Главная База знаний "Allbest" Маркетинг, реклама и торговля Анализ коммерческой деятельности предприятия розничной торговли на примере ООО "Мир Танца"

Анализ коммерческой деятельности предприятия розничной торговли на примере ООО "Мир Танца"

Оценка и анализ экономического потенциала, финансового положения, результативности финансово-хозяйственной деятельности организации на примере ООО "Мир Танца". Анализ сбытовой деятельности, создание нового розничного канала товародвижения предприятия.

Рубрика Маркетинг, реклама и торговля
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 15.06.2012
Размер файла 344,3 K

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оглавление

  • Введение
  • 1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
  • 1.1 Оценка и анализ экономического потенциала организации
  • 1.2 Оценка финансового положения
  • 1.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности
  • 2. Анализ деятельности предприятия ООО "Мир Танца"
  • 2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Мир Танца"
  • 2.2 Анализ и диагностика финансового состояния ООО "Мир танца"
  • 2.3 Анализ сбытовой деятельности предприятия ООО "Мир танца"
  • 3. Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  • 3.1 Создание нового розничного канала товародвижения предприятия
  • 3.2 Оценка финансово-экономического состояния ООО "Мир танца" после осуществления проекта
  • Заключение
  • Библиографический список
  • Приложения

Введение

В настоящее время в условиях рыночной экономики появляется всё больше и больше торговых предприятий. Каждое предприятие стремится получить как можно большую прибыль при минимальных затратах. Для обеспечения прибыльности своего дела предпринимателю следует глубоко анализировать сложившуюся ситуацию на рынке, а также внутри своего предприятия. Достижение главной цели - максимизации прибыли, возможно, только при правильном и продуманном планировании деятельности торгового предприятия.

Известно, что ресурсы предприятия и требования рентабельной работы в определенной степени ограничивают маневрирование, как ассортиментом товаров, так и ценами на них. Но именно ориентация на спрос покупателей и его активное формирование должны определять использование имеющихся ресурсов. Успешная реализация товаров обеспечивает эффективность работы предприятия.

Для углубленного исследования влияния коммерческой работы на результаты деятельности предприятий, была проведена работа по изучению теоретических основ, таких как

анализ финансовое состояние предприятия

оценка и анализ экономического потенциала организации

оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

анализ использования принципов маркетинга в коммерческой деятельности.

По окончанию исследования теоретических основ были сделаны выводы.

финансовый экономический сбытовый розничный

1. Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия

1.1 Оценка и анализ экономического потенциала организации

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия (ФСП) зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.

Главная цель анализа - своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Предварительный обзор экономического и финансового положения предприятия

Анализ начинается с обзора основных показателей деятельности предприятия. В ходе этого обзора необходимо рассмотреть следующие вопросы:

имущественное положение предприятия на начало и конец отчетного периода;

условия работы предприятия в отчетном периоде;

результаты, достигнутые предприятием в отчетном периоде;

перспективы финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Имущественное положение предприятия на начало, и конец отчетного периода характеризуются данными баланса. Сравнивая динамику итогов разделов актива баланса, можно выяснить тенденции изменения имущественного положения. Информация об изменении в организационной структуре управления, открытии новых видов деятельности предприятия, особенностях работы с контрагентами обычно содержится в пояснительной записке к годовой бухгалтерской отчетности. Результативность и перспективность деятельности предприятия могут быть обобщенно оценены по данным анализа динамики прибыли, а также сравнительного анализа элементов роста средств предприятия, объемов его производственной деятельности и прибыли. Информация о недостатках в работе предприятия может непосредственно присутствовать в балансе в явном или завуалированном виде. Данный случай может иметь место, когда в отчетности есть статьи, свидетельствующие о крайне неудовлетворительной работе предприятия в отчетном периоде и о сложившемся в результате этого плохом финансовом положении (например, статья "Убытки"). В балансах вполне рентабельных предприятий могут присутствовать также в скрытом, завуалированном виде статьи, свидетельствующие об определенных недостатках в работе.

Это может быть вызвано не только с фальсификациями со стороны предприятия, но и принятой методикой составления отчетности, согласно которой многие балансовые статьи комплексные (например, статьи "Прочие дебиторы", "Прочие кредиторы").

Оценка имущественного положения

Экономический потенциал организации может быть охарактеризован двояко: с позиции имущественного положения предприятия и с позиции его финансового положения. Обе эти стороны финансово-хозяйственной деятельности взаимосвязаны - нерациональная структура имущества, его некачественный состав могут привести к ухудшению финансового положения и наоборот.

Согласно действующим нормативам, баланс в настоящее время составляется в оценке нетто. Однако ряд статей по-прежнему носит характер регулирующих. Для удобства анализа целесообразно использовать так называемый уплотненный аналитический баланс-нетто, который формируется путем устранения влияния на итог баланса (валюту) и его структуру регулирующих статей. Для этого:

суммы по статье "Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал" уменьшают величину собственного капитала и величину оборотных активов;

на величину статьи "Оценочные резервы ("Резерв по сомнительным долгам")" корректируется значение дебиторской задолженности и собственного капитала предприятия;

однородные по составу элементы балансовых статей объединяются в необходимых аналитических разделах (долгосрочные текущие активы, собственный и заемный капитал).

Устойчивость финансового положения предприятия в значительной степени зависит от целесообразности и правильности вложения финансовых ресурсов в активы.

В процессе функционирования предприятия величина активов, их структура претерпевают постоянные изменения. Наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре средств и их источников, а также динамике этих изменений можно получить с помощью вертикального и горизонтального анализа отчетности.

Вертикальный анализ показывает структуру средств предприятия и их источников. Вертикальный анализ позволяет перейти к относительным оценкам и проводить хозяйственные сравнения экономических показателей деятельности предприятий, различающихся по величине использованных ресурсов, сглаживать влияние инфляционных процессов, искажающих абсолютные показатели финансовой отчетности.

Горизонтальный анализ отчетности заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Степень агрегированности показателей определяется аналитиком. Как правило, берутся базисные темпы роста за ряд лет (смежных периодов), что позволяет анализировать не только изменение отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга. Поэтому на практике не редко строят аналитические таблицы, характеризующие как структуру бухгалтерской отчетности, так и динамику отдельных ее показателей. Оба этих вида анализа особенно ценны при межхозяйственных сопоставлениях, так как позволяют сравнивать отчетность различных по виду деятельности и объемам производства предприятий.

Критериями качественных изменений в имущественном положении предприятия и степени их прогрессивности выступают такие показатели, как:

сумма хозяйственных средств предприятия;

доля активной части основных средств;

коэффициент износа;

удельный вес быстореализуемых активов;

доля арендованных основных средств;

удельный вес дебиторской задолженности и др.

Формулы для расчета данных показателей приведены в прил. А.

Рассмотрим их экономическую интерпретацию.

Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении предприятия. Этот показатель дает обобщенную стоимостную оценку активов, числящихся на балансе предприятия. Это учетная оценка, не совпадающая с суммарной рыночной оценкой его активов. Рост этого показателя свидетельствует о наращивании имущественного потенциала предприятия.

Доля активной части основных средств. Под активной частью основных средств понимают машины, оборудование и транспортные средства. Рост этого показателя в динамике обычно расценивается как благоприятная тенденция.

Коэффициент износа. Показатель характеризует долю стоимости основных средств, оставшуюся к списанию на затраты в последующих периодах. Коэффициент обычно используется в анализе как характеристика состояния основных средств. Дополнением этого показателя до 100 % (или единицы) является коэффициент годности. Коэффициент износа зависит от принятой методики начисления амортизационных отчислений и не отражает в полной мере фактического износа основных средств. Аналогично, коэффициент годности не дает точной оценки их текущей стоимости. Это происходит из-за ряда причин: темпа инфляции, состояния конъюнктуры и спроса, правильности определения полезного срока эксплуатации основных средств и т.д. Однако не смотря на недостатки, условность показателей изношенности и годности, они имеют определенное аналитическое значение. По некоторым оценкам, значение коэффициента износа более, чем на 50% считается нежелательным.

Коэффициент обновления. Показывает, какую часть от имеющихся на конец отчетного периода основных средств составляют новые основные средства.

Коэффициент выбытия. Показывает, какая часть основных средств, с которыми предприятие начало деятельность в отчетном периоде, выбыла из-за ветхости и по другим причинам.

1.2 Оценка финансового положения

Финансовое положение предприятия можно оценивать с точки зрения краткосрочной и долгосрочной перспектив. В первом случае критерии оценки финансового положения - ликвидность и платежеспособность предприятия, т.е. способность своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосрочным обязательствам.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов.

Говоря о ликвидности предприятия, имеют в виду наличие у него оборотных средств в размере, теоретически достаточном для погашения краткосрочных обязательств хотя бы и с нарушением сроков погашения, предусмотренных контрактами.

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Очевидно, что ликвидность и платежеспособность не тождественны друг другу. Так, коэффициенты ликвидности могут характеризовать финансовое положение как удовлетворительное, однако по существу эта оценка может быть ошибочной, если в текущих активах значительный удельный вес приходится на неликвиды и просроченную дебиторскую задолженность. Приведем основные показатели, позволяющие оценить ликвидность и платежеспособность предприятия.

Величина собственных оборотных средств. Характеризует ту часть собственного капитала предприятия, которая является источником покрытия его текущих активов (т.е. активов, имеющих оборачиваемость менее одного года). Это расчетный показатель, зависящий как от структуры активов, так и от структуры источников средств. Показатель имеет особо важное значение для предприятий, занимающихся коммерческой деятельностью и другими посредническими операциями. При прочих равных условиях рост этого показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Основным и постоянным источником увеличения собственных средств является прибыль. Следует различать "оборотные средства" и "собственные оборотные средства". Первый показатель характеризует активы предприятия (II раздел актива баланса), второй - источники средств, а именно часть собственного капитала предприятия, рассматриваемую как источник покрытия текущих активов. Величина собственных оборотных средств численно равна превышению текущих активов над текущими обязательствами. Возможна ситуация, когда величина текущих обязательств превышает величину текущих активов. Финансовое положение предприятия в этом случае рассматривается как неустойчивое; требуются немедленные меры по его исправлению.

Маневренность функционирующего капитала. Характеризует ту часть собственных оборотных средств, которая находится в форме денежных средств, т.е. средств, имеющих абсолютную ликвидность. Для нормально функционирующего предприятия этот показатель обычно меняется в пределах от нуля до единицы. При прочих равных условиях рост показателя в динамике рассматривается как положительная тенденция. Приемлемое ориентировочное значение показателя устанавливается предприятием самостоятельно и зависит, например, от того, насколько высока его ежедневная потребность в свободных денежных ресурсах.

Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов приходится на один рубль текущих обязательств. Логика исчисления данного показателя заключается в том, что предприятие погашает краткосрочные обязательства в основном за счет текущих активов; следовательно, если текущие активы превышают по величине текущие обязательства, предприятие может рассматриваться как успешно функционирующее (по крайней мере теоретически). Значение показателя можно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В западной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя - 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности. Показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу текущих активов. Из расчета исключается наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но, что гораздо более важно, и в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже затрат по их приобретению.

Ориентировочное нижнее значение показателя - 1; однако эта оценка также носит условный характер. Анализируя динамику этого коэффициента, необходимо обращать внимание на факторы, обусловившие его изменение. Так, если рост коэффициента быстрой ликвидности был связан в основном с ростом. неоправданной дебиторской задолженности, то это не может характеризовать деятельность предприятия с положительной стороны.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия и показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно. Рекомендуемая нижняя граница показателя, приводимая в западной литературе, - 0,2. Поскольку разработка отраслевых нормативов этих коэффициентов - дело будущего, на практике желательно проводить анализ динамики данных показателей, дополняя его сравнительным анализом доступных данных по предприятиям, имеющим аналогичную ориентацию своей хозяйственной деятельности.

Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов. Характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами. Традиционно имеет большое значение в анализе финансового состояния предприятий торговли; рекомендуемая нижняя граница показателя в этом случае - 50%.

Коэффициент покрытия запасов. Рассчитывается соотнесением величины "нормальных" источников покрытия запасов и суммы запасов. Если значение этого показателя меньше единицы, то текущее финансовое состояние предприятия рассматривается как неустойчивое.

Одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия - стабильность его деятельности в свете долгосрочной перспективы. Она связана с общей финансовой структурой предприятия, степенью его зависимости от кредиторов и инвесторов.

Финансовая устойчивость в долгосрочном плане характеризуется, следовательно, соотношением собственных и заемных средств. Однако этот показатель дает лишь общую оценку финансовой устойчивости. Поэтому в мировой и отечественной учетно-аналитической практике разработана система показателей.

Коэффициент концентрации собственного капитала. Характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредитов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации привлеченного (заемного) капитала - их сумма равна 1 (или 100%).

Коэффициент финансовой зависимости. Является обратным к коэффициенту концентрации собственного капитала. Рост этого показателя в динамике означает увеличение доли заемных средств в финансировании предприятия. Если его значение снижается до единицы (или 100%), это означает, что владельцы полностью финансируют свое предприятие.

Коэффициент маневренности собственного капитала. Показывает, какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, т.е. вложена в оборотные средства, а какая часть капитализирована. Значение этого показателя можно ощутимо варьировать в зависимости от структуры капитала и отраслевой принадлежности предприятия.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений. Логика расчета этого показателя основана на предположении, что долгосрочные ссуды и займы используются для финансирования основных средств и других капитальных вложений. Коэффициент показывает, какая часть основных средств и прочих внеоборотных активов профинансирована внешними инвесторами.

Коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств. Характеризует структуру капитала. Рост этого показателя в динамике - негативная тенденция, означающая, что предприятие все сильнее и сильнее зависит от внешних инвесторов.

Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств. Как и некоторые из вышеприведенных показателей, этот коэффициент дает наиболее общую оценку финансовой устойчивости предприятия. Он имеет довольно простую интерпретацию: его значение, например, равное 0,178, означает, что на каждый рубль собственных средств, вложенных в активы предприятия, приходится 17,8 коп. заемных средств. Рост показателя в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних инвесторов и кредиторов, т.е. о некотором снижении финансовой устойчивости, и наоборот.

Не существует каких-то единых нормативных критериев для рассмотренных показателей. Они зависят от многих факторов: отраслевой принадлежности предприятия, принципов кредитования, сложившейся структуры источников средств, оборачиваемости оборотных средств, репутации предприятия и др. Поэтому приемлемость значений этих коэффициентов, оценка их динамики и направлений изменения могут быть установлены только в результате сопоставления по группам.

1.3 Оценка и анализ результативности финансово-хозяйственной деятельности

Оценка деловой активности

Оценка деловой активности направлена на анализ результатов и эффективность текущей основной производственной деятельности

Оценка деловой активности на качественном уровне может быть получена в результате сравнения деятельности данного предприятия и родственных по сфере приложения капитала предприятий. Такими качественными' (т.е. неформализуемыми) критериями являются: широта рынков сбыта продукции; наличие продукции, поставляемой на экспорт; репутация предприятия, выражающаяся, в частности, в известности клиентов, пользующихся услугами предприятия, и др. Количественная оценка делается по двум направлениям:

степень выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

уровень эффективности использования ресурсов предприятия.

Для реализации первого направления анализа целесообразно также учитывать сравнительную динамику основных показателей. В частности, оптимально следующее их соотношение:

Тпб > Тр >Так >100%, (1)

где Тпб> Тр-, Так - соответственно темп изменения прибыли, реализации, авансированного капитала (Бд).

Эта зависимость означает что: а) экономический потенциал предприятия возрастает; б) по сравнению с увеличением экономического потенциала объем реализации возрастает более высокими темпами, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; в) прибыль возрастает опережающими темпами, что свидетельствует, как правило, об относительном снижении издержек производства и обращения.

Однако возможны и отклонения от этой идеальной зависимости, причем не всегда их следует рассматривать как негативные, такими причинами являются: освоение новых перспектив направления приложения капитала, реконструкция и модернизация действующих производств и т.п. Эта деятельность всегда сопряжена со значительными вложениями финансовых ресурсов, которые по большей части не дают быстрой выгоды, но в перспективе могут полностью окупиться.

Для реализации второго направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования, материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основные из них - выработка, фондоотдача, оборачиваемость производственных запасов, продолжительность операционного цикла, оборачиваемость авансированного капитала.

При анализе оборачиваемости оборотных средств особое внимание должно уделяться производственным запасам и дебиторской задолженности. Чем меньше омертвляются финансовые ресурсы в этих активах, тем более эффективно они используются, быстрее оборачиваются, приносят предприятию все новые и новые прибыли.

Оборачиваемость оценивают, сопоставляя показатели средних остатков оборотных активов и их оборотов за анализируемый период. Оборотами при оценке и анализе оборачиваемости являются:

для производственных запасов - затраты на производство реализованной продукции;

для дебиторской задолженности - реализация продукции по безналичному расчету (поскольку этот показатель не отражается в отчетности и может быть выявлен по данным бухгалтерского учета, на практике его нередко заменяют показателем выручки от реализации).

Дадим экономическую интерпретацию показателей оборачиваемости:

оборачиваемость в оборотах указывает среднее число оборотов средств, вложенных в активы данного вида, в анализируемый период;

оборачиваемость в днях указывает продолжительность (в днях) одного оборота средств, вложенных в активы данного вида.

Обобщенной характеристикой продолжительности омертвления финансовых ресурсов в текущих активах является показатель продолжительности операционного цикла, т.е. того, сколько дней в среднем проходит с момента вложения денежных средств в текущую производственную деятельность до момента возврата их в виде выручки на расчетный счет. Этот показатель в значительной степени зависит от характера производственной деятельности; его снижение - одна из основных внутрихозяйственных задач предприятия.

Показатели эффективности использования отдельных видов ресурсов обобщаются в показателях оборота собственного капитала и оборачиваемости основного капитала, характеризующих соответственно отдачу вложенных в предприятие: а) средств собственника; б) всех средств, включая привлеченные. Различие между этими коэффициентами обусловлено степенью привлечения заемных средств для финансирования производственной деятельности.

К обобщающим показателям оценки эффективности использования ресурсов предприятия и динамичности его развития относятся показатель ресурсоотдачи и коэффициент устойчивости экономического роста.

Ресурсоотдача (коэффициент оборачиваемости авансированного капитала). Характеризует объем реализованной продукции, приходящейся на рубль средств, вложенных в деятельность предприятия. Рост показателя в динамике рассматривается как благоприятная тенденция. Коэффициент устойчивости экономического роста. Показывает, какими в среднем темпами может развиваться предприятие в дальнейшем, не меняя уже сложившееся соотношение между различными источниками финансирования, фондоотдачей, рентабельностью производства, дивидендной политикой и т.п.

В связи с этим особую актуальность приобретает вопрос оценки структуры баланса, так как решения о несостоятельности предприятия принимаются по признанию неудовлетворительности структуры баланса.

Основная цель проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия - обоснование решения о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия - платежеспособным в соответствии с системой критериев, утвержденной Постановлением Правительства Российской Федерации от 20 мая 1994 г. № 498 "О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве) предприятий". Основными источниками анализа являются ф. №1 "Баланс предприятия", ф. №2 "Отчет о прибылях и убытках".

Анализ и оценка структуры баланса предприятия проводятся на основе показателей: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами.

Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным является одно из следующих условий:

коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2; (Ктл);

коэффициент обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода имеет значение менее 0,1. (Косс).

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить (либо утратить) свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. Если хотя бы один из коэффициентов меньше норматива (Ктл<2, а Косс<0,1), то рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности за период, установленный равным шести месяцам.

Если коэффициент текущей ликвидности больше или равен 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами больше или равен 0,1, рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности за период, установленный равным трем месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его нормативу. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период восстановления платежеспособности, установленный равным шести месяцам.

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность. Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение меньше 1, свидетельствует о том, что у предприятия в ближайшие шесть месяцев нет реальной возможности восстановить платежеспособность.

Коэффициент утраты платежеспособности определяется как отношение расчетного коэффициента текущей ликвидности к его установленному значению. Расчетный коэффициент текущей ликвидности определяется как сумма фактического значения коэффициента текущей ликвидности на конец отчетного периода и изменения значения этого коэффициента между окончанием и началом отчетного периода в пересчете на период утраты платежеспособности, установленный равным трем месяцам.

Рассчитанные коэффициенты заносятся в таблицу, которая имеется в приложениях к "Методическим положениям по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса"

2. Анализ деятельности предприятия ООО "Мир Танца"

2.1 Краткая характеристика деятельности предприятия ООО "Мир Танца"

ООО "Мир Танца" зарегистрировано администрацией центрального района г. Челябинска от 01.09.2006 года. Общество зарегистрировано в территориальном органе пенсионного фонда Российской Федерации в центральном районе г. Челябинска по адресу 454091 г. Челябинск ул. Советская, д.36.

Предприятие осуществляет свою деятельность в соответствии с действующим законодательством Российской Федерации, Уставом и учредительным договором. Устав сохраняет свою юридическую силу на весь срок деятельности предприятия, в него могут быть внесены изменения.

Предприятие является юридическим лицом, имеет круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место нахождения предприятия, штампы и бланки со своим фирменным наименованием, обладает хозяйственной самостоятельностью, владеет обособленным имуществом на праве хозяйственного ведения, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные, в том числе валютный, счета в банках.

Общество с ограниченной ответственностью "Мир танца", создано в соответствии с гражданским Кодексом Российской Федерации и Федеральным законам "Об обществах с ограниченной ответственностью". Участниками (учредителями) Общества являются Филатова Людмила Викторовна и Аронова Ольга Евгеньевна. Полное фирменное наименование Общества: Общество с ограниченной ответственностью "Мир Танца". Сокращенное фирменное наименование ООО "Мир Танца". Место государственной регистрации Общества: Российская Федерация, г. Челябинск, местонахождение: 454000, г. Челябинск пл. МОПРа д.7. Целью деятельности Общества является расширение рынка товаров и услуги, получение прибыли.

Общество осуществляет любые виды деятельности такие как:

розничная торговля текстильными и галантерейными товарами

розничная торговля косметическими и парфюмерными товарами

розничная торговля мужской, женской и детской одеждой

розничная торговля спортивной одеждой

розничная торговля чулочно-носочными изделиями

розничная торговля аксессуарами, одежды, перчатками, галстуками, шарфами, ремнями, подтяжками - розничная торговля обувью

розничная торговля бывшими в употреблении товарами в магазинах, - оптовая торговля

Общество является коммерческой организацией. Принятие новых участников в состав Общества осуществляется по решению общего собрания участников Юридический статус общества.

Основным видом деятельности предприятия является продажа на территории г. Челябинска спортивных товаров (конкретно товаров для спортивных бальных танцев).

Основной принцип обслуживания ООО "Мир Танца" - это удовлетворение всех потребностей клиентов, связанных с приобретением товаров для спортивных бальных танцев. Это подтверждает и огромный ассортимент предлагаемой нами продукции, и кратчайшие сроки поставок, и доступные цены, а также отличный сервис:

гибкая система скидок;

индивидуальный подход персонала.

Основной целью коммерческой работы ООО "Мир танца" является удовлетворение потребностей конечного потребителя.

Поэтому, на протяжении всего периода развития, данное предприятие придерживалось главных принципов, лежащих в основе существования любой современной компании в цивилизованном мире:

широкий ассортимент продукции;

высокое качество;

только современные, соответствующие тенденция моды и отвечающие правилам РФТС (одежда, обувь, ткани и аксессуары)

широкий ценовой диапазон (от недорогих моделей до эксклюзива);

высокий уровень квалификации персонала.

Организационная структура аппарата управления в общем виде представлена на рисунке 1.

Главным управляющим органом ООО "Мир танца" является директор.

К основным функциональным обязанностям относится:

организует работу всех структурных подразделений компании;

обеспечивает выполнение предприятием всех обязательств перед федеральным, региональным и местным бюджетами, поставщиками, заказчиками и кредиторами, включая учреждения банка, а также хозяйственных и трудовых договоров (контрактов);

обеспечивает правильное сочетание материальных и моральных стимулов повышения эффективности продаж, применение принципа материальной заинтересованности и ответственности каждого работника за порученное ему дело и результаты работы всего коллектива, выплату заработной платы в установленные сроки;

обеспечивает соблюдение законности в деятельности предприятия и осуществлении его хозяйственно-экономических связей, использование правовых средств для финансового управления и функционирования в рыночных условиях;

защищает имущественные интересы предприятия в суде, арбитраже, органах государственной власти и управления.

В подчинении директора находятся: главный бухгалтер, заместитель директора по коммерции, заместитель директора по складированию.

Главный бухгалтер производит учетную политику на предприятии. Также главный бухгалтер обязан:

предоставлять директору предприятия отчеты о финансовом состоянии организации;

предоставлять сведения о поступивших платежах;

предоставлять сведения о задержках платежей от покупателей;

рассчитывать заработную плату сотрудников;

предоставлять полную, достоверную и своевременную информацию об имущественном положении организации для внутренних и внешних пользователей;

обеспечивать достоверной информацией органов контрольно-ревизионных служб и организации, контролирующих соблюдение экономического законодательства РФ.

Рис.1 - Организационная структура управления ООО "Мир танца"

Заместитель директора по коммерции возглавляет отдел сбыта и несет ответственность за продвижение компании, за налаживание торговых связей с потребителями, а также координирует работу менеджеров по продаже и мерчендайзеров.

Заместитель директора по складированию несет всю ответственность за сохранность продукции, за комплектование заказов на складе и доставку продукции до покупателя. В непосредственном подчинении у заместителя находятся:

оператор склада, который оформляет всю необходимую складскую документацию, а также проверяет документацию.

Водитель-экспедитор подчиняется оператору склада и отвечает за вывоз товара со склада, за сохранность груза во время транспортировки, а также предоставляет документацию оператору склада о поставках, о количестве брака и возврате продукции от покупателя;

кладовщик, в основные обязанности которого входит:

1) прием на склад, хранение

2) обеспечение сохранности товаров;

3) комплектование партий товаров по заявкам;

4) руководство работой по погрузке, выгрузке грузов по размещению их внутри склада.

Таким образом, можно сделать вывод, что на данном предприятии используется линейно-функциональная структура. Подразделения в структуре образуются по видам деятельности.

В структуре выделяют 2 вида связей:

линейные (основные) - связи по руководству. Они направлены сверху вниз и реализуются в виде приказов, распоряжений;

функциональные (дополняющие) связи носят рекомендательный, совещательный, вспомогательный характер, направлены снизу вверх и способствуют результативности работы линейных руководителей.

У данной структуры существуют свои положительные и отрицательные стороны. Положительные стороны:

более глубокая проработка решений, связанных со специализацией работников;

структура повышает ответственность высшего руководства за конечные результаты деятельности;

структура упрощает профессиональную подготовку;

возможность привлечения консультантов и экспертов.

Отрицательные стороны:

отсутствие тесной взаимосвязи и постоянного взаимодействия на горизонтальном уровне;

вся полнота ответственности за получение прибыли ложится на руководителя организации;

недостаточно четкая ответственность, так как готовящие решение, как правило, в его реализации не участвуют;

ярко выраженное стремление при взаимодействии по вертикали к чрезмерной централизации власти.

ООО "Мир танца" завоевала доверие более трёх тысяч клиентов.

2.2 Анализ и диагностика финансового состояния ООО "Мир танца"

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия.

Бухгалтерский баланс является самым содержательным источником информации о положении дел на предприятии, его финансовой устойчивости и надежности как делового партнера. Исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия удобно при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем сложения однородных по своему составу и экономическому содержанию статей баланса и дополнения его показателями структуры, динамики. Этот баланс включает показатели как горизонтального, так и вертикального анализа.

Отчет о прибылях и убытках отражает такие важные для финансового менеджмента показатели как сравнение суммы всех доходов предприятия от продажи товаров и услуг или других статей доходов и поступлений с суммой всех расходов, понесенных предприятием для поддержания его деятельности за период с начала года. Результатом данного сравнения является чистая прибыль или убыток отчетного периода. Для инвесторов и аналитиков отчет о прибылях и убытках во многих отношениях документ более важный, чем баланс предприятия, поскольку в нем содержится не застывшая, одномоментная, а динамическая информация о том, каких успехов достигло предприятие в течение года и за счет каких укрупненных факторов, каковы масштабы его деятельности. Отчет о прибылях и убытках дает представление о тенденциях развития предприятия, его финансовых и производственных возможностях не только в прошлом и настоящем, но и в будущем. В таблицах 1, 2 рассмотрим состав и структуру балансовых показателей.

Таблица 1 - Аналитический баланс предприятия (актив)

Наименование

Код стро-ки

2006

2007

2008

состав, тыс. руб.

структура, проценты

состав, тыс. руб.

структура, проценты

состав, тыс. руб.

структура, проценты

ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Основные средства

120

1666

24,8

1895

23,4

3160

34,3

Незавершенное строительство

130

749

11,1

837

10,3

86

0,9

Нематериальные активы

110

134

13

7

Прочие

150

20

-

-

Итого по разделу I

190

2569

35,9

2745

33,7

3253

35,0

ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

550

8,2

7

0,1

145

1,6

в том числе сырье, материалы…

211

39

0,6

7

0,1

142

1,6

НДС

220

262

4,0

323

4,0

420

4,6

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

2851

42,5

3958

48,9

4375

47,6

Денежные средства

260

132

2,0

74

0,9

33

0,4

Прочие оборотные средства

270

500

7,4

1000

12,4

1000

10,8

Итого по разделу II

290

4295

64,1

5362

66,3

5973

65,0

Баланс по активу

300

6864

100%

8107

100%

9226

100%

Таблица 2 - Аналитический баланс предприятия (пассив)

Наименование

Код стро-ки

2006

2007

2008

состав, тыс. руб.

структура, проценты

состав, тыс. руб.

структура, проценты

состав, тыс. руб.

структура, проценты

КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставной капитал

410

6

0,1

5,5

0,06

5

0,05

Добавочный капитал

420

4

0,1

4

0,04

4

0,04

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

3810

55,5

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

166

2,4

4305,5

53,1

4602

49,9

Итого по разделу III

490

3986

58,1

4315

53,2

4611

50,0

ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

590

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ПАССИВЫ

Займы и кредиты

610

23,5

0,2

Кредиторская задолженность

620

2878

41,9

3791,5

46,8

4591

49,8

Прочие обязательства краткосрочного свойства

630…

…660

0,5

0,01

0,5

0,01

Итого по разделу V

690

2878

41,9

3792

46,8

4615

50,0

Баланс по пассиву

700

6864

100%

8107

100%

9226

100%

Аналитический баланс позволяет проанализировать состав, структуру и динамику изменения показателей.

В течение периода структура активов и капитала изменилась в том числе:

доля оборотных активов повысилась с 64,1% до 65%, т.е. на 0,9%;

доля внеоборотных активов снизилась с 35,9% до 35%, т.е. на 0,9%;

доля собственного капитала снизилась с 51,1% до 50%, т.е. на 1,1%;

доля краткосрочного займа повысилась с 41,9% до 50%, т.е. на 9,1%;

предприятие не использует долгосрочные займы.

Предприятие являющееся финансово устойчивым характеризуется следующими параметрами:

1) соотношение собственного капитала и заемного должно быть более 0,5.

2) темп прироста собственного капитала должен превышать темп роста заемного капитала.

В 2006г. ООО "Мир танца" было финансово устойчивым: соотношение собственного капитала и заемного примерно 1,38, к 2008 г. предприятие не соответствует ни одному из параметров (соотношение собственного капитала и заемного примерно 1), что говорит об ухудшении финансового состояния предприятия.

Анализируя бухгалтерский баланс можно сделать также вывод о том, что ООО "Мир танца" недостаточно развивается в долгосрочной перспективе, так как темп прироста внеоборотных активов меньше темпа прироста оборотных активов (1,27 < 1,39).

Динамика изменения основных и оборотных средств представлена на рисунке 2. Динамика изменения собственного и заемного капитала представлена на рисунке 3.

Рисунок 2 - Динамика изменения основных и оборотных средств

Рисунок 3 - Динамика изменения собственного и заемного капитала

По данным таблицы 3, можно отметить рос практически всех показателей в динамике, за исключением незавершенного строительства, производственных запасов, денежных средств.

Особенно обращает на себя внимание снижение денежных средств: в 2006 г. (базовом году) индекс равен 1,0, в 2007 г. - 0,56, а в 2008 г. индекс снижается до 0,25. Таким образом, можно сделать предварительный вывод о снижении абсолютной ликвидности предприятия.

По данным отчета о прибылях и убытках проведем анализ финансовых результатов, которые представим в таблице 4.

Таблица 4 - Отчет о прибылях и убытках (извлечения)

Наименование

Код строки

Абсолютные значения, тыс. руб.

Индекс роста

2006

2007

2008

1

2

3

4

5

6

ВЫРУЧКА (нетто) от продажи товаров (продукции, работ, услуг)

010

17874

25958

35886

2,0

СЕБЕСТОИМОСТЬ проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

17287

25244

35187

2,0

ВАЛОВАЯ ПРИБЫЛЬ

029

587

714

699

1,2

ПРИБЫЛЬ ОТ ПРОДАЖ

050

587

714

699

1,2

ПРИБЫЛЬ (УБЫТОК) ДО НАЛОГООБЛАЖЕНИЯ

140

449

480

386

0,85

НАЛОГ НА ПРИБЫЛЬ и иные аналогичные обязательные платежи

150

117

153

113

0,97

ПРИБЫЛЬ ОТ ОБЫЧНОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ

160

332

327

273

0,8

ЧИСТАЯ ПРИБЫЛЬ

190

332

327

273

0,8

Справочно:

реинвестиции

50%

166

163,5

136,5

-

годовая амортизация

8%

26,56

26,16

21,84

-

потенциал самофинансирования

192,56

189,66

158,34

-

Валовая прибыль растет менее высокими темпами (+120,0%) по сравнению с доходами от продаж (+200,0%) и себестоимостью реализованной продукции (+200,0%) (рисунок 4).

Рисунок 4 - Динамика выручки от реализации продукции и себестоимости продукции

Предприятие в 2008г. получило прибыль в размере 273 тыс. руб., что ниже полученной чистой прибыли 2007 г. на 16,5% (273/332 * 100% - 100%) и ниже чистой прибыли 2006 г. на 17,8% (273/332 * 100% - 100%), что отрицательно характеризует эффективность финансово-хозяйственной деятельности ООО "Мир танца".

Ликвидность баланса - степень покрытия долговых обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения платежных обязательств.

Баланс предприятия ликвиден, если его текущие активы превышают краткосрочные долговые обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу с обязательствами по пассиву баланса. Средства по активу группируются в порядке убывания ликвидности. Пассивы группируются в порядке возрастания сроков погашения (таблицы 5,6).

Анализируя активы и пассивы по степени ликвидности, можно сделать вывод о том, что в структуре активов наибольшую долю составляют быстро реализуемые активы (47,6%) и трудно реализуемые активы (35,0%).

В структуре пассивов наибольшую долю занимают устойчивые пассивы (50,0%). Из критериев ликвидности выполняется следующее: медленно реализуемые активы превышают долгосрочные пассивы, а быстро реализуемые активы превышают краткосрочные пассивы. Учитывая, что долгосрочных пассивов у предприятия нет, то медленно реализуемые активы можно направить на погашение наиболее срочных и краткосрочных обязательств.

Таблица 5 - Группировка активов

Группа

Наименование

Состав, млн. руб.

Структура, %

1

2

3

4

А1

Наиболее ликвидные активы (А250+А260)

0,033

0,4

А2

Быстро реализуемые активы (А240)

4,375

47,6

А3

Медленно реализуемые активы (А210+А220+А230+А270)

1,565

17,0

А4

Трудно реализуемые активы (А190)

3,253

35,0

ИТОГО АКТИВЫ

9,226

100%

Таблица 6 - Группировка пассивов

Группа

Наименование

Состав, млн. руб.

Структура, %

1

2

3

4

А1?П1

П1

Наиболее срочные пассивы (П620)

4,591

49,8

А2?П2

П2

Краткосрочные пассивы (П610+П660)

0,024

0,2

А3?П3

П3

Долгосрочные пассивы (П590+П630+П640+П650)

-

П4

Устойчивые пассивы (П490)

4,611

50,0

ИТОГО ПАССИВЫ

9,226

100%

Таблица 7 - Локальная и комплексная оценка ликвидности активов

Наименование

2008 год

1

2

3

Локальная ликвидность активов (по группам)

0,007

182,3

-

Ликвидность предприятия

1,098

0,58

Для ООО "Мир танца" в 2008г. составил 1,098. Учитывая, что в числителе формулы понижающие коэффициенты позволяют оперировать не балансовой, а рыночной стоимостью активов, совокупный показатель ликвидности позволяет утверждать, что ООО "Мир танца" способно в 1,098 раз перекрыть накопленные долговые обязательства, включающие как кредиторскую задолженность предприятия, так и используемые в обороте кредитные ресурсы.

Учитывая, что совокупный показатель ликвидности превышает 1, можно сделать вывод, что ООО "Мир танца" в 2008г. преодолело негативные тенденции с ликвидностью активов.

Финансовое состояние предприятия может быть абсолютным, нормальным, неустойчивым и кризисным. Финансовая устойчивость - это такое состояние финансовых ресурсов предприятия, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста финансовых результатов и капитала при сохранении уровня платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска заимствований.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности.

Анализ финансовой устойчивости предприятия позволяет ответить на вопрос: насколько правильно предприятие управляло финансовыми ресурсами в течение анализируемого периода.

Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия представлены в таблице 8.

Доля основных средств в имуществе предприятия увеличивается с 0,24 в 2006 г. до 0,34 в 2008 г. Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство) также имеет тенденции к снижению с 0,11 в 2006 г. до 0,01 в 2008 г.

ООО "Мир танца" недостаточно развивается в долгосрочной перспективе, так как темп прироста внеоборотных активов меньше темпа прироста оборотных активов.

Оценка состояния основных средств предприятия представлена в таблице 9.

Отношение основных средств к текущим активам предприятия характеризуют долю основных средств в оборотных активах. Наблюдается тенденция к увеличению этого показателя с 0,39 в 2006 г. до 0,53 в 2008 г.

Оценка состояния и использования текущих активов предприятия представлена в таблице 10. Оценка использования чистого оборотного капитала (собственных оборотных средств) предприятия представлена в таблице 11.

Коэффициент оборачиваемости текущих активов предприятия увеличивается с 4,16 в 2006 г. до 6,0 в 2008 г. Ускорение оборачиваемости текущих активов характеризуется как положительная тенденция при оценке финансового состояния.

Таблица 8 - Структурные характеристики имущественного потенциала (активов) предприятия

Наименование

Алгоритм расчета

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

числитель, млн. руб.

знаменатель, млн. руб.

2006

2007

2008

2006

2007

2008

2006

2007

2008

Доля основных средств в имуществе предприятия

Основные средства А120

Имущество предприятия А300

0,24

0,23

0,34

1,666

1,895

3,160

6,864

8,107

9,226

Доля оборотных средств в имуществе предприятия

Оборотные активы А290

Активы предприятия А300

0,62

0,66

0,65

4,295

5,362

5,973

6,864

8,107

9,226

Доля долгосрочных инвестиций в активах предприятия (незавершенное строительство)

Незавершенное строительство А130

Имущество предприятия А300

0,11

0,10

0,01

0,749

0,837

0,086

6,864

8,107

9,226

Таблица 9 - Оценка состояния основных средств предприятия

Наименование

Алгоритм расчета

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

числитель, млн. руб.

знаменатель, млн. руб.

2006

2007

2008

2006

2007

2008

2006

2007

2008

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

Коэффициент инвестирования

Собственный капитал П490

Внеоборотные активы А190

1,55

1,57

1,42

3,986

4,315

4,611

2,569

2,745

3,253

Индекс постоянного актива

Внеоборотные активы А190

Капитал и резервы П490

0,64

0,63

0,71

2,569

2,745

3,253

3,986

4,315

4,611

Отношение долгосрочных инвестиций к основным средствам предприятия

Незавершенное строительство А130

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены