Анализ бухгалтерско-финансовой отчетности ООО "Леспромдеталь"

На предприятии этот коэффициент равен

Кман _{2012 г}.=5798/(12939+1956+5798)-(19158+0)= 5,86 (Ф-6)

Кман _2013г. =112774/(6882+1321+9372)-(24994+0)=1,26 (Ф-6)

Часть обездвиженного капитала на всем протяжении ничтожно мала и ее изменения вряд ли могут повлиять на отношение инвесторов к предприятию. Помимо приведенных выше коэффициентов для оценки ликвидности предприятия можно использовать чистый денежный поток, денежный поток от операционной деятельности, свободный денежный поток и др.

Доля оборотных средств в активах - характеризует ту часть стоимости запасов, которая покрывается собственными оборотными средствами.

Доля об.ср.в акт _2012г..=(121218-123244)/5798=1,39 (Ф-7)

Доля об.ср.в акт._2013г =(107131-112774)/9372=0,60 (Ф-7)

Из расчетов видно, что, несмотря на то, что к итоговому периоду показатель вырос - все же стоит обратить внимание на показатели будущих периодов, поскольку снижение показателя в последний период могло произойти по непредвиденным причинам, и руководству предприятия удастся изменить его в лучшую сторону.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами - характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для ее финансовой устойчивости, показывает, то как используются оборотные средства.

Кобес.с.с=.(131318-123244)/(12393+1956+5798)= -0,32 (Ф-8)

Кобес.с.с=(107131-112774)/(6882+1321+9372)= -0,72 (Ф-8)

Нормой считается если значение Косос больше 0.1. Это говорит о том, что на предприятии не используются оборотные средства.

Снижение данного показателя говорит о том, что предприятие уверенно теряет свою финансовую независимость, что может крайне негативно отразиться на его финансовой устойчивости.

Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка степени независимости от заемных источников финансирования.

Таблица 8 Оценка финансовой устойчивости ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013 гг.

Показатели	2012г.	2013г.	Абс.отклон.±	Рек. значение
1.Собственный капитал, тыс.руб.	131318	107131	-24187	-
2.Заемный капитал, тыс.руб.	19273	25218	+5945	-
3.Коэффициент капитализации	0,15	0,24	+0,09	?0,5
4.Коэф. финансовой независимости (автономии)	0,87	0,81	-0,06	0,4-0,6
5.Коэффициент финансирования	6,81	4,25	-2,57
6.Коэффициент финансовой устойчивости	0,87	0,81	-0,06
7.Коэф. обеспеченности собственными сред.	0,3	-0,29	-0,58	-

Вывод:

Коэффициент капитализации (коэффициент соотношения заемных и собственных средств) показывает, каких средств у предприятия больше -- заемных или собственных.

Чем меньше величина коэффициента, тем устойчивее финансовое положение организации. На конец года предприятие является более устойчивее, чем в начале года.

Коэффициент финансовой независимости (автономии) показывает, удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования. Данный коэффициент указывает, насколько организация может уменьшить величину активов без нанесения ущерба интересам кредиторов.

Значение коэффициента больше 0,6 что говорит о более устойчивом финансовом положении организации.

Коэффициент финансирования показывает, какая часть деятельности организации финансируется за счет собственных, а какая -- за счет заемных средств.

Величина коэффициента финансирования больше 1 (большая часть имущества предприятия не сформирована за счет заемных средств), это может свидетельствовать об платежеспособности и не затрудняет возможность получения кредита.

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Удельный вес собственного капитала в общей величине капитала организации.

Величина коэффициента колеблется в пределах 80-90 %, и имеет положительную тенденцию, т.е. финансовое положение организации является устойчивым.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами рассчитывается как отношение собственных оборотных средств к фактической стоимости находящихся в наличии у предприятия оборотных средств.

Нормативное значение ?0,1, т.е не менее 10-ой части оборотные активы должны формироваться за счет собственных средств.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами также показывает степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов.

У анализируемой организации на начало года предприятие покрывало оборотными активами на 30%, что обуславливает ускорение оборачиваемости оборотных средств предприятия. На конец года собственные средства предприятия не покрывалось оборотными активами в конце отчетного периода.

Для характеристики финансовой ситуации существуют четыре типа финансовой устойчивости:

Абсолютная устойчивость: Этот тип финансовой устойчивости встречается редко и означает, что общая величина запасов меньше, чем собственные оборотные средства.

Нормальная устойчивость: В данном случае для финансирования запасов используется часть долгосрочных обязательств. Данный тип финансовой устойчивости гарантирует платежеспособность организации.

Неустойчивое финансовое состояние: Характеризуется нарушением платежеспособности формирования.

Таблица 9 - Анализ обеспеченности запасов источниками их формирования в ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013гг.

Показатели	2012 г. тыс.руб.	2013г. тыс.руб.	Абс. Отклон. ±
1.Общая величина собственных оборотных средств (СОС)	8074	-5643	-13717
2.Функционирующий капитал (ФК)	131318	107131	-24187
3.Общая величина основных источников форм. зап. (ОВИ)	150591	132349	-18242
4.Величина запасов (З)	5683	9078	+3395
5.Обеспеченность запасов источниками их формирования:	Х	Х	Х
6.Собственными оборотными средствами	2391,	-14721	-17112
7.Функционирующим капиталом	125635	98053	-27582
8.Общей величиной источников формирования запасов	144908	123271	-21637



Вывод:

Выявление излишков или недостатков источников средств для покрытия запасов позволяет определять тип финансовой устойчивости предприятия.

Порядок определения следующий:

Сначала определяются показатели обеспеченности запасов источниками их формирования.

СОС ₂₀₁₂= СОС - запасы = 14721 тыс.руб. (Ф-14)

СОС ₂₀₁₃ = СОС - запасы = -2391 тыс.руб.(Ф-14)

ФК ₂₀₁₂ = ФК - запасы =98053 тыс.руб.(Ф-15)

ФК ₂₀₁₃ = ФК - запасы =125635 тыс.руб.(Ф-15)

ОВИ ₂₀₁₂= ОВИ - запасы =144908 тыс.руб.(Ф-16

ОВИ ₂₀₁₃ = ОВИ - запасы =123271 тыс.руб.(Ф-16)

Расчёты свидетельствуют о кризисном состоянии организации в отчетном году, т.е. часть запасов финансируется за счёт кредиторской задолженности. Учитывая, что запасы и кредиторская задолженность относятся к разным группам ликвидности и срочности, у организации высокий уровень риска ликвидности.

Неустойчивое финансовое состояние

Характеризуется нарушением платежеспособности. Однако сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников за счет сокращения дебиторской задолженности и ускорения оборачиваемости запасов.

Весь процесс производства и обращения можно выразить следующей схемой: Деньги Товар (ресурсы) Производство Товар (готовая продукция) Деньги.

Особенностью оборотных средств является то, что в условиях нормальной хозяйственной деятельности они не расходуются, а авансируются в различные виды текущих затрат предприятия возвращаясь после завершения каждого оборота к своей исходной величине.

Оборотные средства классифицируются следующим образом:

1. Оборотные производственные фонды, в том числе:

А) производственные запасы;

Б) незавершенное производство;

В) расходы будущих периодов;

2. Фонды обращения, в том числе:

А) дебиторская задолженность;

Б) денежные средства.

Таким образом, оборотный капитал предприятия представляет собой средства, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения, которые совершают непрерывный кругооборот в процессе хозяйственной деятельности предприятия.

Таблица 10 - Показатели деловой активности ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013гг.

Показатели	2012 г.	2013г.	Отклон ±
1.Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (число кругооборотов),	8,29	11,98	3,69
2.Продолжительность одного оборота оборотных активов, сут.	43,4	30,03	-13,36
3.Коэффициент загрузки (закрепления) оборотных средств	0,12	0,08	-0,03
4.Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности,	24,77	77,73	52,95
5.Период оборота дебиторской задолженности, сут.	14,53	4,63	-9,9
6.Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности,	11,83	9,38	-2,45
7.Период оборота кредиторской задолженности, сут.	30,4	38,35	7,94

Вывод:

Эффективность использования оборотных активов характеризуется следующими показателями:

- коэффициент оборачиваемости оборотных активов;

Этот показатель на конец года увеличился, что свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Увеличение числа оборотов ведет либо к росту выпуска продукции на 1 рубль оборотных средств, либо к тому, что на этот же объем продукции требуется затратить меньшую сумму оборотных средств.

- длительность одного оборота оборотных активов;

На конец года продолжительность оборота уменьшилась на 13,3 при том же объеме реализованной продукции, что свидетельствует о меньшем требовании оборотных средств. Это говорит об эффективном использовании оборотных средств.

- коэффициент загрузки оборотных средств;

Оборачиваемость оборотных средств может замедляться или ускоряться. На предприятии наблюдается замедление оборачиваемости, что сопровождается вовлечением в оборот дополнительных средств.

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

Этот показатель отражает расширение или снижение коммерческого кредита, который предприятие предоставляет потребителям своей продукции. На предприятии этот коэффициент вырос, что означает сокращение продаж в кредит.

- коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности;

Этот коэффициент показывает снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятию, что говорит росте покупок в кредит.

- сроки оборота дебиторской / кредиторской задолженности;

Срок оборота дебиторской задолженности характеризует средний срок погашения дебиторской задолженности. На предприятии оценивается положительное снижение срока оборота дебиторской задолженности.

Срок погашения дебиторской задолженности не больше срока оборота кредиторской задолженности, это свидетельствует о благоприятных для предприятия условиях расчетов.



2.3 Анализ финансового состояния ООО «Леспромдеталь» по данным отчета о прибылях и убытках за 2012-2013гг.

Анализ формы 2 начинается с составления аналитической таблицы в которой исследуется динамика факторов, повлиявших на величину чистой прибыли (непокрытого убытка) предприятия.

Таблица 11 Анализ динамики показателей «Отчета о прибылях и убытках» ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013гг.

Показатели	За пред. год, тыс.руб.	За отч. год, тыс.руб.	Прирост (±)
			Абсол. тыс.руб.	Относит. %
1. Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	226815	234592	+7777	103
2. Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	203875	206281	+2406	101
3. Валовая прибыль	22940	28311	+5371	123
4. Управленческие расходы	110	215	+105	195
5. Полная себестоимость	203985	206496	+2511	101
6. Прибыль (убыток) от продаж	23050	28526	+5476	124
7. Прочие доходы	7827	5279	-2548	67
8. Прочие расходы	7040	7769	+729	110
9. Сальдо прочих доходов и расходов	787	-2490	-3277	316
10. Прибыль (убыток) до налогообложения	23837	26036	+2199	109
11. Текущий налог на прибыль	0	0	0	0
12. Чистая прибыль (убыток)	23837	26036	+2199	109

Вывод:

Отчет о прибылях и убытках содержит показатели доходов, расходов, прибыли за отчетный и предыдущий годы и является главным источником информации, необходимой для анализа финансовых результатов деятельности организации. В таблице 11 представлены основные финансовые результаты деятельности ООО «Леспромдеталь» в течении анализируемого периода.

Из таблицы видно, что выручка (нетто) от продажи товаров, продукции (работ, услуг) по состоянию на 31.12.2013 г. составила 234592 тыс.руб. При этом необходимо отметить, что за рассматриваемый период значение данного показателя увеличилось на 7777 тыс.руб.

Себестоимость проданных товаров, продукции (работ, услуг) по состоянию на 31.12.2012 г. составила 206281тыс.руб. В течение анализируемого периода данный показатель увеличился на 2406 тыс.руб.

Прибыль (убыток) от продаж по состоянию на 31.12.2012 г. составила 28526 тыс. руб. Значение данного показателя по сравнению с 2010 г. уменьшился на 5476 тыс.руб.

Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия определяется в таблице.

Финансовые результаты деятельности организации в виде прибылей и убытков определяются путем сопоставления ее доходов и расходов в рамках конкретных отчетных периодов.

В Отчете о прибылях и убытках доходы представлены в виде нетто-выручки от продажи товаров, продукции, работ, услуг;

Расходы по обычным видам деятельности представлены тремя строками: «Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг» - здесь отражаются затраты на производство продукции, работ, услуг. Торговые организации в этой строке отражают покупную стоимость товаров.

Таблица 12 - Динамика и структура доходов, расходов и прибыли по всем видам деятельности предприятия ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013гг.

Показатели	2012г. тыс.руб.	2013г. тыс.руб.	Абсолют. прирост, тыс.руб.	Доля в итоге, %
				tб	tо
1. Доходы по всем видам деятельности всего, в том числе:	30877	33805	+2928	100	100
1.1. Доходы по обычным видам деятельности	23050	28526	+5476	74,6	84,3
1.2. Прочие доходы	7827	5279	-2548	33,9	15,6
2. Расходы по всем видам деятельности всего, в том числе:	7150	7984	+834	100	100
2.1 Расходы по обычным видам деятельности (полная себестоимость)	110	215	+105	1,5	2,6
2.2. Прочие расходы	7040	7769	+729	98,4	97,3
3. Валовая прибыль	22940	28311	+5371	100	100
4. Прибыль от продаж	23050	28526	+5476	100	100
5. Прибыль до налогообложения	23837	26036	+2199	100	100
6. Чистая прибыль	23837	26036	+2199	100	100

Выводы

Представленные в таблице 12 данные показывают, что наибольший удельный вес в структуре доходов приходится на валовую прибыль, равную 28311 тыс.руб. в 2013 г., с увеличением к 2013 г.на 5371тыс.руб. , как и предполагалось по плану. Это свидетельствует о приоритетности основной деятельности, за счет которой и формируется чистая прибыль.

Доля прочих доходов в диапазоне 33,9 - 15,6 % за анализируемый период 2012 - 2013 гг. говорит о том, что даже значительные колебания величины прочих доходов не оказывают существенного влияния на конечный результат деятельности ООО «Леспромдеталь».

Из данных структурно-динамического анализа за два года следует, что все показатели, кроме прочих доходов (снижение их составило 2548 тыс.руб.), имели положительную динамику.

На заключительном этапе анализа проводится оценка эффективности деятельности на основе коэффициентов рентабельности. В практике западных стран с развитыми рыночными отношениями публикуется информация о нормативных значениях показателей рентабельности.

Для оценки эффективности деятельности рассчитываются следующие показатели:

- рентабельность продаж;

- чистая рентабельность;

- экономическая рентабельность (рентабельность активов);

- рентабельность собственного капитала и т.д.

Таблица 13 - Оценка эффективности деятельности организации ООО «Леспромдеталь» за 2012-2013гг.

Показатели	2012г.	2013г.	Абс.отклон. ±
1.Рентабельность продаж, %	10,16	12,15	1,99
2.Чистая рентабельность, %	10,50	11,09	0,58
3.Экономическая рентабельность (рентабельность активов), %	15,82	19,67	3,84
4.Рентабельность собственного капитала, %	18,15	24,30	6,15
5.Валовая рентабельность, %	10,11	12,06	1,95
6.Рентабельность продукции (затратоотдача), %	11,29	13,81	2,51
7.Себестоимость единицы реализованной продукции, коп/руб	8,84	7,23	-1,61
8.Коэффициент устойчивости экономического роста	0,18	0,24	0,06

2.4 Пути улучшения финансового состояния предприятия

Финансы предприятий отражают экономические отношения по поводу формирования производственных фондов, производства и реализации продукции, образования собственных и заёмных источников финансирования, их распределения и контроля за использованием активов. Выражаются они в денежной форме. В системе управления различными аспектами деятельности предприятия в современных условиях хозяйствования наиболее сложным и ответственным звеном является управление финансами, поскольку на него возложено решение первостепенных задач:

- избежание банкротства и крупных финансовых неудач;

- выживание предприятия в условиях конкурентной борьбы;

- максимизация рыночной стоимости предприятия;

- минимизация расходов;

- обеспечение необходимого уровня рентабельности основной деятельности.

Для ООО «Леспромдеталь» с целью улучшения финансового положения можно предложить:

- мероприятия по сокращению численности работающих как вынужденная мера в создавшихся неблагоприятных условиях;

Особое внимание руководителей ООО «Леспромдеталь» должно быть уделено выявлению и мобилизации резервов повышения производительности труда, имеющих прогнозный характер, использование которых следует запланировать и реализовать в будущем году.



Заключение

В заключение работы можно выделить следующие аспекты, которые обобщено характеризовали бы основные моменты. Хотелось бы сразу отметить, что все задачи, поставленные в начале работы, достигнуты, раскрыты, и также достигнута главная цель работы, т.к. на конкретном примере ООО «Леспромдеталь» рассмотрены теоретические разработки, необходимые для проведения анализа финансового состояния предприятия.

По первой части работы можно сделать следующий вывод: финансовое состояние предприятия - это способность предприятия финансировать свою деятельность. Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Во второй части работы была рассмотрена краткая экономическая характеристика ООО «Леспромдеталь», где были рассмотрены в динамике двух лет основные экономические показатели, обеспеченность и эффективность использования ресурсов ООО «Леспромдеталь». По данным анализа было выявлено, что выручка от реализации за два года увеличилась на 7777 тыс.руб., себестоимость реализованной продукции увеличилась на 2406 тыс.руб. В структуре общей выручки доля себестоимости увеличилась на 71,6% , что является отрицательным моментом в деятельности предприятия. Чистая прибыль увеличилась за два года на 2199 тыс.руб., на ее снижение повлияло увеличение управленческих расходов на 105 тыс.руб.

Положительным моментом является увеличение рентабельности производства на 0,03 тыс.руб., отрицательным - снижение показателя рентабельности продаж на 0,01 тыс.руб..

Среднегодовая стоимость основных средств отчетного года уменьшилась по сравнению с 2012 г. на 7772 тыс.руб. или на 71,6%.

Значение показателя фондоотдачи увеличилось на 0,2 процентных пункта по сравнению с 2012 г., что является позитивным моментом и говорит об эффективности использования основных фондов.

Фондорентабельность, характеризующая долю прибыли приходящуюся на среднегодовую стоимость основных фондов в отчетном году составила 110% что говорит о снижении эффективности использования основных фондов.

В третьей части работы рассмотрены теоретические и практические основы методологии проведения анализа финансового состояния ООО «Леспромдеталь», которое включает анализ финансового положения (анализ активов и пассивов, оценка финансовой устойчивости, анализ ликвидности и платежеспособности, оценка запаса финансовой устойчивости, анализ движения денежных средств, анализ диагностики вероятности банкротства).

В третьей части были осуществлены расчеты и оформлены в соответствующие таблицы, по которым были проведены аналитические выводы. При расчетах использовалась методика, предложенная Г. В. Савицкой.

Рассматривая финансовое состояние ООО «Леспромдеталь» по уровню платежеспособности с группировкой на классы было выявлено, что в 2012 г.и 2013 г. предприятие относилось к 2 классу уровня платежеспособности..

Таким образом, мы убедились в том, что сформировавшаяся в ООО «Леспромдеталь» структура размещения средств ставит под угрозу дальнейшую стабильность деятельности предприятия.

По результатам всестороннего анализа финансового состояния предприятия можно сделать краткий вывод. ООО «Леспромдеталь» располагает всеми необходимыми резервами для дальнейшего роста производства, повышения деловой активности и эффективности деятельности. Увеличились тек же такие показатели, как фондоотдача, рентабельность продукции и продаж, что является положительным фактором в деятельности предприятия.

Финансовое положение организации характеризуется как удовлетворительное.



Список рекомендуемой литературы

1.Закон РФ № 402-ФЗ от 06.12.2011 г. «О бухгалтерском учете».

2.Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации»(ПБУ4/99). Утв. приказом Минфина РФ от 06 июля 1999г. № 43 н.

3.О формах бухгалтерской отчетности организаций. Приказ Минфина РФ № 66н от 02.07.10г.

4. Баканов М. И., Мельник М. В., Шеремет А. Д. Теория экономического анализа. Учебник. / Под ред. М. И. Баканова. -- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012, -- 536 с: ил.

5.. Бердникова Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб.пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 216 с. - (Высшее образование).

6. Гиляровская Л.Т., Лысенко Д.В., Ендовицкий Д.А. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности.- М.: Проспект, 2012.г.

7. Дементьева Н.В., Копцева Е.П., Суворова Л.П. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебно-методическое пособие по выполнению курсовой работы (проекта). - 3-е изд., перераб. и доп. - СПб.: СПГУВК, 2011. -78с.

8. Ильясов, Г.Г. Как улучшить финансовое состояние предприятия// Финансы предприятия и организаций. - 2014. - №10. - С.70-72.

9. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник.- М.: Инфра-М, 2010, -424с.

10. Ковалёв В. В. Финансовый менеджмент: теория и практика. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2012. - 1024 с.

11. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие / Под ред. проф. М.А. Вахрушиной.- М.: Вузовский учебник, 2012. - 463с.

12. Крейшина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - 2-е изд.; перераб. и доп. - М.: Дело и сервис. - 2011.- 400с.

13. Мельник М. В., Герасимова Е. Б. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебное пособие. - М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2010. - 192 с. - (Профессиональное образование).

14. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие. - 3-е изд., -М.: КНОРУС, 2010. -320с.

15.Савицкая Г.В. Экономический анализ: Учебник.-14-е изд.перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2011.- 649с.

16. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник.- 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 536с.

17. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Анализ финансовой отчетности организаций. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2011.

18. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - 5-е изд., перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 367 с. - (Высшее образование).

19. Селезнева, Н.Н., Ионова,А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами: учебное пособие для вузов. - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2014.-639 с.

20. Справочник финансиста предприятия - М.:ИНФРА,200.-368с.

21. Шепеленко Г.и. Экономика, организация и планирование производства на предприятии. - Ростов н/ Дону: « МарТ», 2010. - 328 с.

22. Шеремет А. Д. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 367 с.

23. Шеремет А. Д. Комплексный анализ хозяйственной деятельности . - М.: ИНФРА-М, 2010. - 415. - (Высшее образование).

24. Шеремет А. Д., Негашев Е. В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - М.: ИНФРА-М, 2011. - 237 с.

ено н Размещено на Allbest