Иностранные инвестиции: проблемы привлечения и эффективного использования

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН

МЕЖДУНАРОДНАЯ АКАДЕМИЯ БИЗНЕСА

КАФЕДРА «ФИНАНСЫ И АУДИТ»

КУРСОВАЯ РАБОТА

по дисциплине «Финансы»

на тему: «Иностранные инвестиции: проблемы привлечения и эффективного использования»

студента 1 курса группы 1СПФ-0701 заочного отделения

Кнатова Бауыржана Жандарбековича

Научный руководитель

к.э.н., доцент

Муканова А.Н.

Алматы 2008 год

План

Введение

Глава 1. Роль инвестиций в экономике Республики Казахстан

1.1 Сущность и значение инвестиций

1.2 Меры государственной поддержки инвестиций

1.3 Специальная экономическая зона как метод привлечения инвестиций

Глава 2. Анализ нефтегазовой отрасли в Республике Казахстан

2.1 Изменение законодательства в области недропользования

2.2 Анализ проблемы месторождения Кашаган

Глава 3. Проблемы и перспективы привлечения инвестиций

3.1 Гарантии иностранных инвестиций

3.2 Проблемы привлечения инвестиций

Заключение

Список использованной литературы

Введение

Одним из основных итогов десятилетия независимости Республики Казахстан для экономики нефтегазового сектора является сохранение ее производственного потенциала в начале 90-х годов и существенный прогресс развития в последующем. Именно нефтяная промышленность республики явилась экономической базой стабилизации экономической ситуации республики в первые годы ее существования и, несомненно, является одной из основ дальнейшего прогресса ее экономики в обозримом будущем.

В 1993 - 2008 годы объем поступления в Казахстан прямых иностранных инвестиций составил более 50 млрд. долл. США.

При выборе курсовой работы меня заинтересовала тема, посредством выбора которой я смог проанализировать инвестиционную ситуацию в стране, проблемы привлечения иностранных инвестиций. По роду деятельности своей работы мне было интересно искать информацию, анализировать ее и видеть, как менялся инвестиционный климат в нефтегазовой сфере.

В результате полномасштабной реализации поручений Президента Республики Казахстан правительством республики проведена приватизация нефтедобывающих предприятий, к реализации сложных нефтегазовых проектов привлечены финансовые, интеллектуальные и технические возможности известнейших нефтедобывающих компаний, существенно расширены экспортные возможности республики, реконструируются нефтедобывающие предприятия, расширена ресурсная база проведения нефтяных операций за счет открытия месторождения Кашаган и т. д.

Одной из важных задач поставленной мною, было раскрытие и пояснение сложившихся проблем в нефтегазовом секторе. Также целью было, как можно подробно понять и довести до своих сокурсников основные проблемы в привлечении инвестиций. Скорее всего, многие из нас не сталкивались с анализом и изучением опыта нашей страны по привлечению инвестиций.

Если говорить о секторе обрабатывающей промышленности, то здесь ситуация следующая. Как известно, 1998 - 1999 годы вошли в историю как годы азиатского и российского экономических кризисов. Именно в этот период наблюдается наименьший приток иностранных инвестиций в обрабатывающую промышленность Казахстана (102 и 170 млн. долларов США соответственно). В посткризисный период и период начала экономического роста Республики Казахстан наметилась тенденция стабильного роста притока иностранных инвестиций в сектор: с 2000 по 2003 годы в сектор обрабатывающей промышленности привлечено более 2,7 млрд. долл. США с ежегодным увеличением в среднем на 70%.

В целом объем инвестиций в основной капитал в январе-декабре 2007 года составил 3234,2 млрд. тенге, что на 8,2% больше, чем в 2006 году.

Приоритетными задачами ближайшего времени являются освоение ресурсов казахстанского сектора Каспийского моря, решение вопросов увеличения ресурсной базы проведения нефтяных операций на юге республики, эффективная загрузка отечественных нефтедобывающих предприятий и обеспечение роста участия отечественных предприятий и финансовых институтов в реализации нефтегазовых проектов.

Специализированные издания по нефти и газу и республиканские средства массовой информации регулярно публикуют статистические данные добычи сырой нефти в Казахстане. Их анализ показывает, что на долю иностранных предприятий приходится более 80% добычи всей нефти.

Нефть в недрах республики является ее собственностью независимо от того, кто хозяйствует на контрактной территории. В дальнейшем, и это абсолютно закономерно, она становится товаром. К настоящему времени порядка 20% добываемой в стране нефти поставляется на отечественные нефтеперерабатывающие заводы. Упоминая иностранные нефтедобывающие компании, некорректно игнорировать как прямое участие в их деятельности Казахстана, так и регулирующие функции государства во всех нефтяных операциях.

Сегодня существует 440 контрактов недропользователей, которые стабильно выплачивают платежи, но все они имеют разное правовое поле по налогообложению, у каждого свои ставки.

От добычи нефти и ее экспорта, Казахстан получает существенные финансовые поступления в бюджет, и загрузку отечественных предприятий, и увеличение занятости населения во многих секторах экономики.

Уточнение положений контрактов и внесение в них изменений, с точки зрения восстановления баланса интересов сторон, - вполне закономерный процесс, который предусмотрен как законодательством, так и положениями самих контрактов. Правительство Республики Казахстан никогда не ставило вопрос о “тотальном” пересмотре контрактов. К тому же исходя только из интересов республики. Все вопросы, включая и вопрос загрузки отечественных нефтеперерабатывающих заводов, решаются и будут решаться в законодательных рамках, в том числе и путем переговоров с нефтяными компаниями, что широко практикуется и соответствует как законодательству Республики Казахстан, так и положениям конкретных контрактов.

Вопрос поставок нефти на отечественные нефтеперерабатывающие заводы учитывается при заключении новых контрактов. Их обязательным условием является поставка на наши предприятия не менее 100% добычи при пробной и 20% при промышленной эксплуатации месторождений.

В целях повышения качества нефтепродуктов, расширения номенклатуры продуктов нефтепереработки, повышения экономической эффективности деятельности самих нефтеперерабатывающих предприятий, что в конечном итоге обеспечит их конкурентоспособность и цену на нефтепродукты, правительством поставлена задача их реконструкции.

Наиболее оптимальными решениями проблемных вопросов являются соответствующие законодательные инициативы, а также обеспечение баланса интересов сторон по контрактам путем внесения в них согласованных изменений и дополнений.

В настоящее время Министерство энергетики и минеральных ресурсов работает над нормативно-правовыми механизмами регулирования государством сервисных секторов нефтегазового комплекса. Кроме того, подготовлен проект Концепции развития казахстанского сектора Каспийского моря, в которой будут определены основные направления рационального развития нефтегазовой и сопряженных с ней отраслей экономики Республики.

“Сенсация Кашагана” была обеспечена экономической политикой республики, а также работами советских, в том числе казахстанских, геологов. Перспективы национальных инвесторов по освоению казахстанского шельфа Каспия положительны, и это заложено в соответствующих поручениях Президента Республики Казахстан.

Перспективы реализации имеющихся у нашей страны вариантов экспорта нефти Казахстана на мировые рынки зависят от множества факторов.

Проблемным остается вопрос политической и экономической стабильности регионов, по которым планируются экспортные маршруты. На сегодняшний день наиболее перспективным и практически реализованным новым маршрутом экспорта нефти является Каспийский Трубопроводный Консорциум.

Либеральная стратегия в налоговом регулировании уже сделала Казахстан самой комфортной страной для ведения бизнеса на постсоветском пространстве, да и не только. Например, если Россия в 2005 году установила единый подоходный налог для работающих граждан на уровне 13 процентов, то в Казахстане с 2006-го года ввели ставку 10 процентов. Налог на добавленную стоимость (НДС) поэтапно был снижен с 20 до 13 процентов, а в 2009 году планируется довести до уровня 12 процентов. В начале этого года стало известно о пересмотре шкалы социального налога для работодателей от 7-20 до 5-13 процентов.

Для понимания происходящего в целом надо заметить, что налоговый климат в Казахстане изначально был комфортен для инвестирования крупных предприятий, особенно в сырьевой сектор, где во многих контрактах закладывались эксклюзивные условия. Так, в Казахстане не было пошлины на экспорт нефти и газа, которые формируют значительную часть сырьевых отчислений в России. В сырьевых контрактах, которые заключались после 2001 года, был исключен роялти - налог на добычу полезных ископаемых (природная рента). Компании сырьевого сектора долгое время пользовались нормой возврата НДС для экспортеров. А после того как с того же 2001 года начал действовать «плавающий» режим расчетов налоговой нагрузки для предприятий, крупные компании получили возможность снижать ее в разы, показывая в отчетности высокие затраты модернизацию, закупку оборудования, транспорт и прочее. В итоге, например, АО «СНПС - Актобемунайгаз» суммарная налоговая нагрузка снизилась с 36,1 процентов в 2003 году до 16,1 в 2004 году. У АО «Петро-Казахстан» данный коэффициент за тот же период снизился с 26,8 до 21,4 процентов. Вообще либерализация в условиях и без того мягких, часто эксклюзивных регламентов для сырьевых компаний привела к тому, что самые крупные предприятия, от которых стратегически зависит пополнение сюжета, стали платить меньше всего налогов.

Например, по данным счетного комитета Мажилиса, Кармет-комбинат в 2000 году имел коэффициент налоговой нагрузки всего 5,9 процентов, а в 2004 -м всего 2,5 процентов. Очевидно, такая ситуация была связана с тем, что у крупных предприятий появилась возможность показать более высокие затраты. Гибкие схемы, позволяющие предприятиям управлять параметрами налогообложения, дали возможность недропользователям, например, снижать базу обложения роялти.

В целом налоговый климат в Казахстане, особенно для крупных предприятий, оказался настолько комфортным, что за возможность разместить свои проекты в республике крупные иностранные инвесторы теперь борются, причем не только в сырьевом секторе. Только за 2007 год путем инвестиций появилось два мега-проекта по производству стекла, которые развернули в стране немецкая группа «Stenert» и британская «Pilkington». Иностранные инвесторы в 2007 году строили в Казахстане цементные заводы, вошли с капиталами в химическую промышленность. Как мы видим, для развития бизнеса наша либеральная модель налогового регулирования сказалась более чем, комфортна.

Но вторая тенденция, которая в последние годы наметилась в налоговой системе, имеет прямо противоположное направление. Это линия на радикальное ужесточение регламентов, прежде всего, для предприятий - экспортеров сырья. С 2004 года был введен рентный налог на экспортируемую сырую нефть, тогда и были приняты поправки в Закон о недропользовании, по которым правительство получило приоритетное право на выкуп высвобождающихся долей в сырьевых проектах. В конце 2007-го года, сразу после принятия последних поправок в законы «О недропользовании» и «О нефти», предусматривающих возможность пересмотра или расторжение ранее принятых контрактов и Соглашение о разделе продукции (СРП), появился целый блок новых налоговых инициатив. Важно, что с учетом принятых поправок новые требования можно будет применять не только к новым, но и к старым контрактам. В частности, правительство предложило изменить порядок исчисления и повысить ставки роялти, а также отметить возврат НДС экспортерам, которые не подвергают продукцию глубокой переработке. А в январе 2008 года появились предложения полностью отменить все налоговые льготы, которыми пользуются предприятия в Казахстане.

Одновременно со всеми этими ужесточениями бизнес получил недвусмысленные сигналы о том, что государство готово в полной мере спросить с предприятий по поводу нарушения ими действующего налогового законодательства.

На фоне последних судебных процессов с участием иностранных инвесторов многие из них озадачены происходящим. На страницах зарубежной прессы в адрес казахстанского правительства появились упреки в непоследовательности и «ресурсном национализме». Правда, после благополучного разрешения конфликтной ситуации вокруг Кашагана, эта напряженность несколько разрядилась, хотя по итогам переговоров стало известно, что некоторые участники консорциума, в частности американцы, крайне недовольны расширением доли Казахстана в проекте. По поводу последних новшеств инвесторы задают вопрос, - правительство одной рукой продолжает смягчать налоговые нормы, а другой - меняет в сторону ужесточения целый ряд базовых позиций и условий по налогам, которые долгие годы считались незыблемыми. На страницах некоторых изданий, например в одном из декабрьских номеров «The Wall Street Journal», западные аналитики говорили даже о «двойной игре» казахстанского правительства с налогами и контрактами, способной подорвать репутацию Казахстана как страны со стабильным инвестиционным климатом. В общем-то, иностранцев здесь можно понять. Для них две совершенно противоположные линии в налоговом регулировании действительно могут выглядеть двусмысленно.

Глава 1. Роль инвестиций в экономике Республики Казахстан

1.1 Сущность и значение инвестиций

За 15 лет независимости в экономику нашей страны было привлечено более 50 $ млрд. США. В начале 90-х годов экономика Республики Казахстан только вставала на ноги и благодаря мягкому налоговому климату, созданным СЭЗ-ам, предоставленным преференциям - инвесторы из таких стран как: США, Россия, Китай, Канада, Индия, Италия, Сингапур, Азербайджан, Великобритания, Франция, Голландия, Турция, Германия, Япония стали вкладывать инвестиции во многие отрасли экономики, а это: сырьевой сектор, аграрный сектор, банковский сектор, легкая и тяжелая промышленность, химическая промышленность, обрабатывающая промышленность, строительный бизнес, автомобильный бизнес, рынок сотовой связи.

Инвестиции - затраты денежных средств, направленные на воспроизводство капитала, его поддержание и расширение. В наиболее общей форме инвестиции - это вложения свободных средств в различные формы финансового и материального богатства. Процесс инвестирования совершается в любой экономике как перераспределение денежных ресурсов от тех, кто ими располагает, к тем, кто в них нуждается. Инвестиции подразделяются на реальные и финансовые.

Реальные инвестиции - капитальные вложения в производственный основной капитал, в объекты хозяйственной деятельности (новое строительство производственных объектов, реконструкцию, техническое перевооружение, расширение действующих предприятий).

Реальные инвестиции осуществляются государством и частными корпорациями. Государственные инвестиции, как правило, направляются в малодоходные или дотационные отрасли производства - инфраструктуру, социальную сферу. Источниками финансирования государственных инвестиций являются налоги, внутренние и внешние займы, доходы от хозяйственной деятельности государственных предприятий, выпуска новых денег. Частные инвестиции имеют большой внутренний потенциал как за счет собственных источников (амортизационных отчислений, нераспределенной прибыли и др. так и за счет привлекаемых источников - кредитов и выпуска ценных бумаг.

Финансовые инвестиции (портфельные инвестиции) - вложения в акции, облигации и другие ценные бумаги, связанные непосредственно с титулом собственника, дающим право на получение доходов от собственности.

Часть портфельных инвестиций - вложения в акции предприятий различных отраслей материального производства.

Портфельные инвестиции - инвестиции, осуществляемые вложением в приобретение ценных бумаги предоставлением собственных средств в долгосрочные ссуды.

Управление инвестициями - специфическая экономическая функция, которая выполняется определенной группой экономических агентов. Чем шире процесс инвестирования в государстве, тем большую роль играют коммерческие структуры. Государственные же учреждения выполняют функцию регулятора процесса инвестирования - создания наиболее благоприятных условий, стимулирующих инвестиционный процесс в стране.

Инвестиционная стратегия - искусство руководства развитием воспроизводства, науки, культуры, здравоохранения и других сфер деятельности государства в соответствии с возможностями, имеющимся инвестиционным потенциалом. Это долговременная политика в перечисленных выше сферах. Особая роль в инвестиционной стратегии принадлежит долговременной политике государства в технологической сфере реального сектора экономики. Особенно это относится к отраслям, где фундаментальные научные исследования образуют основу повышения качества продукции, придания ей новых потребительских ценностей, дифференциации продукции. Инвестиционная стратегия должна активно воздействовать на рынок с целью формирования спроса на продукцию новых поколений

Задачи инвестиционной стратегии:

- изучение и обнаружение признаков технологического старения выпускаемой (создаваемой) продукции и поиск альтернативных возможностей обновления производства;

- определение смены фаз цикла спроса на рынке с целью пересмотра стратегии;

В условиях нестабильной экономики стратегические задачи решаются трудно и требуют постоянного внимания в осуществлении основных функций инвестиционного процесса:

- разработки и своевременной корректировки стратегических направлений инвестиционной деятельности в стране, в регионе, в отрасли, на предприятии, фирме;

- формирования системы целей инвестиционной деятельности и основных ее направлений на долгосрочный период с выделением приоритетных задач, решаемых в ближайшей перспективе;

- разработки стратегии формирования инвестиционных ресурсов страны, региона, отрасли, предприятия и т.п.;

- прогноза общей потребности в инвестиционных ресурсах, необходимых для реализации разработанной стратегии по отдельным этапам ее осуществления, а также определения возможностей формирования собственных инвестиционных ресурсов;

- отбора наиболее эффективных инвестиционных программ и проектов, соответствующей инвестиционной стратегии государства, региона, отрасли, фирмы;

- ранжирования отобранных вариантов по критерию, соответствующему назначению объекта (максимальной прибыли, социальному критерию и эколого-экономическому);

- разработки стратегических планов реализации инвестиционных планов реализации инвестиционных программ и проектов, управления инвестиционным процессом в стране, регионе, отрасли, на предприятии.

Специальная экономическая зона - (СЭЗ) представляет собой специально выделенную территорию с определенными административными границами и особым правовым режимом создаваемую в целях привлечения иностранного капитала, прогрессивного зарубежного технологического и управленческого опыта для устанавливаемого социально-экономического развития территориальной зоны.

Создание СЭЗ направлено на оздоровление экономики региона и на решение важных макроэкономических задач: стабилизация производства и его расширение, модернизацию хозяйства, насыщения внутреннего рынка высококвалифицированными товарами. Для управления создается Административный совет из представителей республиканских и местных органов власти и управления отечественных предприятий и организаций зарегистрированных на территории СЭЗ.

1.2 Меры государственной поддержки инвестиций

К мерам государственной поддержки инвестиций относятся инвестиционные преференции, предоставляемые инвесторам при реализации инвестиционных проектов посредством заключения контракта с уполномоченным органом - Комитетом по инвестициям Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан.

Предоставление инвестиционных преференций регулируется Законом Республики Казахстан «Об инвестициях», принятым 8 января 2003 года.

Данный закон определяет правовые и экономические основы стимулирования инвестиций, гарантирует защиту прав инвесторов при осуществлении инвестиций в Республике Казахстан, определяет меры государственной поддержки инвестиций, порядок разрешения споров с участием инвесторов.

Инвестиционные преференции предоставляются юридическим лицам Республики Казахстан, созданным в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан, в том числе и юридическим лицам с иностранным участием.

В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об инвестициях» предусмотрено 3 вида инвестиционных преференций, это:

Ш инвестиционные налоговые преференции;

Ш освобождение от обложения таможенными пошлинами;

Ш государственные натурные гранты.

Инвестиционные налоговые преференции включают преференции по корпоративному подоходному налогу, налогу на имущество и земельному налогу.

Предусмотрено две формы преференции по корпоративному подоходному налогу:

1. Действующим предприятиям, реализующим инвестиционные проекты по расширению и обновлению действующих производств, - право относить на вычеты из совокупного годового дохода стоимость вводимых в эксплуатацию фиксированных активов на срок от 1 до 5 лет по усмотрению инвестора при объеме инвестиций не менее $181 млн. При превышении данного срок предоставления преференции может составлять до 10 лет в зависимости от объема инвестиций.

2. Новым предприятиям, реализующим инвестиционные проекты в рамках одного (единственного) вида деятельности, - освобождение по доходам, полученным от инвестиционной деятельности, сроком до 10 лет также в зависимости от объема инвестиций. При этом новыми предприятиями признаются налогоплательщики, прошедшие государственную регистрацию в течение 12 месяцев до момента подачи заявки на предоставление инвестиционных преференций.

Преференции по налогу на имущество и земельному налогу предоставляются на срок от 3 до 5 лет в зависимости от объема инвестиций.

Дата начала применения инвестиционных налоговых преференций определяется в контракте между инвестором и Комитетом по инвестициям.

Освобождение от обложения таможенными пошлинами может предоставляться при импорте оборудования и комплектующих к нему, ввозимых для реализации инвестиционного проекта. Освобождение от обложения таможенными пошлинами предоставляется сроком на один год с возможным продлением срока, но не более чем до пяти лет, с момента регистрации контракта.

Уведомление о решении об освобождении юридического лица от обложения таможенными пошлинами направляется Комитетом по инвестициям уполномоченному органу по вопросам таможенного дела в течение 5 рабочих дней со дня заключения контракта между инвестором и Комитетом по инвестициям.

Государственные натурные гранты предоставляются по согласованию с соответствующими государственными органами в сфере управления государственным имуществом и земельными ресурсами на временное безвозмездное пользование или землепользование с последующей передачей натурных грантов в собственность при условии выполнения всех инвестиционных обязательств по контракту. Данная мера подразумевает передачу государственного натурного гранта после исполнения инвестором взятых на себя обязательств по инвестиционному проекту.

В качестве государственных натурных грантов могут передаваться земельные участки, здания, сооружения, машины и оборудование, вычислительная техника, измерительные и регулирующие приборы и устройства (за исключением легкового автотранспорта), производственный и хозяйственный инвентарь.

Оценка государственных натурных грантов осуществляется по их рыночной стоимости в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.

Максимальный размер натурного гранта может составлять не более 30% объема инвестиций в фиксированные активы юридического лица Республики Казахстан (размер инвестиционного проекта).

В случае, если оценочная стоимость запрашиваемого государственного натурного гранта превышает указанный максимальный размер, юридическое лицо Республики Казахстан имеет право получить запрашиваемое имущество с оплатой разницы между его оценочной стоимостью и максимальным размером государственного натурного гранта.

Для принятия решения о предоставлении инвестору государственного натурного гранта (земельного участка) необходимо письменное согласие местного акимата.

В согласовании акимата помимо готовности предоставления земельного участка также указываются его кадастровый номер, площадь, оценочная стоимость.

В отношении фиксированных активов, предоставленных инвестору в виде государственного натурного гранта, инвестиционные налоговые преференции не предоставляются.

В целом же, при получении инвестиционных преференций каких-либо лимитов по объему инвестиций нет. То есть, преференции могут быть предоставлены любому инвестору независимо от масштаба проекта.

Инвесторам предоставляются инвестиционные преференции при условии:

Ш осуществления инвестиций в фиксированные активы юридического лица Республики Казахстан для создания новых, расширения и обновления действующих производств с применением современных технологий;

Ш соответствия предусматриваемой инвестиционной деятельности перечню приоритетных видов деятельности;

Ш представления необходимых документов в соответствии со статьей 19 Закона Республики Казахстан «Об инвестициях».

Перечень приоритетных видов деятельности, по которым предоставляются инвестиционные преференции, утвержден постановлением Правительства Республики Казахстан от 8 мая 2003 года № 436 и включает 245 видов деятельности согласно Общему классификатору видов экономической деятельности.

Заявка на предоставление инвестиционных преференций принимается и рассматривается Комитетом по инвестициям Министерства индустрии и торговли Республики Казахстан в течение 30 рабочих дней, после ее регистрации.

Контракт вступает в силу со дня его регистрации в Комитете по инвестициям.

Обязательства инвесторов после заключения контракта

При заключении контракта инвестор обязуется:

§ не менять заявленный вид деятельности;

§ строго выполнять рабочую программу по проекту;

§ своевременно представлять необходимую отчетность в Комитет по инвестициям.

Рабочая программа - это приложение к контракту, определяющее календарный график работ по реализации инвестиционного проекта. В рабочую программу могут вноситься изменения по соглашению сторон 1 раз в год. В случае неисполнения или ненадлежащего исполнения рабочей программы контракта Комитет по инвестициям направляет инвестору уведомление в письменной форме с указанием нарушений и устанавливает срок не более 3 месяцев для их устранения.

Досрочное прекращение действия контракта

- Расторжение в одностороннем порядке по инициативе Комитета по инвестициям в случае нарушения инвестором контрактных обязательств (статья 22 Закона РК «Об инвестициях») - юридическое лицо уплачивает суммы налоговых и таможенных пошлин, не уплаченных вследствие предоставленных по контракту инвестиционных преференций, с применением штрафных санкций, предусмотренных законодательство Республики Казахстан.

- Досрочное прекращение по инициативе инвестора - юридическое лицо уплачивает суммы налоговых и таможенных пошлин, не уплаченных вследствие предоставленных по контракту инвестиционных преференций, с начислением пени в порядке, установленном законодательством Республики Казахстан.

- Досрочное прекращение по соглашению сторон - юридическое лицо уплачивает суммы налоговых и таможенных пошлин, не уплаченных вследствие предоставленных по контракту инвестиционных преференций.

Имущество в натуре, предоставленное в качестве государственного натурного гранта, либо его первоначальная стоимость на дату передачи, возвращается в течение 30 календарных дней со дня принятия решения Комитетом по инвестициям о досрочном прекращении контракта.

1.3 Специальная экономическая зона как метод привлечения инвестиций

Наиболее привлекательным моментом в поиске финансирования своих инвестиций для иностранцев является такой применяемый в практике институт как Специальные Экономические Зоны (СЭЗ).

Можно отметить, что, несмотря на наличие специфики в механизмах правового регулирования деятельности тех или иных зон, имеется целый ряд наиболее типичных механизмов свойственных большинству СЭЗ:

- полное или частичное освобождение от налогов (налоговые каникулы) инвесторов на определенный срок в зависимости от ряда условий;

- полная или частичная отмена таможенных пошлин на ввоз сырья, оборудования, вывоз продукции и иные таможенные льготы (подчас этот принцип реализуется более глобально - территория СЭЗ вообще не рассматривается как таможенная территория соответствующего государства);

- либеральный валютный режим, отсутствие валютных и налоговых ограничений по переводу прибыли и капитала для иностранных инвесторов из зоны;

- упрощение процедур регистрации, отчетности и иных формальностей для действующих в зоне предприятий;

- создание специальных органов управления зоной, наделенных властными полномочиями и соответствующей компетенцией;

- упрощенный и льготный по тарифам доступ к аренде земли, помещений, различных услуг;

- функционирование соответствующей инфраструктуры для обеспечения деловой активности в зоне.

История развития Специальных (ранее Свободных) Экономических Зон в Республике Казахстан берет свое начало 30 ноября 1990 г. (то есть еще в период вхождения в состав СССР), когда был принят Закон "О свободных экономических зонах в Казахской ССР". Видимо, за давностью лет многие источники неверно датируют указанный закон 1991 и даже 1992 г.

Указанный закон представлял собой весьма прогрессивный акт, вводивший практически полную либерализацию деятельности инвесторов на территории зон. Конечно, многие из его положений с учетом настоящего времени кажутся весьма спорными, однако с исторической точки зрения прогрессивная роль указанного акта огромна. Отметим, что в нем впервые (еще в условиях полностью господствовавшей административно-командной системы) нашли свое закрепление такие важные аспекты как гарантии соблюдения прав и законных интересов в том числе иностранных инвесторов на территории зоны, недопущение в какой-либо форме национализации, возмещение убытков любым инвесторам от действий государственных органов. Были законодательно закреплены свободное ценообразование и денежное обращение (валютный режим), допуск иностранных банков для деятельности в зоне, введен порядок регистрации иностранных предприятий и независимость отечественных юридических лиц от ведомственной подчиненности.

СЭЗ определялась как специально выделенная территория с четко определенными административными границами и особым правовым режимом, создаваемая в целях привлечения иностранного капитала, прогрессивной зарубежной технологии и управленческого опыта для ускоренного социально-экономического развития территории зоны. На территории зоны допускались любые виды хозяйственной, финансовой и иной деятельности инвесторов, за исключением производства продукции прямого военного назначения и запрещенных.

Иностранным инвесторам, работающим в зоне, предоставлялись льготы в области налогообложения (путем освобождения на срок до 5 лет от налогообложения прибыли), в том числе льготы по реинвестированию прибыли, направленной на развитие социальной и производственной инфраструктуры в зоне, культуру, образование, подготовку и переподготовку рабочих, инженерных и управленческих кадров, а также на социальное и медицинское обслуживание населения зоны. Освобождались от уплаты таможенных пошлин импортируемое оборудование, материалы, сырье и другие компоненты, предназначенные для производства и переработки продукции на территории свободной экономической зоны, экспортируемая из зоны собственная продукция, а также товары народного потребления, экспортируемые в зону для реализации внутри нее. Юридическому лицу с иностранным участием предоставлялось право самостоятельно решать вопросы, связанные с условиями найма, увольнения, режима труда, а также оплаты труда, предоставления льгот, гарантий и компенсаций всем работникам предприятий.

Столь обширный и принципиальный подход к деятельности инвесторов в СЭЗ, как можно увидеть, существенно расширял возможности инвесторов по сравнению с механизмами, применявшимися в других республиках после распада СССР. Указанный закон, находясь в русле классических принципов мировых СЭЗ в тот период, с высокой степенью достаточности и необходимости обеспечивал прогрессивное правовое регулирование в этой сфере. Отметим, что многие из его положений нашли свое отражение в принятых позже законодательных актах, таких как "О специальных экономических зонах", "Об иностранных инвестициях", "О государственной поддержке прямых инвестиций", "Об инвестициях" и других.

В 1991-1992 г.г. на основе указанного закона и под значительным влиянием успехов "азиатских тигров", а также соседнего Китая в Казахстане были созданы Жайрем-Атасуйская (Жезказганская область), Алакульская, Жаркентская (Талдыкорганская область), Лисаковская (Костанайская область) свободные экономические зоны. В дальнейшем, Указами Президента было образовано несколько свободных зон в границах областей, в том числе Мангистауской, Атырауской, Восточно-Казахстанской, Карагандинской, Южно-Казахстанской. Развитие нормативного правого регулирования в области СЭЗ было продолжено в Постановлении Кабинета Министров РК от 13.04.92 г., которым были утверждены "Основные положения о свободных экономических зонах", где содержалась более детальная регламентация вопросов деятельности СЭЗ, а также другими актами компетентных государственных органов. В 1996 г. были созданы Кзыл-Ординская СЭЗ и СЭЗ г. Астаны. Позже они отменили свое действие.

Закон "О специальных экономических зонах" содержит в себе и ряд принципиальных отличий от ранее действующего механизма. Так, СЭЗ перестали создаваться в границах целых областей, перейдя к практике весьма ограниченных территорий. Следующим принципиальным отличием стал принцип срочности при создании СЭЗ: они создаются исключительно на определенный в соответствующем Указе Президента срок, при этом на практике в подобных указах заранее оговорен механизм ликвидации СЭЗ по истечении срока.

Среди гарантий инвесторам СЭЗ в Республике Казахстан отметим право продолжения деятельности на прежних условиях в случае изменения правового режима, или досрочного упразднения зоны, а также распространение указанных гарантий на изменения таможенного законодательства. Управление СЭЗ осуществлялось создаваемым Административным советом, однако, изменениями, внесенными в указ в июле 2001 г., полномочия по управлению переданы местным исполнительным органам соответствующей административно-территориальной единицы. Действие особого правового режима СЭЗ подтверждено и положением о том, что территория зоны рассматривается как находящаяся вне таможенной территории страны.

В 1999 г. были упразднены Лисаковская, Кызылординская и Жайрем-Атасуйская СЭЗ. Отметим, что мотивом их ликвидации стала защита отечественных производителей и ограничение недобросовестной конкуренции. С одной стороны, этот негативный аспект требует соответствующего анализа. С другой стороны - говорит об определенном экономическом развитии субъектов СЭЗ, вступивших в конкуренцию с другими субъектами, что, в определенной мере, не согласуется с официальной оценкой деятельности бывших СЭЗ, как экономически несостоятельных. Представляется, что правильным разрешением возникшего противоречия является подход к СЭЗ, как территории предоставляющей льготы всем инвесторам - и отечественным и иностранным. Понимание необходимости защиты инвестиций без разделения на отечественные и иностранные возобладало в настоящий момент в республике. К сожалению, в процессе обсуждения механизма такого регулирования появилась новая проблема: разница в правовом режиме иностранных и отечественных инвестиций может быть негативно устранена низведением гарантий иностранным инвестициям до уровня отечественных, что, безусловно, не прибавит инвестиционной привлекательности ни СЭЗ, ни нашему государству в целом.

Все вышеизложенное свидетельствует о том, что инвестиций не может быть "достаточно", их перманентный характер во многом предопределяет развитие национальной экономики. В этом смысле СЭЗ, подобно оффшорным зонам, способны выполнить более обширную и насущную экономическую задачу - не только привлечение иностранных инвестиций, но и предотвращение оттока капитала из страны. Во многом, решение указанной задачи будет зависеть от соответствующей нормативной базы. Анализ мирового опыта в этой сфере показывает цикличность решения указанной задачи: нельзя единовременно, под теми или иными лозунгами, привлечь инвестиции в экономику (даже в случае успеха этот процесс будет носить временный характер, а уход инвестиций вызовет нарастание проблем), необходимо постоянно поддерживать и совершенствовать инвестиционный климат в стране. И делать это успешно можно пользуясь тем набором инструментов, который накоплен в мировой практике такого правового регулирования.

В настоящий момент правовое регулирование СЭЗ в Республике Казахстан находится в стадии нового становления: 28 июля 2000 г. была упразднена последняя из ранее действовавших - СЭЗ г. Астаны. Внесен ряд существенных изменений в закон "О специальных экономических зонах в Республике Казахстан", ставший с 05.07 2001 г. законом, а 29 июня 2001 г. Указом Президента было положено начало СЭЗ нового типа и создана СЭЗ "Астана - новый город". В настоящее время к ней добавилась СЭЗ "Морпорт Актау", созданная Указом Президента от 26.04.2002 г. и начала свое действие с 1 января 2003 года до 2007 года, а позже было продлено до 2015 года.

На сегодняшний день в Республике Казахстан действует СЭЗ «Морпорт Актау» в городе Актау, «Парк информационных технологий» расположенный в городе Алматы, «Онтустик» расположенный в Южно-Казахстанской области.

Указ "О создании СЭЗ "Астана - новый город"" в соответствии с законом "О СЭЗ" определяет территорию СЭЗ как схему 6 участков (географический план является приложением к Указу), граница которой оборудуется специальным ограждением. Целью создания СЭЗ определены ускоренное развитие левобережья р. Ишим путем привлечения инвестиций и использования передовых технологий в строительстве, а также создания современной инфраструктуры.

Отдельная глава закона посвящена правовому режиму инвестиций. Предоставление инвестору полной и безусловной защиты его прав и интересов, возмещение вреда (в том числе от действия и бездействия должностных лиц), гарантии использования доходов, гласность деятельности государственных органов в отношении инвесторов, механизм осуществления проверок, гарантии при национализации и реквизиции, механизм разрешения споров. Даже из краткого перечня вопросов, регулируемых указанной главой, видно то значение, которое законодатель придает выработке эффективных механизмов деятельности инвесторов, а также их защиты. Строго говоря, гарантии подобного рода всегда имели место в нормативных актах республики, имея в виду их международный характер и присоединение нашего государства к ряду конвенций, обуславливающих их предоставление.

Целью государственной поддержки инвестиций закон определяет создание благоприятного инвестиционного климата для развития экономики и стимулирование инвестиций в создание новых, расширение и обновление действующих производств с применением современных технологий, создание новых и сохранение существующих рабочих мест, а также охрана окружающей среды. Преемственность подобных целей по сравнению с действующими законами и международной практикой очевидна. Эти цели полностью соответствуют тем задачам, которые ставили пред собой в момент их создания.

СЭЗ «Морпорт Актау» функционирует с 1.01.2003 года и на ее территории реализованы многие проекты, одним из крупных является строительство завода стекло-волокнистых труб. Так на заводе по производству труб нефтяного сортамента компании «НефтеГазТруба» выпускается экспорто-ориентированная продукция. На стадии завершения находится проект по строительству завода металлоконструкций совместного казахстанско-сингапурского предприятия «Keppel Kazakhstan». Было построен завод по производству морских металлических труб. Также в рамках развития СЭЗ начались работы по расширению морпорта Актау в северном направлении.

В СЭЗ Морпорт Актау было построено 8 заводов, пользуясь налоговыми льготами, что создало много рабочих мест.

Общий объем вложенных инвестиций по данным проектам составляет более 130 $ млн.

Предоставляемые преференции, которые действуют на территории СЭЗ, освобождают участников от уплаты трех видов налогов: КПН, земельного и налога на имущество. На территории СЭЗ действуют таможенные режимы, которые позволяют предприятиям - участникам СЭЗ принимать грузы для собственных нужд без взимания таможенных пошлин, налогов и всяких мер нетарифного регулирования.

В целях дополнительного привлечения в Мангистаускую область инвестиций, стимулирования потенциальных инвесторов к созданию в области новых производств и строений Указом президента РК от 7 февраля 2007 года территория СЭЗ «Морпорт Актау» расширена с 227,1 до 982,3 гектара.

Так, за последний год на данной территории вкладывают инвестиции следующие страны: США, Китай, Канада, Италия, Сингапур, Азербайджан, Великобритания и общие инвестиции составляют порядка 1 $ млрд. США.

Глава 2. Анализ нефтегазовой отрасли в Республике Казахстан

2.1 Изменение законодательства в области недропользования

Правительство Казахстана намерено лишить нефтегазовую отрасль прежней инвестиционной привлекательности, отменяя СРП (соглашение о разделе продукции) заявили многие средства массовой информации. Причина в том, что мировые цены на нефть и газ, которыми богата республика, только растут.

21 февраля 2008 года премьер-министр Карим Масимов заявил: "Надо исключить соглашение о разделе продукции как вид контракта на недропользование". Свою позицию он аргументировал особенностью нынешнего этапа развития Казахстана: "Мы в другое время живем, в особых условиях".

Скорее всего, эти условия обусловлены двумя причинами. Во-первых, ростом мировых цен на сырье, во-вторых - стремлением усилить влияние и участие государства в распределении доходов от продаваемой на внешних рынках нефти и газа. При этом, как отметил Масимов, отмена СРП распространяется лишь на новые контракты на недропользование, ранее заключенные останутся неизменными.

Закон СРП был одним из столпов казахстанской инвестиционной политики в нефтяной сфере последнего времени. Его суть заключалась в том, что недропользователи обеспечат приток инвестиций, инноваций и развитие смежных с "нефтяной" отраслей за счет предоставления некоторых налоговых льгот операторам на шельфе. Теперь, похоже, прежние правила игры, а вернее, нефтедобычи в Казахстане аннулируются.

По мнению специалистов, в СРП наиболее уязвимой для государства была та часть, которая касалась налоговых обязательств. Они не были четко расписаны, то есть документ был, как принято говорить, непрозрачным по части начисления налогов.

Новый Налоговый кодекс, который правительство начало разрабатывать, имеет целью устранить этот пробел. По меньшей мере, официальная первоначальная задача, которую будет осуществлять обновленное идеологически и персонально Министерство энергетики и минеральных ресурсов (далее - Минэнерго), - это повышение доходов государства от деятельности недропользователей.

Позже Минэнерго вышло с инициативой ввести таможенную экспортную пошлину на нефть, а Министерство Финансов - ввести налог на добычу полезных ископаемых. Как стало известно, они, объединившись, намерены нанять высококлассных международных экспертов для защиты своих позиций и даже провести по этой проблеме международный геологический форум в Астане.

Но крупные отечественные и иностранные нефтяные компании, работающие в Казахстане, глядя на инициативы правительства, намерены отстаивать свои интересы путем участия в работе над новым Налоговым кодексом.

По мнению одного из влиятельных казахстанских нефтяников, ужесточение налогового бремени приведет к сокращению инвестиционной активности нефтяных компаний в республике. Главный аргумент для подобных заявлений - это существенное отличие нефтедобычи в Казахстане от нефтедобычи в других странах. Она более затратная: все казахстанские месторождения с высоким содержанием серы и высоким пластовым давлением, что повышает себестоимость нашей нефти, плюс транспортные расходы по ее доставке на мировые рынки.

8 апреля 2008 года премьер-министр Карим Масимов подписал постановление правительства, согласно которому через 30 дней в Казахстане будет введена таможенная пошлина на экспорт сырой нефти.

Уже в мае отечественные и иностранные компании - недропользователи будут платить за экспорт сырой нефти обязательный таможенный сбор. Подобной пошлиной соседи-россияне облагают недропользователей на протяжении уже нескольких лет. В Казахстане продажа нефти - также основная статья экспорта, на нее проходится до 70% от всего объема внешних продаж. В год республика производит свыше 60 миллионов тонн нефти, при этом внутренняя потребность составляет всего 12 миллионов. Введение пошлины, уверены в Минфине, - не приведет к снижению объемов экспорта нефти, в то же время у производителей появится стимул для ее продажи на внутреннем рынке, что в свою очередь стабилизирует внутренние цены на сырье и продукты переработки. Размер пошлины, не константа, он будет меняться в зависимости от ситуации на мировом рынке.

При изменении конъюнктуры на мировом рынке экспортная пошлина в соответствии с устанавливаемыми правилами будет автоматически пересчитываться в целях ненарушения баланса интересов государства и участников внешнеэкономической деятельности.

Нефтяную пошлину не будут платить те компании, в контрактах которых оговорена стабильность таможенного режима. И те, что работают по СРП. Перечень таких недропользователей сейчас составляется. По предварительным подсчетам, сбор будет идти примерно с трети всего объема добываемой ежегодно нефти. Это более миллиарда долларов в год дополнительных поступлений в казну.

Введение экспортной таможенной ставки на нефть не должно повлиять на ухудшение инвестиционного климата в Казахстане, считают чиновники. Если принять во внимание ту налоговую нагрузку, которая в нашей стране, и ту, которая в основных нефтедобывающих странах, говорить о том, что даже после введения этой экспортной пошлины и после введения налога на добычу полезных ископаемых, что настолько ухудшит инвестиционный климат и может быть отток инвестиций, думаю, для этого оснований нет. Потому что если отток, то предполагается в какие-то другие страны, но в других странах налоговая нагрузка на нефтяные компании выше.

2.2 Анализ проблемы месторождения Кашаган

Вопрос по расширению участия в проекте «Национальной Компании «КазМунайГаз» ставится казахстанскими властями с такой целью, чтобы образумить иностранных инвесторов и дать им понять, что страна больше не собирается мириться с тем уровнем цинизма, с которым часть инвесторов подходит к разработке казахстанских месторождений.

Как и указывалось ранее, требования Казахстана к недропользователям не более чем попытка добиться от последних более выгодных условий СРП.

Основная проблема итальянской «Eni» в том, что компания нарушает условия СРП, и своими действиями по повышению бюджета освоения перечеркивает планы казахстанского правительства. Нюанс еще и в том, что под удар ставятся перспективные амбиции нашего государства.

Символично само развитие конфликта на Кашагане. Сразу после того, как итальянский оператор проекта затянул в очередной раз сроки промышленной разработки месторождения и увеличил бюджет, со стороны Казахстана последовали ответные действия.

Работы на месторождении были заморожены на три месяца, а в отношении дочерней компании Eni возбуждено уголовное дело, со ссылкой на нарушения таможенного законодательства.

Аналитики восприняли данные шаги со стороны Казахстана как желание пересмотреть условия, или как сигнал для итальянской компании инициировать пересмотр на добровольно-принудительной основе.

Инвесторы испугались того факта, что в Казахстане могут сильно поменяться условия участия иностранных компаний в ресурсных проектах, возможно, в рамках общемировой тенденции к увеличению участия государства в этой отрасли.

Однако считать, что случай на Кашагане станет фактором ухудшения инвестиционного климата в Казахстане, нельзя. Для того, чтобы понять логику происходящего, нужно посмотреть на ситуацию с точки зрения казахстанского правительства.

Соглашение о разделе продукции по Кашагану было подписано в 1997 году Казахстаном и OKIOC (Offshore Kazakhstan International Operating Company), международным консорциумом, состоящим из крупных мировых нефтяных компаний. Целью соглашения являлись геологоразведочные работы на шельфе Каспийского моря и начало добычи к 2005 году.

Консорциум нашел нефть в Кашагане в 2000 году, тогда возобновляемые запасы составили 13 миллиардов баррелей. Однако в связи с задержками в реализации проекта был сменен оператор, которым стала итальянская Eni.

В 2005 году соглашение было изменено, и новой датой начала добычи стал 2008 год. Летом 2007 года Eni инициировало еще одно изменение соглашения, объявив о переносе начало промышленной разработки с 2008 на конец 2010 года с одновременным удвоением расходов на реализацию первоначальной фазы проекта с 10 до 19 миллиардов долларов. Как в то время заявил премьер-министр Карим Масимов, суммарная стоимость проекта вырастет с 57 до 136 миллиардов долларов.

В августе 2007 года обе стороны начали переговоры по внесению изменений в СРП, а казахстанские власти возбудили ряд расследований в отношении деятельности консорциума, заблокировав работы на Кашагане.

Прежде чем обвинять казахстанскую сторону в создании проблем по привлечению инвестиций, необходимо разобраться во всех тонкостях реализации проекта по Кашагану. Поскольку Кашаган разрабатывается на условиях СРП, Казахстан не получит от него никаких доходов до тех пор, пока участники проекта не окупят все свои инвестиции. По первоначальным подсчетам, если бы добыча началась в 2005 году, то первая выручка от него поступила бы в государственный бюджет в 2008-2010 годах.

С учетом того, что Кашаган - это крупнейший единичный инвестиционный проект в Казахстане, поступления от его реализации играют очень важную роль в долгосрочном планировании. Однако в свете того, что суммарные затраты превысят 136 миллиардов долларов, Казахстан теперь вряд ли увидит какие-либо деньги от Кашагана раньше 2020-2025 года, а может быть и позже. По оценкам Министерства Финансов, совокупные расходы и недополученная выгода от переноса сроков начала добычи составляют свыше 40 миллиарда долларов.