Главная База знаний "Allbest" Производство и технологии Характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Кировский завод"

Характеристика и анализ финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Кировский завод"

Характеристика предприятия ОАО "Кировский завод": анализ стратегии развития и финансово-хозяйственной деятельности. Маркетинговые исследования рынка литья. Обоснование организации создания литейного производства. Финансово-экономическая оценка проекта.

Рубрика Производство и технологии
Вид курсовая работа
Язык русский
Дата добавления 12.12.2011
Размер файла 513,5 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Реконструкция крупных литейных цехов, находящихся в черте города, нецелесообразна.

Созданные в последнее время небольшие литейные цеха с современным оборудованием и технологией, с учетом изучения рынка, работают устойчиво и загружены на 100%. Например:

ЗАО "Руст - 95" построил небольшой сталелитейный цех в 1998-99 гг., изготавливает отливки для регулирующей и запорной арматуры, на предприятии внедрена современная технология и современное оборудование. Качество отливок отвечает европейским требованиям. Загрузка литейного цеха 100%, выпуск цеха систематически увеличивается, планируется открытие второй производственной площадки.

ЗАО "Дизель-Инструмент" построил небольшой литейный цех в 1996-99 гг., изготавливает отливки, в основном для запасных частей дизелей железной дороги и прочих заказчиков. На предприятии внедрена современная технология и оборудование. Загрузка литейного цеха 100%, планируется открытие второй производственной площадки.

Выводы.

Следует отметить, что все литейные производства, организованные в период жесткой плановой экономики, имеют примерно одинаковую устаревшую технологию и изношенное оборудование. Средства на их реконструкцию не вкладывались примерно 15-20 лет, что для рыночной экономики недопустимо. Однако продукция этих производств крайне необходима для машиностроительных предприятий Санкт-Петербурга. Проводить реконструкцию литейных цехов очень дорого и нецелесообразно, т.к. они находятся в черте города. Перенести литейные производства в специальные промышленные зоны для предприятий недопустимо дорого и экономически не оправданно. Литейные производства, рассмотренные в приложении, закроются по экономическим, рыночным условиям, в случае, если в промышленной зоне Санкт-Петербурга появится конкурентоспособное литейное производство с достаточной мощностью и возможностью изготавливать широкую номенклатуру изделий.

Таким образом, можно сделать вывод, что создание нового современного литейного производства, оснащенного высокопроизводительным оборудованием, позволяющим изготавливать отливки различного назначения, обеспечит потребность Северо-Западного региона и даст возможность получить заказы из Европы на изготовление отливок, в том числе и с механической обработкой.

Глава 3. Обоснование организации создания литейного производства

3.1 Идея проекта

В Санкт-Петербурге обосновались предприятия по производству бытовой техники, автомобильной промышленности и машиностроения и обозначается тенденция превращения Санкт-Петербурга в крупный центр автомобилестроения. Помимо того, что в городе Всеволожск уже существует завод фирмы Ford, такие автомобильные концерны как Toyota, Nissan и GM заявили о своих намерениях разместить в Санкт-Петербурге свои сборочные производства. Эти предприятия делают в возрастающей степени расчет на поставщиков, способных снабжать их как отдельными автокомпонентами так и целыми узлами, в том числе и продукцией литейного производства, которые в полной мере отвечали бы требованиям в отношении качества, сроков поставки и рентабельности. В проведенном широко развернутом мониторинге исследовались имеющиеся возможности в отношении удовлетворения потребностей в указанных компонентах. Результаты мониторинга указывают отсутствие технологических возможностей по качеству и срокам поставки автокомплектующих в заданных объемах. В течение последних лет многие западные фирмы, в том числе "Caterpillar", "Electrolux", "Hydrotec" не могут найти поставщиков отливок в России, ряд фирм Санкт-Петербурга вынуждены размещать свои заказы на литьё в других городах и иметь проблемы по качеству, логистике при высоких ценах.

При проведении анализа промышленности Санкт-Петербурга и Северо-запада выявляется четкая тенденция неспособности литейного производства удовлетворить современным требованиям заказчиков по цене, объёмам поставок и качеству. Отсутствие качественных литых заготовок сдерживает развитие механообрабатывающих производств в Санкт-Петербурге. Все существующие крупные литейные производства были созданы как цеховые структуры больших заводов для обеспечения отливками строго определенной номенклатуры продукции этих заводов. В период трансформации российской экономики предприятия, имеющие литейные производства, не модернизировались и не обновлялись. Основная проблема существующих литейных производств - это высокий уровень износа основного технологического оборудования, низкий коэффициент использования производственных мощностей и производственных площадей, и как следствие - низкий уровень качества производимой продукции, высокие издержки.

Несмотря на достаточно высокие издержки, в настоящее время из-за изношенности оборудования эти сохранившиеся цеха не в состоянии изготавливать даже ранее выпускаемую продукцию с требуемым в настоящее время качеством.

Все существующие крупные литейные производства были созданы в рамках больших заводов для обеспечения отливками строго определенной Госпланом СССР номенклатуры продукции этих заводов. Технология и оборудование 50-60-х годов не в состоянии обеспечить значительно возросшие требования по качеству отливок, даже ранее выпускаемой номенклатуры, в том числе:

класс точности повысился примерно на 2 класса;

повысились требования по чистоте поверхности и внутренним дефектам;

более жесткие требования по пределам твердости и химическому составу;

увеличился объем неразрушающего контроля.

Себестоимость продукции этих литейных производств выше рыночных цен. Реконструкция литейных цехов, находящихся в черте города, нецелесообразна.

Также имеет место то обстоятельство, что большая часть работающих литейных производств находится непосредственно в городской черте Санкт-Петербурга и, с учетом устаревшего оборудования, представляет собой значительный фактор загрязнения окружающей среды. Это в свою очередь стало отправной точкой инициативы Правительства Санкт-Петербурга по изысканию условий для создания современных литейных (и гальванических) производств и поиску инвесторов, способных построить современные заводы в промышленных зонах на периферии, предусмотренных в градостроительном плане Санкт - Петербурга.

Фактически ассортимент продукции литейного производства можно объединить в следующие группы:

- детали автомобилей и тракторов;

- корпуса и щиты электродвигателей;

- корпуса, задвижки и прочие детали для насосов и арматуры;

- литье, применяемое в канализационном хозяйстве;

- отливки брони для дробильной техники;

- отливки для штампов;

- обрезные секции для штампов.

Вышеперечисленные группы деталей позволяют сделать вывод, что в данном случае речь идет в основном о высококачественных деталях, состоящих из чугунного и стального литья с различными качественными показателями, и предусматривающих применение современных технических решений.

3.2 Распределительная политика

Осуществление отгрузки производимой продукции осуществляется в размере 50% выпуска на экспорт и 50% на внутренний рынок. Расчёт объёма реализации приведён в таблице 13.

Таблица 13. Расчет объема реализации

Период, год

Объем выпуска

Остаток ГП на складе

прирост ГП

Объем реализации

1

сентябрь

октябрь

863 438

129 516

129 516

733 922

ноябрь

1 151 250

172 688

43 172

1 108 078

декабрь

1 439 063

215 859

43 172

1 395 891

Итого

3 453 750

518 063

215 859

3 237 891

2

март

2 302 500

345 375

129 516

2 240 578

июнь

2 878 125

431 719

86 344

2 878 125

сентябрь

2 878 125

431 719

2 878 125

декабрь

2 878 125

431 719

2 878 125

Итого

31 534 375

4 730 156

4 212 093

31 318 516

3

март

4 006 875

601 031

169 312

4 006 875

июнь

4 006 875

601 031

4 006 875

сентябрь

4 006 875

601 031

4 006 875

декабрь

4 006 875

601 031

4 006 875

Итого

48 082 500

7 212 375

2 482 219

47 913 188

4

Итого

48 482 500

7 272 375

60 000

48 477 500

5

Итого

51 007 500

7 651 125

378 750

50 975 938

6

Итого

51 007 500

7 651 125

0

51 007 500

7

Итого

51 660 000

7 749 000

97 875

51 651 844

Как видно из таблицы 13 уже к 5 году функционирования завода объём выпуска продукции достигнет значения в 50 млн. евро, что эквивалентно размеру инвестиций в проект.

Выводы.

В данной главе приводится обоснование создания литейного производства, исходя из конъюнктуры, сложившейся в Санкт-Петербурге. Наличие в городе большого количества действующих крупных промышленных предприятий и предприятий, которые только планируют открыть производственную деятельность в ближайшем будущем, позволило сделать предположение об их заинтересованности в покупке литейной продукции высокого качества. Это предположение было полностью оправдано позже в результате проведённых переговоров с потенциальными заказчиками. Исходя из этих данных, был разработан план выпуска и объём реализации продукции, который в год выхода производства на проектную мощность составит 31 млн. евро.

Глава 4. Разработка плана выпуска литейной продукции

4.1 Размещение литейного производства

Место расположения планируемого литейного производства находится в промышленной зоне посёлка Горелово Ленинградской области, расположенном к юго-западу от Санкт-Петербурга. Привлекательность производственной зоны для крупных и средних промышленных предприятий обусловлена выгодным расположением - зона находится вблизи основных транспортных магистралей (Московское, Киевское, Мурманское, Таллинское шоссе), в 2 км. от строящейся кольцевой дороги (КАД СПб), с Морским портом соединена прямой дорогой протяженностью 12 км., на территорию зоны имеется железнодорожный ввод, международный аэропорт "Пулково" расположен непосредственно у северной границы промзоны. Участок под застройку входит в состав промышленной зоны и является собственностью заказчика - ОАО "Кировский завод". Предполагаемая площадка строительства литейного комплекса в плане представляет собой треугольник площадью приблизительно 30000 м2. На северо-востоке она ограничена железнодорожными путями. На северо-западе строительная площадка граничит с комплексом производственных зданий, который не может быть использован в целях литейного производства. Однако в будущем ему можно было бы придать функцию механической обработки отливок. На юге участок граничит с территорией, которая в настоящее время не принадлежит заказчику. Ближайший населенный пункт - Горелово - находится на расстоянии около 2 км по прямой, таким образом, в отношении экологии проектирование не будет связано с затрудненными условиями. Участок, отведенный под застройку, представляет собой ровную поверхность, таким образом, работы по вертикальной планировке строительной площадки в большом объеме не требуются. По состоянию проектных работ на сегодняшний день производственные здания литейного производства будут занимать площадь, равную 16000 м2. Таким образом, стройплощадка площадью 30000 м2 прекрасно подходит для размещения на ней будущего литейного производства. Кроме того, остается достаточно свободных площадей для складов под открытым воздухом и устройства парковок автомобилей, в результате чего доля неиспользуемых площадей будет незначительной.

4.1.1 Производственное здание, включая административно-бытовые помещения

Планировка является основой для проектирования и сооружения производственного здания. С учетом технико-коммерческих предложений, поступивших от немецких / европейских поставщиков, определены строительные расходы на сооружение производственного здания в общем размере 11 млн. евро.

Основные технологические процессы размещены в основной части производственного здания высотой 12 м, а вспомогательные и побочные участки - в боковых пристройках высотой 5 м.

На торцевой стороне цехового комплекса предусматривается административно-бытовое здание, в котором будут сосредоточены следующие функции:

· 1-й этаж - раздевалки, душевые, санузлы для всех сотрудников;

· 2-й этаж - кухня, столовая, конференц-зал, санузлы;

· 3-й этаж - офисные помещения для руководства и сотрудников, санузлы, переговорные комнаты.

Данные помещения оборудованы соответствующей мебелью, а также офисным и сантехническим оборудованием. Размещение необходимых для эксплуатации литейного производства административно-бытовых помещений предусматривается в пристройке к производственному зданию, которое образует одно единое целое с корпусом пристройки.

Административно-бытовое здание включает следующие помещения:

· раздевалки и санузлы для производственного персонала;

· офисные помещения для служащих;

· переговорные комнаты;

· столовая и кухня.

4.1.2 Инфраструктура

Участок, отводимый под застройку, расположен на краю крупной промышленной зоны с разбросанной застройкой, на территории которой находятся несколько работающих промышленных предприятий.

От стройплощадки к Волхонскому шоссе проходит пригодная для использования дорога, которая примыкает к Таллиннскому шоссе на удалении около 3 км в северо-западном направлении, а в противоположном, т.е. юго-восточном направлении - к Киевскому шоссе на расстоянии около 9,5 км. В Санкт-Петербургский аэропорт Пулково, расположенный на расстоянии около 20 км можно попасть по Волхонскому шоссе и Таллиннскому шоссе.

Какие-либо инфраструктурные предприятия, как например, логистика, ремонт и сервисное обслуживание механизмов, уборка помещений, оказание услуг в офисных помещениях, гастрономия / общественное питание, парковка для сотрудников, приезжающих собственным транспортом в непосредственной близости отсутствуют. На этом основании возникает необходимость предусмотреть в рамках проектирования нового производства его неотъемлемые составляющие. Также необходимо заранее, до начала эксплуатации литейного производства, предусмотреть перевозку на работу занятых на нем сотрудников.

4.1.3 Доставка сырья и вывоз готовой продукции

Участок, предназначенный под застройку, связан примыкающей к нему дорогой с Волхонским шоссе, обладающим достаточной пропускной способностью. На территорию площадки заходят две железнодорожные ветки. Положение обоих железнодорожных путей является благоприятным с точки зрения логистики, они в полной мере могут использоваться производителем работ для доставки материалов и компонентов оборудования. Подъездной путь, заходящий на площадку с востока, может использоваться для вывоза материалов, а подъездной путь, заходящий на площадку с северной стороны, может использоваться для вывоза отливок, а также отходов производства.

Имеющиеся транспортные подходы к участку строительства представляют собой удачное решение проблем внутренней логистики литейного производства.

4.2 Производственная программа

Для определения "производственной номенклатуры" т.е. классификации производимых изделий в особенной степени необходимо рассматривать следующие факторы:

- спектр материалов, из которых состоят выпускаемые отливки;

- масса отливаемых деталей;

- применяемая технология плавки;

- применяемая технология или оборудование для производства форм;

- соответствующие объемы производства.

На основе анализа потребностей рынка сбыта в базовом варианте принят план производства (Приложение Г). План производства по годам приведен ниже (таблица 14).

Таблица 14. План производства

Период, год

серый чугун, т.

высокопрочный серый чугун, т.

стальное литье, т.

высоколегированные стали, т.

товарный выпуск, т.

1

813

1250

338

100

2500

2

7448

11354

3094

917

22813

3

4125

11000

6375

3500

25000

4

4125

10000

7375

3500

25000

5

4125

9000

7875

4000

25000

6

4125

9000

7875

4000

25000

7

3000

9000

9000

4000

25000

Как видно из таблицы 14, программа выпуска рассчитывается исходя из выхода на 100% -ую загрузку в объеме 25 000 т в год (1583 т в месяц) в течение 8 месяцев с начала производства. Заказчиками являются следующие компании: Caterpillar, Hydrotec, Sandvik, АВВ, ЗАО "Интеркос-IV", ОАО "ПЭМЗ", группа "ЭНЕКОС".

В процессе наращивания производства происходят изменения в структуре выпускаемой продукции (рис.2).

Рисунок 2. Структура выпускаемой продукции

Рисунок 2 показывает изменение структуры выпуска продукции - с первого по седьмой год происходит постепенное уменьшение выпуска высокопрочного чугуна в пользу наращивания выпуска стального литья.

4.3 Материальные ресурсы под программу

Расчёт запасов готовой продукции представлен в таблице 15 (в Приложении Д поквартально), а расчёт потребности материалов, (основных и вспомогательных) для производства 1 т. продукции в Приложении Е.

Таблица 15. Запасы готовой продукции

Период

Итого, объём выпуска

Запасы готовой продукции на конец года, €

Количество, т.

Сумма, €

1 год

2500

3 453 750

215 859

2 год

22 813

31 534 375

1 295 157

3 год

25 000

48 082 500

1 803 093

4 год

25 000

48 482 500

1 818 093

5 год

25 000

51 007 500

1 912 779

6 год

25 000

51 007 500

1 912 779

7 год

25 000

51 660 000

1 937 250

По данным таблицы запасы готовой при выходе на объём выпуска в 25 000 т. сохраняются в пределах 2 млн. евро.

4.4 Трудовые ресурсы

Для осуществления работы будет задействовано 506 человек (включая резерв в 10 % от общей численности для основных и вспомогательных рабочих). Данные представлены в таблице 16.

Таблица 16. Количество сотрудников

Всего сотрудников:

506

в т. ч. занятыx на производстве

405

в т. ч. основные рабочие и

269

в т. ч. вспомогательные рабочие

136

в т. ч. управленческий персонал

101

в т. ч. руководство

4

в т. ч. управление производством

12

в т. ч. технологическая служба

30

в т. ч. маркетинг-сбыт

16

в т. ч. отдел материально-технического снабжения

9

в т. ч. прочие (охрана/

вспомогательные службы)

30

Средняя заработная плата сотрудников составит 23887 руб. в месяц (683 евро). Для осуществления выплат по зарплатам будет сформирован фонд оплаты труда на год размером в 145 млн. руб. (4 млн. евро). В расчётах начисление единого социального налога предусмотрено в размере 26,2% от фонда оплаты труда.

Начисление страхового взноса на обязательное социальное страхование от несчастных случаев на производстве и профессиональных заболеваний составляет 1,5% от фонда оплаты труда.

Расчет планового фонда оплаты труда работников представлен в Приложении Ж.

4.5 Расход энергии

Преобладающими потребителями электроэнергии на литейном производстве являются плавильные агрегаты. За исключением дуговой печи для плавки стали, в плавильном процессе будут использованы эффективные с точки зрения расхода энергии индукционные плавильные установки, которые благодаря регулированию через плавильный процессор обеспечивают удельный расход энергии всего 500 кВтч/т. На всем производстве большое внимание уделяется экономии энергии / рекуперации тепла:

· Отопление производственного цеха предусматривается не по всей площади, а для конкретных рабочих мест или участков при помощи газовых ламп-термоизлучателей;

· приточно-вытяжная вентиляция осуществляется при помощи установленных на крышу устройств, позволяющих предусмотреть рекуперацию тепла;

· в окрасочной линии рекуперация тепла производится в фильтровальных установках по противоточному принципу;

· охлаждаемый воздух, образующийся при охлаждении индукционных катушек, во время отопительного сезона можно использовать для отопления производственного цеха;

· компрессорная оснащена тремя компрессорами, в том числе один компрессор с регулированием частоты вращения, чтобы экономично вырабатывать сжатый воздух только в необходимом в данный момент объёме;

· административно-бытовой комплекс будет оснащен отопительной системой, работающей на газе с регулированием в зависимости от температуры окружающей среды, обеспечивающее и основное отопление лабораторных помещений и ремонтных мастерских через статические поверхности нагрева.

Выше перечислены только некоторые основные участки, свидетельствующие о высокой энергетической эффективности всего литейного производства.

Тем самым, литейное производство, с одной стороны, отвечает экологическим требованиям, предъявляемым к современному промышленному объекту, а с другой стороны обеспечиваются более низкие расходы по эксплуатации объекта, и улучшается конкурентоспособность производителя на отечественном и мировом рынках.

4.6 Расчет мощности потребляемой электроэнергии

Расчёт требуемой мощности для оборудования приведён в таблице 17.

Таблица 17. Требуемая мощность для оборудования

№

Наименование

Поставщик

Мощность, кВт

1

Индукционная система "плавка-выдержка"

Печи EGP 3000S ем.3т.

EGES, Турция, Junker, Германия

2900

2

Дуговая печь ДСПТ-3

Сибэлектротерм, Россия

2300

3

Индукционная печь EGP-350

EGES, Турция, Junker, Германия

250

4

Формовочная линия с формовочной машиной

DAFM-SD пр.50 ф/ч опоки 1200/1000/350/350

HWS

Kuenkel Wagner

Германия

350

5

Смесеприготовительное оборудование

HWS, Kuenkel Wagner, Германия

400

6

Линия "ВПФ"

200

7

Передвижной смеситель пр.25 т/час

IMF, Италия

50

8

Линия изготовления стержней

IMF, Италия

20

9

Пескодувные стержневые машины

20

10

Пневмотранспорт

IMF, Италия

10

11

Проходная дробемётная камера

60

12

Дробеметная камера для отливок до 5т

70

13

Дробеметная камера для отливок до 3 т

50

14

Термическая печь для мелких отливок 2 шт.

240

15

Термическая печь для крупных отливок

510

16

Краны

250

17

Камеры для окраски отливок

60

18

Вентиляция

350

19

Пневмотранспорт

10

20

Установка регенерации песка от ХТС

350

21.

Прочее оборудование

3500

22.

Компрессора

150

Итого мощность

12000

Для организации работы литейного производства необходимо подключение к мощностям в объеме 12 МВт.

4.7 Расходы на ремонт и содержание оборудования

Расходы на ремонт и содержание оборудования включены в объемах, представленных в таблице 18:

Таблица 18. Ремонтный фонд

Период, год

Объем расходов на содержание и эксплуатацию оборудования, евро

% от стоимости оборудования

2

11996

0,05

3

146000

0,61

4

620000

2,58

5

620000

2,58

6

620000

2,58

7

620000

2,58

Объём расходов на содержание и эксплуатацию оборудования при выходе на проектную мощность составит 620 тыс. евро в год (или 2.58% от стоимости оборудования).

4.8 Источники финансирования

В проекте рассчитан вариант финансирования за счет заёмных средств. Средняя ставка кредитования составляет 7,7% (учитывает ставку кредитования европейского банка, участие страховой компании и получение гарантий российского банка), источником обеспечения обязательств выступает имущество Кировского завода. В проекте предусмотрены инвестиционные каникулы для оплаты процентов на период строительства. Инвестиционный период рассчитан на 7 лет и предусматривает полное погашение обязательств по заёмных средствам. График финансирования в первые 2 года функционирования производства приведён в Приложении И. Расчёт НДС представлен в Приложении К. Графиком финансирования предусмотрено поэтапное приобретение оборудования с целью оптимизации строительства и ввода в эксплуатацию.

Чистая прибыль, полученная в результате осуществления хозяйственной деятельности, направляется на погашение кредита (таблица 19, поквартально в Приложении Л). Формирование оборотного капитала осуществляется за счет текущей деятельности в виде прироста кредиторской задолженности покупателей.

Таблица 19. Погашение кредита

Период, год

Сумма кредита

Дополнительный кредит

%% за год

Погашено

Остаток

%% за 2 года (погашено)

1

2

46 124 475

2 911 689

3 664 328

3 418 490

45 617 674

1 066 152

3

45 617 674

3 178 424

9 777 681

35 839 993

1 066 152

4

35 839 993

2 394 302

10 546 635

25 293 358

1 066 152

5

25 293 358

1 558 121

11 218 570

14 074 788

1 066 152

6

14 074 788

664 911

12 410 770

1 664 018

533 076

7

1 664 018

14 637

1 664 018

При выполнении всей программы производства и неизменности показателей (затрат) кредит можно погасить в течение 6,5-7 лет с начала реализации проекта.

Выводы

Данная глава позволяет сделать вывод о том, что для строительства литейного производства создано всё необходимое:

· выбранное место для строительства позволяет оптимизировать налогообложение (благодаря законам Ленобласти, направленными на снижение налогового бремени предприятий - налог на прибыль 13%);

· инфраструктура создаваемого производства оптимально спроектирована, что позволяет говорить об эффективном использовании затрат на логистику;

· разработанный план выпуска и материальных ресурсов под программу позволяет удовлетворить имеющийся спрос промышленных предприятий города (25 тыс. тонн выпуска чугуна и стали);

· имеющиеся средства позволяют создать благоприятную атмосферу для привлечения квалифицированных сотрудников (средняя заработная плата составит почти 24 000 руб.);

· источник финансирования предоставляет деньги под 7,7% годовых, что позволит вернуть кредит уже через 6 лет.

Глава 5. Финансово-экономическая оценка проекта

5.1 Общие инвестиции

Общие инвестиции в строительство литейного производства составят 51 млн. евро:

· 24 млн. евро будут потрачены на приобретение необходимого оборудования;

· 11 млн. евро на приобретение здания;

· 16 млн. евро на получение разрешения на строительство, монтаж и пуско-наладочные работы, оплата проектирования проекта и др.

График реализации проекта представлен в Приложении М

5.2 Затраты на производство

Расчёт затрат на производство включает:

· расчёт стоимости сырья, основных и вспомогательных материалов на производство 1т. продукции представлен в Приложении Н. Из всей номенклатуры продукции самой дорогой является производство высоколегированной стали из-за высокой стоимости легирующих добавок, содержащихся в ней;

· расчет расходов на энергоносители представлен в таблице 20 (поквартально в Приложении П).

Таблица 20. План потребления электроэнергии

Период, год

Производство, т.

Объём потребления на 1т., кВт

Тариф, €/кВт

Сумма электроэнергии, €

1

2500

4 375 000

0,037

161 875

2

22 813

39 921 875

0,037

1 477 109

3

25 000

43 750 000

0,037

1 618 750

4

25 000

43 750 000

0,037

1 618 750

5

25 000

43 750 000

0,037

1 618 750

6

25 000

43 750 000

0,037

1 618 750

7

25 000

43 750 000

0,037

1 618 750

При выходе на проектную мощность денежное выражение количества потребляемой электроэнергии оборудованием составит 1 618 750 евро в год;

· обобщающий расчёт стоимости электроэнергии, а также газа, воды и др. представлен в таблице 21

Таблица 21. Расчёт стоимости электроэнергии, газа, воды и др.

№

Наименование статьи

единица измерения

Цена за 1 т (без НДС), €

Итого

Количество

сумма, €

1.

Потребление электроэнергии

кВт

Установленная мощность в месяц

евро/кВт

0,043

Потребление

евро/кВт

0,023

Одноставочный тариф - Потребление

евро/кВт

0,037

43 750 000

1 621 324

2.

Газ

м3

0,042

2 390 625

100 547

Городская вода

м3

0,336

Техническая вода

м3

0,049

6 250

309

Удаление сточных вод (ливневые стоки) = 14000 м2

м2

0,693

187 500

129 926

Сброс в канализацию

м3

0,370

6 250

2 311

Вывоз песка

м3

5,882

81 250

Всего

1 935 666

В расчете на 1 т производства

77,4

Без электроэнергии на 1 т

12,6

По данным в таблице 21, 77,4 евро затрат на электроэнергию, газ, воду и др. приходится на производство 1 т. продукции. Из них большая часть приходится на электроэнергию - 64,8 евро;

· расчёт налога на имущество и амортизационных отчислений (Приложение Р). Налог на имущество начисляется по льготной ставке - 1,1% годовых (предусматривается получение льготы по налогу на имущество в соответствие с действующим законодательством Санкт-Петербурга в течение первых трех лет). Амортизационные отчисления составляют 2840 тыс. евро в год (237 тыс. евро в месяц):

517 тыс. евро в год (здание, из расчета полезного действия 30 лет)

2322 тыс. евро в год (оборудование, из расчета полезного действия 15 лет)

· Расчёт суммы страхования имущества представлен в таблице 22

Таблица 22. Страхование имущества

Период, год

остаточная стоимость (на 01 января), €

стоимость страхования в год, €

стоимость страхования в месяц, €

2

49 256 867

49 257

4 105

3

46 416 528

46 417

3 868

4

43 576 189

43 576

3 631

5

40 735 850

40 736

3 395

6

37 895 511

37 896

3 158

7

35 055 171

35 055

2 921

Ставка % принята в размере 0,1 % в год от остаточной стоимости имущества;

· Расчёт арендной платы представлен в таблице 23.

Таблица 23. Расчет стоимости арендной платы

год

Период

Аренда 1 €/м2

Аренда на 1 т

Пр-во

€

1

октябрь

625

583

0,93

ноябрь

833

583

0,70

декабрь

1 042

583

0,56

Итого

2 500

1 749

2

январь

1 250

583

0,47

февраль

1 354

583

0,43

март

1 667

583

0,35

апрель

1 875

583

0,31

май

2 083

583

0,28

июнь

2 083

583

0,28

июль

2 083

583

0,28

август

2 083

583

0,28

сентябрь

2 083

583

0,28

октябрь

2 083

583

0,28

ноябрь

2 083

583

0,28

декабрь

2 083

583

0,28

Итого

22 813

7 000

3

Итого

25 000

7 000

0,28

4

Итого

25 000

7 000

0,28

5

Итого

25 000

7 000

0,28

6

Итого

25 000

7 000

0,28

7

Итого

25 000

7 000

0,28

Всего

150 313

42 000

При заданном объёме выпуска в 25 000 тонн в год, арендная плата в пересчёте на 1 тонну продукции составит 0,28 евро;

· Расчет процентов за пользование кредитом:

а) Кредит на приобретение здания составляет 11 млн. евро.

Размер процентов - 7,7 % годовых;

б) Кредит на приобретение оборудования и подключение дополнительных энергомощностей составляет 24 млн. евро.

Размер процентов - 7,7 % годовых;

в) Кредит на период оплаты НДС по строительству здания, приобретению оборудования и датой возмещения НДС из бюджета.

Общий расчёт себестоимости выпускаемой и реализуемой продукции произведён в Приложении С, сводный расчёт в таблице 24.

Таблица 24. Сводный расчёт себестоимости

Себестоимость, в том числе:

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

-материалы

1 508 588

13 780 064

23 676 900

23 664 170

25 383 640

25 383 640

25 369 330

-электроэнергия

161 875

1 477 109

1 618 750

1 618 750

1 618 750

1 618 750

1 618 750

-зарплата

1 189 590

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

Итого

3 941 948

27 040 995

35 174 407

35 604 421

37 620 774

37 671 571

37 594 774

Расчёты показали, что доля в себестоимости продукции:

· основных и вспомогательных материалов составляет 67%;

· зарплаты рабочих - 14%;

· электроэнергии - 5%.

5.3 Таблица денежных потоков

Литейное производства при производстве 25 000 т. литья по указанной номенклатуре будет иметь объем реализации 51,6 млн. евро в год. В расчете заложены цены реализации, учтенные в протоколах о намерениях, заключенных с потенциальными покупателями. При выходе предприятия на проектную мощность и освоении рынка сбыта данные цены будут выше, что повысит доходность проекта. Прогнозные показатели деятельности проекта приведены в таблице 25.

Таблица 25. Прогнозные показатели деятельности проекта

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

ИТОГО

Товарная продукция, (тыс. евро)

3 454

31 534

48 083

48 483

51 008

51 008

51 660

285 228

Себестоимость товарной продукции, (тыс. евро)

3 942

27 041

35 174

35 604

37 621

37 672

37 595

214 649

Объем реализации, (тыс. евро)

3 238

31 319

47 913

48 478

50 976

51 008

51 652

284 582

Себестоимость реализованной продукции, (тыс. евро)

3 726

26 825

35 174

35 604

37 621

37 672

37 595

214 217

Валовая прибыль, (тыс. евро)

-488

4 493

12 805

12 939

13 419

13 398

14 118

70 684

Налог на прибыль, (тыс. евро)

117

1 879

2 063

2 326

2 501

2 779

11 666

Чистая прибыль, (тыс. евро)

477

7 515

8 251

9 306

10 005

11 115

46 670

Амортизация, (тыс. евро)

710

2 840

2 840

2 840

2 840

2 840

2 840

17 752

Погашение кредита, (тыс. евро)

3 418

9 778

10 547

11 219

12 411

2 151

49 523

Рентабельность, %

16.6

36.4

36.3

35.7

35.6

37.6

Приведенные показатели демонстрируют, что через 6,5 лет с даты получения кредита полностью погашаются все обязательства по заемным средствам и процентам. Предприятие сформировало собственный капитал и имеет высокий уровень рентабельности, позволяющий наращивать объемы производства на будущее.

Рентабельность производства начиная с третьего года функционирования находится выше отметки в 35%, что является очень высоким показателем.

Чистая прибыль увеличивается на протяжении всего рассматриваемого периода и на 7 год составляет 11 млн. евро.

5.4 Финансовый план

Финансовый план включает:

· Расчет расходов на производство и реализацию продукции приведен в Приложении С;

· сводный бухгалтерский баланс создаваемого проекта, который представлен в Приложении Т;

· движение денежных средств приведено в Приложении У;

· отчёт о прибылях и убытках (Форма №2) - Приложение Ф;

· финансовый план представлен в таблице 26;

· соотношение выручки, затрат и балансовой прибыли на рисунке 3.

Таблица 26. Финансовый план

Статья

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

Выручка

3 237 891

31 318 516

47 913 188

48 477 500

50 975 938

51 007 500

51 651 844

Затраты, в т. ч.

3 726 089

26 825 136

35 107 894

35 538 612

37 556 983

37 609 583

37 534 253

Материалы

1 508 588

13 780 064

23 676 900

23 664 170

25 383 640

25 383 640

25 369 330

Электроэнергия

161 875

1 477 109

1 618 750

1 618 750

1 618 750

1 618 750

1 618 750

Аренда

1 749

7 000

7 000

7 000

7 000

7 000

7 000

Погашенный кредит

3 418 490

9 777 681

10 546 635

11 218 570

12 410 770

2 150 687

Выплата процентов по кредиту

3 664 328

3 178 424

2 394 302

1 558 121

664 911

14 637

Расходы на содержание оборудования

11 996

146 000

620 000

620 000

620 000

620 000

Заработная плата рабочих

1 189 590

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

4 758 360

Балансовая прибыль

-488 198

4 493 380

12 805 293

12 938 888

13 418 955

13 397 917

14 117 591

Рисунок 3. Соотношение выручки, затрат и балансовой прибыли по проекту

Финансовый план (таблица 26) объединяет предыдущие расчёты, представленные в проекте, по выручке и затратах и наглядно демонстрирует изменение составляющих затрат и выручки по годам функционирования проекта (рисунок 3). Балансовая прибыль растёт на протяжении всего расчётного периода с отрицательной величины в 488 тыс. евро в первом году до 14 млн. евро в седьмом.

5.5 План по прибыли

Цель плана по прибыли - в общей форме представить результаты производственной деятельности предприятия с точки зрения прибыльности. Расчет балансовой прибыли приведён в таблице 27.

Таблица 27. План по прибыли

Период

1 год

2 год

3 год

4 год

5 год

6 год

7 год

Объем реализации, тыс. евро

3 238

31 319

47 913

48 478

50 976

51 008

51 652

Себестоимость, тыс. евро

3 726

26 825

35 174

35 604

37 621

37 672

37 595

% к уплате, тыс. евро

0

3 664

3 178

2 394

1 558

665

14

Коммерческие расходы, тыс. евро

234

233

230

228

226

224

Валовая прибыль, тыс. евро

-488

4 493

12 805

12 939

13 419

13 398

14 117

Налог на прибыль, тыс. евро

117

1 879

2 063

2 326

2 501

2 778

Чистая прибыль, тыс. евро

477

7 515

8 251

9 306

10 005

11 115

В расчете заложен выход на проектную мощность в течение восьми месяцев с даты запуска производства. По расчетам предприятие на второй год работает с убытком в связи с большими накладными расходами и поэтапной загрузкой производственных мощностей.

5.6 Расчёт обобщающих показателей экономической эффективности проекта

5.6.1 Расчёт показателя Чистого Дисконтированного Дохода (ЧДД)

Важным показателем при оценке инвестиционных проектов является чистый дисконтированный доход (ЧДД).

Она определяется как разность между дисконтированной суммой ожидаемых доходов и издержками на инвестиции.

Дисконтирование осуществлено приведением доходов и расходов будущих лет к году начала реализации проекта - 0 году. При расчете ставки дисконтирования предусмотрено сравнение варианта размещения данных средств на депозит и оценки доходности от такого вложения.

Такое вложение в России является рисковым, поэтому ставка дисконта равна 7%.

ЧДД = - C0 + У CF / (1+r) t, (1)

где:

С0 - инвестиции в проект,

CF (cash flow) - денежные потоки, возникающие в результате финансово - хозяйственной деятельности,

r - ставка дисконта.

Примем за дисконтированный доход валовую прибыль по проекту, а за объём инвестиций в проект величину кредита, который был взят для осуществления проекта:

ЧДД = - 50 922 608 + ( - 488 198/ (1+0,07) 1) + 4 493 380/ (1+0,07) 2 + 12 805 293/ (1+0,07) 3 + 12 938 888/ (1+0,07) 4 + 13 418 955/ (1+0,07) 5 + 13 397 917/ (1+0,07) 6 + 14 114 591/ (1+0,07) 7) = - 50 922 608 - 456 260 + 3 907 287 + 10 410 807 + 9 877 014 + 9 584 968 +8 931 945 + 8 823 494 = 156 647 евро

Расчёт ЧДД по валовой стоимости показывает, что проект будет эффективен при заданной норме доходности.

Однако прибыль сверх 7% невысока, а значит стоит выполнить расчёт ЧДД, взяв за дисконтированный доход величину чистого дохода (чистая прибыль + амортизация):

ЧДД = - 50 922 608 + ( (-488 198) + 710 085) / (1+0,07) 1 + (477 026 + 2 840 339) / (1+0,07) 2 + (7 515 448 + 2 840 339) / (1+0,07) 3 + (8 251 272 + 2 840 339) / (1+0,07) 4 + (9 305 922 + 2 840 339) / (1+0,07) 5 + (10 005 310 + 2 840 339) / (1+0,07) 6 + (11 114 630 + 2 840 339) / (1+0,07) 7) = - 50 922 608 + 207 371 + 2 897 481 + 8 453 679 + 8 461 711 + 8 659 818 + 8 559 771 + 8 690 353 = - 4 992 424 евро

Расчёт по чистому доходу является более значимым при оценке эффективности проектов, а значит, проект при заданной норме доходности будет убыточен. Пересмотр нормы дисконта в меньшую сторону не нужен, так как 7% - минимальная величина, опускать которую не имеет смысла.

5.6.2 Расчёт внутреннего коэффициента экономической эффективности инвестиций (IRR)

Расчёт внутреннего коэффициента экономической эффективности инвестиций заключается в определении такого значения процентной ставки, при котором ЧДД=0.

Она имеет конкретный экономический смысл дисконтированной "точки безубыточности".

Таблица 28. Расчёт IRR

Период, год

Ставка %, 6

Приведённые поступления, евро

Ставка %, 5 (r2)

Приведённые поступления, евро

Ставка %, 4 (r1)

Приведённые поступления, евро

1

1,06

209 327

1,05

211 321

1,04

213 353

2

1,1236

2 952 443

1,1025

3 008 948

1,0816

3 067 090

3

1, 1910

8 695 010

1,1576

8 945 886

1,1249

9 205 936

4

1,2625

8 785 435

1,2155

9 125 143

1,1699

9 480 820

5

1,3382

9 076 566

1,2763

9 516 776

1,2167

9 982 955

6

1,4185

9 055 798

1,3401

9 585 590

1,2653

10 152 256

7

1,5036

9 281 038

1,4070

9 918 244

1,3159

10 604 886

Итого

48 055 617

50 311 908

52 707 296

Инвестиции

-50 922 608

-50 922 608

-50 922 608

ЧДД

-2 866 991

-610 700

+1 784 688

Чистый Дисконтированный Доход (ЧДД) имеет положительное значение при ставке дисконтирования 4%, а при ставке дисконтирования 5% ЧДД является отрицательной величиной.

Следовательно, значение внутреннего коэффициента рентабельности находится в диапазоне между 4 и 5 процентами.

Точный расчёт этого показателя можно произвести на основании применения формулы 2:

(IRR - r1) / (r2 - r1) = ЧДД1/ (ЧДД2 - ЧДД1), (2)

Подставляя значения в формулу, получаем:

IRR - 4/ (5 - 4) = 1 784 688/ (-610 700 - 1 784 688);

IRR = 4,75%.

Данная величина меньше ожидаемой инвесторами, следовательно инвесторы не получат прибыли, заложенную в расчёты. Этот расчёт предсказуем, так как расчёт ЧДД показал отрицательный результат.

5.6.3 Расчёт периода возврата инвестиций

Примем за CF величину чистого дохода (чистая прибыль + амортизация). Расчёт приведён в таблице 29.

Таблица 29. Расчёт периода возврата инвестиций

Период, год

CF, евро

Кумулятивный CF, евро

1

-50 700 721

-50 700 721

2

3 317 365

-47 383 356

3

10 355 787

-37 027 569

4

11 091 611

-25 935 958

5

12 146 261

-13 789 697

6

12 845 649

-944 048

7

13 954 969

13 010 921

Таблица 29 показывает, что возврат инвестиций произойдёт на 7 году функционирования проекта.

Проведём расчёт месяца возврата инвестиций:

13 954 969 евро / 12 мес. = 1 162 914 евро / мес.

944 048/1 162 914 = 0,8 = 1 месяц

Расчёт периода возврата показывает, что возврат инвестиций произойдёт через 7 лет и 1 месяц.

Выводы.

Финансово-экономическая оценка является важнейшей составляющей технико-экономического обоснования проекта, так как инвестора, вкладывающего деньги в проект в первую очередь интересует, как быстро он сможет вернуть эти деньги (расчёт периода возврата) и какую прибыль сможет получить (расчёт NPV). Расчёт показателей внутри данного проекта показывает, что данный вариант литейного производства не обеспечит ожиданий инвестора по прибыли. Период возврата показывает, что проект вернёт вложенные в него деньги только через 7 лет после начала функционирования. Для того, чтобы создаваемое производство начало показывать стабильные результаты, безусловно, нужно время, а тем более для такого масштабного проекта. Возможно, требования инвесторов к данному варианту завышены и требуют смягчения. При условии увеличения ожидаемого срока возврата инвестиций, проект существенно повысит привлекательность по расчёту NPV, так как, начиная с третьего года, финансовые результаты стабилизируются, и проект начинает показывать высокую величину чистой прибыли.

Заключение

Создание современного, технологичного литейного производства в Санкт-Петербурге безусловно является перспективным и востребованным, учитывая дефицит подобных производств и объём спроса на продукцию такого рода в России и за рубежом. В данной работе был рассмотрен вариант создания такого производства.

На основании маркетингового анализа рынка сбыта был составлен список потенциальных покупателей продукции литейного производства, проведено обоснование его создания, и разработана концепция строительства, также была проведена технико-экономическая оценка финансовых результатов.

Однако расчёт обобщающих показателей экономической эффективности показал, что проект неэффективен с позиции экономического аспекта, так как расчёт NPV дал отрицательный результат. Для повышения привлекательности проекта для инвесторов можно предложить следующее:

· повысить технологичность производства, что позволит снизить производственные издержки и уменьшить количество задействованного персонала;

· увеличение инвестиций в проект для роста мощности производства и соответственно объёма реализации.

Создание литейного производства с высоким уровнем качества производимых отливок требует больших финансовых вливаний и срока возврата инвестиций. Однако как показывают расчёты, приведённые в данной работе, рентабельность производства очень высока (35%) и будет расти дальше при условии стабильного спроса. Это говорит о том, что привлекательность создания подобного производства всё равно остаётся на высоком уровне и стоит пересмотреть срок возврата инвестиций или принять для реализации другой вариант создания производства.

Размещено на Allbest.ru

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены