в) финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи;

г) финансовые активы, предназначенные для торговли.

11.10. Обесценение и безнадежная задолженность по финансовым активам

11.10.1. Обесценение финансового актива происходит в том случае, если его балансовая стоимость больше его оценочной возмещаемой суммы. ТОО «СГХК» по состоянию на каждую отчетную дату оценивает наличие объективных данных, свидетельствующих о возможном обесценении финансового актива или группы активов. При наличии таких данных СГХК рассчитывает возмещаемую сумму актива или группы активов и признает в балансе убыток от обесценения.

11.10.2. К объективным данным, свидетельствующим об обесценении (безнадежной задолженности) в отношении финансового актива или группы активов, относится следующая информация:

- значительные финансовые трудности эмитента;

- фактическое нарушение договора, например, отказ или уклонение от уплаты процентов или основной суммы долга;

- предоставление кредитором льготных условий по экономическим или юридическим причинам, связанным с финансовыми трудностями заемщика, на что кредитор не решился бы ни при каких других обстоятельствах;

- высокая вероятность банкротства или финансовой реорганизации эмитента;

- признание убытка от обесценения данного актива в финансовой отчетности за предыдущий период;

- исчезновение активного рынка для этого финансового актива в связи с финансовыми трудностями; или

- ретроспективный анализ сроков погашения дебиторской задолженности, показывающий, что всю номинальную сумму дебиторской задолженности взыскать не удастся.

Исчезновение активного рынка в связи с тем, что ценные бумаги СГХК прекратили свободное обращение на рынке, не свидетельствуют об обесценении актива. Ухудшение рейтинга кредитоспособности компании само по себе не свидетельствует об обесценении, хотя оно может служить доказательством обесценения с учетом другой доступной информации.

11.10.3. Обесценение финансового актива, отражаемого по амортизированным затратам, определяется путем использования первоначальной эффективной ставки процента финансового инструмента, так как дисконтирование по текущей рыночной ставке процента фактически означало бы применение оценки по справедливой стоимости к финансовым активам, которые в соответствии с МСБУ 39 оцениваются по амортизированным затратам. Если ставка процента по дебиторской задолженности или удерживаемым до погашения инвестициям является переменной, то в качестве коэффициента дисконтирования, используемого для определения возмещаемой суммы, применяется текущая эффективная процентная ставка, устанавливаемая в соответствии с договором. Вместо проведения таких расчетов справедливой стоимости СГХК может оценивать обесценение финансового актива на основе справедливой стоимости инструмента, используя при этом существующую на данный момент рыночную цену. В случае, если актив передан в залог и его владелец, вполне вероятно, будет лишен права выкупа, величина обесценения определяется СГХК на основе справедливой стоимости залога.

11.10.4. Если в последующем периоде сокращается величина обесценения или сумма безнадежной задолженности, и это сокращение связывается с событием, случившимся после частичного списания активов (например, с повышением рейтинга кредитоспособности дебитора), то сумма частичного списания восстанавливается. В результате восстановления балансовая стоимость финансового актива не должна превышать ту величину амортизированных затрат, которая была бы отражена на дату восстановления суммы частичного списания, произведенного в отношении стоимости финансового актива, если бы обесценение актива не было признано. Восстановленная сумма относится на чистый доход или убыток отчетного периода.

11.10.5. Балансовая стоимость финансового актива, не отражаемого по справедливой стоимости в связи с тем, что его справедливую стоимость нельзя определить с достаточной степенью достоверности, тестируется на предмет обесценения по состоянию на каждую отчетную дату на основе анализа ожидаемых чистых поступлений денежных средств. При наличии признаков обесценения величина убытка от снижения стоимости обесценивания такого финансового актива представляет собой разницу между его балансовой стоимостью и текущей стоимостью ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием текущей рыночной ставки процента для сходного финансового инструмента (возмещаемой суммой).

11.10.6. Начиная с момента частичного списания стоимости финансового актива до его оценочной возмещаемой суммы, процентный доход затем признается на основе процентной ставки, использованной для дисконтирования будущих потоков денежных средств в целях определения возмещаемой суммы. Кроме того, после первоначального признания убытка от обесценения СГХК тестирует данный актив на предмет его дальнейшего обесценения по состоянию на последующие отчетные даты.

11.10.7. Если убыток по финансовому активу, отраженному по справедливой стоимости (возмещаемая сумма ниже первоначальных затрат на приобретение), был отнесен непосредственно на счет 543 «Дополнительный неоплаченный капитал от переоценки прочих активов», и имеются объективное данные, свидетельствующие об обесценении актива, то весь накопленный чистый убыток, отнесенный непосредственно на счета капитала, необходимо списать со счета 543 и отнести на чистый доход или убыток отчетного периода (счет 727 «Прочие доходы от неосновной деятельности» или счет 845 «Прочие расходы по неосновной деятельности»), даже если не было прекращено признание финансового актива.

11.10.8. Сумма убытка, которую следует списать со счетов учета капитала и отразить в чистом доходе или убытке, представляет собой разницу между затратами на приобретение актива (за вычетом каких-либо выплат основной суммы и амортизации) и текущей справедливой стоимостью (для долевых инструментов) или возмещаемой суммой (для долговых инструментов) за вычетом убытка от обесценения этого актива, ранее отраженного в чистом доходеи или убытке. Возмещаемой суммой долгового инструмента является текущая стоимость ожидаемых будущих потоков денежных средств, дисконтированных с использованием текущей рыночной ставки процента для сходного финансового инструмента

11.10.9. Если в последующем периоде увеличивается справедливая стоимость или возмещаемая сумма финансового актива, отражаемого по справедливой стоимости, и это увеличение можно объективно связать с событием, случившимся после признания убытка в чистой прибыли или убытках, то сумма убытка сторнируется и относится на чистую прибыль или убыток за период.

11.11. Облигации

11.11.1. Облигацией признается ценная бумага с заранее установленным при ее выпуске сроком обращения, удостоверяющая в соответствии с условиями выпуска права на получение от лица, выпустившего облигацию, вознаграждения по ней и по окончании срока ее обращения - номинальной стоимости облигации в деньгах или ином имущественном эквиваленте.

Облигация имеет ряд обязательных элементов: номинал, купонную ставку, положение о выплате, договор эмиссии, обеспечение.

Номинал - это денежная сумма, обозначенная на лицевой стороне сертификата облигаций.

Номинальная процентная ставка - это ставка процентов, выплачиваемых держателям облигаций, основанная на номинальной стоимости облигации.

Рыночная процентная ставка - это ставка, основанная на суммах, выплачиваемых на инвестиционном рынке по облигациям с похожими условиями займа и риска.

Купонная ставка - это обусловленный процент от номинальной стоимости, которую должен обеспечить эмитент.

Учет облигаций

Решение Управляющей компании о выпуске облигаций доводится до акционеров для обсуждения. При их согласии на выпуск облигаций СГХК печатает сертификаты и оформляет процедуру выпуска. Затем получает разрешение от компетентных органов на выпуск облигаций. Расходы СГХК по оформлению процедуры выпуска облигаций признаются расходами периода. Выпустив облигации, СГХК в течение всего срока, на который они рассчитаны, выплачивает проценты их владельцам и затем погашает облигации в установленные сроки.

Задолженность по облигациям, а также непогашенные скидки и надбавки, связанные с ними, отражаются в балансе СГХК как долгосрочные обязательства, если период от выпуска облигаций до их погашения больше года. Если же период обращения облигаций равен одному году или менее, то СГХК отражает их как текущие обязательства. Если один выпуск облигаций будет заменён на другой, то возникают долгосрочные обязательства. Важнейшие условия облигационного договора ТОО «СГХК» излагает в приложениях к финансовому отчету со списком всех проведенных выпусков облигаций, их видов, с указанием величины процента, всех гарантий, связанных с облигациями, сроков выплаты процентов, погашения облигаций и существующего уровня процента.

11.11.1. Облигации, выпущенные по номинальной стоимости

Пример 4. В случае выпуска 9% облигаций сроком на 5 лет по номинальной стоимости, например, на сумму 100,000 тыс.тенге и их продаже по номинальной стоимости в бухгалтерском учете Компании делается запись:

Дебет счета 441, 451 -

Кредит счета 603 «Облигации к оплате» на сумму 100,000 тыс.тенге.

Вознаграждение выплачивается владельцам облигаций обычно два раза в год (раз в полгода). В приведенном примере организация должна выплачивать держателям облигаций вознаграждение на сумму 4,500 тыс.тенге. Для исчисления суммы вознаграждения используется формула:

Сумма процентов = Сумма займа х Ставка процента х Срок = 100,000 х 9% х ? года = 4,500 тыс.тенге

Обязательства по выплатам процентов по облигациям СГХК отражает следующей корреспонденцией счетов:

Дебет счета 343 «Прочие расходы будущих периодов» -

Кредит счета 684 «Вознаграждение к оплате» на сумму вознаграждения по облигациям 4,500 тыс.тенге.

Ежемесячные расходы по вознаграждению СГХК отражает корреспонденцией счетов:

Дебет счета 831 - Кредит счета 343.

При выплате процентов по облигациям производится запись:

Дебет счета 684 - Кредит счета 441,451

ТОО «СГХК», выпуская облигации, решает какая номинальная процентная ставка будет объявлена, с тем, чтобы она отвечала текущей и будущей обстановке на финансовом рынке. На дату выпуска облигаций может возникнуть разница между рыночной и номинальной процентной ставками, т.к. на инвестиционном рынке рыночные процентные ставки постоянно колеблются. В результате выпускаемая стоимость облигации может быть не равна ее номинальной стоимости.

Если рыночная процентная ставка выше номинальной, выпускаемая стоимость будет ниже номинальной стоимости. В таком случае облигации выпускаются со скидкой. Скидка равна сумме превышения номинальной стоимости над выпускаемой стоимостью облигации.

Если рыночная процентная ставка ниже номинальной, выпускаемая стоимость облигации будет выше номинальной. В этом случае облигация выпускается с премией. Премия равна сумме превышения выпускаемой стоимости над номинальной стоимостью.

11.11.2. Облигации, выпускаемые со скидкой

В качестве примера выпуска облигаций со скидкой рассмотрим случай выпуска 5-летних облигаций на 100,000 тыс.тенге из расчета 9% годовых с выпускаемой стоимостью 96,149 тыс.тенге при рыночной процентной ставке 10%. Отражение в бухгалтерском учете облигаций, выпускаемых со скидкой, производится организацией следующей корреспонденцией счетов:

Скидка - разница между номинальной стоимостью и полученной суммой от размещения облигаций в сумме 3,851 тыс.тенге (100,000 - 96,149) относится на дебет счета 334.16 «Непогашенная скидка по облигациям».

Поскольку эта скидка влияет на сумму ежегодных расходов по выплате процентов по облигациям в течение установленного срока, на который выпущены облигации, то она списывается за этот же срок. В результате сумма скидки год от года уменьшается, а текущая стоимость облигаций (номинальная стоимость минус облигационная скидка) будет увеличиваться. Таким образом, на дату погашения облигаций их текущая стоимость будет равна номинальной стоимости облигаций, а сумма скидки равна нулю.

Когда облигации выпускаются со скидкой, фактическая сумма, выплачиваемая СГХК, будет больше, чем сумма, рассчитанная по номинальной процентной ставке. Это обусловлено тем, что СГХК должна нести расходы по выплате объявленных процентов и облигационной скидки. Хотя СГХК при выпуске облигации получила меньше ее номинальной стоимости, на дату погашения облигации она должна выплатить всю ее номинальную стоимость. Разница между выпущенной стоимостью облигации и ее номинальной стоимостью увеличивает расходы по выплате процентов по облигациям.

Пример: Расчет общей суммы расходов по выплате процентов по выпущенным (см. пример) облигациям будет следующим:

Выплаты держателям облигаций:

Номинальная стоимость облигации 100,000 тыс.тенге

Проценты (100,000 х 9% х 5 лет) 45,000 тыс.тенге

Итого 145,000 тыс.тенге

Минус:

средства, полученные при выпуске облигаций 96,149 тыс.тенге

Итого расходы по выплате процентов (48,851) тыс.тенге.

Альтернативный метод:

Выплаты по процентам (100,000 х 9% х 5 лет) 45,000 тыс.тенге

Облигационная скидка 3,851 тыс.тенге

Итого расходы по выплате процентов (48,851) тыс.тенге.

Общая сумма расходов по выплате процентов 45,000 тыс. тенге получена суммированием выплат по объявленным процентам (45,000 тыс. тенге) и облигационной скидки (3.851 тыс. тенге). Таким образом, 48,851 тыс. тенге - это реальные расходы по выплате процентов по облигациям за срок, на который эти облигации были выпущены.

Поскольку расходы по выплате процентов по облигациям необходимо отражать каждый год, облигационная скидка распределяется между годами всего периода, на который выпущены облигации. Таким образом, сумма расходов по выплате процентов по облигациям за определенный срок содержит соответствующую часть облигационной скидки.

11.12. Облигации, выпускаемые с премией

Когда номинальная процентная ставка по облигациям выше рыночной процентной ставки по аналогичным ценным бумагам, эти облигации выпускаются по стоимости, превышающей номинальную, т.е. с премией.

Пример. Корпорация выпустила облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых 100,000 тыс.тенге, за 104,100 тыс.тенге при рыночной ставке 8%. Текущая стоимость этих облигаций равна 104,100 тыс.тенге, что эквивалентно номинальной цене плюс облигационная премия.

Отражение в бухгалтерском учете облигаций, выпускаемых с премией, производится СГХК следующей корреспонденцией счетов:

Облигационная премия не возвращается покупателям при погашении облигации. По этой причине премия списывается в течение периода облигационного займа на уменьшение расходов по выплате облигационных процентов. Сумма премии год от года уменьшается и текущая стоимость облигации (номинальная стоимость плюс премия) также будет уменьшаться. Таким образом, на дату погашения облигаций их текущая стоимость будет равна номинальной стоимости, а сумма премии равна нулю.

Пример: Общая сумма расходов по выплате процентов по облигациям за весь срок существования облигации рассчитывается следующим образом:

Выплаты держателям облигаций:

Номинальная стоимость облигации 100,000 тыс.тенге

Проценты (100,000 х 9% х 5 лет) 45,000 тыс.тенге

Итого 145,000 тыс.тенге

Минус:

средства, полученные при выпуске облигаций 104,100 тыс.тенге

Итого расходы по выплате процентов 40,900 тыс.тенге.

Альтернативный метод:

Выплаты по процентам (100,000 х 9% х 5 лет) 45,000 тыс.тенге

Облигационная премия 4,100 тыс.тенге

Итого расходы по выплате процентов 40,900 тыс.тенге.

Сумма выплачиваемых процентов 45,000 тыс.тенге превышает общую сумму расходов по выплате процентов по облигациям (40,900 тыс.тенге) на сумму облигационной премии (4,100 тыс.тенге).

11.12.1. Списание облигационной скидки и облигационной премии проводится методом эффективной ставки процента.

Эффективная ставка процента (эффективный доход) денежного финансового инструмента - это ставка, которая при использовании в расчетах дисконтированной стоимости позволяет определить балансовую стоимость инструмента. При расчете дисконтированной стоимости ставка процента применяется к сумме будущих денежных поступлений или платежей с даты составления отчетности до даты следующего изменения ставки (наступления срока платежа), и к предполагаемой балансовой стоимости (основной сумме) на ту же дату. Ставка процента для инструмента с фиксированной ставкой, учтенного по амортизированной стоимости, равняется первоначальной ставке, а для инструмента с плавающей процентной ставкой или инструмента, учтенного по справедливой стоимости, - текущей рыночной ставке. Эффективная ставка процента иногда увязывается с уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней нормой доходности инструмента за период.

Согласно методу эффективной ставки расход по процентам на облигацию вычисляется путем умножения балансовой стоимости облигации на начало периода на эффективную процентную ставку. Дисконт (скидка) или премия на облигацию вычисляется путем сравнения расхода по процентам и процентами к оплате. При отсутствии существенной разницы между результатами амортизации по методу эффективной ставки и прямолинейным методом амортизации в соответствии с МСБУ 32 (IAS) «Финансовые инструменты: раскрытие и предоставление информации» и МСБУ (IAS) 39 «Финансовые инструменты: признание и оценка» допускается применение прямолинейного метода. При использовании этого метода погашаемая скидка делится на одинаковые части и равномерно погашается при каждой выплате процентов.

11.13.1. Метод эффективной ставки процента - это метод расчета амортизации затрат на приобретение финансового актива или финансового обязательства с использованием эффективной ставки процента. Эффективная ставка процента - это ставка, которая применяется при точном дисконтировании ожидаемой суммы будущих денежных платежей до наступления срока платежа или очередной даты пересмотра ставки до текущей чистой балансовой стоимости финансового актива или финансового обязательства. В расчет включаются все вознаграждения и прочие суммы, выплаченные или полученные сторонами договора. Эффективная ставка процента иногда называется уровнем дохода к погашению или к моменту следующего пересмотра ставки и является внутренней ставкой доходности финансового актива или финансового обязательства за данный период.

Пример. На примере 9%-ных облигаций на сумму 100,000 тыс.тенге, выпущенных 1 января 20ХХ года сроком на 5 лет, рассмотрим метод эффективной ставки процента. Т.к. периодом между датами погашения процентов по облигации является полугодие, то в течение 5 лет, на которые выпущены облигации, таких периодов будет 10. Как уже указывалось выше, для инструмента с плавающей процентной ставкой или инструмента, учтенного по справедливой стоимости, ставка процента берется по текущей рыночной ставке. Следовательно, в таблице С-1 находим коэффициент для определения текущей стоимости 100,000 тыс.тенге на пересечении строки периода, равного 10, и столбца рыночной ставки на момент продажи облигаций, равной 10% годовых, т.е. 5% на полугодие. Коэффициент равен 0.614. Для определения текущей стоимости периодических выплат процентов в сумме 4,500 тыс.тенге пользуемся таблицей С-2 «Текущая стоимость аннуитета 1 тенге за период». Находим коэффициент для периода, равного 10, и процентов, равных 5%. Коэффициент равен 7.7217.

Текущая стоимость выпущенной облигации формируется следующим образом:

100,000 х 0.614 + 4500 х 7.722 = 61,400 + 34,749 = 96,149 тыс.тенге.

Расходы по вознаграждению, т.е. выплаты, производимые СГХК два раза в год, и текущие обязательства (амортизация скидки) определяются по формулам:

1) Расходы по вознаграждению = Текущая стоимость облигации х Ставку процента

2) Текущие обязательства = Сумма минимального арендного платежа - Расходы по вознаграждению

Таблица выплат по облигациям, выпущенным со скидкой

При выплате вознаграждения в определенный срок СГХК отражает запись:

Если установленная ставка процента превышает рыночную ставку, то облигация продается с премией (выше номинальной стоимости), что делает их более предпочтительными. Цена облигаций возрастает до тех пор, пока доход начнет снижаться по отношению к рыночной стоимости.

Рассмотрим тот же пример, который приведен в параграфе «Облигации, выпущенные с премией».

Пример. Корпорация выпустила 9%-ные облигации на 5 лет, номинальная стоимость которых 100,000 тыс.тенге, за 104,100 тыс.тенге при рыночной ставке 8%. Расчет расходов по вознаграждению приведен в нижеследующей таблице.

Таблица выплат по облигациям, выпущенным с премией

В бухгалтерском учете делаются записи:

Премия списывается в течение периода облигационного займа на счет расходов по вознаграждению, уменьшая их величину.

Списание премии отражается следующей корреспонденцией счетов:

11.14. Приобретение облигаций

11.14.1. Отражение операций приобретения облигаций рассмотрим на следующем примере.

Пример. Предприятие приобрело облигации номинальной стоимостью 20,000 тенге по цене 30,000 тенге на срок 6 месяцев с ежемесячным начислением вознаграждения. Разница между номинальной и покупной стоимостью в 10,000 тенге амортизируется в течение 6 месяцев по 1,700 тенге ежемесячно, т.е. в соответствии с периодичностью начисления процентов прямолинейным методом.

К моменту погашения (выкупа) облигаций оценка, по которой они учитывались, должна соответствовать номиналу. В бухгалтерском учете предприятия данная операция отражается следующей корреспонденцией счетов:

Если же покупная стоимость облигаций будет ниже номинальной стоимости, то в бухгалтерском учете делаются следующие записи: