Данные аналитических счетов должны быть тождественные соответствующим счетам синтетического учета на первое число каждый месяц.

4. Реестры бухгалтерского учета должны иметь название, у них отмечаются период регистрации хозяйственных операций, фамилии и подписи или другие данные, которые дают возможность идентифицировать лиц, которые принимали участие в их составлении.

5. Хозяйственные операции должны быть отображены в учетных реестрах в том отчетном периоде, в котором они были осуществлены.

6. В случае составления и хранения первичных документов и реестров бухгалтерского учета на машинных носителях информации предприятие обязано за свой счет изготовить их копии на бумажных носителях по требованию других участников хозяйственных операций, а также правоохранительных органов и соответствующих органов в пределах их полномочий, предусмотренных законами.

7. Предприятие принимает все необходимые меры для предотвращения несанкционированного и незаметного исправления записей в первичных документах и реестрах бухгалтерского учета и обеспечивает их надлежащее хранение на протяжении установленного срока.

8. Ответственность за несвоевременное составление первичных документов и реестров бухгалтерского учета и не достоверность отображенных у них данных несут лица, которые составили и подписали эти документы.

9. Первичные документы и реестры бухгалтерского учета могут быть изъяты в предприятия только по решению соответствующих органов, принятым в пределах их полномочий, предусмотренных законодательством. Полномочное должностное лицо предприятия имеет право в присутствии представителей органов, которые осуществляют такое исключение, снять копии документов, которые изымаются. Обязательным является составление реестра документов, которые изымаются, в порядке, установленном законодательством.

Для обеспечения достоверности данных бухгалтерского учета и финансовой отчетности предприятия обязанные проводить инвентаризацию активов и обязательств, во время которой проверяются и документально подтверждаются их наличие, состояние и оценка.

Объекты и периодичность проведения инвентаризации определяются владельцем (руководством) предприятия.

На основе данных бухгалтерского учета предприятия обязанные составлять финансовую отчетность, которую подписывают руководитель и главный бухгалтер предприятия. Финансовая отчетность предприятия включает: баланс, отчет о финансовых результатах, отчете о движении денежных средств, отчете о собственном капитале и примечаниях к отчетам.

Отчетным периодом для составления финансовой отчетности является календарный год. Промежуточная отчетность складывается ежеквартально нарастающим итогом с начала отчетного года в составе баланса деятельности предприятия и отчета о финансовых результатах. Баланс предприятия складывается по состоянию на конец последнего отчетного дня квартала (года).

Кроме того, Законом предусмотрено создание Методологического совета по представителям правительственных организаций, профессионалов-практиков и ученых-экономистов. Этот совет функционирует на общественных началах как научно-консультационный орган при Минфине Украины. Ею разрабатываются проекты национальных Положений (стандартов) бухгалтерского учета и других нормативно-правовых актов относительно ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности.

Согласно П(С) ПОТОМУ ЧТО №1 с изменениями и дополнениями от 25.11.2002, бухгалтерская отчетность - отчетность, что складывается на основании данных бухгалтерского учета для удовлетворения потребностей определенных пользователей. Пользователи отчетности - это физические и юридические лица, которые требуют информации о деятельности предприятия для принятия решений. Под финансовой отчетностью понимается бухгалтерская отчетность, что содержит информацию о финансовом состоянии, результаты деятельности и движение средств предприятия за отчетный период.

2.3 Механизированные и автоматизированные формы бухгалтерского учета

В условиях использования вычислительных машин созданы принципиально новые механизированные и автоматизированные формы бухгалтерского учета, при которых учетно-вычислительные работы выполняются автоматически на вычислительных машинах.

Новый подход к организации бухгалтерского учета при комплексной его механизации в условиях использования электронно-вычислительных машин (ЭВМ) выявил новые формы бухгалтерского учета -- автоматизированные.

В основу комплексной механизации (автоматизации) бухгалтерского учета заложен принцип непрерывности обработки учетной информации на вычислителной установке (ВУ) при полном охвате механизацией всех учетных операций. При этом осуществляется перераспределение работ, и значительную часть операций учетного процесса выполняет персонал ВУ.

Основным элементом комплексной механизации и автоматизации бухгалтерского учета является разработка и использование единой номенклатуры кодов, которые удовлетворили бы потребности всех звеньев учетной работы. Эти коды обеспечивают прохождение потока информации от первичного документа до машинограмм, т.е. учетных регистров. Важное значение придается разработке и правильному применению кодов синтетических счетов и объектов их аналитического учета. Как правило коды синтетических счетов и объектов их аналитического учета содержат семь знаков. Первые два знака кода означают номер синтетического счета в соответствии с планом счетов бухгалтерского учета. Третий знак означает субсчет или другой высший групповой признак аналитического учета и код аналитического учета первого порядка. Четвертый, пятый, шестой и седьмой знаки детализируют объекты аналитического учета.

От экономического содержания каждого синтетического счета зависит структура построения кода объекта аналитического учета по принципу максимального обеспечения формирования на основе этих кодов показателей, которые необходимы для рациональной организации управления предприятием, объединением, а также показателей, содержащихся в формах периодической и годовой бухгалтерской отчетности.

Коды по принципу однородности их построения можно разделить на две группы:

1) построение по одному группировочному признаку, которое обозначается всеми четырьмя знаками кода.

2) ко второй группе относятся счета, по которым в аналитическом учете необходимо отражать два субподрядных показателя, например, группу статей расходов и их детализацию. Четвертый и пятый знаки означают коды аналитического учета второго порядка, а шестой и седьмой -- коды аналитического учета третьего порядка.

Синтетическими и аналитическими учетными регистрами при механизированных и автоматизированных формах бухгалтерского учета являются машинограммы.

На современном этапе все больше используют современную вычислительную технику -- ЭВМ.

Создание и внедрение в практику учета ЭВМ привело к разработке новой формы бухгалтерского учета -- таблично-автоматизированной .При этой форме осуществляется полная автоматизация сбора, передачи, систематизации и обработки информации; кроме бумажных носителей бухгалтерской информации используются машинные носители (магнитные ленты, магнитные диски).

При таблично-автоматизированной форме бухгалтерского учета осуществляется интеграция учета на основе одновременного введения и многоразового использования первичной информации, а также программное группирование дебетовых и кредитовых оборотов на счетах на основе метода двойной записи; проводится автоматизация логических операций бухгалтерского учета; решаются задачи бухгалтерского учета в двух режимах -- регламентном и запрашиваемом; выходную информацию получают в виде печатных регистров и видеограмм, а также существует возможность расшифровки результативных показателей по запросам пользователей.

При общем сокращении объема предоставленной пользователю информации повышается информативная ценность таблично-автоматизированной формы. Она также предусматривает контроль выходной бухгалтерской информации, что положительно влияет на действенность данных бухгалтерского учета. Автоматизированная форма учета.

В период перехода к полноценной рыночной экономике автоматизация бухгалтерского учета, точность и оперативность информации являются решающими факторами успешного развития экономики в Украине.

Ко второй группе относятся счета, по которым в аналитическом учете необходимо отражать два субподрядных показателя, например, группу статей расходов и их детализацию. Четвертый и пятый знаки означают коды аналитического учета второго порядка, а шестой и седьмой -- коды аналитического учета третьего порядка.

В ряде счетов этой группы кодами объектов аналитического учета могут обозначаться или дебетовые обороты, или кредитовые, т.е. дебетовая и кредитовая стороны этих счетов имеют разную нумерацию.

Синтетическими и аналитическими учетными регистрами при механизированных и автоматизированных формах бухгалтерского учета являются машинограммы.

На современном этапе все больше используют современную вычислительную технику -- ЭВМ.

При общем сокращении объема предоставленной пользователю информации повышается информативная ценность таблично-автоматизированной формы. Она также предусматривает контроль выходной бухгалтерской информации, что положительно влияет на действенность данных бухгалтерского учета.. При этом наиболее популярными из которых являются: "ПАРУС", "Fin Expert", "БЭСТ", "Lady Fin", "Финансы без проблем", "1С -- Бухгалтерия -- Проф. для Windows".

Система автоматизации бухгалтерского учета совместного предприятия "Парус" предназначена для подготовки и учета финансово-хозяйственных документов, накопления информации об осуществлении хозяйственных операций на бухгалтерских счетах, получения внутренней и внешней отчетности предприятия.

Использование данной системы позволяет:

-- готовить платежные документы;

-- выписывать счета на оплату и накладные на отпуск

товара;

-- вести учет основных средств и нематериальных активов, осуществлять расчет амортизационных отчислений;

-- вести учет производственных запасов и товарно-материальных ценностей по материально ответственным лицам;

-- вести учет затрат на производство, издержек обращения и реализации по разным объектам учета (филиалам, подразделениям и пр.);

-- вести учет денежных средств;

-- вести учет расчетов с дебиторами-кредиторами;

-- получать ежемесячную отчетность относительно движения средств по соответствующим счетам в виде книги учета хозяйственных операций, ведомостей учета движения материальных ценностей, денежных средств, учета расчетов с дебиторами и кредиторами, ведомостей расчета амортизационных отчислений;

-- получать баланс предприятия и другие отчетные документы для подачи в налоговые органы.

Система "Fin Expert 4.1 for Windows tm" -- это профессиональная сетевая система реального времени, предназначенная для больших предприятий с большими объемами данных; система "Fin Expert 4.1 for Windows tm" разработана для средних предприятий с возможностью работы в локальном режиме.

Система "1С -- Бухгалтерия -- Проф. для Windows"

является универсальной бухгалтерской программой.

Основные особенности этой программы: -- ведение синтетического и аналитического учетов относительно потребностей предприятия;

¦ -- возможность ведения количественного многовариантного учета;

-- получение всей необходимой отчетности и разнородных документов по синтетическому и аналитическому учетам;

-- полная настроенность: возможность дополнять и изменять План счетов бухгалтерского учета, системы проводок, ведения аналитического учета, форм первичных документов, форм отчетности;

-- возможность автоматической печати исходных (первичных) документов.

Исходными данными для программы являются хозяйственные операции, которые вносятся в Журнал хозяйственных операций.

Программа "1С -- Бухгалтерия -- Проф. для Windows" позволяет вводить хозяйственные операции несколькими способами:

1) ручное введение операций;

2) использование типовых операции;

3) использование режима "документы и расчеты".

На основании введенных хозяйственных операций программа формирует отчетность по синтетическому учету и различные вспомогательные документы, в частности:

-- оборотно-сальдовую ведомость по счетам и субсчетам;

-- "шахматку";

-- анализ счета по итогам и корреспонденции данного счета с соответствующими счетами;

-- обороты по дебету и кредиту счета и соответствующее сальдо, а также обороты и сальдо по счетам за соответствующий период;

-- журнал-ордер и ведомость по счету;

-- сводные проводки-итоги с соответствующей корреспонденцией;

-- анализ счета по датам;

-- отчет по журналу операций

-- выборку проводок из журнала операций по определенным счетам, корреспонденции и другим признакам;

-- карточку счета и все проводки с Данным счетом.

Программа может удерживать сведения за любой период времени.

Для ведения аналитического учета программа позволяет вводить неограниченное количество показателей объектов аналитического учета (субконто): по видам продукции, материалам, предприятиям, сотрудникам и т.п.

Все документы по аналитическому учету формируются в Денежном, а если нужно, то и в натуральном выражениях.

-- оборотно-сальдовая ведомость, содержащая данные о сальдо и оборотах по объектам учета;

-- карточка субконто, содержащая все проводки с данным объектом учета;

-- анализ счета по субконто -- корреспонденции с разными счетами каждого объекта учета;

-- анализ субконто -- сводка всех итогов по данным субконто;

-- обороты между субконто.

Кроме этого, программа дает возможность создавать отчеты произвольной формы, которые используют данные не только синтетического, но и аналитического учетов.

Для бухгалтерии переход к рыночным отношениям означает постоянное повышение требований к объему, качеству и оперативности работы. Все больше растут требования к уровню квалификации, -- уже мало быть только бухгалтером, необходимы глубокие знания экономической теории, права, финансового анализа. Соответственно повышаются требования к автоматизированным системам: это и возможность предоставления данных для финансового анализа, и расширение возможностей бухгалтерского делопроизводства и документооборота, и системы сводного учета и отчетности для многопрофильных объединений и концернов, а также системы, позволяющие автоматизировать финансово-хозяйственную деятельность и планирование, что на данном этапе выходит за рамки простых учетно-регистрационных задач.

3. Анализ финансового состояния предприятия

3.1 Сущность финансового анализа и его роль в современных условиях ведения хозяйства

Результативность управления предприятием в значительной мере определяется уровнем его организации и качеством организационного обеспечения. В системе информационного обеспечения большое значение имеют бухгалтерские данные, а отчетность становится основным средством коммуникации, что обеспечивает наиболее полное представление информации о финансовом состоянии предприятия. Но на основе данных бухгалтерского баланса очень сложно получить объективную оценку финансового состояния предприятия. Поэтому для правдоподобной оценки финансового состояния анализируемого предприятия необходимо представить ряд финансовых коэффициентов, что позволяют проследить динамику изменения основных позиций, выявить тенденции и спрогнозировать последующий ход событий.

Анализ финансовой отчетности - это процесс, целью которого является оценка текущего и прошлого финансового положения и результатов деятельности предприятия, при этом главной целью является определение оценок и пророчеств будущих условий деятельности предприятия.

Для обеспечения позитивной деятельности предприятия управленческому персоналу необходимо, в первую очередь, уметь реально оценить финансовое состояние своего предприятия и состояние существующих и потенциальных контрагентов.

Для этого необходимо:

- иметь персонал необходимой квалификации, способный реализовать на практике методику оценки финансового состояния предприятия;

- иметь соответствующее информационное обеспечение.

Результаты проведенного финансового анализа не должны быть единственным критерием для принятия того или другого решения.

Результаты анализа должны быть "материальной основой" решений, принятия которых основывается на интеллекте, логике, опыта лица принимающей эти решения. Причем в некоторых случаях невещественные компоненты могут иметь основное значение. Руководство предприятия должно проявлять интерес к его финансовому состоянию, его рентабельности и перспективам, касаться всей сферы деятельности предприятия.

Анализ финансовой деятельности предприятия - это часть общего, полного анализа хозяйственной деятельности предприятия, что состоит из двух разделов:

- финансового анализа;

- производственного управленческого анализа.

В основном внешний финансовый анализ, осуществляемый по данным публичной отчетности состоит из:

- анализа относительных показателей рентабельности;

- анализа абсолютных показателей прибыли;

- анализа эффективности использования ссудного капитала;

- экономической диагностики финансового состояния предприятия;

- рейтинговой оценки эмитентов и др.

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности называют классическим способом анализа.

Внутрихозяйственный финансовый анализ используют как источник информации, а так же данные системного бухгалтерского учета, данные о технической подготовке производства, нормативной и плановой информации.

Основное содержание внутрихозяйственного финансового анализа может быть дополнено аспектами, значимыми для управления предприятием: анализ взаимосвязи расходов, оборота и прибыли.

В системе управленческого анализа существует возможность углубления финансового анализа за счет привлечения данных управленческого производственного учета, то есть меняется возможность проведения комплексного экономического анализа и оценки эффективности хозяйственной деятельности.

Вопрос финансового и производственного анализа взаимозависимые при обосновании бизнес-планов, при контроле за их реализацией в системе маркетинга, то есть в системе управления производством, реализации продукции, работ и услуг, ориентированных на рынок.

Особенностями управленческого анализа являются:

- ориентация результатов анализа на свое руководство;

- использование для анализа всех источников информации;

- рассмотрение всех сторон деятельности предприятия;

- максимальная закрытость результатов анализа с целью сохранения коммерческой тайны.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

- множественность субъектов анализа, пользователей информацией о деятельности предприятия;

- разнообразность целей и интересов субъектов анализа;

- наличие типичных методик анализа, стандартов учета и отчетности;

- ориентация на открытость информации;

- ограниченность задач анализа как следствие предыдущего фактора.

- максимальная открытость результатов анализа для пользователей информацией о деятельности предприятия.

Главной целью анализа финансовой деятельности является расчет ключевых (наиболее емких) параметров, которые дают объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменение в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его состояние на ближайшую или более отдаленную перспективу. Но не только временные границы определяют альтернативность целей финансового анализа. Они зависят также от целей субъектов финансового анализа, то есть конкретных пользователей финансовой информации.

Цель анализа достигаются в результате решения определенного взаимозависимого набора аналитических задач. Аналитическая задача представляет собой конкретизацию целей анализа с учетом организационных, информационных, технических и методических возможностей проведения анализа. Основным фактором, в конечном счете, есть объем и качество исходной информации. При этом нужно иметь в виду, что периодическая бухгалтерская или финансовая отчетность предприятия - это лишь информация, подготовленная в ходе выполнения на предприятии учетных процедур.

3.2 Информационная база финансового анализа

Основными данными для проведения финансового анализа являются данные бухгалтерской отчетности. Для проведения анализа иногда используется дополнительная информация оперативного характера, однако она носит лишь вспомогательный характер.

Среди данных доступных для финансового анализа особенно важные сводки из финансовых отчетов, поскольку они конкретные и измеримые количественно. Свойство измеримости добавляет еще одну важную особенность: все даные выраженные через общий знаменатель - деньги, что позволяют подытоживать и комбинировать эти данные, соотносить их с другими данными или иначе манипулировать ими.

Информационное обеспечение финансово-хозяйственной деятельности имеет сложную структуру и определяется разными факторами: уровнем управления, составом пользователей и др. На уровне предприятия основу информационного обеспечения финансовой деятельности составляет бухгалтерская отчетность.

Из позиции обеспечения управленческой деятельности выделяют три основных требования, которым должна удовлетворять бухгалтерская отчетность. Она должна содержать данные необходимые для:

- принятие основных управленческих решений в области инвестиционной политики;

- оценки динамики и перспектив изменения прибыли предприятия;

- оценки имеющихся в предприятия ресурсов, которые происходят в них изменений и эффективности использования.

Обеспечение этих требований основывается на одном из важнейших принципов подготовки бухгалтерской отчетности - принципе соответствия вложенной и востребованной информации.

1) Отчетные данные должны быть необходимыми и полезными для анализа и принятия необходимых управленческих решений

2) Руководитель как пользователь отчетности должен понимать, что нужные для него данные включены в отчет и поэтому могут быть им востребованы.

Для выполнения аналитических исследований и оценок структур баланса статьи актива и пассива подлежат группировке. При анализе структуры баланса определяют удельные весы отдельных групповых итогов в общем итоге баланса и сопоставляются итоги разных групп между собой. Дается оценка правильности распределения средств по направлениям их использования.

В пассиве баланса находят свое отображение источника средств предприятия в денежной оценке на определенную дату (самое частое на дату составление отчетности). При этом каждом виде источников отвечает отдельная статья пассива баланса. Классификация источников средств предприятия определяет и их соответствующую группировку в балансе. Этими группировками являются:

- краткосрочная задолженность;

- долгосрочный ссудный капитал;

- собственный капитал;

- дополнительный капитал;

- резервный капитал, что включает накопленную прибыль, то есть прибыль оставлена после его распределения в распоряжении предприятия.

Для удобства анализа баланса эта группировка пассива укрепляется, и тогда могут выступать два вида аналитических группировок. С точки зрения используемых предприятием капиталов их подразделяют на собственные и ссудные средства. Важную роль играет длительность использования капитала в обороте предприятия. Из этой позиции, средства, используемые предприятием, подразделяют на капиталы длительного использования и капиталы краткосрочного использования. Структура пассива баланса, с учетом двух вариантов аналитических группировок может быть представлена в виде схемы, показанной на рис. 3.1.

Рис. 3.1 Структура пассива баланса

При анализе структуры пассива баланса оказываются и оцениваются удельный вес каждой группы пассива в общем итоге баланса, а также соотношения между отдельными группами.

Анализ баланса содержит сводку на определенную дату о размещении имеющихся в распоряжении предприятия капиталов, то есть о вложении в конкретное имущество и материальные ценности, о расходах, что обеспечивают предприятию соответствующие условия эффективной работы, о вложении капитала, связанных с финансовыми операциями, и об остатках свободной наличности.

Каждому виду размещения капитала отвечает отдельная статья актива баланса. Главными признаками группировки статей актива считают степень ликвидности и направления использования в хозяйстве предприятия. В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяют на две большие группы: оборотные активы (мобильные средства) и необратимые активы (иммобильные средства). Средства предприятия могут использоваться во внутреннем обороте и за его границами, будучи иммобильными в дебиторскую задолженность, вложенными в ценные бумаги или инвестированными в оборот других предприятий.

В состав оборотных активов входят:

- наличность;

- ценные бумаги;

- дебиторская задолженность;

- запасы товарно-материальных ценностей.

К необратимым активам относят:

- долгосрочные инвестиции;

- реальный основной капитал;

- невещественные активы.

Таким образом, финансовый анализ основывается на данных финансовой отчетности, что является собственно говоря "лицом" фирмы. Она представляет собой систему обобщенных показателей, которые характеризуют итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия. Ведь для того, чтобы принять решение необходимо проанализировать обеспеченность финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность ее размещения и использования, платежеспособность предприятия, его финансовые взаимоотношения с партнерами. Оценка этих показателей, нужная для эффективного управления фирмой. С их помощью руководители осуществляют планирование, контроль, улучшают и совершенствуют направление своей деятельности.

3.3 Общая оценка финансового состояния предприятия

Акционерное общество НПП"Сигма" имеет свой текущий счет, на который поступают заработанные деньги за работу, услуги, выполняемые для заказчиков, а также для подразделов комплекса. Главным партнером для канатного завода является Концерн "Сигма", между ними заключенный договор сотрудничества. В обязанности Концерна "Сигма" входят снабжения сырья и комплектующих для завода, в соответствии с нормами потребления, а также реализация продукции, что выпускается, на акционерном обществе НПП"Сигма". Реализация готовой продукции происходит таким способом: акционерное общество НПП"Сигма" продает свою продукцию по ценам изготовления только для представителей комплекса, а другие его клиенты и посредники получают канатную продукцию по ценам выше на 10 - 12 % .

Основными потребителями НПП"Сигма"являются:

1) Акционерное общество "Стальканат"

2) Акционерное общество "ММК имени Ильича"

3) Акционерное общество "ДМЗ имени Петровского"

4) Общество ограниченной ответственностью "МИИК"

5) Акционерное общество "Полтавский ГОК"

6) Общество ограниченной ответственностью "ТАР"

В связи с экономической ситуацией в Украине, а также с приватизационной политикой государства в июне 1994 года Канатный завод был преобразован в акционерное общество. В процессе приватизации предприятием были выпущены 240 тысяч акций при стоимости одной акции 0,50 гривен. В настоящее время они распределены таким образом: юридическим лицам принадлежат 13.3 % акций на сумму 16,0 тысяч гривен, основным юридическим владельцем акций является Торговый Дом СВИНГ Ковровый комбинат "ЭПОС", физические лица владеют - 86.7 % акций на сумму 104.0 тысячи гривен, всего физических акционеров 1777 человек. При распределении акций канатного завода учитывалась длительность работы на предприятии, а также занимаемая должность и оклад. Государственная частица в уставном капитале отсутствует.

Уставный капитал акционерного общества НПП"Сігма"складає 120.0 тысяч гривен.

Основным видом деятельности предприятия является выпуск крученных изделий из натуральных волокон и химических нитей следующего ассортимента:

канаты кручены 3-прядни, полипропиленови, прядивъяни пропитанные полиамидов;

канаты плетеные 8-прядни полиамиды, полипропиленови;

бечевка техническая;

канаты стальные;

канаты комбинированы "пенек-сталь", "полипропилен-сталь";

сердечники для стальных канатов;

набивание чепцу;

холстина холстопрошивна;

шпагаты из лубовых волокон и химических нитей, как одно, так и многониточные.

Анализ работы предприятия сделан на основе данных государственной статистической отчетности, а именно на предприятии ОАО НПП"Сигма":

форма № 1 "Баланс";

форма № 2 - "Отчет о финансовых результатах";

форма № 5С - "Отчет предприятия о продукции";

форма № 1-П - "Отчет предприятия о продукции";

форма № 2 - ПВ - "Отчет по труду".

Таблица 3.1 Основные показатели производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества НПП"Сигма"

Показатели	Од. вим.	2004	2005	Темпы % 2004/2005	2005	Темпы % 2005/ 2004
Объем производства в действующих ценах	Тис.гр	5726.7	6927.9	120.0	6995.7	101.00
Выпуск основной номенклатуры	тн	1033.1	1248.8	120.9	1299.8	104.
Шпагаты	тн	343.1	190.50	55.5	278.0	145.9
Канатные изделия	тн	368.4	694.90	188.6	504.1	72.5
Технологические пряже	тн	202.0	42.30	20.9	417.7	987.5
Себестоимость выпущенной продукции	Тис.гр	5640.0	7476.6	132.6	6879.5	92.00
Расходы на 1 грн. товарной продукции	Грн.	0.98	1.08	110.2	0.98	90.7
Рентабельность	%	1.5	- 7.2		1.7
Объем реализованной продукции	Тыс. грн	8098.0	8108.3	100.1	7369.4	90.9
Финансовый результат (+), убыток (-)		1119.0	-1774.3	-158.6	2174.1	122.5

Рассматривая основные показатели производственно-хозяйственной деятельности данные в таблице 3.1. можно сказать, что предприятие на протяжении трех лет работало не стабильно. За рассмотренный период с 2003 - 2005р. состоялось снижение почти по всем объемным показателям, из-за отсутствия необходимой сырьевой базы на Украине. Основной сырьевой базой предприятия служит сельскохозяйственное сырье - лен и конопля. Основными поставщиками сырья являются:

Полтавское пенькооб'еднання - 60.4 %

Сумское пенькооб'еднання - 27.4 %

Павлоград коноплепром - 2 %

Житомирское льонооб'еднання - 5.2 %

Другие источники - 5 %

Отсутствие заинтересованности сельского хозяйства в выращивании льна и коноплю привело к значительному снижению посевных площадей. Поэтому для увеличения объемов производства предприятие вынуждено было самостоятельно, исходя из финансовых возможностей, стимулировать выращивание конопли, что дало возможность в 2005 году нарастить объемы производства до 2000р. на 21 %, а относительно 2004 года он вырос на 4.0 %. Объем реализованной продукции за 2005 год снизился на 9.1 % относительно 2004 года, хотя относительно 2000 года наблюдается незначительное повышение объема реализованной продукции.

Одним из показателей, что характеризует эффективность производства есть уровень расходов, что равняется отношению себестоимости выпущенной продукции к объему производства. Да, уровень расходов в 2005 году по сравнению с 2004 годом остался без изменения, что связано с переходом завода на давальческое сырье, а с 2003 года снизился на 9.3 %.

В свою очередь это отозвалось на рентабельности продукции, если в 2005 году она составляла 1.5 % то в 2004 году - 7.2 % через вынужденное снижение конкуретоспособности цен на рынке готовой продукции при одновременном росту цен на сырье и энергоносители предприятие имело убытки. За результатами хозяйственной деятельности в 2005 году была получена прибыль от реализации 1330.4 тыс. гр., однако расходы на объекты соцкультбыта, штрафы и пени, убытки от бартерных операций и другое привело до того, что за результатами года финансовый результат вышел негативным (убыток - 1774.3 тысячи гривен).

НПП"Сигма" 2005 год закончил с прибылью 2174.1 тысяч гривен и рентабельность составила 1.7 %.

Рассмотрим анализ финансовых результатов деятельности акционерного общества НПП"Сигма". Получение прибыли в результате хозяйственной деятельности является условием функционирования предприятия. Деятельность предприятия во многом зависит именно от того, в какой мере обеспеченная финансовая отдача, насколько достигнутый уровень прибыльности, образовывающий стимулы последующего роста производства. Минимальная сумма из прибыли была использована на поощрение, выраженное в бесплатном питании всех работников завода в столовой.

Прибыль является важнейшим обобщающим показателем, что характеризует конечный финансовый результат работы предприятия.

Проанализируем состав и структуру прибыли НПП"Сигма" в разрезе отдельных источников в таблице 3.2.

Таблица 3.2 Показатели финансовых результатов (тыс.грн)

№ п/п	Показатели	в 2003 г.	в 2004 г.	в 2005 г.
1	Доходы	14471.7	13213.5	11784,5
2	Расходы	13352.7	14987.8	10330,6
3	Прибыль к налогообложению	719.4	1330.4	2556,6
4	Налог на прибыль	399.6		382,5
5	Чистый доход	1119.0	- 1774.3	2174,1

На балансе предприятия находится социальная сфера, содержать которую в нынешних условиях без дотации государства не возможно. В 2005 году финансовый результат составил 1119.0 тысяч гривен, а на удерживание социальной сферы были потрачены 910.3 тысячи гривен, в 2005 году использованное - 34.6 % финансового результата. Кроме того, из-за отсутствия средств у потребителей отгрузка готовой продукции производится в основном через бартерные операции и взаимозачеты. Процент бартерных операций и взаимозачетов в объеме реализации составляет 97 % . Это привело к образованию пени и штрафов за несвоевременное перечисление средств в бюджет, сумма, которых ежегодно растет. В итоге сумма средств потраченных из прибыли значительно превышает сумму балансовой прибыли. Рентабельность расходов показывает какая частица от себестоимости производства включается в цену продукции. Это связано с существующей системой ценообразования, при которой плановые накопления устанавливаются в % от себестоимости продукции.

В рыночной экономике за каждым относительным показателем прибыльности прослеживается интерес к конкретным показателям рентабельности, фактически достигнутый уровень которых, существенно влияет на поведение субъекта, что хозяйничает, в будущем. Менеджеры ответственные за эффективность использования всех производственных ресурсов используемых в производстве, а также за стойкость текущих и долгосрочный доходов предприятия от его основной деятельности. Поэтому акционеры и основатели предприятия в первую очередь обращают внимание на рентабельность их паевых и учредительных взносов в составе общих инвестиций, кредиторов и заемщиков средств интересует реальная возможность получения выплат в виде дивидендов по обязательствам, поддержка на достаточном уровне величины остаточной себестоимости производственных активов, как гарант платежеспособности предприятия. Проявляют большой интерес к отдельным показателем рентабельности налоговые службы, фондовые биржи, профсоюзные ассоциации и другие заинтересованные стороны.

Финансовое состояние предприятия характеризуется размещением и использованием средств (активами) и источниками их формирования (собственного капитала и обязательств, то есть пассивом). Эти сводки предприятия в балансе предприятия.

Основными факторами, которые определяют финансовое состояние, есть:

во-первых, выполнение финансового плана и пополнение в меру возникновения потребности собственного оборотного капитала за счет прибыли.

во-вторых, скорость оборотности оборотных средств (активов).

Сигнальным показателем, в котором оказывается финансовое состояние, выступает платежеспособность предприятия, под которым имеют в виду его способность удовлетворить платежные требования поставщиков материальных ресурсов, сырья, техники в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, делать оплату труда персонала, вносить платежи в бюджет. Поскольку выполнение финансового плана в основном зависит от результатов производственной деятельности в целом, то можно сказать, что финансовое положение определяется всей совокупностью хозяйственных факторов, является наиболее обобщающим показателем. Следовательно, отчет о финансовых результатах и их использование (форма № 2) также привлекается для анализа финансового положения. Обязательным показателем сравнительного аналитического баланса является:

абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;

удельного веса статей баланса в валюте баланса на начало и конец периода;

изменения в абсолютных величинах;

изменения в удельных весах;

цена одного процента роста валютного баланса и каждой статьи отношения величины абсолютного изменения до процента абсолютного изменения на начало периода;

изменения в % к величине на начало (темпы прироста статьи баланса);

изменения в % к переменной валюте баланса (темпы прироста структурных изменений - показатели динамики структурных изменений);

Для описания общей картины изменения финансового состояния очень важные показатели структурной динамики баланса. Сопоставляем структуру изменений в активе и пассиве, можно сделать вывод о том, через какие источники в основном был прилив новых средств и в какие активы эти новые средства в основном вложены.

3.4 Анализ валюты

Рассчитаем коэффициент прироста валюты баланса и коэффициент прироста выручки от реализации.

Коэффициент прироста валюты баланса Кб определяется таким способом:

Кб = (Бср1-Бср0)*100/Бср0 (3.1)

где Бср1, Бср0 - средняя величина итога баланса за отчетный и предыдущий периоды.

Кб = (1668-1576)*100/1576 = 5,84

Коэффициент прироста выручки от реализации Кv рассчитываем по формуле:

Кv = (V1-V0)*100/V0 (3.2),

где V1, V0 - выручка от реализации продукции за отчетный и предыдущие периоды.

Кv = (6995,7-6927,9)*100/6927,9 = 0,97

Таким образом, за 2005 год прирост валюты баланса составил 5,84%, а выручка от реализации продукции увеличился на 0,97%.

3.5 Анализ активов и источников формирования капитала предприятия

Активы, обязательство и собственный капитал предприятия -- это элементы, которые непосредственно связаны с оценкой его финансового состояние). Они определяются таким образом:

а) актив -- это ресурс, контролируемый предприятием в результате прошлых событий, от которого ожидается поступление будущих экономических выгод предприятию;

б) обязательство -- теперешняя задолженность предприятия, что возникает в результате прошлых событий, от погашения которой ожидается выбытие ресурсов из предприятия, которые воплощают в себе будущие экономические выгоды. Обязательство -- это внешняя задолженность субъекта ведения хозяйства, то есть обязательство перед банками, государством, поставщиками и работниками;

в) собственный капитал -- это остаточная частица в активах предприятия после вычета всех его обязательств. Собственный капитал -- это внутренняя задолженность (обязательство) субъекта ведения хозяйства перед его владельцами.

Будущая экономическая выгода, воплощенная в активе, является потенциалом, который может способствовать поступлению, прямо или непрямо, денежных средств и их эквивалентов к предприятию. Потенциал может быть производственным, то есть частью хозяйственной деятельности предприятия. Он также может набирать формы конвертированности в денежные средства или их эквиваленты или возможности уменьшать отлив денежных средств, например, когда альтернативный производственный процесс уменьшает расходы на производство.

Предприятие, как правило, использует свои активы для производства товаров или предоставления услуг, которые способны удовлетворить желание или потребности потребителей; поскольку эти товары или услуги могут удовлетворить желание или потребности, потребители готовы платить за них и, следовательно, способствовать поступлению денежных средств к предприятию.

Активы предприятия разделяются на материальные (основные средства, запасы), невещественные, а также те, которые связаны с юридическими правами (дебиторская задолженность).

Основная характеристика обязательства заключается в том, что предприятие имеет теперешнюю задолженность. Обязательство -- это обязанность или ответственность действовать или делать определенным образом. Обязательства могут иметь юридическую силу в результате контрактных обязательств или уставных требований. Как правило, так бывает, когда идет речь, например, о кредиторской задолженности за полученные товары и услуги. Но обязательства также возникают в результате повседневной деловой практики, традиции и желания поддерживать добрые деловые отношения или действовать справедливо.

Необходимо отличать теперешние и будущие обязательства. Решение руководства предприятия приобрести активы в будущем само собой не приводит к возникновению обязательства. Как правило, обязательство возникает только тогда, когда актив получен или когда предприятие заключает неотказное соглашение приобрести актив. В последнем случае неотказность соглашения означает, что экономические последствия невыполнения обязательства, например в связи со штрафными санкциями, не дадут предприятию возможности избежать выбытия ресурсов в интересах другой стороны.

Погашение теперешнего обязательства, как правило, означает, что предприятие отдает ресурсы, которые воплощают экономические выгоды, с целью удовлетворения претензий другой стороны. Погашение существующего обязательства может осуществляться разными способами, например путем:

а) уплаты денежных средств;

б) передачи других активов;

в) предоставление услуг;

г) замены данного обязательства другим обязательством;

д) превращение данного обязательства на капитал.

Обязательство также может быть погашено другим путем например если кредитор отказывается от своих прав или будет лишаться их.

Собственный капитал предприятия, как его обязательство перед владельцами в балансе, разделенный на отдельные составные части: уставный (паевой) капитал -- средства, внесенные владельцами; дополнительный капитал -- результат оценки активов; резервный капитал -- коррекция относительно сохранения капитала; нераспределенная прибыль -- текущий результат эффективного ведения хозяйства.

Сумма, за которой собственный капитал отображается в балансе, зависит от оценки активов и обязательств. Как правило, совокупная сумма собственного капитала только за совпадением отвечает совокупной рыночной стоимости акций предприятия или сумме, которую можно получить путем продажи чистых активов частями или предприятия в целом на основах принципа непрерывности.

В процессе финансового анализа непосредственно за балансом предприятия в первую очередь исследуют абсолютные показатели, которые характеризуют его финансовое состояние.

Абсолютные показатели активов (имущества) предприятия изучают за ликвидностью (табл. 3.3).

Таблица 3.3 Классификация активов предприятия за ликвидностью

Активы	Характеристика имущества
виды	условное обозначение	сумма строк баланса
1 Высоколиквидные	А1	220-240	Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения
2. Быстроликвидные	А2	130-210, 250	Готовая продукция, товары, дебиторская задолженность, которая будет погашена согласно условий договоров
3. Свободноликвидные	АЗ	100-120	Сырье и материалы. МШП. незавершенное производство, дебиторская задолженность, срок уплаты которой минул
4. Тяжелоликвидные	А4	080	Основные средства, оборудование и незавершенные капитальные инвестиции, долгосрочные финансовые вложения, невещественные активы

Под ликвидностью активов понимают возможность предприятия свободно маневрировать и перемещать их из товарной формы в денежную, и наоборот, изменять структуру платежных средств, запасов и дебиторской задолженности с таким расчетом, чтобы каждая гривна предприятия обращалась и давала максимальную отдачу в форме дохода или экономии. За уровнем ликвидности (мобильности) активы разделяют на 4 группы: денежные средства, готовая продукция и средства в расчетах, производственные запасы и необратимые активы.

Высоколиквидными и наиболее мобильными активами предприятия являются денежные средства в кассе и счетах в банке, потому что они в любое время могут быть использованы для осуществления всех хозяйственных операций. Менее ликвидными являются средства в дебиторской задолженности, потому что по таким средствам нет уверенности в сроках их поступления. Следующими активами за степенью ликвидности следует считать товары, готовую продукцию и производственные запасы, которые можно продать или использовать на бартер в погашение задолженности. Необратимые активы предприятия, как правило, не предусматривают ликвидировать, а при условии их ликвидации уменьшаются объемы хозяйственной деятельности.

Поступление, приобретение, создание активов предприятия происходит за счет собственных и одолженных средств, соотношение между которыми характеризует финансовое положение хозяйничающего субъекта. Общую характеристику размера и структуры собственных и ссудных средств изучают за пассивом баланса. В первую очередь исследуют все источники образования имущества предприятия (обязательство) за срочностью оплаты (табл. 3.4).

Таблица 3.4. Классификация обязательств предприятия за срочностью оплаты

Обязательство	Характеристика обязательств
виды	условное обозначение	сумма строк баланса
Наиболее срочные	31	520-610	Текущие обязательства за расчетами
Краткосрочные	32	400,410, 500,510	Ссудные средства краткосрочного характера
Долгосрочные	33	480	Ссудные средства долгосрочного характера
Постоянные	34	380,420	Обязательство перед владельцами по формированию собственного капитала

Наиболее срочные -- это текущие обязательства предприятия перед поставщиками, государством и работниками, оплата которых определяется моментом возникновения задолженности по результатам осуществленных хозяйственных операций. Краткосрочные обязательства определяются сроком погашения ссудных средств, полученных за период меньше 1 года. Долгосрочные обязательства определяются сроком погашения ссудных средств за период больше 1 года.

Постоянные обязательства, это обязательство перед владельцами субъекта ведения хозяйства в части формирования собственного капитала, которые возникают по собственному желанию отдельных владельцев или при ликвидации предприятия.

Имущественное состояние субъекта ведения хозяйства характеризуется количеством и качеством активов, которые отображены в балансе предприятия, а также наличием земельных и трудовых ресурсов. В процессе анализа необходимо осуществить объективную оценку стоимости имущества в целом, а также той частицы, что находится реально в собственности и распоряжении предприятия. Второе направление анализа -- это анализ состояния долгосрочных постоянных активов предприятия и уровня обеспечения его оборотными активами для хозяйственной деятельности.

Для исследования и оценки активов и обязательств предприятия по данным Информации финансовой отчетности можно использовать следующие показатели (дополнение бы).

Стоимость активов (имущества) характеризуется общей суммой всех активов, которые находятся на балансе предприятия. Размер и состав активов зависит от объемов и организации предпринимательской деятельности и эффективности их использования. Размер этого показателя характеризует имеющиеся в предприятия возможности осуществлять предпринимательскую деятельность. Активы предприятия подаются в балансе за отдельными классификационными формами: необратимые и оборотные, запасы, дебиторская задолженность и денежные средства.

Обязательства предприятия за его балансом характеризуются уставным, собственным и привлеченным капиталом, а также долгосрочными и текущими обязательствами и краткосрочными кредитами банков.

Стоимость собственных активов основателей и участников субъекта ведения хозяйства характеризуется размером уставного капитал)', созданного за счет внешних источников (взносов основателей) и внутренних источников (реинвестируемой прибыли в активы). Цель формирования собственного капитала предприятия -- получение владельцем наивысшей возможной отдачи от осуществления хозяйственной деятельности.

Обеспеченность предприятия соответствующими оборотными активами является необходимым условием для эффективного и непрерывного осуществления процесса ведения хозяйства. Источником образования постоянных переходных запасов оборотных активов являются собственные и одолженные средства. Частица собственных оборотных активов определяется их удельным весом в общей стоимости оборотных средств и характеризует финансовую стабильность предприятия в осуществлении предпринимательской деятельности.

Коэффициент сноса объектов основных средств и невещественных активов показывает их физическое состояние. Он выражает часть стоимости объектов, переданную на произведенный продукт.

Важным этапом анализа необратимых материальных и невещественных активов является изучение их объектов за степенью обновлений и динамикой выбытия.

Обновление характеризуется коэффициентом обновления, который определяет интенсивность капитальных инвестиций и представляет собой отношение стоимости объектов, которые поступили на протяжении отчетного периода, к их общей стоимости на конец отчетного период. Нормативный годовой размер коэффициент обновления составляет >0,1.

При анализе динамики выбытия объектов пользуются коэффициент выбытия, который рассчитывается, как отношения стоимости объектов которые выбыли за отчетный период к их стоимости на начало отчетного периода Коэффициент выбытия показывает интенсивность выбытия основных средств, то есть степень выбытия тех объектов, которые либо морально устарели, либо изношенные и непригодные для последующего использования.

Показатели баланса предприятия исследуются путем горизонтального и вертикального анализа и на основе расчета относительных показателей.

Горизонтальный (часовой) анализ заключается в сравнении абсолютных величин за статьями баланса (стоимости активов и обязательств) за два смежных периода, а также, при возможности, в динамике при советах периодов (кварталов). Сравнение можно осуществлять путем определения отклонения показателей за абсолютными величинами, то есть на сколько сравниваемая величина больше или меньше той, с которой сравнивают, или с помощью относительных показателей, то есть на сколько процентов (раз) сравниваемая величина больше или меньше той, какую обозначила база сравнения. Вертикальный анализ -- это структурный анализ абсолютных величин, который дает возможность по данным относительных величин выучить структуру активов и обязательств, то есть частицу (процент) отдельных их видов в общей сумме разделов и в целом активов и обязательств. Преимуществом этого вида анализа есть возможность сопоставления выраженной в процентах структуры показателей одного отчетного периода с другими независимо от изменения их размеров. Изучая ту или другую совокупность показателей в разные периоды, можно наблюдать те изменения, которые происходят в их структуре. Структурные сдвиги дают возможность выучить внутренние негативные и позитивные изменения, которые происходят на предприятии с его активами и обязательствами. Сравнивая структуру изменений в активах и обязательствах, возможно сделать вывод о том, через какие источники пополнялось имущество и в какие активы это имущество было вложено.

В первую очередь, за упрощенной методикой аналитического исследования активов и обязательств предприятия определяют их динамику и структуру в сфере постоянного и оборотного капитала и собственных и привлеченных источников формирования.