Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса рыночного обмена.

Анализ - одна из общих функций управления экономическими системами, значимость которой не подвержена влиянию времени и вряд ли может быть переоценена. В той или иной степени анализом занимаются все, кто имеет хоть малейшее отношение к деятельности хозяйствующих субъектов. Безусловно, эти субъекты могут существенно различаться по видам деятельности, её масштабам, организационно-правовым формам, целевым установкам; это накладывает определённый отпечаток и на содержание аналитических процедур и функций, выполняемых лицами, имеющими отношения и / или интерес к тому или иному хозяйствующему субъекту.

Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность, свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии. Положение предприятия зависит от результатов его деятельности. Если все намеченные планы выполняются, то это положительно влияет на рентабельность предприятия и остальные финансовые показатели.

Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить деловую активность и рентабельность, но и в том, чтобы постоянно проводить работу, направленную на их улучшение. Анализ деловой активности и рентабельности показывает, по каким направлениям надо вести эту работу, дает возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в проведенном анализе. В соответствии с этим, результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения состояния предприятия. Но главной задачей анализа является своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности, поиск резервов роста рентабельности.

Актуальность выбранной темы в том, чтобы произвести анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Целью курсовой работы является рассмотрение методик анализа деловой активности и рентабельность с целью повышения финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть теоретические и методологические основы анализа деловой активности и рентабельности организации;

- проанализировать и дать оценку показателям деловой активности и рентабельности;

- рассмотреть пути ускорения деловой активности и рентабельности;

- определить оптимальный уровень деловой активности и рентабельности.

- сделать выводы и предложения.

Объектом исследования курсовой работы является Федеральное казенное предприятие «Управление торговли Балтийского Флота».

В работе использовались архивные и текущие оперативные материалы федерального казённого предприятия «Управление торговли Балтийского флота». В ходе исследования применялись методы статистического, сравнительного, факторного анализа, классификации и выборки.

Информационной базой послужили законодательные и нормативные источники, авторские и периодические издания, внутренние и отчетные документы предприятия.

1. Теоретические аспекты анализа деловой активности и рентабельности на предприятии

1.1 Сущность деловой активности и рентабельности как показатель эффективности бизнеса

Сегодня мир бизнеса бесконечно разнообразен - предприятия всех размеров заняты в таких сферах, как производство, торговля, финансы и множество услуг и очень отличаются уровнем своей деловой активности. Деловая активность в условиях рынка является определяющим фактором эффективности деятельности предприятия.

В широком смысле деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия этот термин понимается в более узком смысле - как его текущая производственная и коммерческая деятельность.

Для достоверной оценки финансового состояния предприятия следует установить, насколько изменения, произошедшие в структуре имущества и источников его финансирования за исследуемый период, повлияли на эффективность использования имущества. Значимость этого момента обусловлена тем, что уровень деловой активности предприятия является одним из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в его развитие.

Практическое решение указанной задачи возможно через использование целой совокупности показателей деловой активности. В их составе следует выделить две основные группы: показатели рентабельности и различные показатели оборачиваемости.

В финансовом аспекте деловая активность предприятия проявляется в скорости, с которой оборачиваются его средства. Прибыльность деятельности предприятия отражает его рентабельность. Анализ деловой активности предприятия, а также его рентабельности состоит в проведении исследований уровней и динамики различных финансовых коэффициентов, позволяющих судить об оборачиваемости и рентабельности. Данные коэффициенты представляют собой относительные показатели финансовых результатов, которых достигло предприятие в ходе своей деятельности.

Анализ деловой активности предприятия даёт возможность выявить уровень эффективности с которым используются средства. Оценка деловой активности предприятия, как было сказано выше, предполагает рассмотрение коэффициентов. Это коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

Деловая активность имеет тесную взаимосвязь с другими важнейшими характеристиками предприятия. Прежде всего, речь идет о влиянии деловой активности на инвестиционную привлекательность, финансовую устойчивость, кредитоспособность. Высокая деловая активность хозяйствующего субъекта мотивирует потенциальных инвесторов к осуществлению операций с активами этой компании, вложению средств.

Являясь важнейшей характеристикой функционирования коммерческой организации, деловая активность может быть оценена с помощью ряда показателей, а, следовательно, является объектом экономического анализа в рамках анализа деловой активности.

Информационной базой для анализа деловой активности традиционно является бухгалтерская отчетность организации. Для целей внутреннего анализа могут также использоваться данные синтетического и аналитического учета.

В литературе существуют различные подходы к понятию деловая активность. Так, В.В. Ковалев определяет деловую активность в широком смысле как весь спектр усилий направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово-хозяйственной деятельности этот термин понимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность компании. При этом деловая активность коммерческой организации проявляется в динамичности ее развития, достижения ею поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта своей продукции.

Л.В. Донцова и Н.А. Никифорова отмечают, что деловая активность в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота средств.

Некоторые авторы заменяют сущность деловой активности показателями ее характеризующими. Так, О.В. Ефимова и М.В. Мельник в качестве анализа деловой активности иллюстрируют операционный цикл хозяйствующего субъекта.

Таким образом, с точки зрения отечественных ученых в области учета и анализа, деловая активность организации есть не что иное, как результативность и эффективность производственно-коммерческой деятельности.

Деловая активность организации довольно чувствительна к изменениям и колебаниям различных факторов и условий. Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций. Кроме того, от уровня и характера деловой активности зависят, в конечном итоге, структура капитала, платежеспособность, ликвидность организации и др.

Анализ и оценка деловой активности осуществляется на качественном и количественном уровнях. Анализ на качественном уровне предполагает оценку деятельности предприятия по неформальным критериям: широта рынков сбыта (внутренних и внешних), деловая репутация предприятия, его конкурентоспособность, наличие постоянных поставщиков и покупателей, долгосрочных договоров купли-продажи, имидж, торговая марка и пр. Данные критерии целесообразно сопоставлять с аналогичными параметрами других хозяйствующих субъектов, действующих в данной отрасли или сфере бизнеса. Количественные критерии деловой активности характеризуются системой абсолютных и относительных показателей. Среди абсолютных показателей необходимо выделить объём реализованной продукции, товаров, работ, услуг, прибыль, величину авансируемого капитала, оборотных средств, денежных потоков и др. Целесообразно сравнивать эти параметры в динамике за ряд периодов (месяцев, кварталов, лет).

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется, прежде всего, в скорости оборота его средств. Анализ деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости показывают, сколько раз за анализируемый период оборачиваются те или иные активы предприятия. Обратная величина, помноженная на 360 дней (или количество дней в анализируемом периоде), указывает на продолжительность одного оборота этих активов. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. А увеличение скорости оборота средств отражает повышение производственно-технического потенциала предприятия.

Коэффициенты оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия, поскольку скорость оборота капитала, то есть скорость превращения его в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность предприятия. Кроме того, увеличение скорости оборота капитала отражает при прочих равных условиях повышение производственно-технического потенциала предприятия. Для этого рассчитываются показатели оборачиваемости, дающие наиболее обобщенное представление о хозяйственной активности.

Проводя анализ деловой активности предприятия сегодня, человек не может обойтись без современных методов и средств. Новые технологии характеризуются возрастающей ролью при проведении анализа хозяйственной деятельности. Это позволяет облегчить задачу проведения экономического анализа, сопровождаемого выполнением большого объема различных вычислений, представленных абсолютными и относительными отклонениями, средними величинами, дисперсией, процентными величинами и многими другими. Помимо прочего анализ деловой активности предприятия предполагает в своём процессе использование различных видов оценок, сравнений, группировок, сортировок исходных данных и сравнений, а также целого ряда других операций. В результате анализа получаются данные, требующие табличного или графического представления. Многообразие разновидностей анализа экономической информации сегодня может быть обработано только с применением вычислительной техники, а также инновационных программных продуктов, которые созданы и предназначены для осуществления экономического анализа.

Современные компьютеры позволяют производить более сложные и точные вычисления, которые выполнить вручную невозможно. Кроме того появилась возможно представлять информацию в наглядном виде (таблицы и графики), а самое главное производить анализ чаще и тратить при этом минимум времени, а это в настоящее время является очень важным моментом для многих предприятий, деятельность которых требует мгновенной реакции на изменяющиеся факторы внешней среды.

Следующим показателем, характеризующим, эффективность работы предприятия является рентабельность.

Рентабельность - это показатель, который выражается в относительных величинах и показывает доходность бизнеса, выраженную в процентах. Иногда под рентабельностью в некоммерческих предприятиях подразумевают эффективность. Определяется рентабельность соотношением затрат и прибыли. Полученный коэффициент показывает, как результат предпринимательской деятельности фирмы покрывает расходы.

Необходимо понимать, что прибыль и рентабельность - это разные понятия. Полученная прибыль для одного предприятия может считаться громадной, а для другого - незначительной. Существуют критерии рентабельности, которые определяют прибыль с учетом величины предприятия. Таким образом, рассчитывается рентабельность. Это отношение доходов к капиталу, который инвестирован в предприятие. Одним из показателей рентабельности можно считать отношение прибыли (чистой, как в балансе) до уплаты налогов (процентов) к общей сумме долгосрочных финансов. Второй показатель рассчитывается как отношение такой же прибыли после уплаты налогов (процентов) к имеющемуся в наличии акционерному капиталу. Указанные коэффициенты достаточно успешно используются при сравнении двух однородных компаний и их показателей со средними цифрами по данной отрасли. Для корректного сравнения нужно брать показатели рентабельности обязательно не менее чем за три последних года. И сравнивать необходимо несколько показателей одновременно.

Экономическая рентабельность - это коэффициент, который рассчитывается как соотношение балансовой прибыли и стоимости капитала. Все необходимые показатели берутся с баланса. Данный коэффициент покажет величину прибыли, которую получает фирма на единицу стоимости капитала, представленного общей суммой всех ресурсов, независимо от источников финансирования их.

Рентабельность подразделяется на чистую и общую. Расчет ее коэффициентов применяется как к отдельной выпускаемой продукции, так и к результатам предпринимательской деятельности предприятия в целом.

Так, общая рентабельность активов представлена величиной, отражающей количество финансов, которые привлекались предприятием для получения каждого рубля прибыли. Рассчитывается она соотношением прибыли со средней стоимостью активов за определенный период (квартал, полугодие, год).

Рентабельность производства является обобщающим показателем, который характеризует экономическую эффективность всей хозяйственной деятельности компании и ее структурных подразделений. Рассчитывается соотношением прибыли (чистого дохода) к затратам на производство готовой продукции. Рентабельность предприятия может быть только при превышении доходов над расходами.

Увеличению показателя рентабельности могут способствовать только снижение себестоимости готовой продукции при одновременном повышении ее качества.

Рентабельность продукции - это отношение полученной прибыли к соответствующим затратам на производство (себестоимость готовой продукции). Этот коэффициент показывает эффективность как производства в целом, так и реализации произведенных товаров или услуг в частности.

Рентабельность - это определение эффективности, как по всей продукции, так и отдельным видам. Современное определение экономического состояния предприятия производится и с использованием таких новых показателей, как основной коэффициент доходности и коэффициент рентабельности капитала, который определяется в бухгалтерском балансе, как собственный. Последний показатель рассчитывается путем соотношения чистой прибыли и среднего собственного капитала. Коэффициент показывает степень окупаемости собственного капитала и характеризует обязательное условие развития и удержание на рынке компании.

Таким образом, рентабельность - это показатель эффективности использования текущих и единовременных затрат.

Для достоверной оценки финансового состояния предприятия следует установить, насколько изменения, произошедшие в структуре имущества и источников его финансирования за исследуемый период, повлияли на эффективность использования имущества. Значимость этого момента обусловлена тем, что уровень деловой активности предприятия является одним из важнейших критериев для решения вопроса о целесообразности вложения средств в его развитие.

Практическое решение указанной задачи возможно через использование целой совокупности показателей деловой активности. В их составе следует выделить две основные группы: показатели рентабельности и различные показатели оборачиваемости.

1.2 Методы анализа и деловой активности и рентабельности предприятия

рентабельность деловой экономический активность

Прежде чем начать обсуждение методики анализа деловой активности предприятия, мне бы хотелось отметить возрастающую роль использования новых технологий для проведения анализа хозяйственной деятельности предприятия. Экономический анализ сопровождается выполнением большого объема разнообразных вычислений: абсолютных и относительных отклонений, средних величин, дисперсий, процентных величин и др. Кроме того, в процессе анализа выполняются различные виды оценок, группировок, сравнений и сортировок исходных данных; нахождение минимального или максимального значения и ряд других операций. Результаты анализа требуют графического или табличного представления. Все это многообразие видов аналитической обработки экономической информации является объектом автоматизации с применением современных средств связи и вычислительной техники, а также новейших программных продуктов предназначенных для проведения экономического анализа. Все это позволяет производить более точные и сложные вычисления, которые невозможно выполнить вручную; представлять информацию более наглядно (в виде таблиц и графиков) и самое главное делать это чаще с минимальными затратами времени, что в настоящее время очень важно для многих предприятий, которым необходимо быстро реагировать на изменения внешней среды. В настоящее время в России существует достаточно большое количество программных продуктов, которые позволяют автоматизировать процесс экономического анализа, в том числе анализа деловой активности.

Естественно использование компьютеров полностью не позволяет заменить человека, так как только он способен делать выводы, основываясь на представленной информации и принимать соответствующие решения, используя свои теоретические знания.

Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов.

Представление об эффективности работы предприятия дает финансовая отчетность. Это совокупность определенных форм отчетности, составленных на основе данных бухгалтерского учета. Финансовая отчетность позволяет оценить имущественное состояние, финансовую устойчивость, платежеспособность предприятия и другие результаты, необходимые для обоснования многих решений.

Основными источниками информации при анализе деловой активности служат данные финансовой отчетности форма №.1, 2, 5.

Форма №1 «Баланс предприятия» - он содержит информацию, позволяющую оценить имущественное и финансовое состояние предприятия. По балансу определяют конечный финансовый результат предприятия.

Форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» - содержит информацию о прибыли, полученной от производственной инвестиционной и финансовой деятельности предприятия. Этот отчет состоит из следующих разделов: Финансовые результаты, использование прибыли, платежи в бюджет, затраты и расходы учитываемые при исчисление налогу на прибыль. В сочетании с балансом позволяет рассчитать и проанализировать показатели рентабельности предприятия.

Форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу» - В ней приводят данные о наличии и движении в течение отчетного периода некоторых активов, расходов и обязательств.

Помимо них, в периодическую отчетность могут включаться и другие формы, фактически играющие вспомогательную роль, поскольку они содержат расшифровки и аналитические дополнения к отдельным статьям баланса и отчета о прибылях и убытках.

Методика аналитических действий предполагает обязательное использование специальных методов и приемов таких как:

Метод сравнения - используется для первоначальной оценки показателей. Для сравнения используется базисная и анализируемая характеристики отчетного периода (за месяц, квартал, год). В результате сравнения определяются отклонения, на основании их делается оценка показателей.

Метод цепных подстановок - используется для расчета и оценки факторов, влияющих на анализируемый показатель. Разница между последующим и предыдущим расчетом характеризует влияние одного из факторов.

Метод средних величин - используется на этапе подготовки информации, с помощью этого метода из большинства однотипных характеристик можно получить одну. В анализе чаще всего используется средняя арифметическая простая и взвешенная.

Метод группировки - используется на этапе подготовки (обработки) информации к анализу. Для упрощения информации показатели объединяются в группы по заранее выбранному признаку.

Графический метод - используется для обеспечения наглядного представления анализируемой информации.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия.

Деловая активность является комплексной и динамичной характеристикой предпринимательской деятельности и эффективности использования ресурсов. Уровни деловой активности конкретной организации отражают этапы ее жизнедеятельности (зарождение, развитие, подъем, спад, кризис, депрессия) и показывают степень адаптации к быстроменяющимся рыночным условиям, качество управления.

Деловую активность можно охарактеризовать как мотивированный макро- и микроуровнем управления процесс устойчивой хозяйственной деятельности организаций, направленный на обеспечение ее положительной динамики, увеличение трудовой занятости и эффективное использование ресурсов в целях достижения рыночной конкурентоспособности. Деловая активность выражает эффективность использования материальных, трудовых, финансовых и других ресурсов по всем бизнес-линиям деятельности и характеризует качество управления, возможности экономического роста и достаточность капитала организации.

Основополагающее влияние на деловую активность хозяйствующих субъектов оказывают макроэкономические факторы, под воздействием которых может формироваться либо благоприятный «предпринимательский климат», стимулирующий условия для активного поведения хозяйствующего субъекта, либо наоборот - предпосылки к свертыванию и затуханию деловой активности. Достаточно высокую значимость имеют также и факторы внутреннего характера, в принципе подконтрольные руководству организаций: совершенствование договорной работы, улучшения образования в области менеджмента, бизнеса и планирования, расширение возможностей получения информации в области маркетинга и др.

Значение анализа деловой активности заключается в формировании экономически обоснованной оценки эффективности и интенсивности использования ресурсов организации и в выявлении резервов их повышения.

В ходе анализа решаются следующие задачи:

- изучение и оценка тенденции изменения показателей деловой активности;

- исследование влияния основных факторов, обусловивших изменение показателей деловой активности и расчет величины их конкретного влияния;

- обобщение результатов анализа, разработка конкретных мероприятий по вовлечению в оборот выявленных резервов.

Деловая активность характеризуется качественными и количественными показателями. Качественными критериями являются: широта рынков сбыта (как внутренних, так и внешних), деловая репутация организации и ее клиентов, конкурентоспособность товара, и т.д.

Количественная оценка даётся по двум направлениям:

- исследование динамики и соотношения темпов роста абсолютных показателей: основных оценочных показателей деятельности организации (выручка и прибыль) и средняя величина активов;

- изучение значений и динамики относительных показателей, характеризующих уровень эффективности использования авансированных и потребленных ресурсов организации.

При изучении сравнительной динамики абсолютных показателей деловой активности оценивается соответствие следующему оптимальному соотношению, получившему название «золотого правила экономики организации»:

Трчп > ТрВ > ТрА > 100%,

где Трчп - темп роста чистой прибыли;

ТрВ - темп роста выручки от продаж;

ТрА - темп роста средней величины активов (рис. 1).

Выполнение первого соотношения (чистая прибыль растет опережающим темпом по сравнению с выручкой) означает повышение рентабельности деятельности (Рд): Рд = ЧП / В *100.

Выполнение второго соотношения (выручка растет опережающим темпом по сравнению с активами) означает ускорение оборачиваемости активов (Оа): Оа = В / А * 100.

Опережающие темпы увеличения чистой прибыли по сравнению с увеличением активов (ТРЧП > ТРА) означают повышение чистой рентабельности активов (ЧРа): ЧРа=ЧП / А * 100.

Выполнение последнего неравенства (увеличение средней величины активов в динамике) означает расширение имущественного потенциала. Однако его исполнение необходимо обеспечить лишь в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе (в пределах года) допустимо отклонение от этого соотношения, если, например, оно вызвано уменьшением дебиторской задолженности или оптимизацией внеоборотных активов и запасов.

Относительные показатели деловой активности характеризуют уровень эффективности использования ресурсов организации, который оценивается с помощью показателей оборачиваемости отдельных видов имущества и его общей величины и рентабельности средств организации и их источников.

В общем случае оборачиваемость средств, вложенных в имущество, оценивается следующими основными показателями: скорость оборота (количество оборотов, которое совершают за анализируемый период капитал предприятия или его составляющие) и период оборота - средний срок, за который совершается один оборот средств.

Чем быстрее оборачиваются средства, тем больше продукции производит и продает организация при той же сумме капитала. Таким образом, основным эффектом ускорения оборачиваемости является увеличение продаж без дополнительного привлечения финансовых ресурсов. Кроме того, так как после завершения оборота капитал возвращается с приращением в виде прибыли, ускорение оборачиваемости приводит к увеличению прибыли. С другой стороны, чем ниже скорость оборота активов, прежде всего, текущих (оборотных), тем больше потребность в финансировании. Внешнее финансирование является дорогостоящим и имеет определенные ограничительные условия. Собственные источники увеличения капитала ограничены, в первую очередь, возможностью получения необходимой прибыли. Таким образом, управляя оборачиваемостью активов, организация получает возможность в меньшей степени зависеть от внешних источников средств и повысить свою ликвидность.

Длительность нахождения средств в обороте определяется совокупным влиянием ряда разнонаправленных внешних и внутренних факторов. К числу первых следует отнести сферу деятельности предприятия, отраслевую принадлежность, масштабы предприятия и ряд других. Не меньшее воздействие на оборачиваемость активов оказывают экономическая ситуация в стране, сложившаяся система безналичных расчетов и связанные с ней условия хозяйствования предприятий. Так, инфляционные процессы, отсутствие налаженных хозяйственных связей с поставщиками и покупателями приводят к вынужденному накапливанию запасов, значительно замедляющему процесс оборота средств.

Однако следует подчеркнуть, что период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации, и в первую очередь эффективностью стратегии управления его активами (или её отсутствием).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, на сколько эффективно предприятие использует свои средства. Скорость оборота (количество оборотов за период), т.е. скорость превращения в денежную форму, оказывает влияние на платежеспособность и отражает повышение производственно-технического потенциала.

Оценка рентабельности предприятия производится для оценки эффективности затрат, прогнозирования финансовых результатов в связи с изменяющимися обстоятельствами хозяйствования. По значению уровня рентабельности можно оценить долгосрочное благополучие предприятия, т.е. способность предприятия получать достаточную прибыль на инвестиции. Для долгосрочных кредиторов инвесторов, вкладывающих деньги в собственный капитал предприятия, данный показатель является более надежным индикатором, чем показатели финансовой устойчивости и ликвидности, определяющиеся на основе соотношения отдельных статей баланса.

Таким образом, можно сделать вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и систематизируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Коэффициенты рентабельности характеризуют прибыльность деятельности компании, рассчитываются как отношение полученной прибыли к затраченным средствам или объему реализованной продукции. Различают рентабельность всего капитала, внеоборотных и оборотных активов, собственных средств, продаж, реализованной продукции. Отразим показатели рентабельности в таблице 2.

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями конкурентами.

Современные компьютеры позволяют производить более сложные и точные вычисления, которые выполнить вручную невозможно. Кроме того появилась возможно представлять информацию в наглядном виде (таблицы и графики), а самое главное производить анализ чаще и тратить при этом минимум времени, а это в настоящее время является очень важным моментом для многих предприятий, деятельность которых требует мгновенной реакции на изменяющиеся факторы внешней среды.

2. Анализ деловой активности и рентабельности на примере федерального казённого предприятия «Управление торговли Балтийского флота»

2.1 Технико-экономическая характеристика ФКП «Управление торговли БФ»

Федеральное казенное предприятие «Управление торговли Балтийского флота» (далее именуется - предприятие) образовано Правительством Российской Федерации как государственное унитарное предприятие, основанное на праве оперативного управления, и входит в систему единой военной торговли Вооружённых Сил Российской Федерации.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством Российской Федерации, приказами и директивами Министерства обороны Российской Федерации, Положением о военной торговле и Уставом предприятия.

Предприятие является коммерческой организацией, самостоятельным хозяйствующим объектом с правом юридического лица, имеет самостоятельный баланс, круглую печать с указанием своего полного наименования, а так же штампы, бланки, расчётные и иные счета в банках, пользуется банковскими кредитами.

Фирменное наименование предприятие: федеральное казённое предприятие «Управление торговли Балтийского флота».

Сокращённое название предприятия: ФКП «Управление торговли БФ».

Предприятие от своего имени осуществляет имущественные и неимущественные права и несёт обязанности, может быть истцом и ответчиком в судах, отвечает по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

При недостаточности денежных средств предприятия субсидиарную ответственность по его обязательствам несёт Российская Федерация.

Предприятие создано для торгово-бытового обеспечения Вооружённых Сил Российской федерации и войск других федеральных органов исполнительной власти, в которых законом предусмотрена военная служба, в целях своевременного и полного удовлетворения их потребностей в сфере торговли, общественного питания, бытового обслуживания и других видах деятельности.

Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность, распоряжается своей продукцией, полученной прибылью, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Основным видом деятельности предприятия является розничная торговля и предоставление услуг.

В соответствии с приказом Министра обороны Российской Федерации от 28 апреля 2010 года №241, главной задачей предприятия является развитие общественного питания в воинских частях, учреждениях, военно-учебных заведениях, лечебных, оздоровительных, дошкольных и общеобразовательных учреждениях флота и других силовых структур, наращивании товарооборота, расширение ассортимента и качества, увеличение объема выпускаемой продукции собственного производства, организации жесткого контроля за ценообразованием и формированием цен на предприятии общественного питания, увеличении розничного товарооборота, обеспечение безубыточной работы дочерних государственных унитарных предприятий, повышении качества и полноты торгово-бытового обслуживания военнослужащих, членов их семей и лиц гражданского персонала Вооружённых Сил Российской Федерации, других войск, воинских формирований и органов исполнительной власти, где законом предусмотрена военная служба.

Одной из важных задач предприятия является торгово-бытовое обслуживание отдаленных и малочисленных гарнизонов.

Важным направлением в работе считается дальнейшее совершенствование и развитие материально-технической базы военной торговли.

Имущество предприятия находится в федеральной собственности, отражается на самостоятельном балансе и закрепляется за предприятием в установленном порядке на праве оперативного управления собственником или уполномоченным им органом. Имущество предприятия состоит из основных и оборотных средств, а также иных материальных и финансовых ценностей.

Предприятие вправе отчуждать или иным способом распоряжаться закреплённым за ним имуществом лишь с согласия собственника или уполномоченного им органа.

Предприятие самостоятельно реализует в установленном порядке производимую им продукцию и расходует денежные средства, полученные от использования закрепленного за ним имущества.

Источником формирования имущества и финансовых средств предприятия являются:

· государственное имущество, закреплённое за собственником или уполномоченным им органом для ведения основных видов деятельности;

· денежные иные средства, полученные от реализации продукции (работ, услуг), производимой в соответствии с государственным заказом;

· средства, выделяемые в установленном порядке из федерального бюджета и (или) из федеральных бюджетных фондов;

· доходы, полученные от ведения собственной хозяйственной деятельности;

· другие источники, не противоречащие законодательству Российской Федерации.

Полученная предприятием прибыль от реализации продукции (работ, услуг) направляется на финансирование мероприятий, обеспечивающих выполнение уставных задач, развитие предприятий и другие производственные цели, а так же на социальное развитие.

Предприятие строит свои отношения с другими предприятиями, организациями и гражданами на основе договоров.

Предприятие заключает сделки (договоры, контракты) со многими предприятиями города Калининграда и области на поставку товаров народного потребления. Предприятие может закупать товары у разных российских юридических и физических лиц.

Предприятие несет полную имущественную ответственность за нарушения договорных, кредитных, налоговых, расчетных операций. Имуществом общества являются принадлежащие ему на праве собственности основные и оборотные средства.

Предприятие реализует продукцию (работы, услуги) по ценам и тарифам, устанавливаемым в соответствии с законодательством Российской Федерации.

Работа коллектива предприятия направлена на улучшение товарно-бытового обслуживания военнослужащих и членов их семей, Федеральной пограничной службы и других воинских формирований дислоцирующихся на территории Калининградской области.

Планирование и финансирование деятельности предприятия осуществляется в соответствии с федеральным законами, Указами и распоряжении Президента РФ, постановлениями и распоряжениями правительства РФ, приказами и директивами Министра обороны РФ, начальника Тыла ВС РФ - заместителя МО РФ, начальника ГУТ МО РФ. Производственная хозяйственная деятельность предприятий ФКП «Управление торговли БФ» осуществляется в соответствии с планом развития предприятия.

Учет, отчетность и контроль за деятельностью предприятием ведется в установленном порядке и предоставляет отчетность по установленной форме уполномоченному органу Правительством Российской Федерации.

Управление предприятием осуществляется высшим должностным лицом, которым является назначенный на должность начальник и освобождаемый от должности в порядке, установленном Министерством обороны Российской Федерации.

Руководящий состав состоит из начальника, его заместителя, начальников отделов, подразделений и служб и их заместителей.

Особое внимание уделяется соответствию уровня образования сотрудников и занимаемой ими должности. Такой вид контроля позволяет повысить оперативность и эффективность принимаемых решений, что, в свою очередь, позитивно влияет на качество выполнения поставленных задач и на работу предприятия в целом.

Структура ФКП «Управление торговли Балтийского флота» приведена в Приложении А.

2.2 Основные показатели финансово-экономической деятельности ФКП «Управление торговли Балтийского флота»

Анализ финансового состояния предприятия проведем на основании бухгалтерских балансов за 2010-2011 годы (Приложение Б, В).

Для исследования структуры и динамики финансового состояния предприятия в таблице 1 рассмотрим сравнительный аналитический баланс за 2011 год, который дает наиболее полную информацию о финансовом состоянии данного предприятия.

Таблица 1 - Сравнительный аналитический баланс за 2011 год

Разделы и статьи Баланса	Абсолютные величины	Удельные веса%	Изменения
	на начало 2011 г.	на конец 2011 г.	на начало 2011 г.	на конец 2011 г.	в абсолютных величинах	в удельных весах%	В% к величинам на начало 2011 г.	в% к изменению итога баланса
АКТИВ
Внеоборотные активы	2986	9283	28	52	6297	24	211	89
Оборотные активы в т.ч.	7696	8502	72	48	806	-24	10	11
Запасы и затраты	6339	6552	59	37	213	-22	3	3
Дебиторская задолженность	1097	1739	11	10	642	-1	59	9
Денежные средства	260	211	2	1	-49	-1	-19	-1
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100
ПАССИВ
Капитал и резервы в т.ч.	2365	2730	22	15	365	-7	15	5
Уставный капитал	10	10	0	0	0	0	0	0
Фонды и резервы	2355	2720	22	15	365	-7	15	5
Краткосрочные пассивы в т.ч.	8317	15055	78	85	6738	7	81	95
Кредиты и займы	626	4374	6	25	3748	19	599	53
Кредиторская задолженность	7691	10681	72	60	2990	-12	39	42
Баланс	10682	17785	100	100	7103	0	66	100

Сравнительный аналитический баланс получен из исходного баланса путем дополнения его показателями структуры, динамики и структурной динамики вложений и источников средств предприятия за 2011 год.

Анализируя данные по сравнительному балансу можно сделать вывод, что прирост имущества анализируемого предприятия за 2011 год увеличился на 7103 тыс. руб. и составил к концу года 17785 тыс. руб.

Данное изменение на 89% обусловлено увеличением основных средств и вложений и на 11% - увеличением оборотных средств. К концу года удельный вес основных средств и вложений в имущество увеличился на 24%, и составил 52%.

Удельный вес оборотных уменьшился на 24% и составил 48%. Понизился к концу года удельный вес денежных средств с 2% до 1% на конец года.

Удельный вес дебиторской задолженности изменился на 1%.

Увеличение имущества предприятия к концу 2011 года на 7103 тыс. руб. было обеспечено ростом собственных средств всего на 5%.

А на 95% покрывалось увеличением краткосрочных обязательств предприятия.

Одновременно удельный вес собственных средств в имуществе предприятия к концу года понизился на 7% и составил 15%.

Тогда как доля заемных средств повысилась на 19% и составила 25% к концу 2011 года против 6% - на начало года.

Доля кредиторской задолженности понизилась на конец 2011 года на 12% и составила 60% против 72% - на начало года.

Таким образом, мы видим, что структура баланса за 2011 год претерпела изменения в сторону резкого увеличения иммобилизованных (основных) средств и понижения оборотных (более мобильных) средств в общей стоимости имущества.

Темп прироста иммобилизованных средств составил 211%, темп прироста оборотных средств 10%.

При этом темп прироста собственных источников составил всего 15% при темпе роста краткосрочных обязательств 81%.

Непосредственно из аналитического баланса можно получить ряд важнейших характеристик финансового состояния предприятия на начало и конец 2011 года соответственно, которые собраны в таблице 2:

Таблица 2 - Важнейшие показатели баланса предприятия

Показатели	На начало года	На конец года
Общая стоимость имущества предприятия	10682	17785
Стоимость внеоборотных средств	2986	9283
Стоимость оборотных (мобильных) средств	7696	8502
Величина дебиторской задолженности в широком смысле (включая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам)	1097	1739
Сумма свободных денежных средств (включая ценные бумаги и кратксрочные финансовые вложения)	260	211
Стоимость собственного капитала	2365	2730
Величина краткосрочных кредитов и займов	626	4374
Величина кредиторской задолженности	7691	10681
Величина собственного оборотного капитала	-621	-6553

Собственный оборотный капитал на начало года имел отрицательное значение минус 621 тыс. руб., на конец 2011 года недостаток собственных оборотных средств составил в сумме минус 6553 тыс. руб. Это вызвано тем, что прирост внеоборотных активов не покрывался приростом собственного капитала, формировался за счет краткосрочных заемных средств, что является негативны фактором, т.к. повысилась зависимость предприятия от привлеченных источников краткосрочного характера.

Таким образом, несмотря на увеличение стоимости имущества предприятия, структура активов предприятия, с финансовой точки зрения к концу 2011 года ухудшилась по сравнению с аналогичным периодом прошлого года.

2.3 Анализ и оценка деловой активности предприятия

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется в скорости оборота его денежных средств, т.е. финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги.

Проанализировать насколько эффективно предприятие использует свои средства, позволяют относительные коэффициенты деловой активности. К таким коэффициентам, как правило, относится различные показатели оборачиваемости.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество предприятия, оценивается с помощью:

Скорости оборота - количество оборотов, который совершает за анализируемый период основной и оборотный капитал;

Периода - среднего срока, за который возвращаются в хозяйственную деятельность предприятия денежные средства, вложенные в материальные и нематериальные активы.

Для анализа и оценки деловой активности предприятия в таблице 3 рассчитываем показатели эффективность использования его средств.

Таблица 3 Расчет показателей деловой активности предприятия за 2010, 2011 годы

Наименование показателей	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)	Темп прироста %
Объем реализованной продукции (ВР)	14438	20791	+6353	44
Себестоимость реализованной продукции (СР)	12968	19187	+6489	50
Средняя стоимость имущества (ВАср)	7113	14233	+7120	100
Средняя стоимость внеоборотных активов (ВАва)	2464	6134	+3670	149
Средняя стоимость оборотных активов (ОАср)	4649	8099	+3450	74
Средняя стоимость материальных оборотных активов (ЗЗср)	3778	6445	+2667	70
Средняя стоимость дебиторской задолженности (ДЗср)	584	1418	+834	142
Средняя стоимость собственного капитала (СКср)	1932	2548	+616	32
Средняя стоимость заемных средств(ССср)	313	2500	+2187	698,7
Средняя стоимость кредиторской задолженности (КЗср)	4868	9186	+4318	88,7

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Рассчитаем коэффициенты деловой активности на предприятии ФКП «Управление торговли БФ» за 2011 год в сравнении к 2010 году. Показатели рассмотрим в таблице 4.

Таблица 4 - Оценка показателей деловой активности предприятия за 2010-2011 годы

Наименование коэффициента	2010	2011	Отклонение (+;-)	Темп прироста (%)
Коэффициент общей оборачиваемости капитала	2,0	1,5	-0,5	-25
Коэффициент фондоотдачи	5,8	3,4	-2,4	-41,3
Коэффициент оборачиваемости мобильных (оборотных средств)	3,1	2,5	-0,4	-11,7
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	3,4	3,0	-0,4	-15,7
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	24,7	14,7	-10,0	-40,4
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	7,5	8,2	+0,7	+0,9
Коэффициент оборачиваемости заемных средств	46,1	8,3	-37,8	-81.9
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	3,0	2,3	-0,7	-23,3
Период оборота имущества (дни)	182	243	+61	+33,5
Период оборачиваемости дебиторской задолженности (дни)	14,8	24,8	+10	+67,5
Период оборачиваемости (дни) собственного капитала	48,7	44,5	-4,2	-8,6
Период погашения кредиторской задолженности (дни)	121,6	158,7	+37,1	+30,5
Период хранения производственных запасов (дни)	107,4	121,7	+14,3	+13,3
Период оборота заемных средств (дни)	7,9	44,0	-36,1	-4,6
Период оборота оборотных активов (дни)	117,7	146	+28,3	+24,8
Экономический результат оборачиваемости оборотного капитала	(146-117,7) 56,96=1611, где 56,96 однодневный объем реализованной продукции за 2011 г.

Проанализировав данные, полученных в результате расчетов, можно сделать вывод, что на анализируемом предприятии в 2011 году деловая активность ухудшилась.

Снижение оборачиваемости всего капитала составило 25%.

Падение оборачиваемости произошло, прежде всего, за счет уменьшения фондоотдачи на предприятии на 41,3%. Это произошло за счет вложения предприятием в 2011 году больших средств в основные фонды с целью дальнейшего расширения и модификации производства, а также за счет замедления оборачиваемости оборотных средств на 19,3%.

Количество дней, за которые средства, вложенные в анализируемом периоде в текущие активы, проходят полный цикл и снова принимают денежную форму, возросло с 117,7 дней до 146 дней, т.е. оборачиваемость мобильных активов имеет негативную тенденцию.

Оборачиваемость производственных запасов и затрат уменьшилась, и как следствие период оборота запасов и затрат увеличился на 14,3 дней.

Наблюдается тенденция к «омертвлению» производственных запасов.

Средний срок погашения кредиторской задолженности увеличился со 121,6 дней на начало года до 158,7 дня на конец года.

Оборачиваемость собственного капитала увеличилась незначительно на 0,7 оборота. Это свидетельствует о том, что доля собственного капитала в формировании активов к концу года уменьшилась.

Следует отменить, что в целом замедление оборачиваемости оборотных активов на конец 2011 года, привело к дополнительному вовлечению средств в оборот на данном предприятии в сумме 1611 тыс. руб.

По динамике показателей деловой активности можно судить о положении дел на предприятии, об эффективности работы служб, планировании потребностей в тех или иных ресурсах, т.е. службы снабжения маркетинга, правильности выбора клиентов, форм расчетов с поставщиками и покупателями, своевременности взимания и погашения долгов.

Общий коэффициент оборачиваемости имущества отражает эффективность использования имеющихся средств, независимо от их источников. Он определяет, сколько раз в году совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль или определяет, сколько денежных единиц реализованной продукции перенесла каждая единица активов (имущества предприятия).

Финансовые показатели оборачиваемости имеют важное значение для любого предприятия:

· во-первых, от скорости оборота авансированных средств зависит объем выручки от реализации;

· во-вторых, с размером выручки от реализации, а следовательно, и с оборачиваемостью активов связана относительная величина коммерческих и управленческих расходов, чем быстрее оборот, тем меньше на каждый оборот приходится этих расходов;

· в третьих, ускорение оборота на определенной стадии, индивидуального кругооборота фондов предприятия приводит к ускорению оборота и на других стадиях производственного цикла (на стадиях снабжения производства, сбыта и расчетов за готовую продукцию).

Производственный (операционный) цикл характеризуется периодом оборота запасов (материальных запасов, незавершенного производства, готовой продукции) и дебиторской задолженности. Финансовый цикл выражает разницу между продолжительностью производственного цикла (в днях) и средним сроком обращения (погашения) кредиторской задолженности.