Розроблення системи моніторингу фінансового стану торговельного підприємства

Таблиця 2.6.

Аналітична оцінка оборотних активів спиртозаводу

Оборотні активи	2007	2008	2009	Зміна	Зміна
Виробничі запаси	656	1218	681	562	-537
Поточні біологічні активи	20	10	-	-10	-10
Незавершене будівництво	3	12	6	9	-6
Готова продукція	1098	2744	2021	1646	-723
Товари	18	31	48	13	17
Дебіт. заборг. за товари	1519	338	720	-1181	382
ДЗ за розрах.	1870	1516	1809	-354	293
Інша поточна ДЗ	348	222	155	-126	-67
Грошові кошти	30	37	21	7	-16
Разом	5562	6128	5461	566	-667

Варто нагадати, що активи - найбільш вагомий для підприємства ресурс, який забезпечує його фактичну життєдіяльність в сукупності іншими видами ресурсів. Обсяг їх в 2008 році збільшився на 566 тис. грн., що звичайно позитивно характеризувало політику управління ними в 2008 році, але вже в наступному році обсяг оборотних активів зменшився на 667 тис. грн. Загальний обсяг активів сформували всі його структурні частини, які представлені у таблиці 2.6.

Обсяг виробничих запасів в 2008 році збільшився на 562 тис. грн. та склав 1218 тис. грн., а в 2009 році зменшився на 537 тис. грн. і склав 681 тис. грн. Готова продукція спиртозаводу значно збільшилась в 2008 році і склала 2744 тис. грн., тоді як у 2009 році вона навпаки знизилась і склала 2021 тис. грн. Дебіторська заборгованість за товари в 2008 році зменшилась на 1181 тис. грн., а в 2009 році -зросла на 382 тис. грн. Дебіторська заборгованість за розрахунками знизилась на 354 тис. грн. в 2008 році, а в 2009 році збільшилась на 293 тис. грн. грошові кошти спиртозаводу не мали постійної динаміки і збільшувались в 2008 році, після чого, в наступному році знову зменшувались.

Таблиця 2.7.

Аналітична оцінка структурних змін в оборотних активах спиртозаводу

Оборотні активи	2007	ПВ, %	2008	ПВ, %	2009	ПВ, %
1	2	3	4	5	6	7
Виробничі запаси	656	11,8	1218	19,9	681	12,5
Поточні біологічні активи	20	0,4	10	0,2	-	-
Незавершене будівництво	3	0,05	12	0,2	6	0,1
Готова продукція	1098	19,7	2744	44,8	2021	37
Товари	18	0,3	31	0,5	48	0,9
Дебіт. заборг. за товари	1519	27,3	338	5,5	720	13,2
ДЗ за розрах.	1870	33,6	1516	24,7	1809	33,1
Інша поточна ДЗ	348	6,3	222	3,6	155	2,8
Грошові кошти	30	0,5	37	0,6	21	0,4
Разом	5562	100	6128	100	5461	100

Найбільшу структурну частку в оборотних активах спиртозаводу займає дебіторська заборгованість за розрахунками. Так, її частка склала 33,6%, 24,7% та 33,1% за 2007, 2008, 2009 роки відповідно. Дебіторська заборгованість за товари, роботи, послуги в 27,3%, 5,5% і 13,2% за відповідні роки. Готова продукція склала 19,7%, 44,8% та 37,0% за 2007, 2008, 2009 роки відповідно. Поточні біологічні активи, незавершене будівництво, товари та грошові кошти спиртозаводу склали незначний обсяг в загальній сумі оборотних активів. Грошові активи - це та частина активів, яка є найбільш ліквідною і яка більше за інші піддається ризику інфляції. Саме тому підприємство має у вигляді грошових коштів зберігати тільки ту частину оборотних активів, яка забезпечить у терміновому порядку потребу в грошових коштах у процесі господарської діяльності на випадок, якщо така потреба виникне раніше, ніж будуть отримані кошти у вигляді виручки.

Таким чином, проведений аналіз господарської діяльності визначив такі результати. Хоча спиртозавод і працював прибутково, але прибуток не забезпечив високу ефективність діяльності даного підприємства. Аналіз витрат показав, що зростанням витрат характеризувалась операційна діяльність заводу в 2008 році. Їх обсяг становив 27279 тис. грн., що на 17634 тис. грн. більше, ніж в 2007 році. В 2009 році загальний обсяг операційних витрат по заводу склав 15288 тис. грн., що на 11991 тис. грн. менше ніж в попередньому періоді. Варто відзначити і тенденції зростання розмірів власного капіталу в періоді, що є достатньо позитивним для перспектив роботи підприємства. Управління активами показало найбільш привабливі результати у 2008 році, коли їх загальний обсяг був 6128 тис. грн., але в 2009 році цей обсяг знизився і склав 5461 тис. грн.

2.2 Моніторинг фінансового стану Мартинівського спиртозаводу

Фінансовий стан характеризує такий стан майна, який гарантує платоспроможність підприємству. В ідеалі стійкий фінансовий стан показує, що ресурси інвестовані в свій час у діяльність підприємства окупаються грошовими надходженнями в процесі його господарської діяльності, а обсяг отримуваного прибутку дозволяє підприємству не залежати від зовнішніх джерел. Характерний підприємству фінансовий стан можна визначити на основі певних показників.

Основним показником, який може вказувати ступінь залежності спиртозаводу від зовнішніх фінансових вкладень є коефіцієнт автономії. Чим більшим є розраховане значення, тим кращою є характеристика стану заводу. Визначимо цей показник за кожний рік аналітичного періоду по порядку.

6572/12058 = 0,5

7157/12600 = 0,6

7466/11885 = 0,6

Оскільки мінімально допустиме значення цього показника 0,5, то можемо відзначити, що за визначеним коефіцієнтом дане підприємство знаходиться на межі фінансової стійкості. Характеристика підприємства за даним показником в економічній літературі визначається наступними межами: значним запасом міцності (> 0,5)

незначним запасом міцності (0 < - <= 0,5)

вкрай низьким запасом міцності (<= 0)

За визначеними межами спиртозавод в 2007 році можна було характеризувати як підприємство з незначним запасом міцності, а в 2008-2009 рр. - зі значним запасом міцності, оскільки власний капітал у ці роки складав 60% із загальної суми капіталу.

Тому в перспективному періоді необхідно далі підвищувати результативність управління власними коштами заводу, щоб закріпити його незалежність та забезпечити зростання фінансової стійкості.

Наступним кроком даного аналізу є визначення обсягу майна, який припадає на одну грошову одиницю власних коштів заводу.

12058/6572 = 1,8

12600/7157 = 1,8

11885/7466 = 1,6

Економічний показник маневреності власного капіталу визначає частину власного капіталу, яка використовується для фінансування поточної діяльності. Тобто допомагає кількісно визначити яка частина була вкладена в оборотні засоби, а яка - капіталізована.

(6572-6496)/6572 = 0,01

(7157-6472)/7157 = 0,09

(7466-6424)/7466 = 0,13

Той самий показник по робочому капіталу має наступні значення:

(5562-5446)/6572 = 0,01

(6128-5403)/7157 = 0,1

(5461-4419)/7466 = 0,13

Фінансовий стан підприємства залежить також від того, у яких співвідношеннях один з одним перебувають власний та залучений капітал. Розрахуємо визначену залежність між показниками:

6272/(0+40+5446+0) = 1,2

7157/(0+40+5403+0) = 1,3

7466/(0+0+4419+0) = 1,7

Видно, що власний капітал заводу перевищує залучений і даний показник з кожним роком змінюється на користь підприємства.

Наступний показник обернений попередньому:

(0+40+5446)/6572 = 0,8

(0+40+5403)/7157 = 0,8

(0+0+4419+0)7466 = 0,6

Визначимо концентрацію власного капіталу заводу:

6572/(6496+5562+0) = 0,5

7157/(6472+6128+0) = 0,6

7466/(6424+5461+0) = 0,6

Бачимо, що в 2007 році частиною коштів власників в загальній сумі коштів, що були вкладені в майно було 50%, а в два наступні роки - 60%.

Концентрація позикового капіталу заводу була наступною:

(0+40+5446+0)/(6496+5562+0) = 0, 5

(0+40+5403+0)/(6472+6128+0) = 0,4

(0+0+4419+0)/(6424+5461+0) = 0,4

Останні два розраховані коефіцієнти в сумі складають 1 або 100%.

Перед тим, як зробити загальні висновки про фінансовий стан заводу створимо аналітичну таблицю на основі вищенаведених розрахунків.

Таблиця 2.8.

Економічна характеристика фінансового стану спиртозаводу

Назва	1 рік	2 рік	3 рік	2-1	3-2
К-т автон-ї	0,5	0,6	0,6	0,1	0
К-т фін. залежн-і	1,8	1,8	1,6	0	-0,2
К-т маневр-і ВЗ	0,01	0,09	0,13	0,08	0,04
К-т маневр-і РК	0,01	0,1	0,13	0,09	0,03
К-т фін. стаб -і	1,2	1,3	1,7	0,1	0,4
Співвід. ВК і ЗК	0,8	0,8	0,6	0	-0,2
Конц-я ВК	0,5	0,6	0,6	0,1	0
Крнц-я ПК	0,45	0,4	0,4	-0,05	0

Таким чином, за даними показниками можна зробити висновки про те, що залежності від зовнішніх джерел фінансування станом на 2009 рік завод не мав. Про це свідчать значення показника автономії, які визначили, що 60 % власних коштів забезпечує господарську діяльність даного підприємства. Відповідно 40%, що забезпечують її - зовнішні фінансові ресурси. В 2008 році співвідношення це було такими самим, а в 2007 - частки розподілялись 50 % на 50% між власними і залученими коштами. Однак на заводі є і негативні моменти. Наприклад, маневреність власних оборотних коштів підприємства низька. Вона має найбільший показник в 2009 році, але навіть так, значення це 13% з необхідних 50%. Співвідношення між власним і залученим капіталом допустимі протягом всього періоду дослідження, при чому значення показника зростає. Це позитивні зміни і в перспективному періоді підприємство також повинно дбати про забезпечення цього співвідношення.

Таким чином, проведений коефіцієнтний аналіз фінансового стану, як один з етапів його моніторингу, дає можливість говорити про нормальний фінансовий стан Мартинівського спиртозаводу, однак підприємству необхідно й надалі забезпечувати фінансову стійкість, а особливу увагу звернути на мобільність використання власних коштів, яка у періоді не відповідає встановленим нормативам даного значення.

Оскільки фінансовий стан визначає ліквідність, то варто доповнити аналіз фінансового стану аналізом ліквідності.

Загальна ліквідність спиртозаводу допомагає розрахунковим шляхом визначити чи достатньо оборотних засобів має завод для того, щоб здійснити розрахунок за повною сумою свого боргу:

5562/5446 = 1,02

6128/5403 = 1,13

5461/4419 = 1,23

Бачимо, що здатність заводу в плані фінансових можливостей, що визначені вище зростає у періоді, однак ці значення ще замалі щоб свідчити про ліквідність. Мінімальною межею загальної ліквідності має бути 2.

Швидка ліквідність характеризує можливість погашення заборгованостей підприємством не лише грошовими коштами, а й тими фінансовими надходженнями, які мають надійти. Спроможність заводу до швидкої ліквідності можна бути констатувати, якщо значення коефіцієнта буде більшим за 100% або 1.

(0+1519+1576+294+348+30)/5446 = 0,7

(0+338+1503+13+222+37)/5403 = 0,4

(0+720+1800+9+155+21)/4419 = 0,6

Як бачимо, значення показника у періоді зменшується, що негативно характеризує швидку ліквідність заводу, більш того в жодному з років значення не сягало нормативного обсягу.

Абсолютною ліквідністю завод може визначати свою готовність до сплати короткострокової заборгованості. Ця готовність має місце якщо розраховане значення є більшим за 0,2. Визначимо даний показник:

(0+30+0)/5446 = 0

(0+37+0)/5403 = 0

(0+21+0)/4419 = 0

Видно, що і за даним показником ліквідності фактичні значення негативні.

Одним з показників, який впливає на фінансовий стан є робочий капітал заводу, тобто обсяг його власних засобів, які беруть участь в операційних циклах. Визначимо його обсяг:

5562-5446 = 116

6128-5403 = 725

5461-4419 = 1042

Бачимо, що обсяг робочого капіталу зростає в динаміці, що є гарною тенденцією розвитку показника.

Визначимо частку оборотних активів в загальних активах заводу.

5562/12058 = 0,5

6128/12600 = 0,5

5461/11885 = 0,45

Бачимо стабільність значення. Тобто на протязі всього аналітичного періоду оборотні активи складали 50% в загальній сумі активів.

Таблиця 2.8.

Аналіз ліквідності Мартинівського спиртозаводу

Показник ліквідності	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Загальна л-ть	1,02	1,13	1,23	0,11	0,1
Швидка л-ть	0,7	0,4	0,6	-0,3	0,2
Абсолютна л-ть	0	0	0	0	0
Робочий капітал	116	725	1042	609	317
Частка ОА в активах загальних	0,5	0,5	0,5	0	0

Аналіз показників, на основі яких в літературі пропонують оцінювати ліквідність показали, що загальна ліквідність заводу в періоді зростає, але значення її дуже низьке і не досягає мінімального 2. Така сама характеристика і по показнику швидкої ліквідності, і по показнику абсолютної ліквідності. Це означає, що Мартинівський спиртозавод станом на 2009 рік не можна вважати ліквідним.

Наступним етапом моніторингу фінансового стану є характеристика ділової активності спиртозаводу в сучасних умовах. Серед економічних категорій, які визначають ділову активність виділяють наступні. Наприклад, Обсяг продажу товарів підприємством. Джерелом інформації є форма №2 заводу, р. 035. Відповідно до звіту про фінансові результати даний показник за період 2007-2009 рр. склав 9206 тис. грн., 25409 тис. грн. та 15400 тис. грн. відповідно.

З тієї ж форми беремо інформацію про прибуток від визначеного обсягу продажу. Так він склав в 2007-2009 рр. 1237 тис. грн., 5421 тис. грн. та 2672 тис. грн. відповідно.

Маючи загальну суму отриманого заводом прибутку визначаємо частку прибутку від продажу в його обсязі:

1237/0 = 0

5421/745 = 7,3

2672/340 = 7,9

Як видно, частина прибутку від продажу, тобто саме торговельного прибутку зростає щороку, що досить позитивно характеризує основну діяльність даного підприємства.

Ефективність використання основних фондів підприємства також впливає на його ділову активність, тому доцільно розрахувати показники фондовіддачі та фондомісткості, які визначають стан управління основними засобами на заводі.

9206/(5129+4758)/2 = 1,9

25409/(5129+5097)/2 = 5

15400/(5097+5040)/2 = 3

Найкраще значення показника маємо в 2008 році - 5 гривень продажу на 1 гривню інвестованих в основні фонди коштів.

Фондомісткість обернений попередньому показник:

(5129+4758)/2/9206 = 0,5

(5129+5097)/2/25409 = 0,2

(5097+5040)/2/15400 = 0,3

Моніторинг ділової активності включає і дослідження результативності використання оборотних засобів. Перш за все, визначимо оборотність оборотних засобів, тому що чим більше обертів відбувається за період, тим кращою є ділова активність з позиції оборотності.

9206/(4960+5562)/2 = 1,7

25409/(5562+6128)/2 = 4,3

15400/(6128+5461)/2 = 2,7

Як і по попередніх показниках, найкраще значення спостерігаємо у 2008 році. Значить протягом 2008 року оборотні засоби заводу здійснили 4,3 обороти.

Тривалість цього обороту характеризує кількість днів періоду, за які оборотні активи його здійснюють:

365/1,7 = 214,7

365/4,3 = 84,9

365/2,7 = 135,2

Так, в 2008 році оборотні активи здійснювали кругооборот за 215 днів, в 2008 - за 85 днів, а в 2009 році - за 136 днів. Зменшення тривалості обороту позитивно характеризує показник.

Оборотність виробничих запасів показує оборотність виключно запасів із загальної частини оборотних активів. Збільшення значень позитивно характеризує показник.

9206/(557+14+1+978+12+656+20+3+1098+18)/2 = 5,5

25409/(656+20+3+1098+18+1218+10+12+2744+31)/2 = 8,7

15400/(1218+10+12+2744+31+681+6+2021+48)/2 = 4,5

Значить, протягом 2007 року виробничі запаси здійснили 5,5 оборотів, протягом 2008 року - 8,7 оборотів і в 2009 - 4,5 обороти. Визначимо тривалість цих оборотів:

365/5,5 = 66,4

365/8,7 = 42,0

365/4,5 = 81,1

Так, тривалість оборотів в 2007 році була 66,4 дні, в 2008 році - 42 дні, а в 2009 - 81 день. Найбільш оптимальною була тривалість в 2008 році за весь аналітичний період, коли значення її було найменшим.

Розрахуємо кількість оборотів по засобах у розрахунках, який як і всі показники оборотності має збільшуватись у періоді.

9206/(1131+1230+185+228+1519+1576+294+348)/2 = 2,8

25409/(1519+1576+294+348+338+1503+13+222)/2 = 8,7

15400/(338+1503+13+222+720+1800+9+155)/2 = 6,5

Визначимо тривалість даного виду активів у днях:

365/2,8 = 130,4

365/8,7 = 42

365/6,5 = 56,2

Одним з найбільш ліквідних активів по заводу є дебіторська заборгованість. Визначимо тривалість її погашення, що також характеризує ступінь активності підприємства в сучасних умовах.

(0+1519+0+348)/(9206/365) =74

(0+338+0+222)/(25409/365) = 8

(0+720+0+155)/(15400/365) = 21

Зменшення тривалості характеризується позитивно, але за даними розрахунків позитивну зміну можна відзначити лише у 2008 році - 8 днів, але цей період збільшується до 21 днів, що свідчить про уповільнення періоду перетворення заборгованості покупців підприємства на гроші.

Визначимо тривалість операційного циклу. Вона є сумою тривалості обороту виробничих запасів та тривалості обороту засобів у розрахунках і має в періоді наступні значення:

66,4+130,4 = 196,8

41,95+42 = 83,95

81,1+56,2 = 137,3

До моніторингу ділової активності підприємства, як частини дослідження фінансового стану підприємства зазвичай включають і показники, які вказують на результативність використання капіталу в цілому.

По-перше, це показник оборотності майна заводу. Він допомагає розрахувати кількість обертів, яке здійснює завод за рік:

9206/(11960+12058)/2 = 0,8

25409/(12058+12600)/2 = 2

15400/(12600+11885)/2 = 1,3

Визначимо тривалість за розрахованим вище показником:

365/0,8 = 456

365/2 = 183

365/1,25 = 292

І останній показник - показник, що характеризує завантаженість майна заводу. Зменшення його повинно прагнути підприємство.

(11960+12058)/2/9206 = 1,3

(12058+12600)/2/25409 = 0,5

(12600+11885)/2/15400 = 0,8

Для аналізу розрахованих показників формуємо аналітичні таблиці.

Таблиця 2.9.

Характеристика торговельного прибутку, який визначає ділову активність Мартинівського спиртозаводу

Назва	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Продаж	9206	25409	15400	16203	-10009
Прибуток від продажу	1237	5421	2672	4184	-2749
Питома вага торгов. прибутку в загальній сумі	0	7,3	7,9	7,3	0,6

Фінансова звітність заводу визначила обсяги продажів товарів за три останні роки заводом в таких розмірах, які визначено у таблиці. Як видно, обсяг продажу в 2008 році зазнав значного зростання, зокрема на 16203 тис. грн., і становив 25409 тис. грн., а в 2009 році зменшився на 10009 тис. грн. і склав 15400 тис. грн.. Такі розміри продажу вплинули на розміри прибутку отриманого від продажу товарів, який в 2008 році збільшився на 4184 тис. грн., а в 2009 - зменшився на 2749 тис. грн. Варто звернути увагу на нарощення обсягів діяльності в 2008 році, коли завод спрацював прибутково і з 0 торговельного прибутку забезпечив його значення на рівні 7,3. Бачимо, що частка прибутку, отриманого в процесі реалізації зростає, що говорить про позитивні тенденції в операційній діяльності спиртозаводу.

Наступним кроком стане аналіз показників використання основних засобів.

Таблиця 2.10.

Характеристика результативності використання основних фондів заводом

Пок-к	2007	2008	2009	8-7	9-8
Фондовіддача	1,9	5	3	3,1	-2
Фондомісткість	0,5	0,2	0,3	-0,3	0,1

Найбільш ефективним за показниками розрахованими вище в плані використання заводом основних фондів був в 2008 рік, оскільки розрахункове значення фондовіддачі в цьому році збільшилось, і в цьому році підприємство отримувало 5 гривень продажу на 1 гривню інвестованих в основні фонди грошей. Другий показник таблиці обернений першому, тому характеристика за його економічним значенням також вказує ефективність у 2008 році.

Не менш важливий вплив здійснює на ділову активність і використання оборотних засобів. Їх аналіз ґрунтується на показниках, представлених вище. Для визначення змін цих показників створимо таблицю 2.11.

Таблиця 2.11. Аналіз результативності управління оборотними активами спиртозаводу

Показники	2007	2008	2009	Відхилення 1	Відхилення 2
1	2	3	4	5	6
Оборотність ОЗ	1,7	4,3	2,7	2,6	-1,6
Тривалість ООЗ	214,7	84,9	137,7	-129,8	52,8
Обор-ть виробн.. запасів	5,5	8,7	4,5	3,2	-4,2
Тривалість ОВЗ	66,4	42,0	81,1	-24,4	39,1
Обор-ть засобів в розр-х	2,8	8,7	6,5	5,9	-2,2
Трив-ть ОЗР	130,4	42,0	56,2	-88,4	14,2
Трив-ть погаш. ДЗ	74	8	21	-66	13
Трив-ть операц. циклу	196,8	83,95	137,3	-112,9	53,4

Значення показників свідчать про те, що найкращим управління оборотними засобами на спиртозаводі було в 2008 році. В цьому році показники оборотності мали найбільші значення, зокрема коефіцієнт оборотності оборотних активів, виробничих запасів, засобів у розрахунках тощо. Відповідно показники тривалості за даними коефіцієнтами були в цьому році найменшими.

Завершити процес моніторингу ділової активності можна проаналізувавши результативність капіталу спиртозаводу. Нами було розраховано раніше показники, що її визначають, на їх основі створимо таблицю та проаналізуємо її.

Таблиця 2.12.

Моніторинг використання капіталу спиртозаводу

Назва	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Оборотність майна	0,8	2,0	1,3	1,2	-0,7
Тривалість ОМ	456	182,5	292	-273,5	109,5
Завантаженість майна	1,3	0,5	0,8	-0,8	0,3

І по використанню капіталу висновок аналогічний попереднім. Найкраще та найефективніше капітал використовували в 2008 році. Так, протягом цього року майно здійснило 2 повних обороти, тривалістю у 183 дні. Значить, в перспективному періоді у вигляді пропозиції можна порекомендувати керівництву заводу не лише сприяти прискоренню руху капіталу, але й забезпечувати максимальну його віддачу.

Проведений моніторинг показників ділової активності спиртозаводу показав, що найшвидшим кругообіг коштів заводу був в 2008 році, а значить максимальний продаж і відповідно виручку від нього мало підприємство в цьому році порівняно з 2007 і 2009 роками за умови незмінності суми капіталу.

Для моніторингу фінансового стану зазвичай використовують і дослідження показників платоспроможності.

Одним з них, і найголовнішим, є показник, який вказує на абсолютну ліквідність, тобто на можливість спиртозаводу погасити короткострокові зобов'язання в терміновому порядку. Даний показник у аналітичному періоді має значення:

(0+30+0)/(12058-6572-40) = 0

(0+37+0)/(12600-7157-40) = 0

(0+21+0)/(11885-7466-0) = 0

Таким чином, низькі розраховані значення (при нормі 0,2-1,0) свідчать про те, що в жодному з досліджуваних років спиртозавод не мав вільних грошових коштів для негайного покриття зобов'язань, а відповідно не був абсолютно ліквідним.

Поточна ліквідність передбачає можливість розрахунку протягом року. Така можливість досягається при досягненні значення показника 1,0-3,0. В нашому випадку маємо:

5562/(12058-6572-40) = 1,0

6128/(12600-7157-40) = 1,1

5461/(11885-7460-0) =1,2

Таким чином, дані показують, що завод може здійснити погашення зобов'язань протягом поточного року за рахунок обігових коштів. При чому поточна ліквідність заводу поступово зростає в періоді.

Покриття грошовими коштами та дебіторською заборгованістю цих зобов'язань визначається наступним чином:

(1519+1576+294+348+30)/(12058-6572-40) = 0,7

(338+1503+13+222+37)/(12600-7157-40) = 0,4

(720+1800+9+155+21)/(11885-7466-0) = 0,6

Стрибкоподібна зміна показника у періоді.

І останнім показником є операційна платоспроможність, яка відображує достатність грошових коштів заводу для погашення витрат, які виникають в процесі господарської діяльності.

30/(421+281+1285+0)/365 = 5,5

37/(724+503+4409+0)/365 = 2,4

21/(834+723+1732)/365 = 2,3

Будуємо таблицю зі значеннями розрахованих коефіцієнтів.

Таблиця 2.13.

Моніторинг платоспроможності спиртозаводу

Платоспроможність	2007	2008	2009	2008-2007	2009-2008
Абсолютна	0	0	0	0	0
Поточна	1,0	1,1	1,2	0,1	0,1
Проміжна	0,7	0,4	0,6	-0,3	0,2
Операційна	5,5	2,4	2,3	-3,1	-0,1

Протягом періоду спиртозавод не був абсолютно платоспроможним в жодному з років, проте зберігав поточну платоспроможність протягом періоду. Так завод був достатньо забезпечений обіговими коштами для того, щоб покрити короткострокові борги протягом року. Операційна платоспроможність спиртозаводу характеризувалась позитивно, коли значення показника було найбільшим - 5,5 в 2007 році.

Ще одним з основних етапів моніторингу фінансового стану спиртозаводу є дослідження прибутковості, ефективності або рентабельності.

Так, чиста ефективність (рентабельність) вказує на частину чистого прибутку заводу, який отримується ним на грошову одиницю власного капіталу. Розрахуємо значення за аналітичний період по заводу:

-220/6572 = - 0,03

642/7157 = 0,08

29/7466 = 0,01

Як видно, на даний показник впливає розмір чистого прибутку спиртозаводу. Відтак в 2007 році підприємство взагалі не отримало чистого прибутку і діяльність його була збитковою Збиток склав 220 тис. грн.. Тому і про рентабельність свідчити в цьому році не доводиться. Найкращим значення рентабельності було в 2008 році, проте і воно достатньо низьке.

Визначимо звичайну рентабельність, яка визначає загальну ефективність результату діяльності до оподаткування.

-153/6572 = -0,02

745/7157 = 0,1

340/7466 = 0,04

Наступним показником визначаємо ефективність активів:

-220/12058 = -0,02

642/12600 = 0,05

29/11885 = 0,002

Ефективність реалізаційної діяльності (продажу) визначається так:

(1237-421-281-0)/9206 = 0,06

(5421-724-503)/25409= 0,16

(2672-834-723)/15400 = 0,07

Далі визначимо ефективність операційних витрат:

-220/(421+281+1285) = -0,11

745/(724+503+4409) = 0,13

340/(834+723+1732) = 0,10

Таким чином розраховані показники згрупуємо у таблиці і проаналізуємо:

Таблиця 2.14.

Моніторинг прибутковості спиртозаводу в аналітичному періоді

Рентабельність	7й рік	8й рік	9й рік	8й-7й	9й-8й
Власного капіталу	-0,03	0,08	0,003	0,11	-0,08
ВК до оподаткування	-0,02	0,1	0,04	0,12	-0,06
Активів	-0,02	0,05	0,002	0,07	-0,05
Продажу	0,06	0,16	0,07	0,1	-0,09
Операц. витрат	-0,11	0,13	0,10	0,24	-0,03

Проаналізовані показники вказують на низьку прибутковість. Найкращими значення показників були в 2008 році, але і вони досить низькі. Наприклад, рентабельність власного капіталу склала в цьому році 8% з можливих 100%, рентабельність продажу 2% з можливих 100% і т.д. Такі значення не досить позитивно характеризують діяльність спиртозаводу у векторі забезпечення необхідного рівня прибутковості.

Проведений моніторинг ґрунтувався на оцінці значень коефіцієнтів, тобто аналітичне дослідження було проведено методом коефіцієнтного аналізу. Ще одним з найбільш розповсюджених методів моніторингу фінансового стану є метод, який базується на розрахунку та оцінці агрегатних моделей (балансовий метод).

Суть цього методу полягає у визначення типу фінансового стану на основі нерівностей, які утворюються в процесі розрахунків між запасами, витратами, власними обіговими активами і нормальними джерелами формування запасів. Інформацію для розрахунку даних показників беремо з форми №1 «Баланс».

Так, першим етапом даного методу є визначення обсягів власних обігових коштів. Визначаємо даний показник за три роки, які досліджуємо:

ВОК = 380 ф№1+480 ф№1- 080ф.№1(2.1)

ВОК у 2007му році: 6572+40- 6496 = 116

ВОК у 2008му році: 7157+40- 6472 = 725

ВОК у 2009му році: 7466+0-6424 = 1042

Наступним етапом даного методу, є визначення нормальних джерел формування запасів. Їх розмір визначається так:

ВОК +(500+510) ф.№1+(520+530+540+600) ф.№1 (2.2)

НДФЗ у 2007му році: 116+270+1459+1951+547+585 = 4928

НДФЗ у 2008му році: 725+270+309+2879+722+631 = 5536

НДФЗ у 2009му році: 1042+270+109+2785+336 = 4542

Наступним етапом є розрахунок витрат та запасів:

Сума р. 100-140 ф. №1 + р. 270 ф.№1(2.3)

ВЗ в 2007му році: 656+20+3+1098+18+0 =1795

ВЗ в 2008му році: 1218+10+12+2744+31+0 = 4015

ВЗ в 2009му році: 681+6+2021+48+0 = 2756

Отримані результати занесемо у таблицю для зручності:

Таблиця 2.15.

Інформація для визначення типу фінансової стійкості спиртозаводу

Роки	ВОК	НДФЗ	ЗВ
2007 рік	116	4928	1795
2008 рік	725	5536	4015
2009 рік	1042	4542	2756

Варто відзначити, що нерівності, які можуть утворювати дані показники характеризують різні типи фінансової стійкості. Так, наприклад:

ВОК > ВЗ - абсолютна фінансова стійкість

ВОК < ВЗ< НДФЗ - нормальна фінансова стійкість

НДФЗ < ВЗ - нестійкий стан

НДФЗ < ВЗ - критичний стан

Наведені нерівності допоможуть нам визначити тип фінансової стійкості спиртозаводу за 2007-2009 рр.

Розраховані значення по першому року аналітичного періоду можна характеризувати наступною залежністю:

ВОК < ВЗ< НДФЗ

116 < 1795 < 4928

Визначена нерівність характеризує нормальний фінансовий стан заводу. Визначимо залежність цих значень в 2008 році:

725< 4015 < 5536

Має місце така сама залежність між показниками як в 2007 році. Фінансовий стан в цьому році характеризується як нормальний.

Залежність 2009 року має наступний вигляд:

1042 < 2756 < 4542

В 2009 році за даними розрахунків завод також мав нормальний фінансовий стан.

Отже, за даним розділом можна зробити такі висновки. Коефіцієнтний аналіз показав, що залежності від зовнішніх джерел фінансування станом на 2009 рік завод не мав. Про це свідчать значення показника автономії, які визначили, що 60 % власних коштів забезпечує господарську діяльність даного підприємства. Відповідно 40%, що забезпечують її - зовнішні фінансові ресурси. В 2008 році співвідношення це було такими самим, а в 2007 - частки розподілялись 50 % на 50% між власними і залученими коштами. Однак на заводі є і негативні моменти. Наприклад, маневреність власних оборотних коштів підприємства низька. Вона має найбільший показник в 2009 році, але навіть так, значення це 13% з необхідних 50%. Співвідношення між власним і залученим капіталом допустимі протягом всього періоду дослідження, при чому значення показника зростає. Це позитивні зміни і в перспективному періоді підприємство також повинно дбати про забезпечення цього співвідношення.

Таким чином, проведений коефіцієнтний аналіз фінансового стану, як один з етапів його моніторингу, дає можливість говорити про нормальний фінансовий стан Мартинівського спиртозаводу, однак підприємству необхідно й надалі забезпечувати фінансову стійкість, а особливу увагу звернути на мобільність використання власних коштів, яка у періоді не відповідає встановленим нормативам даного значення.

Аналіз показників, на основі яких в літературі пропонують оцінювати ліквідність показали, що загальна ліквідність заводу в періоді зростає, але значення її дуже низьке і не досягає мінімального 2. Така сама характеристика і по показнику швидкої ліквідності, і по показнику абсолютної ліквідності. Це означає, що Мартинівський спиртозавод станом на 2009 рік не можна вважати ліквідним.

Значення показників свідчать про те, що найкращим управління оборотними засобами на спиртозаводі було в 2008 році. В цьому році показники оборотності мали найбільші значення, зокрема коефіцієнт оборотності оборотних активів, виробничих запасів, засобів у розрахунках тощо. Відповідно показники тривалості за даними коефіцієнтами були в цьому році найменшими.

Проведений моніторинг показників ділової активності спиртозаводу показав, що найшвидшим кругообіг коштів заводу був в 2008 році, а значить максимальний продаж і відповідно виручку від нього мало підприємство в цьому році порівняно з 2007 і 2009 роками за умови незмінності суми капіталу.

Протягом періоду спиртозавод не був абсолютно платоспроможним в жодному з років, проте зберігав поточну платоспроможність протягом періоду. Так завод був достатньо забезпечений обіговими коштами для того, щоб покрити короткострокові борги протягом року. Операційна платоспроможність спиртозаводу характеризувалась позитивно, коли значення показника було найбільшим - 5,5 в 2007 році.

Аналіз показників прибутковості визначив низьку рентабельність спиртозаводу за весь аналітичний період.

З метою більш глибокого моніторингу фінансового стану коефіцієнтний аналіз був доповнений нами іншим методом, зокрема визначенням типу стійкості на основі агрегатних моделей. Цей метод показав, що протягом всього періоду дослідження фінансовий стан спиртозаводу був нормальним.

РОЗДІЛ 3. ВДОСКОНАЛЕННЯ СИСТЕМИ МОНІТОРИНГУ ФІНАНСОВОГО СТАНУ МАРТИНІВСЬКОГО СПИРТОЗАВОДУ

3.1 Можливості вдосконалення моніторингу фінансового стану шляхом здійснення зовнішнього або внутрішнього аудиту

Дослідженню фінансового стану сьогодні надається багато уваги. Підприємства в сучасних умовах витрачають багато зусиль для його досягнення та збереження. Цей процес вимагає постійного системного контролю з проведенням комплексного внутрішнього аналізу, який би виявляв «слабкі» місця в стабільності Мартинівського спиртозаводу. Сьогодні на допомогу аналітикам створено безліч програмних продуктів, які відкривають нові можливості визначеного процесу та допомагають вдосконалити існуючу систему моніторингу.

Так, наприклад широкого застосування набув програмний комплекс "ИНЭК-АНАЛИТИК". Перевагами даного продукту є те, що він дозволяє здійснювати комплексний виробничо-фінансовий аналіз стану підприємства та планувати його розвиток. Більш того, до можливостей програми можна віднести і формування бізнес-плану, розроблення антикризової програми, розроблення плану реструктуризації підприємства, структурний план фінансового оздоровлення Мартинівського спиртозаводу тощо.

Комплекс "ИНЭК-АНАЛИТИК" безпосередньо дозволяє за допомогою комп'ютерних технологій здійснювати комплексний аналіз ефективності діяльності Мартинівського спиртозаводу за певний аналітичний період у динаміці.

Дана програма орієнтована не тільки на ретроспективний аналіз фінансового стану підприємства, але дозволяє також підготувати план розвитку підприємства і здійснити його аналіз. Таке сполучення функцій планування і діагностики являє подібність у використанні програм Audit Expert - Project Expert корпорації Про-Інвест. Однак, слабко розвинені в "Аналітику" функції введення перетворюють підготовку даних у досить нудне заняття, у якому відповідальність за помилки заповнення нескінченних стовпчиків цифр цілком лягає на користувача. Вартість комплекс "ИНЭК-АНАЛИТИК" сьогодні складає $1200.

При необхідності Мартинівський спиртозавод може користуватись послугами зовнішніх аудиторських компаній, які надають послуги по здійсненню моніторингу фінансового стану. Визначений комплекс, наприклад, створений російською фірмою «ИНЕК», яка також пропонує свої послуги по оцінці фінансового стану. Більш того саме цією компанією розроблено інформаційно-аналітичне програмне забезпечення і надання послуг в системі аудиту, консалтингу, оцінки та бізнес-планування.

Дана програма дає змогу швидко визначати абсолютні та відносні зміни в структурі майна Мартинівського спиртозаводу, визначати рентабельність Мартинівського спиртозаводу та ефективність фінансових вкладень, аналізувати фінансові показники підприємства, показники платоспроможності, фінансової стійкості. Більш того, до можливостей системи входить оцінка ефективності реалізаційної діяльності в розрізі кожної з товарних груп, оцінка потоків грошових ресурсів, розрахунок точки беззбитковості та запасу фінансової стійкості підприємства, ефективність роботи адміністративно-управлінського персоналу, факторний аналіз прибутку тощо.

Подібні компанії є і в Україні, але відмінність у тому, що українські компанії надають переважно послуги з моніторингу фінансового стану без продажу програмних продуктів. Так, за певну суму коштів підприємство може залучити зовнішнього аудитора, який за короткий проміжок часу здійснить моніторинг фінансового стану підприємства. Наприклад, можна відзначити компанію MGI "Консалтинг ЛТД", яка входить в трійку кращих аудиторських компаній України.

Варто відзначити, що конкуренція на ринку програмних аналітичних продуктів чимала. Так, наприклад компанією "Интеллект-Сервис" (Москва) розроблено систему БЕСТ-Ф яка має на меті здійснення оперативного аналізу фінансово-господарської діяльності.

Дана програма об'єднує можливості електронних таблиць, має можливості для оброблення інформації, котра введена у систему механічно або імпортується з іншого файлу. Програма діє на остові створених електронних шаблонів.

Система створених шаблонів дозволяє застосовувати найбільш розповсюджені методики аналізу зарубіжних та вітчизняних економістів або реалізовувати власну методику.

Ще однією затребуваною програмою оцінки фінансового стану підприємства є програма Audit Expert. Метою її застосування на підприємствах є аналіз стану, оцінка, моніторинг. Дана програма конкретизує визначену мету посередництвом наступних ключових елементів:

- проведення трендового, динамічного, структурного аналізу фінансових звітів та основних показників застосовуючи п'ять форм фінансової звітності;

- здійснення експрес аналізу фінансового стану на основі балансу та звітів про прибутки і збитки;

- здійснення поглибленої оцінки фінансового стану на основі додатково створених методик;

- здійснення порівняльного аналізу;

- підготовка експертних висновків.

Варто відзначити, що програма містить модуль «інтеграції проектів». Функціями якого є консолідація фінансової звітності декількох підприємств, ранжування підприємств за фінансовими показниками, побудова рейтингу підприємств.

Варто відзначити, що до можливостей програми входить імпортація форм фінансової звітності з текстових у систему програми або з інших файлів у програму. Імпортована з Excel форма балансу в визначеній програмі виглядає так:



Рис. 3.1. Електронна форма звітності

Ще однією програмною системою, яка просто необхідна Мартинівському спиртозаводу, основною діяльністю якого є реалізація товарів є програма російської компанії Про-Інвест, про яку ми вже згадували. Програма носить назву Sales Expert та призначається для підтримки процесу реалізації від першого контакту з клієнтом до завершення угоди і післяпродажного обслуговування.

Більш детально функції даної оболонки можна визначити наступним чином:

- підбір та обробка інформації про клієнтів і ринки в єдиній базі даних;

- визначення зведених вимог до роботи менеджерів з клієнтами;

- контроль роботи менеджерів з продажу та аналіз реалізаційної діяльності підприємства;

- захист клієнтської бази;

- оцінка результативності маркетингу підприємства;

- злагоджена робота з клієнтами працівників різних структурних підрозділів;

- розрахунок винагород співробітників за результатами продажів.

Так, система забезпечує ведення повної бази даних про клієнтів і угоди. Більш того, виконує аналіз джерел контактів, причин угод, структури продажів, ефективності каналів збуту і маркетингових заходів. Вартість програмного продукту сьогодні становить $870.

Програма, як ми говорили вище, має можливість розміщення у собі інформації про всіх партерів. Для цього в програмі є спеціальна вкладника, в яку заноситься інформація про клієнта та можливі варіанти зв'язку з ним.

Більш того, у вкладниці «конфігуратор » можна побачити, яка інформація міститься у програмі. Зокрема, клієнти, інформація про них, роботи, які виконує підприємство, інформація про них, продаж, договори, копії накладних, рахунки і т.д.

Варто відзначити, що крім описаної програми на ринку пропонується ще безліч схожих за параметрами та можливостями. Так, наприклад, програма Trade Station 2000i від Omega Research Inc. дає можливість моделювати торговельні стратегії, накопичувати в системі дані про торговельну діяльність і відслідковувати стан та зміни визначених індикаторів ринку. Вбудована мова дозволяє аналізувати власні індикатори та торговельні системи. Таку можливість забезпечують понад 300 вбудованих функцій, індикаторів, формул і прикладів торговельних систем. Система безупинно крок за кроком відслідковує ринок і видає звукові або візуальні повідомлення при виникненні вигідних торговельних можливостей у відповідність з обраної користувачем стратегією. Вартість даної системи сьогодні $2,395. Вона достатньо дорога, але і ефекту від її використання більше.

Для роботи з клієнтами сьогодні пропонують і Clientele від Platinum Software Corporation. Даний продукт призначається для підтримки і обслуговування клієнтів. Він дає можливість структурувати і автоматизувати цикл продажу, керувати інформаційною базою про ділові контакти - від моменту введення первинної інформації в базу даних до вдалого завершення співробітництва. Система дозволяє аналізувати інформацію, робити рекламні дзвоники або проводити програму продажів. Можна змінювати зовнішній вигляд і функції форм, додавати за необхідності власні ділові правила, тобто забезпечувати оптимальну для даного підприємства або відділу технологію продажів. Також система володіє доступною в режимі реального часу базою знань, що являє собою збори відповідей на питання і варіанти їхніх рішень, на основі попереднього досвіду. Вартість системи сьогодні - $3,000 і більше (залежить від кількості позицій).

Зазвичай в Україні підприємства малого та середнього бізнесу не можуть дозволити собі дорогі за вартістю програмні продукти. Тоді альтернативою стають такі як Project Expert. Оскільки вартість коливається в залежності від набору функцій у досить широкому діапазоні.

Система розроблена російською компанією Про-Інвест Консалтинг. Вона успішно виконує функції бюджетного планування і паралельно розробляє інвестиційні проекти. Це здійснюється шляхом застосування широкого набору інструментів інвестиційного і фінансового аналізу, який містить система. Більш того, вона забезпечує підготовку бізнес-планів і звітів, що задовольняють міжнародним стандартам. За набором функціональних можливостей дана система є найбільш могутньою системою даного класу. Випускається на декількох європейських мовах. Сьогодні має близько 5,000 користувачів. Ціна в широкому діапазоні від $30 для "надлегкої" версії до $3,000 і більш для версії "Holding".

Тож з усіх перелічених програм з врахуванням їх можливостей та їх вартості Мартинівський спиртозавод може обрати собі таку аналітичну інформаційну систему, яка зможе здійснювати систематичний аналіз, формувати висновки та попереджати кризові явища у діяльності

3.2 Прогнозування та аналіз основних показників діяльності програмою Excel

Програма Microsoft Excel належить до класу програм, які називають електронними таблицями. Електронні таблиці орієнтовані перш за все на вирішення економічних задач та на систематизацію даних. Існують наступні версії програми - Microsoft Excel 4.0, 5.0, 7.0, 97, 2000.

На основі даної програми можна здійснювати розрахунки, побудову графіків, діаграм, визначати середні значення, прогнозувати показники тощо.

Так, особливо розповсюдженим в економічній літературі є прогнозування значень економічних показників на основі Microsoft Excel.

Благополучний фінансовий стан Мартинівського спиртозаводу визначається передусім вдалим результатом співвідношення певних показників господарської діяльності підприємства. У таких співвідношеннях основним показником зазвичай виступає чистий прибуток, на основі якого визначається ефективність фінансової діяльності підприємства. Обсяг чистого прибутку торговельного підприємства залежить в основному від обсягу виручки від реалізації, яку отримує підприємство.

Прогнозований обсяг виручки може бути дійсним за умови збереження всіх існуючих умов його отримання. Таким чином, використовуючи дані звітності про обсяг доходу від реалізації товарів можемо здійснити прогноз даного економічного показника на перспективний період.

Перш за все формуємо дані для прогнозу. Обираємо фактичні значення доходу від реалізації:

2005 рік: 21340 тис. грн.

2006 рік: 13652 тис. грн.

2007 рік: 9935 тис. грн.

2008 рік: 27140 тис. грн.

2009 рік: 17393 тис. грн.

Фактичні обсяги доходу переносимо в Excel і створюємо електронну таблицю.

Рис. 3.2. Інформаційна таблиця значень обсягів доходу від реалізації

У цій таблиці додаємо ще одну колонку, де буде міститись розрахункове значення ковзного середнього, яке визначається за формулою, введеною в середовищі програми в клітинку, де має міститись результат. В процесі введення формули вона автоматично відображається і в рядку формул і в клітинці, де буде результат. Після повного введення формули, натискаємо ENTER і програма автоматично розраховує значення та відображає його в комірці. Цей процес виглядає наступним чином:

Рис. 3.3. Розрахунок середнього значення доходу за 2007 рік

Після того, як у комірці з'являється результат, підводимо курсор у правий нижній кут комірки і коли курсор змінює свою форму, натискаємо ліву клавішу мишки та виділяємо область комірок від С4 по С7.

У виділені комірки система автоматично заносить результати середніх значень доходу за відповідні роки.

Рис. 3.4. Середні значення доходу за всі роки періоду

Виділяємо діапазон даних таблиці, який містить фактичні дані та розрахункові значення середніх величин. На верхній панелі обираємо майстер побудови графіків, який виглядає так:

Рис. 3.5. Процес побудови графіка

На наступному етапі побудови отримаємо такий вигляд майстра:



Рис. 3.6. Процес коригування графіків

На даному етапі для того, щоб отримати прогнозний розвиток показника необхідно підсвітити «ковзне середнє» і в рядку значень виправити 7 на 8, як це видно на рисунку 3.7.

Рис. 3.7. Коригування значень для розроблення прогнозу

Наступні дії передбачають внесення у систему заголовків, зокрема в рядок назви діаграми вносимо «Прогноз обсягу доходу», вісі Х та У підписуємо «роки» та «дохід від реалізації» відповідно. Одномоментно можемо бачити, що в області побудови графіку з'являються внесені підписи.

Рис. 3.8. Заповнення заголовків

Крім заголовків дане вікно містить й інші вкладки, за допомогою яких ми можемо створити кінцевий вигляд графіку за власним бажанням. Так, наприклад, обираючи «підписи даних» можемо вносити назви рядків, назви категорій та їх значення у графіках. Відмічаємо «значення» і автоматично на графіку з'являються відповідні значення доходу від реалізації та середнього значення за відповідні роки.

Рис. 3.9. Введення значень у систему

Це основні функції з тих, що пропонує система в процесі визначення прогнозного значення. Далі можна відзначити, що діаграму необхідно подати на окремому аркуші і отримати наступний її вигляд:

Рис. 3.10. Прогнозне значення доходу від реалізації на 2010 рік

Перевагою цього методу безперечно є те, що він не потребує залучення великої кількості даних, досить швидкий у виконанні, наочно презентує результат. Недоліком є те, що даний метод може бути використаний виключно при умові, що всі фактори, які можуть впливати на розмір доходу будуть незмінними в перспективному періоді, тобто залишаться такими, якими були протягом останніх п'яти років, на основі яких здійснювався прогноз.

Таким чином, аналогічно можна визначити враховуючи таку зміну обсягу доходу і розмір чистого прибутку Мартинівського спиртозаводу на 2010 рік.

За визначеними етапами формуємо спочатку інформацію про його обсяги за останні 5 років:

2005 рік: 385 тис. грн.

2006 рік: 15 тис. грн.

2007 рік: -220 тис. грн.

2008 рік: 642 тис. грн.

2009 рік: 29 тис. грн.

Інформацію про обсяг чистого прибутку беремо з звіту про фінансові результати, заносимо у електронну таблицю та доповнюємо її середніми значеннями по обсягам чистого прибутку.

Рис. 3.11. Розрахунок середнього за обсягом чистого прибутку

Визначаємо середнє по чистому прибутку за інші роки періоду і отримуємо наступні значення їх. Більш того, у таблиці вже видно розраховану зміну прибутку, яка відповідно до даного методу передбачається в 2010 році.

Рис. 3.12. Визначення середнього та на його основі прогнозного значення



Рис. 3.13.Коригування рядку значень

На наступному етапі вводимо в систему назви діаграми та відписи Х та У:

Рис. 3.14. Введення заголовків

Для того, щоб дані обсягів прибутку та середні в графіку були підписані, у «підписах даних» позначаємо «значення» і фактичні значення заносяться у графік:



Рис. 3.15. Внесення фактичних значень

Задаємо програмі інформацію про те, що графік необхідно подати на окремому аркуші і отримуємо наступний його вигляд:

Рис. 3.16. Прогноз чистого прибутку на 2010 рік

Таким чином, в межах даного розділу нами здійснено огляд основних програмних продуктів та систем, які сьогодні пропонується до використання на підприємствах для здійснення моніторингу фінансового стану. Деякі програми передбачають і внутрішній, і зовнішній моніторинг. Вони мають різні можливості, а відповідно і різну вартість. Тож спиртозавод сьогодні самостійно може визначити, якою програмою можна підвищити ефективність здійснення моніторингу фінансового стану. Нашою рекомендацією у цьому напрямі є програми Audit Expert, Project Expert, Sales Expert, які сьогодні можна придбати за стриманою ціною та які мають максимум функцій для здійснення моніторингу.

Що стосується процесу прогнозування або планування основних показників господарської діяльності Мартинівського спиртозаводу, то їх можна здійснювати внутрішніми можливостями підприємства, на основі методу, який розглянуто в 2.2. Таким чином може бути здійснений прогноз показників, а на його основі спиртозавод може здійснювати планування.

ВИСНОВКИ ТА ПРОПОЗИЦІЇ

В умовах ринкової економіки фінансова стійкість для підприємства надзвичайно важлива, оскільки підприємства несуть повну відповідальність за своїми зобов'язаннями перед постачальниками та персоналом підприємства.

Моніторинг - це процес безперервного відслідковування змін в фінансовій діяльності підприємства та виявлення відповідності цих змін бажаним результатам.

Джерелом інформації для здійснення моніторингу фінансового стану є фінансова звітність торговельного підприємства.

В узагальненому вигляді, фінансова стійкість є основною складовою загальної стійкості підприємства і являє собою об'єкт фінансового управління господарською діяльністю. Більш того, вона характеризує стан фінансових ресурсів, такий процес їх формування, розподілу та використання, який робить можливим збалансований, пропорційний розвиток підприємства за умов забезпечення та збереження платоспроможності та кредитоспроможності при наявності допустимого рівня ризику.

Стан фінансової стійкості підприємства в сучасних умовах є результатом ефективного управління усіма напрямами діяльності підприємства, його активами, грошовими потоками та структурою капіталу підприємства.

Моніторинг фінансового стану потребує кваліфікованих працівників - фінансистів, аудиторів, а також і грамотно сформованої інформаційної бази для проведення такого аналізу. В узагальненому вигляді, трудовий склад підприємства, до функцій якого входить здійснення моніторингу називають моніторинговою службою. Метою її створення є ефективне, тобто достовірне та своєчасне отримання необхідної інформації даною службою від усіх структурних підрозділів торговельного підприємства.

Ознайомившись з теоретичними аспектами системи моніторингу та діагностики фінансового стану підприємства можемо відмітити, що створення її на підприємстві, і не лише торговельному, є досить важливим завданням для керівництва цього підприємства, адже постійний моніторинг допомагає не лише повсякчас відслідковувати зміни життєво важливих показників підприємства, а й запобігати кардинальним змінам цих параметрів і, цим самим, забезпечувати нормальне функціонування торговельного підприємства в сучасних умовах.

Моніторинг фінансового стану повинен проводитись грамотними професійними фахівцями, які розуміються на звітності підприємства, можуть її безпомилково читати, проаналізувати та дати грамотний, а головне - зрозумілий, висновок, на основі якого і будуть розроблятись управлінські рішення керівництвом.

Таким чином, на основі викладеної інформації відзначимо, що такий структурний підрозділ як моніторингова служба повинен створюватись на підприємствах сьогодні в обов'язковому порядку враховуючі складні умови господарювання, а діяльність цієї служби має бути спрямована на те, щоб швидко та якісно оцінювати фінансовий стан торговельного підприємства, не забуваючи про особливості даного виду діяльності та попереджати кризові прояви в ній.

Підприємство, що обране об'єктом дослідження дипломної роботи, знаходиться за юридичною адресою: 23134 Вінницька обл., Жмеринський р-н, с. Мартинівка, вул. Заводська, 1.

Процес виробництва заводу безпосередньо орієнтований на виробництво спирту етилованого, діоксину вуглецю, анісового масла, любисткового масла, масло м'яти перечної, етанолу та камфорного масла.

До іноземних партнерів підприємства належать підприємства Азербайджану, Австрії, Молдови, Німеччини тощо.