Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса ООО "Бионика"

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Введение

банкротство ликвидность баланс бухгалтерский

Развитие рыночных отношений коренным образом изменили условия функционирования предприятий. В современных условиях глубоко осознана значимость получения такой информации, которая позволила бы всесторонне обосновывать финансовые стратегические и текущие решения, снизить информационный риск при разработке стратегии развития и бизнес-планирования, выбрать надежных партнеров и предвидеть финансовые результаты своей деятельности. Новые условия хозяйствования потребовали также изменений в системе бухгалтерско-аналитической работы, включая развитие новых направлений анализа, поиска новых методов обработки информации.

Традиционной информационной базой финансового анализа является бухгалтерская финансовая отчетность, потому что в классическом понимании финансовый анализ - это анализ данных финансовой отчетности. Использование бухгалтерской (финансовой) отчетности оправдано тем, что это практически единственный вид информации о деятельности предприятия, которая собирается регулярно и доступна в течение продолжительного периода. Бухгалтерская отчетность - единая система данных об имущественном и финансовом положении организации и о результатах ее хозяйственной деятельности, составляемая на основе данных финансового учета с целью предоставления внешним и внутренним пользователям обобщенной информации о финансовом положении организации в форме удобной и понятной для принятия этими пользователями определенных деловых решений. Отчетность представляет собой заключительный элемент системы бухгалтерского учета. Все элементы бухгалтерской отчетности тесно связаны между собой как единое целое в виде системы экономических показателей, характеризующих условия и результаты работы предприятия за отчетный период.

Анализ финансового состояния предприятия осуществляется в основном по данным квартальной и годовой бухгалтерской отчетности и в первую очередь по данным Бухгалтерского баланса. Баланс отражает состояние имущества, собственного капитала и обязательств предприятия на определенную дату. Из всех форм бухгалтерской отчетности бухгалтерский баланс содержит наибольшее количество данных о деятельности организации, необходимых для оценки ее финансового положения, характеристики состояния материальных запасов, расчетов, наличия денежных средств, инвестиций. Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. Данные баланса необходимы собственникам для контроля над вложенным капиталом, руководству организации при анализе и планировании, банкам и другим кредиторам - для оценки финансовой устойчивости.

В связи с тем, что анализ финансового состояния предприятия на основе данных бухгалтерской финансовой отчетности (и, в частности, на основе бухгалтерского баланса) становится условием цивилизованных отношений в бизнесе, основой надежности и всесторонней обоснованности финансовых решений на всех уровнях и во всех субъектах хозяйствования, актуальность темы данной выпускной аттестационной работы «Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса и его текущих активов» на примере ООО «Бионика» несомненна.

Объектом исследования является финансово-хозяйственная деятельность ООО «Бионика». Форма собственности - частная. Вид деятельности производство общестроительных работ по возведению зданий. Предмет исследования - бухгалтерский баланс ООО «Бионика».

Целью данной выпускной аттестационной работы является - проведение анализа ликвидности бухгалтерского баланса, а также разработка рекомендаций по повышению ликвидности баланса.

Для реализации поставленной цели в выпускной аттестационной работе решаются следующие задачи:

ѕ Рассмотреть сущность и назначение анализа ликвидности бухгалтерского баланса;

ѕ Рассмотреть бухгалтерский баланс как источник информации для оценки финансового состояния предприятия;

ѕ Рассмотреть методику проведения анализа бухгалтерского баланса;

ѕ На основе рассмотренной методики произвести расчет и анализ динамики состава и структуры баланса ООО «Бионика»;

ѕ Провести оценку ликвидности и платежеспособности данного предприятия путем анализа ликвидности баланса и расчета коэффициентов ликвидности и платежеспособности;

ѕ Провести анализ финансовой устойчивости ООО «Бионика» путем расчета абсолютных и относительных показателей;

ѕ Провести анализ вероятности банкротства ООО «Бионика» на основе системы критериев оценки удовлетворительности баланса;

ѕ На основании проведенного анализа предложить ряд конкретных мероприятий, направленных на улучшение хозяйственной деятельности ООО «Бионика», укрепление его финансового состояния.

Информационной базой исследования является бухгалтерский баланс ООО «Бионика» за 2013 г.

Теоретической и методической основой для написания данной выпускной аттестационной работы послужили труды следующих ученых: Анищенко А.В., Баканова М.И., Баранова В.В., Бердниковой Т.Б., Блатова Н.А., Вакуленко Т.Г., Гиляровской Л.Т., Ковалева В.В., Савицкой Г.В., Шеремет А.Д. и др.

Выпускная аттестационная работа состоит из введения, трех глав и заключения.

1. Теоретические основы оценки ликвидности хозяйствующего субъекта

1.1 Сущность и назначение анализа ликвидности бухгалтерского баланса

Важной и начальной стадией проведения анализа является определение целей. Цель анализа в широком смысле - изучить баланс с точки зрения экономического содержания протекающих хозяйственных процессов, отражением которых он и является. Для понимания этих процессов в ходе анализа привлекается дополнительная информация (приложения к балансу, учетная политика, информация о состоянии экономики и отрасли, к которой относится анализируемое предприятие).

При проведении анализа баланса преследуются две основные цели:

1. Получение информации о способности предприятия зарабатывать прибыль.

2. Получение информации об имущественном и финансовом состоянии предприятия, т.е. о его обеспеченности источниками для получения прибыли.

К основным задачам анализа баланса следует отнести:

- оценку имущественного положения анализируемого предприятия;

- анализ ликвидности отдельных групп активов;

- изучение состава и структуры источников формирования активов;

- характеристику обеспеченности обязательств активами;

- анализ взаимосвязи отдельных групп активов и пассивов;

- анализ способности генерировать денежные средства;

- оценку возможности сохранения и наращивания капитала.

При проведении анализа баланса следует придерживаться определенных целевых установок.

При анализе активов необходимо:

- выделить основные аналитические группы: оборотные и внеоборотные;

- оценить значимость отдельных статей актива;

- сопоставить динамику изменения отдельных статей активов;

- сравнить динамику изменения оборотных активов и краткосрочных обязательств.

При анализе обязательств необходимо:

- выделить аналитические группы: краткосрочные и долгосрочные; срочные и просроченные; обеспеченные и необеспеченные;

- оценить значимость краткосрочных и долгосрочных источников заемного финансирования для формирования активов.

При анализе капитала необходимо:

- оценить структуру капитала, выделив ту его часть, которая сформирована за счет взносов (вкладов) собственников, и ту часть, которая создана за счет эффективности деятельности (прибыли) организации;

- проанализировать причины изменения капитала;

- оценить наличие резервного капитала как запаса финансовой прочности организации.

При анализе свойств баланса, определяемых структурой активов и пассивов, а также их соотношением, необходимо:

- оценить ликвидность баланса путем группировки активов по срокам их оборачиваемости (реализуемости), пассивов - по срочности их погашения и сопоставления соответствующих групп активов и пассивов;

- охарактеризовать соотношение собственного капитала и обязательств

- оценить долю долгосрочных источников финансирования - собственного капитала и долгосрочных обязательств - в общей величине источников финансирования;

- сопоставить условия образования и погашения дебиторской и кредиторской задолженности.

Приступая к анализу баланса, пользователь должен быть уверен, что при его составлении соблюдены общие требования, предусмотренные Федеральным законом «О бухгалтерском учете» №402 ФЗ от 06 декабря 2011 г., Положением по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности утвержденным приказом Минфина РФ от 29 июля 1998 года №34н, ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность организации» и другими нормативными актами по бухгалтерскому учету.

Бухгалтерский баланс должен представлять данные в денежном выражении о наличии у организации активов (имущества) и их источников на начало и конец отчетного периода. Чтобы информация бухгалтерского баланса была достоверной и сопоставимой, при его составлении помимо общих требований к бухгалтерской отчетности, таких как полнота, существенность, нейтральность, последовательность от одного отчетного периода к другому, необходимо соблюдать следующее:

- по каждому числовому показателю (кроме отчета, составляемого за первый отчетный период) должны быть приведены данные минимум за два года - отчетный и предшествующий отчетному;

- данные бухгалтерского баланса на начало года должны соответствовать данным на конец прошлого года;

- номенклатура статей утвержденного бухгалтерского баланса за предыдущий отчетный год должна быть приведена в соответствие с номенклатурой и группировкой разделов и статей в них, установленных для бухгалтерского баланса на конец года;

- нельзя производить зачет между статьями активов и пассивов, статьями прибылей и убытков, кроме случаев, когда такой зачет предусмотрен нормативными актами, регулирующими порядок ведения бухгалтерского учета и составления отчетности;

- бухгалтерский баланс должен включать числовые значения показателей в нетто-оценке, т.е. за вычетом регулирующих величин.

Новые подходы к формированию бухгалтерской отчетности, имеющие целью - формирование отчетности адекватной рыночным условиям хозяйствования и более полно соответствующей международным стандартам финансовой отчетности, выражаются в отказе от типовых форм. Организации получили право самостоятельно разрабатывать формы бухгалтерской отчетности и определять их содержание, учитывая образцы, рекомендуемые Министерством финансов РФ. В формах бухгалтерской отчетности строки, по которым раскрываются соответствующие показатели, организациями кодируются самостоятельно при разработке и принятии форм бухгалтерской отчетности. «При разработке и принятии формы Бухгалтерского баланса рекомендуется применять коды итоговых строк и коды строк разделов и групп статей бухгалтерского баланса, приведенных в образце его формы.». Бухгалтерский баланс состоит из двух равновеликих частей - актива и пассива.

Анализ бухгалтерского баланса проводится с помощью совокупности методов и рабочих приемов (методологий), позволяющих структурировать и идентифицировать взаимосвязи между основными показателями.

Чтение баланса является начальным этапом анализа, в ходе которого пользователь предварительно знакомится с предприятием. Чтение баланса обычно начинают с исследования изменения валюты баланса за анализируемый период путем сравнения итогов баланса на начало и конец периода. Одновременно анализ абсолютных показателей - это изучение данных, представленных в отчете: состав имущества, размер финансовых вложений, источники формирования собственного капитала, структура заемных средств, размер прибыли и др.

Горизонтальный (временной) анализ - сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом, что позволяет выявить тенденции изменения статей баланса или их групп и на основании этого исчислить базисные темпы роста (прироста).

Вертикальный (структурный) анализ - проводится в целях определения структуры итоговых финансовых показателей, т.е. выявления удельного веса отдельных статей отчетности в общем итоговом показателе (выявление влияния каждой позиции на результат в целом).

Горизонтальный и вертикальный анализы баланса дополняют друг друга, на их основе можно построить сравнительный аналитический баланс путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей. Аналитический баланс полезен тем, что охватывает много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния организации, и сводит воедино и систематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом.

Трендовый (динамический) анализ - основан на сравнении каждой позиции отчетности за ряд лет и определении тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя без учета случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда проводится перспективный, прогнозный анализ.

Ведущим методом анализа является расчет финансовых (аналитических) коэффициентов - расчет соотношений между отдельными позициями отчета и определение их взаимосвязей.

В общем виде программа проведения анализа бухгалтерского баланса выглядит следующим образом:

1. Построение сравнительного аналитического баланса. Расчеты и группировка показателей.

2. Оценка имущественного положения и структуры капитала. Установление взаимосвязей между основными исследуемыми показателями и интерпретация результатов.

3. Анализ финансового положения:

- оценка ликвидности;

- оценка платежеспособности;

- оценка финансовой устойчивости;

- оценка вероятности банкротства.

4. Подготовка заключения о финансово-экономическом состоянии предприятия.

5. Выявление «узких» мест и поиск резервов.

6. Разработка направлений по улучшению финансово-экономического состояния предприятия.

1.2 Бухгалтерский баланс как источник информации для оценки финансового состояния предприятия

Эффективность проведения финансового анализа как элемента управляющей системы в значительной мере зависит от качества формируемой и используемой информационной базы и способов оценки ее аналитических возможностей, которые наиболее полно отвечают целям исследования. Применительно к анализу финансового состояния экономического субъекта она приобретает важное значение, так как от качества информации при принятии управленческих решений в значительной степени зависит уровень финансовой устойчивости коммерческой организации.

Информация может быть недостаточной или избыточной для пользователя, в связи, с чем вводится понятие «существенная информация», что отражено в ПБУ 1/98. Организация должна раскрывать в бухгалтерской отчетности каждый существенный показатель; критерием существенности может быть как общеустановленный порог существенности в 5% от общего итога соответствующих данных, так и иной обоснованный показатель. Содержание бухгалтерской отчетности представляет собой комплекс показателей, связанных между собой как логически, так и информационно. Процесс реформирования современной российской финансовой отчетности направлен на приближение ее к Международным стандартам финансовой отчетности.

В состав и содержание бухгалтерской отчетности организации сегодня включаются:

а) бухгалтерский баланс;

б) отчет о прибылях и убытках;

в) приложения к ним, в частности:

- отчет об изменениях капитала;

- отчет о движении денежных средств;

- приложение к Бухгалтерскому балансу;

- отчет о целевом использовании полученных средств - форма №6 (годовая) - для общественных организаций (объединений);

- пояснительная записка;

- итоговая часть аудиторского заключения, выданного по результатам обязательного по законодательству РФ аудита бухгалтерской отчетности.

Каждая из приведенных форм отчетности при финансовом анализе выполняет свою, возложенную на нее информационную задачу (рисунок 1.1).

Приказом Минфина РФ от 22.07.2003 г. №67н определены состав, порядок составления и предоставления отчетности, а также рекомендованы образцы отчетных форм. Организации самостоятельно, согласно общим требованиям, представленным в ПБУ 4/99, должны разработать собственные формы отчетности. В стандарте №5 «Данные финансовых отчетов» (IAS5-77) в п. 9 указано, что в финансовых отчетах должны содержаться соответствующие цифры за предшествующий период, что, несомненно, повышает аналитичность отчетов.

Система показателей бухгалтерской отчетности, сформированная исходя из концепции сохранения (поддержания) и наращения финансового капитала, основывается на разграничении основных элементов: активов, капитала, обязательств, доходов, расходов, прибылей и убытков.

Активы (экономические ресурсы) характеризуются как доходообразующее имущество, контроль над которым организация получила в результате ведения своей деятельности.

Капитал (собственный капитал) показывает вторую составную часть финансовых ресурсов, внесенных первоначально в виде уставного капитала и в результате реинвестирования прибыли в течение всего периода деятельности организации с момента учреждения в целях получения будущих доходов.

Обязательства (заемный капитал) представляют собой часть привлеченных организацией финансовых ресурсов в виде, безусловно признаваемых организацией экономических требований к ее имуществу.

Размещено на http://www.allbest.ru/

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рисунок 1.1 - Элементы бухгалтерской отчетности и их информационные задачи

Доход - увеличение экономических выгод в результате поступления активов или погашения обязательств, приводящее к увеличению капитала организации за исключением вкладов участников (собственников имущества).

Расходы организации - это уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала организации за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имущества).

Прибыль - это превышение доходов над расходами; сформированный методом начисления финансовый результат деятельности организации за отчетный период.

Основным источником информации для обширного круга пользователей служит бухгалтерский баланс, который в зарубежной практике называют отчетом о финансовом состоянии организации. Согласно ст. 48 ГК РФ он является одним из признаков юридического лица, т.е. выполняет экономико-правовую функцию, обеспечивая реализацию одного из принципов бухгалтерского учета - имущественную обособленность хозяйствующего субъекта. По бухгалтерскому балансу определяют конечный финансовый результат работы организации в виде наращения собственного капитала за отчетный период, по которому судят о способности руководителей сохранить и приумножить вверенные им материальные и денежные ресурсы.

В актив бухгалтерского баланса отечественных организаций включаются статьи, в которых показываются определенные группы элементов хозяйственного оборота, объединенные в зависимости от стадий кругооборота средств. Статьи актива размещаются в балансе по степени ликвидности (подвижности имущества), т.е. в прямой зависимости от того, с какой быстротой данная часть имущества приобретает денежную форму. В отечественной практике актив строится в порядке возрастающей ликвидности. Пассив баланса показывает, во-первых, какая величина средств (капитала) вложена в хозяйственную деятельность организации и, во-вторых, кто и в какой форме участвовал в создании имущественной массы. Статьи пассива баланса группируются и располагаются по возрастанию степени срочности погашения обязательств. В отличие от прежней трактовки пассива как «источника образования и размещения средств предприятия» в рыночной экономике он в большей мере определяется как обязательства за полученные ценности (услуги) или требования (обязательства) на полученные организацией ресурсы (активы).

Правильно построенный бухгалтерский баланс означает:

- полный охват хозяйственных процессов организации;

- надлежащую группировку хозяйственных явлений;

- изучение связей между явлениями на основе правильной корреспонденции счетов, что позволяет анализировать финансово-хозяйственную деятельность и движение имущественных средств организации.

В рыночной экономике балансовое уравнение имеет вид:

Активы = Капитал + Обязательства.

Итоги по активу и пассиву баланса называются валютой баланса, которая отражает в активной и пассивной частях бухгалтерское соответствие размеров экономических ресурсов организации объему финансовых ресурсов, предоставленных собственниками и кредиторами. Разграничение пассивной части баланса на капитал и обязательства соответствует не только различному характеру обязательств организации перед собственником и третьими лицами, но также срочности и порядку их погашения. Признание и отражение в бухгалтерском балансе величины собственного и заемного капитала должно обеспечить его владельцам контроль за ожидаемым наращением его.

Форма «Отчета о прибылях и убытках», действующая на сегодняшний день, значительно отличается по своей структуре от ранее используемой и во многом соответствует международным стандартам, раскрывая информацию о формировании доходов и расходов организации за отчетный период. Изменения прежде всего коснулись детализации затрат, а разделение их на постоянные и переменные дают возможность определить объем доходов, который обеспечивает возмещение расходов организации до момента начала зарабатывания прибыли. Возрастание критического объема продаж означает, что увеличившиеся доходы идут на увеличение потребления ресурсов и на поддержание производства, а не на его расширение. Ввиду нестабильной экономической и политической ситуации в России использование статей «чрезвычайные доходы» и «чрезвычайные расходы» позволит оценить риск, которому подвержена организация, а также даст возможность определить степень и характер влияния чрезвычайных событий на финансовые результаты экономического субъекта. Произошедшие изменения в Отчете о прибылях и убытках позволят проводить более полный анализ финансового состояния организации, что в большей мере отвечает потребностям пользователей.

Отчет об изменениях капитала отражает данные о движении собственного капитала, фондов и резервов, содержит показатель чистых активов. Он позволяет оценить происходящие изменения (остатки на начало и конец года, приток и изъятие капитала) в собственном капитале и представляет интерес с точки зрения характеристики его надежности и оценки риска, а также изменения финансового положения собственника.

Отчет о движении денежных средств содержит информацию о денежных средствах организации в наличной и безналичной формах в разрезе основных видов деятельности: текущей, инвестиционной и финансовой. Данная практика построения отчета установлена международными стандартами.

Приложение к бухгалтерскому балансу содержит подробную информацию о движении заемных средств, дебиторской и кредиторской задолженности, амортизируемом имуществе, затратах организации, финансовых вложениях и т.д., что дает возможность провести подробный финансовый анализ.

Пояснительная записка является одним из основных источников дополнительной информации, которая позволяет пользователям детально оценить положение предприятия, так как раскрывает общие данные по организации и отрасли, экономической среде, в которой она работает; объявляет об изменениях учетной политики; раскрывает финансовые и другие данные, используемые в анализе; выявляет и оценивает положительное и отрицательное влияние количественных и качественных факторов по основным направлениям анализа; интерпретирует, оценивает и обобщает полученные результаты анализа.

Аудиторское заключение является гарантией соответствия бухгалтерской отчетности установленным требованиям, что способствует уменьшению риска, связанного с принятием решения.

Таким образом, информационная база, которая может быть использована при анализе финансового состояния предприятия, весьма обширна. Объем ее использования зависит, прежде всего, от вида самого анализа, а также от субъектов ее использования.

1.3 Методика проведения анализа ликвидности бухгалтерского баланса

Анализ динамики валюты баланса, структуры активов и пассивов организации позволяет сделать ряд важных выводов, необходимых как для осуществления текущей финансово-хозяйственной деятельности, так и для принятия управленческих решений на перспективу.

Например, уменьшение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный период свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота. Установление факта сворачивания хозяйственной деятельности требует проведения анализа его причин (сокращение платежеспособного спроса на товары, работы, услуги организации, ограничение доступа на рынки необходимого сырья и материалов, включение в хозяйственный оборот дочерних предприятий за счет материнской компании и т.д.). Анализируя увеличение валюты баланса за отчетный период, необходимо учитывать влияние переоценки основных фондов, когда увеличение их стоимости не связано с развитием производственной деятельности. Следует также уточнить, является ли увеличение валюты баланса следствием только лишь удорожания готовой продукции под воздействием инфляции сырья, материалов либо оно свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности предприятия.

Анализ непосредственно по балансу - дело довольно трудоемкое и неэффективное, так как слишком большое количество расчетных показателей не позволяет выделить главные тенденции в финансовом состоянии организации. Один из создателей балансоведения Н.А. Блатов рекомендовал исследовать структуру и динамику финансового состояния предприятия при помощи сравнительного аналитического баланса. Сравнительный аналитический баланс можно получить из исходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры, а также расчетами динамики.

Схема построения аналитического баланса представлена в таблице 1.1.

Исследование активов организации позволяет получить наиболее общее представление об имевших место качественных изменениях в структуре актива баланса, а также о динамике этих изменений.

При анализе Раздела 1 - Внеоборотные активы - следует обратить внимание на тенденции изменения следующих элементов:

- наличие в составе активов организации нематериальных активов (стр. 1100) косвенно характеризует избранную организацией стратегию как инновационную, так как она вкладывает средства в патенты, технологии, другую интеллектуальную собственность;

- удельный вес основных средств (стр. 1130) может изменяться и вследствие воздействия внешних факторов (например, порядок их учета, при котором происходит запаздывающая коррекция стоимости основных фондов в условиях инфляции, в то время, как цены на сырье, материалы, готовую продукцию могут расти достаточно быстрыми темпами), необходимо обратить внимание на изменение абсолютных показателей за отчетный период;

- при анализе такого элемента, как незавершенное строительство (стр. 1170) следует обратить внимание, что поскольку эта статья не участвует в производственном обороте, то, следовательно, при определенных условиях увеличение ее доли может негативно сказаться на результативности финансово-хозяйственной деятельности;

- наличие долгосрочных финансовых вложений (стр. 1150) указывает на инвестиционную направленность вложений предприятия, хотя подобные вложения требуют дополнительной (вне рамок данного анализа) оценки их экономической эффективности.

Таблица 1.1. Схема построения сравнительного аналитического баланса

Наименование статей	Абсолютные величины	Относительные величины	Изменения
	На начало года	На конец года	На начало года	На конец года	В абсолютных величинах	В структуре	В% к величине на начало года	В% к изменению итога Баланса
Актив А … Аi … Аn	А1	А2	(А1/Б1) х100%	(А2/Б2) х100%	А2 - А1= ДА	Д (Аi/Бх100)	(ДАi/А1) х100%	(ДАi/ДБ) х100%
Баланс	Б1	Б2	100	100	ДБ =Б2 - Б1	0	(ДБ/Б1) х100	100
Пассив П … Пi … Пn	П1	П2	(П1/Б1) х100%	(П2/Б2) х100%	П2 - П1= ДП	Д(Пi/Бх100)	(ДПi/П1) х100%	(ДПi/ДБ) х100%
Баланс	Б1	Б2	100	100	ДБ =Б2 - Б1	0	(ДБ/Б1) х100	100

Раздел II - Оборотные активы. Увеличение доли оборотных средств в имуществе (активах) может свидетельствовать:

- о формировании более мобильной структуры активов, способствующей ускорению оборачиваемости средств организации;

- об отвлечении части текущих активов на кредитование потребителей готовой продукции, товаров, работ и услуг организации, дочерних предприятий и прочих дебиторов, что свидетельствует о фактической иммобилизации этой части оборотных средств из производственного процесса;

- о сворачивании производственной базы;

- об искажении реальной оценки основных фондов вследствие существующего порядка бухгалтерского учета и т.д.

Рост (абсолютный и относительный) оборотных активов может свидетельствовать не только о расширении производства или действии фактора инфляции, но и о замедлении их оборота, что объективно вызывает потребность в увеличении их массы.

При изучении структуры запасов основное внимание целесообразно уделить выявлению тенденций изменения таких элементов текущих активов, как сырье, материалы и другие аналогичные ценности, затраты в незавершенном производстве, готовая продукция и товары для перепродажи, товары отгруженные.

Увеличение удельного веса производственных запасов может свидетельствовать:

- о наращивании производственного потенциала организации;

- о стремлении за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;

- о нерациональности выбранной хозяйственной стратегии, вследствие которой значительная часть текущих активов иммобилизована в запасах, чья ликвидность может быть невысокой.

Большое внимание при исследовании тенденций изменения структуры оборотных средств следует уделить статье «Дебиторская задолженность». Высокие темпы роста дебиторской задолженности по расчетам за товары, работы и услуги свидетельствуют о том, что данное предприятие активно использует стратегию товарных ссуд для потребителей своей продукции. Кредитуя их, предприятие фактически делится с ними частью своего дохода.

Поскольку денежные средства (стр. 1250) и краткосрочные финансовые вложения (стр. 1240) являются наиболее легко реализуемыми активами, то увеличение их доли (в условиях низких темпов инфляции 3-8% годовых и эффективно функционирующего рынка) можно рассматривать как положительную тенденцию.

Исследование структуры пассива баланса позволяет установить одну из возможных причин финансовой неустойчивости (устойчивости) организации.

Источниками собственных средств предприятия (Раздел III пассива баланса) являются: уставный капитал (стр. 1310) с учетом статьи собственные акции, выкупленные у акционеров (стр. 1320), добавочный капитал (стр. 1350), резервный капитал (стр. 1360), а также нераспределенная прибыль (стр. 1370).

Увеличение доли собственных средств за счет любого из источников способствует усилению финансовой устойчивости организации. При определении соотношения собственных средств и заемных следует учитывать, что, как правило, долгосрочные займы и кредиты приравниваются к источникам собственных средств. Кроме того, следует учитывать, что при определенных условиях такие статьи пассива баланса, как доходы будущих периодов и резервы предстоящих расходов являются по существу источниками собственных средств. При этом наличие нераспределенной прибыли может рассматриваться как источник пополнения оборотных средств и снижения уровня краткосрочной кредиторской задолженности.

Анализируя структуру краткосрочной кредиторской задолженности (Раздел V пассива баланса), следует обратить внимание на тенденцию к увеличению доли заемных средств в источниках образования активов предприятия. Нерационально высокая доля заемных средств в источниках, привлекаемых для финансирования хозяйственной деятельности - с одной стороны свидетельствует об усилении финансовой неустойчивости, а с другой об активном перераспределении (в условиях инфляции и невыполнения в срок финансовых обязательств) доходов от кредиторов к предприятию-должнику.

В общих чертах признаками «хорошего» баланса являются:

- валюта баланса в конце отчетного периода должна увеличиваться по сравнению с началом периода;

- темпы прироста оборотных активов должны быть выше, чем темпы прироста внеоборотных активов;

- собственный капитал организации должен превышать заемный и темпы его роста должны быть выше, чем темпы роста заемного капитала;

- темпы прироста дебиторской и кредиторской задолженности должны быть примерно одинаковые;

- доля собственных средств в оборотных активах должна быть более 10%;

- в балансе должна отсутствовать статья «Непокрытый убыток».

Под ликвидностью понимают способность предприятия платить по своим краткосрочным обязательствам, реализуя свои активы.

Ликвидность баланса - степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в деньги соответствует сроку погашения обязательств.

Ликвидность активов - время, необходимое для превращения активов в деньги без потерь.

Платежеспособность - наличие у организации денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения.

Ликвидность и платежеспособность как экономические категории не тождественны, но на практике они тесно взаимосвязаны между собой.

Главная задача оценки ликвидности баланса - определить величину покрытия обязательств предприятия его активами, срок превращения которых в денежную форму (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата).

Для проведения анализа актив и пассив баланса группируются по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Активы в зависимости от скорости превращения в денежные средства (ликвидности) разделяют на следующие группы:

А₁ - наиболее ликвидные активы. К ним относятся денежные средства предприятий и краткосрочные финансовые вложения.

А₂ - быстрореализуемые активы. Дебиторская задолженность и прочие активы.

A₃ - медленнореализуемые активы. К ним относятся статьи из разд. II баланса «Оборотные активы» и статья «Долгосрочные финансовые вложения» из раздела I баланса «Внеоборотные активы».

А₄ - труднореализуемые активы. Это статьи разд. I баланса «Внеоборотные активы».

Группировка пассивов происходит по степени срочности их возврата:

П₁ - наиболее краткосрочные обязательства. К ним относятся статьи «Кредиторская задолженность» и «Прочие краткосрочные обязательства».

П₂ - краткосрочные обязательства. Статья «Займы и кредиты» и другие статьи раздела V баланса «Краткосрочные обязательства».

П₃ - долгосрочные обязательства. Долгосрочные кредиты и заемные средства.

П₄ - постоянные обязательства. Статьи разд. III баланса «Капитал и резервы».

При определении ликвидности баланса группы актива и пассива сопоставляются между собой.

Условия абсолютной ликвидности баланса:

А₁ ? П₁;

А₂ ? П₂;

A₃ ? П₃;

А₄ П₄.

Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертое неравенство носит так называемый балансирующий характер: его выполнение свидетельствует о наличии у предприятия собственных оборотных средств.

Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной.

Теоретически недостаток средств по одной группе активов компенсируется избытком по другой, но на практике менее ликвидные средства не могут заменить 6 олее ликвидные.

Сопоставление А₁ - П₁ и А₂ - П₂ позволяет выявить текущую ликвидность предприятия, что свидетельствует о платежеспособности (неплатежеспособности) в ближайшее время. Сравнение A₃ - П_З отражает перспективную ликвидность. На ее основе прогнозируется долгосрочная платежеспособность.

Проводимый по изложенной выше схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ при помощи финансовых коэффициентов по методике Шеремета А.Д., Сайфулина Р.С. (таблица 1.2.)

Таблица 1.2. Показатели ликвидности и платежеспособности

Показатель	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий	Примечания
Общий показатель платежеспособности (L1)	A1+0,5А2+0,3А3 П1+0,5П2+0,3П3	L1>1
Коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности (L2)	Ден.средства + краткосрочные фин. вложения Текущие обязательства	0,1-0,7	Показывает, какую часть текущей краткосрочной задолж-ти организация может погасить в ближайшее время за счет денежн. средств и приравненных к ним фин. вложений.
Коэффициент быстрой (критической) ликвидности (L3)	Ден.средства + текущ. фин. вложения + краткосрочная дебит. задол-ть Текущие обязательства	0,7-0,8 желательно 1	Показывает, какая часть краткосрочн. обязательств м.б. немедленно погашена за счет денежных ср-в, ср-в в краткосрочных ценных бумагах и поступлений по расчетам.
Коэффициент текушей ликвидности (общий коэффициент покрытия) (L4)	Оборотные активы Текущие обязательства	общ. значение 1,5 Оптимальное 2,0-3,5	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить мобилизовав все оборотные средства.
Чистые оборотные активы	Оборотные активы - Текущие обязательства	Чем выше, тем лучше	Показывает величину оборотных средств, остающихся свободными после погашения краткосрочных обязательств, характеризует потребность в собственном оборотном капитале
Коэффициент маневренности чистых оборотных активов (L5)	Денежные средства Чистые оборотные активы	0 < L5 < 1	Показывает, какая часть собственных оборотных средств вложена в наиболее ликвидные активы и м.б. использована в любом направлении
Коэффициент маневренности функционирую-щего капитала (L6)	Медленно реализуемые активы Чистые оборотные активы	Уменьш-е показателя в динамике - явление положительное	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах и долгосрочной дебит. задолж-ти
Коэффициент обеспеченности собственными средствами (L7)	Собст.капитал - Внеоб.активы Оборотные активы	Нижняя граница 0,1 Оптимальное значение 0,5 и выше	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации, необходимых для текущей деятельности и финансовой устойчивости

Различные показатели ликвидности представляют интерес не только для внутренних пользователей финансовой отчетности, но и для различных потребителей аналитической информации: коэффициент абсолютной ликвидности - для поставщиков сырья и материалов, коэффициент быстрой ликвидности - для банков, коэффициент текущей ликвидности - для покупателей и держателей акций и облигаций предприятия.

Стабильность работы предприятия связана с общей его финансовой структурой, степенью его зависимости от внешних кредиторов и инвесторов.

В современных условиях структура совокупных источников является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние хозяйствующего субъекта.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени зависимости организации от заемных источников финансирования. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

На практике для выполнения условия финансовой устойчивости следует соблюдать следующее соотношение:

Оборотные активы < Собственный капитал х 2 - Внеоборотные активы

Это самый простой и приближенный способ оценки. На практике же можно применять различные методики анализа финансовой устойчивости.

В ходе производственной деятельности на предприятии идет постоянное формирование (пополнение) запасов товарно-материальных ценностей. Для этого используются как собственные оборотные средства, так и заемные (долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы). Анализируя соответствие или несоответствие (излишек или недостаток) средств для формирования запасов и затрат, определяют абсолютные показатели финансовой устойчивости. Базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости являются показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек либо недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Общая величина запасов (строка 1210 актива баланса) = Зп

Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

1. Наличие собственных оборотных средств (СОС)

СОС = СК - ВНА (1)

где СК - собственный капитал (стр. 1300);

ВНА - внеоборотные активы (стр. 1100).

2. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов или функционирующий капитал (КФ)

КФ = (СК + ДО) - ВНА (2)

где ДО - долгосрочные обязательства (стр. 1400).

3. Общая величина основных источников формирования запасов

ВИ = (СК + ДО + КО) - ВНА (3)

где КО - краткосрочные обязательства (стр. 1500).

Трем показателям наличия источников формирования запасов соответствуют три показателя обеспеченности запасов источниками их формирования.

1. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств:

± Ф^с = СОС - Зп (4)

2. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов:

± Ф^к = КФ - Зп (5)

3. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов:

± Ф^о = ВИ - Зп (6)

С помощью этих показателей мы можем определить трехкомпонентный показатель типа финансовой устойчивости:

{

Выделяют четыре типа финансовой устойчивости предприятия, которые представлены в табл. 1.3.

Таблица 1.3. Типы финансовой устойчивости предприятия

Тип финансовой устойчивости	Трехмерный показатель	Используемые источники покрытия затрат	Краткая характеристика
1. Абсолютная финансовая устойчивость	S = (1,1,1)	Собственные оборотные средства	Высокая платежеспособность, предприятие не зависит от кредиторов
2. Нормальная финансовая устойчивость	S = (0,1,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты	Нормальная платежеспособность, эффективное использование заемных средств, высокая доходность производственной деятельности.
3. Неустойчивое финансовое состояние	S = (0,0,1)	Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы	Нарушение платежеспособности, необходимость привлечения дополнительных источников, есть возможность улучшения ситуации
4. Кризисное финансовое состояние	S=(0,0,0)	-	Неплатежеспособность предприятия, грань банкротства

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия характеризуют структуру используемого предприятием капитала с позиции финансовой стабильности развития. Эти показатели позволяют оценить степень защищенности инвесторов и кредиторов, так как отражают способность предприятия погасить долгосрочные обязательства. Данную группу показателей еще называют показателями структуры капитала и платежеспособности либо коэффициентами управления источниками средств (таблица 1.4.).

Таблица 1.4. Показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатель	Расчет показателя	Рекомендуемый критерий	Примечания
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (к-т капитализации) (U1)	Заемный капитал Собственный капитал	Не выше 1,5 Рост показателя-снижение финансовой устойчивости	Дает наиболее общую оценку фин. устойчивости. Показывает, cколько заемных средств привлекло предприятие на 1 рубль собственного капитала
Коэффициент финансирования (U2)	Собственный капитал Заемный капитал	U2 ? 0,7 Оптимальное значен. 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая - за счет заемных средств
Коэффициент финансовой независимости (автономии или концентрации собственного капитала) (U3)	Собственный капитал Валюта баланса	0,5 и более	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
Коэффициент зависимости (концентрации заемного капитала (U4)	1 - значение к-та автономии, либо заемн. капитал Валюта баланса	менее 0,5	Обратный коэффициенту автономии, отражает долю заемных средств в источниках финансирования
Коэффициент финансовой устойчивости (U5)	Собственный капитал + долгосрочные обязательства Валюта баланса	U5 ? 0,6	Показывает удельный вес тех источников финансирования, которые предприятие может использовать длительное время
Коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками (U6)	Собственный оборотный капитал Запасы (в т.ч. НДС по приобретенным ценностям)	0,6 - 0,8	Показывает, в какой степени запасы предприятия сформированы за счет собственных средств или нуждаются в привлечении заемных
Коэффициент (индекс) постоянного актива (U7)	Внеоборотные активы _______________________ Собственный капитал	U7 < 1	Показывает долю внеоборотных активов в величине собственных источников средств

2. Анализ и оценка ликвидности бухгалтерского баланса организации на примере ООО «Бионика»

2.1 Общая организационно-экономическая характеристика предприятия

В качестве объекта исследования является общество с ограниченной ответственностью «Бионика», созданное физическими лицами с целью получения прибыли и зарегистрированное в Едином государственном реестре юридических лиц 21 ноября 2006 года. Форма собственности - частная.

Юридический адрес ООО «Бионика»: Республика Башкортостан, г. Стерлитамак, ул. Тукаева 35, офис 16.

Общество в своей деятельности руководствуется Уставом, Учредительным договором, действующим законодательством, а также Приказом об учетной политике.

Общество является юридическим лицом и имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его собственном балансе. Оно несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом. Не отвечает по долгам своих участников. Общество имеет круглую печать, штампы и бланки со своим фирменным названием, расчетный и другие счета в банках.

ООО «Бионика» как и любое другое предприятие, независимо от вида деятельности подпадает под действие соответствующих законов, которые регламентируют его деятельность в рамках государства, права и юридическую ответственность перед государством и между собой. Данное общество руководствуется Федеральным законом «Об обществах с ограниченной ответственностью» №14-ФЗ от 08.02.1998 г., «Гражданским кодексом РФ», прочими действующими законами РФ, нормативными правовыми актами органов государственной власти и местной власти и управления.

Основной целью Общества является расширение рынка строительных услуг, направленной на получение прибыли и ее распределение между Участниками в соответствии с действующим законодательством и Уставом Общества.

Предметом деятельности Общества является:

- выполнение строительных, ремонтных и монтажных работ в жилом секторе, объектах производственного, административного, торгового, социально-культурного, сельскохозяйственного и бытового назначения;

- строительство жилых домов в кирпичном и монолитном вариантах по индивидуальным проектам;

- реконструкция жилого фонда г. Стерлитамак;

- выполнение функций заказчика при производстве строительно-монтажных работ;

- выполнение функций генерального подрядчика при производстве строительно-монтажных работ;

- подготовка строительной площадки;

- земельные работы;

- возведение несущих и ограждающих инженерных сетей и оборудования;

- работы по устройству наружных инженерных сетей и оборудования;

- работы по устройству внутренних инженерных систем;

- работы по защите конструкций и оборудования;

- отделочные работы;

- монтаж технологического оборудования;

- пусконаладочные работы;

- контроль качества строительно-монтажных работ;

- посреднические услуги в строительстве;

- разработка тендерной документации для подрядных торгов;

- общестроительные работы;

- выполнение работ по монтажу, наладке и пуску в эксплуатацию оборудования и инженерных систем, их обеспечение и обслуживание.

Общество может заниматься другими видами деятельности, перечень которых не противоречит действующему законодательству, а также предмету, основным задачам и целям своей деятельности.

Участником Общества является Барышев Е.А, который вправе участвовать в управлении делами обществами в порядке определенным ФЗ и Уставом предприятия, получать информацию о деятельности Общества и знакомиться с его бухгалтерскими книгами и иной документацией, принимать участие в распределении прибыли, продать или иным образом уступить свою долю в уставном капитале общества либо её часть третьим лицам в порядке предусмотренном ФЗ и Уставом Общества.

Управление деятельностью осуществляется директором, который назначается Участником общества на срок 5 лет. Директор общества:

а) без доверенности действует от имени Общества, в том числе представляет его интересы и совершает сделки;

б) выдает доверенности на право представительства от имени общества, в том числе доверенности с правом передоверения;

в) издает приказы о назначении на должность работников общества, об их переводе и увольнении, применяет меры поощрения и налагает дисциплинарные взыскания.