57483357,75

11496672

162830409

133520935,6

794436459

6

78208650

15641730

49271449,5

9854289,9

152976119

125440417,9

1066225959

7

78208650

15641730

41059541,25

8211908,3

143121830

117359900,2

1425060989

8

78208650

15641730

32847633

6569526,6

133267540

109279382,5

1895631479

Всего

625669200

125133840

492714495

98542899

1,342E+09

1100489556

6766388638

Дисконтированный денежный оборот по лизинговой сделке с учетом авансового платежа для данных автомобилей составляет:

1= 7338816310+113100000= 7451916310 руб.

2= 6766388638+104278200= 6870666838 руб.

Далее проведем сравнительный анализ суммы выплат по кредиту.

Суммарные платежи на погашение кредита по кварталам с учетом выплат процентов (СПК) рассчитаем по формуле:

СПК = ПК + ПК, (4.11)

где ПК - ежеквартальные платежи по кредиту, руб.;

ПК - выплаты процентов по кредиту по кварталам, руб.

Платежи по кредиту рассчитаем следующим образом:

ПК = К/Т, (4.12)

где К - сумма кредита, руб.

Сумма кредита определяется по формуле:

К = БС + НДС - АП (4.13)

Тогда необходимая сумма кредита составит:

К1 = 1131000000 + 226200000 - 113100000 = 1244100000 руб.

К2 = 1042782000 + 208556400 - 104278200 = 1147060200 руб.

Платежи по кредиту в квартал составят:

ПК1 = 1244100000/12 = 103675000 руб.

ПК2 = 1147060200/12 = 95588350 руб.

Остаток кредита на конец квартала:

ОК = ОК - ПК, (4.14)

где ОК - сумма кредита на начало квартала, которая рассчитывается по формуле:

ОК = ОК, (4.15)

Сумму выплат процентов по кредиту рассчитывают по формуле:

ПК = ОК · ПС, (4.16)

где ПС - квартальная процентная ставка за кредит, %.

Расчеты сумм кредита представлены в таблицах 4.11, 4.12.

Таблица 4.11 - Расчеты платежей по кредиту по тягачу SCANIA P340LA4X2HNA и полуприцепу Krone SDP27 (руб.)

Квартал	Платежи на погашение кредита, ПК	Остаток кредита на начало квартала, ОК	Остаток кредита на конец квартала, ОК	Процент по кредиту, ПК	Суммарные платежи по кредиту, СПК	Чистый денежный оборот по кредиту, Ч	Дисконтированный оборот по кредиту, Ч
1	103675000	1244100000	1140425000	111191437,5	214866437,5	176190479	135531138
2	103675000	1140425000	1036750000	101083125	204758125	167901663	99350096
3	103675000	1036750000	933075000	90974812,5	194649812,5	159612846	72650362
4	103675000	933075000	829400000	80866500	184541500	151324030	52982749
5	103675000	829400000	725725000	70758187,5	174433187,5	143035214	38523542
6	103675000	725725000	622050000	60649875	164324875	134746398	27916248
7	103675000	622050000	518375000	50541562,5	154216562,5	126457581	20153079
8	103675000	518375000	414700000	40433250	144108250	118168765	14486247
9	103675000	414700000	311025000	30324937,5	133999937,5	109879949	10361635
10	103675000	311025000	207350000	20216625	123891625	101591133	7369233
11	103675000	207350000	103675000	10108312,5	113783312,5	93302316	5206136
12	103675000	103675000	0	0	103675000	85013500	3648948
всего	1244100000			667148625	1911248625	1567223874	488179413

Таблица 4.12 - Расчеты платежей по кредиту по тягачу МАЗ 6430 А9-1320-010 и полуприцепу МАЗ-931010-2020 (руб.)

Квартал	Платежи на погашение кредита, ПК	Остаток кредита на начало квартала, ОК	Остаток кредита на конец квартала, ОК	Процент по кредиту, ПК	Суммарные платежи по кредиту, СПК	Чистый денежный оборот по кредиту, Ч	Дисконтированный оборот по кредиту, Ч
1	95588350	1147060200	1051471850	102518505	198106855	162447621	124959708
2	95588350	1051471850	955883500	93198641	188786991	154805333	91600789
3	95588350	955883500	860295150	83878777	179467127	147163044	66983634
4	95588350	860295150	764706800	74558913	170147263	139520756	48850095
5	95588350	764706800	669118450	65239049	160827399	131878467	35518705
6	95588350	669118450	573530100	55919185	151507535	124236179	25738781
7	95588350	573530100	477941750	46599321	142187671	116593890	18581139
8	95588350	477941750	382353400	37279457	132867807	108951602	13356320
9	95588350	382353400	286765050	27959592	123547942	101309312	9553427
10	95588350	286765050	191176700	18639728	114228078	93667024	6794433
11	95588350	191176700	95588350	9319864	104908214	86024735	4800058
12	95588350	95588350	0	0	95588350	78382447	3364330
всего	1147060200			615111032	1762171232	1444980410	450101419

Суммарные выплаты по кредиту для данных автопоездов составили:

СПК1 = 1911248625 руб.

СПК2 = 1762171232 руб.

Чистый денежный оборот по кредиту рассчитывается по формуле:

Ч = СПК - ((ПК + ПК) · С), (4.17)

где С - ставка налога на прибыль, %

Текущую стоимость дисконтированного денежного оборота по кредиту определим следующим образом:

Ч = АП + (Ч / (1 + е)). (4.18)

Результаты расчета дисконтированного оборота по кредиту (по кварталам) представлены в таблице 4.7.

Дисконтированный денежный оборот по кредиту с учетом авансового платежа составит:

1 = 113100000+488179413 = 601279413 руб.

2 = 104278200+450101419 = 554379619 руб.

4.2 Определение экономического эффекта от лизинговой сделки по сравнению с кредитной

Из вышеизложенного видно, что оперативный лизинг не выгоден для лизингополучателя, т.к. лизинговые платежи выше по кварталам, чем при финансовом лизинге, т.к. учитывают физический и моральный износ объекта лизинга, а также затраты на его обслуживание, прибыль лизингодателя и риск, связанный с возможностями его последующего использования. Она может существенно превысить амортизационные отчисления. В нашей республике в основном получил распространение финансовый лизинг автотранспортной техники. Это обусловлено рядом причин. Во-первых, вторичный рынок не дает возможности лизингодателю в короткие сроки реализовать использованный автомобиль на западном рынке, и, следовательно, оперативный лизинг является для лизингодателя операцией повышенного риска. По этой же причине банки предпочитают не кредитовать оперативный лизинг без предоставления дополнительных гарантий возврата кредита. Во-вторых, финансовый лизинг позволяет лизингополучателю выкупить технику в собственность, используя имеющиеся в стране налоговые льготы.

Таким образом, получены все необходимые данные для итогового сравнительного анализа лизинговой и кредитной сделок.

Экономический эффект от лизинговой сделки в сравнении с кредитной рассчитывается по формуле:

Э1 = Ч - Ч (4.19)

Таким образом, экономический эффект лизингового контракта по сравнению с кредитным в денежном выражении составит следующие значения:

Э11 = 601279413 - 596715946 = 4563467 руб.

Э12 = 554379619 - 550172102 = 4207517 руб.

Экономический эффект лизинговой сделки по сравнению с покупкой может быть оценен следующим образом:

Э2 = Ч - Ч, (4.20)

где Ч - чистый денежный оборот по покупке, руб.

Чистый денежный оборот по покупке принимается в размере прямых затрат на приобретение одного автомобиля, т.е. для нашего примера:

Э21 = 1131000000 - 596715946 = 534284054 руб.

Э22 = 1042782000 - 550172102 = 550172102 руб.

Таким образом, данные свидетельствуют о том, что если автотранспортное предприятие решит обновить подвижной парк, но финансовые возможности не позволяют это сделать, то наиболее эффективным вариантом приобретения окажется финансовый лизинг.

Заключение

В данной курсовой работе были выполнены поставленные задачи:

1. Был произведен расчет затрат, связанных с выполнением международной автомобильной перевозки по маршруту Гамбург - Екатеринбург - Нижний Тагил - Дрезден - Лейпциг.

Были рассчитаны: заработная плата и отчисления на социальное страхование, затраты на топливо, затраты на ТО и ТР, затраты на восстановление износа шин, затраты на смазочные материалы, амортизация подвижного состава, командировочные, дорожные сборы, оплата услуг фирм-экспедиторов, стоимость разрешений на проезд по иностранной территории, затраты на приобретение таможенных документов и накладной международного образца, затраты на страхование. Общие затраты по первому маршруту для автопоездов составили 10011,11 EUR и 10060,44 EUR соответственно, сумма затрат по второму маршруту - 9826,41 EUR и 9874,74 EUR соответственно. Минимальная себестоимость 1 км получена при перевозке груза с использованием автопоезда в составе седельного тягача SCANIA P340LA4X2HNA и полуприцепа Krone SDP27 по по маршруту Гамбург - Екатеринбург - Нижний Тагил - Дрезден - Лейпциг в обход Республики Беларусь..

2. Рассчитана эффективность выполнения международной автомобильной перевозки. Оценка эффективности перевозки была проведена с помощью маржинального анализа, который предполагает деление всех понесенных затрат на постоянные и переменные.

Построенный график безубыточного объема реализации позволил определить уровень убыточной и безубыточной работы. В процессе расчета и построения графика были определены: объем реализации в натуральном выражении, уравновешивающий выручку от реализации и издержек (1338,59 км.); точка безубыточности в стоимостном выражении (3359,87 EUR); объем реализации, обеспечивающий 20% рентабельности в натуральном (4711,89 км.) и стоимостном (11826,85 EUR) выражении и минимальная доходная ставка, при которой выполнение фактического груженого пробега будет окупаемым (1,25 EUR).

3. Спланированы доходы и прибыль от выполнения международной автомобильной перевозки. Плановая величина доходов составила 11791,69 EUR. Расчетная величина рентабельности получена в размере 16,95 %.

4. Была рассчитана эффективность финансового лизинга для предприятия по сравнению с альтернативными ему вариантами - покупкой и кредитом - на примере автопоездов в составе седельного тягача SCANIA P340LA4X2HNA и полуприцепа Krone SDP27, седельного тягача МАЗ 6430 А9-1320-010 и полуприцепа МАЗ-931010-2020. Дисконтированный денежный оборот по лизинговым сделкам (финансовый лизинг) равен 596715946 руб. и 550172102 руб. соответственно. А по кредитной сделке 601279413 руб. и 554379619 руб. соответственно. Таким образом, экономический эффект лизингового контракта по сравнению с кредитным в денежном выражении составит 4563467 руб. и 4207517 руб. соответственно. На основании расчетов можно сказать, что в обоих случаях наиболее выгодным вариантом является финансовый лизинг.

Список использованных источников

1. Постановление Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь от 6 января 2012 г. № 3 «Об установлении норм расхода топлива в области транспортной деятельности и признании утратившими силу некоторых нормативных правовых актов Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь»;

2. Постановление Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь от 31 декабря 2008 г. № 141 «Об утверждении Инструкции о порядке применения норм расхода топлива для механических транспортных средств, машин, механизмов и оборудования»;

3. Письмо Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь от 01.01.1999 «Индивидуальные нормы расхода масел в литрах (смазок в кг) на 100 л общего расхода топлива автомобилем»;

4. Постановление Министерства транспорта и коммуникаций Республики Беларусь от 01.11.2002 N 35 «Об утверждении норм времени на перевозку грузов автомобильным транспортом и норм затрат на техническое обслуживание и ремонт подвижного состава автомобильного транспорта Республики Беларусь»;

5. ТКП 299-2011 (02190) «Автомобильные шины. Нормы и правила обслуживания»;

6. http://autoline.com.ua/prices_fuel.php?country=BY&currency=EUR;

7. «Размеры возмещения расходов при служебных командировках в пределах Республики Беларусь»;

8. Нормы возмещения расходов работникам, находящимся в краткосрочных командировках на территории иностранных государств (кроме государств - участников СНГ и стран Балтии)»;

9. Нормы возмещения расходов работникам, находящимся в краткосрочных командировках в странах СНГ и Балтии»;

10. http://www.transportal.by/obsujdaem/professiya-voditel-mezhdunarodnik.html;

11. http://www.transportal.by/actual/stoimost-platnyh-dorog-v-evrope-011111.html;

12. Международные перевозки: методическое пособие к курсовой работе для студентов специальностей 1-27 01 01 «Экономика и организация производства» и Э 01 03 00 «Экономика и управление на предприятии» / Р.Б. Ивуть, Д.Л. Коржицкий, А.А. Косовский, А.Г. Шумилин - МН.: БНТУ, 2005. - 44 с.;

13. Развитие рынка лизинга автотранспорта, осуществляющие международные перевозки: монография / Р.Б. Ивуть, Т.Р. Кисель, С.А. Нарушевич. - Мн.: БНТУ, 2005. - 201 с.;

14. http://www.nbrb.by

Размещено на Allbest.ru