Порядок составления и финансовый анализ показателей годовой бухгалтерской отчетности организации

оптимизация структуры капитала и обеспечение его финансовой устойчивости;

создание эффективного механизма управления предприятием;

обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия.

Финансовый анализ дает возможность оценить:

имущественное состояние предприятия на определенную дату;

степень предпринимательского риска;

достаточность капитала для текущей деятельности и долгосрочных инвестиций;

потребность в дополнительных источниках финансирования;

способность к наращению капитала;

рациональность привлечение заемных средств;

обоснованность политики распределения и использования прибыли.

Основными задачами анализа являются:

изучение наличия, состава, структуры средств предприятия и источников, причины и последствия их изменения;

изучения изменения финансового состояния предприятия и факторов на него влияющих;

проверка соблюдения финансовой, расчетной и кредитной дисциплины;

определение платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости предприятия;

прогнозирование устойчивости финансового состояния предприятия;

проверка эффективности использования активов и окупаемости инвестиций;

изучение финансовых результатов хозяйственной деятельности;

оценка обеспеченности предприятия собственными средствами и эффективность их использования;

выявление резервов укрепления финансового состояния предприятия и разработка мер по их мобилизации.

Исходя из поставленных задач различают предварительный анализ (экспресс-анализ) и углубленный (детальный) анализ.

Цель экспресс-анализа состоит в получении оперативной, наглядной и достоверной информации о финансовом состоянии предприятия.

Экспресс-анализ проводится в 3 этапа:

предварительный этап.

предварительный обзор бухгалтерской отчетности.

экономическое чтение и анализ отчетности.

Цель первого этапа - принятие решения о целесообразности анализа финансовой отчетности и ее готовности к чтению. Эта задача решается с помощью аудиторского заключения. Проверка готовности отчетности к использованию носит технический характер, проводится визуальная и счетная ее проверка по формальным признакам.

Цель второго этапа - ознакомление с годовым отчетом и пояснительной запиской к нему, изучение основных показателей деятельности предприятия.

Цель третьего этапа - обобщенная характеристика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Изучаются источники средств предприятия, их размещение и эффективность использования.

Смысл экспресс-анализа - отбор небольшого количества показателей и постоянное отслеживание их динамики. Экспресс-анализ завершается выводом о целесообразности дальнейшего детального анализа.

Цель углубленного анализа - детальная характеристика имущественного и финансового положения предприятия, оценка его текущих финансовых результатов и прогноз на будущий период.

Программа углубленного анализа включает:

предварительный обзор финансово-экономического положения предприятия:

- характеристика общей направленности финансово-хозяйственной деятельности;

- выявление неблагополучный статей отчетности.

2. оценка и анализ экономического потенциала:

- оценка имущественного положения (горизонтальный и вертикальный анализ, анализ качественных сдвигов в имущественном положении);

- оценка финансового положения (оценка финансовой устойчивости, ликвидности, платежеспособности)

3. оценка и анализ результатов деятельности предприятия:

- анализ показателей рентабельности (доходности);

- анализ показателей оборачиваемости;

- оценка положении на рынке ценных бумаг.

Углубленный анализ проводится на основании данных управленческого учета. В ходе анализа изучаются источники средств предприятия, целесообразность размещения привлеченных средств и скорость их оборота, анализируются денежные потоки.

Источники информации для анализа:

баланс предприятия (форма № 1) - в нем фиксируется стоимость остатков внеоборотных и оборотных активов капитала, фондов, прибыли, кредитов и займов, кредиторской задолженности и прочих пассивов. Баланс содержит обобщенную информацию о состоянии хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется «на начало года» и «На конец года», что и дает возможность анализа, сопоставления показателей, выявление их роста или снижения. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможность ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб. Нужны дополнительные подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается подготовкой следующих форм отчетности: (Приложение 2)

Отчет о прибылях и убытках (форма № 2); (Приложение 3)

Отчет о движении капитала (форма № 3); (Приложение 4)

Отчет о движении денежных средств (форма № 4); (Приложение 5)

Приложение к балансу (форма № 5); (Приложение 6)

«Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния. (Приложение 7)

Баланс предприятия является основным источником анализа финансового состояния. В балансе отражено в денежной оценке имущественное состояние предприятия на определенную дату.

В активе баланса отражены состав и размещение средств, в пассиве - источники образования. Баланс используется для руководства и контроля за работой предприятия и выполнением финансового плана. Для оценки изменений, произошедших в предприятии за определенный период, используются балансовые данные на начало и конец периода. При проведении углубленного анализа привлекаются все балансы на отчетные даты анализируемого периода.

Для проведения анализа баланс предварительно проверяют арифметически и с материальной стороны. Арифметическая проверка заключается в установлении соответствия сумм, показанных в каждой статье баланса, данными бухгалтерского учета, правильность подсчетов итогов по группам и разделам, наличия взаимной увязки отдельных показателей баланса и таблиц.

Посредством материальной проверки устанавливается реальность баланса. Реальным считается баланс, который отражает действительное имущественное и финансовое состояние организации на дату составления.

Реальность баланса должна подтверждаться актами инвентаризации материальных, денежных и расчетных статей, справками, выписками по счетами банков. Дебиторская и кредиторская задолженности должны быть в установленные сроки выверены и подтверждены актами.

2.2 Общая оценка динамики и структуры статей бухгалтерской отчетности предприятия

При анализе по данным баланса определяют изменение стоимости имущества в целом по его видам на конец отчетного периода, по сравнению с данными на начало, и определяют отклонение. Увеличение итога баланса оценивается положительно. Уменьшение валюты баланса свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственной деятельности.

В ходе анализа активов (имущества) проводят следующие аналитические процедуры:

1. горизонтальный анализ (это есть анализ динамики имущества). На основе горизонтального анализа делаются выводы о тенденции в изменении активов предприятия и причинах этих изменений.

2. вертикальный анализ - характеризуется структура имущества на начало и конец периода, а также делаются выводы о структурных сдвигов в имуществе предприятия.

Анализ пассивов или источников формирования имущества:

1. горизонтальный анализ пассивов - определяется динамика источников формирования имущества.

2. вертикальный анализ - в ходе оценивается структура предприятия на начало и на конец периода, а также изменение удельных весов по разным статьям пассива баланса.

Таблица 1 - Анализ баланса предприятия за 2008 год (т.р.)

Показатели	Код показателя	На начало года	На конец года	Отклонение	Динамика
		сумма	уд. вес, %	сумма	уд. вес, %	сумма	%
Актив
1.Внеоборот-ные активы	190	1594	85,3	1759	55,4	165	-29,9	110,4
2. Оборотные активы	290	274	14,7	1414	44,6	1140	29,9	516,1
БАЛАНС	300	1868	100	3173	100	1305		169,9
Пассив
1. Капитал и резервы	490	1587	85	2990	94,2	1403	9,2	188,4
2.Долгосроч-ные обязательства	590	281	15	183	5,8	-98	-9,2	5,8
БАЛАНС	700	1868	100	3173	100	1305		169,9

Выводы: В целом по предприятию за отчетный год валюта баланса увеличилась на 1305 т.р., рост составил 169,9 %.

Внеоборотные активы в итоге баланса на конец года занимают 55,4 %, что составляет 1759 т.р., по сравнению с данными на начало года увеличились на 165 т.р., но по отношению к балансу доля внеоборотных активов снизилась на 29,9 %. Прирост по сравнению с прошлым годом составил 10,4 %.

Удельный вес оборотных активов в общей стоимости имущества на конец года составил 44,6 %, в сумме произошло увеличение на 1140 т.р. Рост по сравнению с прошлым годом составил 516,1 %.

В пассиве баланса в разделе «Капитал и резервы» произошло увеличение на 1403 т.р., что составляет 9,2 %, прирост по сравнению с прошлым годом составил 88,4 %.

По долгосрочным обязательствам, в общем по итогу произошло снижение доли на 9,2 %, что в сумме составляет 98 т.р.

2.3 Анализ имущества предприятия

Оценка имущественного положения предприятия осуществляется на основании горизонтального и вертикального анализа баланса и анализа качественных сдвигов в имущественном положении.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить изменения балансовых показателей за период по разделам баланса, путем сопоставления данных на конец периода с данными на начало и определить динамику этих показателей.

Для общей оценки баланса предприятия производят вертикальный анализ. Цель вертикального анализа - изучение структуры показателей баланса. При анализе рассчитывают удельный вес отдельных статей в итоге баланса и определяют отклонение. При анализе определяют изменение общей суммы хозяйственных средств, находящейся в собственности и под контролем предприятия. Рост этого показателя в динамике свидетельствует и наращивании имущественного потенциала предприятия. При анализе рассчитывают долю активной части основных средств в общей их стоимости:

Стоимость активной части основных средств

Общая стоимость основных средств

Стоимость активной части ОС - это то оборудование, которое участвует в производстве (завод по отчистке семян, склады, транспортные средства).

По рассматриваемому предприятию это коэффициент равен:

3242 т.р.

= 81%

4022 т.р.

Этот коэффициент показывает, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.

При анализе имущества рассчитывают коэффициенты износа, годности, обновления, выбытия.

2.3.1 Анализ наличия и движения основных средств

Задачами анализа использования средств труда на предприятии является:

Изучение состава и динамики основных средств, технического оснащения и темпов обновления активной их части;

Оценка технического перевооружения и реконструкции предприятия, внедрения новой техники, модернизация и замена морально устаревшего оборудования;

Определение показателей эффективности использования основных производственных фондов;

Анализ технического состояния основных средств;

Выявление влияния использования средств труда на объем производства, себестоимость продукции, производительность труда и другие показатели;

Характеристика экстенсивности и интенсивности работы важнейших групп основных средств.

Источники данных для анализа: отчет о наличии и движении основных средств, инвентаризационные карточки учета основных средств (Приложение 10).

Для оценки процессов движения основных фондов и характера их изменений рассчитывают показатели:

Коэффициент поступления (ввода) (Квв):

Стоимость поступивших основных средств

Квв =

Стоимость основных средств на конец периода

391 т.р.

Квв = = 10%

4022 т.р.

Коэффициент обновления (Коб):

Стоимость новых основных средств

Коб =

Стоимость основных средств на конец периода

391 т.р.

Коб = 10%

4022 т.р.

Т.к. на рассматриваемом предприятии за 2008 год выбывших ОС нет, то ниже указанные коэффициенты не рассчитываются, а теоретически это производится так:

Коэффициент выбытия основных средств (Квыб):

Стоимость выбывших основных средств

Квыб =

Стоимость основных средств на начало года

Коэффициент замены (Кзам):

Стоимость выбывших в результате износа основных средств

Кзам =

Стоимость вновь поступивших основных средств

Коэффициент расширения парка машин и оборудования (Красш):

Красш = 1 - Кзам

Согласно отчету о финансово-хозяйственной деятельности (Приложение 8) можно определить коэффициент прироста ОФ, не смотря на то, что на предприятии нет выбывших ОФ.

Коэффициент прироста основных фондов (Кпр):

Стоимость вновь введенных - Стоимость выбывших

основных фондов основных фондов

Кпр =

Стоимость основных фондов на начало периода

(4022 т.р. - 3631 т.р.) - 0 391т.р. - 0

Кпр = = = 11%

3631 т.р. 3631т.р.

Следовательно, в течение 2008 года на предприятии произошел прирост ОФ на 11%.

Т.к. за 2007 год на предприятии поступления и выбытия ОС нет, то Кл ОС не рассчитывается, но теоретически расчет осуществляется так:

Коэффициент ликвидации основных средств (Кл):

Стоимость ликвидированных основных средств

Кл =

Стоимость основных средств на начало периода

При анализе изучают изменение коэффициентов по сравнению с прошлым годом.

При анализе структуры основных средств рассчитывается доля активной и пассивной частей основных средств на начало и конец года в общей их стоимости.

Стоимость активной части основных средств

Да =

Общая стоимость основных средств

(К активной части основных средств отнесены: завод по отчистке семян, склад, транспортные средства)

3242 т.р.

Да = = 81 %

4022 т.р.

Доля активной части основных средств показывает, какую часть основных средств составляют активы, непосредственно участвующие в производственно-технологическом процессе.

2.3.2 Оценка технического состояния основных средств

Обобщающими показателями технического состояния основных фондов являются:

Коэффициент износа (Киз):

Стоимость износа основных фондов

Киз =

Первоначальная стоимость основных фондов

Показатели	На начало года	На конец года	Отклонение
1. Стоимость износа ОФ	2036 т.р.	2262 т.р.
2. Первоначальная стоимость ОФ	3631 т.р.	4022 т.р.
3. Киз	56,07 %	56,24%	0,17%

По итогам года Киз по сравнению на начало года увеличился на 0,17 %. К изменению данного показателя привело начисление амортизации на приобретенное ОС (транспортное средство).

Коэффициент годности (Кг):

Остаточная стоимость основных фондов

Кг = или 1 - Киз

Первоначальная стоимость основных фондов

На начало года	На конец года
1 - 0,56 = 0,4	1 - 0,56 = 0,4

На основании данных показателей видно, что Кг на конец года не изменился по сравнению на начало года, что свидетельствует об улучшенном состоянии основных фондов. Тем самым, оборудование не нуждается в ремонте или замене.

Для характеристики степени привлечения оборудования в производство рассчитывают:

Коэффициент использования парка наличного оборудования (Кн):

Количество используемого оборудования

Кн =

Количество наличного оборудования

10

Кн = = 100%, т.к. на предприятии в наличии используется

10 10 единиц оборудования.

Т.к. на предприятии нет неустановленного оборудования, то показатели, ниже указанные, не рассчитываются, но теоретически это осуществляется так:

Коэффициент использования парка установленного оборудования (Ку):

Количество используемого оборудования

Ку =

Количество установленного оборудования

5. Доля оборудования сданного Установленное оборудование

в эксплуатацию= * 100%

Наличное оборудование

6. Доля фактически работающего Действующее оборудование

оборудования = * 100%

Установленное оборудование

7. Степень использования Действующее оборудование

оборудования = * 100%

Наличное оборудование

Если значения близки к 1 или к 100%, то оборудование используется с высокой степенью загрузки.

8. Коэффициент сменности (Ксм). Характеризует уровень использования оборудования.

Фактически отработанное число станков- смен

Ксм =

Максимально возможное число станков-смен,

отработанных оборудование за одну смену

2007 год	2008 год
Ксм = 1651/1986 = 83%	Ксм = 1650/1993 = 83 %

Оборудование на предприятии не работает во время заготовки семян для подработки (июнь-июль 2007 г. - 335 станко-смен; 2008 г. - 343 станко-смен). По сравнению с прошлым годом Ксм на предприятии не изменился.

2.3.3 Анализ эффективности использования основных средств и резервы ее повышения

К обобщающим показателям эффективности использования основных фондов относятся:

Выпуск (реализация) продукции6352 т.р.

Фондоотдача = = = 166%

Среднегодовая стоимость основных фондов3826 т.р.

Характеризует стоимость продукции, приходящейся на 1 руб. основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных фондов 3826 т.р.

Фондоемкость = = = 0,6 руб.

Выпуск (реализация) продукции6352 т.р.

Характеризует стоимость основных фондов, приходящейся на 1 руб. продукции.

Прибыль * 100% 1405 т.р. * 100%

Фондорентабельность = = = 37%

Среднегодовая стоимость основных фондов 3826 т.р.

Показывает прибыль, приходящуюся на 1 руб. основных фондов.

Среднегодовая стоимость основных фондов3826 т.р.

Фондовооруженность = = =273 руб.

Среднесписочная численность работников14

Показывает обеспеченность работников предприятия основными фондами.

К частным показателям, характеризующим использование отдельных видов машин, оборудования, относят показатели среднего выпуска продукции в натуральном выражении на единицу оборудования за смену; выпуск продукции на 1 метр в квадрате производственной мощности.

Для характеристики степени экстенсивной загрузки оборудования изучают баланс времени его работы.

Различают:

Календарный фонд времени - максимально возможное время работы оборудования (количество календарных дней в периоде умножают на 24 часа и на количество единиц установленного оборудования).

Режимный фонд времени - количество единиц установленного оборудования умножается на количество рабочих дней отчетного периода и на количество часов ежедневной работы с учетом коэффициента сменности.

Плановый фонд - время работы оборудования по плану. Отличается от режимного временем нахождения оборудования в ремонте и на модернизации.

Фактический фонд отработанного времени - фактическое время работы оборудования, исходя из фактического числа смен.

Теоретически, сравнение фактического и планового календарных фондов времени позволяет определить степень выполнения плана по вводу оборудования в эксплуатацию по количеству и срокам; календарного и режимного - возможности лучшего использования оборудования за счет повышения коэффициента сменности; режимного и планового - резервы времени за счет сокращения затрат времени на ремонт.

При анализе рассчитывают коэффициент экстенсивности загрузки оборудования (Кэкс):

Фактический фонд отработанного времени1650 т.р.

Кэкс = = = 0,8

Плановый фонд времени работы оборудования 1993 т.р.

Чем ближе коэффициент к 1, тем эффективнее используется фонд времени работы оборудования. Под интенсивной загрузкой оборудования понимается выпуск продукции за единицу времени в среднем на одну машину (1 машина-час).

При анализе рассчитывают коэффициент интенсивной загрузки оборудования (Кинт):

Фактическая среднечасовая выработка 1156 тонн/1650ч. 0,7

Кинт = = = = 1,2

Плановая среднечасовая выработка 1156 тонн/1993ч. 0,6

По плану 600кг/ч, а по факту 700кг/ч, т.е. оборудование использовалось при максимальной интенсивности загрузки.

Обобщающим показателем, комплексно характеризующим использование оборудования, является коэффициент интегральной загрузки:

Кинтег = Кэкс * Кинт = 0,8 * 1,2 = 0,96 - максимальная загрузка оборудования.

2.4 Анализ платежеспособности предприятия

Платежеспособностью предприятия называют его готовность погасить долги в случае одновременного требования о платежах со стороны всех кредиторов. Для определения платежеспособности проводят предварительный анализ.

Основной целью проведения предварительного анализа финансового состояния предприятия является обоснование решения о признании структуры баланса удовлетворительной или неудовлетворительной, а предприятие - платежеспособным или неплатежеспособным.

Анализ и оценка структуры баланса проводятся на основе показателей ликвидности.

Ликвидность означает способность активов превращаться в деньги.

При анализе рассчитывают:

1. Коэффициент текущей ликвидности - характеризует общую обеспеченность предприятия оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного погашения срочных обязательств предприятия.

Оборотные активы (2 раздел актива)

К =

Краткосрочные обязательства

(5 раздел пассива стр. 690 - стр. 640 - стр. 650)

Если коэффициент меньше 2, то структура баланса предприятия неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособное, но на данном предприятии краткосрочных обязательств нет, что характеризует полную обеспеченность оборотными средствами, значит, данный показатель рассчитан не будет

2. Коэффициент обеспеченности собственными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости.

Капиталы и резервы - Внеоборотные активы

(3 раздел пассива) (1 раздел актива)

Оборотные активы (2 раздел актива)

2990 т.р. - 1759 т.р.

= 0,9

1414 т.р.

Если коэффициент меньше 0,1, то структура баланса неудовлетворительная, а предприятие неплатежеспособное. Но в данном случае показатель больше 0,1, из этого следует, что предприятие платежеспособное.

Основным показателем, характеризующим наличие реальной возможности у предприятия восстановить, либо утратить свою платежеспособность в течение определенного периода, является коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности. В связи с отсутствием коэффициента текущей ликвидности коэффициент восстановления платежеспособности не просчитывается, но если бы предприятие не было бы платежеспособным, необходимо было бы восстановить платежеспособность.

Если коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами, или один из них, меньше нормативных (< 2 < 0,1), то коэффициент восстановления платежеспособности рассчитывается на период, равный 6 месяцам.

Если коэффициент восстановления больше 1, то у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

При расчете коэффициента утраты платежеспособности период утраты берется равным 3 месяцам.

Принятие решения о признании структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия - неплатежеспособным, осуществляется в случае, если коэффициенты ниже нормативных и у предприятия отсутствует реальная возможность восстановить свою платежеспособность.

Если структура баланса неудовлетворительная, но у предприятия есть реальная возможность восстановить свою платежеспособность, то окончательное решение принимается через 6 месяцев,

3. Коэффициент - платежеспособности.

Оборотные, активы (2 р. актива)___________

Долгосрочные и краткосрочные обязательства

(4 р. пассива + 5 р. пассива, стр. 690 - стр. 640 - 650)

1414 т.р.

= 7,7 - п/п платежеспособное

183 т.р.

Нормативное значение показателя составляет 1,5-2.

В связи с отсутствием краткосрочных обязательств, предприятие сможет в установленные сроки рассчитаться по своим обязательствам. Теоретически коэффициенты ликвидности рассчитываются следующим образом:

4. Коэффициент быстрой ликвидности.

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения,

дебиторская задолженность и прочие активы

Краткосрочные обязательства (5 р. пассива, стр. 690 - 640 - 650)

Коэффициент показывает, сможет ли предприятие в установленные сроки рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам при реализации активов.

Оптимальный показатель этого коэффициента в пределах 0,7 - 0,9 (НИИ Минфина РФ считает критическим значение этого коэффициента менее 0,8).

5. Коэффициент абсолютной ликвидности.

Денежные средства, ценные бумаги_____

Краткосрочные обязательства

(5 р. пассива, стр. 690 - стр. 640 -стр. 650)

Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена немедленно. Считается нормальным, когда коэффициент составляет 0, 2 и более.

Основные критерии, дающие возможность прогнозировать банкротство предприятия:

- неудовлетворительная структура имущества предприятия, тенденция к росту труднореализуемых активов (дебиторская задолженность, запасы товарно-материальных ценностей с длительным периодом оборота)

- замедление оборачиваемости средств предприятия;

- сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

- наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

- значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

- падение значений коэффициента ликвидности;

- тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

- нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

- убытки, отражаемые и балансе;

- низкое качество бухгалтерского учета.

Если предприятие было бы не ликвидным, то существуют резервы восстановления платежеспособности:

Продажа части основных средств - как способ расчета с кредиторами по текущим обстоятельствам;

Увеличение уставного капитала;

Получение долгосрочной ссуды или займа;

Рост объемов хозяйственной деятельности и прибыли;

Рациональное использование собственных оборотных средств и увеличение их;

Сокращение дебиторской задолженности;

Соблюдение расчетно-платежной дисциплины.

2.5 Анализ финансовой устойчивости предприятия

Оценка финансовой устойчивости предприятия позволяет внешним субъектам определить финансовые возможности предприятия на длительную перспективу (более одного года). В условиях рыночной экономики финансирование предприятия осуществляется за счет собственных средств, а при их недостаточности - за счет заемных.

В ходе анализа изучают структуру капитала, характер соотношения заемных средств и капитала с различных позиций.

Для этого исчисляют и анализируют следующие показатели:

1. Доля заемного капитала в общем объеме капитала (коэффициент концентрации заемного капитала).

Заемный капитал (4 + 5 разделы пассива баланса)

К =

Общий капитал (итог баланса)

183 т.р.

К = = 0,06

2990 т.р.

Данный коэффициент показывает, что предприятие не в полном объеме зависит от внешних источников финансирования. Чем выше была бы доля, тем больше была бы зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

В связи с тем, что в долгосрочных обязательствах отражены суммы реструктированных налогов, ниже приведенный коэффициент рассчитан не будет, но теоретически он рассчитываются так:

2. Доля заемного капитала в собственном капитале (коэффициент соотношения заемных и собственных средств).

Заемный капитал (4 + 5 разделы пассива баланса)

К =

Собственный капитал (3 раздел пассива баланса)

Коэффициент показывает, сколько заемных средств привлечено на 1 руб. собственных и на сколько каждый рубль долга подкреплен собственностью. Рост коэффициента свидетельствует об усилении зависимости предприятия от внешних источников финансирования и утере финансовой устойчивости.

3. Коэффициент маневренности.

Собственный Внеоборотные (3 раздел пассива баланса - 1 раздел актива) капитал активы

К =

Собственный капитал (3 раздел пассива)

К = (2990 т.р. - 1759 т.р.)/2990 т.р. = 0,4

Показывает, какая часть собственных источников средств находятся в хозяйственном обороте (нормативное значение 0,5).

Данный показатель меньше норматива на 0,1, но, тем не менее, основная часть собственных источников находится в хозяйственном обороте.

4. Коэффициент автономии.

Собственный капитал (3 раздел пассива)

К =

Валюта баланса

К = 2990 т.р./3173 т.р. = 0,9

Характеризует долю средств, вложенных собственниками в общую стоимость имущества предприятия (норма > или = 0,5).

5. Коэффициент финансовой устойчивости.

Собственный Долгосрочны

капитал+ заемный капитал

(3 раздела пассива) (4 раздел пассива)

К =

Валюта баланса

К = (2990 т.р. + 183 т.р.)/3173 т.р. = 1

Показывает удельный вес источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время (норма < или = 1).

6. Доля реального основного капитала в стоимости имущества.

Реальный основной капитал (1 р. актива, стр. 120)

Валюта баланса

1759 т.р./3173 т.р. = 0,55 - доля реального основного капитала в стоимости имущества составляет более половины - 55%, что является важным показателем финансового состояния предприятия и наличием у него собственных оборотных средств.

Сумма собственных оборотных средств (СОС) определяется:

Собственный капитал - Внеоборотные активы - Убытки = (З раздел пассива) (1 раздел актива)= 2990 т.р. - 1759 т.р. = 1231

К собственным оборотным средствам могут быть прибавлены временно свободные средства: доходы будущих периодов (стр. 640), резервы предстоящих расходов (стр.650), но на данном предприятии они отсутствуют.

Для определения обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами рассчитывают:

1. Сумму излишка или недостатка собственных оборотных средств.

Собственные оборотные _ Запасы= средства (СОС) (2 раздел актива стр. 210) = 1231 т.р. - 1132 т.р. = 99

(+) излишек собственных оборотных средств,

(-) недостаток.

2. Излишек или недостаток собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств.

Собственные Долгосрочные Запасы (2 раздел оборотные + обязательства - актива стр.210) = средства (стр. 510) = 1231 т.р. + 183 т.р. - 1132 т.р. = 282

(+) излишек собственных и приравненных к ним долгосрочных заемных средств,

(-) недостаток.

3. Излишек иди недостаток общей величины основных источников формирования оборотных активов.

Собственные Долгосрочные Краткосрочные

оборотные + обязательства + обязательства - Запасы (2 раздел средства(стр. 510) (стр. 610)актива стр.210)

(+) излишек общей величины основных источников формирования оборотных активов,

(-) недостаток.

Типы финансовой устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость:

3 < СОС, где 3 - запасы.

1132 т.р. < 1231 т.р. - на предприятии абсолютная фин. устойчивость

Нормальная финансовая устойчивость:

СОС < 3 < ИФОЛ, где

ИФОЛ - источники формирования оборотных активов.

Неустойчивое финансовое положение:

3 > ИФОА.

Кризисное финансовое положение, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, непогашенные в срок.

При хроническом повторении ситуации предприятие должно быть объявлено банкротом.

Наряду с абсолютными показателями обеспеченность организации собственными источниками оборотных средств определяется относительными показателями:

1. Коэффициент обеспеченности оборотных актинов собственными средствами (2008 год):

Собственные оборотные средства

К = (не менее 0,1)

Оборотные активы

К = 1231 т.р./1414 т.р. = 0,9 - превышает норматива на 0,8.

2. Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными и привлеченными оборотными средствами (2008 год):

Собственные оборотные

средства + Долгосрочные обязательства (стр. 510)

К =

Запасы (2 раздел актива стр. 210)

К = (1231 т.р. + 183 т.р.)/1132 т.р. = 1,2

3. Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов.

Собственные оборотные средства

Запасы (2 раздел актива стр. 210)

1231 т.р./1132 т.р. = 1,08

Устойчивость финансового положения предприятия зависит от обеспеченности его собственными средствами.

2.6 Анализ оборотных средств

Оборотные средства предприятия отражаются во втором разделе актива баланса и делятся пи нормируемые и ненормируемые.

К нормируемым оборотным средствам относятся: товарные запасы; запасы сырья; готовых изделий; денежные средства в кассе и в пути и др. К ненормируемым оборотным средствам относятся: денежные средства на расчетном счете в банке; товары отгруженные; дебиторская задолженность; прочие оборотные активы.

Эффективность использования оборотных активов характеризуется их оборачиваемостью.

Оборачиваемость оборотных активов отражает время, необходимое для смены форм стоимости и является важным показателем использования оборотных активов.

Скорость оборота текущих активов является одной из качественных характеристик проводимой финансовой политики: чем скорость оборота выше, тем выбранная стратегия эффективнее. Поэтому рост оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действия фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что вызывает потребность в увеличении их массы.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них и позволяет предприятию вести хозяйственную деятельность с меньшим объемом оборотных средств, что способствует высвобождению денежных ресурсов. Замедление оборачиваемости требует дополнительных средств и при недостатке собственных вызывает необходимость в привлечении заемных.

При анализе оборачиваемости активов рассчитывают:

1. Коэффициент оборачиваемости активов (Ко)

Выручка от реализации продукции (товаров) за анализируемый период

К =

Средняя стоимость активов за анализируемый период

К = 6352 т.р./1414 т.р. = 4,5 раз

2. Продолжительность одного оборота в днях (По).

Количество дней в анализируемом периоде

По =

Коэффициент оборачиваемости активов

По = 250/4,5 = 55,5 дней

или

Средняя стоимость активов за анализируемый период

По =

Однодневная выручка от реализации за анализируемый период

Характеризует продолжительность одного оборота активов в днях в анализируемом периоде.

3. Коэффициент оборачиваемости запасов продукции (товаров, сырья, материалов), (Коз).

Себестоимость реализованной продукции

Коз =

Средняя стоимость запасов за анализируемый период

2007 год	2008 год
2075 т.р./274 т.р. = 7,6 раз	4703 т.р./1414 т.р.=3,3 раза

Данные показатели показывают количество оборотов запасов. В данном случае по сравнению с прошлым годом происходит замедление оборачиваемости запасов на 4,3 раза.

Показывает количество оборотов запасов.

4. Продолжительность одного оборота запасов в днях (Поз).

Количество дней в анализируемом периоде

Поз =

Коэффициент оборачиваемости запасов в анализируемом периоде

2007 год	2008 год
249/7,6 = 33,8 дн.	250/3,3 = 76 дн.

Средний однодневный запас

Поз =

Однодневная выручка

Показывает скорость превращения запасов в денежную форму. В данном случае происходит замедление продолжительности оборота запасов по сравнению с 2007 годом на 43 дня.

Теоретически в ходе анализа, используя способ цепной подстановки, рассчитывают влияние изменения средней стоимости активов и однодневной выручки на продолжительность одного оборота в днях. Определяют сумму привлеченных или высвободившихся средств в результате изменения оборачиваемости.

Фактическая однодневная выручка х Количество дней ускорения или = от реализаций замедления оборачиваемости = (6352 т.р./250дн.) * (-43дн.) = - 1092,5 - высвобожденные средства в результате замедления оборота запасов.

Основными путями ускорения оборачиваемости оборотных средств являются:

- выпуск продукции в ассортименте, пользующейся спросом у потребителя;

- сокращение продолжительности производственного цикла;

- ликвидация сверхнормативных производственных запасов и готовой продукции на складах предприятий;

- своевременная отгрузка готовой продукции;

- соблюдение договорной и платежной дисциплины;

- улучшение организации снабжения предприятия материальными ресурсами, оптимальный выбор поставщиков.

2.7 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

На рассматриваемом предприятии дебиторская задолженность увеличилась на 108 т.р. в связи с авансовыми платежами согласно договоров на оказываемые услуги (коммунальные, электроэнергия, услуги связи). Дебиторской задолженности покупателей и заказчиков нет, следовательно, анализ дебиторской и кредиторской задолженности произведен не будет, но согласно теории он будет осуществляться следующим способом (см. ниже). Кредиторской задолженности на предприятии нет.

Дебиторская задолженность отражается во втором разделе актива баланса в разделе "Оборотные активы". Образование дебиторской задолженности, не вытекающей из нормальных операций, отвлекает средства из оборота и отрицательно влияет на финансовое состояние предприятия. При росте дебиторской задолженности замедляется оборачиваемость оборотных средств, увеличиваются расходы, образуются внереализационные расходы, вследствие списания безнадежных долгов, что уменьшает прибыль предприятия.

При анализе сопоставляют по балансу суммы па конец периода с данными на начало и определяют отклонение. Увеличение дебиторской задолженности может означать трудности с реализацией продукции. Рассчитывают удельный вес отдельных видов дебиторской задолженности в общей их сумме на конец и начало периода и определяют отклонение.

При анализе проверяют время и причины возникновения задолженности, изменения за анализируемый период, реальность взыскания долга, определяют меры по ее ликвидации.

Для более глубокого анализа используют расшифровку с указанием сведений о каждом дебиторе, сумме задолженности, сроках погашения, оценивают возвратность долгов предприятию.

Важным является изучение показателей качества дебиторской задолженности. Под качеством понимается вероятность получений этой задолженности в полной сумме.

Показателем качества и ликвидности дебиторской задолженности является оборачиваемость.

Оборачиваемость дебиторской задолженности рассчитывается в днях и разах.

Сумма задолженности Длительность периода

на конец периода * в днях

Оборачиваемость =

в днях Выручка от реализации за этот период

Выручка от реализации

Оборачиваемость =

в разах Средняя дебиторская задолженность

Средняя дебиторская задолженность определяется по средней арифметической простой по квартальным данным.

И процессе анализа рассчитывается период погашения дебиторской задолженности.

Длительность анализируемого периода (дн.)

Оборачиваемость дебиторской задолженности (дн.)

Этот показатель отражает срок расчетов покупателей и заказчиков.

Чем больше период просрочки задолженности, тем выше риск ее непогашения.

При анализе определяют долю дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов.

Дебиторская задолженность х 100%

Текущие активы

Этот показатель характеризует структуру текущих активов, его увеличение свидетельствует о неблагополучном состоянии с дебиторской задолженностью.

При анализе особое внимание уделяют сомнительной дебиторской задолженности (безнадежные долги). Наличие сомнительной задолженности свидетельствует о наличии у предприятия проблем в системе расчетов с покупателями и заказчиками. Рост сомнительной дебитор-гной задолженности свидетельствует о снижении ликвидности баланса, что ухудшает финансовое состояние предприятия.

В ходе анализа определяют долю сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности.

Сомнительная дебиторская задолженность х 100%

Дебиторская задолженность

Для управления дебиторской задолженностью необходимо:

1. Контролировать состояние расчетов с покупателями по отсроченным (просроченным) задолженностям.

2. По возможности ориентироваться на большее число покупателей, чтобы уменьшить риск неуплаты одним или несколькими крупными покупателями.

3. Следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженностями. Значительное преобладание дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия и делает необходимым привлечение дополнительных средств. Превышение кредиторской задолженности над дебиторской может привести к неплатежеспособности предприятия.

4. Предоставлять скидки при досрочной оплате счетов.

5. Избегать дебиторов с высоким риском счетов.

6. Своевременно передавать дела в суд или арбитраж.

7. Использовать цикличность выписки счетов для поддержания однообразности операций.

8. Отправлять по почте счета покупателям за несколько дней до наступления срока платежа.

9. При продаже большого количества товаров немедленно выставлять счет покупателям.

Кредиторская задолженность отражается в 5 разделе пассива баланса "Краткосрочные обязательства" и нередко выступает в качестве источника формирования оборотных средств. Кредиторская задолженность означает временное привлечение финансовых ресурсов в оборот предприятия, что на время увеличивает его финансовые ресурсы. Не объем, качественный состав и движение характеризует состояние платежной дисциплины и финансовое положение предприятия. Кредиторская задолженность зависит от объемов хозяйственной деятельности, финансового состояния организации, объема собственных средств, состояния рынка. В ходе анализа кредиторской задолженности сравнивают суммы на конец периода с данными на начало и определяют отклонение. Рассчитывают удельный вес отдельных кредиторов в общей сумме кредиторской задолженности на конец и начало периода и изучают изменение этих показателей.

В ходе анализа делается выборка обязательств по поставщикам, выявляются причины просрочки обязательств, принимаются меры по снижению кредиторской задолженности: сверка расчетов, взаимозачеты, передача дел в суд, арбитраж, контроль за состоянием расчетов.

При анализе определяют средний период предоставления кредита.

Средний остаток задолженности * Длительность анализируемого периода (ди.)

Суммарный оборот (сумма погашенных обязательств поставщика)

Средний период предоставления кредита сравнивается с данными прошлого года, определяется отклонение и причины изменений.

2.8 Анализ деловой активности предприятия

Эффективность использования финансовых ресурсов в стабильность финансового состояния предприятия зависят от его деловой активности.

Деловую активность предприятия можно представить как систему количественных и качественных критериев.

Качественные критерии - это широта рынков сбыта, репутация предприятия, конкурентоспособность, наличие стабильных поставщиков и потребителей.

Количественные критерии деловой активности характеризуются абсолютными и относительными показателями. К абсолютным показателям относятся: объем продажи продукции, товаров; прибыль; величина активов предприятия; себестоимость продукции и другие показатели, по которым анализируется выполнение плана и динамика.

Относительные показатели: показатели оборачиваемости активов; собственного капитала; дебиторской и кредиторской задолженностей.

При анализе оборачиваемости собственного капитала рассчитывают:

1. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала (КОск):

Выручка от реализации продукции (товаров)

за анализируемый период

КОск =

Средняя стоимость собственного капитала за анализируемый период

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение
1. Выручка	2182 т.р.	6352 т.р.
2.Средняя стоимость собственного капитала	(1569 т.р.+1587 т.р.)/2=15,78	(1587 т.р.+2990 т.р.)/2=22,88
КОск	2182т.р./15,78=1,4	6352т.р./22,88=2,8	1,4 увелич.оборач-ти

Отражает активность собственного капитала.

2. Продолжительность одного оборота собственного капитана, дн.,

(Пск):

Количество дней в анализируемом периоде

Пск =

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Показатели	2007 год	2008 год	Отклонение
1. Количество дней	249	250
2.К оборачиваемости собственного к-ла	1,4	2,8
Пск	249/1,4=178 дн.	250/2,8=89 дн	-89 снижение длительности оборота в днях на 50%

Характеризует скорость оборота собственного капитала.

2.9 Методы прогнозирования возможности банкротства

Банкротство - это документально подтвержденная неспособность предприятия платить по своим долговым обязательствам и финансировать свою деятельность из-за отсутствия средств. Основным признаком банкротства является неспособность предприятия выполнить требования кредиторов в течение трех месяцев со дня наступления плач ежей.

Кроме этого признака, показателями, свидетельствующими о финансовых затруднениях предприятия и вероятности банкротства являются:

- коэффициент текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами ниже нормативного значения, коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности меньше 1;

- снижение объемов хозяйственной деятельности, сокращение объема продаж, хроническая убыточность;

- просроченная дебиторская и кредиторская задолженности;

- низкие значения коэффициентов ликвидности и тенденция их к снижению;

- увеличение доли заемного капитала в общей его сумме;

- недостаток собственных оборотных средств;

- замедление оборачиваемости оборотных средств;

- наличие сверхнормативных запасов сырья и готовой продукции;

- падение рыночной стоимости.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Годовая бухгалтерская отчетность за 2008 год стала обобщающим результатом деятельности предприятия. В данной курсовой работе были рассмотрены основные моменты подготовки годовой бухгалтерской отчетности 2008 года.

Основное назначение бухгалтерской отчетности - представление информации о состоянии имущества и средств организации собственникам и другим заинтересованным пользователям.

В современных условиях правильное определение реального финансового состояния имеет огромное значение для самого предприятия. Ведь главной целью проведения финансового анализа является обеспечение устойчивой работы предприятия в конкретных экономических условиях.

Также финансовое состояние предприятия отражает его конкурентоспособность в производственной сфере и, следовательно, эффективность вложенного собственного капитала. Результаты финансового анализа предприятия должны быть оформлены в пояснительной записке. В данной курсовой работе были проанализированы основные показатели бухгалтерской отчетности за 2008 год Государственного предприятия Омской области «Нововаршавской семеноводческой станции» и обобщив результаты анализа основных показателей отчетности можем сказать: финансовая самостоятельность предприятия находится на необходимом для оптимального функционирования уровне.

Предприятие сработало в отчетном году прибыльно и по сравнению с предыдущим 2007 годом получило прибыль больше на 1405 тыс. рублей.

Финансовое положение предприятия можно охарактеризовать как устойчивое с достаточно высоким уровнем платежеспособности.

Итак, годовая бухгалтерская отчетность содержит наиболее полную информацию о деятельности предприятия. Она позволяет всесторонне и глубоко провести анализ деятельности предприятия, вскрыть имеющиеся резервы ее улучшения, правильно оценить положительные и отрицательные тенденции в развитии производства и финансовом положении предприятия.

ЛИТЕРАТУРА

1. Гражданский кодекс РФ (части первая, вторая, третья). Гражданский кодекс РСФСР (действующая часть): По состоянию на 15 марта 2004 года. - Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2004. - 495 с.

2. Бухгалтерский учет: учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА - М, 2007, - 304 с.: ил. - (Профессиональное образование).

3. Бухгалтерский учет: Учебник. - М.: ИНФРА - М, 2007. - 592 с. - (Высшее образование).

4. ПБУ 1-22. Федеральный закон «О бухгалтерском учете». Методологическое указание. - Новосибирск: Сиб. унив. Изд-во, 2008. - 207 с. - (Бухгалтер. Нормативные документы).

5. Богатая И.Н., Хахонова Н.Н. Бухгалтерский учет. Серия «Учебные пособия». - Ростов н/Д: Феникс, 2002. - 608 с.

6. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Институт профессиональных бухгалтеров России: Информационное агентство «ИПБР - БИНФА», 2005. - 363 с.

7. Печерица В.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебное пособие для студентов экономических специальностей/ Издательство «Прогресс» Омского института предпринимательства и права. - Омск, 2004. - 104 с.

8. Чечевицына Л.Н., Чуев И.Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. - 2-е изд. - М.: Издательско-книготорговый центр «Маркетинг», 2002. - 352 с.

Размещено на Allbest.ru