Исторический обзор развития управленческого учета в странах с развитой рыночной экономикой

Топливо на технологические нужды, тыс. д.е.

0,63

0,63

0,63

0,63

0,63

3,15

Энергия, тыс. д.е.

0,35

0,35

0,35

0,35

0,35

1,75

Заработная плата производственных рабочих, тыс. д.е.

939,49

939,49

939,49

939,49

939,49

4697,46

Отчисления страховых взносов, тыс. д.е.

244,27

244,27

244,27

244,27

244,27

1221,34

Расходы на подготовку и освоение оборудования, тыс. д.е.

74,5

74,5

74,5

74,5

74,5

372,5

Расходы на освоение и эксплуатацию производства, тыс. д.е.

59,6

59,6

59,6

59,6

59,6

298

Общецеховые расходы, тыс. д.е.

1317,86

1317,86

1317,86

1317,86

1317,86

6589,30

Общехозяйственные расходы, тыс. д.е.

-

-

-

-

-

-

Итого затрат, тыс. д.е.

18518,84

9718,84

7118,84

16018,84

13718,84

65094,2

Плановый выпуск, шт.

2000

2500

3500

3000

1500

12500

Плановая себестоимость единицы продукции, тыс. д.е.

9,26

3,89

2,03

5,34

9,15

Фактический выпуск, шт.

3600

2700

3800

3900

2000

16000

Фактическая себестоимость единицы продукции, тыс. д.е.

5,14

3,60

1,87

4,11

6,86

Отклонение факта от плана (+,-)

-4,12

-0,29

-0,16

-1,23

-2,29

По данным таблицы 18 построим график плановой и фактической себестоимости единицы продукции (см. рисунок 14).



Рисунок 14- График плановой и фактической себестоимости единицы продукции

Как видно из рисунка 14 и таблицы 18 фактическая себестоимость единицы продукции ниже плановой. Для экономического субъекта это положительная тенденция. Благодаря снижению себестоимости достигается максимизация прибыли, а также улучшаются иные показатели финансового состояния экономического субъекта.

Бюджет коммерческих расходов (см. таблицу 19) предназначен для более точного определения затрат на мероприятия по стимулированию сбыта. Данные этого бюджета будут использованы в бюджетах доходов и расходов, и движении денежных средств.

Т.к. коммерческие расходы непосредственно связаны с объемом производства и продажи, то по факту они оказались выше плановых. Помимо этого, можно предположить, что экономический субъект увеличивает свои коммерческие расходы по проведению мероприятий, направленных на улучшение сбыта продукции.

Таблица 19 -- Бюджет коммерческих расходов

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны
Объем продаж, тыс. д.е.	340000	325000	542500	420000	225000
Фактический объем продаж, тыс. д.е.	576000	378000	570000	565500	280000
Ставки переменных коммерческих расходов на 1 д.е. продаж, %: комиссионные доставка собственным транспортом прочие переменные расходы	1 0,5 0,1	1 0,5 0,1	1 0,5 0,1	1 0,5 0,1	1 0,5 0,1
Планируемые переменные расходы, тыс. д.е.	5440	5200	8680	6720	3600
Фактические переменные расходы, тыс. д.е.	9216	6048	9120	9048	4480
Постоянные коммерческие расходы, тыс. д.е. реклама (план) реклама (факт) заработная плата с начислениями, занятого сбытом командировочные расходы	3400 5760 1950,83 78,03	3250 3780 1950,83 78,03	5425 5700 1950,83 78,03	4200 5655 1950,83 78,03	2250 2800 1950,83 78,03
Планируемые условно-постоянные расходы, тыс. д.е.	5428,86	5278,86	7453,86	6228,86	4278,86
Фактические условно-постоянные расходы, тыс. д.е.	7788,86	5808,86	7728,86	7683,86	4828,86
Общие планируемые коммерческие расходы, тыс. д.е.	10868,86	10478,86	16133,86	12948,86	7878,86
Общие фактические коммерческие расходы, тыс. д.е.	17004,86	11856,86	16848,86	16731,86	9308,86
Отклонение факта от плана, (+,-)	6136	1378	715	3783	1430

На основе данных таблицы 19 построим график плановых и фактических коммерческих расходов (см. рисунок 15).



Рисунок 15- График плановых и фактических коммерческих расходов

Бюджет управленческих расходов (см. таблицу 20) предназначен для точного определения общих и административных расходов, необходимых для функционирования экономического субъекта как юридического лица. Данные этого бюджета будут использованы в бюджетах доходов и расходов, и движении денежных средств.

Таблица 20 -- Бюджет управленческих расходов

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны
Планируемые управленческие расходы, тыс. д.е. амортизация содержание зданий и помещений	104,3 44,7	104,3 44,7	104,3 44,7	104,3 44,7	104,3 44,7
Заработная плата управленческого и прочего (общезаводского) персонала с начислениями, тыс. д.е.	2696,77	2696,77	2696,77	2696,77	2696,77
Командировочные расходы, тыс. д.е.	107,87	107,87	107,87	107,87	107,87
Налоги, включаемые в себестоимость планово, тыс. д.е.	1,667	0,7	0,366	0,961	1,646
Налоги, включаемые в себестоимость фактически, тыс. д.е.	0,926	0,648	0,337	0,739	1,235
Плановые управленческие расходы - итого, тыс. д.е.	2955,31	2954,35	2954,01	2954,61	2955,29
Фактические управленческие расходы - итого, тыс. д.е.	2954,57	2954,29	2953,98	2954,39	2954,88
Отклонение факта от плана, (+,-)	-0,741	-0,052	-0,029	-0,222	-0,412

На основе данных таблицы 20 построим график плановых и фактических управленческих расходов (см. рисунок 16). Данный график наглядно показывает, что запланированные управленческие расходы ниже фактических. Это объясняется тем, что возрос объем продажи, а следовательно и налоги, включаемые в себестоимость.

Рисунок 16 - График плановых и фактических управленческих расходов

Бюджет доходов и расходов экономического субъекта (см. таблицу 21) показывает структуру себестоимости продукции, соотношение затрат и результатов хозяйственной деятельности за определенный период. По этому бюджету можно судить о рентабельности производства (норме прибыли), возможности вернуть в срок кредит и другие заемные средства, с его помощью можно рассчитать точку безубыточности бизнеса. Главный смысл бюджета доходов и расходов -- показать руководителям экономического субъекта эффективность хозяйственной деятельности каждого вида бизнеса, структурного подразделения и экономического субъекта в целом в предстоящий период, установить лимиты (нормативы) основных видов расходов, прибыли, проанализировать и определить резервы формирования и увеличения прибыли, оптимизации налоговых и других отчислений в бюджет, формирования фондов накопления и потребления и т.п. Данные этого бюджета будут использованы при формировании прогнозного бухгалтерского баланса экономического субъекта.

Таблица 21 -- Бюджет доходов и расходов экономического субъекта

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны	Итого
Плановые чистые продажи, тыс. д.е.	278800	266500	444850	344400	184500	1519050
Фактические чистые продажи, тыс. д.е.	472320	309960	467400	463710	229600	1942990
Прямые затраты, тыс. д.е. Затраты на сырье Плановые производственные расходы Фактические производственные расходы Зарплата основного производственного персонала с начислениями Итого по плану Итого по факту	17200 90000 162000 3079,79 110279,79 182279,79	8400 87500 94500 3079,79 98979,79 105979,79	5800 122500 133000 3079,79 131379,79 141879,79	14700 135000 175500 3079,79 152779,79 193279,79	12400 67500 90000 3079,79 82979,79 105479,79	58500 502500 655000 15398,95 576398,95 728898,95
Плановая маржинальная прибыль, тыс.д.е.	168520	167520	313470	191620	101520	942651
Фактическая маржинальная прибыль, тыс.д.е.	290040,21	203980,21	325520,21	270430,21	124120,21	1214091,05
Накладные расходы, тыс. д.е. Плановые коммерческие расходы Фактические коммерческие расходы Плановые управленческие расходы Фактические управленческие расходы Итого по плану Итого по факту	10868,86 17004,86 2955,31 2954,57 13824,18 19959,43	10478,86 11856,86 2954,35 2954,29 13433,21 14811,16	16133,86 16848,86 2954,01 2953,98 19087,87 19802,85	12948,86 16731,86 2954,61 2954,39 15903,47 19686,25	7878,86 9308,86 2955,29 2954,88 10834,15 12263,74	58309,31 71751,31 14773,57 14772,11 73082,88 86523,43
Плановая балансовая прибыль (убыток), тыс. д.е.	154696,04	154087,00	294382,34	175716,74	90686,06	869568,17
Фактическая балансовая прибыль (убыток), тыс. д.е.	270080,78	189169,05	305717,36	250743,96	111856,47	1127567,62
Налог с прибыли по плану, тыс. д.е.	30939,21	30817,40	58876,47	35143,35	18137,21	173913,63
Налог с прибыли по факту, тыс. д.е.	54016,16	37833,81	61143,47	50148,79	22371,29	225513,52
Чистая прибыль (убыток) по плану, тыс. д.е.	123756,83	123269,60	235505,87	140573,39	72548,84	695654,54
Чистая прибыль (убыток) по факту, тыс. д.е.	216064,62	151335,24	244573,89	200595,17	89485,17	902054,10
Отклонение чистой прибыли плана от факта, (+,-)	92307,79	28065,64	9068,02	60021,78	16936,33	206399,56

На основе данных таблицы 21 построим график плановой и фактической чистой прибыли ( см. рисунок 17).

Рисунок 17 - График плановой и фактической чистой прибыли

Как видно из рисунка 17 и таблицы 21 прибыль по факту оказалась выше планируемой. Это доказывает, что экономический субъект работает эффективно, и рентабельность её продукции положительна.

Бюджет движения денежных средств (см. таблицу 22) -- это бюджет движения расчетного счета и наличных денежных средств в кассе экономического субъекта и его структурного подразделения, отражающий все прогнозируемые поступления и изъятия денежных средств в результате хозяйственной деятельности экономического субъекта. Данный документ отражает потребность во внешнем финансировании, а так же способствует более точному определению объемов внешнего финансирования. Его назначение состоит в обеспечении сбалансированности поступлений денежных средств и их списаний. Данные этого бюджета будут использованы при формировании прогнозного бухгалтерского баланса экономического субъекта.

Таблица 22-- Бюджет движения денежных средств

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны	Итого
Поступило денежных средств, тыс. д.е.: Плановая выручка от реализации	340000	325000	542500	420000	225000	1852500
Фактическая выручка от реализации	576000	378000	570000	565500	280000	2369500
Выплаты денежных средств, тыс. д.е.: Материальные затраты	17200	8400	5800	14700	12400	58500
Прямой труд	3880,53	3880,53	3880,53	3880,53	3880,53	19402,67
Плановые производственные затраты	90000	87500	122500	135000	67500	655000
Фактические производственные затраты	162000	94500	133000	175500	90000	655000
Плановые коммерческие расходы Фактические	10868,86	10478,86	16133,86	12948,86	7878,86	58309,31
коммерческие расходы	17004,86	11856,86	16848,86	16731,86	9308,86	71751,31
Плановые управленческие расходы	2955,31	2954,35	2954,01	2954,61	2955,29	14773,57
Фактические управленческие расходы	2954,57	2954,29	2953,98	2954,39	2954,88	14772,11
Итого (план)	124904,71	113213,74	151268,41	169484,00	94614,69	653485,56
Итого (факт)	203039,97	121591,69	162483,38	213766,78	118544,28	819426,10
Плановое увеличение (уменьшение) средств, тыс. д.е.	215095,29	211786,26	391231,59	250516,00	130385,31	1199014,44
Фактическое увеличение (уменьшение) средств, тыс. д.е.	372960,03	256408,31	407516,62	351733,22	161455,72	1550073,90
Конечное сальдо, тыс. д.е.	18	18	18	18	18	90
Конечное сальдо по плану, тыс. д.е.	215113,29	211804,26	391249,59	250534,00	130403,31	1199104,44
Конечное сальдо по факту, тыс. д.е.	372978,03	256426,31	407534,62	351751,22	161473,72	1550163,90
Отклонение конечного сальдо плана от факта,(+,-)	157864,74	44622,05	16285,03	101217,22	31070,41	351059,45

На основе данных таблицы 22 построим график планового и фактического конечного сальдо ( см. рисунок 18).

Рисунок 18 - График планового и фактического конечного сальдо

Отклонение конечного сальдо является положительной величиной. Это свидетельствует о том, что экономический субъект наращивает свои денежные средства. Благодаря этому поддерживается платежеспособность данного экономического субъекта.

Расчетный баланс (см.табл. 23) -- это прогноз соотношения активов и пассивов бизнеса, инвестиционного проекта и структурного подразделения в соответствии со сложившейся структурой активов и задолженностей и ее изменением в процессе продажи других бюджетов. Его назначение -- показать как изменится стоимость экономического субъекта в результате создания и развития данного вида бизнеса или хозяйственной деятельности экономического субъекта в течении бюджетного периода.

Таблица 23 -- Прогнозный бухгалтерский баланс экономического субъекта

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны	Итого
Текущие активы
Денежные средства (план), тыс. д.е.	215113,29	211804,26	391249,59	250534,00	130403,31	1199104,44
Денежные средства (факт), тыс. д.е.	372978,03	256426,31	407534,62	351751,22	161473,72	1550163,90
Запасы:
Сырье и материалы, тыс. д.е.	17200	8400	5800	14700	12400	58500
Готовая продукция (план), тыс. д.е.	255	390	1550	420	2625	5240
Готовая продукция (факт), тыс. д.е.	1600	2800	6000	4350	7000	21750
Итого текущих активов (план), тыс. д.е.	232568,29	220594,26	398599,59	265654,00	145428,31	1262844,44
Итого текущих активов (факт), тыс. д.е.	391778,03	267626,31	419334,62	370801,22	180873,72	1630413,90
Отклонение факта от плана, (+,-)	159209,74	47032,05	20735,03	105147,22	35445,41	367569,45
Постоянные активы
Остаточная стоимость ОС, тыс. д.е.	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	6928,5
Первоначальная стоимость ОС, тыс. д.е.	1490	1490	1490	1490	1490	7450
Амортизация ОС, тыс. д.е.	104,3	104,3	104,3	104,3	104,3	521,5
Итого постоянных активов, тыс. д.е.	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	6928,5
Итого активов (план), тыс. д.е.	233953,99	221979,96	399985,29	267039,70	146814,01	1269772,94
Итого активов (факт), тыс. д.е.	393163,73	269012,01	420720,32	372186,92	182259,42	1637342,40
Кредиторская задолженность
Сотрудники, тыс. д.е.	3079,79	3079,79	3079,79	3079,79	3079,79	15398,95
Платежи по налогам и взносам (план), тыс. д.е.	92941,62	90118,85	157327,58	111545,05	59439,60	511372,70
Платежи по налогам и взносам (факт), тыс. д.е.	158497,83	106675,20	164544,56	152740,28	73573,27	656031,14
Прибыль текущего года (план), тыс. д.е.	123756,83	123269,60	235505,87	140573,39	72548,84	695654,54
Прибыль текущего года (факт), тыс. д.е.	216064,62	151335,24	244573,89	200595,17	89485,17	902054,10
Итого кредиторской задолженности (план), тыс. д.е.	219778,24	216468,24	395913,24	255198,24	135068,24	1222426,18
Итого кредиторской задолженности (факт), тыс. д.е.	377642,24	261090,24	412198,24	356415,24	166138,24	1573484,18
Отклонение факта от плана, (+,-)	157864,00	44622,00	16285,00	101217,00	31070,00	351058,00

Постоянные и текущие активы увеличились по сравнению с плановыми показателями. Это благоприятная ситуация для экономического субъекта, т.к. свидетельствует о росте его финансовых возможностей. Одновременно с ростом прибыли объемов производства также возросла и кредиторская задолженность, следовательно, налоги, включаемые в себестоимость, и налог на прибыль. Но в целом, денежные средства экономического субъекта позволяют уплачивать все необходимые налоги и вместе с тем получать прибыль.

Одним из источников заемных средств экономического субъекта является кредиторская задолженность, т.е. сумма краткосрочных обязательств перед поставщиками, работниками и других финансовых обязательств. Наряду с этим кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения экономическим субъектом своих обязательств. Проведем анализ соотношения активов и обязательств

Проведем анализ отношения активов и обязательств (см. таблицу 24).

Таблица 24 -- Анализ отношения активов и обязательств

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны	Итого
Итого текущих активов (план), тыс. д.е.	232568,29	220594,26	398599,59	265654,00	145428,31	1262844,44
Итого кредиторской задолженности (план), тыс. д.е.	219778,24	216468,24	395913,24	255198,24	135068,24	1222426,18
Отношение активов к кредиторской задолженности (план), %	105,82	101,91	100,68	104,10	107,67	103,31
Итого текущих активов (факт), тыс. д.е.	391778,03	267626,31	419334,62	370801,22	180873,72	1630413,90
Итого кредиторской задолженности (факт), тыс. д.е.	377642,24	261090,24	412198,24	356415,24	166138,24	1573484,18
Отношение активов к кредиторской задолженности (факт), %	103,74	102,50	101,73	104,04	108,87	103,62

На основе данных таблицы 24 построим график соотношения активов и обязательств ( см. рисунок 19).



Рисунок 19- График соотношения активов и обязательств

По данным таблицы 24 и рисунка 19 можно говорить о том, что активы экономического субъекта не только превышают обязательства, но и фактически данное соотношение выше планового. Это говорит о том, что финансовое положение экономического субъекта устойчивое и что в экономическом субъекте низкий процент кредиторской задолженности, и оно способно погасить кредиторскую задолженность собственными силами.

Проведем структурный анализ прогнозного баланса экономического субъекта. Результаты сведем в таблицу 25.

Таблица 25 -- Структурный анализ прогнозного баланса экономического субъекта

Показатели	Телевизоры	Видео техника	Аудио техника	Радио телефоны	Дисковые телефоны	Итого
Текущие активы
Денежные средства (план), тыс. д.е.	215113,29	211804,26	391249,59	250534,00	130403,31	1199104,44
Отношение ДС (план) к итогу ДС, %	17,94	17,66	32,63	20,89	10,88	100
Отношение ДС (план) к итогу ТА, %	17,03	16,77	30,98	19,84	10,33	94,95
Денежные средства (факт), тыс. д.е.	372978,03	256426,31	407534,62	351751,22	161473,72	1550163,90
Отношение ДС (факт) к итогу ДС, %	24,06	16,54	26,29	22,69	10,42	100
Отношение ДС (факт) к итогу ТА, %	22,88	15,73	25,00	21,57	9,90	95,08
Запасы:
Сырье и материалы, тыс. д.е.	17200	8400	5800	14700	12400	58500
Отношение С и М к итогу С и М, %	29,40	14,36	9,91	25,13	21,20	100
Отношение С и М к итогу ТА (план), %	1,36	0,67	0,46	1,16	0,98	4,63
Отношение С и М к итогу ТА (факт), %	1,05	0,52	0,36	0,90	0,76	3,59
Готовая продукция (план), тыс. д.е.	255	390	1550	420	2625	5240
Отношение ГП (план) к итогу ГП, %	4,87	7,44	29,58	8,02	50,10	100
Отношение ГП (план) к итогу ТА, %	0,02	0,03	0,12	0,03	0,21	0,41
Готовая продукция (факт), тыс. д.е.	1600	2800	6000	4350	7000	21750
Отношение ГП (факт) к итогу ГП, %	7,36	12,87	27,59	20	32,18	100
Отношение ГП (факт) к итогу ТА, %	0,10	0,17	0,37	0,27	0,43	1,33
Итого текущих активов (план), тыс. д.е.	232568,29	220594,26	398599,59	265654	145428,31	1262844,44
Итого текущих активов (факт), тыс. д.е.	391778,03	267626,31	419334,62	370801,22	180873,72	1630413,90
Постоянные активы
Остаточная стоимость ОС	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	6928,5
Отношение Ост. ст. ОС к итогу Ост. ст. ОС, %	20	20	20	20	20	100
Отношение Ост. ст. ОС к итогу ПА, %	20	20	20	20	20	100
Первоначальная стоимость ОС	1490	1490	1490	1490	1490	7450
Отношение ПС ОС к итогу ПС ОС, %	20	20	20	20	20	100
Отношение ПС ОС к итогу ПА, %	21,51	21,51	21,51	21,51	21,51	107,53
Амортизация ОС	104,3	104,3	104,3	104,3	104,3	521,5
Отношение Аморт. ОС к итогу Аморт. ОС., %	20	20	20	20	20	100
Отношение Аморт. ОС к итогу ПА, %	1,51	1,51	1,51	1,51	1,51	7,53
Итого постоянных активов	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	1385,7	6928,5
Кредиторская задолженность
Сотрудники	3079,79	3079,79	3079,79	3079,79	3079,79	15398,95
Отношение Сотрудников к итогу Сотруд., %	20	20	20	20	20	100
Отношение Сотрудников к итогу КрЗ (план), %	0,25	0,25	0,25	0,25	0,25	1,26
Отношение Сотрудников к итогу КрЗ (факт), %	0,20	0,20	0,20	0,20	0,20	0,98
Платежи по налогам и взносам (план)	92941,62	90118,85	157327,58	111545,05	59439,6	511372,7
Отношение Плат. По налогам и взносам (план) к итогу Плат. По налогам и взносам (план), %	18,17	17,62	30,77	21,81	11,62	100
Отношение Плат. По налогам и взносам (план) к итогу КрЗ, %	,60	7,37	12,87	9,12	4,86	41,83
Платежи по налогам и взносам (факт)	158497,83	106675,20	164544,56	152740,28	73573,27	656031,14
Отношение Плат. По налогам и взносам (факт) к итогу Плат. По налогам и взносам (факт), %	24,16	16,26	25,08	23,28	11,21	100
Отношение Плат. По налогам и взносам (факт) к итогуКрЗ, %	10,07	6,78	10,46	9,71	4,68	41,69
Прибыль текущего года (план)	123756,83	123269,60	235505,87	140573,39	72548,84	695654,54
Отношение Пр (план) к итогу Пр (план), %	17,79	17,72	33,85	20,21	10,43	100
Отношение Пр (план) к итогу КрЗ, %	10,12	10,08	19,27	11,50	5,93	56,91
Прибыль текущего года (факт)	216064,62	151335,24	244573,89	200595,17	89485,17	902054,1
Отношение Пр (факт) к итогу Пр (факт), %	23,95	16,78	27,11	22,24	9,92	100
Отношение Пр (факт) к итогу КрЗ, %	13,73	9,62	15,54	12,75	5,69	57,33
Итого кредиторской задолженности (план), тыс. д.е.	219778,24	216468,24	395913,24	255198,24	135068,24	222426,18
Итого кредиторской задолженности (факт), тыс. д.е.	377642,24	261090,24	412198,24	356415,24	166138,24	573484,18

В целом по результатам деятельности экономического субъекта можно говорить об эффективности её работы. Прежде всего, фактический выпуск и продажи продукции оказался значительно выше планируемого. Это позволило снизить себестоимость единицы продукции и увеличить прибыль. Благодаря данным результатам удалось укрепить финансовое состояние экономического субъекта. Например, увеличение денежных средств свидетельствует о высоком уровне платежеспособности экономического субъекта, а также за счет увеличения прибыли увеличивается рентабельность продукции каждого вида. Помимо этого текущие и постоянные активы суммарно составляют большую величину по отношению к кредиторской задолженности, что является благоприятным фактом для экономического субъекта.

В целом можно говорить, что наращивание производственных мощностей благоприятно влияет на финансовый результат ООО «Юпитер».

Главным предложением по совершенствованию бюджетной структуры ООО «Сатурн» является контроль достижения целевых (плановых) показателей всех подразделений экономического субъекта.

Другие предложения:

- осуществление оперативной передачи и получения информации и результатах выполнения плана;

- обеспечение данных для системы планирования и всего управленческого процесса;

- создание порога, то есть уровня, который не должны превышать отклонения фактических данных от плановых;

- распределение ответственности по каждому разделу бюджета за отдельным работником экономического субъекта, что значительно упростит и убыстрит поставленные задачи.

3 Задача

1 Какой из двух предложенных проектов с равными инвестиционными затратами является более выгодным с точки зрения срока окупаемости? Следует применить метод дисконтирования стоимости.

Проект А - Инвестиционные затраты - 1000 тыс. руб.

Проект Б - Инвестиционные затраты - 1000 тыс. руб.

Исходные данные представлены в таблице 21.

Таблица 21 - Исходные данные по проектам А и Б

Проект А	Проект Б
Годы продажи	Поступления, полученные в результате вложения инвестиций	Годы продажи	Поступления, полученные в результате вложений инвестиций
1		1	100
2	300	2	200
3	400	3	300
4	300	4	300
5	100	5	200
		6	200
Итого	1100	Итого	1300

2 Рассчитайте абсолютный экономический эффект и экономическую эффективность проектов, предложенных в задании 1.

3 Рассчитайте сумму дохода при условии, что вкладчик воспользуется условиями договора в течении года.

Сумма вклада - 400 тыс. руб.

Процентная ставка по вкладу выплачивается ежеквартально - 4,5%

4 Необходимо рассчитать сумму, которую получит вкладчик по окончании договора при условии, что процентная ставка по вкладу - 18% годовых, проценты начисляются ежеквартально с детализацией. Выплата дохода по окончании срока договора через 1 год. Сумма вклада 400 тыс. руб.

5 Экономический субъект имеет возможность разместить инвестиции в сумме 2000 тыс. руб. сроком на 3 года. Издержки на вложенный капитал составят 12%. Оценка доходов по проекту следующая (тыс. руб.)

1-ый год - 400;

2-ой год - 1600;

3-ий год - 800

Требуется вычислить NPV по данному проекту.

Решение

1 Рассчитаем коэффициент дисконтирования, полученные данные сведем в таблицу 22.

Таблица 22 - Исходные данные с учетом коэффициента дисконтирования

Проект А	Проект Б
Годы продажи	Поступления	Коэффициент дисконтирования	Годы продажи	Поступления	Коэффициент дисконтирования
1			1	100	0,8475
2	300	0,71818	2	200	0,7182
3	400	0,60863	3	300	0,6086
4	300	0,51579	4	300	0,5158
5	100	0,43711	5	200	0,4371
			6	200	0,3704
Итого	1100		Итого	1300

Рассчитаем срок окупаемости проекта А и Б. Для это сначала найдем дисконтированный доход по каждому году (см. таблицу 23).

Таблица 23 - Срок окупаемости инвестиционных проектов

Проект А	Проект Б
Год	Дисконтированный доход	Год	Дисконтированный доход
1	932	1	1102
2	790	2	934

Проект А: 1-ый год: -400+932=532 тыс. руб.

2-ой год: -400+932+790=1322 тыс. руб. (>1100)

Период до момента окупаемости 2 года.

Проект Б: 1-ый год: -400+1102=702 тыс. руб.

2-ой год: -400+1102+934=1636 тыс. руб. (>1300)

Период до момента окупаемости 1 год.

Более выгодным с точки зрения окупаемости является проект Б, так как за 1 год сумма вклада (400) окупится полностью, но и по проекту А период окупаемости равен 2-м годам, поэтому делаем вывод по дисконтированному доходу, который по второму проекту выше.

2 Рассчитаем абсолютный экономический эффект и экономическую эффективность

Э1=(1100-1000)/1000=0,1

Э2=(1300-1000)/1000=0,3

3 Рассчитаем сумму дохода

За первый квартал: 400000 *(1 + 0,045/3)^3 = 418271 руб.

418271-400000=18271 руб.

За второй квартал: 400000 *(1 + 0,045/3)^3 = 418271 руб.

418271-400000=18271 руб.

За третий квартал: 400000 *(1 + 0,045/3)^3 = 418271 руб.

418271-400000=18271 руб.

За четвертый квартал: 400000 *(1 + 0,045/3)^3 = 418271 руб.

418271-400000=18271 руб.

Доход за год: 18271 руб. *4=73085 руб.

Если вкладчик воспользуется условиями договора в течении года, то он получит 73085 руб.

4 Расчета дохода

За первый квартал: 400000 *(1 + 0,18/3)^3 = 476408 руб.

476408-400000=76408

За второй квартал: 400000 *(1 + 0,18/3)^3 = 476408 руб.

476408-400000=76408

За третий квартал: 400000 *(1 + 0,18/3)^3 = 476408 руб.

476408-400000=76408

За четвертый квартал: 400000 *(1 + 0,18/3)^3 = 476408 руб.

476408-400000=76408

Доход за год: 76408*4=305632 руб.

По окончании договора вкладчик 305632 руб.

5 Вычислим NPV

NPV =400/(1+0,12)+1600/(1+0,12)^2+800/(1+0,12)^3-2000=201 тыс. руб.

NPV инвестиционного проекта А положителен, проект является эффективным (при данной норме дисконта) и может рассматриваться вопрос о его принятии.

Список литературы

1 Аверчев И.В. Управленческий учет и проблемы классификации затрат// Финансовая газета - Экспо. - 2009. - №10. - С 12- 15.

2 Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет: учебник для вузов. - М.: Омега - Л, высш. шк., 2009. - 528 с.

3 Глушков И.Е. Бухгалтерский учет на современных экономических субъектах. - Новосибирск: Экор, 2011. - 250 с.

4 Друри К. Введение в управленческий учет и производственный учет. - М: Ист Сервис, 2011. - 458 с.

5 Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учеб. для вузов.- М.: Экономистъ, 2009.-618 с.

6 Карпова Т.П. Основы управленческого учета: учебное пособие. - М.: Инфра М. - 2010. - 392 с.

7 Карпова Т.И. Управленческий учет. - М.: Аудит, 2010. - 520 с.

8 Карпова Т.И. Управленческий учет. - М.: Финансы и статистика, 2011

9 Николаева О.Е., Шишкова Т.В. Управленческий учет. - М.: Инфра-М. - 2011.-546с.

10 Нидлз Б., Андерсон Х.,Колдуэлл Д. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Финансы и статистика. -2008. - 350 с.

11 Николаева С.А. Учетная политика экономического субъекта. - М.: Инфра - М, 2008. -248 с.

12 Палий В., Вандер М. Управленческий учет (с элементами финансового учета). - М.: 2012. - 288 с.

13 Рахмат З.К., Шеремет А.В. Бухгалтерский учет. М: Инфра - М, 2010. - 450

14 Скоун Т. Управленческий учет/пер, с англ. под ред. Эриашвили Н.Д. - М.: Аудит, Юнити, 2009.-179 с.

15 Хонгрен Ч.Т., Фостер Дж. Бухгалтерский учет: управленческий аспект. М.: Финансы и статистика. - 2010. - 436 с.

Размещено на Allbest.ur