Отчет о движении денег: строение, содержание и анализ

1. Отчет о движении денежных средств должен содержать сведения о потоках денежных средств за отчетный период с разбивкой на потоки от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности.

2. Предприятие представляет сведения о движении денежных средств от операционной, инвестиционной или финансовой деятельности в форме, которая наилучшим образом соответствует характеру его деятельности. Классификация по видам деятельности обеспечивает информацию, которая позволяет пользователям оценить воздействие этой деятельности на финансовое положение предприятия и размер его денежных средств и эквивалентов денежных средств. Эта информация также может использоваться для оценки взаимосвязи между этими видами деятельности.

3. Одна и та же операция может включать потоки денежных средств, классифицируемые по-разному. Например, когда выплата денежных средств по займу включает в себя как проценты, так и основную сумму долга, то часть, составляющая проценты, может классифицироваться как операционная деятельность, а часть, составляющая основную сумму, классифицируется как финансовая деятельность. [8]

Согласно МСФО (IAS) 7 «Отчеты о движении денежных средств», информация, представленная в отчете (при использовании ее в сочетании с другими финансовыми отчетами), может помочь всем заинтересованным лицам в получении следующей информации:

как были получены и использованы денежные средства в деятельности предприятия;

каков источник денежных средств, направленных на приобретение новых производственных мощностей;

как использовались денежные средства, полученные в результате выпуска облигаций или продажи акций;

какие у компании возможности продолжать регулярно выплачивать дивиденды акционерам, не обращаясь к внешним источникам финансирования;

каков источник денежных средств, используемый для выкупа привилегированных акций;

какими средствами финансируется ост инвестиций;

почему при прибыльности работы предприятию не хватает свободных денежных средств для расчетов по своим обязательствам;

сможет ли компания при снижении уровня операционной деятельности поддерживать уровень необходимых капитальных вложений;

какова сумма свободных денежных средств, которые могут быть использованы для погашения кредиторской задолженности, дополнительных инвестиций или выкупа собственных акций;

превышает ли движение денежных средств чистую прибыль.

Каждый отчет, регламентированный МСФО, имеет свою цель: баланс показывает на определенную дату, какие ресурсы сложило руководство компании в активы, и какими источниками данные активы финансируются, т.е. пассивами и капиталом фирмы; отчет о прибылях и убытках отражает чистую прибыль, которая была получена в течение отчетного периода, т.е. показывает результаты финансово-хозяйственной деятельности компании; отчет об акционерном капитале акционеров кампании в течение отчетного периода, включая совокупную реинвестированную, т.е. вновь, вложенную прибыль.

Денежные средства - это наиболее ликвидная категория активов, которая обеспечивает предприятию наибольшую степень ликвидности, а следовательно, и свободы выбора. Представляют собой начало и конец производственно-коммерческого цикла. Деятельность предприятия, направленная на получение прибыли (т.е. хозяйственная деятельность), требует, чтобы денежные средства переводились в различные активы (т.е. в различные виды запасов), которые в свою очередь, обращаются в дебиторскую задолженность как часть процесса реализации.

Денежные средства дают возможность выбора тем, кто принимает решения, как правило, влияют в большей степени текущие денежные позиции, нежели долгосрочные задачи компании.

Согласно МСФО 7 «Отчет о движении денег», информация, представленная в отчете о движении денежных средств, если используется в сочетании с раскрытиями и другими финансовыми отчетами, должна помочь инвесторам, кредиторам и другим заинтересованным лицам:

Откуда были получены и как были использованы денежные средства в хозяйственной деятельности предприятия.

Каков источник денежных средств, инвестированных в новые производственные мощности.

Как использовались средства, полученные в результате выпуска новых облигаций или продаже обыкновенных акций.

Насколько возможно продолжать регулярные выплаты дивидендов перед лицом операционных убытков.

Как достигается выплата долга или каков источник денежных средств, используемых для выкупа привилегированных акций.

Как финансируется рост инвестиций.

Почему, несмотря на прибыль, состояние наличности хуже, чем в прошлом году.

Насколько успешно компания генерирует чистые денежные средства от операционной деятельности.

Каковы тенденции потоков чистых денежных средств от операционной деятельности.

Каковы основные причины положительного или отрицательного потока денежных средств от операционной деятельности.

Способна ли компания выплатить дивиденды, не обращаясь к внешним источникам финансирования.

Если уровень операционной деятельности снизится, сможет ли она поддерживать уровень необходимых ей капитальных вложений.

Какова сумма свободных денежных потоков, которые могут быть использованы для дополнительных инвестиций, погашения долга, выкупа собственных акций или увеличения ликвидности.

Каким образом произошло увеличение денежных средств, если в периоде был чистый убыток.

Почему не увеличились размеры дивидендов.

Превышает ли движение денежных средств чистую прибыль или нет.

Информация о движении денежных средств полезна для пользователей финансовой отчетности, поскольку она помогает им оценивать потребности компании в денежных средствах и способность создавать денежные средства и эквиваленты денежных средств. Помимо этого, пользователям необходимы сведения о времени и определенности создания денежных потоков. Таким образом, цель МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денег» состоит в установлении требований по представлению информации об изменениях суммы денежных средств (и их эквивалентов) компании в отчете о движении денежных средств. При этом согласно рассматриваемому стандарту движение денежных средств должно классифицироваться по следующим направлениям деятельности:

1. операционная;

2. инвестиционная;

3. финансовая.

Положения МСФО (IAS) 7 «Отчет о движении денег» должны применяться всеми компаниями, составляющими финансовую отчетность в соответствии с МСФО, при формировании отчета о движении денежных средств, т.к. такой отчет является неотъемлемый компонент финансовой отчетности за каждый отчетный период.

Отчет о движении денежных средств, рассматриваемый совместно с другими компонентами финансовой отчетности, представляет информацию, которая помогает пользователям оценить: изменения чистых активов компании, изменения финансовой структуры компании (в том числе ликвидности и платежеспособности), способность компании влиять на объемы (и сроки) денежных потоков с тем, чтобы адаптироваться к изменяющимся обстоятельствам и возможностям.

Информация о движении денежных средств используется для анализа способности компании создавать денежные средства (и их эквивалентны), что позволяет пользователям разрабатывать модели для сопоставления приведенной стоимости денежных потоков различных компаний. Информация о движении денежных средств за предыдущие периоды часто используется в качестве основы для формирования представлений о размерах, сроках и определенности денежных потоков в будущем. Она также полезна при проверке точности составления прогнозов о будущих потоках денежных средств и при анализе связей между рентабельностью, чистыми денежными потоками и ценовыми изменениями.

Отчет о движении денежных средств должен содержать информацию о потоках денежных средств и их эквивалентов.

Денежные средства - наличные средства и депозитные вклады, выдаваемые по требованию.

Эквиваленты денежных средств - краткосрочные, высоколиквидные инвестиции, которые легко могут быть конвертированы в определенную сумму денежных средств и подвергающиеся незначительному риску изменения ценности.

Потоки денежных средств - притоки (поступления) и оттоки (выплаты) денежных средств и их эквивалентов. Эквиваленты денежных средств в большей степени предназначены для погашения краткосрочных обязательств, нежели для инвестирования. Обычно инвестиции относятся к эквивалентам денежных средств только в том случае, если срок их погашения не превышает трех месяцев с момента их приобретения. При этом инвестиции в собственный капитал других компаний не относятся к категории эквивалентов денежных средств, если только они не являются таковыми по своей сущности, например в случае приобретения привилегированных акций с коротким сроком погашения (и с установленной датой выкупа). Банковские кредиты обычно относятся к финансовой деятельности. Однако в некоторых странах банковские овердрафты (подлежащие выплате по требованию) составляют неотъемлемый компонент управления денежными потоками компании. При таких обстоятельствах банковские овердрафты включаются в категорию денежных средств и их эквивалентов. Характерной чертой такого банковского счета является то, что сальдо по счету в банке часто изменяется от дебетового значения к кредитовому.

Потоки денежных средств не включают движение между статьями, классифицируемыми как денежные средства или эквиваленты денежных средств, поскольку указанные потоки в большей степени связаны с управлением денежными средствами, нежели с операционной, инвестиционной и финансовой деятельностью. Контроль и управление денежными операциями включает инвестирование свободных денежных средств в эквиваленты денежных средств. Например, операции зачисления наличных денежных средств на расчетный счет организации или операции оплаты денежными средствами эквивалентов денежных средств не будут отражены в отчете о движении денежных средств.

Пользователям (для понимания финансового положения и ликвидности компании) может быть полезна дополнительная информация. Поэтому наряду с комментариями руководства рекомендуется раскрывать:

величину пока не привлеченных, но возможных займов, которые могут быть предоставлены для финансирования операционной деятельности в будущем, а также для погашения основной суммы долга с указанием каких-либо ограничений на привлечение таких займов; общие суммы потоков денежных средств, в разрезе операционной, инвестиционной и финансовой деятельности, связанные с участием в совместной деятельности, с использованием метода пропорциональной консолидации; общую сумму потоков денежных средств, представляющие увеличение производительной способности, отдельно от показателей потоков денежных средств, необходимых для поддержания производительной способности; денежные потоки, возникающие в результате операционной, инвестиционной и финансовой деятельности по каждому отчетному отраслевому и географическому сегменту МСФО (IAS) 14 «Сегментная отчетность»). [17]

Рассмотрев теоретические аспекты отчета о движении денежных средств, теперь перейдем к его анализу на примере ФАО «Банк Центр Кредит».

2. Отчет о движении денег на примере ФАО «Банк Центр Кредит»

2.1 Краткая финансово-экономическая характеристика ФАО «Банк Центр Кредит» за 2006-2007 гг.

ФАО «Банк Центр Кредит» (далее - «Банк») является акционерным обществом и осуществляет свою деятельность в Республике Казахстан с 1998 года. Деятельность Банка регулируется Национальны Банком Республики Казахстан и Агентством по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями в соответствии с лицензией № 248 от 24 января 2006 года, выданной Агентством по регулированию и надзору за финансовым рынком и финансовыми организациями. Основная деятельность Банка заключается в коммерческой банковской деятельности, осуществлении операций с ценными бумагами, иностранной валютой и производственными инструментами, предоставлении ссуд и гарантий.

Учредителем Акционерного общество является Правительство Республики Казахстан.

Банк имеет 12 филиалов в Республике Казахстан и 12 расчетно-кассовых отделов в городе Астана. [18]

Банк является материнской компанией Банковской группы, в которую входят следующие компании, консолидированные в финансовой отчетности на 31 декабря 2007 года. (таблица 8)

Таблица 8 - Список компаний Банковской группы ФАО «Банк Центр Кредит»

Наименование	Страна ведения деятельности	Доля владения Банка	Вид деятельности
АО «Капитал»	Республика Казахстан	85%	Пенсионный фонд
ТОО «Центр Лизинг»	Республика Казахстан	51%	Финансовый лизинг имущества
АО «KIB ASSET MANAGEMENT»	Республика Казахстан	100%	Операции с ценными бумагами
Center Credit International B.V.	Нидерланды	100%	Привлечение капитала на международных финансовых рынках

Основным предметом деятельности Банковской группы является обеспечение эффективного управления акционерными обществами, акции которых находятся у него в собственности. [19]

Компания является юридическим лицом и руководствуется в своей деятельности Конституцией, Законом Республики Казахстан от 13 мая 2003 года «Об акционерных обществах» [20], Законом Республики Казахстан «О естественных монополиях» от 9 июля 1998 года [21], Законом Республики Казахстан от 31 августа 1995 года «О банках и банковской деятельности», законодательством Республики Казахстан [22], своим Уставом и нормативно-распорядительными документами Банка.

Компания представляет собой коммерческую организацию, являющуюся юридическим лицом в соответствии с законодательством Республики Казахстан и имеющую своей основной целью получение чистого дохода от своей уставной деятельности.

Компания обладает обособленным имуществом, имеет самостоятельный баланс, промежуточные балансы филиалов, банковские счета в национальной и иностранной валюте, круглую печать со своим наименованием, фирменные бланки, штампы и другие реквизиты. Компания от своего имени заключает договоры, приобретает и осуществляет имущественные и личные неимущественные права, имеет обязательства, может быть истцом, ответчиком и третьим лицом в суде. [23]

Банк при наличии лицензии уполномоченного органа осуществляет следующие виды банковских операций:

1) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов юридических счетов;

2) прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических счетов;

3) открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющие отдельные виды банковских операций;

4) открытие и ведение металлических счетов физических и юридических лиц, на которых отражается физическое количество аффинированных драгоценных металлов и монет из драгоценных металлов, принадлежащих данному лицу;

5) кассовые операции;

6) переводные операции: выполнение поручений физических и юридических лиц по платежам и переводам денег;

7) учетные операции: учет (дисконт) векселей и иных долговых обязательств физических и юридических лиц;

8) банковские заемные операции: предоставление банком кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;

9) организация обменных операций с иностранной валютой;

10) межбанковский клиринг: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга - банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций;

11) выпуск платежных карточек;

12) инкассация банкнот, монет и драгоценностей;

13) прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);

14) открытие (выставление) и подтверждения аккредитива и исполнение обязательств по нему;

15) выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме;

16) выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме.[18]

Сегодня предприятие ФАО «Банк Центр Кредит» одно из мощнейших предприятий в Республике Казахстан, это финансовое учреждение с широко развивающейся банковской системой.

При наличии лицензии уполномоченного органа Банк вправе осуществлять следующие операции:

Покупку, прием в залог, хранение, учет и продажу аффинированных драгоценных металлов (золота, серебра, платины, металлов платиновой группы) в слитках, монет из драгоценных металлов;

Покупку, прием в залог, учет, хранение и продажу ювелирных изделий, содержащих драгоценные металлы и драгоценные камни;

Операции с векселями: принятие векселей на инкассо, предоставление услуг по оплате векселя плательщиком, а также оплата домицилированных векселей, акцепт векселей в порядке посредничества;

Осуществление лизинговой деятельности;

Выпуск собственных ценных бумаг (за исключением акций);

Факторинговые операции: приобретение прав требования платежа с покупателя товаров (работ, услуг) с принятием риска неплатежа;

Форфейтинговые операции: оплата долгового обязательства покупателя товаров (работ, услуг) путем покупки векселя без оборота на продавца;

Доверительные операции: управление деньгами, правами требования по ипотечным займам и аффинированными драгоценными металлами в интересах и по поручению доверителя;

Сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документальной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений.

Банк вправе осуществлять следующие виды профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг:

Брокерскую - с государственными ценными бумагами Республики Казахстан и стран, имеющих минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств;

Дилерскую - с государственными ценными бумагами Республики Казахстан и стран, имеющих минимальный требуемый рейтинг одного из рейтинговых агентств;

Кастодиальную;

Трансферт-агентскую.

Лицензия на осуществление Банком одного или нескольких совместимых из вышеуказанных видов профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг выдается уполномоченным органом.

Банк вправе осуществлять другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Республики Казахстан.[18]

Органами Компании являются:

1) высший орган - общее собрание акционеров Компании (в лице единственного акционера);

2) орган управления - Совет директоров;

3) исполнительный орган - Правление Компании, возглавляемое Председателем Правления.

Председателем Правления является президент Компании.

4) орган, осуществляющий контроль за финансово-хозяйственной деятельностью компании - служба внутреннего аудита.

В состав Компании входят:

- структурные подразделения - Исполнительная дирекция Компании, филиалы Компании, представительство;

- расчетно-кассовые отделы.

Бухгалтерский учет построен по методу начисления, при котором доходы и расходы признаются в бухгалтерском учете и отражаются в финансовых отчетах по мере их возникновения. При составлении финансовой отчетности Банк использует допущение о непрерывности деятельности, на основании, которого Банк предполагает, что будет функционировать и вести операции в обозримом будущем.

Финансовая отчетность должна быть полной и составляться на основе принципов понятности, уместности, надежности, сопоставимости, существенности, правдивого представления, приоритета содержания над формой, нейтральности, осмотрительности, своевременности, достоверного и объективного представления, с соблюдением баланса между этими принципами, а также выгодами, получаемыми от информации отражаемой в финансовой отчетности, и затратами на ее получение.

Бухгалтерские записи производятся на основании учетных первичных документов, фиксирующих факт совершения хозяйственных операций. Все хозяйственные операции и прочие события хозяйственной деятельности Банка, влияющие на активы, капитал, обязательства, доходы и расходы, должны быть отражены в бухгалтерском учете. Бухгалтерские записи производятся ручным способом или с помощью компьютеризированной системы.

Банк разрабатывает и утверждает Рабочий план счетов бухгалтерского учета для банков второго уровня в соответствии с Типовым планом счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня Республики Казахстан от 23.07.2007 г. № 346 [24], а также с Типовым планом счетов бухгалтерского учета от 23.05.2007 г. № 185 [25]. Работники бухгалтерии Исполнительной дирекции открывают субсчета и коды аналитического учета в зависимости от вида хозяйственной и финансовой операций. Все изменения или предложения по субсчетам и кодам аналитического учета производятся по мере необходимости.

Филиалы (представительство) и рассчетно-кассовые отделы Банка имеют самостоятельную бухгалтерию, возглавляемую главным бухгалтером филиала (бухгалтером представительства) и подчиненную в своей деятельности директору филиала (представительства).

Филиалы (представительство) Банка ведут бухгалтерский учет, составляют в установленном порядке и формам финансовую отчетность, предоставляют в Исполнительную дирекцию и местным государственным органам.

Внутрипроизводственная финансовая отчетность филиалов включается в состав сводной бухгалтерской отчетности Банка.

В соответствии с Кодексом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет» (Налоговый Кодекс) филиалы и рассчетно-кассовые отделы начисляют и уплачивают все существующие налоги и сборы, кроме налога на добавленную стоимость и корпоративного подоходного налога [26]. Начисление и уплату НДС и корпоративного подоходного налога производит Исполнительная дирекция Компании.

В соответствии с Законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» [5], содержание регистров бухгалтерского учета и внутренней бухгалтерской отчетности является коммерческой тайной. Доступ к учетно-бухгалтерской информации предоставляется лишь лицам, которые имеют разрешение руководства Компании, или должностным лицам государственных органов в соответствии с их компетенцией, предусмотренной законодательством Республики Казахстан.

Срок хранения и уничтожения учетно-бухгалтерской документации производится в соответствии с «Перечнем типовых документов, образующихся в результате деятельности госкомитетов, министерств и других учреждений, организаций, предприятий, с указанием сроков хранения» с предварительным согласованием уничтожения Финансовым департаментом. [27]

Документооборот, касающийся бухгалтерского учета между подразделениями Банка, разрабатывается бухгалтерией Исполнительной дирекции и утверждается приказом Банка.

Ответственность за соблюдение графика документооборота, своевременное качественное заполнение документов, достоверность сведений, содержащихся в них, и своевременную передачу документов для отражения данных в бухгалтерском учете несут лица, составившие документы. Соблюдение графика документооборота исполнителями контролирует директор Финансового департамента, главный бухгалтер Банка и главные бухгалтера филиалов. Требования главных бухгалтеров в части порядка оформления и представления в бухгалтерию документов и сведений обязательны для всех работников Банка.

Первичные документы должны быть составлены в момент совершения операции или события либо непосредственно после их окончания.

Первичные документы оформляются в соответствии с типовыми формами первичных документов, утвержденными приказом Министра финансов Республики Казахстан от 20.07.07 года № 2970, альбомом межведомственных форм первичной учетной документации либо, разрабатываются Компанией самостоятельно [27].

В соответствии с Законом Республики Казахстан «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» нормативные правовые акты, регулирующие систему бухгалтерского учета и финансовой отчетности в Республике Казахстан, устанавливающие основные принципы и общие правила учета, требования по внутреннему контролю и внешнему аудиту для субъектов, включают:

Закон «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности»;

Международные стандарты финансовой отчетности;

Рабочий план счетов бухгалтерского учета в банках второго уровня;

Учетную политику субъекта.

Учетная политика представляет собой принципы, основы, условия, правила и практику, принятые для ведения бухгалтерского учета и составления финансовой отчетности в соответствии с требованиями законодательства Республики Казахстан, исходя из потребностей и особенности деятельности ФАО «Банк Центр Кредит».

Для рассмотрения финансово-хозяйственного состояния ФАО «Банк Центр Кредит» проведем анализ баланса предприятия за 2005 - 2007 годы приведенные в таблицах 9 и 10.

Из данных таблицы 9 видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличивается за 2005 - 2006 годы на 241487218 тыс. тг. или на 42 %, а за 2006 - 2007 годы на 3980004 тыс. тг. или на 49 %. Это положительно характеризует работу Банка, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитие.

Доля текущих активов в валюте баланса определяется коэффициентом мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих активов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств, для погашения долгов. Чем выше значение этого коэффициента, тем больше возможностей предприятию обеспечить бесперебойную работу и расчеты с кредиторами. С финансовой точки зрения его рост является положительным сдвигом в структуре: имущество становится более мобильным, что свидетельствует об ускорение его оборачиваемости и о росте эффективности его использования.

В анализируемом Банке уровень этого коэффициента на 2005 год составил 0,92, на 2006 год 0,9 и на 2007 год 0,86. В банке наблюдается значительное понижение коэффициента мобильности активов. Это означает, что банку будет сложно обеспечить бесперебойную работу и погашение своих долгов.

Следующий показатель, характеризующий эффективность размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств. Он определяется делением стоимости текущих активов на стоимость долгосрочных активов. Уровень данного коэффициента не должен быть ниже 0,5.

Таблица 9 - Состав и размещение активов баланса ФАО «Банк Центр Кредит» по состоянию на 2005-2007 годы.

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Изменения 2006-2005гг. (+; -)	Изменения 2007-2006гг. (+; -)	Изменение структуры в пунктах
	Сумма, тыс. тг	%	Сумма,тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%
Стоимость активов, всего в том числе:	330231028	100	571718236	100	808625552	100	241487211	42	398000411	49	-	-
1.Долгосрочные активы из них:	27146323	8	56168647	9	113825931	14	29022324	52	5765729	51	1	5
1.1.Основные средства	6105415	22	5655577	10	7039610	6	-449838	-11	1384033	20	-12	-4
1.2 Прочие активы	21040908	78	50513070	90	106786324	94	29472162	58	5627325	53	12	4
2.Текущие активы из них:	303087786	92	515549587	91	694799584	86	212461803	42	17925000	26	-1	5
2.1.Денежные средства и счета в Национальном Банке РК	16601006	5	55093920	11	56722005	8	38492914	70	1628085	3	6	-3
2.2. Средства в банках	44588666	15	48704955	9	39933729	6	4116289	8	-8771226	-12	-6	-3
2.3.Ссуды, предоставленные клиентам	207810358	80	403727660	80	589925044	86	195917318	49	186197386	32	0	6

Таблица 10 - Состав и структура авансированного капитала предприятия ФАО «Банк Центр Кредит» по состоянию на 2005 - 2007 годы

Показатели	2005 год	2006 год	2007 год	Изменения2006-2005гг. (+; -)	Изменения 2007-2006гг. (+; -)	Изменение структуры в пунктах
	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%	Сумма, тыс. тг	%
Авансированный капитал, всего в т.ч.	330231028	100	571718236	100	808625552	100	241487211	42	398000411	49	-	-
1. Собственный капитал	26211457	8	40488180	7	50836043	6	14276723	35	10347863	20	-1	-1
2. Заемный капитал	304019571	92	531230056	93	757789509	94	227210481	43	226559453	30	1	1
Коэффициент независимости	-	0,079	-	0,071	-	0,063	-	-	-	-	-0,008	-0,008
Коэффициент зависимости	-	0,92	-	0,93	-	0,94	-	-	-	-	0,01	0,01
Коэффициент финансирования	-	0,086	-	0,076	-	0,067	-	-	-	-	-0,001	-0,009
Коэффициент соотв. заем. и соб-го капитала	-	11,6	-	13,12	-	14,9	-	-	-	-	1,52	1,78
Коэффициент инвестирования	-	4,293	-	7,159	-	7,221	-	-	-	-	2,866	-0,062

В ФАО «Банк Центр Кредит» уровень этого коэффициента составил на 2005 год - 11,3, на 2006 год - 9,9 и на 2007 год - 6,03. Наблюдается значительное снижение этого коэффициента, это произошло в результате повышения роста иммобилизованных средств над ростом мобильных средств. Снижение этого коэффициента за 2005 - 2006 годы произошло в 1,4 раза, а в 2006 - 2007 годы лишь в 3,87 раза.

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов его предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости основных средств, в общем итоги имущества предприятия должен составлять не менее 50 % всей суммы активов баланса.

В ФАО «Банк Центр Кредит» доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса на 2005 год составила 8 %, на 2006 год 17 %, а в 2007 году 9 %. Удельный вес основных средств за 2005 - 2006 годы возрос 9 % или на 0,09 пункта, а за 2006 - 2007 годы снизился на 8 % или на 0,08 пункта. Что говорит о значительном росте основных средств за 2005 и 2006 г, и снижении за 2006 и 2007 г. Небольшое количество основных средств в Банке обусловлено тем, что основной деятельностью Банка является оказание услуг. Если бы это была производственная деятельность доля основных средств была значительно выше.

Следующим действием аналитики, является анализ источников образования активов баланса. При этом следует иметь в виду, что поступление, приобретение и создание имущества предприятия может осуществляться за счет собственного и заемного капитала, соотношение которого определяет его финансовую устойчивость.

Для изучения структуры источников образования активов финансовой отчетности, составляется аналитическая таблица, приведенная в приложении Б. Из данных таблицы 10 видно, что источники формирования активов предприятия увеличились за 2005 - 2006 годы на 241487211 тыс. тг. или на 42 %, а за 2006 - 2007 годы на 398000411 тыс. тг. или на 49 %. Этот прирост в основном обеспечен за счет роста заемного капитала который возрос за анализируемый период до 757789509 тыс. тг. или в 3,4 раза больше по сравнению с величиной на начало периода.

Коэффициент независимости за 2005 - 2006 годы сократился с 0,0079 до 0,071 или на -0,008 пункта, а за 2006 - 2007 годы этот коэффициент также сократился на -0,008 пунктов и составил 0,063. Это говорит об ухудшение финансовой устойчивости предприятия.

Также об этом свидетельствует обратный коэффициент, коэффициент зависимости. Он определяется делением заемного капитала на авансированный капитал. Чем выше доля этого коэффициента, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

На данном предприятие его удельный уровень составил в 2005 году 0,92, в 2006 году 0,93 и в 2007 году 0,94. Это говорит о том, что ФАО «Банк Центр Кредит» незначительно зависит от внешних источников финансирования.

Для того чтобы определить финансовую зависимость необходимо определить коэффициент финансирования представляющий собой отношение собственного капитала к заемному капиталу. Оптимальное значение этого коэффициента больше 1.

На данном предприятие коэффициент финансирования составляет в 2005 году 0,086, в 2006 году 0,076 и в 2007 году 0,067. Это свидетельствует об опасности неплатежеспособности и затруднению получению кредитов.

Также применяется обратный коэффициент, коэффициент заемных и собственных средств, который определяется соотношением заемных и собственных средств. Этот коэффициент показывает, сколько заемных средств, привлекается предприятием на один тенге вложенных в активы собственных средств.

В ФАО «Банк Центр Кредит» этот показатель характеризуется следующими данными: в 2005 году 11,6, в 2006 году 13,12 и в 2007 году 14,9.

Для определения рациональности формирования структуры капитала рекомендуется также использования коэффициента инвестирования.

На данном предприятии он составляет в 2005 году 4,293, в 2006 году 7,159 и в 2007 году 7,221. В банке наблюдается повышение этого коэффициента, это говорит о том, что собственный капитал используется не только на приобретение основных средств, но и других активов финансовой отчетности, в том числе текущих активов.

Из данных, приведенных в таблицах 9 и 10, можно сделать вывод о том, что ФАО «Банк Центр Кредит» в основном зависит от привлеченного капитала. Не осуществляются операции по открытию депозитных счетов, а следовательно, у Банка не имеется оборотных средств. Кредитование осуществляется в ограниченном количестве, только по определенным видам кредитов. К ним относятся кредиты для развития малого и среднего бизнеса.

2.2 Анализ отчета о движении денег

В рыночных условиях главными критериями эффективности работы организации являются прибыльность, платежеспособность и финансовая устойчивость. Платежеспособность организации выступает в качестве внешнего проявления ее финансовой устойчивости, сущность которой состоит в обеспечении оборотных активов долгосрочными источниками их формирования. Для оценки платежеспособности в финансовом анализе используются такие приемы, как структурный анализ активных и пассивных статей баланса, расчет коэффициентов ликвидности, скорости оборота средств, вложенных в активы организации; анализ движения денежных потоков за отчетный период; перспективный анализ движения денежных потоков. [28, с. 256]

Таким образом, проведение текущего и перспективного анализа движения денежных средств является актуальным для организаций, деятельность которых связана с непрерывным поступлением (притоком), расходованием (оттоком), образованием свободного остатка денежных средств на счетах в банке.

Главная цель проведения анализа денежных средств состоит в оценке способности организации зарабатывать эти средства в размере и в сроки, необходимые для осуществления собственных расходов. [33, с. 101]

Анализ денежных средств дает возможность сделать выводы о том:

в каких размерах и из каких источников получены денежные средства организации и каковы основные направления их расходования;

какой вид деятельности организации вызвал наибольшие поступления денежных средств и для какого вида деятельности в наибольшей (наименьшей) степени расходовались эти средства;

возможно ли в результате текущей деятельности обеспечить обязательства организации поступлением денежных средств;

способна ли организация своевременно расплатиться по собственным текущим обязательствам;

позволяет ли полученная организацией прибыль осуществлять текущую деятельность;

за счет каких видов денежных средств организация осуществляет инвестиционную деятельность;

какие факторы обусловливают отличие прибыли от суммы притока денежных средств за период. [29, с. 216]

Отчет о движении денег, как было отмечено выше, составляется прямым и косвенным методом. Наиболее эффективным считается прямой метод составления отчета о движении денег. В ФАО «Банк Центр Кредит» применяется данный метод согласно учетной политике, поэтому анализ отчета о движении денег целесообразнее начать именно с этого метода.

Прямой метод основан на движении денежных средств по счетам Банка. Анализ проводится по данным формы №4 «Отчет о движении денежных средств» ФАО «Банк Центр Кредит». (Приложение Б)

Таблица 11 - Поступление и выбытие денежных средств

Показатели	Всего, тыс. тг.	В том числе по видам деятельности
		текущая	инвестиционная	финансовая
1	2	3	4	5
1. Приток денежных средств:
- за 2007 г.	7331126	6264148	1061648	5330
- за 2006 г.	3621796	3437215	148880	35701
2. Отток денежных средств:
- за 2007 г.	7313019	6404287	908732	-
- за 2006 г.	3835158	3639395	195293	470
3. Изменение денежных средств по притоку и оттоку:
По притоку:	3709330	2826933	912768	-30371
По оттоку:	3477861	2764892	713439	-470

По результатам анализа можно сделать следующие выводы:

За отчетный период увеличился объем денежной массы в части как поступления денежных средств, так и их оттока.

Общая масса поступления денежных средств в отчетном году составила 7331126 тыс. тг., а в предыдущем году сумма поступления средств была меньше - 3621796 тыс. тг.

Графически приток основных средств можно показать следующим образом:

Рисунок 6 - Приток денежных средств

В отчетном периоде отток денежных средств составил 7313019 тыс. тг., а в предыдущем году 3835158 тыс. тг.

Увеличение объема денежной массы на предприятии, как ввиду поступления денежных средств, так и их оттока можно позитивно оценить, поскольку оно является следствием роста масштабов производства и реализации продукции.

В предыдущем году отток денежных средств (3835158 тыс. тг.) был больше их притока (3621796 тыс. тг.), что обусловило отрицательную величину денежного потока -213362 тыс. тг. В отчетном же году имеется позитивный момент - превышение потока денежных средств по сравнению с оттоком. В связи с этим чистый денежный поток составил 18107 тыс. тг.

Для более точных рекомендаций необходим анализ структуры денежных средств (таблица 12).

Таблица 12 - Структура притока и оттока денежных средств по видам деятельности

Показатели	Всего, тыс. тг.	В том числе по видам деятельности
		операционная	финансовая	инвестиционная
1. Приток денежных средств:
- за отчетный год	7331126	6264148	1061648	5330
- за предыдущий год	3621796	3437215	148880	35701
2. Удельный вес, %:
- за отчетный год	100	85,45	14,48	0,07
- за предыдущий год	100	94,90	4,11	0,99
3. Отток денежных средств:
- за отчетный год	7313019	6404287	908732	-
- за предыдущий год	3835158	3639395	195293	470
4. Удельный вес(%):
- за отчетный год	100	87,57	12,43	-
- за предыдущий год	100	94,90	5,09	0,01

По результатам анализа структуры денежных средств можно сделать следующие выводы:

Денежные средства формируются исключительно в результате текущей деятельности, что свидетельствует об ограниченном назначении данного юридического лица. Приток денежных средств происходит лишь за счет средств, полученных от покупателей.

Приток денежных средств в отчетном году по операционной деятельности составляет 85,45%, по финансовой деятельности - 14,48%, по инвестиционной - 0,07%. По сравнению с предыдущим годом доля текущий деятельности уменьшилась на 9,45%, доля финансовой деятельности возросла в 3,5 раза, и доля инвестиционной деятельности тоже уменьшилась.

Отток денежных средств в отчетном году по операционной деятельности составляет 87,57%, по финансовой деятельности - 12,43%, оттока по инвестиционной деятельности не было. По сравнению с предыдущим годом доля финансовой деятельности уменьшилась на 7,33%, доля операционной деятельности возросла в 2,5 раза, и в 2003 году был отток инвестиционной деятельности, на который приходилось 0,01%, т.е. ФАО «Банк Центр Кредит» предоставило крупный кредит другой организации.

Более 90 % в структуре оттока денежных средств приходится на счет оплаты товаров и иных оборотных активов. Доля этих расходов имеет незначительную тенденцию к снижению, что можно считать положительным фактором. Увеличилась доля расходов на налоги и сборы, но это может быть связано с развитием фирмы.

Таблица 13 - Структура поступления и оттока денежных средств по характеру оказываемых услуг

Наименование показателя	Сумма, тыс. тг.	Удельный вес, %
	Отчетный год	Пред. год	Отчетный год	Пред. год
1	2	3	4	5
Приток денежных средств:
По текущей деятельности:	6264148	3437215	100	100
- ссуды средства, предоставленные банкам	2393386	2176613	38,21	63,32
- активы, предназначенные для торговли	6204	9183	0,10	0,27
- ссуды и средства, предоставленные клиентам	3851624	1245894	61,49	36,25
- ценные бумаги, приобретенные по операциям РЕПО	12934	5525	0,21	0,16
По финансовой деятельности:	1061648	148880	100	100
- приобретение основных средств и нематериальных активов	426	24111	0,04	16,19
- выручка от продажи основных средств и нематериальных активов	876233	-	82,54	-
- приобретение дочерних компаний	167823	94443	15,81	63,44
- продажа инвестиций, имеющихся в наличии	15995	27445	1,51	18,43
- продажа инвестиций, удерживаемых до погашения	1171	2881	0,11	1,94
По инвестиционной деятельности:	5330	35701	100	100
Выпуск простых и привилегированных акций	5330	35701	100	100
Отток денежных средств:
По текущей деятельности:	6404287	3639395	100	100
По инвестиционной деятельности:	908732	195293	100	100
По финансовой деятельности:	-	470	-	100

Основная масса денежных средств по текущей деятельности в отчетном году поступает в связи с перемещением денежных средств (61,49%) и в виде средств, полученных от покупателей и заказчиков (38,21%). Хотя в предыдущем году большую долю составляли средства, полученные от покупателей и заказчиков (63,32%), а меньшую - перемещение денежных средств (36,25%). Приток денежных средств по инвестиционной деятельности в отчетном году создает выручка от продажи ценных бумаг и иных финансовых вложений (82,54%), тогда как в предыдущем году ее не было. Также некоторую долю занимают полученные дивиденды - 15,81% против 63,44% в предыдущем году. Все средства по финансовой деятельности представлены поступлениями от займов и кредитов, предоставленных другими организациями и в отчетном году и в предыдущем.

Отток денежных средств по текущей деятельности связан с перемещением денежных средств - 66,47% в отчетном году и 54,55% в предыдущем году, также значительная доля средств направлена на расчеты по налогам и сборам - 11,51% в отчетном году и 18,26% в предыдущем. Весь отток средств по финансовой деятельности представлен погашением займов и кредитов только в предыдущем периоде.

Недостатком прямого метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств. Косвенный же метод позволяет рассмотреть взаимосвязь полученного дохода и движение денежных средств за отчетный период.

Проведем анализ отчета о движении денег косвенным методом.

По данным ФАО «Банк Центр Кредит», сумма начисленной за анализируемый период амортизации основных средств и нематериальных активов составила 46487 тг (данные из формы № 5 «Пояснительная записка»). Поэтому для того чтобы рассчитать полную сумму чистого денежного потока от операционной деятельности, к чистой прибыли 1034504 тг следует прибавить сумму начисленной амортизации. Также из пояснительной записки к годовому бухгалтерскому балансу известна сумма прибыли от продажи основных средств: 1057361 тг, которая будет вычитаться из суммы чистой прибыли.

Доходы от участия в других организациях следует включить в состав инвестиционной деятельности. Поскольку указанные доходы участвуют в формировании финансового результата, величина которого используется при определении чистого денежного потока от операционной деятельности, доходы от участия в других организациях в сумме 163653 тг. должны быть исключены из расчета чистого денежного потока от операционной деятельности и включены в состав денежных потоков от инвестиционной деятельности.

Таблица 14 - Сведения об изменении статей оборотного капитала

Статьи баланса	На начало периода	На конец периода	Изменения: Увеличение (+) / Уменьшение (-)
1	2	3	4
Ссуды и средства, предоставленные банкам	47682	40805	- 6877
Активы, предназначенные для торговли	319	0	- 319
Ценные бумаги, предоставленные по сделкам РЕПО	5292	8879	3587
Ссуды, предоставленные клиентам	0	602	602
Расходы будущих периодов	1662239	194486	- 1467753
Инвестиции, удерживаемые до погашения	298178	245589	- 52589
Денежные средства	129458	147565	18107
Основные средства и нематериальные активы	33645	13866	- 19779
Доходы будущих периодов	-	-	-
Прочие активы	1555156	51470	- 1503686

Теперь составляется отчет о движении денежных средств косвенным методом (таблица 15).

Таблица 15 - Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)

Показатели	Сумма, тг.
1	2
Потоки денежных средств от операционной деятельности
Чистая прибыль (убыток)	1034504
Начисленная амортизация по внеоборотным активам	46487
Прибыль от продажи основных средств	(1057361)
Доходы от участия в других организациях	(163653)
Изменение производственных запасов плюс НДС по приобретенным материальным ценностям	6877
Изменение незавершенного производства	319
Изменение расходов будущих периодов	(3587)
Изменение объема готовой продукции	(602)
Изменение дебиторской задолженности	1467753
Изменение кредиторской задолженности	(19779)
Изменение задолженности по авансам полученным	(1503686)
Краткосрочные финансовые вложения	52589
Изменение доходов будущих периодов	-
Чистый денежный поток от операционной деятельности	(140139)

Основной причиной расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств является уменьшение дебиторской задолженности (- 1467753 тг) и уменьшение краткосрочных финансовых вложений (- 52589 тг), повлекшее дополнительный приток денежных средств.

Отток денежных средств с ФАО «Банк Центр Кредит» в рамках операционной деятельности был обеспечен за счет уменьшения кредиторской задолженности в разрезе расчетов с кредиторами, расчетов с персоналом, расчетов с бюджетом и внебюджетными фондами, а также расчетов с прочими кредиторами в сумме 19779 тг и значительное уменьшение задолженности по авансам, полученным на 1503686 тг.

Таким образом, на основе проведенного анализа отчета о движении денег, можно сделать следующий вывод, финансовое состояние ФАО «Банк Центр Кредит» устойчивое. Денежные средства используются целесообразно, полученная информация об их движении помогает управленческому персоналу в поддержании стабильности Банка.

Рассмотренные аспекты формирования информации в отчете о движении денежных средств показывают, что его содержание обеспечивает все необходимые данные для проведения анализа и последующего финансового планирования.

Анализ движения денежных средств прямым и косвенным методами предоставляет ценную управленческую информацию для руководства предприятия, на основе которой принимаются оперативные решения по стабилизации платежеспособности организации, оцениваются возможности дополнительных инвестиций.

Таким образом, нет оснований для выводов о негативных тенденциях. Руководству следует обратить внимание на контроль оттока денежных средств (возможно, доля расходов на куплю-продажу акций может быть сокращена).

3. Рекомендации по совершенствованию отчета о движении денег

3.1 Разработка основных направлений улучшения системы учета движения денежных средств

Возрастающий спрос в настоящее время на программное обеспечение хорошего качества заставляет по-новому взглянуть на его внедрение, а также на подготовку высококвалифицированных кадров. Учитывая, что бухгалтерский учет сегодня - это преимущественно компьютерный учет.

Каждая бухгалтерская программа, решая в общем одну и ту же задачу имеет свои особенности, исходя из которых для каждого конкретного предприятия есть выбор приоритета того или иного нюанса.

Список самых основных характеристик каждой бухгалтерской программы можно свести к следующему:

Таблица - 16 Список бухгалтерских программ

СуперМенджер	Аналитический и синтетический учет Автоматический учет курсовой разницы Приведение учетных данных к любой национальной валюте Ведение журналов-ордеров, главной книги и баланса в любой валюте и свод по эквиваленту Гибкий план счетов, учитывающий все индивидуальные особенности Формирование сложных проводок Консолидация данных различных организаций и филиалов
ABACUS	Обработка проводок с детальной аналитической информацией Учет затрат на производство и калькулирование себестоимости продукции с формированием соответствующих записей в Главной книге Элементы финансового анализа Автоматическое начисление процентов и отчисление налогов Мультивалютные операции генератор отчетных форм Система аппаратной и программной защиты информации Удобный интерфейс
1C бухгалтерия	Программа 1С:Бухгалтерия является универсальной бухгалтерской программой и предназначена для ведения синтетического и аналитического бухгалтерского учета по различным разделам. Аналитический учет ведется по объектам аналитического учета (субконто) в натуральном и стоимостном выражениях. Программа предоставляет возможность ручного и автоматического ввода проводок. Все проводки заносятся в журнал операций. При просмотре проводок в журнале операций их можно ограничить произвольным временным интервалом, группировать и искать по различным параметрам проводок. Кроме журнала операций программа поддерживает несколько списков справочной информации (справочников): План счетов; Список видов объектов аналитического учета; Списки объектов аналитического учета (субконто); Констант и т.д. На основании введенных проводок может быть выполнен расчет итогов. Итоги могут выводиться за квартал, год, месяц и за любой период, ограниченный двумя датами. Расчет итогов может выполняться по запросу и одновременно с вводом проводок (в последнем случае не требуется пересчет). После расчета итогов программа формирует различные ведомости: Сводные проводки; Оборотно-сальдовую ведомость; Оборотно-сальдовую ведомость по объектам аналитического учета; Карточка счета; Карточка счета по одному объекту аналитического учета; Аналог главной книги; Счета по датам; Счета по объектам аналитического учета; Объект аналитического учета по всем счетам; Карточка объекта аналитического учета по всем счетам; Журнальный ордер. В программе существует режим формирования произвольных отчетов, позволяющий на некотором бухгалтерском языке описать форму и содержание отчета, включая в него остатки и обороты по счетам и по объектам аналитического учета. С помощью данного режима реализованы отчеты, предоставляемые в налоговые органы, кроме того данный режим используется для создания внутренних отчетов для анализа финансовой деятельности организации в произвольной форме. Кроме того программа имеет функции сохранения резервной копии информации и режим сохранения в архиве текстовых документов.
AUBI	Использование для автоматизации бухгалтерского учета предприятий различного рода деятельности. Программный комплекс представляет одинаковый интерес как для банковских (коммерческих) структур, так и для производственных предприятий. Гибкая система программы позволяет настраивать “АУБИ” на нужды конкретного пользователя. При этом бухгалтер каждого предприятия, исходя из своих собственных потребностей, имеет возможность сформировать план счетов; информационные справочники, содержащие названия банков-партнеров и их банковские реквизиты; список материально- ответственных лиц и т.д.

В нашем случае ФАО «Банк Центр Кредит» пользуется бухгалтерской программой «ЦОДБ». Данная программа считается одной из первых бухгалтерских программ по внедрению в работу Банков, более старой по сравнению с другими бухгалтерскими программами, и программа, которая предусмотрена для работы в финансовых учреждениях.

Это программа, в которой имеются недостатки при разноске и формировании документов, а именно нет возможности вывести на печать приходные и расходные ордера, которые оформляются и заносятся вручную в журнал - ордер, не формируется автоматизировано кассовая книга, которая также оформляется вручную, при разноске документов только в разделах касса и расчетный счет предусмотрены комментарии (текстовое сопровождение операций (проводок), в справочнике складов имеется только нумерация складов, но нет возможности проследить кто из кладовщиков работает на конкретном складе и ведет соответствующий участок работы.

Существует множество бухгалтерских программ, в которых предусмотрено беспрепятственное выполнение указанных участков работы.

Одну из них целесообразно предложить для работы в ФАО «Банк Центр Кредит», как более новую, предусматривающую совершенный учет как на маленьком предприятии, так и на большом. Банк, выбрав для работы бухгалтерскую программу «Aubi», сделает для себя хороший выбор.