Финансовый анализ предприятия
Финансовый анализ в управлении предприятием. Цели и значение финансового анализа. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия. Показатели оценки имущественного положения. Оценка ликвидности и платёжеспособности.
| Рубрика | Менеджмент и трудовые отношения |
| Вид | дипломная работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 11.09.2005 |
| Размер файла | 105,9 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Ст. 26 «Меры по предупреждению банкротства организаций» и ст. 27 «Досудебная санация» должны быть дополнены следующим принципиальным положением: «меры по предупреждению банкротства организаций и досудебная санация» осуществляется за счет федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов, а также за счет бюджетов субъектов РФ, местных бюджетов и соответствующих внебюджетных фондов, принимаются только в отношении обанкротившихся предприятий по внешним причинам.
В связи с предлагаемыми поправками в ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» также следует уточнить механизм внесудебного установления финансовой неустойчивости предприятий.
Он утвержден Постановлением Правительства РФ от 20 мая 1994г.»О некоторых мерах по реализации законодательства о неплатежеспособности (банкротстве) предприятия от 19.11.92».Механизм этот представлен виде системе критериев, определяющих неудовлетворительных структуру баланса неплатежеспособных предприятий. Если в качестве такого критерия использовать коэффициент текущей ликвидности менее 2,0 или коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами менее 0,1, то в сложившейся экономической ситуации России по коэффициенту текущей ликвидности менее 2,0 по состоянию на 1 октября 2000 г. 77,6 % крупных и средних предприятий, т.е. практически три из четырех, могут быть подвергнуты реорганизационным процедурам. Почти половина крупных и средних предприятий промышленности РФ имеют коэффициент покрытия до 1,0, причем 43 % из них - в пределах до 0,5, а 57 % - от 0,5 до 1,0.
В этой связи следует отметить, что из двух критериев определение неудовлетворительной структуры баланса не выдержал испытание временем такой критерий, как коэффициент текущей ликвидности менее 2,0. Сохранение такого критерия при применении нового закона «О несостоятельности (банкротстве)» было бы ошибкой. Второй коэффициент определения неудовлетворительной структуры баланса неплатежеспособных предприятий - коэффициент обеспеченности собственными средствами не менее 0,1 может быть сохранен, так как удельный вес собственных оборотных средств не должен опускаться ниже установленной критической отметки - 10 %.
С нашей точки зрения, целесообразно к критериям несостоятельности предприятий отнести убыточность их работы на протяжении года. Убыточность - это первый и основной критерий.
Вторым критерием определяющим неудовлетворительную структуру баланса отечественных предприятий, на этапе становления рыночной экономики должен быть коэффициент текущей ликвидности, но со значением в пределах от 1,1 до 1,5, такую текущую ликвидность по состоянию на 1 октября 2000 г. имеют около 20 % предприятий.
Не все из рассмотренных критериев могут быть рассчитаны непосредственно по данным бухгалтерской отчетности, нужна дополнительная информация. Что касается критический значений этих критериев, то они должны быть детализированы по отраслям и подотраслям, а их разработка может быть выполнена после накопления определенных статистических данных.
Глава 2. Анализ финансового состояния предприятия на примере ОАО «Пятигорсксельмаш»
2.1 Характеристика предприятия и основных технико-экономических показателей работы
Полное фирменное наименование Общества - Открытое Акционерное общество «Пятигорсксельмаш». Сокращенное наименование Общества - ОАО «Пятигорсксельмаш».
Место нахождения ОАО - Российская Федерация, Ставропольский край, г. Пятигорск. Почтовый адрес ОАО - 357524, Российская Федерация, Ставропольский край, г. Пятигорск, Кисловодское шоссе 22. Расположено оно во второй промышленной зоне города Пятигорска. Пунктами реализации продукции являются наибольшее количество птицефабрик России.
Территория ОАО «Пятигорсксельмаш» с северной стороны граничит с гаражами, база завода «Стройдеталь», с юга - с базами геологоразведки, с запада - «Россгалантереей» и грузовым двором Северо-Кавказской ж/д , с востока - «Химзаводом».
Завод расположен на трех площадках: основная - площадью 21 га и двух вспомогательных, на одной их них находится автотранспортный цех в непосредственной близости от завода, другой - площадью 0,62 га в 25 км от завода в ст. Суворовской.
ОАО «Пятигорсксельмаш» специализируется на выпуске птицеводческого оборудования для птицефабрик. Основной продукцией являются промышленные инкубаторы и комплекты клеточного оборудования для содержания и выращивания бройлеров, ремонтного молодняка кур и кур-несушек. Завод выпускает более 40 наименований ТНП, номенклатура которых расширяется из года в год.
С 1996 года расширена сфера оказания услуг - транспортных, по сушке леса, термообработке, литью металлов и др. В крае работает 4 фирменных магазина, торговый центр, которые реализуют продукцию, изготовленную заводом и полученную по бартеру.
Конструкторские и технологические разработки выпускаемой продукции рождаются в Головном конструкторском бюро по машинам для птицеводства.
Инженеры - специалисты объединения готовят производство новых видов машин и оборудования, модернизирует серийно выпускаемое оборудование.
История «Пятигорсксельмаш» начинается с 1908 года со дня образования механических мастерских в городе Пятигорске. В марте 1918 года в Пятигорске, на базе механических мастерских и трамвайного депо, по инициативе С. М. Кирова был организован патронно-пульный завод. Он был размещен в ремесленном училище (ныне здание школы №11), трамвайном депо и ремонтно-механических мастерских.
В начале 1928 года пожар начисто уничтожил деревянное здание мастерских. Уцелевшее от пожара оборудование установили в помещении бывшей мебельной фабрики купца Гурджинова, оттеснив мебельный цех на второй этаж здания. Вновь созданное предприятие называлось «Механическим чугунолитейным заводом и мебельной фабрикой». Штат работников составлял около 100 работников.
На рубеже 30-х годов завод был переименован в Пятигорский мотороремонтный завод. Расширялся ассортимент выпускаемой продукции, достраивались новые цеха. В 1960 году к мотороремонтному заводу присоединили чугунолитейный и его стали именовать машиностроительным. Территория предприятия на станции Скачки увеличилась до 20 гектаров.
20 июня 1968 года Пятигорскому машиностроительному заводу министерства тракторного и сельскохозяйственного машиностроения присвоено имя С. М. Кирова.
В 1993 году Пятигорский машиностроительный завод был приватизирован трудовым коллективом предприятия и принял форму Акционерного общества.
Открытое акционерное общество «Пятигорсксельмаш» г. Пятигорск, в дальнейшем именуемое -- Обществом, Учреждено в соответствии с Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» от 01.07. 92г. №721 и прошло государственную регистрацию распоряжением главы администрации г. Пятигорска №5702р от 09.10.92г. (свидетельство №1296 от 14..10.92.г.).
В своей деятельности Общество руководствуется Конституцией Российской Федерации, Гражданским Кодексом Российской Федерации, Федеральным законом «Об акционерных обществах» от 26.12.95г. №208 - ФЗ, другими законодательными и нормативными актами РФ и краевых органов государственной власти.
Учредителем общества является Комитет по управлению имуществом края администрации Ставропольского края.
Особенность ОАО «Пятигорсксельмаш» в том, что его имущество формируется за счет открытой - свободной продажи акций. Акционеры в обмен на их вклад в Уставной капитал выдается (продается) ценная бумага - акция, которая может быть затем предметом свободной купли - продажи, дарения.
Преимуществом данной организационно - правовой формы является:
Возможность привлечь капитал за счет реализации акций;
Расширение видов деятельности.
Недостатком данной формы является - сложность в форме управления, когда необходимо решить экстренно важный вопрос, нужно собрать собрание не менее 50 % акционеров.
Юридический статус Общества.
Общество является юридическим лицом. Права и обязанности юридического лица Общество приобретает с даты его регистрации. Общество имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указанием его нахождения, штамп, эмблему, товарный знак, зарегистрированный в установленном порядке и другие средства визуальной идентификации.
Общество в праве открывать банковские счета на территории Российской Федерации и за ее пределами, как в рублях, так и в иностранной валюте. Учредителем Общества является Комитет по управлению имуществом края администрации Ставропольского края.
Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Общество не отвечает по обязательствам своих акционеров. Акционеры не отвечают по обязательствам Общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Государство и его органы не несут ответственность по обязательствам Общества, равно как и Общество не отвечает по обязательствам государства и его органов.
Цели и предмет деятельности Общества.
Основной целью Общества является получение прибыли.
Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных законодательством РФ.
Основными видами деятельности акционерного общества является:
создание нового и модернизация серийно выпускаемого оборудования для птицеводства и животноводства, его производство и реализация;
изготовление комплектов оборудования и отдельных машин, инструментов и приспособлений, товаров народного потребления и оказание услуг населению, предприятиям и организациям;
создание и организация работы птицеводческих и животноводческих ферм и комплексов самостоятельно или совместно с другими предприятиями и фирмами;
ведение капитального строительства и капитального ремонта подрядным и хозяйственным способом, производство и реализация строительных материалов;
производство, переработка, закупка и реализация с/х продукции;
внешнеэкономическая деятельность в области создания, производства и сбыта птицеводческого и другого оборудования;
организация оптовой и розничной торговли;
коммерческая деятельность и маркетинг;
операции с ценными бумагами.
Полный перечень видов деятельности представлен в ст.3 Устава предприятия.
Общество самостоятельно осуществляет свою хозяйственную деятельность, определяет перспективы развития, распоряжается выпускаемой продукцией, прибылью.
Общество осуществляет любые виды хозяйственной деятельности предприятиям, организациям и населению, за исключением запрещенных законодательными актами РФ, в соответствии с целью своей деятельности. Общество вправе создавать и ликвидировать дочерние предприятия, филиалы, представительства и отделения, как на территории РФ, так и за рубежом.
Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется федеральным законом, общество может заниматься только на основании специального разрешения (лицензии).
Общество вправе от своего имени совершать все действия, предусмотренные законодательством, в том числе заключать договоры, приобретать имущественные права и нести обязанности, быть истцом и ответчиком в судах, в том числе арбитражном.
Уставной капитал Общества 912435 руб. Обществом размещено 608290 обыкновенных акций. Номинальная стоимость акции составляет 100 руб.
Пакет акций распределился следующим образом:
сторонние юридические лица - 34,34 %
физические лица - 65,66 %
в том числе:
рабочие завода - 32,93 %
сторонние физические лица - 32,73 %
Таким образом, коллективом завода контролируется 32, 93 % акций ОАО.
В государственной собственности акций не размещены. Общество не располагает объявленными обыкновенными акциями, которые не включены в уставной капитал.
Уставный капитал Общества может быть увеличен путем увеличения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Решение об увеличении уставного капитала Общества в пределах объявленных акций и о внесении соответствующих изменений в Устав Общества принимается Советом Директоров.
Уставный капитал Общества может быть уменьшен путем уменьшения номинальной стоимости акций или сокращения их общего количества, в том числе путем приобретения или погашения части акций. Решение об уменьшении уставного капитала Общества путем уменьшения номинальной стоимости акций или путем приобретения части акций в целях сокращения их общего количества и о внесении соответствующего изменения в Устав Общества принимается Общим Собранием Акционеров.
Общество создает резервный фонд в размере свыше 15 процентов от уставного капитала. Резервный фонд формируется путем обязательных ежегодных отчислений в размере 5 процентов от чистой прибыли до достижения установленного размера. Резервный фонд предназначен для покрытия убытков, погашения облигаций Общества и выкупа акций Общества в случае отсутствия иных средств. Резервный фонд не может быть использован для иных целей.
Права акционеров - владельцев обыкновенных акций Общества.
Каждая акция Общества предоставляет акционеру, ее владельцу, одинаковый объем прав; дает ее владельцу один голос на собрании акционеров.
Каждый держатель обыкновенных акций /акции/ Общества может в соответствии с Уставом Общества участвовать в общем, собрании акционеров с правом голоса по всем вопросам его компетенции; имеет право продать свои акции без согласия других акционеров; имеет право на получение дивидендов; вправе удостовериться, что он внесен в реестр акционеров, а держатель реестра акционеров обязан выдать по его требованию выписку из реестра акционеров, оформленную в установленном порядке.
В случае ликвидации Общества, остающееся после удовлетворения требований кредиторов Общества, имущество распределяется между держателями обыкновенных акций пропорционально количеству принадлежащих им акций.
Акция не предоставляет право голоса до момента ее полной оплаты, за исключением акций, приобретаемых учредителями при создании Общества. Акции, поступившие в распоряжение Общества, не предоставляют право голоса, не учитываются при подсчете голосов, по ним не начисляются дивиденды. Такие акции должны быть реализованы не позднее одного года с момента их поступления в распоряжение Общества, в противном случае общее собрание акционеров должно принять решение об уменьшении уставного капитала.
Дивиденды могут выплачиваться деньгами, а также иным имуществом (готовой продукцией, строительными материалами, акциями и т. д.) по решению Совета директоров. Порядок выплаты дивидендов определяется Положением, которое утверждается общим собранием акционеров.
Общество обеспечивает ведение и хранение реестра акционеров в соответствии с действующим законодательством, в котором указываются сведения о каждом зарегистрированном лице, количестве и категории акции, записанных на имя каждого зарегистрированного лица и иные сведения, предусмотренные правовыми актами РФ.
Общество по требованию акционеров обязано подтвердить его право на акции путем выдачи выписки из реестра акционеров Общества.
ОАО «Пятигорсксельмаш» - это крупное предприятие, и имеет серийный тип производства. ОАО «Пятигорсксельмаш» занимает большой земельный участок в районе Скачек. На территории завода находится множество складов, цехов, также здание заводоуправления и железнодорожное управление. За пределами завода, но в его ведомстве находятся торговый центр, где продается продукция предприятия, детский оздоровительный лагерь «Дубрава», спортивный стадион возле школы №14, общежитие для работников предприятия, а также комбинат питания.
Производственная мощность предприятия определена из принятого ассортимента продукции с учетом производительности рабочих станков, специалистами предприятия внедрена в эксплуатацию большая часть действующего специализированного оборудования. Ежегодно проводится расчет мощности, который выполняется в соответствии с межотраслевой инструкцией. По итогам года на предприятии составляется баланс мощности. Расчет ведется в КПЦ усилием 100-160 тонн, по механическому цеху - универсальные токарные станки. По балансу производственной мощности 1998 года среднегодовая производственная мощность составила - 160472 тыс. руб. Постоянный творческий поиск специалистов, внедрение передовых технологий создают необходимые условия для достижения высоких результатов в производстве.
Завод располагает достаточными мощностями по энергоснабжению, имеет компрессорную станцию, собственную котельную для технологических нужд и отопления производственных помещений. Организация дополнительного производства сельскохозяйственных машин не потребует расширения мощностей по энергообеспечению.
ОАО «Пятигорсксельмаш» работает при двухсменном режиме работы, с продолжительностью смены - 8 часов.
Организационная структура предприятия следующая: Высшим органом управления общества является Общее собрание акционеров. Совет директоров Общества осуществляет общее руководство деятельностью предприятия. Руководство текущей деятельности Общества осуществляется единоличным исполнительным органом - Генеральным директором, который избирается на срок до 5 лет. Исполнительный орган Общества, осуществляющий оперативное, текущее руководство деятельность Общества, включает в себя:
зам. генерального директора по коммерческим вопросам;
зам. генерального директора по экономике;
Главный инженер.
Представим структуру управления ОАО «Пятигорсксельмаш» (см. прил. № 1 ).
В процессе производственной деятельности предприятие выпускает продукцию, выполняет работы, оказывает услуги. Совокупность указанной деятельности представляет собой валовую продукцию, которая характеризует производство в рассматриваемом периоде. Товарная продукция - это часть валовой продукции, которая реализуется. В ее стоимость включается стоимость готовых изделий, выпущенных из производства в отчетном периоде, стоимость продукции изготовленной в подсобных и вспомогательных цехах и предназначенных к отпуску на сторону. Изделия, изготовленные из материала заказчика, включаются в товарную продукцию без стоимости этого материала. Структура товарной продукции позволяет определить специализацию предприятия на выпуске определенного вида продукции, направленность и сферу его деятельности в условиях производства.
Объем производства продукции (работ, услуг) в 1999 г. составил 67 879 млн. руб., что в 1,7 раза превышает уровень производства 1998 г. Доля производства оборудования для механизации в птицеводстве в общем объеме выпуска в отчетном году составила 88,93 %, остальные 11,06 % приходятся на товары народного потребления (ТНП) и прочую продукцию (работ, услуг).
Таблица № 1
Структура товарной продукции ОАО «Пятигорсксельмаш»
|
№ п/п |
Наименование продукции |
1998 год |
1999 год |
Отклонения (+, -) |
||||
|
сумма тыс. руб. |
уд. вес., % |
сумма тыс. руб. |
уд. вес., % |
сумма тыс. руб. |
уд. вес., % |
|||
|
1 |
Объем выпущенной продукции в сопоставимых ценах всего: в том числе |
38937 |
100 |
67879 |
100 |
+28942 |
- |
|
|
1.1 |
Клеточное оборудование |
27549 |
70,8 |
49305 |
72,6 |
+21756 |
+1,8 |
|
|
1.2 |
Инкубаторы |
3544 |
9,1 |
4888 |
7,2 |
+1344 |
-1,9 |
|
|
1.3 |
ТНП |
3437 |
8,8 |
5459 |
8,0 |
+2022 |
-0,8 |
|
|
1.4 |
Запасные части |
2188 |
5,6 |
6178 |
9,2 |
+3990 |
+3,6 |
|
|
1.5 |
Прочая продукция |
2219 |
5,7 |
2049 |
3,0 |
-170 |
-2,7 |
Результат анализа таблицы № 1 свидетельствует о том, что наибольший удельный вес выпущенной продукции занимает выпуск клеточного оборудования, его доля по сравнению с предыдущим годом возросла на 1,8 % и составила 72,8 % в общем объеме выпуска, а в среднем за три года 28 тыс. рублей, что составляет 64,8 %. Рост удельного веса произошел также по запасным частям к выпускаемому оборудованию. По другим позициям (инкубаторы, ТНП, и прочая продукция) наблюдается падение удельного веса, по прочей же продукции отмечено также падение объемов выпуска и в стоимостном измерение.
Объем реализации в 1999 году составил 60105 тыс. руб., и увеличился по сравнению с предыдущим годом на 52,5 %.
Таблица № 2
Технико-экономические показатели ОАО «Пятигорсксельмаш»
|
№ п/п |
Показатели |
1998 |
1999 |
Отклонение: прирост(+)снижение(-) |
||
|
тыс.руб. |
% (1998-100 %) |
|||||
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
1 |
Среднегодовая стоимость основных производственных фондов |
212793 |
214756 |
1963 |
0,9 |
|
|
2 |
Стоимость оборотных средств |
41508 |
60793,00 |
19285 |
46,5 |
|
|
3 |
Количество среднегодовых работников ППП |
985 |
1058 |
73 |
7,4 |
|
|
4 |
Фондовооруженность на 1 рабочего |
216,00 |
203,00 |
-13 |
-6,0 |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
5 |
Объем реализованной продукции |
39396 |
60105 |
20709 |
52,6 |
|
|
6 |
Объем реализованной продукции на 1 работника ППП |
39,99 |
56,81 |
16,82 |
42,1 |
|
|
7 |
Фондоотдача на 1 руб. основных производственных фондов |
0,18 |
0,28 |
0,10 |
55,5 |
|
|
8 |
Себестоимость продукции |
38069 |
60750 |
22681 |
59,6 |
|
|
9 |
Прибыль (убыток) от реализации |
1327,00 |
-644,00 |
-1971 |
-51,5 |
|
|
10 |
Прибыль по балансу |
2188,00 |
2778,00 |
590 |
27,0 |
|
|
11 |
Уровень рентабельности производства |
3,50 |
-1,06 |
-4,56 |
-70,0 |
Результаты анализа данных таблицы свидетельствуют о том, что предприятие обеспечено работниками промышленно-производственного персонала, т.к. на конец года их число увеличилось на 73 раб.(1058 раб.) по сравнению с началом года (985 раб.)
Фондовооруженность снизилась за год с 216 тыс. руб. до 203 тыс. руб., т.е. уменьшилась на 13 тыс. руб. или на 6,%.
План по уровню производительности труда выполнен, т.к. фактическая среднегодовая выработка одного работника промышленно-производственного персонала на начало года составила 39,99 тыс.руб.. За отчетный год уровень производительности труда увеличился с 39,99 тыс. руб. до 56,81 тыс. руб., т.е. на 16,82 тыс. руб. или 42,1%.
Следовательно, темп роста уровня производительности труда превышает темп роста фондовооруженности труда, что способствовало повышению фондоотдачи. За отчетный год фондоотдача составила 28 коп., а за предыдущий год - 18 коп., т.е. увеличилась на 10 коп. или на 55,5%.
По результатам производственно-финансовой деятельности предприятие получило балансовой прибыли 2778 тыс. руб., а в предыдущем году - 2188 тыс. руб., т.е. больше на 590 тыс. руб., или на 27%.
Основная часть балансового убытка получена от реализации продукции, товаров, работ, услуг. За отчетный год составила -644 тыс. руб., а за предыдущий год 1327 тыс. руб., т.е. снизилась на 1971 тыс. руб. или на 51,5%.
Уровень рентабельности производства снизился с 3,5% до -1,06%, т.е. на 70%. Это означает, что на каждый рубль затрат на производство и реализацию товаров, продукции, работ, услуг предприятием получено прибыли от реализации 4,56 коп.
Производственно-хозяйственная деятельность предприятия обеспечивается не только за счет использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, но и за счет основных фондов - средств труда и материальных условий процесса труда.
Основные средства предприятия - представляют собой совокупность материально вещественных ценностей, используемых в качестве средств труда в течение длительного времени в сфере материального производства и непроизводственной сфере. Они используются в производстве многократно и постепенно переносят свою стоимость на готовую продукцию (работ, услуг), постепенно по мере физического и морального износа в виде амортизационных отчислений по установленным срокам. Основные средства предприятия включают средства основного вида деятельности, производственные основные средства других отраслей и непроизводственные основные средства.
Получение прибыли - одна из основных целей предприятия в рыночной экономике. Для анализа уровня и динамики показателей финансовых результатов деятельности предприятия составляется аналитическая таблица.
Таблица № 3
Анализ уровня и динамики показателей финансовых результатов
деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш»
|
№ п/п |
Показатели |
Предыдущий год |
Отчетный год |
Изменение ( + , - ) |
Темп роста, % |
|
|
1 |
Выручка от реализации продукции за минусом НДС и акцизов, тыс. руб. |
39396 |
60105 |
20709 |
52,6 |
|
|
2 |
Затраты на производство реализованной продукции, тыс. руб. |
38096 |
60750 |
22654 |
59,5 |
|
|
3 |
Прибыль от реализации продукции, тыс. руб. |
1327 |
-644 |
-1971 |
-51,5 |
|
|
4 |
Результат от прочей реализации, тыс. руб. |
- |
- |
- |
- |
|
|
5 |
Сальдо доходов и расходов от внереализационных операций, тыс. руб. |
+2986 |
+6162 |
3176 |
106,4 |
|
|
6 |
Балансовая прибыль, тыс. руб. |
2188 |
2778 |
590 |
27,0 |
Анализ данных таблицы свидетельствуют, что балансовая прибыль за отчетный год составила 2778 тыс. руб., а за предыдущий год - 2188 тыс. руб. Финансовый результат деятельности повысился на 590 тыс. руб. или на 59,5%.
Затраты на производство реализованной продукции возросли с 38096 до 60750 тыс. руб., т.е. на 32,8%.
В отчетном году убыток от реализации продукции составил -644 тыс. руб., а в предыдущем году 1327 тыс. руб., т.е. уменьшилась на 1921 тыс. руб. или на -51,5%.
Для увеличения балансовой прибыли необходимо снизить себестоимость реализованной продукции, расходы и убытки от внереализационных операций, устранить упущения в работе финансовой, бухгалтерской, юридической служб предприятия.
В условиях рынка, когда хозяйственная деятельность предприятия и его развития осуществляется как за счет собственных, так и за счет заемных средств важную роль играет финансовая независимость от внешних источников.
Наиболее полную информацию о деятельности предприятия ОАО «Пятигорсксельмаш» можно получить, ознакомившись с приложением № 2.
Анализ финансового состояния предприятия
Анализ финансовой деятельности ОАО «Пятигорсксельмаш» проводится по данным бухгалтерских балансов, отчёта о финансовых результатах и их использовании ( форма 2 ) приложение к балансу, за 1997 - 1999 г.г. отчетные периоды.
Источниками формирования имущества являются собственные и заемные средства. Данные о величине собственных источников отражаются в первом разделе пассива баланса. Данные о заемных- во втором и третьем соответственно.
Анализ структуры имущества осуществляется с помощью нескольких положений. Но перед тем как описывать теоретические и практические аспекты нашего анализа мы используем баланс предприятия, составим баланс-нетто, путем агрегирования однородных по своему составу элементов балансовых статей в необходимых аналитических разрезах.
Структура стоимости имущества даёт общее представление о финансовом состоянии предприятия. Она показывает долю каждого элемента в активах и соотношении заёмных и собственных средств, покрывающих их в пассивах.
Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы. Активы динамичны по своей природе. По данным приведённого в приложении баланса, динамика имущественного положения предприятия может быть охарактеризована следующим образом: рассмотрев таблицу № 4.
Таблица № 4
Изменение имущественного положения предприятия.
|
Показатели |
На начало 1999 |
На конец 1999 |
Изменение за год прирост(+) снижение(-) |
||||
|
тыс. руб. |
Уд.вес % |
тыс. руб. |
Уд.вес % |
тыс. руб. |
Уд. вес % |
||
|
Всего имущества |
214164 |
100 |
242009 |
100 |
27845 |
13,0 |
|
|
1.Стоимость основных и внеоборотных средств |
167201 |
78,1 |
167386 |
69,2 |
185 |
-8,9 |
|
|
2.Стоимость оборотных средств |
46963 |
21,9 |
74623 |
30,1 |
27660 |
8,2 |
|
|
2.1 Запасы и затраты |
37418 |
17,5 |
61190 |
25,3 |
23772 |
7,8 |
|
|
2.2 Расчеты с дебиторами |
8271 |
3,9 |
10488 |
4,3 |
2217 |
0,4 |
|
|
2.3 Денежные средства |
146 |
0,06 |
228 |
0,09 |
82 |
0,03 |
Из приведённых данных видно, что за истекший год у предприятия произошло изменение структуры баланса. Имущество предприятия увеличилось на сумму 27845 тыс. руб., что на 13% больше по сравнению с началом года. Большая часть прироста 85,9% была направлена на производственные запасы, что увеличило долю труднореализуемых активов. Потеря объёмов реализации своих услуг может привести к умертвлению средств. Денежные средства, как наиболее ликвидные незначительно повысили своё значение на 0,03%. На основании этого можно судить о снижении платёжеспособности предприятия в целом на конец 1999г.
В процессе функционирования предприятия и величины активов и их структуры претерпевают построенные изменения. Наиболее общие представления об имевших место, качественных изменениях в структуре средств их источников, можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчётности.
Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятий и их источников. Преимуществом вертикального анализа является использование в нём относительных показателей, которые в определённой степени сглаживают негативное влияние инфляционных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчётности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике. Ниже привожу вариант вертикального анализа актива и пассива баланса по трансформированной номенклатуре статей.
Таблица № 5
Вертикальный анализ баланса за 1999 г.
|
Статьи баланса |
1999 г. на начало |
1999 г. на конец |
прирост(+)снижение(-) |
||||
|
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
тыс. руб. |
% |
||
|
Структура активов баланса. |
|||||||
|
1.Нематериальные активы |
187 |
0,1 |
520 |
0,2 |
+333 |
+0,1 |
|
|
2.Основные средства |
153416 |
72,5 |
152989 |
63,8 |
-427 |
-8,7 |
|
|
3.Незавершенное строительство |
11362 |
5,3 |
11819 |
4,9 |
+457 |
-0,3 |
|
|
4.Запасы. |
37417 |
17,7 |
61190 |
25,5 |
+23773 |
+7,8 |
|
|
4.1.Сырье, материалы |
8775 |
23,5 |
14750 |
24,1 |
+5975 |
0,6 |
|
|
4.2. Затраты на нез. строительство |
20547 |
54,9 |
8225 |
13,4 |
-12322 |
-41,5 |
|
|
4.3. МБП |
2194 |
5,9 |
3172 |
5,2 |
+978 |
-0,7 |
|
|
4.4 Готовая продукция, товары |
5776 |
15,5 |
13886 |
22,8 |
+8110 |
+7,4 |
|
|
4.5 Расходы будущих периодов |
125 |
0,2 |
153 |
0,2 |
+28 |
- |
|
|
4.6 Товары отгруженные |
- |
- |
21004 |
34,3 |
+21004 |
+34,3 |
|
5.НДС по приобретеннымценностям |
817 |
0,4 |
2713 |
1,1 |
+1896 |
+0,7 |
|
|
6.Дебиторская задолженность |
8271 |
3,9 |
10488 |
4,4 |
+2217 |
+0,5 |
|
|
6.1.Покупатели и заказчики |
2196 |
26,5 |
2339 |
22,3 |
+143 |
-4,2 |
|
|
6.2. Авансы выданные |
3639 |
44,0 |
5426 |
51,7 |
+1787 |
+7,7 |
|
|
6.3.Прочие дебиторы |
2436 |
29,5 |
2723 |
26,0 |
+287 |
-3,5 |
|
|
7.Денежные средства |
146 |
0,1 |
228 |
0,1 |
+82 |
- |
|
|
7.1.в том числе: касса |
1 |
0,9 |
14 |
6,1 |
+13 |
+5,2 |
|
|
7.2.расчетные счета |
37 |
25,1 |
- |
-37 |
-25,1 |
||
|
7.3 валютные счета |
- |
- |
108 |
47,4 |
+108 |
+47,4 |
|
|
7.4прочие денежные средства |
108 |
74,0 |
106 |
46,5 |
-2 |
-27,5 |
|
|
БАЛАНС |
211616 |
100 |
239947 |
100 |
+28331 |
- |
|
|
Структура пассива баланса |
|||||||
|
1.Уставной капитал |
912 |
0,4 |
912 |
0,4 |
- |
- |
|
|
2.Добавочный капитал |
159137 |
75,2 |
159133 |
66,3 |
-4 |
-8,9 |
|
|
3.Фонд социальной сферы |
17490 |
8,3 |
17490 |
7,3 |
- |
-10 |
|
|
4.Заемные средства |
- |
- |
1909 |
0,8 |
+1909 |
+0,8 |
|
|
5.Кредиторская задолженность |
36109 |
16,1 |
64163 |
25,2 |
+28054 |
+9,1 |
|
|
5.1.По товарным операциям |
20817 |
61,1 |
42401 |
70,0 |
+21584 |
+8,9 |
|
|
5.2.По нетоварным операциям |
11138 |
32,7 |
15256 |
25,2 |
+4118 |
-7,5 |
|
|
5.2.1По оплате труда |
432 |
3,9 |
1908 |
12,5 |
+1476 |
+8,6 |
|
|
5.2.2По социальному страхованию и обеспечению |
3167 |
28,4 |
4936 |
32,3 |
+1769 |
+3,9 |
|
|
5.2.3задолженность перед бюджетом |
7539 |
67,7 |
8412 |
55,2 |
+873 |
-12,5 |
|
|
5.3.Прочие кредиторы |
2122 |
6,2 |
2846 |
4,7 |
+724 |
-1,5 |
|
|
БАЛАНС |
211616 |
100 |
239947 |
100 |
+28331 |
- |
Проанализировав и сравнив представленные выше аналитические таблицы можно сделать следующее описание и заключение.
Судя по данным баланса, доля основных средств активов предприятия за год снизилась на 8,7%. Возросли незавершённые капвложения на 457 тыс. руб. и были приобретены нематериальные активы на сумму 333 тыс. руб. Удельный вес основных средств снизился за счет начисленного износа.
Оборотные средства предприятия возросли почти на 7,8% и составили на конец года 61190 тыс.руб., что на 23773 тыс. руб. больше (37417 тыс. руб.).
В составе имущественной массы текущих активов резко возрос удельный вес производственных запасов - товаров отгруженных с 0,0% на начало года, до 34,3% на конец года(21004 тыс. руб.).
Увеличилась доля готовой продукции и товаров с 5776 тыс. руб. на начало года или 15,5 % до 13886 тыс. руб. или 22,8 %.
Доля дебиторской задолженности возросла на 0,5% или 2217 тыс. руб. и составила к концу года 10488 тыс. руб. по сравнению с началом 8271 тыс. руб. Наибольший удельный вес в дебиторской задолженности составляет задолженность по авансам выданным. Ее сумма составила на начало года - 3 639 тыс. руб. или на 44 % от общей суммы дебиторской задолженности предприятия, на конец отчетного периода она увеличилась на 1 787 тыс. руб. Доля их в общей сумме задолженности составила 51,7 %. Сумма задолженности по прочим дебиторам на 1.01.2000 года составила 2 723 тыс. руб. Основная сумма задолженности - расчеты по претензионным искам и 287 тыс. руб. - недостачи и потери.
Абсолютно ликвидная часть - денежные средства увеличилась за истекший год лишь на 82 тыс. руб. и составили менее 0,09 % от общей суммы активов.
Рассмотрим «пассивную» часть баланса.
В составе источников средств предприятие удельный вес собственного капитала остался неизменным.
Доля уставного и добавочного капитала снизилась к концу года на 4 тыс. руб.
Кредиторская задолженность на конец года увеличилась на 28054 тыс. руб. или 1,8 раза и составила 64163 тыс. руб. по сравнению с началом года (36109 тыс. руб.) Среди них следует выделить кредиторскую задолженность по товарным операциям. Если на начало года она составляла 20817 тыс. руб., то на конец отчетного периода 42401 тыс. руб. или 8,9 %. Наибольший рост произошел по двум позициям: по задолженности перед поставщиками и подрядчиками и по авансам полученным. В общей сложности эти две позиции привели к увеличению кредиторской задолженности на 20554 тыс. руб. или 73 % общего прироста. Основная причина увеличения кредиторской задолженности - рост положительной репутации ОАО "Пятигорсксельмаш", которая выражается в росте доверия покупателей и поставщиков предприятия. Задолженность по заработной плате составила 1908 тыс. руб. и увеличилась по сравнению с началом года на 1476 тыс. руб. в том числе текущая задолженность составила 782 тыс. руб. Сумма кредиторской задолженности бюджету возросла на 873 тыс. руб. по сравнению с предыдущим годом и составила 8412 тыс. руб. или 13,1 % общей суммы кредиторской задолженности. В 1999 году на финансовые результаты (на прибыль) списана не истребованная кредиторская задолженность в размере 85 тыс. руб.
Расчеты по оплате труда, соц. страх. с бюджета и внебюджетными фондами возросли на 4118 тыс. руб.
Обобщив рассмотренные показатели, сделаю следующие выводы:
1. Активы предприятия возросли в основном за счет увеличения производственных запасов, в первую очередь товаров отгруженных, сырья и материалов, что не могло, не сказаться на ликвидности предприятия, поскольку произошло затоваривание складов предприятия.
2. Более ликвидные средства - дебиторская задолженность и денежные средства по удельному весу возросли в активах предприятия, составив 4,4 % на конец года по сравнению с началом периода, когда они составляли в совокупности 4,0 %, но данное увеличение незначительно.
3. Иммобилизованное имущество предприятия снизилось на 8,6 % за отчетный год. Доля основных средств снизилась за счет их устаревания, что не может сказаться на перспективах развития предприятия.
4. При анализе пассивной части баланса обращает на себя внимание увеличение доли привлеченных средств (заемных) на конец года на сумму 1909 тыс. руб.
Обобщая выше рассмотренные данные можно сказать, что на предприятии за год произошёл рост имущественного потенциала предприятия. Чтобы говорить об эффективности данного потенциала, необходимо проанализировать предприятие на ликвидность и платёжеспособность и выяснить сможет ли предприятие погасить все свои краткосрочные обязательства без нарушений сроков погашения, и имеет ли предприятие достаточное количество денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.
Оценка ликвидности и платёжеспособности предприятия
Одним из важнейших критериев финансового положения предприятия является оценка его платежеспособности, под которой принято понимать способность предприятия рассчитываться по своим долгосрочным обязательствам, т.е. платежеспособным является то предприятие у которого активы больше, чем внешние обязательства.
Способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам называется ликвидностью. Иначе говоря предприятие считается ликвидным, если оно в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства, реализуя текущие активы.
Под ликвидностью понимают возможность реализации материальных и других ценностей и превращения их в денежные средства.
По степени ликвидности имущества предприятия можно разделить на четыре группы:
- первоклассные ликвидные средства (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения);
- легкореализуемые активы (дебиторская задолженность, готовая продукция и товары);
- среднереализуемые активы (производственные запасы, МБП, незавершённое производство, издержки обращения);
- труднореализуемые или неликвидные активы (нематериальные активы, основные средства и оборудование к установке, капитальные долгосрочные финансовые вложения).
Ликвидность баланса оценивают с помощью специальных показателей, выражающих соотношений определённых статей актива и пассива баланса или структуру актива баланса. В большей мере в международной практике используются следующие показатели ликвидности: коэффициент абсолютной ликвидности; промежуточный коэффициент покрытия и общий коэффициент покрытия. При исчислении всех этих показателей используют общий знаменатель - краткосрочные обязательства, которые исчисляются как совокупная величина краткосрочных кредитов, краткосрочных займов, кредиторской задолженности.
Ликвидность баланса предприятия тесно связана с его платёжеспособностью, под которой понимают способность в должный сроки и в полной мере отвечать по своим обязательствам.
Различают текущую и ожидаемую платёжеспособность. Текущая платёжеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платёжеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчётам. Ожидаемая платёжеспособность определяется на определённую предстоящую дату сопоставлением платёжных средств и первоочередных обязательств на эту дату.
Как уже отметилось, платёжеспособность предприятия сильно зависит от ликвидности баланса. Вместе с тем на платёжеспособность предприятия значительное влияния оказывают и другие факторы - политическая и экономическая ситуация в стране, состояние денежного рынка, наличие и совершенство залогового и банковского законодательства, обеспеченность собственным капиталом, финансовое состояние предприятий - дебиторов и другие.
Ликвидность баланса определяется как степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.
В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А-1). Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения.
А-2). Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы (-) иммобилизация.
А-3). Медленно реализуемые активы - Запасы и затраты, (-) сч. 31 (-) НДС (+) расчёты с учредителями (+) долгосрочные финансовые вложения (за исключением вкладов в УК).
А-4). Трудно реализуемые активы - статьи раздела 1 актива, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу (+)непокрытые убытки.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П-1). Наиболее срочные обязательства - к ним относится кредиторская задолженность и ссуды непогашенные в срок.
П-2). Краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства.
П-3). Долгосрочные пассивы - Долгосрочные кредиты и займы.
П-4). Постоянные пассивы - 1 раздел «Источники собственных средств» пассива баланса (+) стр. 640, 650, 660 (-) сч. 31 (-) сч. 19 (-) иммобилизация.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:
А-1 > П-1
А-2 > П-2
А-3 > П-3
А-4 < П-4
Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства, поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Четвертое неравенство носит «балансирующий» характер и в то же время имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличии у предприятия собственных оборотных средств.
Для удобства проведения анализа ликвидности баланса и оформления его результатов составляется таблица:
Таблица № 6
Анализа ликвидности баланса.
|
Актив |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
Пассив |
На начало года |
На конец года |
Изменение |
|
|
А1 (стр.250+260) |
457 |
232 |
-225 |
П1 (стр. 620) |
35245 |
61091 |
25846 |
|
|
А2 (стр.240) |
8271 |
10488 |
2217 |
П2 (стр.610+670) |
- |
1909 |
1909 |
|
|
А3 (стр. 210+220+ +230+270) |
38235 |
63903 |
25668 |
П3 (стр.590+630+ +640+650+660) |
863 |
1163 |
300 |
|
|
А4 (стр. 190+390) |
167201 |
167386 |
185 |
П4 (стр. 490) |
178056 |
177846 |
-210 |
|
|
Баланс (стр.399) |
214164 |
242009 |
27845 |
Баланс (стр.699) |
214164 |
242009 |
27845 |
Согласно вышеприведенной таблицы можно охарактеризовать ликвидность ОАО «Пятигорсксельмаш» следующим образом:
Таблица № 7
|
Абсолютно ликвидный баланс |
Соотношение активов и пассивов баланса ОАО«Пятигорсксельмаш» |
||
|
А1 > П1 |
А<П |
А<П |
|
|
А2 > П2 |
А>П |
А>П |
|
|
А3 > П3 |
А>П |
А>П |
|
|
А4 < П4 |
А<П |
А<П |
Из приведенной таблицы видно, что баланс ОАО «Пятигорсксельмаш» не является абсолютно ликвидным.
Проведем анализ платёжеспособности предприятия с помощью обобщающего абсолютного показателя - достаточность (излишек или недостаток) собственных оборотных средств и нормальных источников формирования запасов в их покрытии. Анализ можно проводить либо по производственным запасам, либо по всем запасам и затратам. В целях анализа приведу многоуровневую схему покрытия запасов и затрат. В зависимости от того, какой источник средств используется для покрытия запасов и затрат на производство, можно с определённой долей условности судить об уровне платежеспособности хозяйствующего субъекта.
Таблица № 8
Схема покрытия запасов и затрат. (тыс. руб.)
|
Показатели. |
На начало года |
На конец года |
Обозначения |
Алгоритм расчета |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
|
|
1.Собственные оборотные средства. |
10855 |
10460 |
СОС |
СОС=СК+ДП-Ос и Ва |
|
|
2.Нормальные источники формирования и покрытия запасов. |
20817 |
44310 |
ИФ и ПЗ |
ИФ и ПЗ =ссуды банков используемые для покрытия запасов + КЗ по товарным операциям |
|
|
3. Запасы и затраты. |
38235 |
63903 |
ЗЗ |
Типы текущей финансовой устойчивости и ликвидности
1. Абсолютная финансовая устойчивость ЗЗ<СОС
2. Нормальная финансовая устойчивость СОС<ЗЗ<ИФ. ПЗ
Неустойчивое финансовое положение ЗЗ>ИФ и ПЗ
Таблица № 9
|
На начало года |
На конец года |
|
|
ЗЗ > СОС |
ЗЗ > СОС |
|
|
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
СОС < ИФ. ПЗ < ЗЗ |
|
|
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
ЗЗ > ИФ и ПЗ |
Из приведенных расчетов видно, что на данном предприятии преобладает тенденция к неустойчивому финансовому положению
В рамках углублённого анализа в дополнение к абсолютным показателям рассчитаем ряд аналитических показателей - коэффициентов ликвидности.
Динамика коэффициентов ликвидности.
Таблица № 10
Коэффициенты, характеризующие платежеспособность. (тыс. руб.)
№п/п |
Наименованиепока-зателя |
Способ расчёта |
Норма |
На начало года |
На конец года |
Отклонения |
|
|
1 |
Общий показатель ликвидности |
А1+А2+А31+П2+П3 |
l |
1,3 |
1,16 |
-0,14 |
|
|
2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
|
0,20,7 |
0,013 |
0,004 |
-0,009 |
|
|
3 |
Промежуточный коэффициент покрытия |
0,7 |
0,25 |
0,17 |
-0,08 |
||
|
4 |
Общий текущий коэффициент покрытия |
|
2 |
1,3 |
1,1 |
-0,2 |
|
|
5 |
Коэффициент теку-щей ликвидности |
|
2 |
1,3 |
1,2 |
-0,1 |
|
|
6 |
Коэффициент обеспеченности собст-венными оборотными средствами |
|
0,1 |
0,2 |
0,1 |
-0,1 |
Коэффициент покрытия отражает, достаточно ли у предприятия оборотных средств для погашения своих краткосрочных обязательств в течении года. Обще принятый стандарт значения данного показателя находится в пределах от 1 до 2. Т. е. можно сказать, что данному предприятию достаточно оборотных средств для погашения краткосрочных обязательств, это ещё раз подтверждает Ко. л. текущей ликвидности.
Частным показателем коэффициента текущей ликвидности является коэффициент уточнённой ликвидности, раскрывающий отношение наиболее ликвидной части оборотных средств (без учёта материально-производственных запасов) к краткосрочным обязательствам. Необходимость расчёта этого показателя вызвана тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко неодинакова, и если например денежные средства могут служить непосредственным источником погашения текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели непосредственно после их реализации, и зачастую по пониженной цене. А эта процедура в свою очередь предполагает не только наличие покупателя, но и наличие у него денежных средств.
Обобщив данные расчета коэффициента абсолютной ликвидности можно сказать, что с помощью дебиторской задолженности предприятия в состоянии расплатится по своим долгам, но при условии, что расчеты с дебиторами будут произведены в предусмотренные сроки.
Очевидно, что по данным бухгалтерской отчетности (форма 5), основным дебитором данного предприятия является ООО «Союз-Инвест» г. Новопавловск. Дебиторская задолженность данного субъекта перед анализируемым предприятием составляет на конец года 1155 тыс. руб. Представляется, что в большинстве случаев более надежной и объективной является оценка ликвидности только по показателю денежных средств.
Очевидно, что коэффициент абсолютной ликвидности к концу периода снизился до 0,004. Это значит что предприятие не сможет в срочном порядке погасить все свои долговые обязательства. Отраслевые особенности (значительная длительность производственного цикла обращения и производств на предприятии, условия инфляции, обесценивающие оборотные средства, выраженные должной массой, ухудшают и без того низкую платёжеспособность исследуемого хозяйствующего субъекта.
Анализ обеспеченности предприятия собственными
оборотными средствами, эффективность их использования
При анализе обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами(СОС) определяется излишек или недостаток наличия СОС для покрытия запасов и затрат и дебиторской задолженности за товары, предметы и услуги, непрокредитованные банком.
Для анализа целесообразно составить следующую таблицу:
Таблица № 11
Обеспеченность предприятия СОС для покрытия запасов, затрат и дебиторской задолженности на товары и услуги.
|
Показатели |
№ стр. |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменения за год(+,-) |
|
|
А |
Б |
1 |
2 |
3 |
|
|
Наличие СОС |
01 |
10855 |
10460 |
-395 |
|
|
Запасы, затраты |
02 |
37418 |
61190 |
23772 |
|
|
Товары отгруженные |
03 |
- |
21004 |
21004 |
|
|
Дебиторская задолженность за товары(работы, услуги) |
04 |
8271 |
10488 |
2217 |
|
|
Итого (02+03+04) |
05 |
45689 |
92682 |
46993 |
|
|
Краткосрочные кредиты, займы |
06 |
- |
1909 |
1909 |
|
|
Кредиторская задолженность за товары(работы, услуги) |
07 |
35245 |
61091 |
25846 |
|
|
Итого (06+07) |
08 |
35245 |
63000 |
27755 |
|
|
Запасы и затраты, непрокре-дитованные банком(05-08) |
09 |
10444 |
29682 |
19238 |
|
|
Излишек(+) или недостаток(-) наличия СОС для покрытия запасов, затрат, дебиторской задолженности за товары(01-09) |
10 |
411 |
-19222 |
-19633 |
|
|
Тоже в %-х к запасам и затратам непрокредитованных банком(10/9)*100 |
11 |
3,9 |
-0,6 |
-4,5 |
При излишке , а особенно при недостатке СОС необходимо анализировать влияние факторов на изменение величины СОС . Для анализа составим таблицу:
Таблица № 12
Влияние факторов на СОС предприятия.
|
Показатели |
Номер стр. |
На начало года тыс. руб. |
На конец года тыс. руб. |
Изменения за год (+,-) |
|
|
Наличие СОС |
01 |
10855 |
10460 |
-395 |
|
|
Влияние факторов : уставный капитал в части формирования оборотных средств ( УК-Ос-Ва) |
02 |
-164075 |
-164569 |
-494 |
|
|
Добавочный капитал |
03 |
159137 |
159133 |
-4 |
|
|
Резервный капитал |
04 |
- |
- |
- |
|
|
Средства резервного фонда |
05 |
- |
- |
- |
|
|
Фонды накопления |
06 |
- |
- |
- |
|
|
Фонды социальной сферы |
07 |
17490 |
17490 |
- |
|
|
Средства целевого финансирования и поступлений за вычетом убытков прошлых лет и убытков отчетного года |
08 |
-2213 |
-1904 |
309 |
|
|
Нераспределенная прибыль прошлых лет |
09 |
516 |
- |
-516 |
|
|
Нераспределенная прибыль отчетного года |
10 |
- |
310 |
310 |
|
|
Итого сумма влияния факторов |
11 |
10855 |
10460 |
-395 |
Данные строки 01 и 11 должны быть одинаковыми. Общая сумма влияния факторов на изменение СОС должна ровняться изменению всей суммы оборотных средств предприятия.
Из данной таблицы видно, что на конец года у предприятия наблюдается недостаток собственных средств(10460 тыс. руб.) по сравнению с началом года(10855 тыс. руб.) - 395 тыс. руб.
Анализ эффективности использования оборотных средств
Один из важнейших факторов улучшения финансового состояния предприятия - это ускорение оборачиваемости оборотных средств , что позволяет при одном и том же объеме производства высвободить из оборота часть оборотных средств, либо при одном и том же размере оборотных средств увеличить объем производства продукции(работ, услуг).
Для оценки эффективности использования оборотных средств используются ряд показателей:
Таблица № 13
|
Показатели |
1998 |
1999 |
|
|
Коэффициент оборачиваемости оборотных средств |
0,95 |
0,99 |
|
|
Коэффициент закрепления оборотных средств |
1,05 |
1,01 |
|
|
Продолжительность одного оборота(дни) |
379 |
364 |
|
|
Однодневный оборот по реализации продукции |
109 |
167 |
|
|
Сумма высвобожденных или дополнительно вовлеченных оборотных средств |
- |
-2404,20 |
Влияние факторов на изменение показателей закрепления оборотных средств( проводится методом цепных подстановок):
Таблица № 14
|
№ п/п |
Показатели |
1999 |
|
|
1. |
Коэффициент закрепления плановый |
Подобные документы
Значение финансового анализа для успешного развития предприятия, методика и основные этапы его проведения. Организационно-экономическая характеристика гостиницы "Виктория", анализ, перспективы и пути улучшения финансового состояния данного предприятия.
курсовая работа [172,2 K], добавлен 16.12.2014Понятие финансового анализа предприятия, задачи его анализа. Методика и методы анализа финансово-хозяйственной деятельности. Особенности антикризисного управления предприятием. Оценка финансового состояния предприятия как элемента антикризисной политики.
реферат [27,8 K], добавлен 27.01.2016Сущность анализа финансово-хозяйственной деятельности, система показателей, характеризующих состояние объекта анализа. Задачи и методики анализа финансовых результатов, информационное обеспечение. Проведение АФХД предприятия на примере ЗАО "Аккорд".
дипломная работа [2,3 M], добавлен 19.08.2010Понятие, значение и показатели оценки финансового состояния, структура баланса, методы прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Расчет основных показателей финансово-хозяйственной деятельности, процесс диагностики в антикризисном управлении.
дипломная работа [118,1 K], добавлен 13.07.2010Понятие и значение информационного обеспечения в деятельности предприятия, особенности организации его механизма. Проведение оценки информационных потоков при управлении предприятием, расчет основных показателей его финансово-хозяйственной деятельности.
дипломная работа [866,6 K], добавлен 23.01.2012Общая характеристика и направление деятельности ОАО "ВО "Технопромэкспорт". Анализ имущественного положения и финансового состояния компании, ее деловой активности. Оценка возможности банкротства и пути профилактики, финансовые результаты предприятия.
курсовая работа [4,1 M], добавлен 23.04.2014Анализ структуры актива и пассива баланса. Оценка финансовой устойчивости предприятия, его ликвидности и платежеспособности, деловой активности и финансовых результатов. Прогнозирование возможного банкротства предприятия при помощи модели Э. Альтмана.
курсовая работа [94,5 K], добавлен 05.01.2014Понятие банкротства организации. Методы диагностики вероятности банкротства и пути оздоровления. Анализ финансового положения предприятия на примере ООО "Центра". Определение типа финансовой устойчивости предприятия. Показатели платежеспособности.
курсовая работа [65,4 K], добавлен 13.01.2014Изучение теоретических аспектов оценки финансового положения и прогнозирования банкротства предприятия. Оценка вероятности банкротства ОАО "Кыргызалтын". Разработка проектного предложения по финансовому оздоровлению предприятия, оценка его эффективности.
дипломная работа [2,0 M], добавлен 23.04.2015Понятие и значение анализа финансового состояния предприятия, динамика валюты бухгалтерского баланса, оценка платежеспособности и деловой активности. Проведение анализа финансового состояния предприятия на примере ОАО "Речицадрев", пути его улучшения.
курсовая работа [322,8 K], добавлен 23.12.2010
