Бухгалтерская финансовая отчетность организации за 2010-2011 гг.

С точки зрения информационных потребностей внутренних пользователей следует отметить, что им необходима информация о текущем и перспективном финансовом состоянии организации и о финансовых результатах ее деятельности в разрезе различных отраслевых и географических сегментов. Работники заинтересованы в информации о стабильности и прибыльности работодателей; способности организации гарантировать оплату труда и сохранение рабочих мест.

Внешние пользователи в своей деятельности обособлены по отношению к данному экономическому субъекту, но нуждаются в информации о нем. Они могут иметь прямой или косвенный финансовый интерес к данной организации.

Прямой финансовый интерес пользователей, как правило, связан с уже осуществленными или планируемыми инвестициями. Пользователи с прямым финансовым интересом - это собственники, настоящие и потенциальные инвесторы, кредитующие банки, поставщики организации. Они заинтересованы в информации о рискованности и доходности предполагаемых или осуществленных ими инвестиций; возможности и целесообразности распоряжаться инвестициями; способности организации выплачивать дивиденды. Поставщики и подрядчики заинтересованы в информации о платежеспособности организации, позволяющей своевременно погасить обязательства.

Косвенный финансовый интерес возникает, когда у пользователей нет прямой финансовой заинтересованности в результатах деятельности организации, но в силу возложенных на них контрольных функций или хозяйственных связей их интересует отчетная информация для определения перспектив сотрудничества. К данной группе относятся налоговые и финансовые органы, которые контролируют сбор налогов и формирование бюджетов различных уровней. Они заинтересованы в информации о налогооблагаемых показателях, которые в основной своей массе формируются в бухгалтерском учете и отражаются в том числе в бухгалтерской отчетности. Обслуживающие банки и страховые организации на основании отчетных данных оценивают возможность заключения договоров по расчетно-кассовому обслуживанию и договоров страхования. Правительственные органы заинтересованы в информации по осуществлению возложенных на них функций: распределению ресурсов, регулированию экономики, разработке и реализации общегосударственной политики. Покупатели и заказчики заинтересованы в информации о продолжении деятельности организации. Аудиторские организации подтверждают достоверность бухгалтерской отчетности, а так как их услуги являются платными, то присутствует косвенный финансовый интерес в информации о финансовом положении и финансовых результатах клиентов.

Отдельную группу внешних пользователей бухгалтерской отчетности составляют пользователи без финансового интереса - органы статистики, арбитраж, биржи. Сбор и обработка отчетных данных являются обязательным атрибутом деятельности этих пользователей, возложенными на них обязанностями, выполнение которых не связано с прямым или косвенным финансовым интересом.

Информационные потребности внешних пользователей бухгалтерской отчетности в силу их многочисленности различаются. Но все внешние пользователи ориентируются, как правило, на публичную бухгалтерскую отчетность или, как ее еще называют, бухгалтерскую (финансовую) отчетность. Она доступна пользователям, не содержит сведений, относящихся к коммерческой тайне, и унифицирована по объему информации.

На основании данных бухгалтерской (финансовой) отчетности заинтересованные пользователи анализируют имущественное и финансовое положение организации, ее платежеспособность, финансовые результаты, эффективность деятельности и использования ресурсов. Таким образом, бухгалтерская (финансовая) отчетность позволяет в основном удовлетворить информационные запросы всех групп пользователей, что предъявляет особые требования к ее содержанию и порядку формирования.

2.4 Нормативное регулирование бухгалтерской (финансовой) отчетности в РФ и требования предъявляемые к ней

В настоящее время в России сложилась четырехуровневая система регулирования учета и отчетности, на формирование которой огромное влияние оказали экономические преобразования в стране, необходимость для организаций работать в новых рыночных условиях, а также активное распространение международных стандартов финансовой отчетности.

Первый уровень наряду с другими законодательными актами образует Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ, в который в 1998 г. были внесены изменения и дополнения. Данным Законом, который является фундаментом системы регулирования бухгалтерского учета, установлены единые правовые методологические основы ведения бухгалтерского учета и составления бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. В соответствии с этими основами общее руководство бухгалтерским учетом осуществляет Правительство Российской Федерации, предоставившее право регулирования бухгалтерского учета Министерству финансов Российской Федерации, Центральному банку Российской Федерации, другим ведомствам и организациям. Появление этого документа трудно переоценить - в сущности бухгалтерская и налоговая системы приобрели одинаковый статус. В качестве одной из основных задач бухгалтерского учета названный Закон предусматривает обеспечение информацией, необходимой внутренним и внешним пользователям бухгалтерской отчетности для контроля за соблюдением законодательства Российской Федерации при осуществлении организацией хозяйственных операций и за их целесообразностью, наличием и движением имущества и обязательств, использованием материальных, трудовых и финансовых ресурсов в соответствии с утвержденными нормами, нормативами и сметами.

В Федеральном законе "О бухгалтерском учете" дается определение бухгалтерской отчетности как единой системы данных об имущественном и финансовом положении организации и результатах ее хозяйственной деятельности, составляемой на основе данных бухгалтерского учета.

Несколько статей Закона непосредственно посвящены более конкретным вопросам состава и содержания отчетности.

В одном ряду с Законом о бухгалтерском учете стоят другие законы, например Федеральные законы "Об акционерных обществах", "Об обществах с ограниченной ответственностью"; Указы Президента РФ; Постановления Правительства РФ, например постановление "Об утверждении Программы реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности" от 6 марта 1998 г. № 283. Эти документы прямо или косвенно регулируют ведение бухгалтерского учета и составление бухгалтерской (финансовой) отчетности. Важными нормативными актами первого уровня являются Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Трудовой кодекс РФ, Кодекс об административных правонарушениях РФ и др.

Одним из важнейших методологических документов в области бухгалтерского учета является Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности, в котором сформулированы важнейшие принципы учета в организациях. В дальнейшем многие статьи данного Положения были приняты в новой редакции в связи с введением в действие части первой ГК РФ и других нормативных актов. Заменив ранее действовавшие положения о бухгалтерских отчетах, главных бухгалтерах, законодатели учли в указанном Положении требования рыночной экономики. Однако, несмотря на всю важность данного документа, его нельзя однозначно отнести к документам первого уровня, поскольку оно утверждено не законодательным органом, а приказом Минфина России.

Второй уровень составляют Положения по бухгалтерскому учету (ПБУ), которые были разработаны Минфином России согласно государственной программе перехода Российской Федерации на принятую в международной практике систему учета и статистики в соответствии с требованиями развития рыночной экономики. В этих ПБУ рассматриваются отдельные методологические вопросы учета конкретных операций, например основных средств и запасов. Перечень приоритетных вопросов, подлежащих регулированию, утвержден упомянутой выше Программой. Многие Положения по бухгалтерскому учету непосредственно связаны с составлением отчетности - это прежде всего ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", утвержденное приказом Минфина России от 6 июля 1999 г. № 43н. Данные Положения по бухгалтерскому учету утверждаются приказами Минфина России. Некоторые ПБУ претерпели изменения с момента их первой публикации. В настоящее время действуют 20 положений по бухгалтерскому учету.

К числу документов второго уровня следует отнести также План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности и Инструкцию по его применению, являющиеся базовыми документами системы бухгалтерского учета в России. План счетов - документ общего порядка; этот документ является единым, обязательным к применению в организациях любых видов деятельности и всех отраслей экономики независимо от форм собственности, подчиненности, за исключением бюджетных организаций и банков. В План счетов неоднократно вносились корректировки в связи с меняющимися экономическими условиями. Минфин России приказом от 31 октября 2000 г. утвердил План счетов, который введен в действие с 1 января 2001 г.

Третий уровень объединяет ведомственные документы: инструкции, указания, конкретизирующие общие методологические указания, изложенные в законах и ПБУ, в соответствии с отраслевой спецификой.

Документы третьего уровня регулируют конкретные операции. Так, если ПБУ 4/99 является документом второго уровня, то приказы Минфина России, издаваемые в его развитие и конкретизирующие требования к отчетности текущего года, являются документами третьего уровня (например, приказ от 27 июля 2003 г. № 67-н "О формах бухгалтерской отчетности организаций".

Четвертый уровень включает приказы, указания, инструкции, выпускаемые самой организацией. Так, рабочий план счетов, составленный на основе единого Плана счетов, или учетная политика организации, принятая в соответствии с ПБУ 1/98, являются документами четвертого уровня.

На современном этапе развития рыночной экономики за Министерством финансов Российской Федерации, работающим при активном участии бухгалтерской общественности, сохраняются функции регулирования, постановки бухгалтерского учета и составления отчетности. Вместе с тем все более активное участие в разработке методологических вопросов и подготовке профессиональных учетных кадров принимает созданная в 1997 г. организация - Институт профессиональных бухгалтеров (ИПБ), имеющий разветвленную сеть во всех регионах России.

Формирование современной системы регулирования бухгалтерского учета и отчетности в нашей стране происходит под активным влиянием процесса распространения во всем мире международных стандартов финансовой отчетности - МСФО, разрабатываемых Советом по международным стандартам финансовой отчетности (International Accounting Standard Committee - IASC).

С целью приведения национальной системы бухгалтерского учета в соответствие с требованиями рыночной экономики и МСФО; формирования системы национальных стандартов учета и отчетности, обеспечивающих полезной информацией пользователей, в первую очередь инвесторов; обеспечения увязки реформы бухгалтерского учета в России с основными тенденциями гармонизации стандартов на международном уровне; оказания методической помощи организациям в понимании и внедрении реформированной модели бухгалтерского учета была разработана Программа реформирования бухгалтерского учета в соответствии с международными стандартами финансовой отчетности.

Таким образом, состав нормативных документов, регламентирующих вопросы бухгалтерской (финансовой) отчетности в РФ, достаточно обширен. Но непосредственное отношение к процессу формирования отчетности имеют следующие нормативные документы:

1) Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ.

2) Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 29 июля 1998 г. № 34-н.

3) ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации", утвержденное приказом Министерства финансов РФ от 6 июля 1999 г. № 43-н.

4) Приказ Министерства финансов РФ "О формах бухгалтерской отчетности организаций" от 22 июля 2003 г. № 67-н.

В Федеральном законе "О бухгалтерском учете" определены состав бухгалтерской отчетности, порядок ее представления и публикации. В "Положении по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ" содержатся правила составления отчетности и оценки ее статей. В ПБУ 4/99 "Бухгалтерская отчетность организации" установлены требования к отчетности, содержание и методические основы ее формирования. Приказом № 67-н утверждены перечень форм годовой и промежуточной отчетности и указания по их составлению. Однако этим Приказом Минфин России утвердил лишь примерные формы (в качестве образцов). Организации имеют право вносить в них изменения. Но утверждая собственные формы бухгалтерской отчетности, организации должны соблюдать определенные требования. Главное - сохранить принципы построения этих форм. Так, разрабатывая собственный вариант баланса, организация не вправе нарушать порядок расположения его статей. Их необходимо размещать по степени возрастания ликвидности (нематериальные активы, основные средства, незавершенное строительство и т. д.).

В состав годовой бухгалтерской отчетности организаций, являющихся юридическими лицами, кроме кредитных, страховых и бюджетных организаций включаются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках;

- отчет об изменениях капитала;

- отчет о движении денежных средств;

- пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках;

- отчёт о целевом использовании полученных средств;

- пояснительная записка;

- аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бухгалтерской отчетности, если организация подлежит обязательному аудиту.

Субъекты малого предпринимательства, не обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, могут принять решение о представлении бухгалтерской отчетности в объеме бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках без дополнительных расшифровок в указанных формах и имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках, пояснительную записку.

Субъекты малого предпринимательства, обязанные проводить аудиторскую проверку достоверности бухгалтерской отчетности, имеют право не представлять в составе бухгалтерской отчетности отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках при отсутствии соответствующих данных.

Некоммерческие организации могут не представлять в составе бухгалтерской отчетности отчет об изменениях капитала, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчёту о прибылях и убытках при отсутствии соответствующих данных.

Некоммерческим организациям рекомендуется включать в состав бухгалтерской отчетности отчет о целевом использовании полученных средств.

В состав промежуточной бухгалтерской отчетности включаются:

- бухгалтерский баланс;

- отчет о прибылях и убытках.

Таким образом, в зависимости от объемов деятельности возможны три варианта формирования бухгалтерской отчетности:

1) упрощенный - для субъектов малого предпринимательства и некоммерческих (кроме бюджетных) организаций;

2) стандартный - для коммерческих организаций, относящихся к группе средних и крупных организаций. Бухгалтерская отчетность формируется исходя из образцов форм, приведенных в Приложении к Приказу Минфина России от 22 июля 2003 г. № 67н;

3) множественный - для коммерческих организаций, относящихся к группе крупнейших и крупных организаций, осуществляющих несколько видов деятельности. В этом случае количество форм, составляющих бухгалтерскую отчетность организации, и вариантов представления отчетной информации значительно увеличивается. Вместо одной формы № 5 "Приложение к бухгалтерскому балансу" целесообразно представлять показатели отдельных ее разделов в виде самостоятельных форм бухгалтерской отчетности. В крупных компаниях важную роль приобретает информация по сегментам (операционным и географическим).

К бухгалтерской (финансовой) отчетности в РФ предъявляют следующие требования:

1) Достоверность. Это объективное и правдивое отражение событий, представленных в отчетности, а также отсутствие существенных ошибок и отклонений. Согласно ПБУ 4/99 достоверной считается бухгалтерская отчетность, сформированная исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету.

2) Существенность. Это значимость информации, представленной в отчетности. Информация считается существенной, если ее отсутствие или искажение может повлиять на экономическое решение пользователей, принятое по данной отчетности.

Если при составлении бухгалтерской отчетности исходя из правил ПБУ 4/99 выявляется недостаточность данных для формирования полного представления об имущественном и финансовом положении, то организация имеет право включать в отчетность соответствующие дополнительные показатели и пояснения.

3) Нейтральность. Это отсутствие пристрастных оценок, нацеленных на оказание влияния на какую-либо категорию пользователей. В бухгалтерской отчетности должно быть исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности перед другими. Информация не является нейтральной, если при отборе или определенном представлении она влияет на решения и оценки пользователей таким образом, что достигаются предопределенные результаты или последствия.

4) Целостность. Это необходимость включения в бухгалтерскую отчетность данных обо всех хозяйственных операциях, осуществленных как организацией в целом, так и ее филиалами, представительствами и иными подразделениями, в том числе выделенными на отдельные балансы. Под отдельным балансом понимается система показателей, формируемая подразделением организации и отражающая его имущественное и финансовое положение на отчетную дату, что требуется для нужд управления организацией, в том числе для составления отчетности.

5) Последовательность. Означает необходимость соблюдения постоянства в содержании и формах баланса, отчета о прибылях и убытках и пояснений к ним от одного отчетного года к другому.

6) Сопоставимость. Это сравнимость отчетной информации за несколько отчетных периодов. В бухгалтерской отчетности по каждому числовому показателю должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному. Если данные за предшествующий период несопоставимы с данными за отчетный период (реорганизация, изменение учетной политики), то первые из названных данных подлежат корректировке исходя из правил, установленных нормативными актами по бухгалтерскому учету. Каждая существенная корректировка должна быть раскрыта в пояснительной записке.

7) Требование соблюдения отчетного периода. Отчетный период - период, за который организация должна составлять бухгалтерскую отчетность; отчетная дата - дата, по состоянию на которую организация должна составлять бухгалтерскую отчетность.

В качестве отчетного года в РФ принят период с 1 января по 31 декабря включительно, то есть отчетный год совпадает с календарным. Отчетной датой считается последний календарный день отчетного периода (для годового отчета - это 31 декабря, для промежуточных - 31 марта, 30 июня, 30 сентября). Первым отчетным годом для вновь созданной организации считается период с даты государственной регистрации по 31 декабря соответствующего года, а для организаций, созданных после 1 октября, - по 31 декабря следующего года.

8) Требование правильного оформления отчетности. Бухгалтерская отчетность составляется на русском языке в валюте РФ, подписывается руководителем и главным бухгалтером. Статьи типовых форм отчетности, по которым отсутствуют числовые значения показателей, в формы организации не включаются. Каждая составляющая часть бухгалтерской отчетности должна содержать следующие данные: наименование составляющей части, указание отчетной даты или отчетного периода, за который составлена отчетность, полное наименование организации, идентификационный номер налогоплательщика (ИНН), вид деятельности, организационно-правовая форма, единица измерения, местонахождение (адрес), дата утверждения, дата отправки.

Данные бухгалтерской отчетности приводятся в тысячах рублей без десятичных знаков. Организация, имеющая существенные обороты продаж, обязательств и т. п., может приводить данные в бухгалтерской отчетности в миллионах рублей без десятичных знаков.

В формах бухгалтерской отчетности строки, по которым раскрываются соответствующие показатели, организациями кодируются самостоятельно при разработке и принятии форм бухгалтерской отчетности.

В формах бухгалтерской отчетности не должно быть никаких подчисток и помарок.

2.5 Методы диагностики вероятности банкротства

Для диагностики вероятности банкротства используется несколько подходов, основанных на применении:

а) трендового анализа обширной системы критериев и признаков;

б) ограниченного круга показателей;

в) интегральных показателей;

г) рейтинговых оценок на базе рыночных критериев финансовой устойчивости предприятий и др.;

д) факторных регрессионных и дискриминантных моделей.

Признаки банкротства можно разделить на две группы. К первой группе относятся показатели, свидетельствующие о возможных финансовых затруднениях и вероятности банкротства в недалёком будущем:

- повторяющиеся существенные потери в основной деятельности, выражающиеся в хронологическом спаде производства, сокращении объёмов продаж и хроническом спаде производства, сокращении объёмов продаж и хронической убыточности;

- наличие хронически просроченной кредиторской и дебиторской задолженности;

- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

- увеличение до опасных пределов доли заёмного капитала в общей его сумме;

- дефицит собственного оборотного капитала;

- систематическое увеличение продолжительности оборота капитала;

- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

- использование новых источников финансовых ресурсов на невыгодных условиях;

- неблагоприятные изменения в портфеле заказов;

- падение рыночной стоимости акций предприятия;

- снижение производственного потенциала.

Во вторую группу входят показатели, неблагоприятные значения которых не дают основания рассматривать текущее финансовое состояние как критическое, но сигнализируют о возможности резкого его ухудшения в будущем при непринятии действенных мер. К ним относятся:

- чрезмерная зависимость предприятия от какого-либо одного конкретного проекта, типа оборудования, вида актива, рынка сырья или рынка сбыта;

- потеря ключевых контрагентов;

- недооценка обновления техники и технологии;

- потеря опытных сотрудников аппарата управления;

- вынужденные простои, неритмичная работа;

- неэффективные долгосрочные соглашения;

- недостаточность капитальных вложений и т.д.

К достоинствам этой системы индикаторов возможного банкротства можно отнести системный и комплексный подходы, а к недостаткам - более высокую степень сложности принятия решения в условиях многокритериальной задачи, информативный характер рассчитанных показателей, субъективность прогнозного решения.

В соответствии с действующим законодательством о банкротстве предприятий для диагностики их несостоятельности применяется ограниченный круг показателей: коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности соответственным оборотным капиталом и восстановления (утраты) платёжеспособности.

Основанием для принятия структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным является наличие одного из условий:

а) коэффициент текущей ликвидности на конец отчётного периода имеет значение ниже нормативного (К_лик < 2).

б) коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами на конец отчётного периода имеет значение ниже нормативного. Данный коэффициент характеризует наличие у предприятия собственных оборотных средств, необходимых для его финансовой устойчивости.

Коэффициент текущей ликвидности рассчитывается по формуле:

, (1)

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (К_осс) определяется следующим образом:

, (2)

Если коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного (К_лик < 2), а доля собственного оборотного капитала в формировании текущих активов меньше норматива (К_осс < 0,1), но наметилась тенденция роста этих показателей, то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности (К_в.п) за период, равный шести месяцам:

(3)

где К_лик1 и К_лик0 - соответственно фактическое значение коэффициента ликвидности в конце и начале отчётного периода;

К_лик(норм) - нормативное значение коэффициента текущей ликвидности;

6 - период восстановления платёжеспособности;

Т - отчётный период.

Если К_в.п >1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, и наоборот, если К_в.п <1 - у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время.

Если фактический уровень К_лик и К_осс равен или выше нормативных значений на конец периода, но наметилась тенденция их снижения, рассчитывают коэффициент утраты платежеспособности (К_у.п) за период, равный трём месяцам:

 (4)

Если К_у.п >1, то предприятие имеет реальную возможность сохранить свою платежеспособность в течении трёх месяцев.

Выводы о признании структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатежеспособным делаются при отрицательной структуре баланса и отсутствии у него реальной возможности восстановить свою платежеспособность.

При неудовлетворительной структуре баланса ( К_лик и К_осс ниже нормативных), но при наличии реальной возможности восстановить свою платежеспособность в установленные сроки может быть принято решение об отсрочке признания предприятия неплатежеспособным в течении шести месяцев. [20]

При отсутствии оснований признания структуры баланса неудовлетворительной (К_лик и К_осс выше нормативных), но при значении К_у.п <1 решение о признании предприятия неплатежеспособным не принимается, но ввиду реальной угрозы утраты предприятием платежеспособности оно ставится на соответствующий учёт в специальных подразделениях Мингосимущества по делам о несостоятельности (банкротстве) предприятий.

Если предприятие признается неплатежеспособным, а структуру его баланса неудовлетворительной, то прежде чем передать экспертное заключение в хозяйственный суд, у него запрашивается дополнительная информация и проводится углубленный анализ его производственно-финансовой деятельности с целью выбора одного из двух вариантов решений:

1) проведение реорганизационных мероприятий для восстановления его платежеспособности;

2) проведения ликвидационных мероприятий в соответствии с действующим законодательством.

В первую очередь проводится анализ зависимости неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним по оплате госзаказа, размещённого на предприятии. На основании документов, подтверждающих наличие такой задолженности, сумма государственного долга вычитается из суммы дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Сумма платежей (Z) по обслуживанию задолженности государства перед предприятием рассчитывается исходя из объемов (Р_i) и продолжительности периода задолженности (t_i) по каждому просроченному государственному обязательству, дисконтированной по ставке ЦБ или НБ (S_i) на момент возникновения задолженности:

, (5)

Скорректированный коэффициент ликвидности с учётом государственного долга (К_лик*) определяется по формуле:

, (6)

Если значение К_лик* ниже нормативного, зависимость неплатежеспособности предприятия от задолженности государства перед ним признаётся неустановленной и выносится решение о передаче документов в хозяйственный суд о возбуждении производства по делу о банкротстве или о приватизации предприятия.

Если неплатежеспособность предприятия непосредственно связана с задолженностью государства перед ним (К_лик* выше нормативного), это свидетельствует об отсутствии оснований для признания его банкротом.

Однако следует отметить, что данная система критериев диагностики банкротства хозяйствующего субъекта является несовершенной. По этой методике можно объявить банкротом даже высокорентабельное предприятие, если оно использует в обороте много заёмных средств. Кроме того, нормативное значение принятых критериев не может быть одинаковым для разных отраслей экономики в виду различной структуры капитала. Они должны быть разработаны для каждой отрасли и подотрасли.

Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровне их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий, по степени риска исходя из фактической устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности в работе Л.В. Донцовой и Н.А. Никифоровой предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах, которая представлена в несколько измененном виде в таблице 2. [21]

1 класс - предприятия с хорошим запасом финансовой устойчивости, позволяющем быть уверенным в возврате заёмных средств;

2 класс - предприятия, демонстрирующие некоторую степень риска по задолженности, но ещё не рассматриваются как рискованные;

3 класс - проблемные предприятия. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов представляется сомнительным;

4 класс - предприятия с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

5 класс - предприятия высочайшего риска, практически несостоятельные.

Таблица 2 - Группировка предприятий по критериям оценки финансового состояния.

Показатель	Границы классов согласно критериям
	1 класс, балл	2 класс, балл	3 класс, балл	4 класс, балл	5 класс, балл	6 класс, балл
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,25 и выше - 20	0,2 - 16	0,15 - 12	0,1 - 8	0,05 - 4	Менее 0,05 - 0
Коэффициент быстрой ликвидности	1,0 и выше - 18	0,9 - 15	0,8 - 12	0,7 - 9	0,6 - 6	Менее 0,5 - 0
Коэффициент текущей ликвидности	2,0 и выше - 16,5	1,9?1,7 - 15?12	1,6?1,4 - 10,5?7,5	1,3?1,1 - 6?3	1,0 - 1,5	Менее 1,0 - 0
Коэффициент финансовой независимости	0,6 и выше - 17	0,59?0,54 - 15?12	0,53?0,43 - 11,4?7,4	0,42?0,41 - 6,6?1,8	0,4 - 1	Менее 0,4 - 0
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,5 и выше - 15	0,4 - 12	0,3 - 9	0,2 - 6	0,1 - 3	Менее 0,1 - 0
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	1,0 и выше - 15	0,9 - 12	0,8 - 9,0	0,7 - 6	0,6 - 3	Менее 0,5 - 0
Минимальное значение границы	100	85 - 64	63,9 - 56,9	41,6 - 28,3	18	--

В зарубежных странах для оценки риска банкротства и кредитоспособности предприятий широко используются дискриминантные факторные модели известных западных экономистов Альтмана, Лиса, Таффлера, Тишоу и др., разработанные с помощью многомерного дискриминантного анализа. Впервые в 1968 году профессор Нью-Йоркского университета Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал из них 5 для включения в окончательную модель определения кредитоспособности хозяйствующих субъектов:

(7)

где Х₁ - собственный оборотный капитал / сумма активов;

Х₂ - чистая прибыль (убыток) / сумма активов;

Х₃ - прибыль (убыток) до налогообложения / сумма активов;

Х₄ - собственный капитала / заёмный капитал;

Х₅ - выручка / сумма активов.

Таблица 3 - Оценочная шкала для модели Альтмана.

Значение показателя "Z"	Вероятность банкротства
до 1.80	Очень высокая
1.81 - 2.70	Высокая
2.71 - 2.99	Возможная
3.00 и выше	Очень низкая

Позднее в 1983 году Альтман получил модифицированный вариант своей формулы для компаний, акции которых не котировались на бирже:

_, (8)

где Х₁ - собственный оборотный капитал/сумма активов;

Х₂ - чистая прибыль (убыток)/сумма активов;

Х₃ - прибыль (убыток) до налогообложения /сумма активов;

Х₄ - собственный капитал / заёмный капитал;

Х₅ - выручка/сумма активов.

"Пограниченное" значение здесь равно 1,23.

В 1997 году Таффлер предложил следующую формулу:

, (9)

где Х₁ - прибыль от реализации / краткосрочные обязательства;

Х₂ - оборотные активы / сумма обязательств;

Х₃ - краткосрочные обязательства / сумма активов;

Х₄ - выручка / сумма активов.

Если величина Z-счёта больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно.

Однако необходимо отметить, что использование таких моделей требует больших предосторожностей, потому что они не совсем подходят для оценки риска банкротства наших хозяйствующих субъектов, так как не учитывают специфику структуры капитала в различных отраслях.

3. Бухгалтерская отчетность и диагностика вероятности банкротства в ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

3.1 Бухгалтерская отчетность в ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Основным источником информации о финансовой деятельности ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" является бухгалтерская отчетность. Отчетность предприятия в рыночной экономике базируется на обобщении данных финансового учета и является информационным звеном, связывающим предприятие с обществом и деловыми партнерами - пользователями информации о деятельности предприятия.

Собственники анализируют бухгалтерскую отчетность для повышения доходности капитала, обеспечения стабильности положения фирмы. Кредиторы и инвесторы анализируют отчетность предприятия, чтобы минимизировать свои риски по займам и вкладам. Можно твердо говорить, что качество принимаемых решений целиком зависит от качества аналитического обоснования решения.

Отчетность - это заключительный элемент метода бухгалтерского учета.

Подготовка бухгалтерской отчетности - это забота не только бухгалтерии, но и других экономических и технических служб ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2", потому что при составлении отчетности подводятся итоги и оцениваются все аспекты деятельности предприятия.

Отчетность составляется на основании всех видов текущего учета - бухгалтерского, статистического, оперативно-технического. Она содержит как количественные, так и качественные характеристики, стоимостные и натуральные показатели. Все элементы бухгалтерского отчета тесно связаны между собой и представляют собой единое целое, то есть систему экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Тщательное изучение бухгалтерского отчета раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2", помогает наметить пути совершенствования его деятельности. В процессе чтения отчетности важно рассматривать показатели разных форм отчетности в их взаимосвязи и взаимообусловленности.

Годовая бухгалтерская отчетность ОАО "Чебоксарский хлебозавод № 2" состоит из следующих типовых форм:

­ бухгалтерский баланс;

­ отчет о прибылях и убытках;

­ отчет об изменениях капитала;

­ отчет о движении денежных средств;

­ приложение к бухгалтерскому балансу;

­ аудиторское заключение;

­ пояснительная записка.

Промежуточная бухгалтерская отчетность включает:

? бухгалтерский баланс;

? отчет о прибылях и убытках;

? налоговые декларации;

? статистическая отчетность;

? отчеты во внебюджетные фонды.

В ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" при заполнении типовых форм отчетности соблюдены действующие положения (стандарты) учета и отчетности, требования законодательства и нормативных документов, определяющих правила составления отчетности и ведения бухгалтерского учета в сводных регистрах, обязательные к исполнению организациями на территории Российской Федерации.

Отчетность хлебозавода №2 составляется за месяц, квартал и год нарастающим итогом с начала отчетного года, при этом месячная и квартальная отчетность является промежуточной. Предприятие соблюдает установленные законодательством сроки представления бухгалтерской отчетности: квартальной - в течение 30 дней по окончанию квартала, а годовой - в течение 90 дней по окончании года, штрафные санкции за несвоевременную сдачу отчета к ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" ни разу не применялись.

Бухгалтерская и налоговая отчетность представляется в электронном виде ИФНС России, Внебюджетным фондам РФ и ЧР. Другим пользователям отчетность не высылается по почте, а передается на бумажных носителях главным бухгалтером или руководителем.

Формы отчетности содержат в заголовке перечень необходимых реквизитов, таких, как:

? полное наименование организации в соответствии с зарегистрированными учредительными документами;

? вид экономической деятельности согласно Общероссийскому классификатору видов экономической деятельностит (ОКВЭД);

? организационно-правовую форму согласно Общероссийскому классификатору организационно-правовых форм (ОКОПФ);

? форму собственности по Общероссийскому классификатору форм собственности (ОКФС);

? полный почтовый адрес.

Составление бухгалтерской отчетности производится в тысячах рублей без десятичных знаков, в валюте Российской Федерации.

Бухгалтерская отчетность подписывается главным бухгалтером и руководителем ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2".

В соответствии с Федеральным законом "О бухгалтерском учете" ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" представляет в обязательном порядке годовую бухгалтерскую отчетность:

­ собственникам (органам, уполномоченным управлять государственным имуществом, участникам, учредителям - в соответствии с учредительными документами);

­ инспекцию Федеральной налоговой службы России;

­ территориальным органам государственной статистики по месту регистрации организаций.

Представляемая бухгалтерская отчетность должна быть утверждена в порядке, предусмотренном учредительными документами организации.

Датой представления бухгалтерской отчетности для хлебозавода №2 является день фактической передачи ее по принадлежности или дата ее отправления, обозначенная на штемпеле почтовой организации. Если дата представления отчетности приходится на нерабочий (выходной) день, то сроком представления отчетности считается первый, следующий за ним рабочий день.

Годовая бухгалтерская отчетность организации является открытой для заинтересованных пользователей: банков, инвесторов, кредиторов, покупателей, поставщиков и др., которые могут знакомиться с годовой отчетностью и получать ее копии.

Все органы, получающие отчетность организации, проверяют ее.

Проверка заключается, прежде всего, в установлении полноты представленных отчетных данных (наличие всех установленных форм, полнота и правильность их заполнения и оформления).

Взаимоувязка показателей отчетности после ее составления проверяется и самими бухгалтерами для выявления допущенных ошибок. Выявленные при проверке отчетности ошибки исправляются во всех экземплярах отчетности.

Исправления отчетных данных как текущего, так и прошлого года (после их утверждения) производятся в отчетности, составляемой за отчетный период, в котором были обнаружены искажения ее данных.

В таком же порядке вносятся исправления отчетных данных, если не установлен период совершения искажений их, а также при выявлении искажений отчетных данных в ходе проверок и инвентаризаций, проводимых самой организацией и контролирующими органами.

В случаях выявления неправильного отражения на счетах доходов и расходов, что привело к неправильному выявлению финансовых результатов, исправления производятся записями по соответствующим счетам, по которым допущены искажения.

В формах отчетности не допускаются никакие подчистки и помарки. В случаях исправления ошибок делаются соответствующие оговорки, которые подтверждают лица, подписавшие формы отчетности, с указанием даты исправления.

Составлению бухгалтерской отчетности, особенно годовой, предшествует большая подготовительная работа, имеющая целью обеспечить своевременное и качественное ее составление, т.е. соблюдение требования достоверности и других требований, предъявляемых к системе отчетных показателей. Характер этой работы определяется тем, что отчетность должна составляться на основе тщательно выверенных бухгалтерских записей, которые подтверждаются соответствующими оправдательными документами или приравненными к ним техническими носителями информации.

Важнейшим подготовительным мероприятием перед составлением отчетности является инвентаризация всех видов имущества и финансовых обязательств, которая является обязательной перед составлением годового отчета и основным условием обеспечения реальности его данных. В результате ее проведения учетные данные, зафиксированные в бухгалтерских регистрах, приводятся в соответствие с фактическим наличием имущества и финансовых обязательств.

После этого проводят сверку расчетов с поставщиками и подрядчиками, с покупателями и заказчиками, по кредитам банка и заемными средствами, с бюджетом, внебюджетными фондами, с дебиторами и кредиторами.

Результатом сверки является акт сверки расчетов.

Бухгалтерская (финансовая) отчетность сдается в отдел камеральных проверок налоговой инспекции, в котором проверяется правильность составления бухгалтерской (финансовой) отчетности по формулам при помощи ЭВМ.

Согласно Федеральному закону "Об аудиторской деятельности" от 30.12.2008 № 307-ФЗ и других законодательных норм ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" подлежит ежегодному обязательному аудиту, который заключается в проверке ведения бухгалтерского учета и финансовой отчетности организации.

В Федеральном законе "О бухгалтерском учете" от 21 ноября 1996 г. № 129-ФЗ установлено, что бухгалтерская отчетность коммерческих организаций, в том числе и открытых акционерных обществ (ОАО), должна состоять из бухгалтерского баланса предприятия, отчета о прибылях и убытках, приложений к ним, аудиторского заключения и пояснительной записки.

Право на проведение обязательного аудита хлебозавода №2 имеют аудиторские организации, имеющие лицензии на осуществление аудиторской деятельности. Выбор компании для проведения проверки осуществляется самим предприятием, а в случае, если 25% акций и более принадлежат государству, то выбор аудиторской компании осуществляется путем проведения открытого конкурса.

По итогам выбора компании для проверки ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" направляет аудиторской организации приглашение провести обязательный аудит. В свою очередь компания-аудитор вправе согласиться и отказаться от приглашения.

Договор об оказании аудиторских услуг между ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" и компанией-аудитором заключается в соответствии с нормами Гражданского кодекса Российской Федерации и правилами аудиторской деятельности.

Также следует отметить, что в связи с изменениями, внесенными Федеральным законом от 27.07.2010 N 209-ФЗ в Федеральный закон от 21.11.1996 N 129-ФЗ, ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" обязан публиковать годовую бухгалтерскую отчетность не позднее 1 июля года, следующего за отчетным.

3.2 Диагностика вероятности банкротства ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Для диагностики вероятности банкротства и оценки удовлетворительности структуры баланса используются такие критерии, как коэффициент текущей ликвидности (К_лик), коэффициент обеспеченности собственными средствами (К_осс), коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности (К_в.п ) (таблица 4).

Таблица 4 - Коэффициент текущей ликвидности за 2010 - 2011 гг. ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Показатель	2010 г.	2011 г.	Абсолютные изменения
Оборотные активы, тыс. руб.	52211	52719	+508
Расходы будущих периодов, тыс. руб.	3708	2331	- 1377
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	41695	48948	+7253
Коэффициент текущей ликвидности	1,16	1,03	- 0,13

Значение коэффициента текущей ликвидности как в 2010, так и в 2011 году меньше 2, это означает, что у предприятия снизилась способность оплачивать свои краткосрочные обязательства. Значение ниже 1 говорит о высоком финансовом риске, связанном с тем, что предприятие не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета. В 2011 году значение коэффициента текущей ликвидности составляет 1,03, по сравнению с 2010 годом произошло снижение на 0,13.

В таблице 5 представлена динамика коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами.

Таблица 5 - Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за 2010 - 2011 гг. ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Показатель	2010 г.	2011 г.	Абсолютные изменения
Собственный капитал, тыс. руб.	59787	52648	- 7139
Внеоборотные активы, тыс. руб.	58369	57331	- 1038
Оборотные активы, тыс. руб.	52211	52719	+508
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,027	- 0,089	-0,116

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами, как в 2010 , так и в 2011 году не соответствует нормативу, то есть меньше 0,1, это свидетельствует о том, что все оборотные средства предприятия и, возможно, часть внеоборотных активов сформированы за счет заемных источников. Так как коэффициент текущей ликвидности ниже нормативного (К_лик < 2) , а доля собственного оборотного капитала в формировании оборотных активов меньше норматива (К_осс < 0,1), то определяется коэффициент восстановления платёжеспособности (К_в.п) за период, равный шести месяцам:

На конец 2011 года у ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" значение коэффициента восстановления платежеспособности ниже нормативного значения (К_в.п < 1), значит у предприятия нет реальной возможности восстановить свою платежеспособность в ближайшее время. Учитывая многообразие показателей финансовой устойчивости, различие уровня их критических оценок и возникающие в связи с этим сложности в оценке риска банкротства, многие отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют производить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Сущность этой методики заключается в классификации предприятий по степени риска исходя из фактического уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя, выраженного в баллах. В частности, в работе Донцовой и Никифоровой предложена следующая система показателей и их рейтинговая оценка, выраженная в баллах, которую мы представим в виде таблицы 6, приведённой ниже.

Таблица 6 - Диагностика вероятности банкротства за 2010 - 2011 гг. ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Показатель	2010 г.	балл	2011 г.	балл	Изменение
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,07	8	0,03	0	- 0,04
Коэффициент быстрой ликвидности	0,64	9	0,64	9	0
Коэффициент текущей ликвидности	1,16	4	1,03	1,5	- 0,13
Коэффициент финансовой независимости	0,54	12	0,48	9,4	- 0,06
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,03	0	- 0,08	0	- 0,11
Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом	2,35	15	2,79	15	+0,44
Минимальное значение границы	?	48	?	34,9	- 13,1

Как видно из расчетов по таблице 6, уменьшились значения коэффициентов абсолютной ликвидности, быстрой ликвидности, текущей ликвидности, финансовой независимости и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. А коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом увеличился. В 2010 году ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" относилось к 3 классу, то есть проблемное предприятие. В этом случае вряд ли существует риск потери средств, но предприятию угрожает риск банкротства. А в 2011 году организация относится к 4 классу - предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. В этой ситуации кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты.

Прогноз на более длительный период (как считается, на 2 - 3 года вперед) может быть получен путем расчета индекса кредитоспособности (Z).



Таблица 7 - Коэффициенты кредитоспособности по модели Альтамана за 2010 - 2011 гг. ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Показатель	2010 г.	2011 г.	Абсолютные изменения
Собственный оборотный капитал, тыс. руб.	59787	52648	- 7139
Сумма активов, тыс. руб.	110580	110050	- 530
Чистая прибыль (убыток), тыс. руб.	460	2866	+2406
Прибыль (убыток) до налогообложения, тыс. руб.	691	3069	+2378
Заемный капитал, тыс. руб.	50793	57402	+6609
Выручка, тыс. руб.	451440	446330	-5110
Х1	0,54	0,48	- 0,06
Х2	0,004	0,026	+0,022
Х3	0,006	0,028	+0,022
Х4	1,18	0,92	- 0,26
Х5	4,08	4,06	- 0,02

За 2010 год:

Z = 1,2*0,54 + 1,4*0,004 + 3,3*0,006 + 0,6*1,18 + 1,0*4,08 = 5,46

За 2011 год:

Z = 1,2*0,48 + 1,4*0,026 + 3,3*0,028 + 0,6*0,92 + 1,0*4,06 = 5,32

Значение индекса кредитоспособности, как за 2010 г., так и за 2011 г. больше 3. По модели Альтамана следует, что у ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" через 2 - 3 года будет очень низкая вероятность банкротства. Значит, в будущем предприятию удастся восстановить свою платежеспособность.

Индекс кредитоспособности (Z) по методике Таффлера отражен в таблице 8.



Таблица 8 - Индекс кредитоспособности по методике Таффлера за 2010 - 2011 гг. ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2"

Показатель	2010 г.	2011 г.	Абсолютные изменения
Прибыль от реализации, тыс. руб.	5269	5671	+402
Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	41695	48948	+7253
Сумма активов, тыс. руб.	110580	110050	- 530
Сумма обязательств, тыс. руб.	50793	57402	+6609
Оборотные активы, тыс. руб.	52211	52719	+508
Выручка, тыс. руб.	451440	446330	-5110
Х1	0,13	0,12	-0,01
Х2	1,03	0,92	- 0,11
Х3	0,38	0,44	+0,06
Х4	4,08	4,06	-0,02
Z	1,54	0,91	-0,63

Величина Z - счета и в 2010, и в 2011 годах больше 0,3 , это говорит о том, что у ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" хорошие долгосрочные перспективы в будущем.

Так как у ОАО "Чебоксарский хлебозавод №2" коэффициент текущей ликвидности на конец 2011 года имеет значение ниже нормативного ( К_лик < 2) и коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному значению, это является основанием для принятия структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия неплатёжеспособным.