Учет и анализ движения денежных средств на примере ООО Охранное предприятие "Азимут"

Оформление и выдача наличных денег из кассы происходит на основании расходных кассовых ордеров (форма КО-2) или других документов (платежных ведомостей, заявлений на выдачу денег, счетов), на которых ставят специальный штамп, заменяющий расходный кассовый ордер. Все документы на выдачу денег подписываются руководителем предприятия и главным бухгалтером. В ООО “Охранное предприятие “Азимут” расходный кассовый ордер регистрируется в журнале регистраций приходных и расходных кассовых ордеров и передается кассиру для исполнения.

Для журнала регистрации приходных и расходных кассовых документов предусмотрена специальная форма. В журнале указывают реквизиты (номера и даты составления) всех приходных и расходных кассовых ордеров, выписанных в организации. Журнал регистрации приходных кассовых ордеров и расходных кассовых ордеров построен таким образом, что по его данным контролируется целевое назначение полученных и израсходованных наличных денежных средств предприятием. Журнал ведется в течение года. [36.C.14].

В некоторых случаях при выдаче денег из кассы оформляют расчетную и платежную ведомость. Ведомости оформляется при выдаче заработной платы работникам организации. На общую сумму денег, которая выдается из кассы по ведомости, бухгалтер оформляет один расходный кассовый ордер. Его реквизиты (номер и дату составления) указывают в ведомости.

При выдаче денег отдельному лицу главный бухгалтер записывает в расходный кассовый ордер наименование и номер документа, удостоверяющего личность, кем, когда он выдан. Предъявление документов, удостоверяющих личность, обязательно и при получении денег по одному платежному документу, выписанному на несколько лиц. Лицам, не состоящим в списочном составе предприятия, деньги выдаются только по расходным кассовым ордерам, выписываемым на каждое лицо или по отдельной ведомости на основании заключенных договоров.

После получения или выдачи денег по каждому ордеру кассир делает записи в кассовой книге (ф. КО-4), которая предназначена для учета движения наличных денег. [18.C.85].

В ООО “Охранное предприятие “Азимут” бухгалтерская обработка отчета кассира заключается в тщательной проверке правильности оформления приходных и расходных кассовых документов; соответствия записей в отчете данным приложенных к нему документов; подсчетов итогов операций за день и остатков на начало и конец рабочего дня. Обязательно должны быть сверены суммы полученных и сданных наличных денег в банк по расчетному счету. После проверке кассового отчета, в специальной его графе, проставляют номера корреспондирующих счетов.

На предприятии проводятся ревизии кассы с полным полистным пересчетом денег и других ценностей, находящихся в кассе, в сроки, установленные руководителем предприятия.

Инвентаризацию кассы проводит комиссия, назначенная приказом по предприятию. Члены комиссии в присутствии кассира проверяют наличие полистным пересчетом всех денег, находящихся в кассе, квитанции на сданные для хранения ценности, ценные бумаги, бланки строгой отчетности, а также ведение кассовой книги и порядок хранения денег. Результаты инвентаризации оформляют актом ф. Инв.-15. В акте фактические остатки кассовой наличности сопоставляют с данными учета, что дает возможность определить недостачу или излишек денежных средств. Акт оформляется в день инвентаризации кассы и подписывается всеми членами инвентаризационной комиссии. Если установлена недостача или излишек денег, кассир представляет комиссии письменное объяснение. Акт составляется в двух экземплярах: один остается в делах бухгалтерии, другой - у кассира. Выявленные при инвентаризации излишки зачисляют в доход предприятия и приходуют:

Дт 50 Кт 91

При обнаружении недостачи производится запись по дебету счета «Недостачи и потери от порчи ценностей».

Дт 94 Кт 50 - учтена недостача денег в кассе

Потом в бухгалтерском учете эти суммы списываются на материально ответственное лицо.

Дт 73/2 Кт 94 - отнесена сумма недостачи за счет виновного лица

и удерживают с него

Дт 50,70 Кт 73/2

В ООО “Охранное предприятие “Азимут” деньги из кассы выдаются только лицам, указанным в расходном кассовом ордере или заменяющем его документе (ведомости и др.). При выдаче денег по доверенности в ордере указывают фамилию, имя и отчество получателя и лица, которому поручено получение денег, а в ведомости, перед распиской получателя, кассир делает надпись «По доверенности». Оформленная доверенность остается у кассира, он прилагает ее к расходному кассовому ордеру или ведомости. Деньги из кассы также выдаются под отчет на предстоящие командировочные и административно-хозяйственные расходы. Подотчетными лицами считаются работники организации, получившие авансом денежные средства из кассы. Выдача денег под отчет осуществляется на основании приказа руководителя. В нем должен быть зафиксирован круг лиц, имеющих право на получение подотчетных сумм, указаны размеры подотчетных сумм и сроки, на которые они выдаются. Основным документом подотчетного лица, предназначенным для получения материальных ценностей в других организациях является доверенность. Выдача денежных средств на расходы подотчетных лиц осуществляется на основании их заявлений и отражается:

Дт 71 Кт 50

Дт 10 Кт 71 - покупка материальных ценностей за счет подотчетных сумм

Неиспользованная подотчетным лицом сумма возвращается в кассу:

Дт 50 Кт 71

Подотчетные лица в течение трех рабочих дней по истечении срока, на который выданы деньги, или со дня возвращения из командировки, должны предъявить в бухгалтерию авансовый отчет с приложенными к нему подтверждающими документами.

Для учета кассовых операций на предприятии в ООО “Охранное предприятие “Азимут” использует активный счет 50 «Касса». По дебету счета 50 отражают хозяйственные операции по поступлении наличных денег в кассу с кредита разных счетов в зависимости от вида поступления, а по кредиту - выбытие. [18.C.300].

Таблица 2.3

Корреспонденции счетов по приходу и выдаче денежных средств в ООО “Охранное предприятие “Азимут”

№	Содержание операции	Дебет	Кредит	Сумма, тыс.руб.
1	Принят остаток неизрасходованной п/о суммы	50	71	10000
2	Поступили деньги от покупателей	50	62	100000
3	Выдано п/о	71	50	2000
4	Зачислено на расчетный счет	51	50	50000

Все свободные денежные средства предприятия должны хранить на расчётном счёте в банке. Расчеты предприятий по своим обязательствам с другими предприятиями производятся, как правило, в безналичном порядке. При этом посредником при расчетах между предприятиями и организациями выступают учреждения банков.

Для открытия счета в банке ООО “Охранное предприятие “Азимут” представляет следующие документы:

- заявление на открытие счета;

- копия решения о создании организации или учредительные и иные документы, необходимые при государственной регистрации, подтверждаются в соответствии с законодательством РФ создание организации;

- свидетельство о регистрации;

- копия устава (положения);

- справка налоговой инспекции о постановке на налоговый учет;

- справки социальных фондов о постановке на учет;

- карточка с образцами подписей и оттиска печати.

Заявление подписывается руководителем и главным бухгалтером. После этого, банк проверяет полученные документы и выдаёт решение об открытии счёта, а затем сообщает налоговой инспекции номер счёта. [18.C.94].

Денежные средства на расчётный счёт ООО “Охранное предприятие “Азимут” поступают из разных источников:

- от реализации продукции, работ, услуг;

- денежные средства, поступающие из кассы предприятия;

- краткосрочные ссуды банка;

- прочие источники от хозяйственной деятельности.

Денежные средства на расчётный счёт зачисляются на основании платёжных документов (платёжное поручение, платёжное требование-поручение, при зачислении денег из кассы - объявление на взнос наличными). Когда банк принимает деньги, он даёт квитанцию о приёме денежных средств Наличные деньги, полученные в банке для оплаты труда, не использованные в трехдневный срок, а также всю денежную наличность, превышающую установленный лимит хранения наличных денег, предприятие сдает в банк. Кассир выписывает объявление на взнос наличных денег, в котором указывает источник образования вносимых средств.

Объявление на взнос денег наличными - это письменное распоряжение владельца счета банку зачислить на расчетный счет наличные деньги, сдаваемые из кассы (выручка и другое). В нем проставляются номер расчетного счета, сумма взноса и дата. Объявление заполняют в одном экземпляре, в нем обязательно указывают источник вносимых денег (выручка, депонированная зарплата и др.). На принятые суммы банк выдает кассиру квитанцию, служащую основанием для составления в бухгалтерии расходного кассового ордера и списание денежных средств в кассе.

Расчеты платежными поручениями являются наиболее распространенной формой расчетов и представляют собой поручение предприятия обслуживающему его банку о перечислении определенной суммы со своего счета на счет другого предприятия. Предприятие оплачивает платежными поручениями товары, работы, услуги, перечисляет налоги и другие платежи. Платежные поручения в банк подаются на бланке установленной формы и действительны в течение 10 дней со дня их выписки (день выписки в расчет не принимается). Ежедневно или в другие сроки, установленные по соглашению с организацией, банк выдает ей выписки из его расчетного счета с приложением оправдательных документов. [38.C.2].

В выписке указывают начальный и конечный остатки на расчетном счете и суммы операций, отраженных на расчетном счете. Бухгалтерия проверяет правильность сумм, указанных в выписке, и при обнаружении ошибки немедленно извещает об этом банк. Спорные суммы могут быть опротестованы в течение 10 дней с момента получения выписки.

С расчетного счета банк оплачивает обязательства, расходы и поручения организации, проводимые в порядке безналичных расчетов, а также выдает средства на оплату труда и текущие хозяйственные нужды. Операции по зачислению сумм на расчетный счет или списанию с него банк производит на основании письменных распоряжений владельцев расчетного счета (денежных чеков, объявлений на взнос денег наличными, платежных требований) или с их согласия (оплата платежных требований поставщиков и подрядчиков). Исключения составляют платежи, взыскиваемые в бесспорном порядке по решению суда или финансовых органов.

2.3 Анализ денежных средств предприятия

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО “Охранное предприятие “Азимут”, оценить синхронность поступлений и платежей, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, выделим и проанализируем все направления поступления денежных средств, а также их расходования. Общее движение денежных средств представлено в приложениях к бухгалтерскому балансу - «Отчет о прибылях и убытках форма №2» и «Отчет о движении денежных средств форма №4».

Данные приложения дают общее представление о движении денежных средств по годам в разрезе видов деятельности: основной или текущей, инвестиционной и финансовой. Сразу следует отметить, что на исследуемом предприятии никакой финансовой и инвестиционной деятельности не ведется. Общее состояние денежных средств и активов представлено в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Общее движение денежных средств ООО “Охранное предприятие “Азимут”, 2008-2010 гг.

Показатели, тыс. руб.	2008	2009	2010	Абсолютное изменение, тыс. руб.	Темп роста, %
				2009/ 2008г	2010/ 2009г	2009/ 2008г	2010/2009г
Денежные средства	7600	8000	17786	+400	+9786	105,26	222,32
Касса	50	66	100	+16	+34	132,00	151,52
Расчет. счет	7002	7482	16581	+480	+9099	106,86	221,61
Прочие	548	452	105	-96	-347	82,48	23,23
Кредиторская задолженность	8931	16235	44460	+6957	+28225	181,78	273,85
Дебиторская задолженность	61	78	55	+17	-23	127,87	70,51

Можно утверждать, что остатки денежных средств в кассе на конец отчетных периодов нестабильны и изменяются на протяжении рассматриваемого периода. Возможно, это обусловлено тем, что предприятия должны согласовывать с банком, в котором находится его расчетный счет, размер кассового лимита, то есть максимально возможные суммы денежных средств находящейся в кассе. Что касается денежных средств на расчетном счете, то для детального анализа их расходования необходимо просмотреть банковские выписки за соответствующие периоды.

О динамике остатков средств на расчетном счете можно сказать, что она вполне соответствует профилю предприятия. Для денежных средств на прочих (специальных) счетах в банке характерна тенденция в сторону их увеличения. Но в целом, наметившаяся тенденция к увеличению величины денежных средств должна обратить на себя самое пристальное внимание руководства: величины денежных средств должно быть достаточно на осуществление текущей хозяйственной деятельности.

Большое внимание следует уделить динамике изменения кредиторской и дебиторской задолженности. Желательно, чтобы кредиторская задолженность была немного выше дебиторской. Это обусловлено тем, что дебиторская задолженность - это деньги временно отвлеченные из оборота, а кредиторская - денежные средства, вовлеченные в оборот. Также нежелательно сильное превышение кредиторской задолженности над дебиторской, потому что в случае требования кредиторов (особенно по краткосрочной задолженности) вернуть долг, предприятие может быть поставлено в зависимость от финансового состояния дебиторов.

1. За анализируемый период ООО “Охранное предприятие “Азимут” в целом за каждый год преобладал отток денежных средств над притоком.

2. Для поддержания такой тенденции нужно стремиться быстрее превращать дебиторскую задолженность, Видно, что доля дебиторской задолженности в имуществе предприятия растет.

3. Денежные средства направляются в основном на оплату труда. Средств полученных от покупателей вполне хватит, чтобы их произвести расчеты. Это говорит о нормальной работе организации.



Таблица 2.5

Анализ источников притока и оттока денежных средств, ООО “Охранное предприятие “Азимут” за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели, тыс. руб.	2008г.	2009 г.	2010 г.
Остаток денежных средств на начало года	7600	8000	17786
Поступило денежных средств всего, в т.ч.	5402	24133	18403
Средства полученные от покупателей и заказчиков	5361	23349	17243
Прочие поступления	41	784	1160
Направлено денежных средств всего, в т.ч.	5002	14347	18798
на оплату товаров	140	-	4081
на оплату труда	2990	10858	9253
Расчеты по налогам	978	1746	3924
Прочие выплаты	894	1743	1540
Остаток денежных средств на конец периода	8000	17786	17391

4. Негативным моментом является отсутствие финансовых вложений у предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут”. Однако, несмотря на преобладание в целом за период притока денежных средств над оттоком, иногда у предприятия не хватало средств, чтобы рассчитаться с кредиторами.

Произведем оценку достаточности денежных средств на ООО Охранное предприятие “Азимут”. Для этого рассчитаем длительность периода их оборота. Для расчета были привлечены внутренние учетные данные о величине остатков на начало и конец периода по счетам денежных средств. В ООО “Охранное предприятие “Азимут” большая часть расчетов проходит через кассу, поэтому указанные расходы денежных средств по счету кассы были прибавлены к сумме кредитового оборота по расчетному счету. Расчет периода оборота денежных средств показан в таблице 2.6

Как следует из данных таблицы 2.6. Средний остаток денежных средств по сравнению с 2009 года с 2008 года составляет +2700 тыс. руб., в 2010 году +5093 тыс.руб. оборот реализации реализации за три года увеличился. Коэффициент оборачиваемости на конец 2010 года составляет - о,68. На конец 2009 года составляет -0,9. Весьма опасной при значительном объеме кредиторской задолженности. Любая серьезная задержка платежа может вывести предприятие из состояния финансовой устойчивости.

Таблица 2.6

Изменение оборота денежных средств ООО “Охранное предприятие “Азимут” 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010г.	Абсолютное изменение, тыс. руб
				2009/ 2008г.	2010/ 2009г.
Средний остаток денежных средств, тыс. руб.	5100	7800	12893	+2700	+5093
Оборот от реализации, тыс. руб.	17878	20345	24929	+2467	+4584
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	3,51	2,61	1,93	-0,9	-0,68
Период обращения денежных средств	103,99	139,85	189,12	+ 3586	+49,27

Для того чтобы раскрыть реальное движение денежных средств на ООО “Охранное предприятие “Азимут”, оценить их поступление и расходование, а также увязать величину полученного финансового результата с состоянием денежных средств, были выделены и проанализированы все направления их поступления и выбытия, анализ произведен прямым (табл. 2.7) и косвенным (табл. 2.8) методами.

Таблица 2.7

Движение денежных средств (прямой метод) ООО Охранное предприятие “Азимут”, 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
1. Приток	5402	24133	18403
1,1 Средства полученные от покупателей и заказщиков	5361	23349	17243
1.3 Прочие	41	784	1160
2. Отток	5002	14347	18798
2.1 Поставщики	140	-	4081
2.2 Зарплата	2990	10858	9253
2.3 Расчеты по налогам	978	1746	3924
2.4 Прочие	894	1743	1540
ИТОГО(1-2)	359	9786	-395



Таким образом, из таблицы 2.7 видно, приток денежных средств был в 2008 году больше, чем 2010 г. Приток денежных средств в основном был обеспечен за счет роста выручки от реализации продукции, товаров и услуг. В среднем в процентах от всего притока она составляла 98-99%. Что касается деятельности, то у организации по ним нет притока, а только отток денежных средств. Все поступления и большая часть расходования денежных средств происходят только по текущей деятельности. Как видно из таблицы 2,8, величина чистой прибыли, скорректированная с учетом движения денежных потоков исследуемого предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут” отличается от бухгалтерской чистой прибыли, при этом в 2009 и 2010 гг. эти различия достаточно существенны.

Таблица 2.8

Движение денежных средств (косвенный метод) ООО “Охранное предприятие “Азимут”, за 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатели	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Чистая прибыль	2027	3633	3989
Операции по корректировке
Изменение оплаты труда	-15	+8568	-4081
Изменение на оплату приобретенных товаров,услуг.	+444	-140	-1605
Изменение налогов и сборов	-5	+768	+2178
Прочие изменения	-894	+849	-203
ИТОГО	+1557	+13678	+278

Величины чистой прибыли и денежных средств приведены в табл. 2.9. Хотя по данным финансовой отчетности (форма №2) исследуемая организация получила чистую прибыль в размерах, представленных в табл. 2.7, однако, реально она располагала ежегодно денежными средствами в размерах, приведенных в той же таблице. Именно косвенный метод позволяет сделать такое сравнение.

Из таблицы 2.9 видно, что в основном ООО “Охранное предприятие “Азимут” имело реально денежных средств больше, чем показатель чистой прибыли. Причины этого заключаются в следующем:

Таблица 2.9

Чистая прибыль и размер денежных средств по текущей деятельности, ООО “Охранное предприятие “Азимут”, 2008-2010 гг., тыс. руб.

Показатель	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Чистая прибыль	2027	3633	3989
Денежные средства	7600	8000	17786
Рентабельность денежных средств, %	26,67	45,41	22,43

- так как для расчета финансовых результатов применяется метод реализации продукции по методу отгрузки, то величина дебиторской задолженности является частью прибыли, однако реально деньги поступят позже, что приведет к увеличению реального притока денежных средств.

При анализе взаимосвязи полученного финансового результата и изменения денежных средств следует учитывать возможность отражения в доходах, учтенных ранее, реального поступления денежных средств. Уменьшение прибыли не сопровождается сокращением денежных средств, следовательно, для получения реальной величины денежных средств сумма начисленного износа должна быть добавлена к чистой прибыли. Эти расходы уменьшают балансовую прибыль, но не влияют на движение денежных средств. Если имеет место увеличение производственных запасов, то реальный отток денежных средств будет выше на сумму расходов на приобретение материалов, учтенных в стоимости реализованной продукции. [23.C.40].

Коэффициентный анализ является неотъемлемой частью анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств организации. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками организации, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности.

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут”, за 2008-2010 гг. приведены в табл. 2.10.

На основании рассчитанных коэффициентов, можно сказать, что качество управления денежными потоками в течение трех лет улучшалось.

Таблица 2.10

Коэффициенты качества управления денежными потоками предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут”

Коэффициенты	2008	2009	2010	Изменение
				2009/2008	2010/2009
Коэффициент текущей платежеспособности	1,08	1,68	0,96	0,60	-0,72
Коэффициент обеспеченности денежными средствами	172,68	101,76	172,68	-70,68	70,92
Коэффициент достаточности чистого денежного потока	0,11	0,04	0,003	-0,07	-0,01
Коэффициент рентабельности положительного денежного потока	0,36	0,15	0,22	-0,16	0,07
Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств	0,53	0,91	0,45	0,38	-0,46
Коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период	4,71	5,09	2,80	0,38	-2,29
Коэффициент рентабельности оттока денежных средств	0,41	0,25	0,21	-0,16	-0,04

Значительно уменьшился коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств, в 2010 г. коэффициент уменьшился по сравнению с 2008 г. составил -0,08, в 2009 г. -0,46. Коэффициент рентабельности денежного потока изменялся, в 2008 г. - 0,36, 2009 г. - 0,15, а в 2010году - 0,22. Коэффициент оборачиваемости уменьшился по сравнению с 2008 годом на 1.9,и также уменьшился коэффициент рентабельности оттока денежных средств.

Таблица 2.11

Данные для определения коэффициента корреляции денежных потоков ООО “Охранное предприятие “Азимут” за 2008-2010 гг.

Текущая деятельность (основная)	Хi	Yi	(xi -x)	(yi -y)	(xi - x)*(yi -y)	(xi -x)2	(yi -y)2	r
2008 год	17878	14844	15177	12343	187329711	230341329	152349649	1,0000
2009 год	20345	14304	19138,5	7130,5	136467074,25	145600422,25	50844030,25	0,50156
2010 год	24929	18403	15925	9004	79688700	81072016	81072016	0,98284

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. Для установления степени синхронности (сбалансированности) денежных потоков за анализируемый период используется коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков, который определяется по формуле:

(2.1)

где r -- коэффициент корреляции положительных и отрицательных денежных потоков в анализируемом периоде;

х_i - сумма положительного денежного потока за i-й временной интервал;

y_i - сумма отрицательного денежного потока за i-й временной интервал;

х - средняя величина притока денежных средств за временной интервал;

у - средняя величина оттока денежных средств за временной интервал;

n -- количество временных интервалов в анализируемом периоде.

Чем ближе значение коэффициента корреляции денежных потоков к единице, тем меньше разброс колебаний между значениями положительных и отрицательных денежных потоков, следовательно, меньше риск возникновения ситуации неплатежеспособности, с одной стороны (в периоды превышения величин отрицательных денежных потоков над положительными), и избыточностью денежной массы -- с другой стороны, свидетельствующей об упущенной выгоде размещения излишних денежных средств и о финансовых потерях организации от обесценения денежных средств в условиях инфляции (в периоды значительного превышения величин положительных денежных потоков над отрицательными).

Важным моментом анализа денежных потоков является оценка их сбалансированности во времени, т.е. отклонений разнонаправленных денежных потоков в отдельные временные промежутки. В данном случае надо исходить из критерия минимизации возможных отклонений (колебаний) значений притока и оттока денежных средств. [28.C.299].

управление учет денежный поток



ГЛАВА 3. РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ

3.1 Направление повышения эффективности управления денежными потоками ООО Охранное предприятие “Азимут”

Проанализировав предприятие ООО “Охранное предприятие “Азимут” можно сделать следующие выводы и дать предприятию рекомендации.

1. Изменение уровня достаточности денежных средств на конец 2010 года носит прямолинейный характер, а характерна общая тенденция увеличения коэффициента достаточности денежных потоков. В 2008 году по отношению к 2010 году тенденция к увеличению приобретает более отчетливый характер. Но все же коэффициент достаточности потока денежных средств показывает, что предприятие ООО “Охранное предприятие “Азимут” не удовлетворяет потребности для выплат на приобретение долгосрочных активов, товарно-материальных запасов, дивидендов и прибегает к внешнему финансированию. Следовательно, ООО “Охранное предприятие “Азимут” необходимо уделить больше внимание на увеличение и более полное использовать долгосрочных активов

Нашей рекомендацией в данном случае является возложение обязанностей статистического контроля на специально подготовленных и обученных работников, которые будут в непосредственном подчинении главного управляющему, который в свою очередь, по моему мнению, всегда должен находится на посту, и контролировать. В ближайшем будущем предприятие должно использовать рекламу по средствам масс-медиа, которая должна быть распространена всем сотрудничающим с ним торговыми предприятиями и конечному потребителю.

2. Несмотря на уменьшение остатков денежных на конец анализируемого периода, в целом финансовое положение предприятия средств ООО “Охранное предприятие “Азимут” можно признать благополучным. Но все же предприятию для лучшего состояния денежных потоков необходимо постараться сократить сроки погашения дебиторской задолженности, используя частичную предоплату или другие методы воздействия на дебиторов (пени, штрафы, неустойки и другое). С самого начала предприятию ООО “Охранное предприятие “Азимут” необходимо избегать клиентов, которые не платят вообще или не спешат с оплатой свои счета.

3. Дело в том, что сведения об остатках денежных средств берутся из бухгалтерского баланса, который составляется на определенную дату и поэтому содержит статистическую информацию. Для того чтобы сделать более полными выводы и рекомендации о состоянии денежных средств, обратимся к показателям чистой прибыли, полученной из бухгалтерского баланса ООО “Охранное предприятие “Азимут” за 2010 год, а именно из Отчета о движении денежных средств.

Как видно предприятие в 2008 г. и в 2009 г. и 2010 году имела положительную чистую прибыль. Рекомендуем получить дополнительный доход от сдачи неиспользуемого имущества в аренду, так как у предприятия имеются для данной цели достаточно свободных зданий.

Стоимость аренды если установить 250 рублей за один квадратный метр, площадь равна 348 квадратных метров, предприятие могло бы получать прибыль в месяц 140750 рублей. За год прибыль составит 1689000 рублей.

Д 50 К 76 Отражается поступление денежных средств в счет погашения задолжности за аренду.

Повышение суммы чистых денежных средств может быть обеспечено за счет следующих мероприятий:

- снижение суммы постоянных издержек предприятия;

- снижение уровня переменных издержек;

- проведение эффективной налоговой политики;

- использование метода ускоренной амортизации;

- продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов;

- усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности.

В первую очередь, необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств, поскольку и дефицит, и избыток денежных средств отрицательно влияет на результаты хозяйственной деятельности. Поэтому для того, чтобы была хотя бы относительная стабильность, а не резкие перепады, попытаемся разработать комплекс мероприятий по эффективному использованию денежных средств.

Изменение остатков денежных средств на конец года носит прямолинейный характер.

Таким образом, управление потоком денежных средств заключается в оптимизации величины денежных средств, находящихся на счетах предприятия, с целью реализации целевых приоритетов деятельности, оптимизации величины текущих платежных средств. Задачей также является осуществление кругооборота денежных активов, их бесперебойное и оперативное перетекание в товарную, производительную и вновь в денежную форму. Только в этом случае денежные активы превращаются в их потоки. Целью является и оптимизация остатка денежных средств. Эти средства должны соответствовать долговременной и текущей потребности в них. Цель управления потоком денежных средств делится на несколько составляющих:

а) максимизацию положительного денежного потока (их притока, что в свою очередь предполагает рост объема или скорости поступления);

б) минимизацию отрицательного потока (путем уменьшения объема или замедления скорости оттока);

в) максимизацию сальдо между ними (вышеописанными методами) в текущей деятельности с последующей оптимизацией среднего остатка денежных средств за определенный период времени;

г) оперативное использование остатка денежных средств;

д) увеличение отдачи от вложенных денежных средств (капитализацию прибыли, снижение финансовых рисков, дисконтирование капитала).

Таким образом, увеличение или уменьшение балансового остатка денежных средств за определенный период непосредственно зависит от произошедших изменений в стоимости активов и пассивов баланса. Увеличение стоимости любых статей активов (кроме денежных средств) - причина уменьшения денежных средств. И наоборот, прирост заемных или собственных источников финансирования - фактор увеличения остатков денежных средств.

Мы рекомендуем ООО “Охранное предприятие “Азимут” разработать приказ о подотчетных суммах, в котором был бы установлен размер выдаваемых в подотчет денежных средств, сроки на которые выдаются денежные средства под отчет, а также перечень лиц, имеющих право получать денежные средства в подотчет и порядок представления авансовых отчетов.

В случае отсутствия приказа, устанавливающего сроки, на которые выдаются подотчетные суммы, расчеты по выданным в подотчет суммам необходимо осуществить в пределах одного рабочего дня.

Мы предлагаем ООО “Охранное предприятие “Азимут” разработать статический график документооборота. Статические графики документооборота представляют собой порядок оборота каждого вида документа в коммерческой организации, начиная от его получения или создания, регистрации, утверждения, передачи, текущего хранения, постоянного хранения и заканчивая его уничтожением или сдачей в архив.

В статическом графике документооборота можно выделить семь основных этапов обращения каждого документа:

- составление документа в момент совершения хозяйственной операции согласно требованиям, предъявляемым к его оформлению;

- передача документа из соответствующего отдела в бухгалтерию, где контролируются своевременность и полнота сдачи его для учетной обработки;

- проверка бухгалтером принятых документов по форме (проверяются полнота и правильность оформления, заполнение обязательных реквизитов);

- проверка принятых документов бухгалтером по содержанию (законность документированных операций, логическая увязка отдельных показателей);

- арифметическая проверка первичного документа;

- обработка документа в бухгалтерии - осуществляется в три этапа:

а) таксировка (расценка) - предусматривает перевод натуральных и трудовых измерителей в обобщающий денежный измеритель. Например, передан табель рабочего времени, на основании которого рассчитывается заработная плата работников;

б) группировка - подбор документов, однородных по экономическому содержанию (приход и расход товарно-материальных ценностей);

в) котировка - указание в первичном документе корреспонденции счетов по конкретной хозяйственной операции, вытекающей из содержания документа;

Наиболее оптимальный, статистический график документооборота для ООО “Охранное предприятие “Азимут”. Фрагмент предложенного графика документооборота по операциям с денежными средствами приведен в таблице

Таблица 3.1

Фрагмент графика документооборота

№ формы	Наименование документа	Кол-во экз.	Срок исполнения	Сроки передачи в бухгалтерию	Сроки хранения
1	2	3	4	5	6
По учету кассовых операций
КО-1	Приходный кассовый ордер	1	Ежедневно при движении наличных средств по кассе	На следующий день после проведения вместе с отчетом кассира	5 лет
КО-2	Расходный кассовый ордер	1			5 лет
КО-3	Журнал регистрации приходных и расходных кассовых документов	1			5 лет
КО-4	Кассовая книга	1			5 лет
КО-5	Книга учета принятых и выданных денежных средств	1			5 лет
По учету расчетов с подотчетными лицами
АО-1	Авансовый отчет	1	При необходимости, но не позднее 3 дней после срока, установленного учетной политикой	В день заполнения	5 лет
Расчетные документы
	Платежное поручение	3	По мере необходимости	Составляется бухгалтером	5 лет

Разработка графика документооборота должна способствовать улучшению всей учетной работы в организации, усилению контрольных функций бухгалтерского учета.

3.2 Оптимизация денежных потоков

Одним из наиболее важных и сложных этапов управления денежными потоками предприятия является их оптимизацией.

Оптимизация денежных потоков представляет собой процесс выбора наилучших форм их организации на предприятии с учетом условий и особенностей осуществления его хозяйственной деятельности.

Основу оптимизации денежных потоков предприятия составляет обеспечение сбалансированности объемов положительного и отрицательного их видов. [36.C.13].

По нашему мнению значительное внимание в процессе анализа денежных потоков должно быть уделено анализу равномерности распределения объемов притока и оттока денежных средств по отдельным временным промежуткам.

Это позволяет выявить характер колебаний абсолютных и относительных величин денежных потоков под воздействием различных родов факторов.

Рост абсолютных величин оттоков денежных средств наблюдался по всем составляющим элементам. Оценивая данную ситуацию и сравнивая масштабы отрицательного и положительного денежных потоков в целом, можно сделать вывод, что рост оттока денежных средств является следствием роста объемов производственно-хозяйственной деятельности можно оценить положительно.

По ежемесячным отчетным данных ООО “Охранное предприятие “Азимут” составлена таблица 3.2, с которой отраженно распределение денежных потоков исследования по месяцам и кварталам.

Таблица 3.2

Распределение денежных потоков ООО “Охранное предприятие “Азимут” по месяцам и кварталам 2008-2010 гг.

Месяц	Удельный вес денежного потока
	Положительного	Отрицательного
	2008 г.	2009 г.	2010 г.	2008 г.	2009 г.	2010 г.
Январь	7,41	8,33	8,33	7,18	8,33	8,33
Февраль	5,88	8,34	7,68	5,58	8,58	7,52
Март	7,46	8,29	7,13	6,75	7,10	8,56
Итого 1 кв.	20,75	24,96	23,14	19,51	24,01	24,41
Апрель	7,66	8,29	6,79	8,06	7,78	8,05
Май	7,77	8,36	7,65	8,02	8,68	7,46
Июнь	8,01	8,52	8,18	8,16	7,28	7,98
Итого 2 кв.	23,44	25,17	22,62	24,24	23,73	23,49
Июль	8,44	8,23	8,52	8,36	6,75	8,34
Август	8,48	8,08	9,31	8,66	9,56	8,55
Сентябрь	8,64	8,29	8,88	8,82	9,19	8,04
Итого 3 кв.	25,56	24,60	26,71	25,82	25,50	24,93
Октябрь	8,78	8,70	7,68	9,12	8,16	7,49
Ноябрь	10,83	7,93	8,97	10,59	9,50	9,00
Декабрь	10,63	8,64	10,88	10,72	9,10	10,68
Итого 4 кв.	30,25	25,27	27,53	30,43	26,76	27,17
Всего за год	100	100	100	100	100	100



Коэффициент равномерности характеризует относительную величину среднеквадратических отклонений фактических значений показателей от их среднеарифметического значения и рассчитывается по формуле: (3.1)

Где -- среднеквадратическое отклонение фактических значений показателей от их среднеарифметического значения;

x -- среднеарифметическое значение фактических показателей совокупности данных.

Среднеквадратическое отклонение рассчитывается по формуле

где хi -- фактическое значение i-го показателя совокупности данных; n -- количество показателей, принимаемых в расчет.

В качестве i-х значений показателей могут использоваться как абсолютные, так и относительные величины притоков и оттоков денежных средств по кварталам. [28.C.284].

Для расчета коэффициентов равномерности за 2008--2010 гг. будем использовать фактические квартальные значения удельных весов притоков и оттоков денежных средств, приведенные в таблице 3.2. Результаты расчетов представим в таблице 3.3.

Таблица 3.3

Расчет коэффициентов равномерности притоков и оттоков денежных средств потоков ООО “Охранное предприятие “Азимут” за 2008-2010 гг.

Показатель	Расчет	Значение, %
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2008 г.		93,04
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2009 г.		98,65
Коэффициент равномерности притока денежных средств за 2010 г.		96,18
Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2008 г.		123,78
Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2009 г.		94,05
Коэффициент равномерности оттока денежных средств за 2010 г.		96,99

Исчислены коэффициенты равномерности имеют достаточно высокие значения, однако их сравнение по годам говорит в пользу 2010 г., так как и коэффициент притока, и коэффициент оттока денежных средств выше соответствующих показателей 2008 г. и достаточно близки к максимально возможному значению, равному 100%. Чем ближе значение коэффициента равномерности к 100%, тем более равномерно распределены фактические величины показателей относительно их среднеарифметического или среднеквадратического значений. Следовательно, можно сделать вывод о большей равномерности притоков и оттоков денежных средств ООО “Охранное предприятие “Азимут” в 2010 г. по сравнению с 2008 г., что положительно характеризует динамику этих показателей.

Можно предложить ООО Охранное предприятие “Азимут” один из методов оптимизации дефицитного денежного потока.

Сбалансированность дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде можно достичь путем использования «Системы ускорения - замедления платежного оборота». Суть этой системы заключается в разработке на предприятии организационных мер по ускорению привлечении денежных средств и замедлению их выплат. Она решает проблему сбалансированности объема дефицитного денежного потока в краткосрочном периоде, но одновременно и создает ряд проблем дефицитности этого потока в последующий период.

Приведенные выше направления повышения эффективности управления вполне могут повысить уровень финансово-экономического потенциала денежных средств предприятия, улучшить поток денежных средств. Предприятие ООО “Охранное предприятие “Азимут” должно стремиться получению наибольшей прибыли с наименьшими затратами. Продажи каждым годом должны расти, значит, предприятие должно быть более доходным.

Рекомендации по повышению эффективности управления денежными потоками призваны защитить предприятия от банкротства. Следует отметить, что на предприятии ООО Охранное предприятие “Азимут” есть квалифицированный персонал, который может достичь положительного потока денежных средств даже в кризисный период.

Рекомендуем ООО Охранное предприятие “Азимут” регулярно проводить анализ сбалансированности объемов положительного и отрицательного денежных потоков с целью их оптимизации. Благодаря данному анализу можно обосновать применение наилучших форм организации денежного оборота предприятия с учетом условий и особенностей осуществлений его хозяйственной деятельности.

Для эффективного управления финансовыми потоками большую часть играет определение оптимального размера оборотного капитала, так как денежные средства входят в его состав. С одной стороны, недостаток наличных средств может привести фирму к банкротству, и чем быстрее темпы ее развития, тем больше риск остается без денег. С другой стороны, чрезмерное накопление денежных средств не является показателем благополучия, так как предприятие теряет прибыль, которую могла бы получить в результате инвестирования этих денег. Это приводит к ''омертвлению'' капитала и снижает эффективность его использования.

Чтобы вовремя оплачивать счета поставщиков, предприятие должно обладать определенным уровнем абсолютной ликвидности, то есть располагает определенным запасам денежных средств. Кроме того, должен быть и некий страховой запас на случай непредвиденных выплат. В то же время, как было отмечено выше, нет смысла создавать чрезмерные денежные запасы. Запасы денежных средств не способствуют созданию прибыли, они просто снижают общий оборот капитала. Таким образом, предприятие очень заинтересовано в применении методов эффективного управления денежными ресурсами: если они могут заставить свою наличность «работать усерднее», то они смогут снизить оптимальные остатки денежных средств.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования. Во - первых, необходимо базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов. Во - вторых, необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов. В - третьих, целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности. [30.C.12].

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить:

· общий объем денежных средств и их эквивалентов;

· какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

· когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстро ликвидных финансовых активов.

Существует несколько вариантов ускорения получения наличности: ускорение процесса выставления счетов покупателям и заказчикам; личная деятельность менеджера по получению платежей; концентрация банковских операций (средства накапливают в местных банках и переводят на специальный счет, где они аккумулируются); получение наличности со счетов, на которых они лежат без использования.

Если предприятие испытывает недостаток наличности, а платежи необходимо производить, и для текущей потребности необходимо определенное наличие денег, то можно платежи отсрочить, или использовать векселя. Отсрочить платежи наличностью можно, используя расчеты с поставщиками чеками.

С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товароматериальные ценности. Поэтому к ним применимы общие требования:

необходим базовый запас денежных средств для выполнения текущих расчетов;

необходимы определенные денежные средства для покрытия непредвиденных расходов;

целесообразно иметь определенную величину свободных денежных средств для обеспечения возможного или прогнозируемого расширения деятельности.

Таким образом, к денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств.

В практике наибольшее распространение получили модели Баумола и Миллера-Орра. Прямое применение этих моделей в отечественной практике пока затруднено ввиду инфляции, высоких учетных ставок, неразвитости рынка ценных бумаг и тому подобное. Рекомендуем предприятию определить остаток денежных средств с использованием модели Баумоля.

Применяя формулы (№1.11;1.12;1.13), проведем расследование оптимального остатка денежных средств ООО “Охранное предприятие “Азимут”.

Как видно из бухгалтерского баланса предприятия ООО “Охранное предприятие “Азимут” денежные выплаты на 2010 год составляют 18798.



Q = v (2 * 18798) = 194 тыс.руб.

Средний размер денежных средств на расчетном счете (и в кассе) равен 194 тыс.руб

По нашему мнению, модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для предприятий, денежные расходы которых стабильны и прогнозируемы. В действительности такое встречается редко. Остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Рассмотрим рекомендации по управлению целевыми остатками денежных средств с применением модели Баумоля:

1. если одновременные расходы по взаимной конвертации денежных средств и ликвидных ценных бумаг велики, модель рекомендует иметь относительно большой целевой остаток;

2. если расходы по хранению денежных средств, принимаемы в размере упущенной выгоды (неполученный процент по безрисковым финансовым активам) велики, модель рекомендует поддерживать относительно небольшой целевой остаток.

3.3 Прогнозирование денежного потока

Прогнозирование - это предвидение определенного события, разработка на перспективу изменений финансового состояния объекта в целом и его различных частей.

Особенностью прогнозирования является альтернативность в построении финансовых показателей и параметров, определяющая вариантность развития финансового состояния предприятия на основе наметившихся тенденций. Работа над прогнозом способствует более глубокому изучению всех сторон производства, что позволяет более успешно решать возникающие вопросы.

Прогнозирование может осуществляться как на основе экстраполяции прошлого в будущее с учетом экспертной оценки тенденции изменения, так и прямого предвидения изменений.

Прогноз потока денежных средств - это отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период.

Прогнозирование потока денежных средств позволяет предвидеть дефицит или излишек средств еще до их возникновения и дает возможность за определенное время скорректировать поведение фирмы.

Ритмичность платежно-расчетной дисциплины зависит не только от выбора формы безналичных расчетов, являющихся основным способом оплаты поставляемой продукции, но и от взаимной увязки денежных притоков и оттоков. Упрощенно эту увязку можно представлять как синхронное движение средств по счетам кредиторов и дебиторов - денежные средства, поступившие от дебиторов в погашение поставленной им продукции, с небольшим временным лагом используется для расчетов с кредиторами; превышение притоков денежных средств над их оттоками используется для наращивания экономического потенциала предприятия (приобретение основных средств и оборотных активов) и выплаты дивидендов собственникам. Естественно, полной синхронизации денежных потоков добиться невозможно - именно поэтому предприятие вынуждено иметь страховой запас денежных средств либо периодически пользоваться краткосрочными кредитами, неся при этом определенные расходы. Для того чтобы сделать денежные потоки более прозрачными и предсказуемыми, на предприятии организуется более или менее формализованная система их прогнозирования. [31.C.7].

Рассматриваемый подход к прогнозированию основывается на методе прогнозирования на основе пропорциональных зависимостей, логически объясняемой взаимосвязи показателей доходов и расходов, накопленной статистике в отношении платежно-расчетной дисциплины. В техническом плане данный раздел работы финансового менеджера сводится к исчислению возможных источников поступления и оттока денежных средств.

Прогнозирование денежных потоков базируется на прямом методе т.е исчисляются возможные поступления и выбытия денежных средств в будущем, при этом предприятие само определяет степень детализации показателей.

Поскольку большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, не редко прогнозирование денежного потока сводят к построению бюджетов денежных средств в планируемом периоде, учитывая лишь основное состояние потока: объем реализации, доля выручка за наличные расчеты, прогноз кредиторской задолженности и другие. Прогноз осуществляется на какой-то период.

По теме исследования показало, что процедуры методики прогнозирования выполняются в следующей последовательности:

· прогнозирование денежных поступлений;

· прогнозирование оттоков денежных средств по подпериодам;

· расчет денежных потоков (излишек /недостаток);

· определение совокупной потребности в краткосрочном финансировании.

Таким образом, по нашему мнению прогноз потока денежных средств - отчет, в котором отражаются все поступления и расходования денежных средств в процессе ожидаемых сделок (операций) за определенный период, а бюджет - оценочные результаты скоординированного плана менеджмента или стратегии бизнеса на будущий период.

Однако следует отметить, что большинство показателей достаточно трудно спрогнозировать с большой точностью, нередко прогнозирование денежного потока сводится к построению бюджетов денежных средств.

Бюджет денежных средств - прогноз потоков наличных средств, вызванных инкассацией и выплатами. [17.C.8].

Он разрабатывается на основе планирования будущих наличных поступлений и выплат предприятия за различные промежутки времени и показывает момент и объем ожидаемых поступлений и выплат денежных средств за отчетный период.

Бюджет представляет выраженную в стоимостных показателях программу действий в области производства, закупок сырья или товаров, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий.

Бюджет денежных средств можно составить практически на любой период. Краткосрочные прогнозы, как правило, делаются на месяц, вероятно потому, что при их формировании принимаются во внимание сезонные колебания потоков наличности. Когда денежные потоки предсказуемы, но крайне изменчивы, может понадобиться разработка бюджета на более короткие периоды с целью определения максимальной потребности в денежных средствах. По той же причине при относительно слабых денежных потоках может быть оправдано составление бюджетов на квартал или даже более длительный промежуток времени.

Смысл первого этапа состоит в том, чтобы рассчитать объем возможных денежных поступлений. Определенная сложность в подобном расчете может возникнуть в том случае, если предприятие применяет методику определения выручки по мере отгрузки товаров. Основным источником поступления денежных средств является реализация товаров, которая подразделяется на продажу товаров за наличный расчет и в кредит. На практике большинство предприятий отслеживают средний период времени, который требуется покупателям для того, чтобы оплатить счета. Исходя из этого можно рассчитать, какая часть выручки за реализованную продукцию поступит в том же подпериоде, а какая в следующем. Далее с помощью балансового метода цепным способом рассчитывают денежные поступления и изменение дебиторской задолженности. Базовое балансовое уравнение имеет вид: