Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации

Целью общества является извлечение прибыли от основных видов деятельности. Виды деятельности, осуществляемые организацией:

оптовая и розничная торговля, посреднические, коммерческие и обменные операции;

производство мучных и крупяных изделий;

переработка, хранение и реализация сельхозпродукции и другие виды деятельности, не запрещенные законами Р.Ф.

Организация имеет круглую печать и расчетный счет в банке. Ответственность за работу организации несет руководитель общества Машина Екатерина Алексеевна. Ответственность за организацию бухгалтерского учета, соблюдение законодательства Р.Ф. при выполнении хозяйственных операций; за формирование ученой политики, своевременное представление финансовой отчетности несет главный бухгалтер организации Масленкова Татьяна Ивановна.

Уставный капитал ООО «Компания «Кроун» составляет 1800000 рублей (приложение 1, п.5.2.). Учетная политика ООО «Компания «Кроун» принимается и утверждается ежегодно в начале года на весь отчетный период (приложение 2). Под учетной политикой понимается совокупность способов ведения бухгалтерского учета - первичного наблюдения, стоимостного измерения, текущей группировки и итогового обобщения фактов хозяйственной деятельности.

Организационная структура ООО «Компания «Кроун» утверждена директором, в подчинении которого находятся:

заместитель по производству продукции мучных и крупяных;

заместитель по качеству продукции и технологическим вопросам;

коммерческий директор;

заместитель по экономике.

В непосредственном подчинении директора находятся помощник по работе с персоналом и главный бухгалтер. В обязанности каждого заместителя директора входит руководство целой структурой, в соответствии с должностными обязанностями:

1) заместителю директора по производству подчинены три производственных цеха и производственный отдел (ПО);

2) заместителю директора по качеству несет ответственность за работу бюро управления качеством продукции и технологического бюро;

3) коммерческий директор отвечает за работу отдела снабжения, отдела продаж, склада сырья и материалов, склада готовой продукции;

4) заместитель директора по экономике возглавляет работу планово- экономического и финансового отделов.

В обязанность главного бухгалтера входит управление работой бухгалтерской службы по учету, налогообложению и финансовой отчетности.

Согласно структуре бухгалтерии видно, что она достаточно объемная и включает в подчинение главного бухгалтера кассира и заместителя по общим вопросам.

Каждый объект учета сгруппирован по секторам:

учет сырья и материалов;

учет расчетов по заработной плате и отчислениям единого социального налога;

учет доходов и расходов организации;

учет налогов в бюджет.

Обобщение информации в сводную бухгалтерскую финансовую отчетность. На каждую должностную единицу разработана и утверждена

Экономическое состояние общества с ограниченной ответственностью «Компания «Кроун»- это те рамки, внутри которых организация решает, как должны разделяться задачами, использоваться ресурсы, а также координация своей деятельности.

Аппарат управления в текущей деятельности обеспечивает принятие управленческих решений, своевременность их выполнения, доведения до исполнителя и контроль выполнения.

Экономическое состояние характеризует данные технико- экономических показателей общества с ограниченной ответственностью «Компания «Кроун» за три года: 2005-2007 г. приведенные в таблице 8.

По данным таблицы можно охарактеризовать экономическую ситуацию в ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 г.

Таблица 8. Технико-экономические показатели работы ООО «Компания «Кроун» за период 2005-2007 г

Показатели	Годы	Изменения
		2006 г. к 2005	2007 г. к 2006
	2005	2006	2007	+;-	%	+;-	%
Объем производственной продукции, тыс. руб. (приложения 6,7,8) (строка010)	14748	21355	19939	+6607	144,8	-1416	93,4
Среднесписочное число работающих, чел	213	220	216	+7	103,3	-4	98,2
Средняя выработка продукции на 1-го работающего, тыс. руб/ чел. (п1/п2)	69,2	97,1	92,3	+27,9	140,3	-4,8	95,1
Расход сырья, материалов, тыс. руб.	6047	10189	9715	+4142	168,5	-474	95,3
Материалоотдача, руб (п1/ п4)	2,439	2,096	2,052	-0,343	-	-0,044	-
Средняя остаточная стоимость основных фондов (приложения 3,4,5; строка 120), тыс. руб.	1451,5	6484,5	11420	+5033	446,7	+4935,5	176,1
Фондоотдача (п 1/ п 6), руб.	10,16	3,293	1,746	-6,867	-	-1,547	-
Фонд оплаты труда, тыс. руб.	33228	40920	44064	+7692	123,1	+3144	107,7
Средняя заработная плата, тыс. руб.	13	15,5	17	+2,5	119,2	+1,5	109,7

За этот период изменялась среднесписочная численность работающих:

в 2006 году она выросла на 7 человек и составила 220 человек к 2005 году, в 2007 году снизилась на 4 человека к численности 2006 года.

Средняя выработка продукции на одного работающего составила:

в 2005 году 14748/213=69,2 (тыс. руб./ чел.)

в 2006 году 21355/220=97,1 (тыс. руб./ чел.)

в 2007 году 19939/216=92,3 (тыс. руб./ чел.)

Прирост выработки продукции в 2006 году на 1 работающего составил 27,9 (тыс. руб./ чел.), а в 2007 году снижение показателя к прошлому году на 4,8 (тыс. руб./ чел.); то есть, нет определенной тенденции роста выработки, т.к. она варьирует за 3 года в сторону повышения и снижения.

Показатель материалоотдачи с 2005 г. по 2007 г. заметно снижается, это говорит о том, что в 2005 году с 1 рубля вложенного сырья получено 2 руб. 44 коп. продукции; в 2006 году показатель ниже и составляет на 1 руб. сырья уже 2 руб. 10 коп. продукции (снижение на 34 копеек на каждый вложенный рубль сырья); в 2007 году материалоотдача снизилась еще на 5 копеек с каждого рубля сырья. В последствии это окажет влияние на финансовый результат и финансовое состояние организации.

Растет в организации фонд оплаты труда и средняя заработная плата. Но если рост средней заработной платы сравнивать с ростом производительности труда, то прослеживается следующая тенденция в 2006 году к уровню 2005 года: средняя выработка выросла на 40,3%; средняя заработная плата на 19,2%. Это нормально для работы предприятия. В 2007 году к уровню 206 года: средняя выработка снизилась на 4,9%; средняя заработная плата выросла на 9,7%. Такое соотношение уже характеризует снижение экономических показателей, ведущих в будущем к несостоятельности организации.

Имущественное состояние ООО «Компания «Кроун» за 3 года возрастает с каждым годом и обязательства тоже. Данные об имуществе приведены в таблице 9.

Таблица 9. Данные об имуществе ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 г (тыс. руб.)

Имущество	Годы	Изменения (+;-)
	2005	2006	2007	2006 г.к 2005 г.	2007 г.к 2006 г.
Всего: в том числе:	10413	26409	28380	15996	1971
оборотные активы	8979	14874	17074	5895	2200
внеоборотные активы	1434	11535	11306	10101	-229

Из расчетов таблицы 8 и 9 видно, что имущество организации ООО «Компания «Кроун» за период 2005-2007 годы с каждым годом возрастает; источники тоже возрастают, но за счет роста заемного капитала и снижения собственного капитала.

Таблица 10. Данные об источниках образования имущества ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 г

Показатели	Годы	Изменения
	2005 г.	2006 г.	2007 г.	2006 г.к 2005 г.	2007 г.к 2006 г.
Всего источники имущества в том числе:	10413	26409	28380	43373	12149
Собственный капитал	3109	-2172	-6906	-5281	9078
Заемный капитал, из них	7304	28581	35286	21277	6705
Кредиторская задолженность	804	28181	24547	27377	-3634

Прослеживается возрастание заемного капитала в организации. С 2005 года на 2006 год заемный капитал увеличивается на 21277 тыс. руб., а с 2006 года к 2007 году еще увеличился на 6705 тыс. руб. с одновременным снижением собственных средств, что приводит к финансовой неустойчивости предприятия в 2006 г. и 2007 г.

Финансовая устойчивость - сложное многогранное состояние счетов организации, гарантирующее ее постоянную платежеспособность. Знание предельных границ изменения источников средств для покрытия вложений капитала в основные фонды или производственные запасы позволяет генерировать такие направления хозяйственных операций, которые ведут к улучшению финансового состояния организации, к повышению ее устойчивости. В процессе хозяйственной деятельности ООО «Компания «Кроун» финансовое состояние постоянно меняется. Для того, чтобы не допустить банкротства организации необходимо провести анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности.

2.2 Анализ финансового состояния по данным бухгалтерской отчетности

Эффективность хозяйственной деятельности организации определяется в конечном итоге ее финансовым состоянием. Под финансовым состоянием понимается еще и способность организации финансировать свою деятельность.

Финансовое состояние организации характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования, целесообразным их размещением и эффективным использованием, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платеже- и кредитоспособностью, финансовой устойчивостью. Чтобы работать в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства, нужно знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные.

Главная цель анализа финансового состояния - это своевременно влиять и устранять недостатки в финансовой деятельности, предупредить несостоятельность и банкротство организации и, наконец, найти резервы улучшения финансового состояния организации.

При анализе финансового состояния ООО «Компания «Кроун» ставят перед собой и решают следующие задачи:

1.Строят модели оценки и диагностики финансового состояния, проводят факторный анализ, определяя влияние различных факторов на изменение финансового состояния организации.

2.Прогнозируют возможные финансовые результаты, исходя из реальных условий хозяйственной деятельности, наличия собственных и заемных ресурсов.

3.Разрабатывают конкретные мероприятия, направленные на более эффективное использование финансовых ресурсов, укрепление финансового состояния для предупреждения банкротства.

Для оценки устойчивости финансового состояния организации используется в ООО «Компания «Кроун» система показателей, характеризующих изменения:

структуры капитала по его размещению и источникам образования;

эффективности и интенсивности использования ресурсов;

финансовой устойчивости;

платеже - и кредитоспособности;

ликвидность баланса.

Анализ финансового состояния по данным финансовой отчетности основывается главным образом на коэффициентном методе (относительных показателях). Основными источниками информации для анализа финансового состояния служат различные формы бухгалтерской финансовой отчетности.

Анализ финансового состояния организации на этапе анализа финансовых отчетов начинается с «чтения» бухгалтерского баланса. Анализ финансовой отчетности является предварительным анализом финансового состояния, позволяющим судить о финансовой устойчивости организации.

Проводя горизонтальный анализ финансовой отчетности можно сопоставить между собой величины конкретных статей баланса в абсолютном и относительном выражении за рассматриваемый период и определить их изменения.

Для общей оценки динамики финансового состояния ООО «Компания «Кроун» группируется статьи баланса в отдельные группы. В таблице 11 отражен анализ динамики статей актива предприятия за период 2005-2007 г.

Данные таблицы для анализа динамики статей актива баланса взяты из приложений 3,4,5 в графе 1-4.

Данные по изменениям актива баланса (графа 5-8) расчетные:

изменения имущества в 2006 году по сравнению с 2005 годом в сторону увеличения на 15996 тыс. рублей, в том числе:

увеличение внеоборотных активов на 1010 тыс. руб;

увеличение оборотных активов на 5895 тыс. руб.

Таблица 11. Анализ динамики статей актива бухгалтерского баланса в ООО «Компания «Кроун за 2005-2007 г.

Показатели	Годы	Изменения
	2005	2006	2007	2006 г. к 2005	2007 г. к 2006
				+;-	%	+;-	%
Имущество всего:	10413	26409	28380	+15996	253,6	+1971	107,5
в том числе: Иммобилизованные активы	1434	11535	11306	+10101	804,4	-229	98
Оборотные активы, в том числе	8979	14874	17074	+5895	165,7	+2200	114,8
Запасы	564	519	264	-45	92	-255	50,9
Дебиторская задолженность	6662	14044	16748	+7382	210,8	+2704	119,3
Денежные средства	103	310	54	+207	301	-256	17,4
Прочие оборотные активы	1650	-	8	-1650	-	+8	-

Внеоборотные активы в части основных средств возросли в 2006 г. к прошлому году на 153,6 %; рост оборотных активов на 65,7 % к уровню 2005 года. По оборотным активам прирост в части дебиторской задолженности на 7382 тыс. руб. или 110,8%; по денежным средствам на 207 тыс. руб. или на 201%. Снижение оборотных активов в 2006 году по статье запасы на 45 тыс. руб. и прочих оборотных активов на 1650 тыс. руб.

Изменение имущества в 2007 году в сравнении с 2006 годом: общая величина активов возросла к концу 2007 г. на 1971 тыс. руб. или на 7,5%. На это увеличение повлиял рост оборотных активов в целом на 2200 тыс. руб. или на 14,8 %. Оборотные активы возросли в части дебиторской задолженности на 2704 тыс. руб. или на 19,3%.

Снижение оборотных активов произошло за счет уменьшения запасов на 255 тыс. руб., денежных средств на 256 тыс. руб. в 2007 г. к данным 2006 года.

Рост активов произошел за три года за счет увеличения источников формирования имущества: собственного и заемного капитала. Финансовое состояние организации во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Капитал подразделяется на собственный - III раздел баланса и заемный- IV-V разделы баланса. Необходимость в собственном капитале обусловлена требованиями самофинансирования организаций.

Собственный капитал - это основа независимости организации. Если средства организации созданы в основном за счет краткосрочных обязательств, то финансовое положение будет неустойчивым. От того, насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение организации.

В процессе анализа пассивов организации следует изучить изменения их не только по составу, но и по структуре, что показано, будет в таблице 12.

По обобщенным данным таблицы пассива баланса ООО «Компания «Кроун» видна четкая динамика:

по собственному капиталу ярко выражена тенденция снижения СК за 2006 год к 2005 году на 2172 тыс. руб., а в 2007 г. до 6906 тыс. руб. убытки непокрытые за год отражены в балансе.

За этот же период возросла величина краткосрочных обязательств:

в 2006 г. к уровню 2005 г. на 21277 тыс. руб. (28581-7304) или на 390,6%;

в 2007 г. прирост краткосрочных обязательств еще увеличивается на 6705 тыс. руб. к уровню прошлого года, и составила 35286 тыс. руб.

В основном такое увеличение обязательств в 2006 и 2007 году произошло из-за резкого возрастания кредиторской задолженности, особенно по расчетам с поставщиками и подрядчиками.

Структура капитала за анализируемый период очень разнообразна:

в 2005 году:

Собственный капитал (СК)-29,9% в общей его величине;

Заемный капитал (ЗК) -70,1%;

в 2006 году структура изменилась в сторону прироста доли заемного капитала:

Собственный капитал -8,2% , Заемный капитал -108,2% ;

в 2007 году еще больший разрыв в структуре капитала организации

Собственный капитал -24,3%, Заемный капитал -124,3% .

Только разумные размеры заемного капитала способны улучшить финансовое состояние организации, а такие величины, как в ООО «Компания «Кроун» способствуют ухудшению финансового состояния и ведению его к банкротству.

Анализ динамики и структура баланса ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 года приведены в (приложение 9).

При таких показателях необходимо провести оценку финансовой устойчивости организации, для чего применяется система коэффициентов:

1. Коэффициент соотношения заемных, а собственных средств (Коэффициент капитализации)

К: К= ЗК/СК (6)

где ЗК- заемный капитал;

СК - собственный капитал.

2005 г. К=7304/3109=2,35

в 2005 году на 1 рубль собственных средств вложенных в активы организации приходится 2 руб. 35 коп. заемных средств.

2006 г. К=28581/-2172=-13,2

С таким коэффициентом капитализации в 2005-2007 г. необходимо определять тип устойчивости финансового состояния, обычно выделяют четыре типа финансовой устойчивости.

1.Абсолютная устойчивость финансового состояния, когда запасы и затраты меньше суммы собственных оборотных средств и краткосрочных кредитов и заемных средств, т.е.

З<СК+Кр, (7)

где З- запасы и затраты организации (строка 210 ф№1+ строка 020 ф№2)

СК- собственные оборотные средства

Кр- краткосрочные кредиты и заемные средства.

По данным баланса (приложение 3,4,5) подставим значения в формулу:

СК= У текущих активов- У краткосрочных финансовых обязательств (8)

Текущие активы = З + Дз + Кфв+Дср (9)

где Дз- дебиторская задолженность

Кфв- краткосрочные финансовые вложения

Дср- денежные

2005 г. З =564+13438=14002 (тыс. руб.)

2005 г.СК=8979-7304=1675 (тыс. руб.) т.к. З<СК+Кр,

то 14002<1675+6500; 14002?8175;

2006 г.З=519+22643=23162 (тыс. руб.)

2006 г.СК=14874-28581=-13707 (тыс. руб.)

то 23162<-13707+400 ; 23162?-13307

2007 г.З=264+21589=21853 (тыс. руб.)

2007 г. СК=17074-35286=-18212 (тыс. руб.)

то 21853<-18212+10738 ; 21853?-7474

Неравенство не выдержано в течение трех лет, значит, об абсолютной устойчивости нет и речи.

2.Нормальная устойчивость, при которой гарантируется платежеспособность предприятия, если

З=СК+Кр, (10)

При расчетах видно, что не соблюдается и равенство запасов с затратами и сумма собственного оборотного капитала с кредитами банков, отсюда, нормальной устойчивостью в ООО «Компания «Кроун» нельзя назвать.

3. Предкризисное (неустойчивое) финансовое состояние, при котором нарушается платежный баланс, но сохраняется возможность равновесия платежных средств и платежных обязательств за счет привлечения временно свободных источников средств в оборот (резервного фонда).

В ООО «Компания «Кроун» резервный фонд отсутствует, поэтому можно переходить к следующему анализу.

4. Кризисное финансовое состояние (предприятие на грани банкротства), при

З>СК+Кр, (11)

К=, (12)

Используя данные 1 расчета, имеем именно этот показатель, характеризующий кризисное финансовое состояние, так как:

в 2005 году 14002?8175;

в 2006 году: 23162?-13307

в 2007 году: 21853?-7474

При таких показателях необходимо провести анализ ликвидности баланса, платежеспособности и проверить наличие признаков банкротства в ООО «Компания «Кроун». Для повышения финансовой устойчивости организации необходимо наращивать долю собственных источников.

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Компания «Кроун»

Ликвидность баланса - это степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Анализ ликвидности и оценка показателей заключается в сравнении средств по активу сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности баланса активы предприятия

разделяются на следующие группы:

А- наиболее ликвидные активы: денежные средства и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги);

А - быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность и прочие активы

А- медленно реализуемые активы: статьи раздела 2 актива баланса «Запасы»

А- труднореализуемые активы: статьи 1 раздела актива баланса «Внеоборотные активы».

Для оценки ликвидности баланса необходимо построить «Аналитический баланс», обобщенный в таблице 12.

По обобщенным данным таблицы необходимо исчислить показатели:

1. Коэффициент общей ликвидности (КОL)

КОL=, (13)

где Tar- текущие активы;

Toв- текущие обязательства.

2005 г.КОL =8979/7304=1,229

2006 г.КОL =14874/28581=0,520

2007 г.КОL =17074/35286=0,484

Приемлемая величина этого показателя может, находится в пределах от 1,2 до 2,5 (ср?2).

Таблица 12. Аналитический баланс на основе формы №1 «Бухгалтерский баланс» по ООО «Компания «Кроун» за период 2005-2007г.г.

Наименование показателя	Условные обозначения	Коды строк ф. №1 или алгоритм	годы
			2005	2006	2007
Быстро ликвидные активы	Bla	250+260	103	310	54
Дебиторская задолженность	Д?	240+216	6662	14047	16777
Собственные оборотные средства	OS	210+220+270	2214	519	272
Текущие активы	Tar	290-217-230	8979	14874	17074
Сумма активов	Sar	300-217-230	10413	26409	28380
Текущие обязательства	Toв	690-630-640-650-660	7304	28581	35286
Сумма кредитной задолженности	Sk?	590	0	0	0
Внешние обязательства	Voв	Toв+ Sk?	7304	28581	35286
Сумма собственного капитала	Ssr	700-217- Voв	3109	-2172	-6906

В ООО «Компания «Кроун» в течение 2005 года оперативная ликвидность, т.е. быстрота превращения капитала в деньги в пределах нормы, так как на 1 рубль текущих обязательств приходится 1 руб. 20 коп. текущих активов. В 2006 году показатель ниже нормы в 2 раза и на 1 руб. обязательств приходится только 52 коп. текущих активов, это характеризует снижение платежеспособности организации к концу 2006 г. В 2007 году коэффициент общей ликвидности еще ниже, т.е. 1 руб. долга покрывается 48 коп. имущества - это снижение платежеспособности.

2. Коэффициент оперативной ликвидности определяется по формуле:

КОR=, (14)

где Bla- быстро ликвидные активы;

Тов- Текущие обязательства.

Подставив в формулу данные из таблицы 12, получаем показатель КОR:

2005 г.КОR =103/7304= 0,014

2006 г.КОR =310/28581= 0,010

2007 г.КОR =54/35286= 0,002

Рекомендуемое значение показателя не должно быть меньше, чем 0,2.

Видно, что показатель оперативной ликвидности в ООО «Компания «Кроун» ниже нормы за все три года, но в 2006 г и 2007 г. он снижается:

Если в 2005 г. 1 рубль обязательств покрывался 1,4 коп. денежных средств, то в 2006 г покрытие составила 1 коп., а в 2007 г 0,2 коп., это подтверждает полное отсутствие оперативной платежеспособности.

Можно рассчитать показатель ликвидности собственных оборотных средств:

Кos=, (15)

2005 г.Кos =2214/7304=0,303

2006 г.Кos =519/28581=0,018

2007 г.Кos =272/35286=0,008

Показатели характеризуют очень низкую ликвидность собственных оборотных средств в части запасов организации: это говорит о том, что ООО «Компания «Кроун» не способна расплатиться с долгами собственными оборотными средствами.

Отражается показатели ликвидности ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007г. на рисунке 12.

Кроме показателя ликвидности баланса финансовое состояние характеризует показатель платежеспособности. С оценкой платежеспособности связано такое понятие, как несостоятельность организации.

Для определения признаков банкротства должника учитываются размеры денежных обязательств и обязательных платежей. В размер денежных обязательств включают:

размер задолженности за переданные товары, выполненные работы и оказанные услуги;

суммы займа с учетом процентов, подлежащих уплате должником;

размер задолженности, возникшей вследствие неосновательного обогащения;

размер задолженности, возникшей вследствие причинения вреда имуществу кредиторов [4].

В ООО «Компания «Кроун» были определены признаки банкротства:

1. Недостаточность имущества для оплаты задолженности (неоплатность), что присутствует в ООО «Компания «Кроун» в течение 2005-2007 г.;

2. Платежная неспособность, т.е. неспособность должника к платежам.

Закон «О несостоятельности (банкротстве)» несостоятельности устанавливая неоплатность, т.е. организация, признавалась несостоятельной лишь в том случае, если общая стоимость задолженности превышала стоимость имущества как в ООО «Компания «Кроун». Тот же закон в редакции 2002 года изменения критерий несостоятельности - им стала платежеспособность.

«Юридическое лицо считается не способным удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, если соответствующие обязательства не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены»[4 п.2 ст.3].

Дела о банкротстве рассматриваются арбитражным судом. Дело о банкротстве может быть возбуждено при условии, что требования к должнику- юридическому лицу в совокупности составляют не менее 100 тыс. рублей. В ООО «Компания «Кроун» долги превышают эту сумму при выручке от реализации (приложения 6,7,8):

в 2005 г. -14748 тыс. руб.

в 2006 г. - 21355 тыс. руб.

в 2007 г. -19939 тыс. руб.

В соответствии с текстом Закона в редакции 2002 г. степень платежеспособности по текущим обязательствам (Ко) определяется как соотношение текущих заемных средств (краткосрочных обязательств) организации к среднемесячной выручке:

Ко=, (16)

где К1- среднемесячная выручка;

К1=, (17)

где NBO- валовая выручка по оплате;

Т- количество месяцев в рассматриваемом периоде.

Расчет К1:

2005 г. К1 14748/12=1228,9 тыс.руб.

2006 г. К1 21355/12=1779,6 тыс.руб.

2007 г. К1 19939/12=1661,6 тыс.руб.

Отсюда, степень платежеспособности по текущим обязательствам за три года равна:

2005 г. К=7304/1228,9=6 , т.е. не ? 3;

2006 г. К=28581/1779,6=16 , т.е. не ? 3;

2007 г. К=35286/1661,6=21,2 , т.е. не ? 3;

При норме степени платежеспособности по валовой выручке в организации, по Закону ? 3, в ООО «Компания «Кроун» за каждый анализируемый год платежеспособность ниже уровня:

в 2005 г. меньше в 2 раза;

в 2006 г. меньше в 5,3 раза;

в 2007 г. меньше в 7 раза.

Степень платежеспособности проиллюстрирована на рисунке 13, где показано превышение нормы платежеспособности, вернее неплатежеспособности. Т.е. ООО «Компания «Кроун» можно считать несостоятельной организацией.

Показатель роста внеоборотных активов с каждым годом в части основных средств говорит увеличении объемов производства, что подтверждает банкротство в организации.

Обобщая оценку финансового состояния ООО «Компании «Кроун» для прогнозирования банкротства необходимо отметить следующее:

самые высокие экономические показатели работы организации за три года, а 2006 году - это объем произведенной продукции, средняя выработка;

показатели материало - и фондоотдачи самые высокие в 2005 году, к 2007 году они резко падают, уменьшаясь в 5 раз. Это подчеркивает неэффективное использование материальных ресурсов и основных фондов, что впоследствии привело к росту себестоимости проданной продукции и наращиванию убытков к концу 2007 года.

С каждым годом возрастает объем имущества, но этот рост за счет величины заемного капитала в части кредиторской задолженности; собственный капитал организации «съедается» убытками в 2006 и 2007 годах.

Определяя финансовую устойчивость, выявлено, что предприятие на грани банкротства; ликвидность баланса за 2005-2006 г. не в норме и снижаются до критического уровня, делая предприятие неплатежеспособным. Неплатежеспособность возрастает с каждым годом, если в 2005 году она превышала норму в 2 раза, то в 2006 году в 5,3 раза, в 2007 году в 7 раз. В ООО «Компания «Кроун» при таких показателях необходимо разрабатывать программу совершенствования финансового состояния и изыскивать резервы роста платежеспособности.

Глава 3. Совершенствование финансового состояния и диагностика банкротства организации

3.1 Прогнозирование показателей деловой активности организации

Выявленные признаки банкротства ООО «Компания «Кроун» заставляют оценивать показатели деловой активности организации и прогнозировать их на перспективу для выхода из неустойчивого финансового состояния.

«Деловая активность в финансовом аспекте, прежде всего, проявляется в скорости оборота средств. Анализ и прогнозирование деловой активности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов- показателей оборачиваемости. Они очень важны для организации. Таким образом, для анализа и прогнозирования деловой активности организации используют две группы показателей.

1. Общие показатели оборачиваемости

2. Показатели управления активами» [31].

Оборачиваемость средств вложенных в имущество организации, может оцениваться:

скоростью оборота - количеством оборотов, которые делают анализируемый период капитал организации или его составляющие;

периодом оборота - средним сроком, за который возвращаются в хозяйственную деятельность организации денежные средства, вложенные в производственно-коммерческие операции.

Информация о величине выручки от продажи содержится в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» (стр110). Средняя величина активов для расчета коэффициентов деловой активности (ДАК) определяется по балансу по формуле средней арифметический:

Средняя величина активов = , (18)

где Он- величина активов на начало анализируемого периода.

Ок- величина активов на конец анализируемого периода.

Продолжительность одного оборота в днях можно рассчитать следующим образом:

(19)

При проведение анализа деловой активности организации необходимо обратить внимание на:

1) длительность производственно - коммерческого цикла и его составляющие;

2) основные причины изменения длительности производственно- коммерческого цикла.

Разрыв между сроком платежа по своим обязательствам перед поставщиками и получением денег от покупателей является финансовым циклом, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота (ФЦ):

ФЦ= ОЗ+ОДЗ-ОКЗ, (в днях) (20)

где ОЗ- производственно коммерческий процесс (оборачиваемость запасов);

ОДЗ- оборачиваемость дебиторской задолженности;

ОКЗ- оборачиваемость кредиторской задолженности.

Для прогнозирования деловой активности организации просчитываем коэффициенты деловой активности за анализируемый период с 2005-2007 г.

1. Общие показатели оборачиваемости

( 21)

2005г D1 = 14748/ 8401+10413/2=14748/9407=1,57

2006г D1 = 21355/10413+26409/2=21355/18411=1,16

2007г D1 = 19939/26409+28380=19939/27395=0,73

Показатель ресурсоотдачи характеризует эффективность использования имущества:

в 2005 г. на 1 рубль активов получено 1руб. 57 коп. выручка от продажи продукции;

в 2006 году показатель ресурсоотдачи снижается до 1 руб. 16 коп. т. е. на 41 коп. недополучено выручки с 1 рубля имущества;

в 2007 году с 1 руб. активов получили в ООО «Компания «Кроун» 73 коп. выручки от продаж.

С 2005г. по 2007 год снизилась скорость оборота всего капитала организации с 1,57 оборотов в 2005 г. до 0,73 оборотов 2007 г.

2. Коэффициент оборачиваемости оборотных (мобильных) средств (d2)

(22)

2005г d2 = 14748/6932+8979/2=14748/7956=1,85

2006г d2 = 21355/8979+14874=21355/11927=1,79

2007г d2 = 19939/14874+17074/2=19939/15974=1,25

Скорость оборота всех оборотных средств организации (материальных и денежных) снижается с 2005 г. по 2007 год : если в 2005 г. с 1 руб. оборотных активов получено 1 руб. 85 коп. выручки, то в 2006 -1 руб. 79 коп.; а к концу 2007 г. еще меньше- 1 руб. 25 коп. выручки с использования оборотных активов.

3. Фондоотдача d3:

Уровень фондоотдачи может повышаться в зависимости от прироста объема продукции и снижения среднегодовой стоимости основных средств или наоборот.

(23)

2005г d3 = 14748/1469+1434/2=14748/1452=10,2

2006г d3 = 21355/1434+11535/2=21355/6485=3,3

2007г d3 =19939/11535+11305/2=19939/11420=1,7

Резко снижается показатель фондоотдачи с 2005 г. по 2007 год показано на рисунке 16: если в 2005 г. с 1 рубля Основных средств, вложенных в производство, получено 10 руб. 20 коп. выручки от продаж то в 2006 году только 3 руб. 30 коп., что повлекло за собой нарастание убытков; в 2007 г. фондоотдача снизилась до 1 руб. 70 коп. с 1 рубля Основных средств.

(24)

2005г d4= 14748/1263+3109/2=14748/2186=6,75

2006г d4= 21355/3109+(-2172)=21355/937=22,8

2007г d4= 19939/(-2172)+(-6906)= 19939/-4539=-4,39

Скорость оборота собственного капитала организации к 2006 г. выросла до 22 руб. 80 коп., но показатель снизился в 2007 году и имеет отрицательный результат: если в 2005 г. с 1 руб. собственного капитала получили 6 руб. 75 коп. выручки от продаж; в 2006 г. -22,80 выручки, то в 2007 г. недополучено на каждый 1 руб. собственного капитала 4 руб. 39 коп. выручки от продаж. На схематическом рисунке подтверждается неправильное использование собственного капитала за 2007 год рисунке 17.

5. Показатели управления активами:

для анализа этих показателей необходимо рассчитать продолжительность одного оборота в днях (t):

2005г t =255/1,57=162

2006г t =256/1.16=221

2007г t = 255/0.73=349

d5- оборачиваемость материальных запасов:

(25)

2005г d5 =278+564/2/14748*162=4,6 дня

2006г d5 = 564+519/2/21355*221=5,6 дня

2007г d5 = 519+264/2/19939*349=6,9 дня

Запасы в течение трех анализируемых периодах имеют тенденции к увеличению их оборачиваемости, т е. замедлению прохождения материальных запасов в производстве. Показано на рисунке 18.

d6- оборачиваемость денежных средств:

(26)

2005г d6 = 433+103/2/14748*162=2.9 дня

2006г d6 = 103+310/2/21355*221=2.1 дня

2007г d6 = 310+54/2/19939*349=3,2 дня

Коэффициент показывает срок оборота денежных средств: в 2005 г. срок оборота около 3 дней , в 2006 г.-2 дня, но в 2007 году срок оборота денежных средств 3 дня. Оборачиваемость денежных средств В ООО «Компания «Кроун» в 2007 г. возрастает к уровню 2006 г и 2005года. Изменения коэффициента срока оборота денежных средств изображено на рисунке 19.

d7- срок погашения дебиторской задолженности

(27)

2005г d7 = 6221+6662/2/14748*162=70 дней

2006г d7 = 6662+14044/2/21355*221=107 дней

2007г d7 = 14044+16748/2/19939*349=269 дней

Коэффициент показывает, что в среднем за 70 дней погашается дебиторская задолженность в 2005 году, в 2006 году за 107 дней, это ведет к задерживанию платежей и в 2007 году за 269 дней, что превышает срок погашения в 2,5 раза в сравнение с прошлым годом, и почти в 4 раза по сравнению с 2005 годом.

d8- срок погашения кредиторской задолженности

(28)

2005г d8 = 638+804/2/14748*162=8 дней

2006г d8 = 804+28181/2/21355*221=150 дней

2007г d8 = 28181+24547/2/19939*349=461 день

0Коэффициенты d7 и d8 взаимосвязаны, т.к. с ростом срока погашения дебиторской задолженности ООО «Компания «Кроун» возникает увеличение сроков погашения своих долгов.

Коэффициенты, характеризующие деловую активность предприятия, обобщены в таблице 13.

Таблица 13. Анализ коэффициентов деловой активности в ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 г

Показатель деловой активности	Обозначение	Годы	Изменение ДАК
		2005	2006	2007	2006 к 2005	2007 к 2006
К ресурсоотдачи (обороты)	d1	1.57	1.16	0.73	-0.41	-0.43
К оборачиваемости мобильных средств (обороты)	d2	1.85	1.79	1.25	-0.06	-0.54
Фондоотдача (обороты)	d3	10.2	3.3	1.7	-6.9	-1.6
К отдачи собственного капитала (обороты)	d4	6.75	22.8	-4.39	16.05	-27.19
Оборачиваемость материальных запасов (дни)	d5	4.6	5.6	6.9	1	1.3
Оборачиваемость денежных средств (дни)	d6	2.9	2.1	3.2	-0.8	1.1
Срок погашение дебиторской задолженности (дни)	d7	70	107	269	37	162
Срок погашения кредиторской задолженности (дни)	d8	8	150	461	142	311

Все показатели характеризуют снижение, а потом и отсутствие деловой активности, так как все эти коэффициенты характеризуют положительное финансовое состояние и деловую активность, если они имеют тенденцию роста. В ООО «Компания «Кроун» ситуация обратная, т.е. если в 2005 году финансовое состояние было устойчивым, то в 2006 г.- кризисным, а к концу 2007 года - организацию можно признавать банкротом.

Прогноз показателей деловой активности должен разрабатываться на ближащие 2 года вместе с показателями финансового плана, где отражено:

1) увеличение объема производства;

2) пересмотр фактических расходов, включаемых в себестоимость продаж;

3) регулирование цен на все виды продукции;

4) сокращение убытков за счет увеличение валовой прибыли от продаж;

5) сокращение прочих расходов и увеличение доходов от прочих видов деятельности;

6) постоянный анализ показателей деловой активности с выравниванием их, до нужных величин, в таком случае возможен выход из сложившиеся ситуации «предприятие-банкрот».

Для прогнозирование деловой активности организации определяют финансовый леверидж. В буквальном смысле леверидж понимают как рычаг, при небольшом усилии которого можно существенно изменить результаты финансовой деятельности предприятия. Взаимосвязь между прибылью и соотношением собственного и заемного капитала - это и есть финансовый леверидж. Финансовый леверидж - это потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения объема и структуры собственного и заемного капитала. Уровень финансового левериджа (Lфин) организации рассчитывается по следующей формуле:

Lфин= ЗК/СК, (29)

где ЗК- заемный капитал

СК- собственный капитал

Финансовый леверидж исчисляется за каждый анализируемый период:

2005г Lфин =7304/3109=2,3

2006г Lфин =28581/-2172=-13,2

2007г Lфин =35286/-6906=-5,1

Организация ООО «Компания «Кроун» имеет значительную долю заемного капитала в общей его величине, считается компанией с высоким уровнем финансового левериджа, или с высокой финансовой зависимостью.

В 2005 году в ООО «Компания «Кроун» на 1 рубль собственного капитала приходилось 2 руб. 30 коп. заемных средств, но это еще поправимо; в 2006 году собственный капитал с отрицательным знаком, т.к. убытки «съели» собственный капитал и организация в глубокой финансовой зависимости, в 2007 году то же состояние, но еще более глубокая финансовая зависимость.

Финансовый леверидж измеряет не уровень риска, возникающий в процессе реализации своей продукции, а уровень риска, связанный с недостаточностью прибыли, остающиеся в распоряжение предприятия и наращиванием убытков к концу года. Другими словами речь идет о риске не расплатиться по обязательствам, источником выплаты которых является прибыль. Отсюда возникает необходимость расчета и оценки показателей ликвидности баланса и платежеспособности для утверждения вероятности банкротства.

3.2 Оценка показателей вероятности банкротства

Ликвидность (от лат liguidus-текущий) это способность активов организации легко обращаться в денежные средства для своевременного погашения обязательств; это мобильность активов предприятия, в первую очередь оборотных, обеспечивающая фактическое покрытие краткосрочных обязательств. Ликвидность компании изучается во взаимосвязи оборотных активов с краткосрочными обязательствами путем сравнения II раздела актива баланса (за минусом РБП) с разделом V (за вычетом ДБП и РПР).

Коэффициенты ликвидности характеризует, насколько мобильны

оборотные активы. Применяют в анализе три показателя ликвидности.

1. Стартовый (текущий) коэффициент ликвидности (Кл ст.), определяется по формуле:

(30)

По данным ф. №1 «Бухгалтерского баланса» определим Кл ст.

2005г Кл ст =8979-0/7304-0-0=1,23

2006г Кл ст =14874-0/28581-0-0=0,52

2007г Кл ст =17074-0/35286-0-0=0,48

Это уже характеризует снижение платежеспособности компании к концу 2007 года. Уже коэффициент 1/1 недостаточен для хорошего финансового состояния, но характеризует пока предприятие - не банкротом.

Быстрота превращения оборотных активов в деньги снижается, снижается и платежеспособность за отчетные годы.

2.Коэффициент абсолютной ликвидности (Кл аб) концентрирует внимание на проблеме превышения запасов в немедленные наличные деньги. Он рассчитывается следующим образом:

(31)

Показатель абсолютной ликвидности рассчитан параграфе 2.3., его величины по годам:

2005г Кл аб. = 0,014

2006г Кл аб. = 0,010

2007г Кл аб. = 0,02

Рекомендуемое значение не меньше 0,2. Значит, денежными средствами компания не покрывает задолженность ни в 205 году, ни в 2006 году, и тем более в 2007 году.

3. Коэффициент запасов рассчитывается по формуле:

(32)

2005г Кл з. = 564/7304=0,08

2006г Кл з. =519/28581=0,02

2007г Кл з. =264/35286=0,007

Судя по коэффициенту ликвидности запасов, который в 2005 году составил 0,08 - означает покрытие материальными запасами задолженности может быть только в размере 8 копеек; в 2006 году еще меньше только 2 коп. на 1 рубль долга, а в 2007 году полностью отсутствует покрытие запасами долгов компании. Это еще раз подтверждает неплатежеспособность ООО «Компания» Кроун» за период 2005-2007 года.

В ходе анализа финансового состояния неплатежеспособности ООО «Компания «Кроун» выявляются причины ухудшения его финансового состояния.

Расчет выше перечисленных показателей согласно методическому положению устанавливает неудовлетворительную структуру баланса. Вероятность банкротства можно определить по системе показателей Бивера, приведенной в таблице 14. По его мнению, ценность бухгалтерской отчетности определяется исключительно ее способностью обеспечить предсказуемость возможного банкротства. Исследования зарубежного ученого в области предсказания банкротства предприятия позволяют сделать вывод о том, что из множества финансовых показателей можно выбрать лишь несколько полезных и более точно предсказывающих банкротство. Анализ прогнозирования проводится на основе оценки структуры формы 1 и формы 2.

Таблица 14. Система показателей Бивера для оценки вероятности банкротства

Показатель	Расчет	Значение показателя
		группа 1	группа 2	группа 3
Коэффициент Бивера	Чистая прибыль + Амортизация/ Заемный капитал	>0.4	Около 0,2	До-0,15
Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/ Текущие обязательства	2?Клст ?3,2	1?Клст ?2	Клст ?1
Экономическая рентабельность	Чистая прибыль/ Баланс *100 %			От 1 до -22%
Финансовый леверидж	Заемный капитал/ Баланс	Меньше 35%	40-60%	80% и более
К покрытия собственными оборотными средствами	Собственный капитал- Внеоборотные активы/ Оборотные активы	0,4 и более	0,3-0,1	Менее 0,1 или с минусом

Расчет показателей проводится по данным финансовой отчетности и еще раз подтверждает или исключает прогнозы банкротства компании.

1. Расчет коэффициента Бивера:

, (33)

2005г Кб = 1309+258/7304=0,21 (II группа)

2006г Кб = -2666+2076/28581=-0,02 (III группа)

2007г Кб = -4734+2035/35286=-0,08 (III группа)

В 2005 г по коэффициенту Бивера организация относится к предприятиям с неустойчивым финансовым положением; в 2006 г. и 2007 г. - организация в кризисном финансовом положении.

2. Экономическая рентабельность (Rэ)

, (34)

2005г Rэ=1309/10413*100%=12,6% (I группа)

2006г Rэ=-266/26409*100%=-10% (III группа)

2007г Rэ=-4734/28380*100%=-16,7 % (III группа)

По показателю экономической рентабельности на рисунке 24 ООО «Компания «Кроун» в 2005 году подходит в группу с нормальной финансовой устойчивостью; в 2006 году и 2007 году уже к III группе, т.е. в кризисном финансовом положении.

Заключение

В дипломной работе исследована тема «Роль бухгалтерской отчетности в оценке финансового состояния и прогнозирования банкротства коммерческой организации».

Учетный процесс в организации завершается формированием форм бухгалтерской отчетности, которая является источником оценки финансового состояния предприятия. Нормативной базой, определяющей состав и порядок раскрытия информации в бухгалтерской отчетности, является: ФЗ «О бухгалтерском учете»; ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность»; План счетов бухгалтерского учета; Приказ МФ РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации»; Методические рекомендации и указания по предоставлению бухгалтерской отчетности. Основная роль в оценке финансового состояния организации и прогнозировании банкротства принадлежит именно формам отчетности: форма №1 «Бухгалтерский баланс»; форма №2 « Отчет о прибылях и убытках». При составлении бухгалтерской отчетности соблюдаются требования: обеспеченность полноты, достоверности бухгалтерской отчетности; принятых ученой политикой способов документирования; раскрытие показателей, способных влиять на экономические решения пользователей и т.д.

Согласно ПБУ 4/99 бухгалтерская отчетность состоит из: бухгалтерского баланса; отчета о прибылях и убытках; отчета об изменениях капитала; отчета о движении денежных средств; Приложения к бухгалтерскому балансу; пояснительной записки и аудиторского заключения. В малых предприятиях в состав бухгалтерской отчетности входят только форма №1 «Бухгалтерский баланс» и форма №2 «Отчет о прибылях и убытках» (без дополнительных расшифровок).

В соответствии со статьей 13 III главы ФЗ РФ «О бухгалтерском учете» все организации обязаны составлять бухгалтерскую отчетность, которая подвергается финансовому анализу для своевременного определения финансового состояния на отчетную дату.

Схема проведения анализа финансового состояния определенная:

анализ рентабельности;

анализ финансовой устойчивости;

анализ кредитоспособности;

анализ использования капитала;

анализ уровня самофинансирования;

анализ валютной самоокупаемости.

Обязательно анализируется ликвидность баланса и платежеспособность организации на отчетную дату. По показателям определяется финансовое состояние и оценивается платежеспособность и неплатежеспособность организации, а также выявляются критерии оценки несостоятельности (банкротства) компании.

С 26.10.2002 г. в России действует ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» №127-ФЗ. В статье 3 ФЗ оговариваются признаки банкротства юридического лица: если юридическое лицо неспособно удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

Основные признаки банкротства : требования к должнику - юридическому лицу в совокупности составляет не менее 100000 рублей; а к физическому лицу- не менее 10000 рублей.

Неудовлетворительная структура баланса рассчитывается по трем показателям: коэффициента текущей ликвидности; коэффициента обеспеченности собственными средствами; коэффициента утраты платежеспособности.

Дипломная работа выполнена на основе финансовой отчетности ООО «Компания «Кроун», которая действует на основании устава организации. Бухгалтерский учет ведется в соответствии с учрежденной учетной политикой. Организационная структура ООО «Компания «Кроун», производящей мучные и крупяные изделия очень обширна. У директора четыре заместителя, возглавляющих определенные участки работы: производства, качество продукции; снабжения, реализацию продукции; экономическая структура. Очень объемна и структура бухгалтерской службы компании, возглавляемой главным бухгалтером. Технико-экономические показатели работы ООО «Компания «Кроун» за 2005-2007 г. характеризуют неудовлетворительной работу в 2007 году по объему произведенной продукции, т.к. снижение его к 2006 г. на 1416 тыс. руб., снижена выработка на одного работающего на 4,8 тыс. руб., но возросла средняя заработная плата на 1,5 тыс. руб. По данным бухгалтерской отчетности проведен анализ за период 2005-2007 годов.

Проанализирована динамика статей актива бухгалтерского баланса ООО «Компания «Кроун»: имущество в целом возрастает с каждым годом, в 2006 г. к 2005 г. рост на 15996 тыс. руб.; в 2007 г. к уровню 2006 г. на 1971 тыс. рублей. Рост оборотных активов отмечено годами, но снижение в 2007 году внеоборотных активов в части основных средств.

При анализе пассива баланса выявлено, что собственный капитал с каждым годом снижается на очень большую величину из-за наращивания убытков, которые в 2007 году составили 8706 тыс. рублей. Заемный же капитал возрастает с каждым годом: если в 2005 г. составил 7304 тыс. руб., то в 2006 г.-28581 тыс. руб., а к концу 2007 г уже 35286 тыс. руб. В структуре капитала преобладает заемный капитал на 124,3% к собственному. С таким соотношением собственного и заемного капитала необходимо определить тип устойчивости финансового состояния, при расчетах выявлено, что показатели относятся к четвертому типу финансовой устойчивости, т.е. кризисному. Финансовое состояние к концу 2007 года - предприятие на грани банкротства.

Тогда проводится анализ ликвидности баланса: в 2005 г. в ООО «Компания «Кроун» оперативная ликвидность в пределах нормы; в 2006 году показатель в 2 раза ниже нормы, в 2007 году - еще ниже и 1 рубль долга покрывается только 48 копейками имущества, а это снижение платежеспособности. За отчетный период выявлено полное отсутствие денежных средств на покрытие задолженности. При норме степени платежеспособности по валовой выручке, равной по Закону ?3, в ООО «Компания «Кроун» платежеспособность ниже уровня:

в 2005 г. ? 6, т.е. в 2 раза меньше;

в 2006 г. ? 16, т.е. в 5,3 раза меньше;

в 2007 г. ? 21,2, т.е. в 7 раз ниже нормы.

Отсюда, ООО «Компания «Кроун» считается несостоятельной организацией.

Совершенствование финансового состояния ООО «Компания «Кроун» это процесс длительный, т.к. по всем показателям организация в глубоком кризисе. Чтобы вывести предприятие из фазы несостоятельности необходимо работать над всеми процессами деятельности: производством, совершенствовать технологические процессы; расширить рынки сбыта, пересмотреть фактические расходы с сокращением многих статей затрат и т.д.

Постоянно под контролем держать показатели деловой активности баланса. За анализируемый период резко снизилась скорость оборота всех оборотных средств, а это недопустимо в работе компании; снижена фондоотдача, отдача собственного капитала, а в 2007 году до отрицательного значения из-за большой суммы убытков.

Замедляется продолжительность одного оборота в днях к 2007 году в три раза по сравнению с 2005 годом; замедлена оборачиваемость материальных запасов, денежных средств.

В гигантских масштабах вырос срок погашения кредиторской задолженности: с 8 дней в 2005 году до 150 дней в 2006 году, а в 2007 году до 461 дня.

Коэффициенты деловой активности характеризуют глубокий кризис предприятия в 2007 году предполагаемый, как преднамеренное банкротство.

Выход один из такого положения - это составления Бизнес- плана на ближащие три года с увеличением объемов производства, снижением себестоимости продаж, сокращением численности персонала. Тогда возможно сохранить организацию в рыночной структуре производства.

Список использованных источников

1. Гражданский кодекс РФ.-М.: Гном- Пресс, 1997-350 с.

2. Об обществах с ограниченной ответственностью: Федеральный закон от 08.02.1998 г. №14-ФЗ

3. О бухгалтерском учете: Федеральный закон от 21.11.1996 г. №129-ФЗ (вред. от 30.06.2003 г. №86-ФЗ)

4. О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон от 26.10.2002 №127-ФЗ.

5. Приказ Минфина РФ №67н от 22.07.2003 г. «О формах бухгалтерской отчетности организации». ( в ред. от 18.09.2006 г.)

6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ, утвержденное Приказом Минфина РФ №34н от 29.07.98 ( в ред. 24.03.2000 г. №31н) . - М.: Экзамен, 2006.

7. Учетная политика организации: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 1/98) Утверждено приказом Минфина РФ от 9.12.1998 г. №60н ( в ред. 30.12.1999г. №107н) )// Информационно-справочная система Гарант: Версия Универсал+ Прайм

8. Бухгалтерская отчетность организации: Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 4/99: Приказ Минфина №43н. от 06.07.99. - М.: Экзамен, 2006.

9. Учет основных средств: Положение по бухгалтерскому учету (ПБУ 6/01). Утверждено приказом Минфина РФ №26н от 30.03.2001 г. (в ред. 18.05.2002г. №45н) . - М.: Экзамен, 2006.

10. Доходы организации: Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 9/99: Приказ Минфина от 06.05.99 №32н // Сборник законов.- Белгород: Белаудит,2000.-213 с.

11. Расходы организации: Положение по бухгалтерскому учету ПБУ 10/99: Приказ Минфина от 06.05.99 №33 // Сборник законов.- Белгород: Белаудит,2000.-213 с.

12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности предприятия и Инструкция по его применению. Утверждено приказом Минфина РФ №94н от 31.10.2000 г. (в ред. 18.09.2006 г. №115н). - М.: Омега-Л, 2006. - 188с.

13. Унифицированные формы первичной учетной документации по учету. Основных средств. Постановление Государственного комитете РФ по статистике от 21.01.2003 г.№7.