Анализ хозяйственной деятельности предприятия

Размещено на http://www.allbest.ru/

Федеральное агентство по образованию

Государственного образовательного учреждения среднего профессионального образования

Экспериментальная лаборатория министерства

Образования и науки и Российской Академии образования

Красногорский Государственный Колледж

Курсовой проект

по дисциплинам «Анализ финансово-хозяйственной деятельности» и «Бухгалтерский учёт»

на тему «Анализ хозяйственной деятельности предприятия»

Красногорск 2009

Введение

В ходе прохождения технологической практики по бухгалтерскому учёту в моём курсовом проекте предоставлен баланс (форма № 1) и отчёт о прибыли и убытках (форма № 2), что в дальнейшем поможет в расчётах показателей по всем статьям.

Прохождение моей практики осуществлялось по адресу: Московская область, Истринский р-н. г. Истра, ул. Советская, д. 31

Общество с ограниченной ответственностью (общепринятое сокращение - ООО) - учрежденное одним или несколькими юридическими и/или физическими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделён на доли определённых учредительными документами размеров.

Группа компаний "Агама" - многопрофильный холдинг, включающий четыре основных направления деятельности - розничную дистрибуцию, дистрибуцию по предприятиям общественного питания, предоставление 3-pl услуг и производство замороженных морепродуктов. Основным из перечисленных направлений является розничная дистрибуция продуктов питания глубокой заморозки в 10000 точек более чем в 300 городах России. Клиентами ГК "Агама" являются крупнейшие розничные сети, независимая розница, и точки общественного питания. Портфель ГК "Агама" включает более 250 позиций от 16 ведущих отечественных и западных брендов. Стратегическим фокусом ГК "Агама" являются замороженные морепродукты и рыба под собственными брендами "Agama" и "Бухта Изобилия".

Ключевые данные о компании

Группа Компаний "Агама" насчитывает 900 сотрудников, из них - 400 сотрудников службы продаж. Компания осуществляет прямые поставки продуктов питания глубокой заморозки в 10 000 точек на территории 7000 кв. километров более чем 200 грузовиками-рефрижераторами. Наша продукция хранится при температуре -18 градусов в 24 холодильниках во всех крупных городах России общей емкостью 20 000 паллет. Торговые представители компании живут и работают в более чем 80 городах России.

Максимальный сервис

Квалифицированный персонал, современная компьютерная система, отлаженные бизнес-процессы и накопленный многолетний опыт работы с ведущими российскими и интернациональными торговыми предприятиями - все это позволяет полностью удовлетворять современным требованиям, предъявляемым к дистрибьютору. 

Федеральная дистрибьюция

Сеть оперирующих компаний в Санкт-Петербурге, Екатеринбурге, Самаре, Ростове-на-Дону и Новосибирске позволяет оказывать такой же набор услуг во всех городах России, как и в Москве. Компания доставляет продукцию круглосуточно 7 дней в неделю, оказывает услуги мерчандайзинга, обеспечивает постоянное посещение торговых точек торговыми представителями.

Лидерство на рынке морепродуктовГруппа компания "Агама" - лидер на российском рынке морепродуктов. Доля на рынке в денежном выражении по группе южных креветок составляет 40% (первое место), северных креветок - 10% (второе место), и морепродуктов - 15% (первое место). Продукция под собственными брендами Agama, DiMare и Бухта Изобилия обладает стабильно высоким качеством, что позволяет Группе компаний "Агама" длительное время занимать лидирующие позиции на российском рынке. Вместе с тем ГК «Агама» имеет успешный опыт вывода на рынок России многих зарубежных брендов.

Инновационный подходМноголетнее тесное сотрудничество с большим количеством поставщиков из многих стран мира позволяет компании постоянно предлагать новые продукты, удовлетворять любые специфические запросы клиентов.

В расчётах будет использоваться форма №1 и № 2 ООО «Агама-Логистик-Истра».

Глава 1. Сущность экономического анализа

Организуя наблюдение за фактами и явлениями, человек формирует понятия и определяет величины, которые можно анализировать и использовать в теоретических построениях. После этого исследователь уже может воспользоваться своим теоретическим багажом: известными ему аксиомами, теоремами, законами и методами различных наук, с помощью которых он делает прогноз о возможном развитии наблюдаемого объекта, принимает решения о действиях, способствующих движению в выбранном направлении, которые приведут к появлению новых (желаемых) фактов и явлении.

Таким образом, круг (это может быть производственный или технологический цикл) замыкается. Основными элементами модели являются: факты и явления, понятия и величины, законы и прогнозы. Они являются опорой, позволяющей человеку осваивать новые области реальности с помощью деятельности, которую можно разделить на три вида: наблюдение и измерение, анализ и синтез, принятие решений и действие.

Экономическая деятельность происходит под воздействием различных фактов и явлений. Она также является причиной появления новых фактов. Роль экономического анализа, в таком случае, будет заключаться в том, чтобы из множества фактов выбрать те, что в наибольшей степени влияют на результаты хозяйственной деятельности предприятия (значимые факты).

Необходимо также учитывать, что фирма осуществляет свои функции во внешней экономической среде, элементами которой являются потребители, поставщики, государство, конкуренты, природные условия и общество в целом. Но многообразие характеристик деятельности предприятия предопределяет разнообразие ее возможных целей и, следовательно, многообразие подходов к ее анализу. Поскольку предприятие может рассматриваться с разных точек зрения, принятая за основу дальнейшего рассмотрения концепция предприятия определяет круг значимых фактов и явлений экономико-хозяйственной деятельности, подвергаемых анализу.

Количественная сторона фактов и явлений, наблюдаемых в производстве, является предметом статистики. Свой предмет статистика изучает при помощи определенных категорий, которые отражают наиболее общие и существенные свойства, признаки, связи и отношения предметов и явлений объективного мира. Но нужно заметить, что существенная часть категорий статистики исторически своим возникновением обязана экономическому анализу и относится к его традиционным категориям и приемам. Так относительные и средние величины, сравнения, группировки, индексы. Это также выделение "узких мест" и "ведущих звеньев", цепные подстановки, способ долевого участия, балансовые убытки и др..

Почти вся информация для экономического получается посредством бухгалтерского учета. Его составными частями являются: финансовый учет, который предоставляет информацию для финансового анализа, и управленческий учет, поставляющий информацию для технико-экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия. Специализированной формой контроля над финансовой деятельностью предприятия является аудит. Он организуется в форме независимой ревизии бухгалтерской отчетности, проводимой по желанию руководства предприятия или по назначению органов внешнего надзора.

В специальной литературе классификация видов экономического анализа проводится по многим признакам. Следует отметить, что единого мнении ученых по классификации экономического анализа не существует. Вид экономического анализа определяется целью, которую ставят перед собой субъекты анализа, а цели различны и могут меняться даже в ходе самого процесса анализа.

Тем не менее, с определенной долей условности экономический анализ можно классифицировать по ряду признаков: по субъектам, изучаемым объектам, в зависимости от цели проведения анализа; по аспектам исследовании, кругу изучаемых вопросов; по широте изучения резервов; по характеру принимаемых на его основе решений; по степени компьютеризации и автоматизации вычислительных работ.

Предметом экономического анализа являются хозяйственные процессы, получающие отражение в системе экономической информации.

Основные методы экономического: анализ, синтез, индукция, дедукция и другие частные методы, основанные на законах диалектики.

Экономический анализ - это комплексный метод изучения, измерения и обобщения влияния отдельных факторов на выполнение хозяйственных планов и на динамику хозяйственного развития.

В полном объеме информацией экономического анализа может воспользоваться только руководство предприятия. Все остальные группы потребителей реально могут пользоваться только публичной информацией, т.е. предназначенной для открытого пользования. Это формы квартальной и годовой отчетности, проспекты эмиссии акций предприятия, годовые отчеты, предназначенные для сведения акционеров, публикации в средствах массовой информации.

Экономический анализ сегодня, в условиях становления рыночных отношений, представляет собой динамично развивающуюся систему, которая находится на новом этапе развития. И задача экономистов состоит в том, чтобы, сохранив лучшие традиции экономической мысли, воспринять наиболее полезный опыт современного зарубежного и отечественного анализа и получить действенный инструмент для повышения эффективности производства.

Сущность современной концепции комплексного подхода к анализу экономической деятельности предприятия заключена в ответе на вопрос: "Как следует осуществлять управление организацией в условиях динамичной, изменчивой и неопределенной среды?". Ответ предполагает не только анализ и оценку среды, но и прогнозирование ее изменений во времени. Еще более важно создание такой системы управления, которая бы постоянно поддерживала соответствие между средой, характером и результатами деятельности организации.

Для описания комплексного подхода в экономическом анализе обратимся к элементам статической и динамической составляющих экономической деятельности предприятия. К элементам статической составляющей относятся мало и медленно изменяемые факторы (ресурсы), обеспечивающие возможность экономической деятельности предприятия и достижения результата. Таковыми являются: имущество предприятия, ограничения, налагаемые законодательством, а также социальной и политической реальностью, возможности использования природных ресурсов, преимущества положения в инфраструктуре, профессиональная подготовка работников предприятия (качество человеческого капитала) и др. Элементами динамической составляющей являются средства, которые позволяют реализовать потенциальную возможность производить прибыль, превращают ее в ощутимую реальность. Это материальные и денежные потоки.

Только во взаимодействии статическая и динамическая составляющие позволяют произвести и реализовать продукции" (услуг) и получить результат. Но если статическая составляющая может быть измерена с помощью денежного измерителя (как величина запаса), то величина динамической составляющей зависит и от временного интервала, в котором она измеряется (это величина потока).

Целью экономической деятельности, ради которой, собственно, и создается предприятие, является поток прибыли. Часть прибыли расходуется на потребление с целью удовлетворения интересов бизнеса, а другая часть инвестируется в предприятие. Поток инвестируемой прибыли увеличивает статическую составляющую предприятия (формирует реальный капитал), чтобы появилась возможность более эффективно достигать увеличения потребляемой прибыли в будущем.

Избрав определенную цель, предприятие должно создать и соответствующий структурный результат т.е. создать соответствующие пропорции между динамической и статической составляющими экономической деятельности.

Роль комплексного экономического анализа заключается, по существу, в ответе ни три конкретных вопроса.

1. Какова сегодня позиция предприятия?

2. Где, по мнению руководства, должно находиться предприятие в будущем?

3.Что нужно сделать, чтобы предприятие переместилось в то положение, где его хочет видеть руководство?

Перечисленные выше принципы системного и комплексного подходов в экономическом анализе реализуются в мероприятиях по улучшению рыночной позиции, т.е. по завоеванию конкурентных преимуществ. Весь комплекс таких мероприятий (он может быть основой бизнес-плана инвестиционного проекта, стратегического плана, плана реконструкции).

При организации информационного обеспечения анализа экономико-хозяйственной деятельности предприятия используются определенные упрощения. Так, все многообразие финансово-производственных процессов сводится к типовым, происходящим в сферах стадиях производства, распределения, обмена и потребления.

Унифицируются также приемы и методы экономического анализа, которые называются аналитическими процедурами в одноименном стандарте аудиторской деятельности. Метод унификации (стандартизации) применяется в свою очередь к объектам анализа, которые выражаются в едином денежном измерителе, и к производственным процессам и средствам. Хозяйственными процессами признаются только те, что изменяют денежную величину хозяйственных средств ими их форму. В ЭК они отражаются как единство затрат и результатов. Информация о хозяйственных средствах отражает их функциональную роль и источники образования.

Особо следует отметить, что характеристики информационной модели зависят от выбранного вида анализа. Так, в традиционном для предприятий варианте учета и анализа хозяйственной деятельности хозяйственные средства представляют собой совокупность материальных и денежных средств, создаваемую и используемую в процессе производства. Они создаются на средства в сфере производства и в сфере обращения Основным источником информации служит статистическая и бухгалтерская отчетность предприятия, как внутригодовая (за неделю, месяц, квартал, полугодие), так и годовая. Наиболее обширная информация содержится в годовом отчете предприятия, где отражаются различные показатели, характеризующие деятельность предприятия в целом за год. Он включает в себя ряд отчетных форм и пояснительную записку. Источником информации о показателях за срок менее года служит текущая статистическая и периодическая бухгалтерская отчетность. При изучении хозяйственной деятельности объединений, ассоциаций, холдингов используется сводная отчетность, которая отражает совокупные итоги работы в целом.

Виды аналитических процедур, применяемых в целях анализа зависят от цели их проведения, доступности и адекватности необходимой информации, вида деятельности предприятия, а также от профессионального суждения самого исследователя.

В процессе аналитического исследования применяются следующие приемы (аналитические процедуры): сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с плановыми (сметными) показателями, определенными экономическим субъектом; сравнение фактических показателей бухгалтерской отчетности с прогнозными и/или нормативными; сравнение показателей бухгалтерской отчетности и связанных с ними относительных коэффициентов отчетного периода с нормативными значениями, устанавливаемыми существующим законодательством; сравнение показателей бухгалтерской отчетности со среднеотраслевыми данными; сравнение показателей бухгалтерской отчетности с небухгалтерскими данными (не входящими в состав бухгалтерской отчетности); анализ изменений с течением времени показателей отчетности и относительных коэффициентов, связанных с ними; другие виды аналитических процедур, в том числе учитывающие индивидуальные особенности организационной структуры исследуемого предприятия.

При оценке фактических показателей отчетности предприятия исследователь должен прежде всего оценить методику планирования, которую использует экономический субъект. Если, по мнению исследователя, планирование проводится некачественно, а показатели планов нереальны, он не должен использовать плановые показатели для получения достоверных оценок и доказательств. Затем ему необходимо убедиться, что в документах представлены достоверные бухгалтерские показатели отчетного периода.

Сопоставляя фактические показатели отчетности с прогнозными показателями, определяемыми самостоятельно, исследователь строит свои предположения на основании сложившихся тенденций. На этапе выполнения аналитических процедур исследователь может использовать различные методы: простое сравнение; выявление тенденций изменения какого-либо показателя в отчетном периоде и их распространения на будущие (прошедшие) периоды; выявление количественных взаимосвязей между какими-либо показателями с целью исчисления их значений в будущие (про шедшие) периоды. Выбор метода зависит от профессионального суждения исследователя.

Достаточно эффективен расчет разного рода коэффициентов в процентных отношений на базе отчетных и нормативных показателей. Выбор коэффициентов, методов и периодов времени их расчета производится на основании нормативных документом, внутрифирменных инструкций или профессионального суждения самого исследователя. Распространенными методами выявления областей потенциальных рисков являются: вычисление и анализа относительных показателей текущего периода; сопоставление и анализ изменения относительных показателей, рассчитанных для того же предприятия в разные периоды; сопоставление изменений нескольких видов относительных показателей.

Более достоверные оценки деятельности исследуемого предприятия можно получить, сравнивая фактические показатели его бухгалтерской отчетности со среднеотраслевыми показателями. Однако следует учитывать, что отраслевые данные представляют собой средние значения и могут быть (особенно в переходный период развития экономики) несопоставимы с показателями данного экономического субъекта. Нужно учитывать и то, что экономические субъекты могут использовать различную учетную политику, что также влияет на сопоставимость показателей.

В процессе сравнения фактических показателей отчетности с данными предыдущих периодов уже на этапе планирования аналитического исследования следует определить области потенциальных рисков. Речь идет о счетах и хозяйственных операциях, которым следует уделить наибольшее внимание в связи с наличием необычных отклонений. Наиболее распространенными методами выявления областей потенциальных рисков являются: простое сравнение статей бухгалтерского баланса и анализ их резких изменений; анализ изменений статей в сравнении с изменениями других статей. В этом случае область потенциального риска выявляется тогда, когда изменение одного показателя по экономической природе не соответствует изменению другого показателя. При этом следует убедиться в идентичности применяемых экономическим субъектом методик ведения бухгалтерского учета в сравниваемых периодах.

Глава 2. Оценка ликвидности предприятия. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса

Ликвидность предприятия - способность предприятия своевременно исполнять обязательства по всем видам платежей.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнение средств по активу с обязательствами по пассиву.

Платежеспособность предприятия означает наличие у предприятия денежных средств, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

В ходе анализа ликвидности решаются следующие задачи:

1) оценка достаточности средств, для покрытия обязательств, сроки которых истекают в соответствующие периоды.

2) определение суммы ликвидности средств и проверка их достаточности для выполнения срочных обязательств

3) оценка ликвидности и платежеспособности предприятия на основе ряда показателей.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы, к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (строка 250+260, где используются следующие счета: 50, 51, 52, 55, 57, 58). Составляются проводки:

Дт 51 Кт 57

Дт 57 Кт 52

Дт 58 Кт 01

Дт 55/1 Кт 51, 52

Дт 51, 52 Кт 55/1 и другие.

А2 - быстро реализуемые активы -дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты (строка 240).Составляются проводка:

Дт 62 Кт 90/1

А3 - медленно реализуемые активы (запасы)+долгосрочно кредиторская задолженность +НДС +прочие оборотные активы (строка 210+220+230+270, где используются следующие счета: 10, 11, 19, 43, 44,45, 67, 97). Составляются проводки:

Дт 10 Кт 60

Дт 19 Кт 60

Дт 43 Кт 20

Дт 44 Кт 10

Дт 45 Кт 43 и другие.

А4 - внеоборотные активы - труднореализуемые активы (строка 190, где используются следующие проводки: 01, 02, 03, 04, 08, 09, 58). Составляются проводки:

Дт 01 Кт 08

Дт 02 Кт 01

Дт 08 Кт 60 и другие.

Пассивы баланса, сформированные по степени срочности их оплаты:

П1 - наиболее срочные обязательства, к ним относится кредиторская

Задолженность (строка 620, где используются следующие счета: 60, 62, 68, 69,70,76 ). Составляются проводки:

Дт 60 Кт 51

Дт 70 Кт 50

Дт 68 Кт 19 и другие.

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные заемные средства + задолженность участникам по выплате доходов + прочие краткосрочные обязательства (строка 610+630+660, где используются следующие счета: 66,75).Составляются проводки:

Дт 51 Кт 66

Дт 84 Кт 75/2 и другие.

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные обязательства + доходы будущих периодов + резервы предстоящих расходов и платежей (строка 590+640+650, где используюся следующие счета: 67,77,96,98). Составляются проводки:

Дт 51 Кт 67

Дт 68 Кт 77

Дт 20 Кт 96 и другие.

П4 - постоянные или устойчивые пассивы - капитал и резервы (строка 490, где используются следующие счета: 80, 81, 82, 83, 84). Составляются проводки:

Дт 80 Кт 81

Дт 84 Кт 83

Дт 84 Кт 82 и другие.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие неравенства одновременно:

А1?П1;

А2?П2;

А3?П3;

А4?П4.

Если выполняется неравенство А1?П1, то это свидетельствует о текущей платежеспособности предприятия, т.е. у предприятия на момент составления баланса было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Если выполняется неравенство А2?П2,то это показывает, что быстрореализуемые активы превышают краткосрочные пассивы и предприятие будет являться платежеспособным в недалеком будущем с учетом получения средств от кредиторов.

Если выполняется неравенство А3?П3, это свидетельствует о прогнозной платежеспособности предприятия.

Если выполняется неравенство А4?П4, то это свидетельствует о наличие у предприятия собственных оборотных средств.

Анализ ликвидности группы активов и пассивов бухгалтерского баланса

Показатели	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Абсолютное отклонение (+,-)
А1	-	657	657
А2	7496	227	- 7269
А3	1119	5298	4179
А4	5879	28067	22188
П1	16607	35422	18815
П2	-	306	306
П3	-	-	-
П4	2111	63589	61478

На начало отчётного года:

А1 < П1, т.е. 0 < 16607

А2 > П2, т.е. 7496 > 0

А3 > П3, т.е. 1119 > 0

А4 < П4, т.е. 5879 < 2111

На конец отчётного года:

А1 < П1, т.е. 657 < 35422

А2 < П2, т.е. 227 < 306

А3 > П3,т.е. 5298 > 0

А4 < П4, т.е. 28607 < 63589

Выполняется неравенство на начало и конец отчётного периода А1 < П1, это свидетельствует о текущей неплатёжеспособности предприятия, что говорит о том, что у предприятие на момент составления баланса не было достаточно наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств.

Выполняется неравенство на начало и конец отчётного периода А2 < П2, что показывает, что краткосрочные пассивы превышают быстрореализуемые активы, и в ближайшем будущем предприятие будет считаться неплатёжеспособным с учётом получения средств от кредиторов.

Выполняется неравенство на начало и конец отчётного периода А3 > П3, что свидетельствует о прогнозной платёжеспособности предприятия.

Выполняется неравенство на начало и конец отчётного периода А4 < П4, что свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Общий вывод: Предприятие не является абсолютно ликвидным, т.к. одновременно не выполняются все необходимые неравенства.

Глава 3. Анализ платежеспособности предприятия с помощью относительных показателей

Для проведения углубленного анализа ликвидности используются следующие показатели:

Коэффициент абсолютной ликвидности отношение быстрореализуемых активов к текущим обязательствам предприятия:

Характеризуют платежеспособность предприятия на момент составления баланса. Он показывает какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена в ближайшее время за счет краткосрочных финансовых вложений.

Этот коэффициент рассчитывается с использованием 50,51,52,55,57,58,60,62,66,68,69,70,75,76 счетов и следующих проводок: Дт 51 Кт 57, Дт 58 Кт 01, Дт 68 Кт 19, Дт 10, Кт 60, Дт 75 Кт 80 и другие.

Нормально значение показателя: (0,2 - 0,5).

Коэффициент быстрой ликвидность (промежуточный коэффициент ликвидности) - это отношение быстрореализуемых активов и среднереализуемых активов к текущим обязательствам:

Этот коэффициент характеризует прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного осуществления расчетов с дебиторами. Значение данного показателя представляет интерес для банков кредитирующих данное предприятие, так как он определяет ожидаемую платежеспособность на период равный средней продолжительности одного дебиторского оборота задолженности.

Этот коэффициент рассчитывается с использованием 50,51,52,55,57,58,60,62,66,68,69,70,75,76 счетов и следующих проводок: Дт 51 Кт 57, Дт 58 Кт 01, Дт 68 Кт 19, Дт 10, Кт 60, Дт 75 Кт 80, Кт 51 Кт 66, Дт 84 Кт 75/2 и другие.

Нормальное значение показателя ?1.

Коэффициент текущей ликвидности - отношение текущих активов к текущим обязательствам:

Данный показатель характеризует платежные возможности предприятия при выполнении следующих условий:

своевременные расчеты с дебиторами;

благоприятная реализация готовой продукции;

продажа в случае необходимости материально - производственных запасов.

Этот коэффициент рассчитывается с использованием 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58,60,62,66,67,68,69,70,75,76 счетов и следующих проводок: Дт 10 Кт 60, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 57, Дт 58 Кт 01, Дт 68 Кт 19, Дт 10, Кт 60, Дт 75 Кт 80, Кт 51 Кт 66, Дт 84 Кт 75/2 и другие.

Нормальное значение показателя ? 2.

Коэффициент маневренности функционирующего капитала - это отношение медленно реализуемых активов к разности между текущими активами и текущими пассивами:

Разность между текущими активами и текущими пассивами называется рабочим капиталом.

Чем больше величина рабочего капитала, тем больше возможностей у предприятия для функционирования.

Значение коэффициента маневренности показывает, какая часть функционирующего капитала предприятия обездвижена в производственных запасах и долгосрочной кредиторской задолженности.

Этот коэффициент рассчитывается с использованием 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58,60,62,66,67,68,69,70,75,76 счетов и следующих проводок: Дт 10 Кт 60, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 57, Дт 58 Кт 01, Дт 68 Кт 19, Дт 10, Кт 60, Дт 75 Кт 80, Кт 51 Кт 66, Дт 84 Кт 75/2 и другие.

Снижение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов - это отношение собственных оборотных средств к оборотным активам предприятия:

Значение показателя - какая часть оборотных активов показывается за счет собственных оборотных средств.

Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Этот коэффициент рассчитывается с использованием 01,02,03,04,08,09, 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58,67,80,81,82,83,84 счетов и следующих проводок: Дт 01 Кт 08, Дт 10 Кт 60, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 57, Дт 58 Кт 01, Дт 68 Кт 19, Дт 80 Кт 81 и другие.

Нормальное значение показателя ? 0,1.

Анализ показателей, характеризующих платежеспособность предприятия

Показатели	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода	Абсолютное отклонение (+,-)
Кабс.	0	0,02	0,01
Кб.л.	0,45	0,02	- 0,25
Ктек.л.	0,52	0,17	- 0,35
Кмфк.	0,04	0,14	0,1
Коб.	1	0,14	- 0,86

Коэффициент абсолютной ликвидности на начало и конец отчетного периода ниже нормы, что свидетельствует о неплатежеспособность предприятия на момент составления баланса.

Коэффициент быстрой ликвидности на начало отчётного периода равен 0,45,а на конец - показатель стал ниже нормы, т.к. уменьшился на 0,25 что свидетельствует о фактическом отсутствии прогнозируемых платёжных способностях при условии своевременного осуществления расчётов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности на начало и конец отчётного периода ниже нормы, что свидетельствует о фактическом отсутствии платежной способности предприятия при своевременных расчётах с дебиторами, продаже в случае необходимости материально-производственных запасов.

Коэффициент манёвренности функционирования капитала на конец отчётного периода увеличился на 0,1, абсолютное отклонение + (+), следовательно, у предприятия меньше возможностей для функционирования.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами оборотных активов на конец отчётного периода уменьшился на 0,86, абсолютное отклонение - (-), что свидетельствует о снижении финансовой устойчивости предприятия.

Глава 4. Анализ имущества предприятия

4.1 Основные средства

Для оценки движения и состояния основного средства используются показатели:

коэффициент износа

коэффициент годности

коэффициент обновления

коэффициент выбытия

коэффициент реальной стоимости основного средства в общем составе имущества предприятия.

1. Коэффициент износа - отношение износа к первоначальной стоимости основного средства:

2. Коэффициент годности - разность между единицей и коэффициентом износа.

К год. = 1 - Киз.

3. Коэффициент реальной стоимости - отношение среднегодовой стоимости основного средства к стоимости внеоборотных активов:

4. Коэффициент фондоотдачи - отношение объема валовой реализованной продукции к среднегодовой стоимости основного средства:

Фондоотдача свидетельствует о повышении эффективности использования основных производственных фондов.

5. Коэффициент фондоёмкости - величина обратная фондоотдачи:

Фондоёмкость показывает долю стоимости основного средства на каждый рубль выпускаемой продукции.

Используются следующие счета: 01,02,03,04,08,09,20,62,90,91; и проводки: Дт 08 Кт 01, Дт 20 Кт 02, Дт 62 Кт 90,91/1 и другие.

4.2 Анализ состояния основного средства

Показатели	Базисный период	Отчётный период	Абсолютное отклонение (+,-)	Относительное отклонение
Киз.	0,8	0,4	- 0,4	0,5
Кгод	0,2	0,6	0,4	3
Креал.	2	0,6	- 1,4	0,3
Нфон.	4	6	2	1,5
Нём.	0,2	0,2	0	1

Коэффициент износа в отчётном периоде уменьшился на 0,4, абсолютное отклонение - (-), относительное отклонение - 0,5, что означает уменьшение отношения износа к первоначальной стоимости основных средств, которое положительно сказывается на финансовом состоянии предприятия.

Коэффициент годности в отчётном периоде увеличился на 0,4, абсолютное отклонение - (+), относительное отклонение - 3, что так же как и коэффициент износа является положительным фактором для предприятия.

Коэффициент реальной стоимости в отчётном периоде уменьшился на 1.4, абсолютное отклонение - (-), относительное отклонение - 0,3, что означает снижение отношения среднегодовой стоимости основных средств к стоимости внеоборотных активов.

Коэффициент фондоотдачи в отчётном периоде увеличился на 2, абсолютное отклонение - (+), относительное отклонение - 1,5, что говорит о повышении эффективности использования основных производственных фондов.

Коэффициент фондоёмкости в отчётном периоде балансируется с фодоёмкостью в базисном периоде, относительное отклонение - 1. Следовательно, доля стоимости основных средств на каждый рубль выпускаемой продукции остаётся в норме.

Глава 5. Анализ оборотного капитала

Термин оборотный капитал относится к текущим активам предприятия.

Оборотные средства обеспечивают непрерывность производственного процесса.

Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы превращаются в реальные деньги.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: требуется меньше запасов сырья, материалов, топлива, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует повышению рентабельности и улучшению финансового состояние предприятия.

Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств, дополнительных затрат и к ухудшению финансового состояния предприятия.

На длительность нахождения средств в обороте влияют факторы внешнего и внутреннего характера.

К факторам внешнего характера относятся:

сферы деятельности предприятия;

отраслевая принадлежность;

масштабы предприятия;

экономическая ситуация в стране и связанные с ней условия работы предприятия.

Внутренние факторы:

ценовая политика предприятия;

структура активов и способы оценки запасов.

Для оценки оборачиваемости оборотного капитала используются следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости:



N - выручка

Ес. - средняя величина оборотных средств.

Увеличение этого показателя в динамике является положительным фактором.

Коэффициент оборачиваемости показывает количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени.

2. Продолжительность одного оборота:

Fc. - среднегодовая стоимость

Т - отчет периодов в днях

N - выручка

Уменьшение этого показателя в динамике является положительным фактором.

3. Коэффициент закрепления оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств показывает величину оборотных средств на 1 руб. реализованной продукции.

Используются следующие счета: 01,02,03,04,08,09, 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58,62,97; и проводки: Дт 01 Кт 08, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 60, Дт 58 Кт 01, Дт 62 Дт 90,91/1 и другие.

Анализ оборачиваемости оборотных средств

Показатели	Базисный период	Отчетный период	Абсолютное отклонение (+,-)
Коб.	2	1,3	- 0,7
Тоб.	44	72	28
Ка	0,5	0,8	0,3

Коэффициент оборачиваемости в отчётном периоде уменьшился на 0,7, абсолютное отклонение - (-), что является отрицательным фактором, т.к. сокращается количество полных оборотов, совершаемых оборотным капиталом за анализируемый период времени.

Продолжительность одного оборота увеличилась на 28, абсолютное отклонение - (+), что отрицательно сказывается на финансовом состоянии предприятия, т.к. это приводит к увеличению количества необходимых оборотных средств.

Коэффициент закрепления оборотных средств увеличился на 0,3, абсолютное отклонение - (+). Растёт величина оборотных средств на 1 рубль реализованной продукции, что так же является отрицательным фактором.

Глава 6. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности

6.1 Анализ дебиторской задолженности

ликвидность баланс платежеспособность капитал

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности, их размеры и качество оказывают влияние на финансовое состояние предприятия.

Анализ дебиторской задолженности имеет особое значение в период инфляции, когда иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной.

Увеличение дебиторской задолженности может быть вызвано:

Неосмотрительной кредитной политикой предприятия по отношению к покупателям, неразборчивым выбором партнёра;

Наступлением неплатёжеспособности и банкротства некоторых потребителей;

Высокими темпами наращивания объёма продаж;

Трудностями в реализации продукции

В процессе анализа идёт сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей. Это является одним из этапов анализа, призванным выявлять причины образования этих задолженностей.

По причинам образования различают срочную и просроченную задолженности.

Срочная задолженность обусловлена принимаемыми формами расчётов.

Просроченная задолженность возникает вследствие недостатков в работе предприятия.

Дебиторская задолженность подразделяется по срокам возникновения:

От 0 до 30 дней;

От 31 до 60 дней;

От 61 до 90 дней;

От 91 до 120 дней;

Свыше 120 дней.

В зависимости от выводов, сделанных из анализа дебиторской задолженности по срокам её образования, оценивается кредитная политика предприятия.

Для анализа дебиторской задолженности используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость дебиторской задолженности:

Кдз.- коэффициент оборачиваемости

Дср.- средняя дебиторская задолженность

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием. Если при расчёте коэффициента выручкам от реализации считается по переходу права собственности, то увеличение коэффициента означает сокращение продаж в кредит , а его снижение свидетельствует об увеличении объёма предоставленного кредита.

2. Длительность погашенной дебиторской задолженности (в днях):

где

Т - отчётный период в днях

Чем продолжительней период погашения. Тем выше риск её непогашения. Этот показатель рассматривается по каждому юридическому и физическому лицу отдельно, видом продукции условием заключения сделок.

3. Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств:

где

Удз. - удельный вес дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств (в %)

Чем выше этот показатель, тем менее мобильна структура имущества предприятия.

4. Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности:

где

Усдз. - доля сомнительной дебиторской задолженности

СЗ - сомнительная задолженность

Этот показатель характеризует качество дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Используются следующие счета: 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58,62,97; и проводки: Дт 10 Кт 60, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 60, Дт 58 Кт 01, Дт 62 Дт 90,91/1 и другие.

Анализ показателей дебиторской задолженности

Показатели	Базисный отчётный период	Отчётный период	Абсолютное отклонение (+, -)
Кдз.	0,8	1,1	0,3
Дпдз.	113	82	- 31
Удз.	1	1	0
Усдз	63	137	74

Коэффициент оборачиваемости в отчётном периоде увеличился на 0,3, абсолютное отклонение - (+), что свидетельствует о снижении коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

Длительность погашения дебиторской задолженности уменьшилась в отчетном периоде на 31, абсолютное отклонение - (-), что свидетельствует о снижении риска её не погашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объёме оборотных средств в отчётном периоде не изменилась, что свидетельствует о не изменении мобильности структуры имущества предприятия.

Доля сомнительной задолженности в составе дебиторской задолженности в отчётном периоде увеличилась на 74, абсолютное отклонение - (+), что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Анализ кредиторской задолженности.

Этот анализ рассчитывается аналогично анализу дебиторской задолженности, где используются следующие показатели:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности:

где

Ккз. - коэффициент оборачиваемости

Кср. - средняя кредиторская задолженность

2. Длительность погашения кредиторской задолженности (в днях):

где

Т - отчётный период в днях

3. Доля кредиторской задолженности в общем составе краткосрочных обязательств:

где

Укз. - удельный вес кредиторской задолженности в общем объёме оборотных средств (в %)

4. Доля сомнительной задолженности в составе кредиторской задолженности:

где

Ускз. - доля сомнительной кредиторской задолженности

СЗ - сомнительная задолженность

Используются следующие счета: 60,62,68,69,70,75,76,96,98; и проводки: Дт 62 Кт 90,91/1, Дт 51 Кт 66, Дт 84 Кт 75/2, Дт 20 Кт 96 и другие.

Анализ показателей кредиторской задолженности

Показатели	Базисный отчётный период	Отчётный период	Абсолютное отклонение (+,-)
Ккз.	0,7	1	0,3
Дпкз.	129	90	- 39
Укз.	1	1	0
Ускз.	59	141	82

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в отчётном периоде увеличился на 0,3, абсолютное отклонение - (+), что свидетельствует об уменьшении объёма предоставляемого кредита.

Длительность погашения кредиторской задолженности в отчётном периоде уменьшилась 39, абсолютное отклонение - (-), что свидетельствует об изменении риска её не погашения на 39.

Доля кредиторской задолженности в общем объёме оборотных средств в отчётном периоде не изменилась, что свидетельствует о не изменении мобильности структуры имущества предприятия.

Доля сомнительной задолженности в составе кредиторской задолженности в отчётном периоде увеличилась на 82, абсолютное отклонение - (+), что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

Глава 7. Анализ показателей рентабельности

Понятие рентабельности означает прибыльность, доходность предприятия. Предприятие считается рентабельным, если доходы от реализации продукции (работ, услуг) покрывают издержки производства. И, кроме того, образуют сумму прибыли достаточную для нормального функционирования предприятия.

Экономическая сущность рентабельности раскрывается только через характеристику смысла экономических показателей.

Общий смысл рентабельности - это определение суммы прибыли с 1 рубля вложенного капитала.

Основные показатели рентабельности:

1. Рентабельность продаж:

Прибыль от продаж - Дт 90.9 Кт 99/Дт 99 Кт 90.9

Выручка - Дт 62 Кт 90,91/1

Показатель отражает сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции.

2. Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности:

Прибыль до налогообложения - Дт 90.1 Кт 99

Выручка - Дт 62 Кт 90/1

Показатель отражает уровень прибыли до выплаты налога на прибыль.

3. Чистая прибыль:



Чистая прибыль - Дт 99 Кт 84/Дт 84 Кт 99

Выручка - Дт 62 Кт 90/1

Показатель отражает, сколько чистой прибыли приходится на единицу прибыли.

4. Экономическая рентабельность:

Чистая прибыль - Дт 99 Кт 84 /Дт 84 Кт 99

Стоимость имущества - счета: 01,02,03,04,08,09, 10,11,19,43,45,50,51,52,55,57,58; проводки: Дт 01 Кт 08, Дт 43 Кт 20, Дт 51 Кт 60, Дт 58 Кт 01и другие.

Показатель отражает эффективность использования всего имущества организации.

5. Валовая рентабельность:

Выручка - Дт 62 Кт 90/1

Показатель отражает сколько валовой прибыли приходится на единицу выручки.

6. Рентабельность собственного капитала:

Чистая прибыль - Дт 99 Кт 84/Дт 84 Кт 99

Стоимость капитала - счета: 80,81,82,83,84; проводки: Дт 80 Кт 81, Дт 84 Кт 83, Дт 84 Кт 82 и другие.

Показатель отражает эффективность использования собственного капитала.

7. Затратоотдача:

Прибыль от продаж - Дт 90.9 Кт 99/Дт 99 Кт 90.9

Затраты на производство реализацию продукции - Дт 20 Кт 10; Дт 44 Кт 10,70,69, Дт 26 Кт 20,70

Показатель отражает сколько прибыли от продаж приходится на 1000 рублей затрат.

Анализ показателей рентабельности

Показатели	Базисный отчётный период	Отчётный период	Абсолютное отклонение (+,-)
R1	0,2	0,2	0
R2	0,2	0,2	0
R3	0,1	0,2	0,1
R4	0,6	0,1	- 0,5
R5	0,2	0,2	0
R6	1	1	0
R7	0,6	0,3	- 0,3

Рентабельность продаж в отчётном периоде осталась прежней, что говорит об отсутствии абсолютного отклонения. Из этого следует, что и в базисном и в отчётном периодах прибыль, приходящаяся на одну единицу реализованной продукции не изменилась.

Бухгалтерская рентабельность от обычной деятельности так же не изменилась в отчётном периоде, что означает нулевое абсолютное отклонение. Из этого следует, что у предприятия нулевой уровень после выплаты налога.

Чистая прибыль увеличилась в отчётном периоде на 0,1, а абсолютное наклонение - (+). Из этого следует, что в отчётном периоде на 0,1 увеличилась чистая прибыль на единицу выручки.

Экономическая рентабельность уменьшилась в отчётном периоде на 0,5 , абсолютное отклонение - (-). Из этого следует, что в отчётном периоде на 0,5 уменьшилась эффективность использования всего имущества предприятия по сравнению с базисным.

По сравнению с базисным периодом валовая рентабельность в отчётном периоде не изменилась, абсолютное отклонение - 0. Из этого следует, что в отчётном периоде валовая прибыль, приходящаяся на единицу выручки, осталась прежней.

Рентабельность собственного капитала тоже не изменилась в отчётном периоде, абсолютное отклонение - 0. Из этого следует, что в отчётном периоде эффективность использования собственного капитала не увеличилась по сравнению с базисным.

Затратоотдача в отчётном периоде уменьшилась на 0,3, абсолютное отклонение - (-). Из этого следует, что по сравнению с базисным периодом, в отчётном уменьшилась на 0,3 прибыль от продаж, приходящаяся на 1000 рублей затрат.

Глава 8. Горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса

8.1 Горизонтальный анализ бухгалтерского баланса

Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными.

Ценность горизонтального анализа существенно снижается в условиях инфляции, но его результаты используются при межхозяйственном сравнении.

Цель горизонтального анализа состоит в том, чтобы выявить абсолютные и относительные изменения величины различных статей баланса за определённый период.

8.2 Горизонтальный анализ

Наименование статей баланса	% на начало года	% на конец года
Основные средства	100	567
Незавершенное строительство	100	0
Долгосрочные финансовые вложения	100	413
Отложенные налоговые активы	0	100
Итого по разделу I	100	353
Запасы	100	34
Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	100	49
Расходы будущих периодов	100	15
Налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретённым ценностям	100	10
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	100	215
Покупатели и заказчики	100	108
Денежные средства	100	457
Итого по разделу II	100	210
Баланс	100	228
Уставный капитал	100	100
Резервный капитал	100	100
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	100	100
Нераспределённая прибыль	100	172
Итог по разделу III	100	170
Отложенные налоговые обязательства	100	15
Итог по разделу IV	100	15
Займы и кредиты	0	100
Кредиторская задолженность	100	239
Поставщики и подрядчики	100	195
Задолженность перед персоналом организации	0	100
Задолженность по налогам и сборам	100	35
Прочие кредиторы	100	242
Итог по разделу V	100	239
Баланс	100	228

8.3 Вертикальный анализ бухгалтерского баланса

Большое значение для оценки финансового состояния смеет вертикальный (структурный) анализ актива и пассива баланса, при котором основное внимание сосредоточено на относительных показателях.

Цель вертикального анализа заключается в расчёте доли отдельных статей в итоге баланса и оценки её изменений. С помощью вертикального анализа проводятся межхозяйственные сравнения.

8.4 Вертикальный анализ

Наименование статей баланса	% на начало года	% на конец года
Основные средства	8	19
Незавершенное строительство	5	0
Долгосрочные финансовые вложения	0,5	0,1
Отложенные налоговые активы	0	0,1
Итог по разделу I	13	19
Запасы	2	0,3
Сырьё, материалы и другие аналогичные ценности	1	0,2
Расходы будущих периодов	1	0,1
Налог на добавленную стоимость (НДС) по приобретённым ценностям	1,4	0,1
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчётной даты)	83	79
Покупатели и заказчики	9	4
Денежные средства	1	2
Итог по разделу II	88	81
Баланс	100	100
Уставный капитал	0,3	0,1
Резервный капитал	0,05	0,02
Резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	0,05	0,02
Нераспределённая прибыль	14	11
Итог по разделу III	15	12
Отложенные налоговые обязательства	0,2	0,05
Итог по разделу IV	0,2	0,05
Займы и кредиты	0	0,003
Кредиторская задолженность	84	88
Поставщики и подрядчики	2	2
Задолженность перед персоналом организации	0	0,01
Задолженность по налогам и сборам	1	0,1
Прочие кредиторы	81	87
Итог по разделу V	84	88
Баланс	100	100

Основные средства - Дт 01 Кт 08

Незавершённое строительство - Дт 08 Кт 60

Долгосрочные финансовые вложения - Дт 58 Кт 01

Отложенные налоговые активы - Дт 09 Кт 68

Запасы:

Сырьё, материалы - Дт 10 Кт 60

Расходы будущих периодов - Дт 97 Кт 10,70,69

Налог на добавленную стоимость по приобретённым ценностям - Дт 19 Кт 60

Дебиторская задолженность:

Покупатели и заказчики - Дт 62 Кт 90/1

Денежные средства - Дт 50,51,52 Кт 60,76

Уставный капитал - Дт 75 Кт 80

Резервный капитал - Дт 84 Кт 82

Нераспределенная прибыль - Дт 99 Кт 84

Отложенные налоговые обязательства - Дт 68 Кт 77

Займы и кредиты - Дт 51 Кт 66

Кредиторская задолженность:

Поставщики и подрядчики - Дт 10,41 Кт 60,76

Задолженность перед персоналом организации - Дт 20 Кт 70

Задолженность по налогам и сборам - Дт 70,99 Кт 68

Сравнивая основные средства на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального анализа они увеличились на 467 % по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа основные средства на начало отчётного года составили 8 %, а на конец - 19 % от всего баланса по активу, следовательно, на конец года они увеличились на 11 % по отношению к началу.

Сравнивая незавершённое строительство на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального до 0 по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа незавершённое строительство на начало отчётного года составило 5 %, а на конец - 0% от всего баланса по активу, следовательно, на конец года оно уменьшилось на 5 % по отношению к началу.

Сравнивая долгосрочные финансовые вложения на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального анализа они увеличились на 313 % по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа долгосрочные финансовые вложения на начало отчётного года составили 0,5 %, на конец - 0,1 % от всего баланса по активу, следовательно, на конец года они уменьшилось на 0,4 % по отношению к началу.

Сравнивая отложенные налоговые активы на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального анализа они увеличились на 100 % по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа отложенные налоговые активы на начало отчётного года составили 0 %, на конец - 0,1 % от всего баланса по активу, следовательно, на конец года они увеличились на 0,1 % по отношению к началу.

Сравнивая запасы на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального анализа они уменьшились на 66 % по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа запасы на начало отчётного года составили 2 %, на конец - 0,3 % от всего баланса по активу, следовательно, на конец года они уменьшились на 1,7 % по отношению к началу.

Сравнивая сырьё, материалы и другие аналогичные ценности на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного года по результатам горизонтального анализа они уменьшились на 51 % по отношению к началу.

По результатам вертикального анализа сырьё, материалы и другие аналогичные ценности на начало отчётного года составили 1 %, на конец - 0,2 % от всего баланса по активу, следовательно, на конец года они уменьшились на 0,8 % по отношению к началу.

Сравнивая расходы будущих периодов на начало и конец отчётного года, можно сказать, что на конец отчётного периода по результатам горизонтального анализа они уменьшились на 85 % по отношению к началу.