81

СОДЕРЖАНИЕ

Введение

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета

1.2 Основные приемы и методы анализа финансовых результатов предприятия

1.3 Информационная основа для расчета и анализа финансовых результатов предприятия

Глава 2. Исследование финансовой деятельности ООО «Ремприбор»

2.1 Организационно-экономическая характеристика ООО «Ремприбор»

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Ремприбор»

Глава 3. Основные пути повышения финансовых результатов ООО «Ремприбор»

3.1 Основные проблемы в финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор»

3.2 Мероприятия по повышению финансовых результатов ООО «Ремприбор»

Заключение

Список использованной литературы

Приложения

Введение

В современных экономических условиях деятельность каждого экономического субъекта является предметом внимания широкого круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результатах его функционирования. Чтобы обеспечить выживаемость предприятия, управленческому персоналу необходимо прежде всего уметь реально оценивать финансовые результаты как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Таким образом, значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли и ее динамику воздействуют как зависящие от усилия предприятия факторы, так и независящие от них. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально - сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата. К факторам, зависящим от предприятия, относятся уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования. В прибыли сконцентрированы экономические интересы государства, хозяйствующих субъектов и каждого работника. Прибыль характеризует все стороны финансово-хозяйственной деятельности предприятий, поэтому рост прибыли хозяйствующих субъектов свидетельствует об увеличении финансовых резервов и укреплении финансовой системы государства. В связи с этим, анализ финансовых результатов представляет собой один из важнейших разделов анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия. В настоящее время рассмотрению финансового результата в литературе по экономическому анализу уделяется особое внимание по причине большого влияния процесса управления прибылью на финансовое состояние предприятия. Именно важность качественного управления рентабельностью, необходимость выявления факторов и резервов ее повышения предопределила выбор темы дипломной работы, круг исследуемых вопросов и логическую схему построения работы.

Актуальность темы дипломной работы обусловлена важностью анализа финансового результата для предприятий всех форм собственности как способа определения путей и резервов повышения финансово- хозяйственной деятельности.

Главной целью работы является определение резервов и путей повышения финансовых результатов в условиях конкретной организации. Основными задачами дипломной работы являются:

рассмотрение теоретического обоснования анализа финансовых результатов предприятия и рентабельности;

анализ динамики, структуры и структурной динамики финансовых результатов;

анализ рентабельности производственной деятельности и влияния на нее различных факторов;

анализ рентабельности капитала организации и влияния различных факторов на данный показатель;

анализ влияния эффективности финансово-хозяйственной деятельности организации на ее рентабельность;

определение путей повышения рентабельности и подсчет резервов и в условиях конкретной организации.

Объектом исследования в данной работе являются финансовые результаты ООО «Ремприбор». Предметом исследования выступают подходы и методы анализа финансовых результатов организации. Теоретической и методологической основой исследования явились законодательные акты, нормативные документы по вопросам формирования финансовых результатов организации и их анализа. При этом были использованы источники учебной, монографической и периодической литературы, методические материалы по анализу финансовых результатов и рентабельности. Практической основой дипломной работы является бухгалтерская отчетность ООО «Ремприбор» за 2006-2008г.г.

Глава 1. Теоретические основы анализа финансовых результатов деятельности предприятия

1.1 Финансовые результаты: виды, сущность, порядок расчета

Деятельность любого хозяйствующего субъекта определяется конечным финансовым показателем. Финансовым результатом деятельности организации является прибыль, которая обеспечивает потребности самого предприятия и государства в целом, или убыток. Существует несколько трактовок прибыли в зависимости от методов исчисления: бухгалтерская, экономическая и налоговая. Бухгалтерская прибыль - прибыль от предпринимательской деятельности, рассчитанная по бухгалтерским документам без учета документально не зафиксированных издержек самого предпринимателя, в том числе упущенной выгоды.

Экономическая прибыль - разница между доходами и экономическими издержками, включающими наряду с общими издержками альтернативные (вмененные) издержки; исчисляется как разность между бухгалтерской и нормальной прибылью предпринимателя Семенов М.В. Анализируем финансовый результат и налогооблагаемую прибыль // Предприятия общественного питания: бухгалтерский учет и налогообложение. - 2007. - № 7. - С. 15-18. Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли выражается в том, что первая не отражает экономического содержания прибыли, а следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, прибыль характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия (отражает конечный финансовый результат). Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что прибыль одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно - технических и социальных программ. Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета № 7, 2007.

Бухгалтерская прибыль - это кредитовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки», которое показывает превышение общей суммы прибыли и доходов над общей суммой потерь и убытков за отчетный период. Бухгалтерский убыток - это дебетовое сальдо по счету 99 «Прибыли и убытки». Рассматриваемое понятие финансовый результат, который характеризуется получением организацией прибыли или убытка, следует увязать с категориями «доходы и расходы», данные понятия регламентируются, вступившими в силу с 1.01.02., следующими документами Киперман Г. Оценка финансовой устойчивости коммерческой организации // Финансовая газета. - 2007. - № 7. - С. 6: Положения по бухгалтерскому учету: "Доходы организации" (ПБУ 9/99), утвержденное приказом Минфина России от 6 мая 1999 г. N 32н. и "Расходы организации" (ПБУ 10/99), утвержденное приказом Минфина России от 6.05.99 г. N 33н.

Все доходы и расходы (в зависимости от того, при каких условиях они получены, и в зависимости от направления деятельности организации) подразделяются на: доходы и расходы от обычных видов деятельности; прочие доходы и расходы. При этом конечный финансовый результат деятельности предприятия слагается из четырех составляющих:

Финансовый результат, полученный от реализации продукции, товаров, работ, услуг (доходы по обычным видам деятельности);

Финансовый результат от прочих доходов и расходов;

Согласно Положению по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации», ПБУ 4/99, утверждённому приказом Минфина РФ от 06.07.99. № 43н, прибыль предприятия формируется следующим образом (рис. 1) Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Излдательский дом «Дашков и К», 2000. - 752 с.

Выручка от продажи товаров, продукции работ, услуг за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей (-) Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг
(=) Валовая прибыль
(-) Коммерческие расходы (-) Управленческие расходы
(=) Прибыль/убыток от продаж
(+) Проценты к получению (-) Проценты к уплате (+) Доходы от участия в других организациях (+) Прочие доходы (-) Прочие расходы
(=) Прибыль/убыток до налогообложения
(-) Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи
(=) Прибыль/убыток от обычной деятельности
(+) Чрезвычайные доходы (-) Чрезвычайные расходы
(=) Чистая прибыль (нераспределённая прибыль (непокрытый убыток))

Рис. 1 Порядок формирования прибыли предприятия согласно Положению по бухгалтерскому учёту «Бухгалтерская отчётность организации», ПБУ 4/99

Таким образом, выделяют следующие виды прибыли:

1) Общая или балансовая прибыль. Это сумма прибыли от реализации продукции, финансовой деятельности, доходов от прочих операций, уменьшенная на сумму расходов по этим операциям.

2) Прибыль от финансовой деятельности и прочих операций.

3) Прибыль от реализации продукции, работ, услуг. Это разница между выручкой от реализации продукции (в ценах без НДС и акцизов) и затратами на ее производство и реализацию.

4) Налогооблагаемая прибыль. Это балансовая прибыль уменьшенная на сумму отчислений в резервный и другие фонды, создание которых предусмотрено законом (не должны быть более 25% установленного фонда, отчисления не более 50% прибыли подлежащей налогообложению).

5) Чистая прибыль. Это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, определяется как разность между балансовой прибылью и суммой налогов на прибыль, рентных платежей, налога на экспорт и импорт. Она направляется на производственное развитие, материальное поощрение работников, на социальное развитие, на создание резервного фонда, на благотворительные цели Самойленко О.Б. Практика анализа финансово-хозяйственной деятельности по итогам года // Налоговый учет для бухгалтера. - 2007. - № 1. - С. 12-15.

На величину прибыли организации оказывают влияние разные факторы. По существу, это -- все факторы финансово-хозяйственной деятельности организации. Одни из них оказывают прямое влияние, и их воздействие можно довольно точно определить с помощью методов факторного анализа. А другие оказывают косвенное влияние, через какие-либо показатели. В данном случае величину воздействия определить можно только с определенной долей вероятности или вообще невозможно.

Для углубленного анализа чистой прибыли все факторы разделяют на внешние и внутренние. К внешним факторам относятся:

природно-климатические условия, транспортные и другие факторы, вызывающие дополнительные затраты у одних и дополнительную прибыль - у других предприятий;

деятельность государства (изменение норм амортизации, ставок ММОТ, налогов и их ставок, цен на продукцию естественных монополий и т.п.);

изменение рыночной конъюнктуры (цен на сырье, материалы, торговые наценки, скидки, цен на готовую продукцию, спроса, предложения со стороны конкурентов и т.п.);

нарушение контрагентами государственной дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия.

Данные факторы могут предполагаться, но в целом предприятие должно уметь адаптироваться к их изменениям. Непосредственно от предприятия зависят внутренние факторы, влияющие на размер прибыли. К ним относятся:

факторы, определяющие результаты работы предприятия и ее эффективность;

факторы, связанные с нарушением предприятием государственной дисциплины по следующим направлениям:

нарушение действующего порядка установления и применения цен, а также торговых наценок и скидок;

экономия, полученная в результате невыполнения необходимых мероприятий по охране труда, улучшению условий труда и техники безопасности; невыполнения планов ремонта (капитального и текущего) основных средств; недоиспользования средств на подготовку и повышение квалификации персонала предприятия;

непроведения мероприятий по испытанию и освоению новой техники и т.д.;

экономия, полученная от выпуска продукции с отступлениями от условий стандартов, рецептур, технических условий и от нарушения технологии производства.

Рассчитать влияние факторов, изложенных в п.2 возможно при проведении внутреннего анализа. При внешнем анализе оценивается влияние на прибыль факторов, определяющих результаты работы предприятия и ее эффективность. Для анализа используют следующую факторную модель: Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Излдательский дом «Дашков и К», 2000. с. 516

ЧП = В - С/С - КР + ПП - ПУ + ПД - ПР- НП (1.1)

ЧП - чистая прибыль;

В - выручка от продажи продукции;

С/С - себестоимость проданной продукции;

КР - коммерческие расходы;

ПП - проценты к получению;

ПУ - проценты к уплате;

ПД - прочие операционные доходы;

ПР - прочие операционные расходы;

НП - налог на прибыль.

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства. Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Излдательский дом «Дашков и К», 2000. с. 516 Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены. Состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно;

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление. Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Излдательский дом «Дашков и К», 2000. с.518

Распределение прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия. Законодательство теперь не устанавливает никаких нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения, на благотворительные цели, финансирование природоохранительных мероприятий, расходов по содержанию объектов социального характера и др.

Для каждой организационно-правовой формы предприятия законодательно установлен соответствующий механизм распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, основанный на особенностях внутреннего устройства и регулирования деятельности предприятий соответствующих форм собственности Станиславчик Е. Финансовая устойчивость и финансовый леверидж// Финансовая газета. - 2006. - № 28. - С. 5.

Обобщая все вышесказанное, прибыль - это показатель экономической эффективности производства, характеризующий разницу между доходами и затратами за определенный период времени. Рассчитывают валовую прибыль, прибыль от продаж, налогооблагаемую и чистую прибыль. За счет прибыли осуществляются финансирование мероприятий по научно-техническому и социально-экономическому развитию предприятий, увеличение фонда оплаты труда их работников.

1.2 Основные приемы и методы анализа финансовых результатов предприятия

Различных пользователей бухгалтерской отчетности интересуют только определенные показатели финансовых результатов и рентабельности. Например, администрацию предприятия интересуют масса полученной прибыли и ее структура, факторы, воздействующие на ее величину. Налоговые органы заинтересованы в получении достоверной информации обо всех слагаемых налогооблагаемой базы прибыли. Потенциальных инвесторов интересуют вопросы качества прибыли, т.е. рентабельности предприятия, устойчивости и надежности получения прибыли в ближайшей и обозримой перспективе, для выбора и обоснования стратегии инвестиций, направленной на минимизацию потерь и финансовых рисков от вложений в активы данной организации. Анализ каждого слагаемого прибыли предприятия и рентабельности имеет не абстрактный, а вполне конкретный характер, потому что позволяет учредителям и акционерам, администрации выбрать наиболее важные направления активизации деятельности организации.

Целью анализа формирования финансовых результатов деятельности предприятия является определение путей оптимизации данного процесса как в целом, так и по отдельным направлениям расходования прибыли. Основная цель анализа использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся в распределении прибыли за отчетный период по сравнению с планом в динамике. По результатам анализа разрабатываются рекомендации по формированию прибыли, изменению пропорций в распределении прибыли и наиболее рациональному ее использованию. Для достижения данной цели решаются следующие задачи:

1. анализ динамики, структуры и структурной динамики прибыли от основной деятельности, от финансово-хозяйственной деятельности, от обычной деятельности, чистой прибыли;

2. анализ влияния факторов на величину прибыли на каждом этапе ее расчета;

3. расчет и факторный анализ показателей рентабельности;

4. анализ влияния изменения прибыли на изменение показателей эффективности деятельности предприятия;

5. анализ использования прибыли предприятия;

6. оценка динамики доли прибыли, которая идет на самофинансирование предприятия и материальное стимулирование работников; анализ выполнения плана по использованию прибыли.

7. Объектом анализа является бухгалтерская прибыль (убыток), представляющая собой конечный финансовый результат, выявленный за отчетный период на основании бухгалтерского учета всех хозяйственных операций организации и оценки статей бухгалтерского баланса по правилам, принятым в соответствии с Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2008г. с. 312.

Анализ финансовых результатов осуществляется в несколько этапов:

- Анализ динамики и структуры балансовой прибыли организации;

- Факторный анализ прибыли от реализации продукции;

- Анализ финансовых результатов от прочих;

- Анализ рентабельности;

- Анализ качества прибыли;

- Анализ распределения прибыли.

Анализ финансовых результатов осуществляется по двум направлениям: анализ поступления средств и анализ их расходования. Организация считается прибыльной, если ее доходы превышают расходы, направленные на получение этих доходов.

Выручка от продажи является основным источником доходов от обычной деятельности организации. При расчете уровней показателей себестоимости проданных товаров, продукции, работ, услуг и валовой прибыли можно определить доли этих элементов в общей сумме выручки от продажи, характеризующие эффективность основной деятельности организации. Расчет уровней позволяет наглядно представить складывающуюся финансовую ситуацию в организации и выявить возможные резервы роста и снижения финансовых показателей.

Используя дополнительные аналитические данные, анализ доходов и расходов можно углубить анализом себестоимости основных видов продукции. Себестоимость продукции является важнейшим показателем, от величины которого непосредственно зависит уровень рентабельности, характеризующий эффективность производства, а значит, и финансовое состояние предприятия и его платежеспособность, а также цены на производимую продукцию. Выявление резервов снижения себестоимости продукции способствует повышению конкурентоспособности предприятий.

В ходе анализа производят расчет показателей рентабельности:

- рентабельности продаж;

- рентабельности организации;

- рентабельности активов;

- рентабельности основного капитала;

- рентабельности собственного капитала.

Рентабельность продаж определяется организацией как отношение прибыли к объему реализованной продукции, умноженное на 100%:

Р пр. = П : В x 100%, (1.2)

где Р пр. - показатель рентабельности продукции (товаров);

П - показатель прибыли от реализации продукции;

В - показатель выручки от реализации продукции (за вычетом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей).

Показатель рентабельности продукции находится в прямой зависимости от объема реализуемой продукции, себестоимости этой продукции и полученной в результате этого прибыли. Однако исчисление рентабельности по всей продукции не дает полного представления о рентабельности отдельных изделий организации и об ее резервах Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник. - 2-е изд. - М.- Издательский дом «Дашков и К». - 2000. С. 54..

Если на рентабельность продаж влияют показатели выручки от реализации продукции (товаров) и себестоимость реализованной продукции (товаров), то рентабельность организации зависит не только от этих показателей, но и от процентов к получению и уплате, от доходов от участия в других организациях, прочих доходов и расходов:

Р орг. = П ч. : В x 100%, (1.3)

где Р орг. - показатель рентабельности организации;

П ч. - чистая прибыль;

Рентабельность капитала определяется в организации как отношение чистой прибыли за отчетный период к стоимости капитала организации на конец отчетного периода, умноженное на 100%. Формула определения рентабельности капитала выглядит следующим образом:

Р к = П ч. : К x 100%, (1.4)

где Р к - рентабельность капитала;

К - стоимость капитала.

Низкий уровень показателя рентабельности капитала по сравнению с этим показателем у других организаций позволяет сделать вывод о том, что в организации имеет место перевложение капитала в активы или отсутствует спрос на производимую и реализуемую продукцию (товары).

Рентабельность основного капитала определяется организацией как отношение чистой прибыли к основному капиталу, умноженное на 100%:

Р ок. = П ч. : С ок. x 100% (1.5)

где Р ок. - рентабельность основного капитала;

П ч. - чистая прибыль;

С ок. - стоимость основного капитала.

При этом, чем выше значение указанного показателя, тем эффективнее осуществляется использование основных средств организации. Повышение рентабельности основного капитала при снижении показателя рентабельности активов организации свидетельствует о необоснованном увеличении оборотных средств в результате скопления остатков материально-производственных запасов, готовой продукции и т.д. В этом случае путем проведения дополнительного анализа организация выявляет причины такого положения.

Показатель рентабельности собственного капитала отражает эффективность капитала, инвестированного в организацию за счет собственных источников финансирования. Изменение этого показателя в ряде случаев оказывает непосредственное влияние на уровень котировки акций на фондовых биржах. Рентабельность собственного капитала определяется по следующей формуле:

Р ск. = П чл. : С ос. x 100%, (1.6)

где Р ск. - рентабельность собственного капитала;

П чл. - показатель чистой прибыли за ряд лет;

С ос. - средняя стоимость основных средств. Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности: Краткий курс. - 3-е изд., испр. - М.: ИНФРА-М, 2008. с. 37.

Для улучшения сложившегося финансового положения предприятию следует принять решительные меры по увеличению выручки от продажи продукции как путем увеличения производства товаров, так и путем поиска более выгодных сегментов рынка и изучения цен конкурентов, а также повышения привлекательности выпускаемой продукции для потребителей за счет улучшения ее качественных параметров, что также равноценно увеличению ее количества. Необходимо также принять меры по увеличению прочих доходов при одновременном снижении соответствующих расходов. Важное место при этом должно быть уделено снижению себестоимости реализуемой продукции.

1.3 Информационная основа для расчета и анализа финансовых результатов предприятия

Источниками информации для анализа формирования, распределения и использования финансовых результатов являются документы предприятия. Среди документов, подлежащих изучению, выделяют первичные документы, регистры учета, отчетность.

1. Первичные документы: приказ об учетной политике организации; договоры на реализацию продукции; накладные на сдачу готовой продукции; требования на отпуск продукции; карточки складского учета; счета-фактуры; журнал регистрации полученных и выставленных счетов-фактур; книга продаж; инвентаризационные описи; накладные на реализацию готовой продукции; количественно-суммовые карточки, оборотные ведомости.

2. Регистры синтетического и аналитического учета: главная книга, журнал-ордер № 11, ведомость № 16

4. Бухгалтерская отчетность предприятия: бухгалтерский баланс (форма N 1) и отчет о прибылях и убытках (форма N 2);

5.Другие документы: Устав, Положение о распределении прибыли; решения общего собрания акционеров или участников общества, планово-экономическая документация; акты; сметы. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.4-е перераб. и доп. - Минск: ООО «Новое Знание»,2003. с. 602.

Основным источником информации для анализа рентабельности организации является Отчет о прибылях и убытках (форма N 2). Он построен таким образом, что в нем отдельно отражаются доходы и расходы по различным направлениям деятельности организации. Раздел первый "Доходы и расходы по обычным видам деятельности" представляет информацию о доходах, расходах и прибыли, полученной от основной деятельности - производства и продажи продукции, товаров, работ, услуг. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись, 2007. - № 2

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг (строка 010), являясь основным видом доходов организации, используется с целью формирования информационной базы для анализа и оценки таких важнейших показателей результативности работы, как оборачиваемость активов, средняя продолжительность сроков погашения дебиторской и кредиторской задолженности, материалоотдача, затратоемкость (в том числе по отдельным статьям расходов, формирующих себестоимость производства и продажи продукции) и т.д.

Наличие в отчете показателя валовой прибыли (строка 029), рассчитываемого в виде разницы между выручкой от продаж (строка 010) и себестоимостью проданных товаров, продукции, работ, услуг (строка 020 позволяет определить, покрывает ли выручка производственную себестоимость или же основная деятельность изначально приносит убытки. Некоторые виды расходов, включаемые в состав полной себестоимости производства и продажи товаров, продукции, работ, услуг, показываются в отчете обособленно. К ним относятся коммерческие и управленческие расходы. Это существенно расширяет базу для аналитических исследований. Наряду с показателем валовой прибыли в отчете о прибылях и убытках отражаются показатели выручки от продаж в разрезе видов деятельности (количество строк, начиная с 011-й, зависит от количества видов деятельности организации), а также показатели себестоимости по тем же видам деятельности (строка 021 и далее). Это дает возможность определить сумму валовой прибыли и индивидуальные уровни рентабельности по каждому виду деятельности, соотнеся величины валовой прибыли с величинами выручки от продаж, что позволяет установить более или менее рентабельные направления деятельности организации Щербакова Н.Ф. Финансовая устойчивость и диагностика возможного банкротства организации // Аудиторские ведомости. - 2002. - № 10. С. 13-19 . Вычитая из полученной валовой прибыли (строка 029) коммерческие (строка 030) и управленческие (строка 040) расходы, можно понять, как влияют на финансовый результат расходы по сбыту продукции и на содержание управленческого аппарата. Сравнивая эти показатели с прошлым годом, данные за который также отражаются в отчете, можно установить наличие резервов для более экономного расходования средств по данным статьям. Итоговым показателем первого раздела формы N 2 является прибыль от продаж, величина которой характеризует финансовый результат от основных видов деятельности организации. Соотношения прибыли от продаж с другими показателями отчетности дают возможность определить и оценить такие важнейшие показатели, как рентабельность продаж, рентабельность затрат, рентабельность вложений в основные производственные активы, в материальные производственные запасы. Однако в рамках проведения финансового анализа с использованием данных только бухгалтерской отчетности не представляется возможным достичь необходимого уровня детализации, в частности определить уровни затратоемкости и рентабельности в разрезе номенклатуры всей производимой продукции. Подобные аналитические задачи могут быть решены лишь при условии привлечения данных внутреннего (управленческого) учета.

Во втором разделе «Прочие доходы и расходы» представлены прочие доходы и расходы. Показатели прочих доходов и расходов характеризуют финансовые результаты от участия в деятельности других организаций, совместной деятельности, выбытия и переоценки активов, полученных и уплаченных процентов по различным финансовым инструментам, и др. По строкам «Прочие доходы и расходы» отражаются доходы от безвозмездного получения активов; полученные и уплаченные штрафы, пени, неустойки за нарушение условий договоров, по которым получены решения суда о их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль и убытки прошлых лет, выявленные в отчетном году; кредиторская и дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности; курсовые разницы, возникающие при переоценке имущества и обязательств, выраженных в иностранной валюте; принятие к учету излишков имущества, выявленного в результате инвентаризации; суммовые разницы, возникающие в связи с погашением задолженности по кредитам, полученным (выданным) займам и т.п. Сумма прибыли до налогообложения (строка 140) отражает итог всей предпринимательской деятельности организации за отчетный период. Данный показатель является весьма важным для оценки эффективности капитала, вложенного в активы. Он рассчитывается как отношение прибыли до налогообложения к величине активов организации (строка 300 формы N 1) и показывает, какую сумму прибыли в отчетном периоде она получила на каждый рубль вложенных средств - как собственных, так и заемных. Данные строки 150 показывают сумму налога на прибыль, начисленную в отчетном периоде, исходя из сформированной (с учетом необходимых корректировок) налоговой базы и ставки налогообложения прибыли. Завершающим показателем деятельности является чистая (нераспределенная) прибыль отчетного периода (строка 190). По решению собственников чистая прибыль может быть использована на выплату дивидендов, на создание резервных и иных фондов, направлена на материальное стимулирование работников. Оставшаяся нераспределенная часть чистой прибыли реинвестируется в дальнейшую деятельность и способствует росту капитала организации. Богатырева Е.И. Отражение финансовых результатов в отчетности // Бухгалтерский учет. 2003, № 3

Справочно в Отчете о прибылях и убытках (строки 201-204) должны отражаться показатели дивидендных доходов, приходящихся на одну акцию (привилегированную и обыкновенную), за отчетный год и их прогнозные значения на следующий год. По данным Отчета о прибылях и убытках проанализировать влияние изменения затрат на прибыль можно, но оценить влияние факторов на изменение самих затрат - нельзя. Для такого анализа необходимо располагать данными управленческого учета и формой № 5, где отражены расходы, произведенные организацией в отчетном и прошлом году по экономическим элементам. Давыдова Н. Форма номер два. Чтобы доходы не привели к убыткам // Двойная запись, 2007. - № 2 По итогам вышесказанного можно сделать вывод, что анализ прибыли необходим как внутренним пользователям с целью определения резервов ее повышения, так и внешним пользователям для оценки организации как потенциального заемщика или делового партнера. Анализ прибыли проводится на основе данных Отчета о прибылях и убытках (форма № 2) и Бухгалтерского баланса (форма № 1). В ходе анализа рассчитывают структуру и динамику всех видов прибыли, показатели рентабельности основной деятельности, продаж, основного и заемного капитала, основных и оборотных активов. Изучается динамика данных показателей и определяются факторы, на это влияющие.

Глава 2. Исследование финансовОЙ деятельности ООО «Ремприбор»

2.1 Организационно-экономическая характеристика Общества с ограниченной ответственностью «Ремприбор»

Общество с ограниченной ответственностью «Ремприбор» создано 12 мая 1998 г. в соответствии с Гражданским Кодексом РФ и Федеральным Законом от 8.02.98 г. N 14-ФЗ «Об обществах с ограниченной ответственностью. Юридический адрес предприятия - г. Калуга, ул. Грабцевское шоссе, д. 17.

Конечной целью деятельности ООО «Ремприбор» является получение прибыли. Для достижения поставленной цели предприятие осуществляет следующие виды деятельности в соответствии с Уставом:

- ремонт механических средств измерения;

- техническое обслуживание механических средств измерения.

Основные показатели финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор» по данным отчетности (Приложения 2-7) приведены в табл. 1 Анализ финансового состояния ООО «Ремприбор» необходимо начать с изучения структуры и динамики активов и капитала данного предприятия по данным отчетности (приложения 1, 2 и 3).

Таблица 1. Структура и динамика активов ООО «Ремприбор» за 2008 г.тыс.руб.

Активы	На 01.01.2008 г.	На 31.12.2008 г.	Изменение
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	+/-, тыс.руб	Темп роста, %
Нематериальные активы	631	0.2	405	0.1	-226	64.2
Основные средства	155 833	39.0	202 689	27.0	+46856	130.7
Незавершенное строительство	149 080	37.3	136 797	18.1	-12283	91.8
Долгосрочные финансовые вложения	8 532	2.2	41	0.1	-8491	0.5
Отложенные налоговые активы	-	-	1 812	0.2	-	100
Итого внеоборотных активов	314 076	78.7	341 744	45.5	+27 668	108.8
Запасы	13 986	3.5	16 763	2.2	+2777	119.9
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	17 154	4.3	35 229	4.7	+18075	205.4
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)	1 397	0.3	1 856	0.2	+459	132.9
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	48 223	12.1	349 756	46.5	+301533	725.3
Краткосрочные финансовые вложения	178	0.1	80	0.1	-98	44.9
Денежные средства	4 308	1.0	6 024	0.8	+1716	139.8
Итого оборотных активов	85 246	21.3	409 708	54.5	+324462	480.6
Всего активов	399 322	100	751 452	100	+352130	188.2

Как видно из данных, приведенных в таблице 1, активы ООО «Ремприбор» в течение 2008 года активы увеличились на 352130 тыс. руб., или на 88,2 %. Большими темпами увеличились оборотные активы - на 324462 тыс. руб., или в 4,8 раза. Внеоборотные активы увеличились незначительно - на 27 668 тыс. руб., или на 8,8 %. Наибольшие темпы роста характерны для краткосрочной дебиторской задолженности - на 301533 тыс. руб., или в 7,25 раза. В структуре активов ООО «Ремприбор» наибольший удельный вес занимают внеоборотные активы. Однако он снизился с 78,7 % на начало года до 45,5 % на конец года. Это свидетельствует об улучшении мобильности имущества предприятия и оценивается положительно. В течение исследуемого периода резко увеличился удельный вес дебиторской задолженности - с 12,1 % до 46,5 %, что свидетельствует об очень значительном отвлечении денежных средств из оборота предприятия и оценивается отрицательно.

Таблица 2. Структура и динамика капитала ООО «Ремприбор» тыс.руб.

Капитал	На 01.01.2008 г.	На 31.12.2008 г.	Изменение
	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	Сумма, тыс.руб	Уд. вес, %	+/-, тыс.руб	Темп роста, %
Уставный капитал	31 486	7.9	31 486	4.2	-	100
Добавочный капитал	46 437	11.5	36 963	4.9	-9474	79.6
Резервный капитал	49	0.1	2 128	0.3	+2079	4342.9
Нераспределенная прибыль	36 694	9.2	73 544	9.8	+36850	200.4
Итого собственный капитал	114 666	28.7	144 121	19.2	+29455	125.7
Займы и кредиты	-	-	157 003	20.9	+157003	-
Отложенные налоговые обязательства	-	-	1 573	0.2	+1573	-
Итого долгосрочных обязательств	-	-	158 576	30.1	+158576	-
Займы и кредиты	104 915	26.2	202 837	27.0	+97922	193.3
Кредиторская задолженность	179 271	44.9	245 625	32.7	+66354	137.0
в том числе: поставщики и подрядчики	153 609	38.5	125 207	16.7	-28402	81.5
задолженность перед персоналом организации	2 082	0.5	3 496	0.5	+1414	67.9
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	367	0.1	531	0.1	+164	144.7
задолженность по налогам и сборам	4 714	1.2	20 840	2.8	+16126	442.1
прочие кредиторы	18 499	4.6	95 551	12.7	+77052	516.5
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов	463	0.1	154	0.1	+309	33.3
Доходы будущих периодов	7	0.1	7	0.1	-	100
Прочие краткосрочные обязательства	-	-	132	0.1	+132	-
Итого краткосрочных обязательств	284 656	71.3	448 755	50.7	+164099	157.6
Всего капитал	399 322	100	751 452	100	+352130	188.2

Данные таблицы 2 свидетельствуют о том, что в структуре капитала ООО «Ремприбор» наибольший удельный вес занимает заемный капитал. При этом доля собственного капитала в течение отчетного периода снизилась с 28,7 % до 19,2 %, что свидетельствует об ухудшении финансового состояния предприятия. В течение 2008 года предприятие привлекло значительный объем долгосрочных заемных средств. В условиях рынка деятельность должна осуществляться по принципу самофинансирования и саморазвития. Это предполагает, что главной целью финансово-хозяйственной деятельности любой коммерческой организации должна быть прибыль. О высоком качестве прибыли свидетельствуют удовлетворительные значения показателей платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия. В связи с этим необходимо проанализировать эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО «Ремприбор» для оценки качества его прибыли.

Для того, чтобы определить неиспользованные резервы увеличения рентабельности и укрепления финансового состояния ООО «Ремприбор» , необходим углубленный анализ платежеспособности и ликвидности, финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности. Анализ проведем на основе показателей бухгалтерского баланса (приложения 1, 2 и 3) с помощью коэффициентов, порядок расчета которых приведен в приложении 7. Для оценки платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» рассчитаем и проанализируем динамику коэффициентов (таблица 3).

Таблица 3. Показатели платежеспособности и ликвидности ООО «Ремприбор» тыс. руб.

Показатель	Порядок расчета	Нормативное значение	2006 г.	2007 г.	2008 г.
Показатель общей платежеспособности	Копл = ЗК ср Впр	> 2	227127 : 150764 = 1.507	399322 : 284656 = 1.403	751452 : 448755 = 1.675
Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал)	Кал =	> 0.2	(4504 + 1058) : 150764 = 0.037	(4308 + 178) : 284656 = 0.016	(6024 + 80) : 448755 = 0.014
Коэффициент промежуточной ликвидности Кпп	Кпп =	от 0.7 до 1.	(4504 + 1058+23404) : 150764 = 0.192	(4308 + 178 + 48223) : 284656 = 0.185	(6024 + 80 + 349756) : 448755 = 0.793
Коэффициент текущей ликвидности Кпо	Кпо =	>2	51301 : 150764 = 0.340	85246 : 284656 = 0.299	409708 : 448755 = 0.913
Условные обозначения: Ва - внеоборотные активы ОА - оборотные активы ЗК - заемный капитал ДС - денежные средства	КФВ - краткосрочные финансовые вложения КО - краткосрочные обязательства ДЗ кс - краткосрочная дебиторская задолженность ДЗ дс - долгосрочная дебиторская задолженность З - запасы

Как видно из расчетов, в течение всего исследуемого периода коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение значительно ниже нормативного, при этом наблюдается тенденция к его снижению. В конце 2008 года коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение 0.014 (< 0.2), следовательно ООО «Ремприбор» могло немедленно погасить лишь 1.4 % своих долгов, что свидетельствует о его недостаточной платежеспособности. Значение коэффициента промежуточной ликвидности ООО «Ремприбор» в 2006 и в 2007 году является неудовлетворительным, однако при этом имеется тенденция к росту данного показателя. При условии своевременного проведения расчетов с дебиторами в конце 2008 года ООО «Ремприбор» мог погасить 79.3 % своих долгов. При этом значение коэффициента промежуточной ликвидности на конец исследуемого периода является удовлетворительным (> 0.7). Расчеты показывают, что в течение всего исследуемого периода значение данного показателя не соответствует нормативному - меньше 2, однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента. Однако даже при условии своевременных расчетов с дебиторами и продажи материальных оборотных средств ООО «Ремприбор» в конце 2008 года не могло полностью рассчитаться с текущими долгами.

Как показывают расчеты, в течение исследуемого периода значение общего показателя платежеспособности ООО «Ремприбор» не соответствует нормативному (менее 2), однако при этом имеется тенденция к росту данного коэффициента.

2.2 Анализ финансовых результатов ООО «Ремприбор»

Изучим состав и динамику финансовых результатов ООО «Ремприбор» за 2006-2008 г.г. по данным Отчета о прибылях и убытках (Приложения 4, 5 и 6).

Таблица 4. Динамика и состав финансовых результатов ООО «Ремприбор» тыс.руб.

Показатели	2006 г.	2007 г.	2008 г.	2007 г. к 2006 г.	2008 г. к 2006 г.	2008 г. к 2007 г.
				+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %	+/-, тыс. руб.	темп роста, %
Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351	+125697	240.8	+398062	545.8	+272365	126.7
Себестоимость	45556	167879	151834	+122323	368.5	+106278	333.3	-16045	90.4
Валовая прибыль	43733	47107	335517	+3374	107.7	+291784	767.2	+288410	712.2
Коммерческие расходы	7498	3401	20250	-4097	45.4	+12752	270.0	+16849	595.4
Управленческие расходы	15336	19199	22599	+3863	125.2	+7263	147.4	+3400	117.7
Прибыль от продаж	20899	24507	292668	+3608	117.3	+271769	1400.4	+268161	1094.2
Проценты к получению	-	-	2	-	-	+2	-	+2	-
Проценты к уплате	4403	1556	305	-2847	35.3	-4098	6.9	-1251	19.6
Прочие доходы	132	204	944	+72	154.5	+812	715.2	+740	462.7
Прочие расходы	1482	1846	7490	+364	124.6	+6008	505.4	+5644	405.7
Прибыль до налогообложения	15146	21309	285819	+6163	140.7	+270673	1887.1	+264510	1341.3
Налог на прибыль	1800	2520	35323	+720	140.0	+33523	1962.4	+32803	1301.7
Чистая прибыль	13346	18789	250496	+5443	140.8	+237150	1876.9	+231707	1876.9

Как видно из данных, приведенных в таблице 4, выручка от продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2008 году увеличилась по сравнению с 2006 годом на 398062 руб. (на 445.82 %), по сравнению с прошлым годом - на 272365 тыс.руб. (на 26.7 %). Себестоимость проданных услуг в 2008 году по сравнению с 2006 увеличилась меньшими темпами - на 233.3 %, а по сравнению с 2006 годом снизилась на 16045 тыс.руб., или на 9.6 %. Валовая прибыль ООО «Ремприбор» увеличивается очень быстрыми темпами. В 2008 году данный показатель составил 335517 тыс.руб., что больше значения 2006 года на 291784 тыс.руб., или на 667.2 % и выше прошлогоднего значения на 288410 тыс.руб., или на 612.2 %. Коммерческие расходы в 2008 году резко увеличились по сравнению с уровнем прошлого года на 495.4 %, в абсолютном выражении увеличение составляет 16849 тыс. руб. Управленческие расходы также увеличились по сравнению с прошлым годом, однако в меньшей степени - на 17.7 %, или на 3400 тыс.руб. Прибыль от продаж в 2008 году по сравнению с 2006 годом увеличилась очень значительно - на 271769, или в 14 раз. По сравнению с прошлым годом показатель увеличился на 268161 тыс.руб., или почти в 11 раз. Проценты к получению в 2008 году составили 2 тыс.руб., ранее исследуемое предприятие их не получало. Проценты к уплате в течение исследуемого снизились на 80.4 %, в абсолютном выражении снижение составляет 4098 тыс.руб.

Прочие доходы в 2008 году составили 944, что больше прошлогоднего значения аналогичного показателя на 740 тыс.руб., или на 362.7 %. Прочие расходы в 2008 году значительно увеличились (на 5644 тыс.руб., или на 305.7 % по сравнению с прошлым годом) и составили 7490 тыс.руб. Прибыль до налогообложения в 2008 году составила 285819 тыс.руб. По сравнению с 2006 годом данный показатель увеличился на 270673 тыс.руб. (в 14 раз), а по сравнению с прошлым годом - на 264510 тыс.руб., или более чем в 13 раз. Соответственно увеличились платежи налога на прибыль (в 2008 году по сравнению с прошлым годом на 32803 тыс.руб., или в 14 раз). Чистая прибыль ООО «Ремприбор» имеет очень высокие темпы роста. В 2008 году ее размер составил 250496 тыс.руб., по сравнению с 2006 годом показатель увеличился на 231707 тыс.руб. (почти в 19 раз), а по сравнению с прошлым годом - на 237150 тыс.руб. Проанализируем уровень себестоимости услуг ООО «Ремприбор» как отношение себестоимости, коммерческих и управленческих расходов к выручке от продажи услуг (таблица 5 и рис. 2).

Таблица 5. Анализ уровня себестоимости услуг ООО «Ремприбор» тыс.руб.

№ п/п		2006 г.	2007 г.	2008 г.
1	Выручка от продаж услуг	89289	214986	487351
2	Себестоимость товаров	45556	167879	151834
3	Уровень себестоимости товаров, %	51.021	78.088	31.155
4	Коммерческие расходы	7498	3401	20250
5	Уровень коммерческих расходов, %	8.397	1.581	4.155
6	Управленческие расходы	15336	19199	22599
7	Уровень управленческих расходов, %	17.176	8.930	4.637

Как видно из приведенных данных, уровень себестоимости продажи услуг ООО «Ремприбор» имеет тенденцию к снижению. В 2008 году данный показатель составил 31.2 %, что ниже прошлогоднего уровня (78.1 %) и аналогичного показателя 2006 года (51.0 %). Уровень коммерческих расходов увеличился с 1.6 % в 2007 году до 4.2 % в 2008 году. Уровень управленческих расходов в 2008 году снизился по сравнению с 2007 годом до 4.6 % (на 4.3 %).

Рис. 2 Уровень себестоимости продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2006-2008 г.г.

Проанализируем, за счет каких факторов увеличилась прибыль от продажи услуг ООО «Ремприбор» в 2008 году по сравнению с прошлым годом. Рассчитаем абсолютное изменение прибыли:

Д П пр. = П 2008 г. - П 2007 г. = 292668 - 24507 = +268161 тыс.руб.

Проанализируем влияние выручки от продажи услуг на изменение прибыли от продаж. Расчет влияния этого фактора нужно разложить на две части. Так как выручка ООО «Ремприбор» - это произведение количества и цены реализуемых услуг, то сначала рассчитаем влияние на прибыль от продаж цены, по которой продавалась услуги, а затем рассчитаем влияние на прибыль изменения физического объема оказанных услуг. Рассчитаем индекс изменения цен на услуги ООО «Ремприбор» (Jц) с учетом среднего повышения цен в течение года 5 %:

Jц = (100 % ± Д Ц %) / 100 % (2.1)

где Д Ц% -- прирост (снижение) цены на услуги за анализируемый период (в %).

Jц 2008 г. = (100 % + 5 %) / 100 % = 1.05

Следовательно, выручка ООО «Ремприбор» от продажи услуг в отчетном периоде (2008 год) в сопоставимых ценах будет равна:

В' = В1 / Jц, (2.2)

где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 - выручка о продажи услуг в отчетном периоде;

Jц - индекс цены.

В' 2008 г. = 487351 тыс. руб. : 1.05 = 464144 тыс.руб.

Влияние на выручку ООО «Ремприбор» изменения цен рассчитывается по формуле:

Д В ц = В1 - (В1 : Jц) = В1 - В' (2.3)

Д В ц = 487351 тыс. руб. - 464144 тыс.руб. = + 23207 тыс. руб.

Таким образом, за счет увеличения цен на услуги в течение 2008 года в среднем на 5 % выручка ООО «Ремприбор» от продажи услуг увеличилась на 13937 тыс. руб. Влияние изменения на выручку ООО «Ремприбор» количества проданных услуг рассчитаем по формуле:

Д В к = В' - В0 (2.4)

Д В к = 464144 тыс.руб. - 214986 тыс.руб. = +249158 тыс.руб.

Для определения степени влияния изменения цены услуг на изменение суммы прибыли ООО «Ремприбор» от продажи сделаем следующий расчет:

ДПц = (ДВц х R0) х 100 %, (2.5)

где ДПц изменение прибыли от продажи под влиянием изменения цены;

ДВц - показатель изменения выручки от продажи под влиянием цены;

R0- рентабельность продаж в базисном периоде

ДПц = (23207 х 11.399 %) х 100 % = + 2645 тыс. руб.

Как показывают расчеты, прибыль ООО «Ремприбор» от продажи услуг за счет роста цен в 2008 году по сравнению с прошлым годом увеличилась на 2645 тыс. руб.

Влияние изменения количества оказанных услуг на сумму прибыли ООО «Ремприбор» от продажи можно рассчитать следующим образом:

Д П к = ((В1 - В0) - ДВц) х R0) = (ДВк х R0) : 100 %, (2.6)