76

• Содержание

Введение…………………………………………………………………………...4

1. Финансы предприятия………………………………………………………….5

1.1 Основы организации финансов предприятия………………………...5

1.2 Планирование финансов……………………………………………...10

1.2.1 Понятие планирования………………………………………….10

1.2.2 Цели планирования……………………………………………...12

1.2.3 Организация планирования……………………………………..14

1.2.4 Процесс планирования………………………………………….15

1.3 Управление финансами……………………………………………...16

1.3.1 Управление активами…………………………………………...16

1.3.2 Управление текущими активами……………………………….17

1.3.3 Управление основными активами……………………………...18

2. Управление финансами и оценка экономической эффективности управления производством……………………………………………………...19

2.1 Общие принципы управления финансами и малый бизнес как финансовая система…………………………………………..…………..19

2.2 Управление прибылью……………………………….……………….32

2.3 Оценка экономической эффективности управления заводом……..35

3. Анализ финансового состояния предприятия………………………………44

3.1. Сущность анализа финансового анализа и его задачи…………….44

3.2 Предварительный обзор баланса……………………….……………45

3.3 Оценка ликвидности баланса……………………….………………..49

3.4 Характеристика имущества предприятия...…………………………51

3.5 Характеристика источников средств предприятия.………………...62

3.5.1 Анализ собственных средств ООО «IMT - сервис»……...…...63

3.5.2 Анализ заемных средств ООО «IMT - сервис»……....………..67

Заключение……………………………………………………………………….74

Список использованной литературы…………………………………………...75

Введение.

Рыночная экономика предполагает становление и развитие пред-приятий различных организационно - правовых форм, основанных на разных видах частной собственности, появление новых собственников - как отдельных граждан, так и трудовых коллективов предприятий.

В этих условиях появился такой вид экономической деятельности, как предпринимательство, который представляет собой хозяйственную деятельность, т.е. деятельность, связанную с производством и реализацией продукции, выполнением работ, оказанием услуг или же продажей товаров, необходимых потребителю. Она имеет регулярный характер и отличается, во-первых, свободой в выборе направлений и методов деятельности, самостоятельностью в принятии решений (разумеется, в рамках законов и нравственных норм), во-вторых, ответственностью за принимаемые решения и их последствия. В-третьих, этот вид деятельности не исключает риска, убытков и банкротств. Наконец, предпринимательство четко ориентировано на получение прибыли, чем в условиях развитой конкуренции достигается и удовлетворение общественных потребностей. Это важнейшая предпосылка и причина заинтересованности в результатах финансово - хозяйственной деятельности. Реализация этого принципа на деле зависит не только от предоставленной предприятиям самостоятель-ности и необходимости финансировать свои расходы без государственной поддержки, но и от той доли прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты налогов. Кроме того, необходимо создать та-кую экономическую среду, в условиях которой выгодно производить то-вары, получать прибыль, снижать издержки.

1. Финансы предприятия.

1.1 Основы организации финансовых потоков финансов предприятия.

В соответствии с Законом “О предприятиях и предпринимательской дея-тельности в Российской Федерации” от 25 декабря 1999г. предприятие - это самостоя-тельный хозяйствующий субъект, созданный для ведения хозяйственной деятельности, которая осуществляется в целях извлечения прибыли и удо-влетворения обще-ственных потребностей.

Как правило, предприятие выступает юридическим лицом, что опре-де-ляется совокупностью признаков: обособленностью имущества, ответ-ствен-ностью по обязательствам этим имуществом, наличием расчетного счета в банке, выступлением от своего имени. Обособленность имущества выра-жается наличием самостоятельного бухгалтерского баланса, на кото-ром числится имущество предприятия.

Финансовые отношения предприятия возникают тогда, когда на де-неж-ной основе происходит формирование собственных средств предприя-тия, его доходов, привлечение заемных источников финансирования хо-зяй-ственной деятельности, распределение доходов, образующихся в ре-зультате этой дея-тельности, их использование на цели развития предприя-тия.

Организация хозяйственной деятельности требует соответствующего фи-нансового обеспечения, т. е. первоначального капитала, который об-разу-ется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму устав-ного ка-питала. Это важнейший источник формирования имущества лю-бого пред-приятия. Конкретные способы образования уставного капитала зависят от организа-ционно - правовой формы предприятия.

При создании предприятия уставной капитал направляется на при-об-ре-тение основных фондов и формирование оборотных средств в разме-рах, необ-ходимых для ведения нормальной производственно - хозяйствен-ной деятель-ности, вкладывается в приобретение лицензий, патентов, ноу-хау, использова-ние которых является важным доходообразующим факто-ром. Таким образом, первоначальный капитал инвестируется в производ-ство, в процессе которого создается стоимость, выражаемая ценой реали-зованной продукции. После реализации продукции она принимает денеж-ную форму - форму выручки от реализации произведенных товаров, кото-рая поступает на расчетный счет предприятия.

Выручка - это еще не доход, но источник возмещения затраченных на производство продукции средств и формирования денежных фондов и фи-нан-совых резервов предприятия. В результате использования выручки из нее вы-деляются качественно разные составные части созданной стои-мости.

Прежде всего это связано с формированием амортизационного фонда, который образуется в виде амортизационных отчислений после того, как из-нос основных производственных фондов и нематериальных активов примет денежную форму. Обязательным условием образования амортиза-ционного фонда является продажа произведенных товаров по-требителю и поступление выручки.

Поскольку материальную основу создаваемого товара составляют сы-рье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты, их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников со-ставляют из-держки предприятия по производству продукции, прини-мающие форму се-бе-стоимости. До поступления выручки эти издержки финансируются за счет оборотных средств предприятия, которые не рас-ходуются, а авансируются в производство. После поступления выручки от реализации товаров оборот-ные средства восстанавливаются, а понесен-ные предприятием издержки по произ-водству продукции возмещаются.

Обособление издержек в виде себестоимости дает возможность со-по-ста-вить полученную от реализации продукции выручку и произведен-ные за-траты.

Смысл инвестирования средств в производство продукции со-стоит в получении чистого дохода , и если выручка превышает себе-стои-мость, то предприятие получает его в виде прибыли.

Прибыль и амортизационные отчисления являются результатом кру-го-оборота средств, вложенных в производство, и относятся к собствен-ным фи-нансовым ресурсам предприятия, которыми они распоряжаются само-стоя-тельно. Оптимальное использование амортизационных отчисле-ний и прибыли по целевому назначению позволяет возобновить произ-водство продукции на расширенной основе.

Назначение амортизационных отчислений - обеспечивать воспроиз-вод-ство основных производственных фондов и нематериальных активов. В отли-чие от амортизационных отчислений прибыль не остается полнос-тью в рас-поряжении предприятия, ее значительная часть в виде налогов поступает в бюджет, что определяет еще одну сферу финансовых отноше-ний, которые воз-никают между предприятием и государством по поводу распределения соз-данного чистого дохода.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия - это многоце-ле-вой источник финансирования его потребностей, но основные направ-ле-ния ее ис-пользования можно определить как накопление и потребление. Про-порции распределения прибыли на накопление и потребление опреде-ляют перспек-тивы развития предприятия.

Амортизационные отчисления и часть прибыли, направляемая на на-копление, составляют денежные ресурсы предприятия, используемые на его производственное и научно - техническое развитие, формирование финан-со-вых активов - приобретение ценных бумаг, вклады в уставной ка-питал дру-гих предприятий и т. п. Другая часть прибыли, используемая на накоп-ление, на-правляется на социальное развитие предприятия.

Часть прибыли исполь-зуется на потребление, в результате чего возникают фи-нансовые от-ношения между предприятием и лицами, как занятыми, так и не занятыми на пред-приятии.

В современных условиях хозяйствования распределение и использо-вание амортизационных отчислений и прибыли на предприятиях не всегда сопро-вождается созданием обособленных денежных фондов. Амортиза-ци-онный фонд как таковой не формируется, а решение вопроса о распре-де-ле-нии при-были в фонды специального назначения оставлено в компе-тен-ции предприя-тия, но это не меняет сущности распределительных про-цес-сов, от-ражающих использование финансовых ресурсов предприя-тия.

Поскольку финансы предприятия как отношения являются частью эко-номических отношений, возникающих в процессе хозяйственной дея-тельности, принципы их организации определяются основами хозяй-ствен-ной деятель-ности предприятий. Исходя их этого, принципы органи-зации финансов можно сформулировать следующим образом: самостоятель-ность в области финансо-вой деятельности, самофинансирование, за-инте-ресован-ность в итогах финан-сово - хозяйственной деятельности, от-вет-ственность за ее результаты, контроль за финансово - хозяйственной дея-тельностью пред-приятия.

Самофинансирование - обязательное условие успешной хозяйствен-ной деятельности предприятий в условиях рыночной экономики. Этот принцип базируется на полной окупаемости затрат по производству про-дукции и расширению производственно - технической базы предприятия, он означает, что каждое предприятие покрывает свои текущие и капи-тальные затраты за счет собственных источников. При временной недо-статочности в средствах потребность в них может обеспечиваться за счет краткосрочных ссуд банка и коммерческого кредита, если речь идет о те-кущих затратах, и долгосрочных банковских кредитов, используемых на капитальные вложения.

Хозяйственная деятельность предприятия неразрывно связана с его финансовой деятельностью. Предприятие самостоятельно финансирует все направления своих расходов в соответствии с производственными планами, распоряжается имеющимися финансовыми ресурсами, вклады-вая их в производство продукции в целях получении прибыли.

Финансовые ресурсы предприятия, направляемые на его развитие, формируются за счет:

-амортизационных отчислений;

-прибыли, получаемой от всех видов хозяйственной и финансо-вой деятельности;

-дополнительных паевых взносов участников в товариществах;

-средств, получаемых от выпуска облигаций;

-средств, мобилизуемых с помощью выпуска и размещения ак-ций в акционерных обществах открытого и закрытого типов;

-долгосрочного кредита банка и других кредиторов (кроме об-лигационных займов);

-других законных источников (например, добровольных без-возмездных взносов предприятий, организаций, граждан).

Принцип самофинансирования пока не может быть обеспечен на предприятиях, выпускающих необходимую потребителю продукцию с вы-сокими затратами на ее производство и не обеспечивающих достаточный уровень рентабельности по разным объективным причинам. К ним отно-сятся предприятия жилищно - коммунального хозяйства, пассажирского транспорта, сельскохозяйственные и другие предприятия, получающие ас-сигнование из бюджета. То же характерно и для предприятий оборон-ного значения, хозяйственная деятельность которых не может считаться пред-принимательской и финансируется за счет средств, полученных от реали-зации продукции.

1.2. Планирование финансов.

1.2.1. Понятие планирования.

Финансовое планирование - это планирование всех его доходов и направлений расходования денежных средств для обеспечения развития предприятия. Финансовое планирование осуществляется посредством составления финансовых планов разного содержания и назначения в зависимости от задач и объектов планирования.

Исходя из этого финансовые планы можно разделить на перспективные, текущие и оперативные.

Примером сочетания перспективного и текущего планирования является бизнес-план, который принято разрабатывать в развитых капиталистических странах при создании нового предприятия или обосновании производства новых видов продукции. Он составляется на период от трех до пяти лет, поскольку плановые разработки на более длительные периоды не могут быть достоверными.

Бизнес-план не является только финансовым планом, он необходим для разработки стратегии финансирования и привлечения конкретного инвестора на определенных условиях к участию в создании нового предприятия или финансированию новой производственной программы.

Составление бизнес-плана, несомненно, способствует внутреннему управлению предприятием, так как он разрабатывается на основе постановки целей, способов их практического осуществления, увязки финансовых, материальных и трудовых ресурсов. Профессиональное составление бизнес-плана позволяет сохранить средства инвесторов и снижает вероятность банкротства.

Руководство предприятия все время находится перед необходимостью выбора. Оно должно осуществлять выбор оптимальной цены реализации, принимать решения в области кредитной и инвестиционной политики и много другое.

Необходимо добиться такого положения, чтобы вся деятельность предприятия в комплексе была бы рентабельна и обеспечивала бы денежные поступления в объеме, удовлетворяющем заинтересованные в результатах работы предприятия группы лиц (владельцев, кредиторов и пр.). Описание ожидаемых результатов экономической деятельности в будущий период имеет место при составлении бюджетов (планов) предприятия.

Как правило, различают краткосрочное и долгосрочное планирование. Значение некоторых из принимаемых решений распространяется на очень долгую перспективу. Это относится, например, к решениям в таких областях, как приобретение элементов основного капитала, кадровая политика, определение ассортимента выпускаемой продукции. Такие решение определяют деятельность предприятия на много лет вперед и должны быть отражены в долгосрочных планах (бюджетах), где степень детализованности обычно бывает довольно невысока. Долгосрочные планы должны представлять собой своего рода рамочную конструкцию, составными элементами которой являются краткосрочные планы.

В основном на предприятиях используется краткосрочное планирование и имеют дело с плановым периодом, равным одному году. Это объясняется тем, что за период такой протяженности, как можно предположить, происходят все типичные для жизни предприятия события, поскольку за этот срок выравниваются сезонные колебания конъюнктуры. По времени годовой бюджет (план) можно разделить на месячные или квартальные бюджеты (планы).

Невозможно выработать общие правила, устанавливающие степень детализации бюджета. В первую очередь она зависит от того, насколько высок уровень надежности составляемых расчетов. Кроме того, на каждом конкретном предприятии необходимо оценить степень необходимой детализации бюджетов для обеспечения координации отдельных запланированных действий.

1.2.2. Цели планирования.

Цели планирования могут быть различны на разных предприятиях. Функциям планирования может придаваться разное значение в зависимости от вида и величины предприятия.

Бюджет как экономический прогноз. Руководство любого предприятия независимо от его вида и величины обязано знать, какие задания в области экономической деятельности оно может запланировать на следующий период. Как указывалось в предыдущем параграфе, группы заинтересованных в деятельности предприятия лиц предъявляют определенные минимальные требования к результатам его работы. К тому же при планировании некоторых видов деятельности необходимо знать, какие экономические ресурсы требуются для выполнения поставленных задач. Это относится, например, к планированию в области привлечения капитала (приобретения кредитов, увеличение акционерного капитала и т.п.) и определения объема инвестиций.

Бюджет как основа для контроля. По мере реализации заложенных в бюджете планов необходимо регистрировать фактические результаты деятельнсоти предприятия. Сравнивая фактические показатели с запланированными, можно осуществлять так называемый бюджетный контроль. В этом смысле основное внимание уделяется показателям, которые отклоняются от плановых, и анализируются причины этих отклонений. Таким образом пополняется информация обо всех сторонах деятельности предприятия. Бюджетный контроль позволяет, например, выяснить, что в каких-либо областях деятельности предприятия намеченные планы выполняются неудовлетворительно. Но можно, разумеется, предположить и такую ситуацию, когда окажется, что сам бюджет был составлен на основе нереалистичных исходных положений. В обоих случаях руководство заинтересовано в получении информации об этом, с тем чтобы предпринять необходимые действия, т.е. изменить способ выполнения планов или ревизовать положения, на которых основывается бюджет.

Бюджет как средство координации. Бюджет представляет собой выраженную в стоимостных показателях программу действий (план) в области производства, закупок сырья или товара, реализации произведенной продукции и т.д. В программе действий должна быть обеспечена временная и функциональная координация (согласование) отдельных мероприятий. Рентабельность сбыта зависит, например, от величины ожидаемой цены поставщика и условий производства; количество выпускаемой продукции - от ожидаемого объема реализации; величина отпускной цены - от того, каких объемов закупок сырья и материалов требует программа производства и реализации; и т.д.

Бюджет как основа для постановки задачи. Разрабатывая бюджет на следующий период, необходимо принимать решения заблаговременно, до начала деятельности в этот период. В таком случае существует большая вероятность того, что разработчикам плана хватит времен для выдвижения и анализа альтернативных предложений, чем в той ситуации, когда решение принимается в самый последний момент.

Бюджет как средство делегирования полномочий. Одобрение руководством предприятия бюджета (плана) подразделения служит сигналом того, что в дальнейшем оперативные решения принимаются на уровне этого подразделения (децентрализованно), если они не выходят за установленные бюджетом рамки. Если же бюджеты на уровне подразделений не разрабатываются, руководство предприятия вряд ли будет в такой степени склонно к децентрализации процесса принятия оперативных решений.

1.2.3. Организация планирования.

Организация планирования зависит от величины предприятия. На очень мелких предприятиях не существует разделения управленческих функций в собственном смысле этого слова, и руководители имеют возможность самостоятельно вникнуть во все проблемы. На крупных предприятиях работа по составлению бюджетов (планов) должна производиться децентрализованно. Ведь именно на уровне подразделений сосредоточены кадры, имеющие наибольший опыт в области производства, закупок, реализации, оперативного руководства и т.д. Поэтому именно в подразделениях и выдвигаются предложения относительно тех действий, которые было бы целесообразно предпринять в будущем.

Как показано п.1.2.2, бюджеты подразделений разрабатываются не изолированно друг от друга. При расчете, например, плановых показателей реализации, а значит и величины покрытия необходимо знать условия производства и запланированные отпускные цены. Чтобы обеспечить действенную систему координации, на многих предприятиях разрабатывается инструкция по составлению бюджетов, в которой содержится повременной план, а также распределение обязанностей и ответственности при расчете бюджетных показателей.

В литературе о планировании на предприятиях обычно различают две схемы организации работ по составлению бюджетов (планов): по методу break-down (сверху-вниз) и по методу build-up (снизу-вверх). По методу break-down работа по составлению бюджетов начинается “сверху”, т.е. руководство предприятия определяет цели и задачи, в частности плановые показатели по прибыли. Затем эти показатели во все более детализированной, по мере продвижения на более низкие уровни структуры предприятия, форме включаются в планы подразделений. По методу build-up поступают наоборот. Например, расчет показателей реализации начинают отдельные сбытовые подразделения, и затем уже руководитель отдела реализации предприятия сводит эти показатели в единый бюджет (план), который в последствии может войти составной частью в общий бюджет (план) предприятия.

Методы break-down и build-up представляют две противоположные тенденции. На практике не целесообразно использовать только один из этих методов. Планирование и составление бюджетов представляют собой текущий процесс, в котором необходимо постоянно осуществлять координацию бюджетов различных подразделений.

1.2.4. Процесс планирования.

Предприятие должно осуществлять планирование и контроль в двух основных экономических областях. Речь идет о прибыльности (рентабельности) его работы и финансовом положении. Поэтому бюджет (план) по прибыли и финансовый план (бюджет) являются центральными элементами внутрифирменного планирования.

Планирование потребности в оборотном капитале. На предприятии необходимо проводить планирование использование как основного, так и оборотного капитала. Важным фактором планирования использования оборотного капитала является планирование времени поступления дохода и расхода. Наличие оборотного капитала предприятия должно покрывать расходы со времени начала производства до оплаты продукта потребителем.

Планирование потребностей в основном капитале. По мере развития предприятия станки изнашиваются, изменяется технология, требуются новые здания, оборудование, компьютеры. Часто сроки приобретения основного капитала достаточно велики.

Это означает, что важно включить финансовое планирование в процесс стратегического планирования предприятия. Если предприятие хочет завоевать новые рынки и расширить производство продукта, оно должно позаботиться о потребности в капитале в процессе формирования долгосрочных планов по маркетингу и основных исследований по производственным методам.

Планирование источников дохода. Известно много источников фондов предприятия, включая доход от продажи продукции, инвестиции ее собственников, а также займа. Задача прежде всего состоит в нахождении лучшего источника для каждой потребности и именно в то время, когда возникает такая потребность.

Качественное планирование заключается в том, чтобы получать необходимые фонды не только вовремя, но и по самой низкой цене. Для этого нужно найти банк, который может их предоставить в настоящее время, соотнести источник фондов с целью, для которой они будут использоваться, сбалансировать различные источники, так как нельзя полагаться лишь на банковские займы, только на выпуск акций или поступлений с доходов. В частности, нужно правильно выбрать время: продавать акции, когда рынок акций процветает, не брать взаймы, когда учетные ставки высоки и т.д.

1.3. Управление финансами.

1.3.1. Управление активами.

Существуют следующие основные направлен расходования фондов большинства предприятий: закупка сырья, деталей, запасов, зарплата рабочим и служащим, процент, плата по счетам за коммунальные услуги, налоги.

Увеличение активов. Наличные деньги, выручка от реализации, запасы, оборудование, здания, земля - все это активы. Любое увеличение активов означает использование фондов.

Уменьшение пассивов. Пассив предприятия включает все, что оно должно другим: банковские займы, выплата поставщикам и налоги. Фонды, получаемые предприятием, могут пойти на уменьшение пассива, например, возврат банковских займов.

Платежи собственникам. В частных предприятиях и товариществах все, что осталось после увеличения активов и уменьшения пассивов, принадлежит владельцам. В корпорациях капитал, который предприятие не используют на себя, выплачивается владельцам в виде дивидендов.

1.3.2. Управление текущими активами.

Под текущими активами понимаются активы, которые предприятие может держать в пределах года.

Цикл оборотного капитала. Текущие активы используются в качестве оборотного капитала. Фонды, используемые в качестве оборотного капитала, проходят определенный цикл. Ликвидные активы используются для покупки исходных материалов, которые превращают в готовую продукцию; продукция продается в кредит, создавая счета дебиторов; счета дебитора оплачиваются и инкассируются, превращаясь в ликвидные активы.

Эффективное использование оборотного капитала. Любые фонды, не используемые для нужд оборотного капитала, могут быть направлены на оплату пассивов. Кроме того, они могут использоваться для приобретения основного капитала или выплачены в виде доходов владельцам. Один из способов экономии оборотного капитала заключается в совершенствовании управления материально-техническими ресурсами (запасами) посредством:

- планирования закупок необходимых материалов;

- введения жестких производственных систем;

- использования современных складов;

- совершенствования прогнозирования спроса;

- быстрой доставки.

Второй путь сокращения потребности в оборотном капитале состоит в уменьшении счетов дебиторов путем ужесточения кредиткой политики, в оценке ненужных фондов, которые могли бы быть использованы для других целей, в оценке счетов, предъявляемых к оплате.

Третий путь сокращения издержек оборотного капитала заключается в лучшем использовании наличных денег. По банковским счетам, на которых фирмы держат свои ликвидные активы, процент не уплачивается. Однако другие ликвидные активы (краткосрочные государственные ценные бумаги, депозитные сертификаты, разновидность единовременного займа, называемая перекупочным соглашением) приносят доход в виде процентов.

1.3.3. Управление основными активами.

К основным активам относятся те, которые фирма использует больше года. Они включают основной капитал и природные ресурсы. Одной из обязанностей финансистов является выбор варианта использования имеющихся фондов: на приобретение основного капитала или увеличение текущих активов, или сокращение пассива, или на уплату собственникам. При принятии решения необходимо сравнить стоимость нового капитала с дополнительной стоимостью или с размерами сокращения расходов, к которому приведет его использование.

Решение о приобретении основного капитала складывается в процессе составления сметы капиталовложений и их окупаемости. Это сложный процесс, поскольку “плюсы” добавочных основных активов обычно проявляются по прошествии нескольких лет.

То обстоятельство, что главным для финансистов является основной капитал, не должно отвлекать их от необходимости эффективного управления недвижимостью.

2. Управление финансовыми потоками и оценка экономической эффективности управления производством

2.1. Общие принципы управления финансовыми потоками и малый бизнес как финансовая система

Управление финансами - это совокупность целенаправленных методов, операций, рычагов, санкций, приемов воздействия на разно-образные виды финансовых отношений для достижения определенного результата Гусева Е.Г. "Управление производством на малом предприятии" учебно-практическое пособие - М. : МГУЭСИ, 2003 - (76).

Интеграция России в мировую экономику предъявляет малым предприятиям суровые требования по выживанию в мировой конку-рентной борьбе, победить в которой можно только изучив опыт совре-менного управления системой бизнеса.

Успешная производственная деятельность, результаты работы и долгосрочная жизнеспособность любого малого предприятия зависят от непрерывной последовательности различных индивидуальных или коллективных управленческих решений. В сущности процесс управления производ-ством на малом предприятии - это серия экономических решений. Общим для всех решений является базовый принцип "экономи-ческого компромисса", согласно которому, перед каждым решением по управлению производством необходимо соизмерять получаемые выго-ды и фактические затраты.

Главные блоки деловых решений можно свести к трем основным аспектам:

1. К инвестированию ресурсов;

2. К осуществлению прибыльной текущей производственной деятель-ности путем эффективного использования всех имеющихся ресурсов;

3. К оптимальному финансированию малого предприятия с осознанной платой за ожи-даемые выгоды и риском, возникающим при использовании внешне-го кредита.

На рис. 10 показана взаимосвязь трех основных аспектов принятия решений по управлению производственно-хозяйственной деятельностью.

Для того чтобы вновь организуемое малое предприятие могло начать свою производственную деятельность, необходимо наличие фи-нансовых ресурсов (денежных средств в наличной и безналичной фор-ме), которые могут быть израсходованы на возмещение организацион-ных расходов, закупку начального запаса материальных ресурсов, оплату труда работников и другие цели.

От начала производственного процесса до завершения производ-ства и получения выручки от реализации его результатов проходит неко-торое время, которое называют длительностью воспроизводственного цикла. Поскольку в ходе деятельности малого предприятия воспроизвод-ственные циклы непрерывно следуют один за другим, оборот финансовых ресурсов можно представить как превращение начального капитала (Кн) в первоначальный запас материальных ресурсов (Мн), а преобразование в процессе производственной деятельности этих ресурсов с помощью затрат живого труда (Тж) - в результат производства - продукт-товар (П) - и затем (на завершающей стадии оборота) превращение материаль-ного результата производства - продукта-товара - в выручку в денеж-ной форме (Д):

Рис. 10. Общая концепция процесса создания рыночной стоимости и управления производственно-хозяйственной деятельностью на МП

Коммерческая деятельность малого предприятия предполагает, что денежная выручка (Д) должна не только возместить первоначаль-ные затраты капитала (Кн), но и покрыть расходы на оплату затрачен-ного живого труда (Тж), а также принести некоторый чистый доход собственникам малого предприятия и создать оптимальный запас финансовых ресур-сов, необходимых для возобновления производства.

На практике финансовых ресурсов, образующихся в процессе создания малого предприятия путем денежных и материально-вещественных вкладов учредителей в уставный фонд, оказывается, как правило, недостаточно для осуществления производственной деятельности и малого предприятия вынуждено привлекать заемный капитал, т.е. прибегать к кредиту Гусева Е.Г. "Управление производством на малом предприятии" учебно-практическое пособие - М. : МГУЭСИ, 2003 - (77).

Рассмотрим простой пример работы отдельной продавщицы пирожков, которая продает их со своей тележки за наличные деньги. Для того чтобы заниматься этим бизнесом, ей необходимо создать за-пас, который будет постепенно превращаться в наличные деньги на протяжении всего дня.

Предположим, что она потратила свои соб-ственные деньги в начале дня, чтобы купить пирожки у поставщика. Продавщица, очевидно, надеется вернуть эти средства и заработать прибыль к концу дня, т.е. первоначальные инвестиции в виде денег фи-нансируются из капитала владельца и используются для закупки запаса продукции (пирожков) на первый день работы. Если у этой продавщи-цы мало наличных денег, то она может подписать специальный доку-мент у поставщика - долговую расписку. За первоначальными инве-стициями в запас пирожков, а также за счет своих средств или кредита от поставщика следуют многочисленные отдельные продажи в течение дня. Поступления от этих продаж составляют выручку продавщицы для работы на следующий день. На рис. 11 показано движение денеж-ных средств, которое возникает в случае, если продавщица использует кредит поставщика в первый день.

Рис. 11. Схема принятия управленческих решений продавщицей пирожков по прибыльной деятельности в течение первого дня

В конце первого дня продажи продавщица обнаружит, что сум-мы денег, оставшейся после выплаты первоначального кредита по-ставщику, хватает только на покупку части дневного запаса пирожков. Следовательно, для того чтобы продолжить работу во второй день, продавщице необходимо принять управленческое решение, а именно:

* просить своего поставщика возобновить ей кредит;

* обеспечить дополнительно требуемые деньги из любых собствен-ных источников.

Аналогичные циклы наиболее организованных малых пред-приятий отличаются от рассмотренной ситуации только по сложности, но не по сути. Даже в самых сложных производствах конечной формой совершения любой сделки являются наличные деньги. Конечно, в сложном производстве обращается большое разнообразие частично компенсирующих друг друга кредитов, изменений в запасах, транс-формации активов и т.д. Все это предшествует получению наличности или платежам.

Финансовый механизм предприятия, в том числе и малого, очень сложен.

Информационное обеспечение финансового механизма малого предприятия имеет приоритетное значение в управлении финансами.

Рассмотрим наиболее существенные элементы информационного обеспечения финансового механизма предпринятая (в том числе и малого предприятия) -финансовый учет и финансовый раздел бизнес-плана.

Финансовый учет Гусева Е.Г. "Управление производством на малом предприятии" учебно-практическое пособие - М. : МГУЭСИ, 2003 - (79) необходим для управления результатами про-изводственно-хозяйственной деятельности малого предприятия - прибылью (или убыт-ком) - и предназначен как для внутреннего использования, так и для внешнего - инвесторов, акционеров, поставщиков, налоговых органов и др. Можно выделить следующие основные цели финансового учета: