Повышение устойчивости развития строительной организации на основе ресурсосбережения

В таблице 2.9 сравним полученные показатели с принятыми нормативами ликвидности для компании-застройщика.

Таблица 2.9 - Определение ликвидности баланса ООО «Жилстройзаказчик» в 2012-2016 годах

Как следует из таблицы 2.9 из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только два. Быстрореализуемые активы не покрывают наиболее срочные обязательства организации, что обусловлено высоким уровнем кредиторской задолженности в пассиве баланса. Средне и медленно реализуемые активы покрывают краткосрочные и долгосрочные пассивы. Труднореализуемые активы компании превышают собственный капитал предприятия, что увеличивает риск финансовой дестабилизации в среднесрочной перспективе. Таким образом, компания - застройщик не является абсолютно ликвидной и платежеспособной, однако аналогичные тенденции характерны для предприятий строительного комплекса в период кризиса.

Далее, следует проанализировать динамику коэффициентов ликвидности для уточненной оценки уровня ликвидности застройщика. Данные для анализа приведены в таблице 2.10.

Таблица 2.10 - Коэффициенты ликвидности

Проанализированные данные позволяют сделать вывод о неэффективной политике оперативного финансового управления, поскольку текущая ликвидность, а также срочная ликвидность не соответствуют нормативным значениям, в итоге, коэффициент общей ликвидности оказался не соответствующим норме, что отражает неспособность предприятия погасить все краткосрочные и долгосрочные финансовые обязательства перед кредиторами за счет всех текущих активов.

Следующим этапом проведения оценки устойчивого развития компании - застройщика является изучение уровня достаточности собственного оборотного капитала для финансирования запасов и затрат. Данные для анализа основаны на годовой бухгалтерской отчетности ООО «Жилстройзаказчик» в динамике за пять лет.

В таблице 2.11 приведен расчет достаточности капитала инвестиционно-строительной компании ООО «Жилстройзаказчик» в целях финансирования запасов.

Таблица 2.11 - Расчет достаточности капитала ООО «Жилстройзаказчик» в целях финансирования запасов

На основании данных таблицы 2.12 необходимо произвести расчет излишка или недостатка собственного оборотного капитала в целях финансирования запасов инвестиционно-строительной компании ООО «Жилстройзаказчик» в динамике за исследуемый период.

Таблица 2.12 - Излишек или недостаток собственного оборотного капитала инвестиционно-строительной компании ООО «Жилстройзаказчик

Представленные данные демонстрируют, что если на протяжении 2012-2014 годах финансирование запасов и затрат строительно-инвестиционной компании осуществлялось преимущественно за счет собственного капитала и долгосрочных заимствований, то в условиях кризиса в 2015-2016 годах компания вынуждена была привлекать краткосрочный заемный капитал в целях финансирования текущей деятельности, что негативно характеризует финансовую устойчивость застройщика.

В таблице 2.13 приведены коэффициенты финансовой и рыночной устойчивости инвестиционно-строительной компании.

Таблица 2.13 - Коэффициенты финансовой и рыночной устойчивости ООО «Жилстройзаказчик»

Приведенные данные позволяют заключить, что застройщик на протяжении анализируемого периода использовал преимущественно заемный капитал для финансирования инвестиционной и операционной деятельности. Компания высокозависима от внешних источников финансирования, что, в принципе, характерно для индустрии строительства, однако, учитывая уровень ее обязательств и собственных средств, говорит о необдуманной политике вложений на протяжении длительного периода. В перспективе застройщику необходимо наращивать уровень собственного капитала за счет полученной чистой прибыли, кроме того, представляется необходимым выводить денежные средства в оборот из медленно реализуемых активов (дебиторской задолженности) за счет проведения системной работы с дебиторами.

Финансовый результат деятельности предприятий в конечном итоге характеризуется показателями полученных доходов от основной, операционной прочих видов деятельности, показателями расходов по вышеописанным видам деятельности и конечными результатами в виде прибыли или убытка по основной и прочей деятельности. Проведение динамической оценки финансовых результатов является важнейшим этапом изучения уровня устойчивого развития компании-застройщика. В таблице 2.14 приведены финансовые результаты застройщика за анализируемый период.

Таблица 2.14 - Формирование чистой прибыли ООО «Жилстройзаказчик»

Результаты работы застройщика в 2012-2013 годах характеризовались приростом объемов реализации и положительной динамикой финансовых результатов. В динамике за 2014-2016 году финансовые результаты оцениваются как удовлетворительные и соответствующие тенденциям развития строительной отрасли.

Увеличение количества сданных в эксплуатацию проектов многоэтажного жилищного строительства положительно отразились на выручке, а спад цен на рынке недвижимости незначительно увеличил спрос. Тем не менее, высокий темп прироста себестоимости негативно отразился на прибыльности компании. Конечный финансовый результат в 2016 году по сравнению с 2012 годом сократился практически в два раза.

Далее, следует выявить динамику финансовой и экономической рентабельности компании-застройщика, а также ее уровень деловой активности, в целях оценки эффективности хозяйственной деятельности за исследуемый период (таблица 2.15).

Таблица 2.15 - Рентабельность и деловая активность компании ООО «Жилстройзаказчик»

Согласно данным таблицы 2.15, в результате снижения чистой прибыли, все показатели, характеризующие коммерческую деятельность компании, в 2016 году значительно снизились. Падение продемонстрировали коммерческая маржа. Негативные тенденции отмечены и в динамике финансовой рентабельности. Что касается деловой активности компании, то рост выручки увеличил скорость обращения запасов и капитала на балансе компании, что оценивается, как положительный фактор. Негативно характеризует детальность компании снижение скорости оборачиваемости оборотных активов, что было обусловлено ростом запасов на балансе, а также увеличением задолженности от основных контрагентов.

Далее проведем факторный анализ рентабельности капитала. Взаимосвязь между показателями рентабельности совокупного капитала и его оборачиваемости выражается формулой [23]:

RОА = К_ОБ R_РП, (2.1)

где RОА - рентабельность активов;

К_ОБ - коэффициент оборачиваемости капитала;

R_РП - рентабельность продаж.

Рассчитаем влияние коэффициента оборачиваемости капитала и рентабельности продаж на изменение рентабельности капитала в 2016 году по сравнению с 2015 годом (таблица 2.16).

Таблица 2.16 - Факторный анализ рентабельности капитала ООО «Жилстройзаказчик»

Как показали произведенные расчеты, за счет увеличения коэффициента оборачиваемости капитала на 0,12 рентабельность капитала повысилась на 1,40%, а за счет снижения рентабельности продаж на 3,84% - снизилась на 4,57%. Совокупное влияние двух факторов составило 3,17%. Таким образом, можно сделать вывод о том, что более значительное влияние на рентабельность капитала оказал фактор изменения рентабельности продаж.

Следующим этапом проведения комплексной оценки устойчивого развития строительно-инвестиционной компании является изучение показателей, характеризующих эффективность ресурсного обеспечения и их использования. При проведении анализа обеспеченности предприятия основными средствами необходимо изучить, достаточно ли у предприятия основных фондов, каково их наличие, динамика, состав, структура и эффективность их использования.

Для определения изменений, происшедших в составе промышленно-производственных основных фондов, необходимо проанализировать их структуру (таблица 2.17).

Таблица 2.17 - Наличие и состав основных фондов ООО «Жилстройзаказчик»

Результаты таблицы 2.17 показывают, что за исследуемый период значительного снижения стоимости основных производственных фондов строительной компании не произошло. В результате амортизации стоимость зданий на балансе сократилась на 357 тыс.руб. Основные средства по данной группе не обновлялись за весь исследуемый период. По группе сооружений отмечен прирост стоимости на сумму 1557 тыс.руб. Это произошло за счет возведения временных, закрытых, неотапливаемых материально-технических складов для хранения материалов, конструкций и оборудования на строительных площадках в период жилых домов. За счет влияния амортизации сократилась стоимость машин и оборудования на балансе компании.

На снижение стоимости транспортных средств и повлияло влияние амортизации, а также, ликвидация с баланса транспортного большегрузного автомобиля по причине стопроцентного износа. Стоимость производственного инвентаря и инструмента возросла по причине приобретения ООО «Жилстройзаказчик» транспортера для сыпучих материалов в целях механизации данной операции и снижения трудозатрат.

Структура основных средств на балансе ООО «Жилстройзаказчик» довольно стабильна. Обращает на себя внимание снижение стоимости машин и оборудования, а также транспортных средств, что свидетельствует о снижении уровня инвестиционных вложений в обновление материально-технической базы компании в период нарастающих явлений кризиса.

Далее, в таблице 2.18 приведена показатели, характеризующие эффективность использования основных производственных фондов ООО «Жилстройзаказчик» в 2012-2016 годах.

Таблица 2.18 - Показателей эффективности использования основных фондов ООО «Жилстройзаказчик»

По данным таблицы 2.18 видно, что за исследуемый период эффективность использования основных фондов ООО «Жилстройзаказчик» повысилась, что было выражено в росте показателя фондоотдачи основных средств, в том числе и их активной части. Фондоемкость основных средств ООО «Жилстройзаказчик» напротив уменьшилась. Вышеперечисленные тенденции были обусловлены как увеличением выручки компании, так и снижение стоимости основных фондов. Однако негативно характеризует исследование основных фондов их рентабельность, которая за период анализа сократилась практически в 2 раза.

Следующим этапом проведения анализа является оценка эффективности использования трудовых ресурсов ООО «Жилстройзаказчик». Исходные данные для анализа производительности труда на предприятии приведены в динамической таблице 2.19.

Таблица 2.19 - Оценка эффективности использования персонала ООО «Жилстройзаказчик»

Данные таблицы 2.19 позволяют сделать вывод о том, что в динамике за исследуемый период эффективность использования трудовых ресурсов застройщика формально возросла, что выразилось в повышении производительности труда и превышении темпов прироста производительности труда над темпом прироста его оплаты. Тем не менее, необходимо отметить, что в условиях кризиса компания оптимизировала численность персонала, а значительная часть работ выполняется привлекаемыми сторонними подрядчиками. Наглядно уровень затрат ООО «Жилстройзаказчик» по основным направлениям деятельности отражен в таблице 2.20.

Таблица 2.20 - Затраты ООО «Жилстройзаказчик» в 2012-2016 годах

Данные таблицы 2.20 демонстрируют, что за пятилетний период материальные затраты застройщика увеличились практически в 2 раза, что было обусловлено как ростом объемов выполненных строительных работ, так и увеличением стоимости материалов в период кризиса. Уровень трудовых затрат застройщика в исследуемом периоде возрос не так значительно, однако стоит обратить внимание на статью затрат «Оплата услуг сторонних организаций», которая также является формой оплаты труда для рабочих, привлекаемых по договорам подряда. Совокупное значение затрат на оплату труда штатного и подрядного персонала за весь период анализа увеличилось на 5%. А удельный вес совокупных затрат на оплату труда составил 31% в общем объеме себестоимости строительных работ. Кроме того, высокий темп прироста продемонстрировали топливно-энергетические расходы застройщика, куда включены и затраты на транспортировку грузов.

В таблице 2.21 приведена ресурсоемкость ООО «Жилстройзаказчик» в 2012-2016 годах. Стоит отметить, что в целях расчета материалоемкости к материальным затратам отнесены и топливно-энергетические расходы. Кроме того, необходимо указать, что в расчет зарплатоемкости и зарплатоотдачи включены затраты застройщика на оплату труда, привлечение сторонних подрядчиков, а также страховые взносы на оплату труда.

Таблица 2.21 - Ресурсоемкость ООО «Жилстройзаказчик» в 2012-2016 годах

Данные таблицы 2.21 позволяют сделать вывод о том, что в исследуемом периоде деятельность компании-застройщика ООО «Жилстройзаказчик» характеризуется значительной ресурсоемкостью. Негативную динамику демонстрируют показатели материалоотдачи и материалоемкости. Наблюдается высокий уровень затрат труда в выручке. Рост удельного веса себестоимости в выручке от реализации свидетельствует о том, что компании необходимо искать пути по оптимизации использования ресурсов в целях получения максимальной прибыли от текущей деятельности.

Для оценки потенциала устойчивого развития ООО «Жилстройзаказчик» целесообразно использование методики экспресс-оценки, предложенной А.А. Томпсоном мл., А.Дж. Стриклендом В классическом варианте данная методика подразумевает исследование производственного и финансового потенциала производственного предприятия. В рамках проведения исследования методика была адаптирована под специфику работы строительной компании.

Оценка устойчивого развития с помощью методики А.А. Томпсона мл., А.Дж. Стрикленда производится по следующим критериям: финансовый потенциал компании, ресурсный потенциал компании, потенциал использования собственного и оборотного капитала.

В таблице 2.22 приведено описание критериев устойчивого развития предприятия в контексте исследования деятельности компании-застройщика в динамике.

Таблица 2.22 - Критерии устойчивого развития предприятия в контексте исследования деятельности компании -застройщика

На основании данных таблицы 2.22 составим таблицу определения типа развития застройщика ООО «Жилстройзаказчик» с использованием данных проведенного комплексного анализа. Показатели оценки потенциала устойчивого развития ООО «Жилстройзаказчик» приведены в таблице 2.23.

Таблица 2.23 - Показатели оценки потенциала устойчивого развития ООО «Жилстройзаказчик»

Таким образом, ООО «Жилстройзаказчик» можно присвоить средний уровень производственного потенциала (В) - предприятие находится в состоянии практического равновесия, однако, предприятие нуждается в разработке мер по оптимизации финансового и ресурсного потенциала с целью перевода в категорию А. Кроме того, в целях повышения эффективности использования инвестиционного и оборотного капитала компании необходимо привлекать долгосрочные заимствования в противовес краткосрочным, которые преобладают в настоящий момент. Финансовые ресурсы, полученные в результате осуществления инвестиционной деятельности компании необходимо направлять на пополнение собственного капитала для обеспечения стабильного и устойчивого развития.

3. Направление повышения устойчивости развития строительной организации на основе ресурсосбережения

3.1 Стратегические направления устойчивого развития инвестиционно-строительного комплекса