Конкурентоспособность как фактор инвестиционной привлекательности

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Содержание

Введение

Конкурентоспособность как фактор инвестиционной привлекательности

Выводы

Источники

Введение

Тема контрольной работы «Конкурентоспособность как фактор инвестиционной привлекательности» по дисциплине «управление экономикой».

Цель работы - рассмотреть подходы к определению конкурентоспособности как экономической категории и критерии ее оценки с точки зрения потенциального инвестора; определить уровень конкурентоспособности отдельных видов экономической деятельности в Украине и их инвестиционной привлекательности.

Главная цель общественного развития -- достижение высокого уровня жизни граждан и постоянный его рост. Поэтому одной из важнейших задач для современной Украины является усиление конкурентоспособности экономики, что определяет не только уровень эффективности отраслей и предприятий, но и уровень благосостояния населения, который достигнут или может быть достигнут страной.

С другой стороны, конкурентоспособные отрасли и предприятия имеют сравнительно более высокий уровень доходности (рентабельности), что не только обеспечивает их жизнедеятельность и развитие, а также является одним из главных факторов инвестиционной привлекательности. Подтверждением этого может быть опыт развитых стран мира, где аккумулируется около 70% прямых иностранных инвестиций. Именно эти страны являются и самыми крупными импортерами капитала. Следовательно, существует тесная связь между конкурентоспособностью, инвестициями и экономическим ростом. В то же время конкурентоспособность является важным требованием современного глобализированного мира и основным критерием развития открытой экономики. Уровень конкурентоспособности определяет также конкурентные преимущества и мирохозяйственные позиции страны.

Конкурентоспособность как фактор инвестиционной привлекательности

Конкурентоспособность страны в первую очередь зависит от факторов, наиболее влияющих на развитие экономической деятельности, -- количества и качества имеющихся в стране ресурсов (людских, природных, инфраструктурных, технологических, информационных, культурных и др.). Однако не только факторы производства являются определяющими. Многие страны, не имевшие в свое время достаточно ресурсов, в частности, Германия, Япония, Южная Корея, Финляндия достигли значительных успехов в своем развитии, что до определенной степени опровергает этот тезис. По мнению М. Портера, не менее важными факторами конкурентоспособности страны являются также эффективность действий правительства, распоряжающегося этими ресурсами, производительность, обеспечиваемая людскими ресурсами и обусловливающая уровень заработной платы и продуктивность (эффективность) использования капитала, что определяет доход, полученный его собственниками.

Мировой опыт показывает, что даже в развитых странах не все отрасли имеют достаточно высокий уровень конкурентоспособности, что вызвано, прежде всего ограниченностью ресурсов. Основными факторами, обусловливающими привлекательность отрасли, М. Портер считает влияние покупателей и поставщиков, угрозу появления новых игроков (конкурентов), а также новых продуктов-заменителей или услуг-заменителей и конкуренцию среди существующих игроков.

Появление новых игроков (конкурентов) на рынке в значительной степени зависит от входных барьеров -- юридических (лицензии, разрешения, патенты и др.) и экономических (размер первоначального капитала, ценовая политика уже работающих предприятий и т. д.), и уже потом -- от внутриотраслевой конкуренции.

Вполне естественно, что новые игроки будут стремиться войти в более конкурентоспособные, с высшим уровнем доходности отрасли, которые инвестиционно более привлекательны. Если допустить наличие одинаковых условий вхождения во все отрасли экономики, то новых игроков (конкурентов) будет больше в тех отраслях, которые наиболее привлекательны для вложения капитала. Поэтому инвестиции, будучи одним из основных факторов экономического роста, повышения конкурентоспособности и развития страны, являются также фактором, который может вызвать структурные сдвиги в составляющих макроэкономической системы, предоставляя возможности для интенсификации функционирования приоритетных и тормозя рост других отраслей, что обусловливает перелив капитала из одних отраслей в другие.

В целом понятие конкурентоспособности можно охарактеризовать как возможность объекта полнее удовлетворять конкретную потребность по сравнению с аналогичными объектами данного рынка. На уровне страны -- это способность ее экономики в условиях свободной торговли производить товары и услуги, отвечающие требованиям мирового рынка, реализация которых повышает благосостояние страны и отдельных ее граждан. На микроуровне конкурентоспособность определяется преимуществами предприятий по сравнению с другими предприятиями этой же отрасли внутри страны или за ее пределами, то есть их способностью производить конкурентоспособные на конкретном рынке товары или услуги, а также преимуществами самого произведенного товара, который может выдержать конкуренцию с аналогичными товарами на данном рынке. Показатель конкурентоспособности страны является обобщающим и характеризуется комплексностью и многомерностью, поскольку объединяет в себе индикаторы оценки и конкурентоспособности отраслей, предприятий и товаров.

Конкурентоспособность отрасли предполагает получение предпринимателем (собственником капитала) максимального дохода (прибыли) при минимальном уровне риска. При ее оценке в качестве критерия доходности целесообразно использовать показатель, характеризующий эффективность производства, например, рентабельность отрасли. Научные работники ГУ "Институт экономики и прогнозирования" признаком конкурентности также считают рентабельность (превышение цены над издержками), а превышение издержек над ценой (убыточность) -- признаком неконкурентности. Такой подход вполне оправдан с точки зрения предпринимателя, поскольку показатель рентабельности в определенной мере учитывает доходность капитала. Оценка уровня конкурентоспособности отрасли приведена в таблице 1.

Таблица 1

Оценка конкурентоспособности отрасли

По правилу 3у практически все значения нормально распределенной случайной величины расположены в интервале

[Х -- 3у,' X + 3у],

где X - средняя доходность (уровень рентабельности) по экономике;

у - среднее квадратическое отклонение.

Другим важным критерием оценки конкурентоспособности отрасли и ее инвестиционной привлекательности является уровень отраслевого риска, от которого в значительной степени зависит эффективность функционирования предприятия. Отраслевой риск определяет стабильность отрасли, ее гибкость. Он тесно связан со стадией жизненного цикла отрасли (рождение, рост, зрелость, спад), склонностью к цикличным колебаниям и собственно спецификой самой отрасли, скажем, сезонностью производства, временем оборота капитала и т. д. Вполне естественно, что инвестор будет отдавать предпочтение зрелым или молодым (растущим) отраслям, менее склонным к колебаниям.

Оценивая отраслевой риск, потенциальный инвестор имеет возможность определить вероятность потерь вследствие изменений в экономическом состоянии отрасли, а также степень этих изменений как внутри отрасли, так и по сравнению с другими отраслями. При этом учитываются также деятельность предприятий смежных отраслей; устойчивость отрасли по сравнению со средним по экономике показателем; результаты деятельности предприятий внутри отрасли и то, насколько эти результаты различаются между собой.

При оценке отраслевого риска наиболее приемлемым критерием, по нашему мнению, является бета-коэффициент, отражающий изменчивость доходов отрасли относительно среднего дохода в целом по экономике, а следовательно, характеризующий степень отраслевого риска. Он определяется отношением ковариации доходности соответствующей отрасли и среднерыночной доходности к дисперсии среднерыночной доходности:

в_i=

где D_i, D_m -- соответственно, доходность і-й отрасли и среднерыночная доходность;

Cov (D_i,D_m) -- ковариация доходности i-й отрасли и среднерыночной доходности;

у²(D_m ) -- дисперсия среднерыночной доходности;

n -- количество лет в исследуемом периоде;

D_i D_m. -- соответственно, доходность i-й отрасли и среднерыночная доходность за j-й период;

D_i,D_m -- соответственно, средняя доходность i-й отрасли и среднерыночная доходность за весь исследуемый период.

Таким образом, коэффициент р определяет уровень колебаний (отклонений) результатов деятельности предприятий соответствующей отрасли относительно этого же показателя в целом по всей экономике. Состояние отрасли считается нормальным, когда 0< в<1, то есть риск умеренный, отрасль привлекательна для инвесторов. Если в<0, риск низкий или минимальный, однако, несмотря на это, отрасль непривлекательна или малопривлекательна из-за ее низкой доходности или даже убыточности, или же доходность ее резко уменьшается. Коэффициент в>1 свидетельствует о том, что отрасль нестабильна, склонна к колебаниям, следовательно, и уровень риска у нее высок, что, соответственно, отрицательно влияет на ее инвестиционную привлекательность.

По результатам оценки деятельности отраслей национальной экономики в Украине в 2001-2008 гг. установлено, что наиболее конкурентоспособными были добывающая промышленность и финансовая деятельность, имевшие высокий уровень доходности при умеренном риске, а наименее конкурентоспособной -- легкая промышленность, поскольку, несмотря на низкий риск, она недоходная, что в значительной степени обусловлено конкурентным давлением со стороны иностранных производителей.

Конкурентоспособность отраслей в значительной степени влияет на их инвестиционную привлекательность. Так, среднегодовые темпы прироста инвестиций в основной капитал в 2001--2008 гг. были самыми низкими в легкой промышленности -- 2%, что является показателем ее непривлекательности для инвесторов (табл. 2).

Оценивая конкурентоспособность аграрного сектора, следует учитывать устойчивый спрос на его продукцию и ее жизненную необходимость. Ввиду роста населения Земли, активизации процесса урбанизации и ограниченности сельскохозяйственных угодий есть основания говорить о больших потенциальных возможностях развития аграрного производства и его инвестиционной привлекательности. С другой стороны, сельскохозяйственное производство имеет свои особенности, связанные со спецификой отрасли, в частности, зависимостью от природно-климатических факторов и биологических организмов, сезонным характером деятельности, что обусловливает значительные колебания доходов и высокие риски. Кроме того, конкурентоспособность сельского хозяйства определяется не только его эффективностью, но и качеством произведенной продукции.

Анализ уровня доходности и риска отраслей агропромышленного производства в 2001--2008 гг. (табл. 2) показывает, что сельское хозяйство, охота и лесное хозяйство малопривлекательны для инвесторов прежде всего из-за высоких рисков. В то же время инвестиционно привлекательными остаются предприятия по производству пищевых продуктов, напитков и табачных изделий, в которых при среднем уровне рентабельности отраслевой риск умерен.

Следовательно, Украина, несмотря на довольно мощный потенциал и конкурентные преимущества отдельных отраслей и предприятий (ГП "Антонов", ГП КБ "Південне" и др.), не всегда в полной мере использует имеющиеся благоприятные факторы. В то же время состояние многих отраслей национальной экономики, условия ведения бизнеса, стратегии развития большинства отечественных предприятий и другие факторы обусловили низкую конкурентоспособность отечественных товаров. Как следствие, в структуре товарного экспорта преобладают сырье и продукты первичной переработки, а на украинском рынке готовой продукции значительная доля принадлежит товарам иностранного производства, что свидетельствует о техническом и технологическом отставании национальной экономики.

конкурентоспособность инвестиционный экономический

Таблица 2

Матрица "Конкурентоспособность (доходность-риск) -- инвестиционная привлекательность" отдельных видов экономической деятельности в Украине

Выводы

Ввиду этого крайне необходимо на государственном уровне целенаправленно создавать условия для реализации конкурентных преимуществ как на внешнем, так и на внутреннем рынке, увеличения эффективности национальных предприятий, улучшения качества продукции и расширения внутреннего рынка на основе повышения платежеспособного спроса населения. Главным приоритетом развития страны должна быть инвестиционно-инновационная составляющая как основное условие конкурентоспособной экономики.

Источники

1. UNCTAD. World Investment Report 2009 (www.unctad.org/wir or www.unctad. org/ fdistatistics. For details, see "definitions and sources" in annex В and annex tables B.1-B.3 in WIR09).

2. Портер M.Э. Конкуренция. (Пер. с англ.). М., Издательский дом "Вильяме", 2005, с. 18.

3. Попова В.В. Факторная теория экономического роста и развития. Монография. - К., Изд-во Европ. ун-та, 2005, с. 108.

4. Економіка підприємства. Підручник (За заг. ред. С.Ф. Покропивного). - К., КНЕУ, 2001, с. 350.

5. Андрианов В. Конкурентоспособность России в мировой экономике. "Экономист" № 10, 1997, с. 39.

6. Фатхутдинов Р.А. Управление конкурентоспособностью организации. Учебник. - М., Издательский дом "Вильямс", 2005, с. 18, 183, 184.

7. Забезпечення конкурентоспроможності аграрного сектору економіки України на внутрішньому і зовнішньому ринках. Наукова доповідь (За ред. акад. УААН В. М. Трегобчука, чл.-кор. УААН Б.Й. Пасхавера). -К., Інститут економіки та прогнозування, 2007, с. 12.

Размещено на Allbest.ru