Анализ ликвидности баланса (на примере Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод")
Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных и относительных показателей. Оценка ликвидности баланса на примере Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод". Рекомендации по повышению ликвидности баланса.
| Рубрика | Бухгалтерский учет и аудит |
| Вид | курсовая работа |
| Язык | русский |
| Дата добавления | 06.04.2014 |
| Размер файла | 353,3 K |
Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже
Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.
Размещено на http://www.allbest.ru/
МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РОССИЙСКОЙ ФЕДЕРАЦИИ
РУБЦОВСКИЙ ИНДУСТРИАЛЬНЫЙ ИНСТИТУТ (филиал)
ФГБОУ ВПО "АлтГТУ им. И.И. Ползунова"
Гуманитарно-экономический факультет
Кафедра "Менеджмент и экономика"
КУРСОВАЯ РАБОТА
По учебной дисциплине
"Основы анализа бухгалтерской отчетности"
На тему: "Анализ ликвидности баланса (на примере Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод")"
Курсовую работу выполнила
Студентка 2 курса, группы Э-21д
Д.А. Пестрецова
Руководитель ст. преподаватель
Кафедры "Экономика и управление"
Жарикова А.В.
Рубцовск 2014
СОДЕРЖАНИЕ
- Введение
- 1. Теоретические и методологические основы анализа ликвидности баланса
- 1.1 Понятие и сущность бухгалтерского баланса и его ликвидности
- 1.2 Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей
- 1.3 Проведение анализа ликвидности баланса на основе относительных показателей
- 2. Оценка ликвидности баланса рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
- 2.1 Краткая характеристика ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
- 2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО "Алтайвагон" на основе абсолютных показателей
- 2.3 Анализ ликвидности баланса ОАО "Алтайский вагоностроительный завод" на основе относительных показателей
- 2.4 Рекомендации по повышению ликвидности баланса
- Заключение
- Список использованной литературы
- Приложения
Введение
Необходимость анализа ликвидности баланса в ходе анализа финансового состояния предприятия возникает в связи с необходимостью давать оценку кредитоспособности предприятия, т.е. его способности своевременно и полностью рассчитываться по всем своим обязательствам, так как ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы.
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков погашения.
Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам.
Цель анализа состоит не только в том, чтобы оценить ликвидность организации, её активов и источников их формирования, но и в том, чтобы постоянно разрабатывать мероприятия, направленные на улучшение этих показателей. Анализ ликвидности баланса показывает, по каким направлениям надо проводить такую работу, даёт возможность выявить важнейшие аспекты и наиболее слабые позиции в деятельности хозяйствующего субъекта. В соответствии с этим результаты анализа дают ответы на вопросы, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния организации.
Тема "Анализ ликвидности баланса" является актуальной. Своевременный анализ позволяет не допустить банкротства организации, оценить её платёжеспособность и кредитоспособность.
Целью данной работы является анализ ликвидности баланса Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
Для достижения цели поставлены следующие задачи:
1. Рассмотреть методику оценки ликвидности баланса
2. Изучить показатели ликвидности баланса
3. Оценить ликвидность баланса Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
Предметом анализа является ликвидность бухгалтерского баланса и методика её оценки.
Объект исследования - баланс ОАО "Алтайвагон".
В данной работе использовались такие методы познания, как массовое наблюдение, метод группировки, монографический метод, экономико-математический, абстрактно-логический, табличный.
Курсовая работа изложена на 25 страницах машинописного текста, состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы, содержит две таблицы и 1 приложение.
1. Теоретические и методологические основы анализа ликвидности баланса
1.1 Понятие и сущность бухгалтерского баланса и его ликвидности
Бухгалтерский баланс - представляет собой финансовый отчёт, в котором в стоимостном выражении отражается состояние имущества во взаимосвязи с источниками финансирования, а также полученные финансовые результаты. Необходимо отметить, что одной из основных целей годового баланса является получение информации о финансовом положении организации и его изменениях, которое представляет интерес для различных пользователей (инвесторов, поставщиков и прочих кредиторов) в принятии настоящих и будущих стратегических решений [1, с.49].
Ликвидность баланса - определяется как степень покрытия долговых обязательств организации её активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения платёжных обязательств. Иными словами, это способность организации обратить активы в наличность и погасить свои обязательства. Для получения достоверных результатов в процессе анализа ликвидности совокупность активов организации группируется в зависимости от их способности трансформироваться в денежные средства [1, с.58].
Бухгалтерский баланс представляет собой единую систему данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности за отчетный период. Его составляют по данным синтетического и аналитического бухгалтерского учета, подтвержденным первичными документами и инвентаризационными описями, на определенную дату, как правило, на первое число (месяца, квартала, года) [2, с.22].
Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения [3, с.29].
Ликвидность - это способность предприятия оплатить свои краткосрочные обязательства, реализуя свои текущие активы [3, с.28].
1.2 Проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса на основе абсолютных показателей
Рассмотрев точки зрения разных авторов, в том числе С.А. Ершова,
Г.В. Савицкая, пришли к выводу, что все активы и пассивы бухгалтерского баланса группируются по степени ликвидности.
Так по мнению Г.В. Савицкая, в зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы организации делятся на следующие группы:
А1 - включает абсолютно ликвидные активы, такие как денежные средства. Иногда к данной группе относят также стоимость краткосрочных инвестиций, что не всегда приемлемо в условиях недостаточно развитого рынка ценных бумаг.
А2 - содержит быстро реализуемые активы: краткосрочные инвестиции и дебиторскую задолженность. Ликвидность этих активов зависит главным образом от платёжеспособности покупателей, от условий рынка ценных бумаг.
А3 - объединяет медленно реализуемые активы, к которым относятся товарно-материальные запасы, другие текущие активы. Ликвидность данной группы активов зависит от спроса на продукцию и товары, от её конкурентоспособности, от особенностей производственного процесса в организации.
А4 - это трудно реализуемые активы: долгосрочные нематериальные, материальные и финансовые активы, прочие долгосрочные активы. Эти активы предназначены для использования в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени.
Наряду с группировкой имеющихся активов, анализ ликвидности предполагает классификацию источников их финансирования, отражённых в пассиве бухгалтерского баланса. В зависимости от необходимости и срочности погашения обязательств, выделяются следующие группы пассивов:
П1 - содержит наиболее срочные обязательства, то есть обязательства с истекшими сроками платежей.
П2 - охватывает текущие обязательства, срок оплаты которых не истёк.
П3 - объединяет долгосрочные обязательства
П4 - включает собственный капитал.
Классификация активов и пассивов организации в зависимости от данного критерия, рассмотрение соотношений между выделенными группами позволяет оценить ликвидность бухгалтерского баланса.
Бухгалтерский баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдаются следующие соотношения:
А1 П1 А2 П2 А3П3 А4 П4
Если выполняется 2 первых условия, то можно говорить о платежеспособности предприятия на ближайшее время.
Если выполняется 3 условия, то это свидетельствует о прогнозированной платежеспособности предприятия.
Выполнение всех 4 условий свидетельствует о наличии собственных оборотных средств [1, с.36].
Последнее неравенство имеет, с одной стороны, результативный характер, а с другой стороны - очень глубокий экономический смысл. Выполнение этого условия означает существование положительных чистых активов у организации.
Изучение соотношений этих групп активов и пассивов в динамике позволяет установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности. При этом следует учитывать риск недостаточной ликвидности, когда недостаёт высоколиквидных средств, для погашения обязательств, и риск излишней ликвидности, когда из-за избытка высоколиквидных активов, которые, как правило, являются низкодоходными, происходит потеря прибыли [7, с.37]. Анализ ликвидности проводится как на основе абсолютных показателей, так и на основе относительных, перейдем к рассмотрению относительных показателей.
1.3 Проведение анализа ликвидности баланса на основе относительных показателей
Для качественной оценки платёжеспособности и ликвидности организации, кроме анализа ликвидности баланса, необходим расчёт коэффициентов ликвидности.
Платежеспособность - это готовность предприятия оплатить свои долги в случае одновременного предъявления требований со стороны кредиторов.
Показатели ликвидности применяют для оценки способности организации выполнять свои краткосрочные обязательства.
Относительные показатели финансовой устойчивости в основном определяются в коэффициентах и их преимущество перед абсолютными в том, что они менее подвержены влиянию инфляции.
Показатели платежеспособности:
а) Коэффициент абсолютной ликвидности
Ка. л = (1.1)
Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности). Является наиболее жестким критерием ликвидности организации; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств. Он показывает, что более 20% обязательств должно погашаться за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.
Б) Коэффициент промежуточной платежеспособности
Кб. л = 0,8-1 (1.2)
Коэффициент промежуточной платежеспособности - по своему смысловому значению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности, однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда из расчета исключена наименее ликвидная их часть - производственные запасы. Означает, что более 80% должно быть покрыто основными средствами, краткосрочными финансовыми вложениями и дебиторской задолженностью.
В) Коэффициент текущей ликвидности
Кт. л = (1.3)
Коэффициент текущей ликвидности. Дает общую оценку ликвидности организации, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).
Коэффициент Ктл имеет ряд особенностей, которые необходимо иметь в виду, выполняя пространственно-временные сопоставления.
ликвидность баланс показатель абсолютный
Во-первых, числитель коэффициента включает оценку запасов и дебиторской задолженности. Поскольку методы оценки запасов могут варьировать, это оказывает влияние на сопоставимость показателей; то же самое следует сказать в отношении трактовки и учета сомнительных долгов.
Во-вторых, значение коэффициента, в принципе, тесно связано с уровнем эффективности работы организации в отношении управления запасами: некоторые компании за счет высокой культуры организации технологического процесса, например, путем внедрения системы поставки сырья и материалов, известной под названием "точно в срок" (just-in-time), могут существенно сокращать уровень запасов, т.е. снижать значение коэффициента текущей ликвидности до уровня ниже, чем в среднем по отрасли, без ущерба для своего текущего финансового состояния.
В-третьих, некоторые организации с высокой оборачиваемостью денежных средств могут позволить себе относительно невысокие значения коэффициента Ктл. В частности, это относится к организациям розничной торговли. В данном случае приемлемая ликвидность обеспечивается за счет более интенсивного притока денежных средств в результате текущей деятельности. Таким образом, анализируя текущее финансовое положение организации, необходимо по возможности учитывать и другие факторы, в явном виде не оказывающие влияния на значение этого и других коэффициентов.
г) Коэффициент "цены" ликвидности
К ц. л = 1 (1.4)
Определяет в какой степени будут покрыты все внешние обязательства организации в результате её ликвидации и продажи имущества.
д) Коэффициент общей платёжеспособности
Коп = 2 (1.5)
Каждый из коэффициентов имеет особое значение для отдельных субъектов:
1) Кабсолют. лик. - для поставщиков
2) Кпромеж. ликв. - для банков
3) Ктек. ликвид. - для акционеров
Устанавливает долю покрытия кредитов и займов за счёт материальных и нематериальных активов [4, с.49].
Рассмотрев теоретические аспекты анализа ликвидности баланса, перейдем к проведению анализа ликвидности баланса на примере Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод".
2. Оценка ликвидности баланса рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
2.1 Краткая характеристика ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
Рассмотрим краткую характеристику предприятия, для проведения анализа ликвидности баланса.
Открытое акционерное общество Алтайского вагоностроительного завода (ОАО "Алтайвагон") - одно из крупнейших предприятий России.
Завод основан 7 октября 1941 года при эвакуации на Алтайский деревообрабатывающий завод Днепродзерджинского вагоностроительного завода. В 1945 году завод перешёл на ремонт товарных вагонов и производство двухосных 20-тонныхплатформ.
Изначально "Алтайвагон" специализировался на выпуске четырехосных крытых грузовых магистральных вагонов. С 1992 г. Завод начал выполнять заказы по изготовлению полувагонов, а в 1994 г. Приступил к изготовлению вагонов для перевозки автомобилей (на 23 августа 2007 выпущено 1000 таких вагонов), вагонов-цистерн и других вагонов специального назначения. Кроме того, "Алтайвагон" имеет собственные производственные мощности по изготовлению колесных пар.
Производственная мощность на 1 января 1997 г. Составляла 6500 вагонов в год. С 1941 г. По 2000 г. Было произведено 285896 вагонов разных моделей. Максимальный годовой выпуск достигал 11308 вагонов в 1976 году.
Основная продукция ОАО "Алтайвагон" - это около 20 моделей вагонов различных типов и конструкций, рассчитанных на перевозку любых грузов. Компания занимается разработкой и производством различных моделей грузовых железнодорожных вагонов, осуществляет капитальный и деповской виды ремонтов подвижного состава, производит мелкое, среднее и крупное стальное литье, изготавливает корпусную мебель.
Производственные мощности ОАО "Алтайвагон" позволяют изготавливать до 7500 грузовых вагонов, а ремонтировать и модернизировать до 1200 в год.
Основную часть своей продукции Алтайвагон реализует в России, остальное направляется на экспорт - в Казахстан, Эстонию, Узбекистан и Монголию.
Завод является фактически единственным поставщиком крытых грузовых вагонов для всей сети железных дорог СНГ, а также единственным в России серийным производителем автомобилевозов. Доля "Алтайвагона" на рынке грузовых вагонов СНГ составляет 10 %.
В 2003 г. "Алтайвагон" запустил собственное сталеплавильное производство мощностью 56 000 тонн в год.
По версии еженедельника "Эксперт" компания "Алтайвагон" занимает второе место среди самых динамичных компаний среднего бизнеса в России, выручка в 2006 году составила 8583,4 млн рублей.
В сложившихся условиях специализации завод является основным поставщиком крытых грузовых магистральных вагонов для всей сети российских железных дорог. На Алтайском вагоностроительном заводе разработаны и изготавливались вагоны для работы в тропических условиях Республики Куба и Китайской Народной Республики. Также имеется опыт работы с зарубежными партнерами таких стран, как Иран, Монголия и Венгрия (поставки платформ под цистерны для сжиженных углеводородных газов), страны СНГ.
По итогам 2011 года доля ОАО "Алтайвагон" в структуре российского производства грузовых железнодорожных вагонов всех типов, снизилась по сравнению с предшествующим годом на 4,96% -ных пункта и составила 12,41% (по СНГ снижение на 2,95% -ных пункта, доля в структуре производства составила за 2011 год 6,76%).
Снижение доли производства продукции ОАО "Алтайвагон" на российском рынке произошло вследствие нескольких причин:
· Ужесточение требований к качеству производства крупного вагонного литья. Это привело к снижению объёмов производства крупного вагонного литья на Рубцовском филиале ОАО "Алтайвагон" и, соответственно, в условиях дефицита крупного литья на рынке, не позволило обеспечить 100% -ную загрузку производственных мощностей.
· Сравнительно больший прирост объёмов производства прочих российских вагоностроителей по сравнению с ОАО "Алтайвагон" в 2011 году;
ОАО "Алтайвагон":
1) занимается разработкой и производством современных, отвечающих требованиям заказчиков моделей грузовых железнодорожных вагонов;
2) осуществляет капитальный и деповской виды ремонтов подвижного состава;
3) производит мелкое, среднее и крупное стальное литье
Производственные мощности ОАО "Алтайвагон" позволяют изготавливать до 9000 грузовых вагонов, а ремонтировать и модернизировать - до 1200 в год. Основные производственные цеха способны обеспечить изготовление трех моделей вагонов одновременно. Сегодня Рубцовский филиал изготавливает свыше 3300 тонн стального литья ежемесячно, номенклатура продукции насчитывает более 55 позиций отливок, включая мелкое, среднее и крупное литье.
На ОАО "Алтайвагон" одним из приоритетных направлений является техническое переоснащение производственных мощностей. В 2009 году в инструментальный цех предприятия успешно внедрено оборудование для высокопроизводительной обработки с высокими и стабильными показателями точности при изготовлении штамповой и кузнечно-прессовой оснастки. Это электроэрозионные копировально-прошивной и проволочно-вырезной станки с ЧПУ, многофункциональный вертикальный обрабатывающий центр Mikron VСE 1600 Pro, станки вертикальные консольно-фрезерные (модели ГФ 2171) с ЧПУ FMS 3000. Благодаря внедренным современным технологиям обработки появилась возможность выпускать инструмент и штамповую оснастку самой сложной формы с высокой точностью и постоянным качеством, обрабатывать легированные стали в закаленном состоянии. Для повышения стойкости штамповой и кузнечно-прессовой оснастки внедрена технология химико-технической обработки (диффузионное борирование).
Приоритетными направлениями развития общества в 2011 году являлись сохранение достигнутого уровня развития производственных мощностей, достижение уровня объема продаж для безубыточной работы предприятия, техническое переоснащение производственных мощностей, повышение конкурентоспособности продукции за счет:
1) активизации инновационной деятельности;
2) повышения качества продукции;
3) снижения затрат в производственной и финансовой деятельности;
4) формирования имиджа и культуры трудовых отношений.
В 2011 году на КВСК - Кемеровском филиале ОАО "Алтайвагон" на созданных ранее мощностях по производству вагонов было произведено 780 платформ различных моделей, 518 вагонов-цистерн мод.15-2132.
Увеличен, по сравнению с 2010 годом, на 7,6% выпуск одного из высокодоходных видов продукции химического машиностроения - Контейнера-цистерны КЦ-25. Этой продукции было произведено 309 единиц на сумму 295,4 млн. рублей. Также на Кемеровском филиале ОАО "Алтайвагон" в 2011 году продолжилась работа по проектировке, изготовлению, монтажу и запуску в эксплуатацию средств технологического оснащения.
К концу 2011 года Рубцовский филиал вышел на показатель - 500 вагонокомплектов крупного литья в месяц (67% от производственной мощности). В течение 2011 года также продолжались работы по совершенствованию технологии и повышению качества производства мелкого и среднего вагонного литья. К середине 2012 года будет закончена инвестиционная фаза проекта Модернизации линии по производству мелкого и среднего литья. Ориентировочная сумма затрат - 800 млн. рублей.
Рассмотрим долю объёма реализации ОАО "Алтайского вагоностроительного завода" на рынке России, на рисунке 1.
Рис.1. Доля объема производства ОАО "Алтайский завод вагоностроения" на рынке России
Доля объема производства ОАО "Алтайский вагоностроительный завод" на рынке России составляет 12 %, самый наибольший показатель у ФГУП "Уралвагонзавод" - 40 %, наименьший Новокузнецкий вагоностроительный завод - 7 %.
Рассмотрев краткую характеристику, перейдем непосредственно к анализу ликвидности баланса на основе абсолютных показателей.
2.2 Анализ ликвидности баланса ОАО "Алтайвагон" на основе абсолютных показателей
Для оценки ликвидности все средства в активе группируются в порядке убывания ликвидности.
Данные представлены в таблице 2.2
Таблица 2.2
Анализ ликвидности баланса на основе абсолютных показателей за 2012 год, млн. руб. за 2
|
Актив |
Абсол. величина |
Пассив |
Абсол. велич. |
Изменение |
||||
|
начало |
конец |
начало |
конец |
начало |
конец |
|||
|
А1 |
245 |
2101 |
П1 |
2899 |
3531 |
-2409 |
-1430 |
|
|
А2 |
1700 |
1621 |
П2 |
798 |
1862 |
+902 |
-241 |
|
|
А3 |
2287 |
2870 |
П3 |
- |
161 |
+2287 |
+2709 |
|
|
А4 |
2923 |
3728 |
П4 |
3137 |
5139 |
-214 |
-1411 |
Исходя из данной таблицы видно, что абсолютно-ликвидные активы не превышают величины постоянных пассивов, однако их величина примерно в 5 раз возрастает на конец периода. Долгосрочные пассивы отсутствуют на начало периода, а в конце периода взят кредит. На конец периода величина быстрореализуемых активов уменьшается и тем самым становится меньше величины долгосрочных кредитов и займов. Тем самым можно составить неравенства:
На начало периода
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
На конец периода
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
Таким образом можно сделать вывод, что баланс является не ликвидным, так как не выполняется система неравенств. На 2011 год показатель кредиторской задолженности велик, поэтому не выполняется одно условие.
А следующие три условия выполняются. В перспективе повышение ликвидности невозможно, так как повышается показатель краткосрочных кредитов и займов и в следствии выполняются только два условия. Так же прослеживается нехватка оборотных средств.
2.3 Анализ ликвидности баланса ОАО "Алтайский вагоностроительный завод" на основе относительных показателей
Для проведения анализа ликвидности баланса на основе относительных показателей, следует рассчитать показатели платежеспособности:
Таблица 2.3
Анализ ликвидности баланса на основе относительных показателей
|
Показатели |
Нормат. значение |
На начало периода |
На конец периода |
Изменение |
|
|
Кабс. |
0,07 |
0,4 |
+0,33 |
||
|
Кпром. л. |
0,5 |
0,7 |
+0,2 |
||
|
Ктек. л. |
1,1 |
1,2 |
+0,1 |
||
|
Коб. л. |
1,7 |
1,9 |
+0,2 |
Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 7% на начало года, при минимальном нормативном значении-20%. Это означает что на начало года предприятие может погасить краткосрочные обязательства лишь на 7% за счет денежных средств и КФВ.
Коэффициент промежуточной ликвидности составляет 50 %, при минимальном нормативном значении 80%. Коэффициент текущей ликвидности составляет110%, при минимальном нормативном значении 200%. Коэффициент общей ликвидности составляет 170%, при минимальном нормативном значении 200%.
Из этого следует вывод, что на начало периода показатели платежеспособности ниже нормативных значений и предприятие является не платежеспособным для поставщиков и кредиторов.
Наглядно изменение показателей ликвидности представим на рис.2.
Рис. 2. Изменение относительных показателей ликвидности баланса филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод"
Рассмотрев рисунок 2, можно сделать вывод, что прослеживается повышение показателей коэффициентов платежеспособности на конец периода, особенно коэффициента абсолютной ликвидности, коэффициента текущей ликвидности и коэффициента общей ликвидности.
2.4 Рекомендации по повышению ликвидности баланса
Рассчитав абсолютные и относительные показатели ликвидности баланса выявлено, что баланс Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод" является не ликвидным. Для того чтобы составить рекомендации по повышению ликвидности баланса следует рассчитать коэффициент восстановления.
Квоост. =
Квосст. = (1,2+6=1,2
Квосст. , из этого следует, что предприятие имеет возможность восстановить платежеспособность и может быть принято решение об отсрочки признания предприятия неплатежеспособным.
Проблемы с ликвидностью возможно из-за ошибок в политике, недооценки рынка, недостатков в аналитической работе и других причин.
Во-первых, предприятию с неустойчивым положением можно посоветовать улучшить организационную структуру, то есть уделить внимание развитию менеджмента, в частности, создать, например, службу внутреннего аудита.
Во-вторых, предприятию необходимо оценивать ликвидность баланса путем расчета коэффициентов ликвидности. В процессе анализа баланса на ликвидность могут быть выявлены отклонения в сторону как снижения минимально допустимых значений, так и их существенного превышения.
Если фактическое значение основного нормативного коэффициента ликвидности оказывается намного больше, чем установленное минимально допустимое, то деятельность такой фирмы будет отрицательно оцениваться его пайщиками, с точки зрения неиспользованных возможностей, для получения прибыли.
В этой связи следует заметить, что анализ ликвидности баланса должен проводиться одновременно с анализом доходности предприятия. Предприятия получают больше прибыли, когда функционируют на грани минимально допустимых значений нормативов ликвидности, т.е. полностью используют предоставляемые им права по привлечению денежных средств в качестве кредитных ресурсов.
В-третьих, предприятие должно определять потребность в ликвидных средствах хотя бы на краткосрочную перспективу. Прогнозирование этой потребности может осуществляться двумя методами. Один из них предполагает анализ потребностей в кредите и ожидаемого уровня вкладов каждого из ведущих клиентов, а другой - прогнозирование объема ссуд и вкладов. Это может быть достаточным для оценки ликвидности в целом.
Так же предприятию можно увеличить величину краткосрочных финансовых вложений.
Заключение
Проведя анализ ликвидности баланса Рубцовского филиала ОАО "Алтайский вагоностроительный завод", выявлено:
абсолютно-ликвидные активы не превышают величины постоянных пассивов, однако их величина примерно в 5 раз возрастает на конец периода. Долгосрочные пассивы отсутствуют на начало периода, а в конце периода взят кредит. На конец периода величина быстрореализуемых активов уменьшается и тем самым становится меньше величины долгосрочных кредитов и займов. Тем самым можно составить неравенства:
На начало периода
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
На конец периода
А1 П1
А2 П2
А3 П3
А4 П4
баланс является не ликвидным, так как не выполняется система неравенств. На 2011 год показатель кредиторской задолженности велик, поэтому не выполняется одно условие.
А следующие три условия выполняются. В перспективе повышение ликвидности невозможно, так как повышается показатель краткосрочных кредитов и займов и в следствии выполняются только два условия. Так же прослеживается нехватка оборотных средств.
3) Коэффициент абсолютной ликвидности составляет 7% на начало года, при минимальном нормативном значении - 20%. Это означает что на начало года предприятие может погасить краткосрочные обязательства лишь на 7% за счет денежных средств и КФВ.
Коэффициент промежуточной ликвидности составляет 50 %, при минимальном нормативном значении 80%. Коэффициент текущей ликвидности составляет 110 %, при минимальном нормативном значении 200%. Коэффициент общей ликвидности составляет 170%, при минимальном нормативном значении 200%.
Из этого следует вывод, что на начало периода показатели платежеспособности ниже нормативных значений и предприятие является не платежеспособным для поставщиков и кредиторов.
Список использованной литературы
1. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2009
2. Ершова С.А. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - СПб: СПбГАСУ, 2007
3. Поршнев А.Г. Анализ ликвидности баланса предприятия http://www.elitarium.ru/2007/04/13/analiz_likvidnosti_balansa_predprijatija.html
4. Энциклопедия финансового анализа Апельсин Финанс/ Анализ ликвидности баланса http://apelfin. narod.ru/finanalis/likvidnost_balansa.html
5. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.В. В. Ковалев, О.Н. Волкова, М. Проспект, 2005 г.
6. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Л.Н. Чечевицына, И.Н. Чуев М. Издательско-книготорговый центр "Маркетинг", 2001.
7. Бухгалтерский учет. Учебник под ред. Ю.А. Бабаева, М. ЮНИТИ, 2005
Приложения
Приложение 1
|
Коды |
|||
|
Форма № 1 по ОКУД |
0710001 |
||
|
Дата |
31.12.2011 |
||
|
Организация: Открытое акционерное общество Алтайского вагоностроения |
по ОКПО |
007729244 |
|
|
Идентификационный номер налогоплательщика |
ИНН |
2208000010 |
|
|
Вид деятельности |
по ОКВЭД |
35.20.33 |
|
|
Организационно-правовая форма / форма собственности: открытое акционерное общество |
по ОКОПФ / ОКФС |
/ |
|
|
Единица измерения: тыс. руб. |
по ОКЕИ |
384 |
|
|
Местонахождение (адрес): 658087 Россия, Алтайский край, г. Новоалтайск, 22 Партсъезда 16 |
|
Пояснения |
АКТИВ |
Код строки |
На 31.12.2011 г. |
На 31.12.2010 г. |
На 31.12.2009 г. |
|
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
|
|
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
|
Нематериальные активы |
1110 |
90 |
1 443 |
5 |
||
|
Результаты исследований и разработок |
1120 |
|||||
|
Основные средства |
1130 |
3 226 510 |
2 683 319 |
2 769 056 |
||
|
Доходные вложения в материальные ценности |
1140 |
|||||
|
Финансовые вложения |
1150 |
7 505 |
880 |
3 721 |
||
|
Отложенные налоговые активы |
1160 |
95 266 |
23 979 |
168 670 |
||
|
Прочие внеоборотные активы |
1170 |
398 731 |
213 872 |
262 546 |
||
|
ИТОГО по разделу I |
1100 |
3 728 102 |
2 923 493 |
3 203 998 |
||
|
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
||||||
|
Запасы |
1210 |
2 870 131 |
2 287 106 |
1 665 928 |
||
|
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
1220 |
340 206 |
161 975 |
122 820 |
||
|
Дебиторская задолженность |
1230 |
1 621 505 |
1 700 491 |
541 131 |
||
|
Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов) |
1240 |
1 911 040 |
180 784 |
234 271 |
||
|
Денежные средства и денежные эквиваленты |
1250 |
190 118 |
64 365 |
9 270 |
||
|
Прочие оборотные активы |
1260 |
379 765 |
214 820 |
107 658 |
||
|
ИТОГО по разделу II |
1200 |
7 312 765 |
4 609 541 |
2 681 078 |
||
|
БАЛАНС (актив) |
1600 |
11 040 867 |
7 533 034 |
5 885 076 |
||
|
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ |
||||||
|
Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) |
1310 |
214 |
212 |
212 |
||
|
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
1320 |
|||||
|
Переоценка внеоборотных активов |
1340 |
|||||
|
Добавочный капитал (без переоценки) |
1350 |
234 765 |
230 031 |
230 373 |
||
|
Резервный капитал |
1360 |
32 |
32 |
32 |
||
|
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) |
1370 |
4 903 684 |
2 906 740 |
1 536 144 |
||
|
ИТОГО по разделу III |
1300 |
5 138 695 |
3 137 015 |
1 766 761 |
||
|
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
|
Заемные средства |
1410 |
160 677 |
464 991 |
|||
|
Отложенные налоговые обязательства |
1420 |
41 780 |
38 246 |
44 406 |
||
|
Оценочные обязательства |
1430 |
18 194 |
||||
|
Прочие обязательства |
1450 |
120 370 |
382 933 |
|||
|
ИТОГО по разделу IV |
1400 |
220 651 |
158 616 |
892 330 |
||
|
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА |
||||||
|
Заемные средства |
1510 |
1 862 348 |
797 856 |
1 261 797 |
||
|
Кредиторская задолженность |
1520 |
3 531 328 |
2 899 166 |
1 914 020 |
||
|
Доходы будущих периодов |
1530 |
5 225 |
5 715 |
6 836 |
||
|
Оценочные обязательства |
1540 |
256 781 |
400 260 |
43 332 |
||
|
Прочие обязательства |
1550 |
25 839 |
134 406 |
|||
|
ИТОГО по разделу V |
1500 |
5 681 521 |
4 237 403 |
3 225 985 |
||
|
БАЛАНС (пассив) |
1700 |
11 040 867 |
7 533 034 |
5 885 076 |
Размещено на Allbest.ru
Подобные документы
Ликвидность бухгалтерского баланса и методика её анализа на основе абсолютных и относительных показателей. Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий" на основе относительных показателей.
курсовая работа [38,0 K], добавлен 06.11.2008Теоретические аспекты ликвидности баланса организации: сущность и значение, понятие ликвидности и методика анализа ликвидности. Анализ бухгалтерского баланса ФГУП "Калугаприбор": организационно-экономическая характеристика и анализ ликвидности баланса.
курсовая работа [196,1 K], добавлен 06.11.2008Цели и задачи анализа ликвидности, бухгалтерского баланса и платежеспособности организации. Понятие и виды ликвидности, значение ликвидности баланса в оценке платежеспособности. Анализ взаимосвязи показателей ликвидности и платежеспособности предприятия.
курсовая работа [249,1 K], добавлен 05.04.2010Понятие и условия ликвидности баланса предприятия, классификация активов и пассивов. Методика и этапы анализа ликвидности бухгалтерского баланса предприятия ООО "Сухиничская фабрика электроустановочных изделий", его проблемные аспекты и пути разрешения.
курсовая работа [44,0 K], добавлен 20.01.2011Понятие и строение баланса в российской и международной практике. Составление, анализ показателей бухгалтерского баланса на примере ООО "КБ – Сервис". Порядок составления бухгалтерского баланса. Оценка ликвидности баланса и платежеспособности организации.
курсовая работа [335,7 K], добавлен 18.05.2014Сущность и содержание понятия ликвидность, возможности его анализа на основе бухгалтерского баланса с целью выявления направлений повышения его эффективности. Характеристика финансового состояния предприятия на основе оценки показателей ликвидности.
курсовая работа [150,1 K], добавлен 14.01.2015Ознакомление с особенностями состава и структуры активов и пассивов, показателей финансовой устойчивости. Рассмотрение основных этапов анализа бухгалтерского баланса на примере: ОАО "Дом Книги". Анализ ликвидности бухгалтерского баланса предприятия.
курсовая работа [50,7 K], добавлен 05.12.2014Анализ бухгалтерского баланса: ликвидности баланса; анализ динамики и структуры бухгалтерского баланса. Анализ финансовых коэффициентов: финансовой устойчивости; ликвидности (платежеспособности); рентабельности (прибыльности); деловой активности.
курсовая работа [60,2 K], добавлен 30.09.2007Сущность и назначение анализа ликвидности бухгалтерского баланса как источника информации для оценки финансового состояния предприятия. Методика и основные этапы проведения данного процесса, оценка полученных результатов. Риск потенциального банкротства.
дипломная работа [130,5 K], добавлен 28.05.2014Роль, назначение и классификация бухгалтерских балансов. Анализ динамики и структуры статей бухгалтерского баланса МУП "ВКХ" г. Бузулука. Оценка ликвидности и финансовой устойчивости. Планирование и проведение аудита бухгалтерского баланса предприятия.
дипломная работа [126,1 K], добавлен 15.01.2012
