Розробка маркетингової стратегії концентрації при впровадженні проекту "Дизайн інтер’єру" в торгово-посередницькій фірмі

2. Головною економічною фабулою стратегії інноваційного проекту є наступне:

- створення програмно-телекомунікаційного центру проводиться за рахунок інвестування коштів на основі розширення обсягів статутного капітала при реорганізації ТОВ “Класс-Лайн” у відкрите акціонерне товариство ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єра” з емісією акцій на суму 600 тис.доларів США;

- виплата дивідендів акціонерам та фінансування існування центру забезпечується невеликою щомісячною абонентною платою - сумою внеску (12 $) кожним учасником телекомунікаційної системи “Інтернет-дизайну інтер'єрів”, що за рахунок новітніх телекомунікаційних технологій дозволяє колективу з 10 -12 працівників обслуговувати до 15000 клієнтів по Україні одночасно (Додаток Ж);

3. Подія, яка свідчить про закінчення проекту, кінцевий продукт:

- впровадження центру транзит - прийому Інтернет/Інтранет заказів на діалоговий сервер (front-server) в ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єрів” ;

- впровадження центру обробки заказів на аналітичному сервері (back-up server) в ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єрів” ;

4. Прогнозований час виконання проекту - 9 місяців

5. Прогнозний бюджет проекту - 590 000 $

6. Характеристика сторін, які беруть участь у проекті :

- заказчик - створюванний ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єрів” ;

- виконавець - приватне підприємство “Інформаційні та технологічні системи”

а) Передінвестиційна фаза проекту - бізнес-план проекту та оцінка інвестиційної привабливості

Економічне обґрунтування обраної інноваційної стратегії або Бізнес-план інноваційного проекту - це план розвитку нового підрозділу ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єрів”, необхідного для освоєння нових сфер діяльності фірми. Основними цілями бізнес-плану є :

визначення ступеня життєздатності і майбутньої стійкості нового центру, зниження ризику підприємницької діяльності;

конкретизація перспектив бізнесу;

залучення уваги й інтересу потенційних інвесторів фірми, а також споживачів і постачальників;

Бізнес-план складається, якщо підприємство має недолік власних фінансо-вих ресурсів для виконання того чи іншого проекту, і це змушує його звертатися до інвесторів чи у банк за кредитом. Якість, обґрунтованість, переконливість матеріалів і розрахунків, що містяться в бізнес-плані, мають першочергове значення для рішення питання про джерела фінансування.

Головним інструментом розробки бізнес-плану є кошторисне планування. Кошторис - це форма планового розрахунку, що визначає докладну програму дій підприємства на майбутній період і включає розрахунок обсягів витрат і потреби в ресурсах шляхом множення норм витрати ресурсів на планований обсяг еконо-мічного показника (продаж, випуск продукції, обсяг послуг і т.п.).

У Додатку Ж наведені матеріали кошторисних розрахунків бізнес-плану ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'єрів” зі створення комп'ютерного центру ЦТТР по забезпеченню приймання та передачі заказів і діалоговому макетуванню дизайну проект-заказів клієнтами по мережі Інтернет .

Розраховані кошториси витрат та планових доходів, планова ціна за послуги центра, як посередника розрахована як функція кількості клієнтів, що приймають участь у проекті.

б)Змістовний опис вхідних умов інноваційного проекту

1. Інвестиції в інноваційний проект та умови їх оплати:

1.1 Отримані кошти інвесторів - акціонерів від розміщення акцій ВАТ на уму 680 000 доларів США при умові виплати акціонерам 20 % що-річних від номінала акцій та викупу у них акцій по номіналу рівними долями з кінця 3-го року, сплата дивідендів (в валюті) - щорічно;

1.2 Випущені та куплені облігації на суму 1 000 000 грн. ( 25 % від статутного фонду) з купонним доходом по 25 % щорічних, починаючи з кінця другого року, та викупом облігацій наприкінці 5 року;

1.3 Власникам ТОВ “Класс-Лайн” повинні бути виплачені дивіденди з прибутку від інноваційного проекту у розмірах - за 4 рік впровадження 1 000 000 грн., за 5 рік впровадження - 2 000 000 грн., як компенсація за авансові витрати на розробку дослідної системи у сумі 1 200 000 грн.;

1.4 Розрахункова девальвація національної валюти відносно долара США становить 5 % на рік.

2. Норма доходу на інвестований капітал становить 25 % річних ( 20 % - річний процент дивідендів + 5 % девальвація національної валюти).

3. Додаткові умови :

5.1 Тривалість життєвого циклу інноваційного проекту - 5 років ;

5.2 Амортизація обчислюється рівними частками протягом терміну служби(щорічними порціями);

4. Планові обсяги реалізації (кількість клієнтів, які приймають участь у експлуатації системи та оплачують абонентні послуги) наведені в табл.3.1:

Таблиця 3.1 Показники планових обсягів реалізації послуг проекту ВАТ “Класс-Дизайн”

Рік експлуатації	Середня кількість клієнтів	Ціна участі в проекті	Сума в грн. / місяць
1 рік	1 000	15 $ / місяць	81,49
2 рік	5 000	12 $ / місяць	68,45
3 рік	8 000	12 $ / місяць	71,87
4 рік	10 000	12 $ / місяць	75,47
5 рік	15 000	12 $ / місяць	79,24

5. Планові витрати (згідно кошторисним розрахункам бізнес-проекту):

Таблиця 3.2 Планові витрати проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”

Капітальні витрати на початку інноваційного проекту(0 рік)	Щорічні експлуатаційні витрати
№	Назва витрат	Сума	№	Назва витрат	Сума
1.	Купівля офісу та ремонт	51 000 $	1.	Щорічна абонплата за телекомунікації	75 540 $
2.	Кондиціонери	3600 $	2.	Щорічні витратні матеріали	800 $
3.	Офісні меблі	2800 $	3.	Зарплата з податками та зборами	137 760 $
4.	Комп'ютерне обладнання	170 326 $	4.	Утримання офісу	8400 $
5.	Телекомуніка-ційне облад-ня	68 900 $	5.	Абонплата за канал Інтернет	60 000 $
6.	Монтаж комп' ютерної мережі	7 296 $	6.	Експлуатаційні витрати	24 000 $
7.	Ліцензійне ПО (НМА)	32 882 $
8.	Прикладне ПО	246 000 $
	Разом капітальних витрат	582 800 $		Разом щорічних витрат експлуатації	306 500 $

3.2.2 Аналіз інвестиційної привабливості та фінансової ефективності впровадження мультимедійного проекту “Інтернет-дизайн інтер'єру” в ТОВ “Класс-Лайн”

Результати розрахунків з інвесторами інноваційного проекту наведені в табл.3.3 - “Результати інвестиційної діяльності”, в якій занесені результати інвестиційних потоків на підприємство (із знаком “-“), та результати повернення інвестицій на протязі 5 років .

Таблиця 3.3. Результати інвестицій в інноваційний проект ЦТТР ВАТ “Класс- Дизайн

№			Значення показників на t - кроку діяльності
п/п	Показники	0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Сума
1	Земля	0	0	0	0	0	0	0
2	Будинки, споруди	-270 300	0	0	0	0	0	0
3	Обладнання	-1 557 787	0	0	0	0	0	0
4	Нематеріальні активи	-1 478 075	0	0	0	0	0	0
5	Разом: вкладення в основний капітал(акції ВАТ)	-3 306 161	0	0	1 390 694	1 460 228	1 533 240	0
6	Приріст власного оборотного капіталу за рахунок облігацій(-)	-1 000 000	0	0	0	0	1 000 000	0
7	Приріст власного оборотного капіталу за рахунок ТОВ “Класс-Лайн”	-297 839	0	0	0	0	0	0
8	Усього інвестицій ( "-" - вкладено, " +" - повернуто інвесторам)	-4 604 000	0	0	0	0	0	5 384 161 (+ курсова різниця)
9	Дивідендні доходи акціонерам за авансові витрати на іннов. проект ( 1 200 000 грн.)	0	0	0	0	1 000 000	2 000 000	3 000 000

Таблиця 3.4 Результати розрахунків амортизації в інноваційному проекті ВАТ «Класс-Дизайн»

Показники	Сума	Річ. %		Розрахункові суми амортизації, грн.
	Грн.	аморт.	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
Інвестиції в ОФ та НМА,	3 306 161		698 577	600 539	526 876	471 500	429 846
Група 1	270 300	5	13 515	12 839	12 197	11 587	11 008
Група 2	1 557 787	25	389 447	292 085	219 064	164 298	123 223
Група НМА	1 478 075	20	295 615	295 615	295 615	295 615	295 615

Таблиця 3.5 Результати операційної діяльності проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн

№	Показники		Значення показників на t - кроку діяльності
п/п		0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	Сума 5 років
	Розрахунок валового доходу( курс валюти на 0 рік = 5,3 грн./ 1 $)
	Курс валюти, грн./ 1 $	5,3	5,57	5,84	6,14	6,44	6,76
1	Обсяг продажу, один.		1000	5000	8000	10000	15000	0
2	Ціна продажу(без ПДВ) грн./один.(в місяць)		81,49	68,45	71,87	75,47	79,24	0
3	Виручка от продажу, грн.(за 12 місяців)		977850	4106970	6899710	9055868,9	14262993	0
		Розрахунок валових витрат ( для оподаткування)
5	Виробничі валові витрати, грн.		-1665045	-1748297	-1835712	-1927498	-2023873	0
6	Проценти по облігаціях, грн.		0	-250000	-250000	-250000	-250000	0
8	Амортизація ОФ та НМА, грн.		-698577	-600539	-526876	-471500,1	-429846	0
9	Відсотки по процент-них акціях ВАТ,грн.		-756840	-794682	-834416	-584091,3	-306648	0
		Розрахунок балансового прибутку для оподаткування
10	Балансовий прибуток, грн.		-2142612	713451,6	3452705	5822779,8	11252627	19098952
11	Податки (25%) на прибуток, грн.		0	-214035	-1035812	-1746834	-3375788	-6372469,1
12	Проектований чистий прибуток(для нарахування дивідендів), грн.		-2142612	499416,1	2416894	4075945,8	7876839	12726483
		Розрахунок чистого операційного доходу ( + фонд амортизації)
13	Чистий доход від опе-рацій (чистий прибу-ток + амортизація),грн.		-1444035	1099955	2943770	4547446	8306685	15453821,1

В табл. 3.5 приведені результати розрахунку операційної діяльності підпри-ємства на основі вхідних даних та Закону України “Про оподаткування прибутку підприємств” у розділі віднесення до валових затрат [4]:

- сум виплачених процентів за кредити та процентний дохід по облігаціях ( (вихідний грошовий потік);

Таблиця 3.6 Результати фінансової діяльності проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”

№			Значення показників на t - кроку діяльності
п/п	Показники	0 рік	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік
		Розрахунки динаміки капіталізованого власного капіталу
1	Інвестиції оборотного капіталу, грн.	1297839	0	0	0	0	0
2	Прибуток до капіталізації, грн.	0	-2142612	499416	2416894	4075946	7876839
3	Виплата дивідендів, грн.	0	0	0	0	-1000000	-2000000
4	Власний капітал з капіталізацією прибутку, грн.	1297839	-844773	-345357	2071537	5147483	11024322
Розрахунки динаміки запозичення та амортизаційного повернення коштів
6	Довгострокові акції+облігац, грн.	4604000	0	0	0	0	0
7	Амортизація, грн.	0	698577	600539	526876	471500	429846
8	Погашення заборгова-ності по акціях, грн.	0	0	0	-1390694	-1460228	-2533240
		Результати фінансової діяльності
10	Потік реальних грошей, грн.	1297839	-1444035	1099955	1553076	2087218	3773445
11	Сальдо реальних грошей, грн.	0	-146196	953759	2506835	4594053	8367499
12	Сальдо накопичених реальних грошей, грн.	0	-1444035	-344080	1208997	3296214	8367499

За результатами розрахунків інвестиційної та операційної діяльностей підприємства (табл. 3.4 - 3.5) розраховуємо результати фінансової діяльності підприємства та грошові потоки.

При розрахунках показників табл. 3.6 прийнята методологія [36]:

1) Потік реальних грошей за кожний рік (п.10) розраховується як різниця сум чистого прибутку (п.2) - сум виплачених дивідендів акціонерам (п.3), та враховуючи, що виплата повернення сум акцій(п.8) виконується за рахунок фонду амортизації (п.7) та, частково, чистого прибутку.

2) Сальдо реальних грошей (п.11) розраховується як початковий інвестований оборотний капітал + потік реальних грошей (п.10) - приведено наростаючою сумою.

3) Сальдо накопичених реальних грошей (п.12) розраховується як сума накопиченого реального потоку грошей (п.10) - приведено наростаючою сумою.

Ефективність проекту характеризується низкою показників, що відбивають співвідношення витрат і результатів з огляду на інтереси сторін - учасників.

Показники оцінки ефективності інвестиційного проекту щодо ефективності [15], [22], [39]:

- комерційної (фінансової) - враховують фінансові наслідки реалізації проекту для його безпосередніх учасників;

- бюджетної - враховують і відбивають фінансові наслідки проекту для державного, регіонального або місцевого бюджету;

- економічної - враховують витрати і результати, пов'язані з реалізацією проекту; виходять за межі прямих фінансових інтересів безпосередніх учасників інвестиційного проекту і допускають вартісний вимір.

Порівняння різноманітних інвестиційних проектів (або варіантів того самого проекту) і вибір кращого з них проводять з урахуванням таких показників:

- чистий дисконтований доход (ЧДД) та інтегральний ефект;

- індекс доходності (ІД);

- внутрішня норма доходності (ВНД);

- строк окупності (СО);

В табл. 3.7 - 3.8 наведені результати розрахунку фінансових показників проекту для прийнятих умов бізнес-плану. В табл. 3.9 наведені розрахунки послі-довними приближеннями значення ВНД - внутрішньої норми доходності, тобто такого значення % виплати дивідендів акціонерам від чистого прибутку, яка дозволяє вирівняти дисконтовані інвестиції та чистий дисконтований доход підприємства, тобто ВНД - досягнута фактична рентабельність капіталу.

Таблиця 3.7 Показники ефективності інноваційного проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн” ( прямий розрахунок за вхідними даними)

№		Значення показників на t - кроку діяльності	Сума
п/п	Показники	1 рік	2 рік	3 рік	4 рік	5 рік	5 років
1.	Ефект від інвестиційної діяльності(капітальні витрати) (табл.3.1)	-4 604 000	0	1 390 694	1 460 228	2 533 240	780 161
2.	Ефект від операційної діяльності (табл.3.3)	-1 444 035	1 099 955	2 943 770	4 547 446	8 306 685	15 453 821
3.	Потік реальних грошей (табл.3.4)	-146 196	1 099 955	1 553 076	2 087 218	3 773 445	8 367 499
4.	Чистий прибуток (табл.3.4)	-2 142 612	499 416	2 416 894	4 075 946	7 876 839	12 726 483
5.	Значення комплекса ( 1+d)t = D при коефіцієн-ті дисконтування d= 25%	0,80	0,64	0,51	0,41	0,33
6.	Дисконтований потік реальних грошей (п.3/D)	-146 196	703 971	795 175	854 924	1 236 483	3 444 357
7.	Дисконтований потік чистого прибутку (п.4/D)	-2 142 612	319 626	1 237 450	1 669 507	2 581 082	3 665 054
8.	Дисконтовані капітальні витрати (п.1/D)	-4 604 000	0	712 035	598 109	830 092	-2 463 764
9.	Дисконтований доход від операційної діяльності (п.2/D)	-1 444 035	703 971	1 507 210	1 862 634	2 721 935	5 351 715

Таблиця 3.8

Результати розрахунків коефіцієнтів ефективності за даними табл. 2.7	Значення	Розмірність
1	ЧДД =(сума пункт 9) - (сума пунктів 8)	Чистий дисконтований дохід	2 887 951,47	грн.
2	КЕІ = (сума п.4)/ (суму п.1) *100	Коефіцієнт ефективності інвестицій	293,37	%
3	ДКЕІ = (сума п.7)/ (суму п.8) *100	Дисконтований коеф-т ефективності інвестицій	148,76	%
4	СО = (сума п.1)/(сума п.2/5)	Строк окупності інвестицій	1,74	Років
5	ДСО = (сума п.8)/(сума п.9/5)	Дисконтований строк окупності інвестицій	2,30	Років
6	ІД = (сума пункт 2)/ (суму п.1)	Індекс доходності	3,53
7	ІДД = (сума пункт 9)/ (суму п.8)	Індекс дисконтованої доходності	2,17
9	ВНД =(приближення № 0)	Норма дисконту в розрахунках	25	%

Далі застосовують формулу розрахунку точного значення ВНД за найближ-чими приближеннями (мінімум абсолютного значення ЧДД):

де r₁ - значення табульованого коефіцієнта дисконтування, при якому f(r₁)>0 (f(r₁)<0)); r₂ - значення табульованого коефіцієнта дисконтування, при якому f(r₂)<0 (f(r₂)>0)).

Як видно із аналізу результатів розрахунків (банківська норма доходу на інвестований капітал - 25 %) для алгоритмів прийняття проектного рішення - [6], [8], [10], [36]:

- приведений чистий дисконтований дохід ЧДД ( мінус дисконтована сума інвестиції) = 2 887 951 грн. ( > 0);

- Коефіцієнт ефективності інвестицій КЕІ = 293,37 % (більше норми банківського проценту 25%);

- Дисконтований коефіцієнт ефективності інвестицій КЕІ = 148,76 % (більше норми банківського проценту 25%);

- Індекс доходності ІД = 3,53 ( > 1);

- Індекс дисконтованої доходності ІДД = 2,17 ( > 1)

- Строк окупності затрат СО = 1,74 років (менше життєвого циклу інноваційного проекту - 5 років);

- Дисконтований строк окупності затрат СО = 2,30 роки (менше життєвого циклу інноваційного проекту - 5 років);

- Внутрішня норма доходності ВНД = 54, 638 % ( що значно вище норми дисконту = банківського проценту 25 % з врахуванням 5% девальвації національної валюти);

- Сумарний NPV-потік дисконтованих грошей від інноваційного проекту = + 3 444 357 грн. ;

Таким чином інноваційний проект ВАТ “Класс-Дизайн” для вхідних умов бізнес-проекту - є фінансово ефективним, одночасно альтернативно ефективним у порівнянні з вкладенням інвестицій під банківську норму проценту та повинен бути прийнятим.

Отримані результати розрахунків по бізнес плану є економічною основою для створення відкритого акціонерного товариства ВАТ “Класс-Дизайн Інтер'є-ра”, оскільки показує інвесторам - майбутнім акціонерам, що вкладення капіталу в ВАТ є більш вигідним, ніж вкладання коштів на депозит в банки.

Відкритим акціонерним визнається товариство, яке має статутний фонд, поділений на визначену кількість акцій рівної номінальної вартості, і несе відповідальність за зобов'язаннями тільки майном товариства, при цьому акції якого можуть розповсюджуватися шляхом відкритої підписки та купівлі-продажу на біржах. Засновники акціонерного товариства укладають між собою договір, що визначає порядок здійснення ними спільної діяльності по створенню акціонерного товариства, відповідальність перед особами, що підписалися на акції, і третіми особами [1]. Для створення акціонерного товариства засновники повинні зробити повідомлення про намір створити акціонерне товариство, здійснити підписку на акції, провести установчі збори і державну реєстрацію акціонерного товариства. Загальна номінальна вартість випущених акцій становить статутний фонд акціонерного товариства, який не може бути менше суми, еквівалентної 1250 мінімальним заробітним платам (437 500 грн. станом на 01.01.2006), виходячи із ставки мінімальної заробітної плати, діючої на момент створення акціонерного товариства [3]. Порядок, строки формування статутного капіталу виконуються засновниками згідно табл. 3.10 [3].

Таблиця 3.10 Порядок та строки формування статутного фонду

Організаційна форма товариства	Необхідність попереднього внеску для реєстрації учасника	Мінімальна доля засновників в статутному фонді	Мінімальний обсяг підписки до початку реєстрації товариства	Мінімальний обсяг сплати статутного фонду на момент реєстрації тов-ва	Вид майна, яке допускається до внесення в статутний фонд
ВАТ	10% від частки учасника	25%	60%	30%	Основні фонди, цінні папери,нематеріальні активи, грошова форма

Проведення установчих зборів передбачено в організаційних формах, які передбачають затвердження, окрім установчого договору засновників, статуту товариста (ЗАТ, ВАТ, ТОВ, ТОВДП, ТОВПВ). Алгоритм діяльності засновників при проведенні установчих зборів приведений в табл.3.11 [3].

Таблиця 3.11 Алгоритм проведення установчих зборів по прийняттю статуту

Етап організації зборів	ЗАТ	ВАТ
1. Дата скликання зборів	Не пізніше 2-х місяців після підписання устан.договору	Не пізніше 8 місяців після підписання уст.договору
2. Обсяг підписки на акції статутного фонду на момент скликання зборів	не менше 60%	не менше 60%
3. Обсяги сплати статутного фонду на момент скликання зборів	не менше 50%	Не менше 30%
3. Мінімальна наявність засновників та учасників від обсягу статутного фонду	Не менше 60%	Не менше 60%
4. Процент голосів від кількості присутніх для прийняття рішення зборів	більше 75% - статутні питання	більше 75% - статутні питання
	більше 50% -інші питання	більше 50% -інші питання
5. Прийняття рішення про зменшення статутного фонду при неповній підписці	Зменшення на 39%	Зменшення на 39%
6. Прийняття рішення про вартість зарахування негрошових внесків в стат. Фонд	Приймається з відчужденням	Приймається з відчужденням
7. Прийняття рішення про привилейовані та кумулятивні акції	Приймається для іменних акцій	Приймається для іменних акцій

Оскільки законодавчо термін створення відкритого акціонерного товариства може складати від 2 тижнів(мінімальний цикл документального оформлення та надходження коштів акціонерів) до 8 місяців (з врахуванням підписки на акціїї ВАТ), в проекті проведений аналіз потреби в коштах в часі, та ,відповідно, зроблено дві оцінки - початок проекту після створення ВАТ та початок проекту в процесі створення ВАТ(тобто витрачання коштів майбутнього статутного фонду на придбання обладнання та зарахування акціонерної частки у вигляді матеріальних коштів).

3.2.3 Організаційна та проектна документація мультимедійного проекту “Інтернет - дизайн інтер'єра”

Для зовнішньої організації виконання проекту “Інтернет/Інтранет технологія дизайна інтер'єра” створюється комітет тор-менеджерів по керівництву координацією робіт в проекті, який включає вищих керівників ПП “ІТС” та замовника - створюваний ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”. Комітет тор-менеджерів за поданням менеджерів проекту виконує функції лінійного функціонального управління своїми підрозділами для злагодженої роботи тимчасових матричних структур проекту. На рис.3.1 наведена зведена схема організації управління виконавцями проекту.

Внутрішня організація виконання проекту в ПП “ІТС” складається з двох матричних структур, які виконують функції (рис.3.1):

- розробка програмного забезпечення на WWW - серверах front-site та back-site;

- побудова приймально-транзитного центру надання провайдерских послуг Інтернет для клієнтів ЦТТР по виділеним та комутованим каналам зв'язку та через транзитні лінії інших провайдерів глобальної мережі Інтернет;

Внутрішня організація виконання робіт в ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн” складається з створення двох матричних підрозділів , які виконують функції :

- методологічної розробки технічних завдань для програмістів ПП “ІТС”, оцінки роботи створених алгоритмів та видачі доповнень до технічного завдання;

- побудови та експлуатації аналітичного центру ;

- побудова мережі операторних місць по роботі з back-сервером заказів;

Внутрішня організація робіт в групі менеджерів по реалізації ТОВ “Класс-Лайн” складається з створення двох функціональних підрозділів :

- заключення договорів з клієнтами та видачі криптопаролів входу до системи;

- оперативної групи консультацій з клієнтами з питань методології функціонування системи та порядків заповнення заказів;

На рис.3.1 наведені зв'язки в додаткових матричних групах фахових виконавців, які працюють на постійному горизонтальному рівні взаємодії.

Рис. 3.1 Структура функціонального та матричного управління менеджерами та виконавцями проекту “Інтернет/Інтранет дизайн інтер'єру ” ВАТ “Класс-Дизайн”

Робоча структура проекту формується на основі наступної логіки та послі-довності виконання робіт:

1. На передінвестиційній фазі проекту ВАТ “Класс-Дизайн” виконує розробку бізнес-плану та оцінку інвестиційної привабливості проекта як для інвесторів так і для ВАТ “Класс-Дизайн”.

2. На основі пропозицій бізнес - плану ВАТ “Класс-Дизайн” мобілізує кошти для проектування та розробки документації , а також для побудови центру провайдерських послуг, придбання комп'ютерного обладнання та розробки прикладного програмного забезпечення (надходження коштів від підписки на акції ВАТ).

3. ВАТ “Класс-Дизайн” спільно з ПП “ІТС” розробляють технічні завдання на:

- структуру, розташування та состав обладнання і телекомунікацій проекту;

- перелік форм реклами, методологію та алгоритми її заповнення та перехресної перевірки;

- алгоритми програмної реалізації та типи застосовуємих баз даних;

- режими роботи системи, захисту та конфіденційності інформації клієнтів в системі

В табл. 3.12 наведений перелік основних робіт, СТR -словник робіт та матриця відповідальності сторін в проекті.

Таблиця 3.12 Матриця відповідальності проекту ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”

Назва роботи	СТR - словник (індекс роботи)	ПП ”ІТС”	ЦТТР ВАТ “Класс-Дизайн”	Група менеджерів по реалізації ВАТ “Класс-Дизайн”
Розробка бізнес плану на передінвестиційній фазі та організація інвести-ційного фінансування	1-2		+
Розробка ТЗ на обладнання центру	2-3	+	+
Розробка ТЗ на структуру серверів WWW	2-4	+	+
Розробка ТЗ на форми реклами	2-5	+	+
Розробка документації на обладнання центру	3-6	+
Розробка документації на будівництво центру	4-7	+
Розробка документації на бази дизайну інтер'єру	5-8		+
Проведення тендеру на поставку обладнання центру та монтаж	6-9	+
Проведення тендеру на будівельні роботи по центру	7-10	+
Проведення тендеру на лінії телекомунікації (провайдер ліній виділеного та комутованого зв”язку)	6-11	+
Проведення тендеру на поставку ліцензійного системного забезпечення операційних систем, баз даних та активного обладнання	6-12	+
Формування (прийом на роботу) професійних програмістів (матрична група) та їх підготовка	8-13	+
Виконання будівельних робіт	10-13	+
Поставку обладнання центру та монтаж	9-13	+
Монтаж ліній виділеного та комутованого зв”язку	11-13	+
Інсталяція системного ПО, початок дослідної роботи центру	12-13	+
Програмування системи та її відладка	13-14	+
Встановлення системи в ЦТТР , проведення контрольних випробувань	14-15	+	+
Прийняття рішення про впровадження	15-16	+	+	+
Проведення рекламної компанії та семінарів по системі Інтернет-дизайну інтер'єрів	16-17		+	+
Заключення договорів з клієнтами на участь в системі	17-18		+	+
Розгортання в ЦТТР відділу обслуговування клієнтів (обслуговування серверних груп)	16-19		+	+
Розгортання в ЦТТР робочих місць “Менеджер по дизайну інтер'єрів ”	19-18		+	+
Кінець проекту - початок експлуатаційної фази	18		+	+

В таблиці 3.13 визначається послідовність та взаємозв'язок робіт, їх тривалість, на основі її будується мережевий графік та обчислюються його параметри: ранні та пізні строки початку і закінчення робіт, тривалість критичного шляху, запаси часу по некритичних роботах [17,c.35]. Розрахунки проводяться з використанням прикладних пакетів Microsoft Project-2002 та Microsoft Excel-2000.

Таблиця 3.13 Вихідні дані до розробки мережевого графіка проекту

Код робо-ти (ін-декс по-чаткової та кінце-вої „по-дії”) - СТR - словник	Назва роботи	Маточі-кування часу виконання роботи ( в тижнях)	Ймовірне відхилення строків виконання робіт (в тижнях)	Прогноз-на вартість етапу робіт ( в тис.грн..)
1-2	Розробка бізнес плану на передінвестиційній фазі та організація інвестиційного фінансування	2,0	0,2	5,0
2-3	Розробка ТЗ на обладнання центру	1,0	0,2	2,0
2-4	Розробка ТЗ на структуру серверів WWW	1,0	0,2	1,0
2-5	Розробка ТЗ на форми реклами	2,0	0,2	3,0
3-6	Розробка документації на обладнання центру	1,0	0,3	4,0
4-7	Розробка документації на будівництво центру	1,0	0,3	5,0
5-8	Розробка документації на бази дизайну інтер'єру	1,0	0,3	3,0
6-9	Проведення тендеру на поставку обладнання центру та монтаж	2,0	0,1	0,3
7-10	Проведення тендеру на будівельні роботи по центру	2,0	0,1	0,3
6-11	Проведення тендеру на лінії телекомунікації (провайдер ліній виділеного та комутованого зв”язку)	2,0	0,1	0,3
6-12	Проведення тендеру на поставку ліцензійного системного забезпечення операційних систем, баз даних та активного обладнання	2,0	0,2	2,5
8-13	Формування (прийом на роботу) професійних програмістів (матрична група) та їх підготовка	4,0	0,5	5,0
10-13	Виконання будівельних робіт	4,0	0,2	250,0
9-13	Поставку обладнання центру та монтаж	3,0	0,2	1 250,0
11-13	Монтаж ліній виділеного та комутованого зв”язку	2,0	0,3	40,0
12-13	Інсталяція системного ПО, початок дослідної роботи центру	3,0	0,3	160,0
13-14	Програмування системи та її відладка	16,0	2,0	170,0
14-15	Встановлення системи в ЦТТР , проведення контрольних випробувань	2,0	0,4	5,0
15-16	Прийняття рішення про впровадження	1,0	0,2	3,0
16-17	Проведення рекламної компанії та семінарів по системі Інтернет-дизайну інтер'єрів	4,0	0,3	30,0
17-18	Заключення договорів з клієнтами на участь в системі	4,0	0,2	7,0
16-19	Розгортання в ЦТТР відділу обслуговування клієнтів (обслуговування серверних груп)	1,0	0,2	12,0
19-18	Розгортання в ЦТТР робочих місць “Менеджер по дизайну інтер'єрів ”	2,0	0,2	40,0
Разом	Кінець проекту - початок експлуатаційної фази

На рис.З.1 - З.6 Додатку З наведені результати модельних розрахунків параметрів проекту в середовищі Microsoft Project - 2002, які використовуються для проведення додаткових розрахунків та побудування звітних графіків та таблиць в середовищі Microsoft Excel-2000 (враховуючи обмежені можливості пакету Microsoft Project -2002 по розрахунку в термінах подій та в умовах невизначеності строків виконання робіт).

Рис.3.2. Логічний мережевий графік проекта ВАТ “Класс-Дизайн” у термінах робіт та подій

В табл.3.14 на основі логічних схем рис.3.2 наведені розрахунки ранніх та пізніх строків звершення події, тривалості критичного шляху та резервів часу виконання робіт (в календарних датах, якщо проект розпочався 01.04.2006).

Таблиця 3.14 Розрахунок часових параметрів мережевого графіка (розрахунок виконаний з врахуванням 40-часової робочої неділі та вихідних днів за допомогою Microsoft Project)

Но-мер події	Ранній строк звершення події, тижнів	Пізній строк звершення події, тижнів	Ранній строк звершення події (дата)	Пізній строк звершення події (дата)	Події критичного путі	Резерв часу подій, тижнів
1	0	0	03.04.2006	03.04.2006	Крит.шлях	0
2	2	2	20.04.2006	20.04.2006	Крит.шлях	0
3	3	4	01.05.2006	10.05.2006		1,0
4	3	3	01.05.2006	01.05.2006	Крит.шлях	1,0
5	4	5	10.05.2006	19.05.2006		1,0
6	4	5	10.05.2006	19.05.2006		1,0
7	4	4	10.05.2006	10.05.2006	Крит.шлях	0
8	5	6	19.05.2006	30.05.2006		1,0
9	6	7	30.05.2006	07.07.2006		1,0
10	6	6	30.05.2006	30.05.2006	Крит.шлях	0,0
11	6	9	30.05.2006	28.06.2005		3,0
12	6	7	30.05.2006	30.05.2006		1,0
13	10	10	07.07.2006	07.07.2006	Крит.шлях	0
14	26	26	12.12.2006	12.12.2006	Крит.шлях	0
15	28	28	01.01.2007	01.01.2007	Крит.шлях	0
16	29	29	10.01.2007	10.01.2007	Крит.шлях	0
17	33	33	19.02.2007	19.02.2007	Крит.шлях	0
18	37	37	29.03.2007	29.03.2007	Крит.шлях	0
19	30	35	08.02.2007	29.03.2007		5,0

На основі мережевого графіка (рис.3.2) будується діаграма Ганта з наведенням усіх необхідних параметрів і логічних зв'язків. Формуються за необхідності можливі шляхи скорочення тривалості окремих робіт і проекту в цілому. Розглядається потреба в ресурсах з наведенням ресурсних гістограм. На основі визначення потреби в ресурсах визначаються витрати по роботах за основними елементами. Будується бюджет з розподілом у часі по ранніх та пізніх строках, наводяться відповідні (бананоподібні) графіки [30,c.57].

На рис.3.3 наведена календарна шкала ранніх та пізніх строків настання подій проекту та критичний шлях тривалістю 259 робочих днів ( з 01.04.2006 по 29.03.2007 року) - діаграма Гантта. На рис.3.4 наведена ресурсна календарна діаграма потреби у грошових ресурсах для виконання поточних робіт проекту (за даними табл.3.11).



Рис.3.4. Ресурсна календарна діаграма потреби в грошових ресурсах для номінальних строків виконання робіт

Як показує діаграма рис.3.4 основні кошти проекту необхідні на 7 -10 робочих тижнях проекту, таким чином процес надходження коштів статутного фонду ВАТ, умовно закладений в мінімальному строці - 2 тижні, можна максимально подовжити на 5 тижнів (табл.3.15, рис.3.5).

Рис.3.3. Календарна шкала подій (ранні та пізні строки звершення подій) - діаграма Гантта проекта

Таблиця 3.15 Характеристики фінансування проекту для номінальних,

ранніх та пізніх строків звершення подій

Рис.3.5 Бананоподібна крива розподілу необхідних ресурсів проекту в календарному часі

У загальному виді, проектний ризик в інноваційній діяльності можна визначити як імовірність утрат, що виникають при вкладенні організацією засобів у виробництво нових товарів і послуг, у розробку нової техніки і технологій, що, можливо, не знайдуть очікуваного попиту на ринку, а також при вкладенні засобів у розробку управлінських інновацій, що не принесуть очікуваного ефекту [15,c.79].

У цілому, ризик, що виникає в інноваційній діяльності, містить у собі наступні основні види ризиків:

- ризики помилкового вибору інноваційного проекту. Однієї з причин виникнення даного ризику є необґрунтоване визначення пріоритетів економічної і ринкової стратегій організації, а також відповідних пріоритетів різних видів інновацій, здатних внести вклад у досягнення цілей організації.

- ризики незабезпечення інноваційного проекту достатнім рівнем фінансування містять у собі:

а) ризик неотримання засобів, необхідних для розробки інноваційного проекту (організація не може залучити інвесторів через неможливість переконати їх у достатній ефективності інноваційного проекту)

б) ризик при використанні самофінансування проекту (проект може виявитися без достатніх фінансових засобів у силу невиконання організацією фінансового плану по прибутку і позареалізаційних доходах, а також при зменшенні відрахувань засобів у бюджет інноваційного проекту)

в) ризик при використанні зовнішніх джерел фінансування (бюджет проекту може виявитися дефіцитним через ліквідацію, банкрутства, або накладення арешту на майно кредиторів, закриття кредитної чи лінії призупинення платежів по ній у результаті погіршення платоспроможності кредиторів)

г) ризик при використанні комбінованого методу фінансування проекту, тобто організація використовує одночасно кілька джерел (може не вистачити джерел фінансування на визначених етапах реалізації проекту через складність комбінування цих джерел);

- маркетингові ризики поточного постачання ресурсами, необхідними для реалізації інноваційного проекту, і збуту результатів інноваційного проекту. Маркетингові ризики збуту розробленого інноваційного проекту включають наступні види:

а) ризик недостатньої сегментації ринку, що найчастіше виникає при розробці і впровадженні нових товарів і послуг високого якості і високій вартості, у результаті чого передбачувані споживачі не зможуть їх купити, а це у свою чергу впливає на обсяги реалізації нових виробів

б) ризик помилкового вибору цільового сегмента ринку, що виникає коли попит на нововведення на обраному сегменті виявляється нестабільним чи на даному сегменті ринку потреба в нововведенні недостатньо сформувалася, якщо обраний сегмент ринку, де потреба в нововведенні оцінена чи невірно потреба в нововведенні обмежена й ін.

б) ризик помилкового вибору стратегії продажів нововведення через невдалу організацію мережі збуту і системи просування нововведення до споживача

в) ризик проведення неефективної реклами нових товарів і послуг або товарів з удосконаленими характеристиками;

- ризики невиконання господарських договорів (контрактів) бувають:

а) ризик відмовлення партнера від висновку договору після проведення переговорів (у разі потреби зміни попередніх умов контракту й у випадку несумлінності партнера)

б) ризик висновку організацією договорів на умовах або відрізняючихся від найбільш прийнятних, або звичайних для організацій даної галузі (у разі потреби для виконання проекту унікальної сировини, чи матеріалів комплектуючих виробів, кількість постачальників яких обмежено, і у випадку, коли організація не має достатнього досвіду, постійних і перевірених партнерів і достатньої гнучкості, що дозволяють їй укладати більш складні контракти на вигідних умовах)

в) ризик висновку договорів (контрактів) з недієздатними чи неплатоспроможними партнерами (контрагентами)

г) ризик невиконання партнерами договірних зобов'язань у встановлений термін, у результаті чого виникають втрати організації, зв'язані з порушенням графіків постачань, невиконання партнерами робіт, необхідних для здійснення інноваційного проекту

- ризик нанесення збитку третім обличчям, що містить у собі ризик забруднення навколишнього середовища і ризик заподіяння морального і матеріального збитку громадянам при здійсненні інноваційного проекту;

- ризики виникнення непередбачених витрат і зниження доходів;

- ризики посилення конкуренції за наступних причин:

1) витік конфіденційної інформації або з вини співробітників організації, або в результаті промислового шпигунства, початого конкурентами

2) недосконалість маркетингової політики, тобто неправильний вибір ринків збуту і неповна інформація про чи конкурентів відсутність достовірної інформації про конкурентів

3) уповільнене впровадження нововведень у порівнянні з конкурентами через відсутність необхідних засобів для проведення НИР, упровадження нових технологій, освоєння виробництва нових високоякісних і конкурентних товарів

4) несумлінність конкурентів (використання методів несумлінної конкуренції)

5) поява на ринку виробників з інших галузей, що пропонують однотипні, взаємозамінні товари, здатні задовольнити попит споживачів

6) виявлення непередбачених функціональне однорідних замінників вироблених товарів у галузі, у якій діє дана організація, поява нових місцевих організацій-конкурентів;

7) експансія на місцевий ринок виробленого продукту чи його аналогів з боку закордонних експортерів;

8) ризики, зв'язані з недостатнім рівнем кадрового забезпечення;

- ризики, зв'язані з забезпеченням прав власності на інноваційний проект, виникають по різних причинах:

1) ризик незабезпечення умов патентування технічних, дизайнерських і маркетингових рішень виникає в результаті недостатньо «щільної» патентного захисту винаходів, технологій

2) ризик опротестування патентів, що захищають принципові технічні та інші подібні рішення - це імовірність втрат у випадку оголошення недійсними патентних прав, на основі яких організація вже здійснює інноваційний проект і розраховує дістати монопольний прибуток.

3) ризики легальної і нелегальної імітації конкурентами запатентованих організацією інновацій .

Уникнути цілком ризику в інноваційній діяльності неможливо, тому що інновації і ризик - дві взаємозалежних категорії. В табл.3.16 наведені основні ризики аналізуємого проекту та заходи щодо їх зменшення.

Прийоми ризик- менеджменту являють собою прийоми керування ризиком. Вони складаються з засобів дозволу ризиків і прийомів зниження ступеня ризику. Засобами дозволу ризиків є запобігання їх, утримання, передача, зниження ризику. Запобігання ризику означає просте відхилення від заходу, зв'язаного з ризиком. Однак запобігання ризику для інвестора часто означає відмовлення від прибутку. Утримання ризику - це залишення ризику за інвестором, тобто на його відповідальності. Передача ризику - означає, що інвестор передає відповідальність за ризик комусь іншому, наприклад, страхової компанії., тобто шляхом страхування ризику. Зниження ступеня ризику - це скорочення імовірності й обсягу втрат.

Для зниження ступеня ризику застосовують різні прийоми : диверсифікованість; придбання додаткової інформації про виборки та результати; лімітування; самострахування; страхування.

Таблиця 3.16 Основні ризики проекту ВАТ „Класс-Дизайн” та заходи по їх зменшенню

Найменування ризику	Заходи зменшення ризику
1. Кредитний ризик - відсутність достатньої кількості клієнтів для формування доходів по виплаті дивідендів акціонерам та обумовленому поступовому викупу їх акцій	Поступове нарощення придбаної техніки в центрі (модульна структура) по фактичному прогнозу кількості платників Прийняття організаційних заходів з боку замовника про перехід клієнтів до роботи з системою (впровадження довідок, інформаційних баз в розширений сервіс) Можливість подання заявок та макетування дизайну інтер'єрів цілодобово та сервіси автоперевірок
2. Ризик конфіденційності - недовіра клієнтів про недоступність до їх інформації	Впровадження “електронного” підпису в системі Впровадження криптозахисту трафіка
3. Технічний ризик - сбої в каналах доступу клієнтів до сервера побудови та макетування заказів та відказ від роботи з системою	1. Нарощення центру до власного провайдерства в мережі Інтернет, підключення до волоконнооптичних ліній (10 Мбіт/сек.) при зростанні кількості клієнтів

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

Стратегічне планування розвитку підприємства є однією з основних функцій стратегічного управління. Воно представляє собою процес прийняття управлінських рішень відносно стратегічного передбачення (формування стратегій), розподілу ресурсів, адаптації компанії до зовнішнього середовища, внутрішньої організації.

Управління розвитком підприємства та проектами здійснюваних змін можна представити як циклічний процес, що складається із п'яти основних блоків:

1) діагностичний аналіз, під час якого вивчається стан підприємства, та прогноз подій, які його чекають при впливі внутрішніх та зовнішніх, контрольованих та неконтрольованих факторів;

2) підготовка, прийняття та реалізація ділових настанов, цілей діяльності;

3) стратегічне планування, при якому у відповідності з наміченими цілями формується ієрархія стратегій (ділові, функціональні);

4) тактичне планування, яке передбачає розробку та реалізацію оперативних дій;

5) управлінський контроль, який включає в себе збір та оцінку даних щодо діяльності підприємства, рішення про проведення ревізії, а далі діагностичного аналізу.

В дипломній роботі розглянуті процеси управління розвитком торгово-посередницької фірми ТОВ “Класс-Лайн” по імпорту італійських меблів та обладнання для квартир, кафе, ресторанів та запропоновані управлінські рішення по виходу з ситуації “двох боргів” за допомогою впровадження авансової передоплати за поставку імпорту з боку клієнта, яка є 40% частиною вартості нової комплексної послуги - “Дизайн інтер'єрів”, в якій 60 % є роботами ТОВ “Класс-Лайн” по проектуванню та монтажу поставленого імпортного обладнання у заказчика на території України.

Аналіз фінансово-господарської діяльності ТОВ “Класс-Лайн” за 2002 - 2004 роки виявив наступні проблеми в його розвитку та основні напрямки для управління оптимізацією діяльності підприємства:

- підприємство стрімко розвивається, нарощує обсяги операцій та доходів у темпах, які перевищують темпи зростання валюти балансу, при цьому статті балансу розвиваються в напрямку створення фінансово-нестійкої структури, необхідно прийняття заходів по реорганізації форм розрахун-ків та створення стійких джерел фінансування оборотних активів балан-су;

- в структурі джерел фінансування активів балансу присутні тільки 2 сос-тавні частини - власний капітал (14,9 %) та кредиторська заборгованість (81,0%), що веде до порушення нормативного коефіцієнта фінансової незалежності(автономії), який дорівнює 0,149 при нормативі не менше 0,5;

- вказана структура кредиторської заборгованості характерна тільки для підприємств, спеціалізованих на імпорті продукції та її оптової реалізації на внутрішньому ринку України, при цьому в зовнішньо-економічних договорах с постійними іноземними партнерами встановлюється строк оплати 60 - 80 днів з моменту перетину імпортованою продукцією митного кордону України з внесенням в підвищену ціну імпортованої продукції процентів за комерційний кредит та ризик експортера;

- власного капіталу, як єдиного джерела покриття запасів в активах, катастрофічно недостає, а інші форми довгострокових джерел фінансування підприємство не використовує;

- оскільки поточна дебіторська заборгованість за відпущену продукцію не покриває зобов”язання підприємства по кредиторській заборгованості, то для регулювання стійкістю підприємства повинен бути чіткий графік реалізації запасів продукції для покриття кредиторської заборгованості, що досягається вимогами авансової передоплати партій реалізуємої продукції до моменту її поставки в запаси;

Типові умови імпортних контрактів, застосовуємі менеджером (директором) фірми ТОВ “Класс-Лайн”, характеризуються наступною схемою управління :

заключення довгострокового ( на 2 роки) контракту на поставку імпортної продукції нерезидентом (Італія, Німеччина, Латвія), при цьому нерезидент може бути посередником (Латвія, Словенія);

поставка продукції частинами за заказами на умовах СІР-Київ (автомобільним транспортом);

сплата імпортного ввізного мита, митних зборів та видача податкового векселя на 30 днів при розмитненні продукції на митному складі у м.Києві;

- реалізація партії продукції на протязі 30 - 60 днів за схемою комерційного кредиту на 10 - 60 днів (через дебіторську заборгованість);

погашення податкового векселя через 30 днів за рахунок надходження коштів від дебіторів за реалізовану продукцію;

оплата за рахунок надходження коштів від дебіторів за реалізовану продукцію кредиторської заборгованості нерезиденту по імпортному контракту з відстрочкою сплати до 60 днів після строку отримання товару;

Основні ризики та недоліки проаналізованих схем управління розрахунками в зовнішньоекономічних контрактах в ТОВ “Класс-Лайн”:

а) за рахунок надання нерезидентом комерційного кредиту відстрочкою сплати вартості поставленої продукції на 60 -75 днів після поставки в ціну товару закладаються проценти за надання комерційного кредиту на рівні вищому, ніж банківський кредит (за додатковий ризик);

б) при затримці реалізації отриманої партії за рахунок несвоєчасної спла-ти дебіторами вартості авансово відпущеної продукції виникають проблеми з оплатою імпортного податкового векселя (через 30 днів) та оплатою контракту нерезиденту (через 60 днів);

в) при несплаті нерезиденту вартості поставленої партії продукції через 90 днів законодавство України передбачає штрафні санкції за порушення режиму розрахунків при експортно- імпортних контрактах;

В дипломному проекті запропоноване рішення по впровадженню в ТОВ “Класс-Лайн” нового підрозділу по дизайну інтер'єрів та впровадження проекту “Інтернет -дизайн інтер'єрів” для залучення клієнтів на базі новітньої реклами - можливості самостійного проведення дизайнерських дій (макетування ідеї заказу) в діалоговому режимі на WEB-сайті ТОВ “Класс-Лайн” в програмі “Візіон 1.1”.

Аналіз розрахунків (банківська норма доходу на інвестований капітал - 25 %) ефективності дипломної пропозиції по організації проекта “Інтер-нет - дизайн інтер'єрів” в ТОВ “Класс-Лайн” зафіксував наступні результати:

- приведений чистий дисконтований дохід ЧДД ( мінус дисконтована сума інвестиції) = 2 887 951 грн. ( > 0);

- коефіцієнт ефективності інвестицій КЕІ = 293,37 % (більше норми банківського проценту 25%);

- дисконтований коефіцієнт ефективності інвестицій КЕІ = 148,76 % (більше норми банківського проценту 25%);

- індекс доходності ІД = 3,53 ( > 1);

- індекс дисконтованої доходності ІДД = 2,17 ( > 1)

- строк окупності затрат СО = 1,74 років (менше життєвого циклу інноваційного проекту - 5 років);

- дисконтований строк окупності затрат СО = 2,30 роки (менше життєвого циклу інноваційного проекту - 5 років);

- внутрішня норма доходності ВНД = 54, 638 % ( що значно вище норми дисконту = банківського проценту 25 % з врахуванням 5% девальвації національної валюти);

- сумарний NPV-потік дисконтованих грошей від інноваційного проекту = + 3 444 357 грн. ;

Таким чином інвестиційний проект для ТОВ “Класс-Лайн” при вхідних умовах бізнес-проекту - є фінансово ефективним, одночасно альтернативно ефективним у порівнянні з вкладенням інвестицій під банківську норму про-центу та повинен бути прийнятим.

Розроблена з використанням прикладних пакетів Microsoft Project-2002 та Microsoft Excel-2000 організаційна та управлінська документація проекту дозволяє ефективно управляти роботами на визначеному критичному шляху проекту тривалістю 37 робочих тижнів (з 01.04.2006 по 29.03.2007) та організовувати графік фінансування робіт.

В проекті показано, що основним стримуючим елементом фінансування є графік надходження коштів наповнення статутного фонду створюванного ВАТ, при цьому кошти повинні поступити не пізніше 5-го робочого тижня від початку проекту. Оскільки при формуванні статутного фонду ВАТ допускається внесення акціонерних часток у вигляді матеріальних коштів (обладнання), це дозволяє провести придбання необхідного обладнання за кошти майбутніх акціонерів та зарахування вартості придбанного обладнання у сплачену акціонерну частку, тобто є можливість розпочати роботи проекту раніше дати документального створення ВАТ.

Впровадження запропонованих в дипломному проекті заходів розвитку підприємства в рамках стратегії концентрації в стратегічній „ніші” ринку вирішує основну проблему для підприємства “Класс-Лайн” - природнє авансування клієнтами в рамках комплексного проекту імпортних закупок меблів та обладнання, що повністю знімає комерційні ризики у ТОВ “Класс-Лайн” з митними та податковими органами України при імпортних операціях, а також проблеми з реалізацією “очищеного” від таможених та митних зборів обладнання та меблів іншому клієнту на території України при відказі заказчика від виконання комплексного проекту дизайна інтер'єру.

СПИСОК ВИКОРИСТАНИХ ДЖЕРЕЛ

1. Господарський кодекс України // від 16 січня 2003 року N 436-IV(діє з 01.01.2004)

2. Декрет Кабміну України “ Про систему валютного регулювання і валютного контролю” ( № 15-93 від 19.02.1993 в редакції змін від 14.07.1999);

3. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про господарські товариства» // від 19 вересня 1991 року N 1576-XII (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом від 19 лютого 2004 року N 1519-IV)

4. Закон України „Про оподаткування прибутку підприємств” // від 22 травня 1997 року N 283/97-ВР (станом змін від 1 липня 2004 року N 1957-IV)

5. ЗАКОН УКРАЇНИ “Про податок на додану вартість “ // від 3 квітня 1997 року N 168/97-ВР ( Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом на 17 червня 2004 року N 1801-IV)

6. Закон України “ Про зовнішньоекономічну діяльність” // від 16 квітня 1991 року N 959-XII (від 8 червня 2000 року N 1807-III).

7. Закон України “Про порядок виконання розрахунків в іноземній валюті”// № 185/94-ВР від 23.09.1994 (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом на 5 лютого 2004 року N 1454-IV)

8. ЗАКОН УКРАЇНИ «Про Митний тариф України» // від 5 квітня 2001 року N 2371-III (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом на 7 березня 2002 року N 3114-III)

9. МИТНИЙ КОДЕКС УКРАЇНИ // від 11 липня 2002 року N 92-IV (Із змінами і доповненнями, внесеними Законами України станом на 17 лютого 2004 року N 1495-IV, ОВУ, 2004 р., N 11, ст. 649)

10. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 1 "Загальні вимоги до фінансової звітності", Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.

11. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 2 "Баланс", Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.

12. Положення (стандарт) бухгалтерського обліку 3 " Звіт про фінансові резуль- тати «, Наказ Мінфіна України № 87 від 31.03.1999 + № 304 від 30.11.2000.

13. “Про типові платіжні умови зовнішньоекономічних договорів (контрактів) і типові форми захисних застережень до зовнішньоекономічних договорів (контрактів), які передбачають розрахунки в іноземній валюті” // КАБІНЕТ МІНІСТРІВ УКРАЇНИ І НАЦІОНАЛЬНИЙ БАНК УКРАЇНИ ПОСТАНОВА від 21 червня 1995 р. N 444

14. ЦИВІЛЬНИЙ КОДЕКС УКРАЇНИ // 16 січня 2003 року N 435-IV ( Із змінами і доповненнями, внесеними законами України станом на 12 травня 2004 року N 1713-IV, ОВУ, 2004 р., N 25, ст. 1629)

15. Аакер Д. Стратегическое рыночное управление / Пер. с англ. под ред. Ю.Н. Каптуревского. -- СПб.: Питер, 2002. -- 544 с.

16. Ансофф И. Стратегическое управление: Сокр.пер. с англ. - М.: Экономика, 1989. - 519 с.

17. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: учебник. - М.: Финансы и статистика, 1996.

18. Батра Р., Майерс ДЖ.,Аакер Д. Рекламний менеджмент. - М.:Спб.К., 1999

19. Батенко Л.П., Завгородніх О.А.Ліщинська В.В. Управління проектами: навч. посібник.- К., КНЕУ,2003.- 231 с.