Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

• Введение
• Глава 1. Теоретические аспекты формирования инвестиционного потенциала региона
• 1.1 Сущность инвестиционного потенциала. Факторы, определяющие инвестиционный потенциал
• 1.2 Подходы к оценке инвестиционного потенциала
• Глава 2. Оценка инвестиционного потенциала челябинской области
• 2.1 Расчет показателей инвестиционного потенциала Уральского федерального округа
• 2.2 Стратегия развития инвестиционного потенциала Челябинской области
• Заключение
• Список литературы
• Приложения

Введение

Основной целью данной работы является ознакомление с понятием "инвестиционный потенциал региона" и расчёт данного показателя для Челябинской области по одной из выбранных методик. Основными задачами, поставленными при написании курсовой работы являются: раскрытие понятия "инвестиционный потенциал региона", расчёт инвестиционного потенциала Уральского федерального округа и Челябинской области в частности.

В данной работе рассмотрены теоретические аспекты понятия инвестиционный потенциал региона, факторы, влияющие на его формирования и методики оценки инвестиционного потенциала. Так же рассчитаны основные показатели инвестиционного потенциала Челябинской области в разрезе Уральского федерального округа и рассмотрена стратегия по развитию данного региона.

В настоящее время привлечение инвестиций в экономику регионов является ключевой задачей. Для достижения эффективности решения такой задачи необходимо повысить инвестиционную привлекательность региона для потенциальных инвесторов. В нынешних условиях развития российской экономики проявляется соперничество между регионами за инвестиционные ресурсы. Региональным властям для того, чтобы привлечь эти ресурсы в свой регион, необходимо реально оценивать свои конкурентные преимущества, сильные и слабые стороны для осуществления инвестиционной деятельности. Оценка инвестиционного потенциала требуется также для того, чтобы грамотно позиционировать и презентовать преимущества региона в глазах инвесторов. Целью оценки инвестиционного потенциала является выявление перспектив возможного создания и функционирования новых предприятий во всех секторах экономики региона и перспектив привлечения инвестиционных средств в эти предприятия.

инвестиционный потенциал регион

Целью написания данной работы являются рассмотрения понятия инвестиционный потенциал региона, а так же расчет этого показателя для Челябинской области.

Для реализации данной цели были поставлены следующие задачи:

· ознакомиться с теоретическими вопросами формирования инвестиционного потенциала региона;

· рассмотреть понятия "инвестиционный потенциал", его сущности;

· рассмотреть основные факторы, влияющие на формирование инвестиционного потенциала региона;

· ознакомиться с методиками оценки инвестиционного потенциала региона;

· рассчитать основные составляющие инвестиционного потенциала Челябинской области в разрезе Уральского федерального округа;

· определить инвестиционный потенциал Челябинской области;

· рассмотреть стратегию развития региона.

Глава 1. Теоретические аспекты формирования инвестиционного потенциала региона

1.1 Сущность инвестиционного потенциала. Факторы, определяющие инвестиционный потенциал

Несмотря на достаточную известность категории "инвестиционный потенциал", практически ни в одном учебном пособии и словарях его определения нет. Вместе с тем, данный термин не закреплен в законодательных и иных нормативных актах Российской Федерации. Понятие "инвестиционный потенциал" трактуется применительно к странам, регионам, отраслям, фирмам и другим хозяйствующим субъектам. Проанализируем данный термин, отдельное внимание уделив составляющей понятия "потенциал" и сущности инвестиций, и определим, в каком значении термин будет употребляться в дальнейшем. Под "инвестициями" понимаются денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской и/или иной деятельности в целях получения прибыли и/или получения иного полезного эффекта.

Термин "потенциал" в русском словоупотреблении в расширенном толковании, может звучать следующим образом: источники, возможности, средства, запасы, которые могут быть приведены в действие, использованы для решения какой-либо задачи, достижения определенной цели

В более узком смысле понятие "потенциал" в научной литературе принято употреблять в качестве синонима "возможностям", применительно к какой-либо сфере, "степени мощности" в каком-либо отношении.

"Потенциал" как экономическая категория может трактоваться следующим образом: Возможность и готовность субъектов рынка специализироваться в тех видах деятельности и производства, по которым в каждый момент времени имеются абсолютные или сравнительные преимущества.

Таким образом, будем считать, что категория "инвестиционный потенциал региона" отражает степень возможности вложения средств в активы длительного пользования, включая вложения в ценные бумаги с целью получения прибыли или иных народнохозяйственных результатов.

Однако все многообразие толкований термина "инвестиционный потенциал" этим не ограничивается. Одни авторы рассматривают инвестиционный потенциал региона как способность региона покрывать свои потребности в инвестиционных ресурсах без использования заемного капитала и других источников привлеченных средств. Данное определение можно интерпретировать как совокупность имеющихся в регионе факторов производства и сфер приложения капитала. Это количественная характеристика, учитывающая основные макроэкономические характеристики, насыщенность территории факторами производства (природными ресурсами, рабочей силой, основными фондами, инфраструктурой и т.п.), потребительский спрос населения и другие показатели.

А, например, в методике оценки инвестиционной привлекательности регионов России с использованием ранжирования, предложенной рейтинговым агентством "Эксперт РА", инвестиционный потенциал территории рассматривается, как совокупность факторов, определяющих уровень рисков, возникающих при осуществлении инвестиционных проектов на данной территории, а также определяющих возможность окупаемости этих проектов и получения прибыли. Другими словами, привлекательность территории для инвестора, достаточность условий для открытия и развития бизнеса.

Некоторые авторы под "инвестиционным потенциалом" понимают - "определенным образом упорядоченную совокупность инвестиционных ресурсов, позволяющих добиться эффекта синергизма при их использовании".

В итоге под "инвестиционным потенциалом региона" будем понимать возможность вложения средств в активы длительного пользования при благоприятном инвестиционном климате и определённом достаточном уровне риска с целью получения определённого вида доходов.

Теперь выделим ряд факторов, оказывающих наибольшее влияние на предпочтения инвесторов. Обозначим их в таблице 1.1.

Таблица 1.1.

Факторы, влияющие на предпочтения инвесторов при формировании инвестиционного потенциала

Фактор	Сущность
Ресурсно-сырьевой	средневзвешенная обеспеченность балансовыми запасами основных видов природных ресурсов
Производственный	совокупный результат хозяйственной деятельности в регионе
Интеллектуальный	образовательный уровень населения
Инфраструктурный	экономико-географическое положение региона и его инфраструктурная обустроенность
Институциональный	степень развития ведущих институтов рыночной экономики
Потребительский	совокупная покупательная способность населения региона
Инновационный	уровень внедрения достижений научно-технического прогресса в регионе

Совокупность данных факторов и находят отражение в обобщенном инвестиционном потенциале конкретного региона, на основе которого должна выстраиваться оптимальная инвестиционная стратегия, в наибольшей степени отражающая преимущества и максимально сглаживающая недостатки региона. Инвестиционный потенциал региона, исходя из выше указанных базисных составляющих, представляет собой потенциал сбалансированного развития, при котором всем собственникам капитальных ресурсов обеспечивается нормальный гарантированный уровень экономического дохода. "Гарантированный доход" является фактором, который влияет на мобильность инвестиционных ресурсов и может выполнять функции системного рейтингового критерия.

Выделяют следующие критерии, позволяющие ранжировать регионы между собой и определять некоторые различия:

· главным ресурсом, который обеспечивает экономический доход, является производственных фактор "земля";

· различия между регионом носят не качественный, а количественный характер. Везде задействованы одни и те же экономические силы, но в разных пропорциях. Все регионы имеют одинаково экономическое, но разное географическое пространство;

· любая отрасль имеет потенциальные безграничные возможности для географической концентрации.

Основополагающим фактором, определяющим различия между регионами, является фактор экономико-географического расположения региона. Все факторы, обуславливающие географические различия можно разделить на общие, имеющиеся во всех отраслях и регионах, и специфические, действующие в ряде отдельных отраслей и регионов. Каждая группа факторов подразделяется на региональные и природные. Сущность данных факторов рассмотрим в Таблице 1.2.

Таблица 1.2.

Факторы географического различия регионов

	Общие факторы	Специфические факторы
Региональные факторы	Обуславливают размещение производительных сил с нулевой или низкой мобильностью только в определенных местах и агломерационные, способствующие концентрации мобильных факторов производства в некоторых из этих мест
Природные факторы	Достаются региону "по наследству" (социально-культурные, постоянно воспроизводимые)

Таким образом, при разных количественных объемах ресурсов, обусловленных географическим разделением труда, регионы ведут соревнование между собой за привлечение мобильных факторов производства, которые в долгосрочном периоде задают параметры и масштабы инвестиционного потенциала территории. На уровне региона объем привлекаемых факторов в значительной мере зависит не от сравнительных, а абсолютных преимуществ: количество и качество трудовых ресурсов, производственный фактор "земля", используемый для разработки, обработки и размещения, географическое расположение на мировых транспортных путях и т.д.

На уровне отдельного региона абсолютные преимущества имеются только в очень ограниченном числе отраслей, в результате чего локальная территории не может в долгосрочном периоде привлекать и удерживать многочисленное население и дифференцированный капитал. Высокая мобильность капитала создает для регионов, обладающих абсолютными преимуществами, возможности кумулятивного процесса неравномерного развития, который, с одной стороны, может проявляться в более быстрых темпах накопления экономического дохода, с другой - глубокой фазе "экономической депрессии", из которой территория самостоятельно может не выйти вообще.

Отсюда можно сделать один важный вывод: экономическое процветание и упадок регионов является саморазвивающимся процессом, усиливающим неравномерность регионального развития.

Чтобы лучше понять ситуацию возможности привлечения инвестиций в данный конкретный регион страны, необходимо взглянуть на её инвестиционную привлекательность на мировом уровне. Россия, являясь страной с большим ресурсным и интеллектуальным потенциалами, не входит в число ведущих стран по инвестиционной привлекательности, хотя в последнее время ощущается прогресс в доверии по отношению к России со стороны зарубежных и российских инвесторов. Это происходит из-за того, что в России существует множество рисков, которые являются достаточно существенным камнем преткновения для российских и зарубежных инвесторов. В то же время международный имидж России сильно влияет на возможности регионов по привлечению инвестиций. В нашей стране есть определенное число благополучных регионов, где риск инвесторов потерять свои вложенные средства сводится к минимуму, а ресурсный потенциал высок. Именно поэтому так важно проводить объективную оценку инвестиционной привлекательности как страны в целом, так и каждого региона в отдельности. Эффективная инвестиционная политика призвана создать благоприятный инвестиционный климат не только для государства, но и для частных инвесторов. Без инвестиций невозможно поступательное развитие экономики. Без инвестиций практически невозможно повысить технический уровень производства и конкурентоспособность отечественной продукции на внутреннем и мировом рынках. Естественно, что инвестиционной политикой должны заниматься законодательная и исполнительная власть не только на федеральном, но и на региональном уровне. Именно на региональных органах управления лежит ответственность за формирование благоприятного инвестиционного климата на территории для привлечения частных отечественных и зарубежных инвестиций.

Нужно отметить, что понятие "инвестиционный потенциал" неразрывно связан с понятием "инвестиционный риск". Инвестиционный риск - это вероятность возникновения непредвиденных финансовых потерь в ситуации неопределенности условий инвестирования. Регионы России сильно дифференцированы по соотношению инвестиционного риска и инвестиционного потенциала.

В Таблице 1.3 выделим наиболее характерные типы регионов России по соотношению инвестиционного риска и инвестиционного потенциала, приведём примеры конкретных регионов, после чего рассмотрим их более подробно.

Таблица 1.3.

Типы регионов России по соотношению инвестиционного риска и инвестиционного потенциала

Уровень риска	Потенциал	Пример регионов
Умеренный	Умеренный	Белгородская область, Республика Татарстан, Москва и Санкт-Петербург
Умеренный	Ниже среднего	Большинство субъектов (например, Тульская область, Ивановская, Челябинская и др.)
Максимальный	Значительный	Красноярский край, Республика Саха (Якутия), Ямало-Ненецкий АО
Высокий	Низкий	Сахалинская и Камчатская области
Максимальный	Низкий	Чеченская Республика, Республика Дагестан, Ингушетия

1) Минимальный риск и умеренный инвестиционный потенциал. Такая ситуация характерна для Белгородской области и Татарстана по причине того, что это структурно сбалансированные регионы. Также в этой группе оказались обе российские столицы - они сулят инвесторам огромные возможности при минимальном риске. Москва и Санкт-Петербург очень сильно (в несколько раз) оторвались от остальных регионов, как по большинству видов риска, так и почти по всем видам потенциала (за исключением разве что ресурсно-сырьевого).

2) Умеренный уровень инвестиционного риска и потенциал ниже среднего. К этому типу относятся почти половина субъектов Федерации (точнее, сорок один). Попадание в эту группу обусловлено двумя основными причинами. С одной стороны, это снижение некогда более солидного потенциала кризисных промышленных регионов - Владимирской, Ивановской, Тульской областей и др. (такие регионы в основном все еще сохраняют изрядный инвестиционный потенциал). С другой стороны, сюда относится часть изначально экономически слабо развитых регионов с достаточно низким инвестиционным риском: Ненецкий и Коми-Пермяцкий АО, Кабардино-Балкарская Республика, регионы Северо-Запада.

3) Регионы с максимальным инвестиционным риском и значительным потенциалом. Их всего три: Красноярский край, Республика Саха (Якутия), Ямало-Ненецкий АО. Они имеют высокие уровни риска по всем без исключения составляющим. Соответственно инвестирование сюда сопряжено со значительными объективными трудностями (высокий уровень загрязнения окружающей среды в местах концентрации хозяйственной деятельности, труднодоступность и т.п.), а также с рядом субъективных факторов (например, специализацией на добывающих отраслях промышленности). Регионы, относящиеся к этому типу, представлены как преимущественно промышленно развитыми территориями (Нижегородская, Пермская, Самарская, Иркутская, Челябинская области и др.), так и наиболее крупными промышленно-аграрными (Краснодарский край, Волгоградская, Саратовская, Ростовская области). При условии существенного снижения экологической, социальной, криминальной и законодательной составляющих инвестиционного риска, к ним со временем вполне может присоединиться и Красноярский край. Эти регионы обладают всеми предпосылками для экономического роста и должны образовать "каркас" новой территориальной структуры хозяйства страны. В приоритетном развитии этих субъектов РФ как раз и должна заключаться региональная социально-экономическая и структурно-инвестиционная политика нового российского правительства. Ее успешная реализация позволит этим регионам выступить в роли "локомотивов" экономики, а в перспективе, возможно, стать интеграторами активно обсуждаемого сейчас процесса укрупнения субъектов Федерации.

4) Группа еще с более низким потенциалом представлена преимущественно автономиями и наиболее слабо развитыми республиками, а также отдельными территориально и экономически изолированными регионами Дальнего Востока (Сахалинская и Камчатская области).

5) Очень высокий риск при низком потенциале. Неблагоприятная этнополитическая ситуация, сложившаяся в Чечне, Дагестане и Ингушетии, делает эти районы пока мало привлекательными для инвесторов.

6) Регионы с минимальным риском и низким потенциалом в России нет вообще. Это свидетельствует, что регионы с незначительным потенциалом при существующей экономической ситуации в России не в состоянии создать устойчивые низко-рисковые условия инвестирования.

Выявленные межрегиональные инвестиционные диспропорции во многом обусловлены общим дефицитом как отечественных, так и иностранных инвестиционных ресурсов, привлекаемых в Россию вследствие ее общей высокой (а с 2007 года и сверхвысокой) инвестиционной рисковостью на фоне других стран мира. Существенным фактором недоинвестирования является также и слабая информированность об инвестиционном климате того или иного региона. Постепенное создание более благоприятных условий для инвестирования существенно повышает роль регионов в развитии инвестиционной деятельности. Слабость государственной поддержки инвестиций на федеральном уровне тем более усиливает потребность перенесения центра тяжести формирования многих аспектов благоприятного инвестиционного климата в регионы. Одним из методов поддержки регионов России, является реализация Федеральной адресной инвестиционной программы (ФАИП), которая включает финансирование Федеральных целевых программ (ФЦП), часть из которых напрямую относится к регионам. Как правило, ФЦП направлены на социально-экономическое развитие каких-то конкретных округов.

Проанализировав современную инвестиционную политику Российской Федерации и выявив основные тенденции развития и существующие проблемы, необходимо выбрать методику расчета инвестиционного потенциала и на ее основе провести анализ конкретного субъекта Российской Федерации - Челябинской области.

1.2 Подходы к оценке инвестиционного потенциала

Категория "инвестиционный потенциал" в экономической науке и практике применяется для анализа условий рационального использования инвестиций. Можно выделить три подхода к оценке инвестиционного потенциала.

Таблица 1.4.

Подходы к оценке инвестиционного потенциала

Подход	Сущность
Подход с позиции макроэкономических показателей (Первый подход)	Основывается на оценке совокупности макроэкономических показателей
Многофакторный подход (Второй подход)	Основывается на взаимосвязанной характеристике широкого набора факторов, влияющих на инвестиционный потенциал
Подход к оценке абсолютных статистических показателей (Третий подход)	Базируется на оценке абсолютных статистических показателей. При этом совокупный потенциал региона включает семь интегрированных подвидов.

Первый подход базируется на оценке совокупности макроэкономических показателей, таких, как:

· динамика ВВП, национального дохода и объемов производства промышленной продукции;

· характер и динамика распределения национального дохода, пропорции сбережения и потребления; состояние законодательного регулирования инвестиционной деятельности;

· ход приватизационных процессов, развитие отдельных инвестиционных рынков, в том числе фондового и денежного.

Второй подход (многофакторный) основывается на взаимосвязанной характеристике широкого набора факторов, влияющих на инвестиционный потенциал. К таковым относятся:

1) характеристика экономического потенциала (обеспеченность региона ресурсами, биоклиматический потенциал, наличие свободных земель для производственного инвестирования, уровень обеспеченности энерго- и трудовыми ресурсами, развитость научно-технического потенциала и инфраструктуры);

2) общие условия хозяйствования (экологическая безопасность, развитие отраслей материального производства, объемы незавершенного строительства, степень изношенности основных производственных фондов, развитие строительной базы);

3) зрелость рыночной среды в регионе (развитость рыночной инфраструктуры, воздействие приватизации на инвестиционную активность, инфляция и ее влияние на инвестиционную деятельность, степень вовлеченности населения в инвестиционный процесс, развитость конкурентной среды предпринимательства, емкость местного рынка сбыта, интенсивность межхозяйственных связей, экспортные возможности, присутствие иностранного капитала);

4) политические факторы (степень доверия населения к региональной власти, взаимоотношения федерального центра и властей региона, уровень социальной стабильности, состояние национально-религиозных отношений);

5) социальные и социокультурные факторы (уровень жизни населения, жилищно-бытовые условия, развитость медицинского обслуживания, распространенность алкоголизма и наркомании, уровень преступности, величина реальной заработной платы, влияние миграции на инвестиционный процесс, отношение населения к отечественным и иностранным предпринимателям, условия работы для иностранных специалистов);

6) организационно-правовые (отношение власти к иностранным инвесторам, соблюдение законодательства властными органами, уровень оперативности при принятии решений о регистрации предприятий, доступность информации, уровень профессионализма местной администрации, эффективность деятельности правоохранительных органов, условия перемещения товаров, капиталов и рабочей силы, деловые качества и этика местных предпринимателей);

7) финансовые факторы (доходы бюджета, а также обеспеченность средствами внебюджетных фондов на душу населения, доступность финансовых ресурсов из федерального и регионального бюджетов, доступность кредита в иностранной валюте, уровень банковского процента, развитость межбанковского сотрудничества).

Обобщающим показателем инвестиционного потенциала при факторном подходе выступает сумма множества средневзвешенных оценок по группам факторов, которая рассчитывается по формуле 1:

Q = У (Xj * Pj), (1)

где Q - обобщающая взвешенная оценка инвестиционного потенциала региона; Xj - средняя балльная оценка j-го фактора для региона; Pj - вес j-го фактора. Сводный показатель оценки инвестиционного потенциала не может служить единственным критерием привлекательности той или иной хозяйственной системы для вложения инвестиций. Он обычно дополняется информацией о развитости различных факторов, оказывающих непосредственное влияние на состояние и динамику инвестиционного климата.

Третий подход к оценке инвестиционного климата базируется на оценке абсолютных статистических показателей. Совокупный потенциал региона включает семь интегрированных подвидов:

· ресурсно-сырьевой, рассчитанный на основе средневзвешенной обеспеченности территории региона балансовыми запасами важнейших видов природных ресурсов;

· производственный, понимаемый как совокупный результат хозяйственной деятельности населения в регионе;

· потребительский - совокупная покупательная способность населения региона;

· инфраструктурный - оценка экономико-географического положения и инфраструктурной насыщенности региона;

· инновационный - при его определении учитывался комплекс научно-технической деятельности в регионе;

· трудовой, для расчета которого использовались данные о численности экономически активного населения и его образовательном уровне;

· финансовый, выраженный общей суммой налоговых и иных денежных поступлений в бюджетную систему с территории данного региона.

Для получения объективного представления об особенностях современной пространственной дифференциации инвестиционных процессов в России, для выявления причин, ее обусловливающих, а также для определения состава возможных управляющих параметров и обоснования механизмов государственного воздействия на инвестиционные процессы с учетом специфики различных регионов должна использоваться такая методология, которая будет удовлетворять ряду требований:

· иметь целевой характер, т.е. быть направленной, в первую очередь, на решение задачи совершенствования научного обеспечения государственного управления региональным развитием;

· обеспечивать комплексность исследований региональных инвестиционных процессов, предполагающую учет множества различных аспектов, среди которых и те, что определяют их современные особенности, и те, что, вероятно, будут определять их развитие в перспективе (т.е. обеспечивать возможность осуществления анализа и прогнозирования, а также выбора методов государственного регулирования инвестиционных процессов в регионах России на единой методологической основе);

· обеспечивать системность исследований региональных инвестиционных процессов в РФ, т.е. опираться на четкую, иерархическую структурированную систему взаимосвязанных индикаторов.

В евразийском международном научно - аналитическом журнале "Проблемы современной экономики" представлена методика, автор которой считает, что в совокупности понятий, формирующих состояние инвестиционной сферы, или иначе - инвестиционный климат в экономике, системообразующей категорией является инвестиционная привлекательность страны в целом, региона, отрасли, предприятия или корпорации. Инвестиционная привлекательность страны, региона и т.д. - система или сочетание различных объективных признаков, средств, возможностей, обусловливающих в совокупности потенциальный платежеспособный спрос на инвестиции в данную страну, регион, отрасль, предприятие. Уровень инвестиционной привлекательности страны, региона, отрасли, предприятия (как обобщенное количественное выражение их инвестиционной привлекательности) состоит из двух компонентов - уровня инвестиционного потенциала и уровня неспецифических (некоммерческих) инвестиционных рисков. Содержание инвестиционного потенциала, формируемого рядом экономических, социальных и природно-географических факторов, не вызывает особых вопросов. Этого нельзя сказать об инвестиционных рисках. Иногда такие риски неоправданно трактуются расширительно, включая все элементы инвестиционного потенциала. В общем виде инвестиционные риски в данной статье, определяются как возможность или вероятность полного или частичного не достижения (не получения) результатов осуществления инвестиций, планируемых участниками инвестиционного проекта.

Таким образом, комплексная количественная оценка текущей инвестиционной привлекательности регионов может проводится с помощью сводного, интегрального показателя, который формируется множеством частных факториальных признаков, измеряемых соответствующими показателями. В журнале рассматривается методика оценки инвестиционной привлекательности, которая отражает как положительные, так и отрицательные характеристики регионов. Данная методика сводится к определению комплексного показателя инвестиционной привлекательности, на основе расчета уровня инвестиционного потенциала и инвестиционного риска регионов. Предложенная методика дает комплексное представление о состоянии инвестиционного климата в регионе на основе конкретных значений показателя инвестиционной привлекательности. Кроме того, авторами предлагается шкала для возможности ранжирования регионов по степени привлекательности для инвестирования.

Примерный состав инвестиционно значимых показателей для определения интегрального уровня инвестиционного потенциала регионов РФ:

1. Показатели инвестиционного потенциала региона.

1) Экономический и инвестиционный потенциал:

· ВРП на душу населения (в рублях);

· инвестиции в основной капитал на душу населения (в рублях);

· индекс физического объема инвестиций (в процентах к прошлому году);

· внешнеторговый оборот (в миллионах долларов);

· иностранные инвестиции в экономику региона (в тыс. долл.).

2) Производственно-финансовый потенциал:

· индекс промышленного производства (в процентах к прошлому году);

· доля малых предприятий (в процентах от общего числа предприятий);

· объем инновационных товаров (в млн руб.);

· оборот розничной торговли на душу населения (в руб.);

· объем платных услуг на душу населения (в руб.);

· объем работ, выполненных по виду деятельности "строительство" (в млн. руб.);

· продукция сельского хозяйства (в млн. руб.).

3) Социальный потенциал:

· плотность автомобильных дорог (километров на 1000 кв.км территории);

· число телефонных аппаратов (количество штук на 100 человек населения);

· ввод в действие жилых домов на 1000 человек (кв. метров общей площади);

· численность экономически активного населения (в тысячах человек);

· среднедушевые денежные доходы населения (в месяц; в рублях).

2. Показатели социально-экономической и экологической безопасности численность безработных (в тысячах человек):

· удельный вес убыточных организаций (в процентах от общего числа организаций);

· выбросы загрязняющих веществ в атмосферный воздух (в тыс. тонн);

· число зарегистрированных преступлений на 100 000 человек;

· численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума (в процентах от общей численности).

Методом сведения разнородных частных показателей инвестиционного потенциала регионов в интегральные показатели является свод по формуле многомерной средней, широко применяемой в региональных экономических исследованиях.

Для приведения разнородных (т.е. имеющих разные измерители и размерности) частных показателей инвестиционного потенциала к сопоставимому виду используется предусмотренная методом многомерной средней процедура предварительной стандартизации (нормализации) их значений. Это процедура производится путем отнесения числового значения каждого частного показателя по данному региону к значению среднего квадратического отклонения данного ряда. В результате все региональные показатели преобразуются в стандартизованные региональные показатели, т.е. безразмерные относительные величины. Расчет интегрального показателя инвестиционного потенциала регионов производится по формуле 2 многомерной средней:

ХPot it = (2)

где ХPot it - интегральный показатель инвестиционного потенциала в t-ом году i-ого региона; kPotst - весовой коэффициент значимости s-го частного показателя инвестиционного потенциала в t-м году; n - количество стандартизованных (нормализованных) частных показателей, относимых к факторам формирования интегрального уровня инвестиционного потенциала регионов; t - количество лет изучаемого периода; s - количество частных показателей; ХPot sit - значение s-ого частного стандартизированного показателя i-ого региона в t-ом году. Таким образом, частные показатели ранжируются по степени значимости. При этом, показатели социально-экономической и экологической безопасности имеют обратную направленность (принимаем их со знаком "минус"). Ниже представлены весовые коэффициенты каждого показателя инвестиционного потенциала, учитывая, что в сумме они дают 100%:

· ВРП на душу населения - 9%;

· инвестиции в основной капитал на душу населения - 9%;

· индекс физического объема инвестиций - 7%;

· внешнеторговый оборот - 6%;

· иностранные инвестиции в экономику региона - 3%;

· индекс промышленного производства - 7%;

· доля малых предприятий - 5%;

· объем инновационных товаров - 1%;

· оборот розничной торговли на душу населения - 6%;

· объем платных услуг на душу населения - 5%;

· объем работ, выполненных по виду деятельности "строительство" - 1%;

· продукция сельского хозяйства - 1%;

· плотность автомобильных дорог - 2%;

· число телефонных аппаратов - 2%;

· ввод в действие жилых домов на 1000 человек - 4%;

· численность экономически активного населения - 3%;

· среднедушевые денежные доходы населения - 5%;

· численность безработных - 6%;

· удельный вес убыточных организаций - 6%;

· выбросы загрязняющих веществ в воздух - 3%;

· число зарегистрированных преступлений на 100 000 человек - 4%;

· численность населения с денежными доходами ниже прожиточного минимума - 5%.

Предложенная методика основывается на определении значения инвестиционной привлекательности региона на основе значения показателя его инвестиционного потенциала и средневзвешенного индекса инвестиционного риска. Расчет итогового показателя инвестиционной привлекательности региона производится по формуле 3:

ИП = Хи * , (3)

где ИП - интегральный показатель инвестиционной привлекательности региона; Хи - интегральный показатель инвестиционного потенциала; ИР - средневзвешенный индекс инвестиционного риска региона.

Немного отличная методика представлена в научном журнале "Молодой ученый". Состав показателей, частных индикаторов для определения инвестиционного потенциала региона можно представить в виде следующей таблицы.

Таблица 1.5.

Состав показателей частных индикаторов для определения инвестиционного потенциала региона

Производственный потенциал	ВРП на душу населения
Трудовой потенциал	Среднегодовая численность занятых в экономике Ожидаемая продолжительность жизни при рождении Численность студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования на 10000 чел. населения
Потребительский потенциал	Фактическое конечное потребление домашних хозяйств на душу населения Число собственных легковых автомобилей на 1000 человек населения Общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на 1 жителя
Инфраструктурный потенциал	Эксплуатационная длина железнодорожных путей общего пользования Густота автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием на 1000 кв.км. территории
Финансовый потенциал	Профицит регионального бюджета Поступление налогов, сборов и иных обязательных платежей в бюджетную систему Российской Федерации
Инновационный потенциал	Удельный вес организаций, осуществляющих инновации, в общем числе организаций Число созданных передовых производственных технологий Доля инновационных товаров
Природно-ресурсный потенциал	Отношение площади территории региона к площади территории Российской Федерации Добыча полезных ископаемых
Туристический потенциал	Экспертная оценка туристического потенциала региона по десятибалльной шкале с учетом качественных показателей

Для определения весов частных индикаторов используются данные методики "Эксперт РА":

· Производственный потенциал - 0,7;

· Трудовой потенциал - 0,7;

· Потребительский потенциал - 0,65;

· Инфраструктурный потенциал - 0,6;

· Финансовый потенциал - 0,6;

· Инновационный потенциал - 0,4;

· Природно-ресурсный потенциал - 0,35;

· Туристический потенциал - 0,05.

Расчеты составляющих индикатора при оценке инвестиционной привлекательности региона базируются на следующих источниках информации:

· статистических данных;

· данных научных исследований;

· результатах экспертных опросов.

На данном этапе ключевым является вопрос о степени надежности информации. Несмотря на отдельные погрешности, статистические данные все же наиболее объективны. Надежность экспертных данных зависит от состава экспертов, их квалификации и опыта. Информация, получаемая из публикаций в научных изданиях, представляет собой те же экспертные оценки, но, поскольку они сделаны меньшим числом авторов, степень их погрешности может быть выше. Общий потенциал региона складывается из частных потенциалов, которые, в свою очередь, вычисляются на основе характеризующих их показателей. Для того чтобы определить численное значение каждого показателя, используется формула 4:

P = *100%, (4)

где P - вычисляемый показатель, Pо - значение показателя в оцениваемом регионе, Pmax - максимальное значение среди всех регионов. После получения процентного выражения каждого показателя, полученные значения складываются и делятся на количество самих показателей в данном частном потенциале, а затем берется доля, равная весу этого потенциала, рассчитываемая по формуле 5:

I = , (5)

где I - вычисляемый потенциал, n - число показателей в потенциале, pi,j - j-ый показатель i-ого потенциала, di - вес i-того потенциала в процентах. Формула (2.5) может использоваться только при существовании допущения о равнозначности показателей при вычислении частного индикатора.

Таблица 1.6.

Сравнение методик оценки инвестиционного потенциала

Методика	Сущность	Преимущества	Недостатки
Методика, представленная в журнале "Проблемы современной экономики"	Упор делается на понятие инвестиционной привлекательности. Инвестиционная привлекательность состоит из двух компонентов: уровня инвестиционного потенциала и уровня неспецифических (некоммерческих) инвестиционных рисков.	Методика оценки инвестиционной отражает как положительные, так и отрицательные характеристики регионов, а так же дает комплексное представление о состоянии инвестиционного климата в регионе на основе конкретных значений показателя инвестиционной привлекательности.	Не рассматриваются факторы, непосредственно влияющие на инвестиционный потенциал
Методика, представленная в научном журнале "Молодой ученый"	Схожая с предыдущей методика, но в ней немного иной состав показателей, частных индикаторов для определения инвестиционного потенциала	Рассматривается большее количество показателей частных индикаторов инвестиционного потенциала; не приводятся непосредственные показатели инвестиционной деятельности

Методика, приведённая в журнале "Молодой учёный" является более объективной для оценки именно инвестиционного потенциала, поскольку:

· в ней рассматривается большее количество показателей частных индикаторов инвестиционного потенциала;

· не приводятся непосредственные показатели инвестиционной деятельности (инвестиции в основной капитал на душу населения, индекс физического объема инвестиций, иностранные инвестиции в экономику региона) как в предыдущем источнике, а рассматриваются факторы, влияющие на инвестиционный потенциал.

Именно поэтому, при расчете инвестиционного потенциала Челябинской области, будет использована данная методика.

Глава 2. Оценка инвестиционного потенциала челябинской области

2.1 Расчет показателей инвестиционного потенциала Уральского федерального округа

Уральский федеральный округ (УрФО) - административное формирование в пределах Урала и Западной Сибири. Геополитическое положение УрФО определяется его экономическим и географическим положением в глубине Евразийского континента на стыке Европейского и Азиатского субконтинентов. Транзитное расположение УрФО на стыке хозяйственных интересов и формирующихся в результате этого крупных потоков товаров, сырья и людей привело к мощному развитию магистральной транспортной инфраструктуры по направлениям восток-запад и север-юг. Достаточно отметить, что через его территорию проходят электрифицированные железнодорожные магистрали Транссиба, Средсиба, Южсиба. Здесь проложено более двух десятков трубопроводов нефти и газа большого диаметра, идущих из Западной Сибири через Урал и Центр в Европу.

Территория округа занимает площадь более 1 миллиона 788 тыс. кв.км, что составляет 10,5 % всей территории России (превышает вместе взятые территории Германии, Франции, Великобритании и Испании). Плотность населения Уральского федерального округа составляет 7 человека на кв.км. Данный показатель меньше только в Сибирском и Дальневосточном федеральных округах. Наибольшей плотностью населения отличается центральная и южная части федерального округа, где плотность достигает 42 чел/кв.км. Такое положение дел объясняется особенностями географического положения регионов и структурой их промышленного производства. При этом 80% населения проживают в городах. Наиболее высокой степенью урбанизации характеризуются Свердловская и Челябинская области. Высокий уровень образования населения и его квалификации, благодаря сосредоточию на Урале крупных научных центров, высших учебных заведений, обеспечивает достаточные предпосылки для экономического роста с опорой на инновации.

В состав Уральского федерального округа (УрФо) входят Свердловская, Курганская, Тюменская (куда входят Ямало-Ненецкий автономный округ, Ханты-мансийский автономный округ), и Челябинская области.

Центр федерального округа - г. Екатеринбург. Крупнейшими городами Уральского округа являются также Челябинск, Тюмень, Магнитогорск, Нижний Тагил, Курган, Сургут, Нижневартовск, Златоуст, Каменск-Уральский. Всего более 1164 муниципальных образований.

Степень концентрации промышленного производства на Урале в четыре раза выше, чем в среднем по стране. Промышленность представлена топливной промышленностью, машиностроением, черной и цветной металлургией. Данные отрасли являются основой экономики округа, сохраняющей сырьевую направленность. Природные ресурсы Уральского федерального округа - это 70 % российских запасов нефти, 91 % запасов природного газа, 15,5 % железной руды, 38,4 % стали, 37 % проката чёрных металлов. Ведущую роль в экономике играет топливная промышленность.

Челябинская область находится на границе Европы и Азии, на южной части Уральских гор и прилегающей равнине, входит в состав Уральского федерального округа и занимает большую часть Южного Урала, обладает значительным производственным, трудовым и научным потенциалом, разнообразной ресурсной базой, уникальными природно-климатическими условиями, развитой инфраструктурой и выгодным транспортно-географическим положением.

По территории Челябинской области проходят федеральные автотрассы и Южно-Уральская железная дорога - участок Транссибирской магистрали, действуют два международных аэропорта: в городах Челябинске и Магнитогорске.

Челябинская область является одним из наиболее крупных в экономическом отношении субъектов Российской Федерации

Для оценки инвестиционного потенциала Уральского федерального округа, в частности Челябинской области, воспользуемся методикой, которая была приведена в журнале "Молодой учёный", определив восемь основных подвидов потенциалов: производственный, трудовой, потребительский, инфраструктурный, финансовый, инновационный, природно-ресурсный и туристический в динамике с 2008 по 2011 год. Рассмотрим показатели по каждому из потенциалов и произведём их расчет.

Изменим данные о весах, взятых в методике "Эксперт РА" для того, чтобы суммарный инвестиционный потенциал был равен единице. Для этого суммируем все показатели, приведённые в методике, и определим долю каждого показателя.

Вид потенциала	Весы в методике "Эксперт РА"	Новая доля весов
Производственный потенциал	0,7	17,28%
Трудовой потенциал	0,7	17,28%
Потребительский потенциал	0,65	16,05%
Инфраструктурный потенциал	0,6	14,81%
Финансовый потенциал	0,6	14,81%
Инновационный потенциал	0,4	9,88%
Природно-ресурсный потенциал	0,35	8,64%
Туристический потенциал	0,05	1,23%

Приступим к оценке.

1) Производственный потенциал.

Данный потенциал представляет собой совокупность производственных ресурсов, которые имеются в распоряжении региона для созидательной деятельности, расширенного воспроизводства системы жизнеобеспечения населения и получения максимально возможного производственного результата, который может быть получен при наиболее эффективном использовании производственных ресурсов, при имеющемся уровне техники и технологий, передовых формах организации производства. Для определения производственного потенциала был рассмотрен показатель "ВРП на душу населения". Статистические данные находятся в Приложении 1. На основе данных Приложения 1, используя формулу (4) определим численное значение ВРП на душу населения. Полученные данные приведены в Приложении 2. Затем пересчитаем производственный потенциал регионов с учетом весов частных индикаторов в соответствии с формулой (5). На основе полученных данных построим таблицу 2.1.

Таблица 2.1.

Производственный потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Производственный потенциал, %
Регион	2008	2009	2010	2011
Челябинская область	3,52	3,24	3,33	3,23
Курганская область	2,11	2,37	2,29	2, 20
Свердловская область	3,96	3,88	4,32	4,26
Тюменская область	17,28	17,28	17,28	17,28

На основе данных для наглядности построим диаграмму.



Рисунок 1. Производственный потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Анализируя полученную диаграмму можно заметить, что на протяжении четырёх лет наибольший производственный потенциал был зафиксирован в Тюменской области. Это связанно с тем, что в данный показатель Тюменской области входят суммарные значения как самой области, так и значения Ямало-Ненецкого автономного округа и Ханты-Мансийского АО. Самые низкие значения этого показателя зафиксированы в Курганской области. Что же касается Челябинской области, то её производственный потенциал является достаточно солидным; за последнее время в динамике он изменялся не слишком. По этому показателю Челябинская область конкурирует со своим северным соседом - Свердловской областью.

2) Трудовой потенциал.

Трудовой потенциал региона представляет собой трудовые возможности, характеризуемые количеством трудоспособного населения, его профессионально образовательным уровнем и другими качественными характеристиками, которыми регион располагает в настоящее время и может располагать в обозримом будущем.

В соответствии с выбранной методикой, трудовой потенциал будем определять исходя из следующих показателей:

· численность занятого в экономике населения;

· ожидаемая продолжительность жизни при рождении;

· численность студентов образовательных учреждений высшего профессионального образования на 10000 человек населения.

Статистические данные по показателям приведены в Приложении 1, а их численное значение в Приложении 2. На основе этих данных, при помощи формулы (5) рассчитаем трудовой потенциал регионов. Полученные данные представим в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Трудовой потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Трудовой потенциал, %
Регион	2008	2009	2010	2011
Челябинская область	12,64	12,94	13,00	12,82
Курганская область	8,87	8,99	9,07	8,86
Свердловская область	15,06	15,21	15,29	15,27
Тюменская область	14,88	15,02	15,24	15,08

На основе полученных данных составим диаграмму.

Рисунок 2. Трудовой потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Анализируя данную диаграмму, можно отметить, что наибольшие значения трудовой потенциал принимает в Свердловской и Тюменской областях, однако в Челябинской области этот показатель является достаточно весомым и в сравнении с 2008 годом каждый год он ненамного, но увеличивается. Наименьшее значение отмечается в Курганской области. Это связано с тем, что область является регионом-"донором" с достаточно депрессивной экономикой.

3) Потребительский потенциал.

Огромное значение потребительский потенциал региона имеет для инвесторов, ориентированных на развитие сферы услуг, торговли, жилищного строительства, а также на развитие производства товаров потребительского назначения, предназначенных для реализации внутри региона и на локальном межрегиональном рынке. Для определения потребительского потенциала исследуемых регионов были проанализированы следующие показатели:

· фактическое конечное потребление домашних хозяйств на душу населения;

· число собственных легковых автомобилей на 1000 человек населения;

· общая площадь жилых помещений, приходящаяся в среднем на одного жителя.

Как и прежде, статистические данные по данным показателям приведены в Приложении 1, а их численное значение в Приложении 2. Значение потребительского потенциала в динамике представим в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Потребительский потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Потребительский потенциал, %
Регион	2008	2009	2010	2011
Челябинская область	12,32	12,68	13, 20	13,26
Курганская область	11,74	12,21	12,58	12,60
Свердловская область	13,66	14,35	15,09	14,98
Тюменская область	16,05	16,03	15,87	15,45

На основе данных поострим диаграмму

Рисунок 3. Потребительский потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

По этому показателю явным лидером является Тюменская область. Это связано как с уровнем зарплат в регионе, так и с уровнем цен: высокие зарплаты - высокие цены, следовательно, уровень потребления достаточно высок. Челябинская область занимает третье место, но важно отметить, что в области за четыре года наблюдается положительная динамика данного показателя.

4) Инфраструктурный потенциал.

Инфраструктурный потенциал представляет собой совокупные возможности территории обеспечивать условия для функционирования производства, обращения товаров и жизнедеятельности людей в процессе оптимального взаимодействия с окружающей средой и рационального использования ресурсов. Данный потенциал нами был оценен на основе следующих показателей:

· эксплуатационная длина железнодорожных путей общего пользования;

· густота автомобильных дорог общего пользования с твердым покрытием на 1000 кв.км. территории;

Статистические данные по этим показателям так же представлены в Приложении 1, а их численное значение в Приложении 2. Значение инфраструктурного потенциала исследуемых регионов в динамике рассмотрим в таблице 2.4.

Таблица 2.4.

Инфраструктурный потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Инфраструктурный потенциал, %
Регион	2008	2009	2010	2011
Челябинская область	11,16	11,16	11,16	11,16
Курганская область	8,32	8,07	7,90	8,77
Свердловская область	11,50	11,38	11,31	11,40
Тюменская область	5,70	5,69	5,68	5,69

На основе данных построим диаграмму

Рисунок 4. Инфраструктурный потенциал Уральского федерального округа в 2008-2011 годах

Челябинская область наряду со Свердловской обладает значительным инфраструктурным потенциалом. Это связано с достаточно выгодным географическим и климатическим расположением регионов. Наименьшего значения данный показатель достигает в Тюменской области.

5) Финансовый потенциал.

Финансовый потенциал региона следует определять как максимально возможный объем собственных и привлеченных финансовых ресурсов, аккумулируемых регионом, которые можно использовать для обеспечения стабильного функционирования и развития региональной экономики. Таким образом, источники финансового потенциала должны включать только те ресурсы, которые региональное правительство может самостоятельно привлечь и использовать в целях развития региона. В соответствии с выбранной методикой нами были рассмотрены следующие показатели: