Уголовно-правовая характеристика хищения ценных бумаг

Размещено на http://www.allbest.ru/

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность исследования. Международный опыт показывает, что успех любых национальных реформ зависит от надежности государственных гарантий некриминального их осуществления. Однако особенность экономической ситуации в России такова, что значительная часть общественных институтов практически не может нормально функционировать без уголовно-процессуального и криминалистического обеспечения. Это обеспечение необходимо для становления цивилизованных рыночных отношений.

Известно, что рынок ценных бумаг является сложным и многогранным сегментом рыночной экономики, служит важным инструментом привлечения и аккумулирования денежных средств юридических и физических лиц для инвестирования производственной и непроизводственной деятельности. Досадно, что доверие самых широких слоев населения к этому институциональному сегменту рыночной экономики почти безвозвратно подорвано экономической политикой постсоветского периода.

В складывающихся условиях особую актуальность приобретает изучение уголовно-правовой защиты рынка ценных бумаг, криминологических проблем преступности на рынке ценных бумаг, преступлений с использованием инструментов рынка ценных бумаг.

Несмотря на принятие действующего уголовного законодательства, его последующее динамичное дополнение и изменение, следует отметить, что его совершенствование в области рынка ценных бумаг является недостаточным.

Поэтому одним из основных криминогенных факторов, связанных с выпуском и обращением ценных бумаг, является не отвечающее современному экономическому развитию России состояние уголовного законодательства, которое не позволяет в полной мере адекватно оценивать посягательства на рынке ценных бумаг, грамотно их квалифицировать, а это существенным образом влияет на эффективность правоохранительной деятельности.

Сегодня назрела необходимость выделить преступления, совершаемые на рынке ценных бумаг, в самостоятельный вид преступлений, где, кроме уже описанных в уголовном законе, предусмотреть преступления, совершаемые на вторичном рынке ценных бумаг, установить уголовную ответственность за хищение либо вымогательство ценных бумаг, незаконный арест ценных бумаг, злоупотребления в процессе депозитарной и клиринговой деятельности, использование инсайдерской информации при проведении операций (сделок) с ценными бумагами.

В этой связи тема исследования имеет большую актуальность.

Объект исследования. Объектом исследования являются общественные отношения в сфере уголовной ответственности за хищение ценных бумаг.

Предмет исследования. Предметом исследования выступают проблемы реализации института хищения ценных бумаг в России на современном этапе развития уголовного права.

Цель и задачи исследования. Цель работы состоит в анализе института хищения ценных бумаг и проблем, характерных для него в настоящее время.

Для достижения поставленной цели необходимо выполнить следующие задачи:

1. Сформулировать понятие «ценной бумаги», определить ее сущность и раскрыть отличительные черты.

2. Выявить и охарактеризовать особенности оборота ценных бумаг по российскому законодательству.

3. Провести уголовно-правовую квалификацию хищения ценных бумаг.

4. Выявить особенности хищения эмиссионных и неэмиссионных ценных бумаг.

5. Выявить проблемные вопросы и выработать рекомендации по совершенствованию законодательства, регулирующего институт хищения ценных бумаг на современном этапе развития российского уголовного права.

Степень научной разработанности. До недавнего времени практически отсутствовали серьезные монографические исследования, посвященные преступным посягательствам, предметами в которых выступают ценные бумаги.

Детальной разработкой проблем, возникающих при квалификации преступных посягательств в отношении ценных бумаг, специалисты практически не занимались, лишь в общих чертах характеризуя ценные бумаги как некоторую разновидность предмета хищения, обладающую определенными, хотя и незначительными особенностями, но в целом вполне укладывающуюся в рамки понятия вещи. Эти вопросы освещались в трудах В.А. Владимирова, З.А. Вышинской, И.Т. Голякова, А.Д. Горбузы, Г.А. Кригера, Ю.И. Ляпунова, В.Н. Меныпагина, Б.С. Никифорова, Т.Л. Сергеевой, Е.А. Сухарева, А. Хабарова и других ученых.

Методологическая основа исследования. Теоретической основой исследования послужили научные труды российских авторов, посвященные общим вопросам и проблематике квалификации хищения ценных бумаг, общей теории права, гражданского, административного, уголовного и уголовно-процессуального права, монографическая литература по исследуемой теме.

В работе использовались нормативно-правовые документы государственных органов, учебные и методические пособия, публикации в периодических изданиях, посвященные теме исследования. В процессе работы применялись логический и системный подходы.

Структура исследования. Структурно работа состоит из введения, двух глав, включающих четыре раздела, заключения и списка использованных источников.

ГЛАВА I. ЦЕННЫЕ БУМАГИ КАК ОБЪЕКТ ПРАВА

1.1 Понятие и классификация ценных бумаг

Определение термина «ценная бумага» и ее сущности является одной из наиболее сложных проблем современной юридической науки.

Ценная бумага имеет двойственную гражданско-правовую природу. С одной стороны, она закрепляет имущественные права владельца по отношению к выдавшему ее лицу. Это право в гражданско-правовой науке называется правом «по бумаге» или правом «из бумаги». С другой стороны, будучи объектом гражданских прав, ценная бумага относится к имуществу (ст. 128 ГК), что предопределяет наличие самостоятельных вещных прав владельца по отношению к самой ценной бумаге - право «на бумагу».

Права «из бумаги» неразрывно связаны именно с правами «на бумагу», а не с ее владельцем, в связи с чем с передачей ценной бумаги другому лицу к новому владельцу автоматически переходят все удостоверяемые ею права в совокупности в порядке уступки права (цессии). Эта конструкция, основанная на некоей юридической фикции, была создана с целью ускорения и упрощения передачи сразу всей совокупности обязательственных прав за счет отсутствия необходимости заключения договора уступки по каждому из обязательств в случае изменения по ним кредитора.

Так, по общему правилу права по ценным бумагам передаются посредством простого вручения бумаги новому владельцу, если она выпущена в форме ценной бумаги на предъявителя, или путем совершения на этой бумаге передаточной надписи - индоссамента, если бумага является ордерной, т.е. именной (ст. 146 ГК).

В п. 1 ст. 142 Гражданского кодекса РФ Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 г. № 51-ФЗ (ред. от 06.04.2011 г.) // Собрание законодательства РФ. - 1994. - № 32. - Ст. 3301. (далее - ГК РФ) ценная бумага определяется как документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Это определение опосредует классическую конструкцию института ценной бумаги, при которой такая бумага получает материальное выражение в виде вещи - письменного документа.

Следует отметить, что в ст. 128 ГК ценная бумага относится к одному из видов вещей.

Анализируя данное определение в исторической ретроспективе, следует отметить, что оно не ново для российского гражданского законодательства. Аналогичное определение содержалось в Основах гражданского законодательства 1991 г. В соответствии с абз. 1, 2 п. 1 ст. 31 Основ ценной бумагой являлся документ, удостоверяющий имущественное право, которое может быть осуществлено только при предъявлении подлинника этого документа. Право, удостоверенное ценной бумагой, может быть переуступлено другому лицу лишь путем передачи ценной бумаги. Основы гражданского законодательства Союза ССР и республик, утв. ВС СССР 31.05.1991 N 2211-1 // Ведомости СНД и ВС СССР. 1991. N 26. Ст. 733.

Однако в настоящее время не сложилось однообразного понимания ценных бумаг в рамках цивилистической доктрины.

Изначально цивилисты вполне сознательно отказываются давать точное определение ценных бумаг, предпочитая взамен искусное описание сути этого института. Ротко С.В., Тимошенко Д.А. Определение ценной бумаги и его трансформация в истории российского права // Банковское право. 2010. № 2. С. 28.

Так, П.П. Цитович отмечал, что особый вид объектов торгового права составляют так называемые торговые бумаги. Их годность быть объектами сделок торгового права заключается не в них самих, а в том предмете, на который гласит текст бумаги. Текст торговой бумаги есть письменное (написанное, напечатанное и т.п.) изложение обязательства данного лица, с указанием предмета и содержания этого обязательства... торговая бумага больше, чем документ как обыкновенное письменное доказательство долговых прав: изложенное в ней обязательство не только документировано, оно вмещено, воплощено в ней и притом вмещено во всем своем содержании. Цитович, П.П. Труды по торговому и вексельному праву: В 2 т. Т. 1: Учебник торгового права. К вопросу о слиянии торгового права с гражданским. М.: Статут, 2005. С. 224.

Одним из первых определение ценной бумаги среди российских цивилистов было дано А.Х. Гольмстеном, который понимал под торговыми или ценными бумаги, с которыми какое-либо право так тесно связано, что каждый владелец их может требовать осуществления права от противной стороны. Подобно тому, как право на вещь переходит путем передачи вещи, так и право требования определенной денежной суммы или вещи, находящейся в чужом владении, переходит посредством передачи торговой бумаги. Гольмстен, А.Х. Очерки по русскому торговому праву. СПб.: Тип. Д.В. Чичинадзе, 1895. Вып. 1. С. 137 - 138.

В свою очередь Шершеневич Г.Ф. определял ценную бумагу как документ, выражающий право на ценность, которое неразрывно с ним связано, под именем ценной бумаги следует понимать документ, которым определяется субъект воплощенного в нем имущественного права. Шершеневич, Г.Ф. Учебник русского гражданского права. М.: Статут, 2005. Т. 2. С. 95.

В СССР в период новой экономической политики были приняты ГК РСФСР 1922 г., Положение о векселях ВЦИКа и СНК от 20 марта 1922 г., Декрет СНК о фондовых биржевых операциях от 20 октября 1922 г., Постановление Президиума ЦИКа СССР «О документах, выдаваемых товарными складами в приеме товаров на хранение» и ряд иных документов. Соответственно, законодательство признавало многие известные ценные бумаги: акцию, облигацию, в том числе государственную облигацию, вексель, чек и т.д. Данилова, Е.Н. Советское торговое право. Л. - М.: Государственное издательство, 1925. С. 54 - 58.

Однако даже в этот период наибольшего благоприятствования, развития рыночной экономики нет стройного правового режима ценных бумаг и их ясного определения. Безусловно, теория ценных бумаг развивается достаточно активно, ценная бумага рассматривается как документ двойственной вещно-обязательственной природы, которая и создает особый правовой режим ценной бумаги.

Долгое время после окончания новой экономической политики советское право определения ценной бумаги не содержало (как, собственно, не имело оно и стройного правового режима этого института). Нет, ценные бумаги, конечно, использовались, хотя и весьма своеобразно. Так, еще одним из первых Декретов новой власти - «Об аннулировании государственных займов» было установлено (п. 5), что малоимущие граждане, владеющие аннулируемыми государственными бумагами внутренних займов на сумму не свыше десяти тысяч рублей по номинальной стоимости, должны были получить взамен именные свидетельства нового займа РСФСР. Габов, А.В. Ценная бумага в российском праве: некоторые страницы истории появления ее современного определения // Предпринимательское право. 2010. № 1. С. 45. Облигации некоторых займов советское правительство вообще постановило использовать в качестве денег.

Таким образом, в юридической литературе дореволюционного, советского и современного периода указывается на различные признаки ценных бумаг. Однако необходимо обратить внимание на то, что как в дореволюционное и советское время не существовало однообразного определения всех признаков ценных бумаг, так и в настоящий период развития научного познания среди исследователей по-прежнему таковое не достигнуто.

Итак, ценная бумага признается ценной не в силу присущих ей естественных свойств, а потому, что в ней закреплены определенные имущественные права: право на получение денежной суммы, право на получение товара, право на другие ценные бумаги и т.д.

Ценные бумаги обладают свойством, отличающим их от других юридических документов, которые также могут подтверждать различные субъективные гражданские права. Для того чтобы отграничить ценные бумаги от других документов, и прежде всего от суррогатов ценных бумаг, получивших достаточно широкое распространение, необходимо выделить признаки, присущие ценным бумагам.

Нормативные требования к признанию бумаги ценной заложены в самом законодательном определении. Если же определять общие признаки, свойственные всем ценным бумагам, за исключением признака нормативного признания бумаги ценной, остается признак алеаторности, а также еще один - удостоверение ценной бумагой субъективных гражданских прав, которые имманентны действительно всем ценным бумагам. Но при этом не стоит не учитывать, что для каждого вида ценных бумаг существенными являются и другие признаки. Ротко, С.В. Признаки ценных бумаг и их трансформация в контексте современного правоприменения // Банковское право. 2009. № 5. С. 30 - 33. Поэтому необходимо рассмотреть сущность некоторых из признаков, на которые обращают внимание практически все исследователи института ценных бумаг, при этом вводя в заблуждение, указывая, что данные признаки присущи всем видам ценных бумаг без исключения.

Ценная бумага удостоверяет субъективные гражданские права. Проблема юридической природы удостоверяемых ценными бумагами прав не нашла однозначного решения ни в юридической литературе, ни в законодательстве.

Статья 142 ГК РФ определяет, что ценная бумага удостоверяет имущественные права. В то же время ст. 2 ФЗ РФ «О рынке ценных бумаг», характеризуя эмиссионную ценную бумагу, устанавливает, что таковая закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав. Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. 1996. № 17. Ст. 1918.

Действительно, акция наряду с имущественными правами (например, правом на дивиденд, правом на ликвидационную квоту) предоставляет и иные права: право на участие в управлении акционерным обществом, право на получение информации о деятельности общества и др. Изучение различных видов ценных бумаг позволяет прийти к выводу, что ценные бумаги могут удостоверять либо имущественные права, либо имущественные и связанные с ними неимущественные права, но не может удостоверять только неимущественные права, поскольку она призвана участвовать в имущественном обороте и обладает качеством обращаемости.

В свою очередь, имущественные права, предоставляемые ценными бумагами, могут быть обязательственными (их большинство) и вещными. Вещные права закреплены в товарораспорядительных ценных бумагах, к которым следует отнести складские свидетельства, закладную, коносамент. При этом названные ценные бумаги воплощают в себе, наряду с вещными правами, также и обязательственные права. Бумаг, которые закрепляли бы только вещные права, в российском законодательстве не существует.

Любая ценная бумага удостоверяет определенное субъективное гражданское право, но не любое субъективное право может удостоверяться ценной бумагой. Виды имущественных прав, которые могут удостоверяться ценными бумагами, определяются только законом либо в установленном им порядке (п. 1 ст. 144 ГК РФ).

Начало презентации является важнейшим признаком ценных бумаг. Предъявление бумаги, ее презентация, оказывается необходимым для осуществления выраженного в ней права. Необходимость такого предъявления имеет двоякое значение. Во-первых, предъявление бумаги необходимо кредитору для его легитимации в качестве субъекта выраженного в ней права. Во-вторых, лицо, обязанное по бумаге, может выполнить свою обязанность только в отношении предъявителя бумаги. Клык, Н.Л. Ценные бумаги как результат эволюции имущественных прав: монография // СПС КонсультантПлюс. 2010.

Средством повышения оборотоспособности имущественных прав, выраженных в ценных бумагах, является наделение таких бумаг свойством так называемой публичной достоверности: по отношению к надлежащим образом легитимированному обладателю ценной бумаги обязанное лицо может выдвигать лишь такие возражения, которые вытекают из самого документа, либо касаются действительности бумаги (недееспособность должника во время составления бумаги, несоответствие бумаги установленным реквизитам и т.п.), либо основаны на непосредственных отношениях между должником по ценной бумаге и ее обладателем.

Это свойство закреплено в п. 2 ст. 147 ГК РФ, в соответствии с которым отказ от исполнения обязательства, удостоверенного ценной бумагой, со ссылкой на отсутствие основания обязательства либо на его недействительность не допускается.

В юридической литературе существуют два подхода к условиям законодательного признания документа ценной бумагой.

Первый подход, который можно назвать широким, заключается в том, что для признания документа ценной бумагой он не должен быть запрещен государством к обращению в качестве таковой. Белов, В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве. М., 1996. С. 26. При таком подходе круг документов, признаваемых ценными бумагами, расширяется до необозримых пределов.

Второй, узкий, подход предполагает необходимость четкого определения в нормативном порядке, какие документы относятся к ценным бумагам. Каратуев, А.Г. Ценные бумаги: виды и разновидности: Учеб. пособие. М., 1997. С. 206. Недостаток такого подхода заключается в том, что он предполагает наличие исчерпывающего перечня ценных бумаг в соответствующем законе. Тогда при появлении любого нового вида ценных бумаг необходимо будет внесение изменений в законодательный акт.

ГК РФ не воспринял ни одного из этих подходов. Он содержит открытый перечень ценных бумаг, указывая, что к ним относятся также и другие документы, которые законами о ценных бумагах или в установленном ими порядке отнесены к числу ценных бумаг.

Важным признаком ценных бумаг является оборотоспособность (транзитивность).

Под оборотоспособностью следует понимать способность ценных бумаг быть предметом гражданско-правовых сделок. Статья 142 ГК РФ устанавливает, что имущественные права, удостоверенные ценной бумагой, могут быть реализованы двумя способами - осуществлением или передачей при обязательном предъявлении самого документа. При этом передачу следует рассматривать не как фактическое вручение документа одним лицом другому, а как прекращение права собственности на бумагу у отчуждателя и возникновение права собственности на нее у приобретателя.

Для понимания сущности ценной бумаги недостаточно знать ее правовую природу. Необходимо еще раскрыть экономическую сущность ценной бумаги, для чего следует выделить следующие существенные ее характеристики:

1) ликвидность;

2) обращаемость;

3) доходность;

4) номинальная цена, эмиссионная цена и рыночная цена (курс).

Ликвидность - это «способность ценных бумаг быть превращенными в денежные средства путем продажи» Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М., 1999. С. 7..

Возможность свободно реализовать ценную бумагу и получить за нее деньги характеризуется обращаемостью ценной бумаги. Ценная бумага может непосредственно быть объектом купли-продажи, а может опосредовать на рынке обращение других товаров.

Доходность - это то качество ценных бумаг, которое делает их привлекательными для инвесторов. Лицо, приобретая ценные бумаги, вкладывает в экономику реальный капитал.

Номинальная цена ценной бумаги - это ее нарицательная стоимость, указанная на самой ценной бумаге, используемая чаще всего при расчетах при начислении дивидендов (процентов) по ценной бумаге.

Эмиссионная цена - это цена ценной бумаги на первичном рынке, который образуется при первичном размещении ценных бумаг.

Рыночная цена (курс) ценной бумаги отражает соотношение спроса и предложения на ценную бумагу, формируемое на вторичном рынке ценных бумаг, иными словами, это цена, по которой ценные бумаги покупаются и продаются на фондовом рынке.

Особенность ценной бумаги как товара прежде всего заключается в том, что этот товар, который не имеет собственной стоимости, «может быть продан по высокой рыночной цене... Если рыночный спрос на ценную бумагу превысит предложение, то ее цена может превысить номинал (возможна и обратная ситуация)» Ценные бумаги: Учебник / Под ред. В.И. Колесникова, В.С. Торкановского. М., 1999. С. 71..

Основным свойством ценной бумаги как товара особого рода является ее товарная функция, основными элементами которой являются свободная обращаемость, т.е. наличие возможности передачи ценной бумаги независимо от волеизъявления третьих лиц, и потенциальная материальная заинтересованность инвесторов в приобретении ценной бумаги. Голубков А.Ю. Правовое регулирование рынка ценных бумаг // Государство и право. 1997. № 2. С. 18. Лицо, которое приобрело ценные бумаги и тем самым вложило денежные средства в производство, в любой момент может продать свои ценные бумаги, при этом сам процесс производства не затрагивается, денежные средства из экономики не изымаются. И в этом состоит особенность и значение ценной бумаги.

Основными признаками ценной бумаги являются:

1) ценная бумага есть документ, имеющий установленную законом форму и обязательные реквизиты;

2) устанавливает определенные имущественные права;

3) осуществление или передача указанных имущественных прав возможна только по предъявлении этого документа.

Любому документу, признаваемому в соответствии с законодательством документарной ценной бумагой, должны быть присущи все вышеназванные признаки.

Бездокументарные ценные бумаги, как известно, представляют собой способ фиксации прав по ценным бумагам с помощью средств электронно-вычислительной техники. Такие ценные бумаги не существуют в бумажной форме. Не могут быть бездокументарными ценными бумагами ценные бумаги на предъявителя. Как определено в ст. 16 Федерального закона «О рынке ценных бумаг» Федеральный закон от 22.04.1996 г. № 39-ФЗ (ред. от 11.07.2011 г.) «О рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. - № 17. - 1996. - Ст. 1918., именные эмиссионные ценные бумаги могут выпускаться только в бездокументарной форме, за исключением случаев, предусмотренных федеральными законами.

Так, в бездокументарной форме могут быть выпущены облигации (например, государственные краткосрочные бескупонные облигации, облигации юридических лиц), опционы эмитента, акции, инвестиционные паи, ипотечные сертификаты участия и др.

Согласно ст. 2 Закона о рынке ценных бумаг бездокументарная форма эмиссионных ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо.

При этом под системой ведения реестра владельцев ценных бумаг, согласно ст. 8 Закона о рынке ценных бумаг, понимается совокупность данных, зафиксированных на бумажном носителе и (или) с использованием электронной базы данных, обеспечивающая идентификацию зарегистрированных в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг номинальных держателей и владельцев ценных бумаг и учет их прав в отношении ценных бумаг, зарегистрированных на их имя, позволяющая получать и направлять информацию указанным лицам и составлять реестр владельцев ценных бумаг.

Система ведения реестра владельцев ценных бумаг должна обеспечивать сбор и хранение в течение установленных законодательством Российской Федерации сроков информации о всех фактах и документах, влекущих необходимость внесения изменений в систему ведения реестра владельцев ценных бумаг, и о всех действиях держателя реестра по внесению этих изменений. Реестр владельцев ценных бумаг - это часть системы ведения реестра, представляющая собой список зарегистрированных владельцев с указанием количества, номинальной стоимости и категории принадлежащих им именных ценных бумаг, составленный по состоянию на любую установленную дату и позволяющий идентифицировать этих владельцев, количество и категорию принадлежащих им ценных бумаг.

Владельцы и номинальные держатели ценных бумаг обязаны соблюдать правила представления информации в систему ведения реестра.

Ценные бумаги также классифицируются по признаку принадлежности удостоверяемых ими прав, что имеет значение для установления надлежащего держателя ценной бумаги. Это могут быть: ценные бумаги на предъявителя; именные ценные бумаги; ордерные ценные бумаги.

Ценная бумага на предъявителя: держателем ценной бумаги и лицом, которому принадлежат права, удостоверяемые ценной бумагой, является предъявитель ценной бумаги. Передача прав по такой ценной бумаге осуществляется путем простого вручения данной бумаги. Большинство ценных бумаг являются бумагами на предъявителя.

Именная ценная бумага: права, удостоверяемые такой ценной бумагой, принадлежат конкретному лицу, указанному в самой ценной бумаге, и для их передачи необходимо совершение уступки права требования.

Ордерная ценная бумага: права, удостоверяемые такой ценной бумагой, принадлежат лицу, предъявившему ее и доказавшему, что данная ценная бумага принадлежит ему на основе произведенной на самой ценной бумаге передаточной надписи (индоссамента). Права по такой ценной бумаге передаются путем совершения на ней индоссамента.

Двойственность статуса ценной бумаги состоит в том, что она является одновременно и титулом, юридическим основанием каких-либо прав ее держателя на имущество (деньги, товары), и в то же время сама является имуществом. Следует разграничивать право на саму бумагу и право, вытекающее из ценной бумаги. В ряде случаев право собственности на ценную бумагу связано с самим правом, зафиксированным в ней. В этом случае «лицо, пожелавшее передать вещное право на ценную бумагу, автоматически отчуждает и воплощаемое документом право-ценность» Белов, В.А. Ценные бумаги в российском гражданском праве / Под ред. Е.А. Суханова. М., 1996. С. 34.. Возможна и иная ситуация, когда «фактический обладатель ценной бумаги может не совпадать с лицом - носителем вещного права» Там же. С. 35..

Так, открытое акционерное общество Торговая компания "Ленские зори" обратилось в Арбитражный суд Республики Саха (Якутия) с иском к Муниципальному образованию Городской округ "Город Якутск" о восстановлении права собственности на обыкновенные бездокументарные акции Акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (ОАО) в количестве 286 штук.

К участию в деле в качестве третьего лица, не заявляющего самостоятельных требований относительно предмета спора, привлечен Акционерный коммерческий Сберегательный банк Российской Федерации (ОАО) в лице Якутского отделения № 8603.

Решением Арбитражного суда Республики Саха (Якутия) от 17 декабря 2010 года, оставленным без изменения постановлением Четвертого арбитражного апелляционного суда от 15 марта 2011 года, в удовлетворении исковых требований отказано.

Не согласившись с принятыми по делу судебными актами, ОАО ТК «Ленские зори» обратилось в Федеральный арбитражный суд Восточно-Сибирского округа с кассационной жалобой, в которой просит их отменить, направить дело на новое рассмотрение в Арбитражный суд Республики Саха (Якутия).

По мнению заявителя, выводы судов первой и апелляционной инстанций о том, что право собственности на спорные акции не перешло от МП ОРО «Плодоовощи» к ГУП «Горплодоовощснаб» (правопредшественник общества «Ленские зори») ошибочны; считает, что последовательный переход права собственности на спорные акции между указанными лицами подтвержден представленными в материалы дела доказательствами.

Проверив соответствие выводов судов о применении норм права установленным ими по делу обстоятельствам и имеющимся в деле доказательствам, правильность применения судами норм материального и процессуального права при рассмотрении дела и принятии обжалуемых судебных актов и исходя из доводов, содержащихся в кассационной жалобе и возражениях относительно жалобы, Федеральный арбитражный суд Восточно-Сибирского округа не усматривает оснований для отмены обжалуемых судебных актов.

Предметом иска является требование о восстановлении права собственности на обыкновенные бездокументарные акции Сберегательного банка Российской Федерации в количестве 286 штук, которое с учетом приведенного истцом правового обоснования суды правильно квалифицировали как требование о признании права собственности.

В обоснование исковых требований истец ссылается на то, что является универсальным правопреемником ГУП «Горплодоовощснаб», которое приобрело спорные акции у МП ОРО «Плодоовощи» на основании акта приема-передачи от 18.07.2001. Физические лица Юрлагин В.Н. и Кухтинова С.А. незаконно приобрели спорные акции у ГУП «Горплодоовощснаб». Поскольку указанные лица приговором Якутского городского суда от 31.03.2009 были осуждены, гражданский иск департамента имущественных отношений мэрии г. Якутска удовлетворен, с Юрлагина В.Н. взыскана стоимость реализованных им обыкновенных бездокументарных акций акционерного коммерческого Сберегательного банка Российской Федерации (ОАО) на общую сумму 1 511 437 рублей 16 копеек, с Кухтиновой С.А. - 1 055 463 рубля 35 копеек, обращена в собственность МО «Город Якутск» стоимость реализованных спорных акций в количестве 215 000 штук, хранящихся на депозитарных счетах указанных физических лиц, истец обратился с настоящим иском в суд к МО «Город Якутск».

Правовым основанием иска указаны статьи 432, 433 Гражданского кодекса Российской Федерации, статьи 28, 29 Федерального закона «О рынке ценных бумаг», пункт 7.3 Положения о ведении реестра владельцев ценных бумаг, утвержденного постановлением Федеральной комиссии по рынку ценных бумаг Российской Федерации № 27 от 02.10.1997.

Ответчик иск не признал, сославшись на то, что истец не представил надлежащих доказательств возникновения у него права собственности на спорные акции.

Суд первой инстанции, отказывая в удовлетворении исковых требований со ссылкой на статьи 8, 58, 59, 218, 209, 149 Гражданского кодекса Российской Федерации, пришел к выводу о недоказанности истцом факта возникновения или приобретения права собственности на обыкновенные бездокументарные акции акционерного коммерческого Сберегательного банка.

Апелляционный суд согласился с указанным выводом суда первой инстанции.

В соответствии со статьей 8 Гражданского кодекса Российской Федерации гражданские права и обязанности возникают из оснований, предусмотренных законом и иными правовыми актами, а также из действий граждан и юридических лиц, которые хотя и не предусмотрены законом или такими актами, но в силу общих начал и смысла гражданского законодательства порождают гражданские права и обязанности.

В соответствии с пунктом 2 статьи 218 Гражданского кодекса Российской Федерации право собственности на имущество, которое имеет собственника, может быть приобретено другим лицом на основании договора купли-продажи, мены, дарения или иной сделки об отчуждении этого имущества.

Из акта приема-передачи от 18.07.2001, на который ссылается истец как на основание приобретения спорных акций, усматривается, что ОРО «Плодоовощи» передало ГУП «Горплодоовощснаб» сертификат сберегательного банка России № 045771, выданный 14.02.1994 в счет погашения дебиторской задолженности; данные о приеме-передаче обыкновенных бездокументарных акций Сберегательного банка Российской Федерации в количестве 286 штук в нем отсутствуют.

Пунктом 1 статьи 149 Гражданского кодекса Российской Федерации предусматривается, что в случаях, определенных законом или в установленном им порядке, лицо, получившее специальную лицензию, может производить фиксацию прав, закрепляемых именной или ордерной ценной бумагой, в том числе в бездокументарной форме (с помощью средств электронно-вычислительной техники и т.п.). К такой форме фиксации прав применяются правила, установленные для ценных бумаг, если иное не вытекает из особенностей фиксации. Лицо, осуществившее фиксацию права в бездокументарной форме, обязано по требованию обладателя права выдать ему документ, свидетельствующий о закрепленном праве. Права, удостоверяемые путем указанной фиксации, порядок официальной фиксации прав и правообладателей, порядок документального подтверждения записей и порядок совершения операций с бездокументарными ценными бумагами определяются законом или в установленном им порядке.

Порядок обращения эмиссионных ценных бумаг, в том числе акций, определяется положениями Закона № 39-ФЗ, Федерального закона Российской Федерации № 208-ФЗ от 26.12.1995 «Об акционерных обществах» и разработанными на их основе подзаконными нормативными актами. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях (пункт 2 статьи 28 Закона № 39-ФЗ).

Согласно статье 29 Закона № 39-ФЗ право на именную бездокументарную ценную бумагу переходит к приобретателю:

- в случае учета прав на ценные бумаги у лица, осуществляющего депозитарную деятельность,

- с момента внесения приходной записи по счету депо приобретателя;

- в случае учета прав на ценные бумаги в системе ведения реестра;

- с момента внесения приходной записи по лицевому счету приобретателя.

Из указанных положений закона следует, что наличие либо отсутствие у лица права на акции устанавливается на основании существующих записей в системе ведения реестра.

В соответствии с пунктом 7.3.1 Положения о ведении реестра владельцев ценных бумаг от 02.10.97 № 27 регистратор вносит в реестр записи о переходе прав собственности на ценные бумаги при представлении, в частности, следующих документов: передаточного распоряжения, документа, удостоверяющего личность, подлинника или нотариально удостоверенной копии документа, подтверждающего права уполномоченного представителя.

Согласно пунктом 10.2 Положения распоряжения должны быть подписаны зарегистрированным лицом либо лицом, действующим от него по доверенности, оформленной в соответствии с законодательством Российской Федерации.

В силу статьи 65 Арбитражного процессуального кодекса Российской Федерации каждое лицо, участвующее в деле, должно доказать обстоятельства, на которые оно ссылается как на основание своих требований и возражений.

Передаточное распоряжение на спорные акции, оформленное на ОАО «ТК Ленские зори» либо его правопредшественника (ГУП «Горплодоовощснаб»), а также записи о наличии на лицевом счете общества или предприятия спорных акций, приобретенных на основании указанного истцом акта приема-передачи от 18.07.2001, последний в дело не представил.

При таких обстоятельствах суды сделали обоснованный вывод о недоказанности истцом факта возникновения у него права собственности на спорные акции, правомерно отказав в удовлетворении заявленных требований. Постановление ФАС Восточно-Сибирского округа от 20.05.2011 г. по делу № А58-10695/2009 // СПС КонсультантПлюс. 2012.

Федеральный закон «О рынке ценных бумаг» эмиссионной ценной бумагой указанным Законом признается любая ценная бумага, в том числе бездокументарная, которая характеризуется в совокупности следующими признаками:

- закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных законом формы и порядка;

- размещается выпусками;

- имеет равные объем и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги.

Эмиссионными ценными бумагами российским законодательством признаются акции, облигации и опционы эмитента.

К неэмиссионным ценным бумагам относятся векселя, чеки, депозитные и сберегательные сертификаты и др.

Различия между эмиссионными и неэмиссионными ценными бумагами отражаются на их коллизионном регулировании. Неэмиссионные ценные бумаги регулируются классическими коллизионными привязками, в частности законом места выдачи ценной бумаги, который определяет ее форму, содержание, а также квалификацию. Эмиссионные ценные бумаги нуждаются в более детальном регулировании, так как в отношения, связанные с выпуском, оборотом, учетом ценных бумаг, вовлекается широкий круг субъектов - эмитенты, посредники, реестродержатели. Бердникова, Т.Б. Рынок ценных бумаг и биржевое дело. М., 2000. С. 25 - 28.

Существующие в современной мировой практике ценные бумаги делятся на два больших класса:

1 класс - основные ценные бумаги;

2 класс - производные ценные бумаги. Андреев, В.К. Рынок ценных бумаг. Правовое регулирование: Курс лекций. М., 1998. С. 24.

Основные ценные бумаги - это ценные бумаги, в основе которых лежат имущественные права на какой-либо актив, как правило на товар, имущество, различного рода ресурсы, деньги, капитал и др.

Основные ценные бумаги, в подразделяют на две подгруппы: первичные и вторичные ценные бумаги.

Первичные ценные бумаги основаны на активах, в число которых не входят сами ценные бумаги. Это, например, акции, облигации, векселя, закладные и др.

Вторичные ценные бумаги - это ценные бумаги, выпускаемые на основе первичных ценных бумаг; это ценные бумаги на сами ценные бумаги: варранты на ценные бумаги, депозитарные расписки и др.

Производная ценная бумага (дериватив) - это бездокументарная форма выражения имущественного права (обязательства), возникающего в связи с изменением цены лежащего в основе данной ценной бумаги биржевого актива. Если несколько упростить это определение и сделать его менее строгим, то можно было бы сказать, что производная ценная бумага - это ценная бумага на какой-либо ценовой актив: на цены товаров (обычно, биржевых товаров: зерна, мяса, нефти, золота и т.п.); на цены основных ценных бумаг (обычно, на индексы акций, на облигации); на цены кредитного рынка (процентные ставки); на цены валютного рынка (валютные курсы) и т.п.

Производными эти финансовые инструменты называются потому, что цены либо условия любого из них основываются на ценах либо условиях другого финансового инструмента, являющегося базисным для конкретного дериватива, т.е. - зависят от него.

По сути дела дериватив - это контракт, по которому покупатель приобретает право через оговоренное время получить или выкупить по определенной цене некий базовый актив, а продавец продаёт обязательство этот актив поставить.

К производным ценным бумагам относятся: фьючерсные контракты (товарные, валютные, процентные, индексные и др.) и свободнообращающиеся опционы.

Различают классификации ценных бумаг и классификации видов ценных бумаг. Классификации ценных бумаг - это деление ценных бумаг на виды по определенным признакам, которые им присущи. Классификации видов ценных бумаг - это группировки ценных бумаг одного и того же вида; это деление видов ценных бумаг на подвиды. В свою очередь, подвиды могут в ряде случаев делиться еще дальше. Каждая нижестоящая классификация входит в состав той или иной вышестоящей классификации. Например, акция один из видов ценных бумаг. Но акция может быть обыкновенной и привилегированной. Обыкновенная акция может быть одноголосной или многоголосной, с номиналом или без номинала и т.п.

Ценная бумага, обладает определенным набором признаков.

Временные признаки: срок существования ценной бумаги: когда выпущена в обращение, на какой период времени или бессрочно; происхождение: ведет ли начало ценная бумага от своей первичной основы (товар, деньги) или от других ценных бумаг.

Пространственные признаки: форма существования: бумажная, или, выражаясь юридически, документарная форма или безбумажная, бездокументарная форма; национальная принадлежность: ценная бумага отечественная или другого государства, т.е. иностранная; территориальная принадлежность: в каком регионе страны выпущена данная ценная бумага. Рыночные признаки: тип актива, лежащего в основе ценной бумаги, или ее исходная основа (товары, деньги, совокупные активы фирмы и др.); порядок владения: ценная бумага на предъявителя или на конкретное лицо (юридическое, физическое); форма выпуска: эмиссионная, т.е. выпускаемая отдельными сериями, внутри которых все ценные бумаги совершенно одинаковы по своим характеристикам, или неэмиссионная (индивидуальная); форма собственности и вид эмитента, т.е. того, кто выпускает на рынок ценную бумагу: государство, корпорации, частные лица; характер обращаемости: свободно обращается на рынке или есть ограничения; экономическая сущность с точки зрения вида прав, которые предоставляет ценная бумага; уровень риска: высокий, низкий и т.п.; наличие дохода: выплачивается по ценной бумаге какой-то доход или нет; форма вложения средств: инвестируются деньги в долг или для приобретения прав собственности.

Основными видами ценных бумаг с точки зрения их экономической сущности являются:

Акция - единичный вклад в уставный капитал акционерного общества с вытекающими из этого правами;

Облигация - единичное долговое обязательство на возврат вложенной денежной суммы через установленный срок с уплатой или без уплаты определенного дохода;

Вексель - письменное денежное обязательство должника о возврате долга, форма и обращение которого регулируются специальным законодательством - вексельным правом;

Банковский сертификат - свободно обращающееся свидетельство о депозитном (сберегательном) вкладе в банк с обязательством последнего выплаты этого вклада и процентов по нему через установленный срок;

Фьючерсный контракт - стандартный биржевой договор купли-продажи биржевого актива через определенный срок в будущем по цене, установленной в момент заключения сделки.

Коносамент - документ (контракт) стандартной (международной) формы на перевозку груза, удостоверяющий его погрузку, перевозку и право на получение;

Чек - письменное поручение чекодателя банку уплатить чекополучателю указанную в нем сумму денег;

Опцион - договор, в соответствии с которым одна из сторон имеет право, но не обязательство, в течение определенного срока продать (купить) у другой стороны соответствующий актив по цене, установленной при заключении договора, с уплатой за это право определенной суммы денег, называемой премией;

Варрант - а) документ, выдаваемый складом и подтверждающий право собственности на товар, находящийся на складе; б) документ, дающий его владельцу преимущественное право на покупку акций или облигаций какой-то компании в течение определенного срока времени по установленной цене;

Срочные ценные бумаги - это ценные бумаги, имеющие установленный при их выпуске срок существования. Обычно срочные ценные бумаги делятся на три подвида: краткосрочные, имеющие срок обращения до 1 года; среднесрочные, имеющие срок обращения свыше 1 года в пределах до 5-10 лет; долгосрочные, имеющие срок обращения до 20- 30 лет.

Бессрочные ценные бумаги - это ценные бумаги, срок обращения которых ничем не регламентирован, т.е. они существуют “вечно” или до момента погашения, дата которого никак не обозначена при выпуске ценной бумаги. Классическая форма существования ценной бумаги - это бумажная форма, при которой ценная бумага существует в форме документа. Развитие рынка ценных бумаг требует перехода многих видов ценных бумаг, прежде всего эмиссионных, к бездокументарной форме существования.

Инвестиционные (капитальные) ценные бумаги - ценные бумаги, являющиеся объектом для вложения капитала (акции, облигации, фьючерсные контракты и др.). Неинвестиционные ценные бумаги - ценные бумаги, которые обслуживают денежные расчеты на товарных или других рынках (векселя, чеки, коносаменты). Владение ценной бумагой может быть именное или на предъявителя. Предъявительская ценная бумага не фиксирует имя ее владельца, и ее; обращение осуществляется путем простой передачи от одного лица к другому. Именная ценная бумага содержит имя ее владельца и, кроме того, регистрируется в специальном реестре. Если именная ценная бумага передается другому лицу путем совершения на ней передаточной надписи (индоссамента), то она называется ордерной ценной бумагой.

Государственные ценные бумаги - это обычно различные виды облигаций. Негосударственные ценные бумаги - это ценные бумаги, которые выпускаются в обращение корпорациями (компаниями, банками, организациями) и даже частными лицами. Основные виды ценных бумаг являются рыночными, т.е. могут свободно продаваться и покупаться на рынке. Однако в ряде случаев обращение ценных бумаг может быть ограничено, и ценную бумагу нельзя продать никому, кроме как тому, кто ее выпустил, и то через оговоренный срок. Такие бумаги являются нерыночными. С точки зрения доходности ценные бумаги, обычно, являются доходными, но могут быть и бездоходными, когда при выпуске ценной бумаги не оговаривается размер дохода ее владельцу. Шевченко, Г.Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве // Журнал российского права. 2004. № 9. С. 24-25.

Деление ценных бумаг на долговые и владельческие долевые в своей основе отражает два возможных способа использования денежных средств: либо для приобретения какого-либо актива в собственность, либо во временное пользование. Если ценные бумаги выпускаются на ограниченный срок с последующим возвратом вложенных денежных сумм, то они являются долговыми бумагами. Это облигации, банковские сертификаты, векселя и др. Владельческие ценные бумаги дают право собственности на соответствующие активы. Это - акции, варианты, коносаменты и др.

Эмиссионные ценные бумаги выпускаются обычно крупными сериями, в больших количествах, и внутри каждой серии все ценные бумаги совершенно идентичны. Это, обычно - акции и облигации. Неэмиссионные ценные бумаги выпускаются поштучно или малыми сериями.

Представляется очень важной возможность выпуска ценных бумаг как в документарной форме, так и в бездокументарной (так называемые безналичные ценные бумаги).

Документарная форма ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании предъявления оформленного надлежащим образом сертификата ценной бумаги или в случае депонирования такового на основании записи по счету депо.

Бездокументарная форма ценных бумаг - форма эмиссионных ценных бумаг, при которой владелец устанавливается на основании записи в системе ведения реестра владельцев ценных бумаг или в случае депонирования ценных бумаг на основании записи по счету депо. Шевченко, Г.Н. Документарные и бездокументарные ценные бумаги в современном гражданском праве // Журнал российского права. 2004. № 9. С. 25.

1.2 Особенности оборота ценных бумаг по российскому законодательству

Статья 1 ФЗ «О рынке ценных бумаг», определяющая сферу действия этого нормативного акта, указывает, что Законом регулируются отношения, возникающие при эмиссии и обращении эмиссионных ценных бумаг. Таким образом, законодатель различает понятия «эмиссия» и «обращение» эмиссионных ценных бумаг. Статья 2 ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет обращение как «заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход прав собственности на ценные бумаги», т.е. законодатель все операции с ценными бумагами после завершения их эмиссии объединяет термином «обращение» Сергеев, В.В. Законодательное обеспечение рынка ценных бумаг в условиях модернизации рыночной экономики (с заседания Комиссии по законодательству в сфере деятельности кредитных организаций и финансовых рынков Ассоциации юристов России) // Банковское право. 2011. № 4. С. 2.. Однако, определяя размещение эмиссионных ценных бумаг как стадию эмиссии, законодатель вновь указывает, что это - отчуждение эмиссионных ценных бумаг эмитентом первым владельцам путем заключения гражданско-правовых сделок. Нетрудно заметить, что здесь допущено пересечение вышеуказанных понятий, которое можно объяснить только несовершенством законодательства. Представляется, что под обращением ценных бумаг законодатель все-таки понимает заключение гражданско-правовых сделок, влекущих переход права собственности на ценные бумаги после их эмиссии.

Содержание эмиссии ценных бумаг представляет собой фактический состав - систему юридических фактов, необходимых для наступления правовых последствий - возникновения, изменения, прекращения правоотношения.

Для достижения целей эмиссии требуется возникновение последовательности ряда юридических фактов - гражданско-правовых сделок, административных актов, организационно-распорядительных действий. В основе каждого выпуска ценных бумаг лежит сложный фактический состав, элементы которого накапливаются в строго определенной последовательности.

Эмиссия ценных бумаг как особая деятельность эмитента осуществляется в соответствии с требованиями нормативных актов Российской Федерации или в порядке, ими установленном. Основные положения и конкретные нормы права, регулирующие осуществление эмиссии ценных бумаг, содержатся в следующих нормативных актах различного иерархичного уровня:

- Конституция РФ;

- законы РСФСР и федеральные законы;

- иные нормативные акты - указы Президента РФ и постановления Правительства РФ;

- нормативные акты министерств и иных федеральных органов исполнительной власти.

Далее следует выделить Федеральный закон «О рынке ценных бумаг», предусматривающий специальные нормы, посвященные правовому регулированию процедуры эмиссии ценных бумаг, Федеральные законы «Об акционерных обществах» Федеральный закон от 26.12.1995 г. № 208-ФЗ (ред. от 28.12.2010 г.) «Об акционерных обществах» // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 1. - Ст. 1., «О защите прав и охраняемых интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» Федеральный закон от 05.03.1999 г. № 46-ФЗ (ред. от 04.10.2010 г.) «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» // Собрание законодательства РФ. - 1999. - № 10. - Ст. 1163.. Среди Указов Президента РФ можно выделить нормативные акты, только косвенно регулирующие процедуру эмиссии корпоративных ценных бумаг. К ним, в частности, относится Указ Президента РФ от 1 июля 1996 г. № 1008 «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации» Указ Президента РФ от 01.07.1996 г. № 1008 (ред. от 16.10.2000 г.) «Об утверждении Концепции развития рынка ценных бумаг в Российской Федерации» // Собрание законодательства РФ. - 1996. - № 28. - Ст. 3356., который определил основные направления развития рынка ценных бумаг, в том числе в сфере эмиссии государственных и корпоративных ценных бумаг.