. Методические рекомендации по оценке эффективности инвестиционных проектов. Официальное издание. - М.: Экономика, 2012. - 123 с.

41. Любушин, Н.П. и др. Анализ финансово-экономической деятельности предприятий. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2011. - С. 471.

42. Макарьева, В.И. Анализ финансово-хозяйственной деятельности организации для бухгалтера и руководителя. - М.: Налоговый вестник, 2004. - 548 с.

43. Овсийчук, М.Ф., Сидельников Л.Б. Финансовый менеджмент: методы инвестирования капитала. - М.: Юрайт, 2012 г. - С. 180.

44. Остапенко В., Подъяблонская Л., Мешков В. Финансовое состояние предприятия: оценка, пути улучшения // Экономист. - 2012. - № 7. - 26 с.

45. Павлова, Л.Н. Финансовый менеджмент в предприятиях и коммерческих организациях. Управление денежным оборотом. - М.: ИНФРА_М, 2011. - С. 392.

46. Панагушин В., ЛапенковВ., Лютер Е. Диагностика банкротства: возможна ли оценка платежеспособности по двум показателям // Экономика и жизнь. - 2009. - № 8. - 75 с.

47. Пашигорева, Г.И., Савченко О.С. Системы управленческого учета и анализа. - СПб.: Питер, 2010. - 176 с.

48. Пещанская, И.В. Кредит и оборотный капитал // Финансы. - 2004. - № 2. - с. 146.

49. Риполь-Сарагоси, Ф.Б. Основы финансового и управленческого анализа. - М.: Экспертное бюро, 2012. - 153 с.

50. Румянцева, Е.Е. Современные финансовые технологии управления предприятием: реорганизация финансовой функции // Менеджмент В России и за рубежом. - 2010. - № 1. - с. 111

51. Савицкая, Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2012. - 688 с.

52. Семенова, О.П. Как оценить финансовое состояние организации и угрозу банкротства. // Налоговый вестник - 2004. - № 4. - с 35

53. Справочник директора предприятия / Под ред. М.Г. Лапусты - М.: ИНФРА - М, 2011. - 160 с.

54. Станиславчик Е. Основы инвестиционного анализа. // Финансовая газета. - 2004. - № 27. - 29 с.

55. Станиславчик Е. Риск - менеджмент как инструмент контроля финансовых результатов деятельности компании. // Финансовая газета. - 2004. - № 7,8. - с. 58,70.

56. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2009. - 159 с.

57. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2012 - С. 193.

58. Стоянова, Е.С., Штерн М.Г. Финансовый менеджмент для практиков: краткий профессиональный курс. - М.: Перспектива, 2011 г.

59. Теория и практика антикризисного управления./ Под ред. Беляева С.Г. и Кошкина В.И. - М.: Закон и право, ЮНИТИ, 2009. - 375 с

60. Ткач, В.И., ткач В.В. управленческий учет: Международный опыт. - М.: Финансы и статистика, 2004. - 248 с.

61. Трянина, М.А. От финансового анализа к финансовому менеджменту. // Бухгалтерский бюллетень. - № 10. - 11. - 2011. - С. 7-10.

62. Уткин, Э.А. Финансовое управление. - М.: Финансы и статистика, 2012. - С. 307.

63. Уткин, Э.А. Финансовый менеджмент. - М.: Издательство «Зерцало», 2012. - С. 272.

64. Федотова М. А Как оценить финансовую устойчивость предприятия. // Финансы. - 2009. - № 6. - с. 48

65. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Е.С. Стоянова и др.; М.: Изд-во «Перспектива», 2011. - С. 537.

66. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Г.Б. Поляк и др.; Под ред. проф. Г.Б. Поляка. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2012 - С. 518.

67. Финансовый менеджмент: теория и практика. Учебник под ред. Стояновой Е.С. - М.: Перспектива, 2012. - 420 с

68. Финансовый менеджмент: теория и практика: /Под ред. Е.С. Стояновой. - 3_е изд., перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2012. - С. 656.

69. Финансовый менеджмент: Учебное пособие / под ред. Проф. Е.И. Шохина. - М.: ИД ФБК - ПРЕСС, 2004. - 408 с.

70. Финансы предприятий: Учеб. пособ. /Под ред. Бородиной - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2012 - С. 208.

71. Финансы предприятий: Учебник / под ред. Н.В. Колчиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2011. - 413 с.

72. Финансы: Учебное пособие/ Под ред. Ковалевой А.М. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 254 с.

73. Хасанов, Б.А. Система финансового контроля и внутренний аудит. // Аудиторские ведомости - 2004. - № 3. - 8 с. 91

74. Хелферт Э. Техника финансового анализа. - М.: ЮНИТИ, 2009. -401 с.

75. Холст, Р.Н. Основы финансового менеджмента. / Пер с англ. - М.: Дело, 2003. - 355 с

76. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятия. - М.: ИНФРА - М, 2010. - 310 с.

77. Шеремет, А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА - М, 2011. - 208 с.

78. Шим Дж.К., Сигел Дж.Г. Основы коммерческого бюджетирования. - СПб.: Пергамент, 2011. - 257 с.

79. Ю. Крейнина М.Н. Цели и задачи финансового менеджмента. // Менеджмент в России и за рубежом. - № 5. - 2012. - С. 21-25.

Размещено на Allbest.ru