Организация учета и анализ финансовых результатов на примере ООО "Радамант"

В бухгалтерской отчетности резервы, созданные под снижение стоимости материальных ценностей отражаются следующим образом:

ь в балансе сумма созданного резерва отдельной строкой не отражается. Материальные ценности, для которых созданы резервы, отражаются в соответствующих строках баланса за вычетом суммы резервов.

ь информация о созданном резерве отражается в «Отчете о прибылях и убытках» в разделе «Расшифровка отельных прибылей и убытков» в строке 250 «Отчисления в оценочные резервы».

Подводя итоги главы, проанализировав полученные показатели можно сделать вывод, что при сдаче в аренду неиспользуемых площадей ООО «Радамант» получит годовую прибыль в размере 48 тыс. руб.

Также организация получила доход от предоставления займа организации ООО «Лотос» в сумме 13 тыс.рублей. Негативным в деятельности ООО «Радамант» является наличие просроченной дебиторской задолженности, которую предприятие в 2008 г. списало в связи со сроком исковой давности. Наличие таких ситуаций в деятельности предприятия свидетельствует о неэффективной политике управления расчетами. ООО «Радамант» стоит предложить следующие меры по максимизации доходности дебиторской задолженности и сведению к минимуму возможных потерь: выставление счетов, оценка финансового положения клиентов.

В качестве способа увеличения прочих доходов можно предложить организации получение процентов за использование банком денежных средств, находящихся на счете организации в этом банке. Избыток денежных сумм которые в будущем будут предназначены для расходования, можно поместить в банк на сберегательный счет который будет открыт ООО «Радамант». Тем самым не будет происходить загромождение расчетного счета и в то же время предприятие сможет получать проценты по вложенным денежным средствам, что благоприятно отразится на прибыли компании.

2.3 Учет распределения и использования прибыли

В соответствии с приказом Минфина № 94н, конечный финансовый результат слагается из финансового результата от обычных видов деятельности, а также прочих доходов и расходов. По дебету счета 99 отражаются убытки (потери, расходы), а по кредиту прибыли (доходы) организации. Сопоставление дебетового и кредитового оборотов за отчетный период показывает конечный финансовый результат отчетного периода.

Чистой прибылью предприятия с учетом сложившейся практики можно считать ту часть прибыли, которая направляется на капитальные вложения и прирост основного и оборотного капитала, на покрытие убытков прошлых лет и отчисления в резервный капитал, а также на выплату дивидендов и доходов собственникам. В соответствии с законом РФ «О налоге на прибыль предприятий и организаций» №1216-1 от 27.12.1991г., чистая прибыль предприятия распределяется не путём образования фондов экономического стимулирования по нормативам, установленным министерством, а по усмотрению предприятия. Предприятия сами решают, на какие цели направлять чистую прибыль в соответствии с принятой учетной политикой. Общую смету распределения чистой прибыли на основе подготовленного администрацией проекта рассматривает и утверждает совет предприятия.

Расчет чистой прибыли необходимый элемент разработки технико-экономического обоснования любого инвестиционного проекта, составления бизнес-плана, расчета эффективности намечаемой коммерческой операции.

Чистая прибыль по нормативам, установленным самим предприятием, используется на образование фондов и резервов:

ь фонд накопления;

ь фонд потребления;

ь финансовый резерв (или другие фонды и резервы в соответствии с учредительными документами).

Если учредительными документами не предусмотрено образование фондов, то чистая прибыль предприятия используется на покрытие различных затрат и используется в качестве средства финансовых вложений.

Из чистой прибыли также взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и внебюджетные фонды.

Государство, через порядок предоставления налоговых льгот, стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и др. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятии, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом не обязательно всю прибыль, направляемую на накопление использовать полностью. Остаток прибыли, не использованный на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть использован в последующие годы для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Формирование и распределение прибыли в ООО «Радамант» согласно учетной политике [Приложение В, стр.113] производится по следующей схеме:

Схема формирования и распределения прибыли ООО «Радамант»

Рисунок 2.4.

Согласно учетной политике организация формирует финансовый результат поквартально, нарастающим итогом. Информация о финансовых результатах по итогам 2009 года приведена в таблицах 2.7, 2.8.

Таблица 2.7. - Корреспонденция счетов ООО «Радамант» по учету финансовых результатов и реформации баланса за 2009 год

№ п/п	Проводка:	Сумма, тыс. рублей	Пояснения:
1	Д 62 К 90-1	10928,42	Признана выручка от основной деятельности
2	Д 90-2 К 20	7263,72	Списана себестоимость оказанных услуг
3	Д 20 К 26	1952,28	Признаны управленческие расходы
3а	Д 90-2 К 20	1952,28	Списаны управленческие расходы
4	Д 76 К 91-1	354,28	Списаны прочие доходы
5	Д 91-2 К 76	255,76	Списаны прочие расходы
6	Д 90-9 К 99	866,08	Прибыль, т.к. Д<К
7	Д 91-9 К 99	98,52	Прибыль, т.к. Д<К
8	Д 90-1 К 90-9	10928,42	Закрываем субсчет 90-1
9	Д 90-9 К 90-2	9216,00	Закрываем субсчет 90-2
10	Д 91-1 К 91-9	354,28	Закрываем субсчет 91-1
11	Д 91-9 К 91-2	255,76	Закрываем субсчет 91-2
12	Д 99 К 68	192,92	Начисление налога на прибыль
13	Д 99 К 84-1	771,68	Нераспределенная прибыль

964,6 тыс. руб. - нераспределенная прибыль отчетного 2009 года

964,6 - 192,92 = 771,68 - чистая прибыль

Показатель "чистая прибыль", отражаемый в отчете о прибылях и убытках за отчетный год, подлежит утверждению в составе годовой бухгалтерской отчетности. В связи с этим распределение чистой прибыли за 2009 г. возможно не ранее чем через два месяца после окончания 2009 г. Ведь в ст. 34 Закона N 14-ФЗ сказано, что общее собрание участников общества, к компетенции которого относится утверждение годовых отчетов и годовых бухгалтерских балансов, должно проводиться не ранее чем через два месяца и не позднее чем через четыре месяца после окончания финансового года.

Вместе с тем в уставе общества могут быть обозначены конкретные цели, на которые должна быть направлена чистая прибыль, и определена величина отчислений на них. В этом случае бухгалтер вправе отразить в учете распределение чистой прибыли на такие цели 31 декабря отчетного года, не дожидаясь решения общего собрания акционеров (участников). Причем о факте распределения прибыли и конкретных суммах отчислений необходимо проинформировать акционеров (участников) общества до проведения годового собрания.

Согласно учредительных документов ООО «Радамант» Проводки по распределению прибыли осуществляются в 2010 году (на дату проведения общего собрания учредителей) [п.10 ПБУ 7/98]. После формирования годового отчета о прибылях и убытках в зависимости от величины финансовых результатов за предыдущий год общество распределяет чистую прибыль по следующим направлениям:

1. Резервный капитал - предприятие не является акционерным обществом, что не обязывает его формировать резервный капитал, однако согласно уставу общества ежегодные отчисления в резервный капитал составляют не менее 5% от чистой прибыли предприятия. Данная мера была принята руководством прежде всего из-за рисков строительного бизнеса;

2. Покрытие убытков прошлых лет - согласно учредительным документам компании, если по итогам предыдущего года получен убыток, то предприятие должно полностью его покрыть за счет резервного капитала по окончанию отчетного года;

3. Дивиденды - Решение о количестве распределяемых дивидендов принимается участниками не чаще одного раза в год до 31 января;

4. Развитие предприятия - согласно учредительным документам, ООО «Радамант» распределяет оставшуюся от предыдущих списаний прибыль на развитие предприятия, то есть на фонд потребления, а именно:

ь модернизации оборудования;

ь финансирование строительства новых объектов, расширение, техническое перевооружение,

ь реконструкция действующего производства, приобретение оборудования и других средств производства, нематериальных активов;

ь погашение долгосрочных кредитов банка;

ь вклады в уставный фонд других предприятии;

ь подготовку и повышение квалификации кадров;

ь финансирование строительства жилья и объектов непроизводственного назначения;

Согласно решению учредителей от 20 января 2010г. предприятие распределило чистую прибыль следующим образом:

1. Формирование резервного капитала - 5%;

2. Дивиденды - направить и распределить между учредителями дивиденды в размере 200 000 рублей;

3. Направить в фонд потребления 420 000 рублей;

Составим бухгалтерские записи по данным операциям:

Таблица 2.10. - Распределение чистой прибыли ООО «Радамант» за 2009 год

Корреспонденция счетов	Сумма, рублей	Содержание операции
Дебет	Кредит
84.1	82	38 584	Направлены средства на формирование резервного капитала
84.1	75.2	200 000	Начислены дивиденды участникам общества
75.2	68	18 000	Удержан НДФЛ 9% с дивидендов
84.1	84.2	420 000	Сформирован фонд потребления

ООО «Радамант» распределяет прибыль таким образом, чтобы в первую очередь создать резерв 5% на покрытие убытков прошлых лет, сумма дивидендов составляет 30% от суммы чистой прибыли в 2009 году. Оставшиеся средства компания распределяет на финансирование фонд потребления, который пойдет на развитие компании в 2010 году.

Это повышение квалификации специалистов в области проектирования и строительства, а также модернизацию офисного оборудования и строительного инструмента, что значительно повысит качество оказываемых услуг. Говоря о рациональности распределения чистой прибыли в ООО «Радамант» можно сделать вывод о том, что учредители ставят своей целью повысить качество оказания услуг, а также оптимизировать выручку, что в конечном итоге благоприятно скажется на росте прибыли от оказания услуг.

Глава 3. Анализ финансовых результатов ООО «Радамант»

3.1 Анализ чистой прибыли и прибыли от продаж

Ключевым показателем, характеризующим эффективность финансово-хозяйственной деятельности предприятия, является финансовый результат.

Последний может быть: положительным (прибыль), нулевым или отрицательным (убыток).

Одновременно в Отчете о прибылях и убытках предприятием раскрывается информация по видам прочих расходов и доходов, хотя подобное деление прочих расходов на виды в настоящее время действующими нормативными актами не предусмотрено.

Для упрощения анализа финансовых результатов ООО «Радамант» построим аналитическую таблицу 3.1. Ряд показателей финансовых результатов деятельности предприятия, подлежащих отражению в Отчете о прибылях и убытках, ООО «Радамант» в отчетности за 2009г. не показывается ввиду отсутствия их сальдо на конец года. В частности, это показатели «Проценты к получению», «Проценты к уплате» и т.д.

Таблица 3.1. - Анализ структуры и динамики финансовых результатов ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

Показатель	2008	2009	Отклонения (+, -)
	Абсолют. значение, тыс. руб.	Удельный вес в вы-ручке, %	Абсолют. значение, тыс. руб.	Удельный вес в вы-ручке, %	Абсолют. значение, тыс. руб.	Удельный вес в вы-ручке, %	Темпы роста, %
А	1	2	3	4	5	6	7
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг	7082,45	100,00	10928,42	100,00	3845,97	0,00	154,3
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	5221,75	73,7	7263,72	65,5	2041,97	-8,2	139,1
Валовая прибыль	1860,7	26,3	3664,7	33,5	1804	7,2	197,0
Управленческие расходы	1169,64	16,5	2798,62	25,6	1628,98	9,1	139,3
Прибыль (убыток) от продаж	691,06	9,76	866,08	7,93	175,02	-1,83	25,33
Прочие доходы	107,95	1,5	354,28	1,3	246,33	-0,2	228,2

Окончание таблицы 3.1.

А	1	2	3	4	5	6	7
Прочие расходы	93,46	1,3	255,76	2,3	162,3	1,0	173,6
Сальдо прочих доходов и расходов	14,49	0,2	98,52	0,9	84,03	0,7	54,53
Прибыль (убыток) до налогообложения	705,55	9,96	964,6	8,83	259,05	-1,14	36,72
Налог на прибыль	141,11	1,99	192,92	1,77	51,81	-0,23	36,72
Чистая прибыль (убыток) отчетного периода	564,44	7,97	771,68	7,06	207,24	-0,91	36,72

За 2009г. основные показатели, характеризующие финансовые результаты деятельности ООО «Радамант», изменились по сравнению с 2008г. следующим образом:

1) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей) возросла в абсолютном выражении на 3845,97 тыс. руб. (темп роста - 154,3%).

2) Себестоимость проданных товаров, работ, услуг увеличилась соответственно на 2041,97 тыс. руб. (темп роста - 139,1%), удельный вес себестоимости в выручке предприятия снизился на 8,2%.

3) Валовая прибыль равна разнице между суммами, указанными по строке 010 и по строке 020 формы № 2, т.е. между выручкой и себестоимостью. Валовая прибыль предприятия в абсолютном значении увеличилась на 1804 тыс. руб. (темп роста - 197,0%), а ее удельный вес в выручке достаточно серьезно увеличился (на 7,2%).

4) Управленческие расходы ООО «Радамант» за 2009г. возросли по сравнению с 2008г. на 1628,98 тыс. руб. (темп роста - 139,3%); их удельный вес в сумме выручки предприятия увеличился - на 9,1%.

5) По строке 050 «Прибыль (убыток) от продаж» указывается финансовый результат от продажи продукции (товаров, работ, услуг), который определяется так: Строка 050 = Строка 010 - Строка 020 - Строка 030 - Строка 040.

В 2009г. сумма прибыли предприятия по сравнению с предшествующим годом увеличилась по абсолютному значению на 175,02 тыс. руб. (на 25,3%), удельный вес данного показателя в выручке также увеличился на 0,9%.

6) Динамика показателя «Прочие доходы» такова: за 2009г. ООО «Радамант» было получено прочих доходов на 246,33 тыс. руб. больше, чем за 2008г. Объясняется это в первую очередь тем, что в отчетном периоде предприятием была произведена распродажа излишков неиспользуемого имущества, а также увеличена стоимость арендной платы. Удельный вес данного показателя в выручке снизился на 0,2 %; темп роста - 228,2%.

Вместе с тем, необходимо отметить, что данный источник доходов применительно к ООО «Радамант» не является полностью систематическим, что касается продажи основных средств, то это - разовая акция, т.к. к настоящему времени практически все неиспользуемое предприятием имущество уже реализовано.

7) Основную массу «Прочих расходов» ООО «Радамант» как в 2008г., так и в 2009г. по данной статье составила стоимость реализуемого предприятием имущества. Остальные расходы (налог на рекламу, налог на имущество и пр.) по абсолютной величине малозначительны.

Всего «Прочие расходы» ООО «Радамант» за 2009г. увеличились по сравнению с предшествующим годом на 162,3 тыс. руб. (удельный вес в выручке возрос на 1,0%; темп роста показателя - 173,6%).

8) Сальдо прочих доходов и расходов предприятия у ООО «Радамант» положительно как в 2008г., так и в 2009г., хотя в анализируемом периоде оно несколько увеличилось (на 84,03 тыс. руб.)

9) По строке 140 формы № 2 «Прибыль (убыток) до налогообложения» показывается бухгалтерская прибыль (убыток) до налогообложения.

В отчетном периоде (2009г.) предприятием получена прибыль в размере 964,6 тыс. руб., что на 259,05 тыс. руб. (или на 36,72%) больше, чем за 2008г.

10) По строке 150 Отчета о прибылях и убытках «Текущий налог на прибыль» нужно показать сумму текущего налога на прибыль, то есть сумму налога на прибыль за отчетный год, которую нужно уплатить. Эту сумму можно было бы определить из декларации по налогу на прибыль за отчетный год, однако пункт 21 Положения по бухгалтерскому учету "Учет расчетов по налогу на прибыль" (ПБУ 18/02) требует рассчитывать текущий налог на прибыль по данным бухучета.

При этом следует отметить, что ООО «Радамант» в Отчете о прибылях и убытках отложенные налоговые активы и обязательства не показываются, как за 2008г., так и за 2009г.

Связано это с тем, что согласно п. 2 ПБУ 18/02, данное положение может не применяться субъектами малого предпринимательства.

Всего текущий налог на прибыль за 2009г. составил 192,92 тыс. руб., что на 51,81 тыс. руб. больше, чем за 2008г. Увеличение суммы налога связано с ростом налогооблагаемой базы (прибыли до налогообложения).

11) По строке «Чистая прибыль (убыток) отчетного периода» показывается чистая прибыль (убыток) отчетного года. Эту строку можно заполнить на основании данных Отчета о прибылях и убытках: Строка 190 = Строка 140 "Прибыль (убыток) до налогообложения" + Строка 141 "Отложенные налоговые активы" - Строка 142 "Отложенные налоговые обязательства" - Строка 150 "Текущий налог на прибыль".

Поскольку, как уже было отмечено выше, отложенные налоговые активы и обязательства ООО «Радамант» в отчетности не показываются, чистая прибыль (убыток) отчетного периода исчисляется как разница строк 140 и 150 Отчета о прибылях и убытках.

За 2009г. чистая прибыль ООО «Радамант» составила 771,68 тыс. руб., что на 207,24 тыс. руб. (или на 36,72%) больше, чем за 2008г. Удельный вес чистой прибыли предприятия в выручке снизился на 0,91% и составил в отчетном периоде 7,06%. Динамика основных показателей финансовых результатов ООО «Радамант» представлена на рисунке 3.1.:

Динамика финансовых результатов ООО «Радамант»

Рисунок 3.1.

Как наглядно видно из вышеприведенной диаграммы, за 2009г. предприятием получена большая, чем в 2008г. валовая прибыль, остальные показатели прибыли (прибыль от продаж, прибыль до налогообложения и чистая прибыль) также выше, чем соответствующие показатели 2008г. Выяснить причины, увеличившие показатели финансовых результатов в 2009г., поможет факторный анализ прибыли от продаж и чистой прибыли, проводимый далее.

Согласно расшифровочным сведениям к форме № 2 «Отчет о прибылях и убытках» в 2008г. выручка ООО «Радамант» сложилась из:

ь реализации услуг по ремонту - 5083,76 тыс. руб. (71,78% от выручки);

ь реализации услуг по проектированию - 1998,69 тыс. руб. (28,22% от выручки).

За 2009г. структура выручки ООО «Радамант» сложилась следующим образом:

ь реализации услуг по ремонту - 7587,35 тыс. руб. (69,43% от выручки);

ь реализации услуг по проектированию - 3341,07 тыс. руб. (30,57% от выручки).

Таким образом, структура доходов от основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия изменилась незначительно (на 2-3%).

При этом себестоимость проданных товаров, работ, услуг за 2008г. составила:

ь по строительству - 3843,55 тыс. руб.;

ь по проектированию - 1378,2 тыс. руб.

За 2009г. себестоимость сложилась исходя из следующих показателей:

ь по строительству - 5833,7 тыс. руб.;

ь по проектированию - 1430,02 тыс. руб.

Исходя из вышеприведенных данных, могут быть сделаны следующие предварительные выводы:

ь общая себестоимость реализованных предприятием товаров, продукции, работ и услуг прирастает меньшими темпами, нежели чем идет прирост выручки (154,3 % > 139,1%);

ь в составе себестоимости более высокими темпами растет себестоимость работ и услуг по строительному направлению (151,78% при росте себестоимости услуг по проектированию на 103,76%).

Сказанное означает, что предприятию более выгодно заниматься проектировочной, нежели чем ремонтной деятельностью. Однако по факту именно развитие строительного направления приносит основную часть дохода, а кроме того, способствует развитию проектирования. Подтвердить или опровергнуть данный тезис поможет факторный анализ прибыли от продаж, который представлен ниже.

Проведем далее факторный анализ прибыли ООО «Радамант» от продажи продукции (товаров, услуг), для чего построим сложную аддитивно-мультипликативную модель следующего вида:

ПП = В * ?Дi * Уi

где ПП -прибыль от продаж, В - сумма выручки, Дi - доля выручки по отдельным видам деятельности, Уi - уровень прибыли (рентабельность) по отдельным видам деятельности.

Для измерения влияния факторов в таких моделях применяют индексный метод с использованием системы агрегатных индексов. Числитель и знаменатель агрегатного индекса представляют собой сумму произведений величин двух факторов, одна из которых меняется, а другая остается неизменной. Общий индекс равен произведению агрегатных индексов или представляет собой мультипликативную модель индексов. Разность числителя и знаменателя каждого индекса-сомножителя выражает размер изменения общей абсолютной величины под влиянием изменения соответствующего фактора. Алгебраическая сумма этих разностей равна разности числителя и знаменателя индекса совокупного показателя.

Построим аналитическую таблицу Г.1., необходимую для реализации данной модели [Приложение Г, стр.121].

Рассчитаем средний уровень прибыли по предприятию в 2008 и 2009 году соответственно, а также условный уровень средней прибыли (уровень прибыли 2008 года при структуре выручки 2009 года):

У0 = ? Дi 0 * Уi 0 = 12,79 * 0,7178 + 19,44 * 0,2822 = 14,66%

У1 = ? Дi 1 * Уi 1 = 5,25 * 0,6943 + 39,34 * 0,3057 = 15,67%

Уусл = ? Дi 1 * Уi 0 = 12,79 * 0,6943 + 19,44 * 0,3057 = 14,82%

Общий индекс прибыли от продаж:

IПП = В1*?Д1*Y1 / В0*?Д0*Y0 = ПП1/ПП0 = 1712,42 / 1038,6 = 1,649 (164,9%)

Агрегатный индекс объема выручки:

IВ = В1 *?Д0 * Y0 / В0 *?Д0 * Y0 = 10928,42 * 0,1466 / 7082,45 * 0,1466 = 1602,59 / 1038,6 = 1,543 (154,3%)

Агрегатный индекс структуры выручки:

IД = В1 *?Д1 * Y0 / В1 *?Д0 * Y0 = 10928,42 * 0,1482 / 10928,42* 0,1466 = 1619,68 / 1602,59 = 1,001 (100,1%)

Агрегатный индекс уровня прибыли от продаж:

IУ = В1 *?Д1 * Y1 / В1 *?Д1 * Y0 = 10928,42 * 0,1567 / 10928,42 * 0,1482 = 1712,42 / 1619,68 = 1,057 (105,7%)

Мультипликативная модель индексов:

IПП = IВ * I Д * IУ = 1,543 * 1,001 * 1,057 = 1,649 (164,9%)

Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения суммы выручки:

?ПП(В) = В1 *?Д0 *Y0 - В0 *?Д0 * Y0 = 1602,59 - 1038,6 = 563,99 (тыс. руб.).

Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения структуры выручки:

?ПП(Д) = В1*?Д1*Y0 - В1 *?Д0*Y0 = 1619,68 - 1602,59 = 17,09 (тыс. руб.)

Изменение суммы прибыли от продаж за счет изменения уровня прибыли:

?ПП (У) = В1*?Д1*Y1 - В1*?Д1*Y0 = 1712,42 - 1619,68 = 92,74 (тыс. руб.)

Совокупное влияние факторов:

?ПП = ?ПП(В) + ?ПП(Д) + ?ПП(У) = 563,99 + 17,09 + 92,74 = 673,82 (тыс. руб.)

Рассчитаем долю влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж (таблица 3.2.).

Таблица 3.2. - Расчет доли влияния факторов на изменение суммы прибыли от продаж

Факторы	Индекс влияния	Размер абсолютного влияния, тыс. руб.	Удельный вес влияния, %
Выручка	1,543	563,99	83,7
Структура выручки	1,001	17,09	2,53
Уровень прибыли	1,057	92,74	13,76
Общее влияние	1,649	673,82	100

Сумма прибыли от продаж выросла за год на 673,82 тысячи рублей или на 64,9%. Рост прибыли от продаж обеспечен в основном ростом суммы выручки. За счет этого фактора прибыль от продаж выросла на 563,99 тысяч рублей или на 83,7%.

Изменение структуры выручки привело к росту суммы прибыли от продаж на 17,09 тысяч рублей или на 2,53%. Это обусловлено ростом удельного веса выручки от реализации строительных услуг, имеющих более высокий уровень прибыли по сравнению с уровнем прибыли от проектных работ. Рост уровня прибыли от продаж в выручке (рентабельности) привело к увеличению суммы прибыли от продаж на 92,74 тысяч рублей или на 13,76%.

Таким образом, рост прибыли от продаж достигнут за счет количественного (экстенсивного) фактора (роста выручки) и, частично, за счет структурных сдвигов выручки. Качественный (интенсивный) фактор (изменение доли валовой прибыли в выручке предприятия) также оказал положительное влияние на изменение суммы прибыли от продаж.

Таблица 3.3. - Данные для анализа чистой прибыли ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

Показатель	2008г тыс. руб.	2009г тыс. руб.	Откло-нение	% к прошлому году
Выручка от услуг за минусом НДС	7082,45	10928,42	3845,97	154,3
Себестоимость услуг	5221,75	7263,72	2041,97	139,1
Валовая прибыль	1860,7	3664,7	1804	197,0
Управленческие расходы	822,1	1952,28	1130,18	137,47
Прибыль от продаж	691,06	866,08	175,02	25,33
Прочие доходы	107,95	354,28	246,33	228,19
Прочие расходы	93,46	255,76	162,3	173,66
Прибыль до налогообложения	705,55	964,60	259,05	36,72
Текущий налог на прибыль 20%	141,11	192,92	51,81	36,72
Чистая прибыль	564,44	771,68	207,24	36,72

Приведенные в таблице 3.3. данные показывают, что за отчетный период сумма прибыли до налогообложения увеличилась на 259,05 тыс. руб. или на 36,72%. Такой рост был обусловлен ростом прибыли от услуг в основном открытием нового вида деятельности в компании - строительства и ремонтно-отделочных работ, а также опережающим ростом общей суммы доходов по сравнению с ростом общей суммы расходов [В соответствии с данными анализа структуры прибыли от продаж, стр.76-79].

Чистая прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия в отчетном году, составила 771,68 тыс. руб., то есть увеличилась по сравнению с прошлым годом на 36,72 %.

Из анализа данных показателей мы видим, что Показатели предприятия существенно увеличились в лучшую сторону. Это связано главным образом с привлечением нового вида деятельности - строительных и ремонтно-отделочных услуг и успешным управлением в данной отрасли.

Проанализируем динамику чистой прибыли предприятия за счет изменения прибыли до налогообложения и налога на прибыль:

?ЧПрибыли = 771,68 - 564,44 = +207,24

В том числе за счет:

1) Изменения прибыли до налогообложения:

?ЧПрибылиусл = 964,6 - 141,11 = 823,49

?ЧПрибыли = 823,49 - 564,44 = +259,05

2) Изменения налога на прибыль:

?ЧПрибыли = 771,6 - 823,49 = -51,81

Увеличение размера чистой прибыли (на 259,05 тыс. рублей) произошло в основном за счет увеличение размера прибыли до налогообложения. А увеличение налога на прибыль скорректировало этот показатель на 20% и тем самым уменьшило чистую прибыль на 51,81 тыс. рублей.

Существенное место в анализе прибыли занимает так называемый маржинальный анализ.

Методика маржинального анализа прибыли является высокоэффективным инструментом управления финансовыми процессами предприятия, широко использующимся в практике финансового менеджмента зарубежных стран.

Применительно к номенклатуре производства и реализации ООО «Радамант» маржинальный анализ прибыли может быть произведен при условии дополнительных допущений, наиболее существенным из которых является предположение о наличии усредненной зависимости темпов роста показателей сумм переменных затрат и выручки.

На первом этапе анализа производим разделение затрат ООО «Радамант» на условно-постоянные и условно-переменные.

1) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2008г.

(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 7082,45 тыс. руб.

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 5221,75 тыс. руб., из них [по данным внутреннего учета ООО «Радамант»]:

· постоянные: 760,3 тыс. руб.;

· переменные: 4461,48 тыс. руб.

2) Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг в 2009г.

(за минусом НДС, акцизов и аналогичных обязательных платежей): 10928,42 тыс. руб.

Полная себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг: 7263,72 тыс. руб., из них:

· постоянные: 1623,2 тыс. руб.;

· переменные: 5640,52 тыс. руб.

Сформируем на основании полученных данных табл.3.4.

Таблица 3.4. - Маржинальный анализ прибыли от реализации за 2008-2009гг.

Показатель	2008г.	2009г.	Отклонение (+, -)	Темпы роста, %
1. Объем реализации, тыс. руб.	7082,45	10928,42	3845,97	154,30
2. Переменные затраты, тыс. руб.	4461,48	5640,52	1179,04	126,43
3. Маржинальный доход, тыс. руб. (стр. 1 - стр. 2)	2620,97	5287,9	2666,93	201,75
4. Коэффициент валовой маржи (стр. 3 / стр. 1)	0,37	0,48	0,11	129,73
5. Постоянные затраты, тыс. руб.	760,3	1623,2	862,9	213,49
6. Прибыль от реализации, тыс. руб. (стр. 3 - стр. 5)	1860,67	3664,7	1804,03	196,96
7. Порог безубыточности, тыс. руб.	2054,41	3354,64	1300,23	163,29
8. Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.	70,99	69,30	-1,69	97,62

1) Порог безубыточности, тыс. руб.

По определению Е.С. Стояновой, «порог безубыточности - это такая выручка от реализации, которая покрывает переменные затраты и прямые постоянные затраты. При этом промежуточная маржа равна нулю» [Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С. Стояновой. 5-е изд., перераб. и доп. М.: Перспектива, 2000. С. 214].

Значение порога безубыточности находится по формуле:

Порог безубыточности (руб.) = Прямые постоянные затраты / Доля валовой маржи в выручке

Порог безубыточности 2008 (тыс. руб.) = 760,3 / 0,37 = 2054,41 тыс. руб.

Порог безубыточности 2009 (тыс. руб.) = 1623,2 / 0,48 = 3354,64 тыс. руб.

2) Запас финансовой устойчивости, тыс. руб.

Запас финансовой устойчивости предприятия рассчитывается по формуле:

Запас финансовой устойчивости = (Выручка от реализации - Порог безубыточности)/ Выручка от реализации

Запас финансовой устойчивости 2008 (тыс. руб.) = (7082,45 - 2054,41)/ 7082,45 = 70,99 тыс. руб.

Запас финансовой устойчивости 2009 (тыс. руб.) = (10928,42 - 3354,64)/ 10928,42 = 69,30 тыс. руб.

Добавим полученные значения в табл. 20 [Стр.86].

По представленным в табл. 3.4. аналитическим данным могут быть сделаны следующие выводы:

1) объем реализации (выручка) предприятия за 2009г. возросла по сравнению с 2008г. на 3845,97 тыс. руб. (темп роста показателя - 154,30%);

2) переменные затраты предприятия по сравнению с выручкой возрастают более медленными темпами - 126,43%, что означает, что ООО «Радамант» для производства дополнительных объемов товарной продукции приходится вовлекать в оборот большее количество ресурсов, цена привлечения дополнительных единиц которых возрастает с объемом производства;

3) маржинальный доход предприятия (валовая маржа) возрастает, темпы ее роста по сравнению с предшествующим периодом составили 201,75%;

4) коэффициент валовой маржи, характеризующий ее удельный вес в выручке предприятия в 2009г. по сравнению с 2008г. снизился на 0,11 (29,73%);

5) постоянные затраты ООО «Радамант» выросли больше, чем в два раза - на 862,9 тыс. руб. (113,49);

6) прибыль от реализации, определяемая как разность между валовой маржой и постоянными затратами, возросла на 1804,03 тыс. руб. (темп роста показателя - 196,96%);

7) порог безубыточности деятельности предприятия (характеризующий величину выручки, необходимой для покрытия суммарных затрат) возрос с 2054,41 тыс. руб. до 3354,64 тыс. руб. (т.е. на 1300,23 тыс. руб.), что объясняется ростом объема переменных затрат предприятия, который сопровождает рост объема реализации товарной продукции;

8) запас финансовой устойчивости, характеризующий объем выручки, превышающий порог безубыточности, напротив, снизился - на 1,69 тыс. руб.

Сделанные выводы определяют основную область поиска резервов для повышения прибыльности и рентабельности деятельности предприятия: это снижение переменных затрат предприятия в деятельности, поскольку постоянные затраты в данном релевантном диапазоне не изменяются, а их удельный вес в выручке относительно невысок.

Подводя краткие итоги данной главы работы, можно сделать следующие ключевые выводы:

(а) Финансовые показатели у предприятия в отчетном периоде значительно улучшились, налицо улучшение структуры финансовых результатов по сравнению с аналогичными периодами предшествующих лет;

(б) проведенный анализ финансовых результатов и запаса финансовой устойчивости показывает, что наиболее серьезную для предприятия проблему представляет серьезный рост порога безубыточности, в связи с чем снизился запас финансовой устойчивости.

Сказанное позволяет констатировать очень важный момент: испытывая определенные улучшения с повышением рентабельности деятельности, руководство и финансовые службы ООО «Радамант» рискуют снизить запас финансовой устойчивости, который итак невелик. Это в первую очередь связано с высоким ростом доли переменных затрат. В этой связи представляется целесообразным посвятить следующую главу работы разработке предложений по улучшению и оптимизации прибыльности и рентабельности основных видов финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

3.2 Анализ прочих доходов и расходов

Размер прибыли в значительной степени зависит от финансовых результатов деятельности, не связанных с реализацией продукции. Это, прежде всего доходы от инвестиционной и финансовой деятельности, а также прочие доходы и расходы.

Дадим оценку структуры и динамики прочих доходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг. (таблица 3. 5.).

Таблица 3.5. - Анализ динамики прочих доходов ООО «Радамант» за 2008- 2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
А	1	2	3	4
Доходы от продажи активов, тыс. руб.	25,10	38,40	13,30	152,99
Списание кредиторской задолженности, тыс. руб.	29,00	115,40	86,40	397,93
Проценты к получению, тыс. руб.	-	14,00	14,00	100,00

Окончание таблицы 3.5.

А	1	2	3	4
в т.ч.: проценты от банка, тыс. руб.	-	-	-	-
- проценты, полученные от других организаций, тыс. руб.	-	14,00	14,00	100,00
Страховое возмещение, тыс. руб.	53,85	186,48	132,63	346,30
Итого прочих доходов, тыс. руб.	107,95	354,28	246,33	328,19

Графически динамика прочих доходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг. представлена на рисунке 3.2.:

Динамика прочих доходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Рисунок 3.2.

Таким образом, за 2009 г. наблюдается существенный рост прочих доходов ООО «Радамант» на 328,19 % или 246,33 тыс. руб. Рост прочих доходов произошел за счет продажи активов (13,3 тыс. руб.) или на 52,99%. В 2009 г. у организации в составе прочих доходов отмечаются проценты от предоставления займа другим организациям в размере 14 тыс.руб. Основную сумму прочих доходов составляет списанная кредиторская задолженность в размере 115,4 тыс. руб. в 2008 г. и 29 тыс.руб. в 2009г. Рост наблюдается также по статье «страховое возмещение» - 343,3 % или 186,48 тыс. руб.

Дадим характеристику структуре прочих доходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Таблица 3.6. - Анализ структуры прочих доходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	Удельный вес, %	Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.
Доходы от продажи активов	23,25	10,84	-12,41
Списание кредиторской задолженности	26,86	32,57	5,71
Проценты к получению	-	3,95	3,95
Страховое возмещение	49,88	52,64	2,75
Итого прочих доходов	100,00	100,00

Графически структура прочих доходов ООО «Радамант» представлена на рисунке 3.3.

Структура прочих доходов ООО «Радамант» за 2007 - 2008 гг.

Рисунок 3.3.

Как видно из представленных рисунке 3.3. и таблице 3.6. данных, значительный удельный вес в общей сумме доходов составляет списание кредиторской задолженности - 26,86% в 2008 г. и 32,57 % - за 2009 г.

Дадим оценку структуре и динамике прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Таблица 3.7. - Анализ динамики прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Фактическая себестоимость реализованных активов, тыс. руб.	18,34	36,2	17,86	197,38
Списание дебиторской задолженности, тыс. руб.	41,05	170,66	129,61	415,74
Списание НДС по кредиторской задолженности	5,22	20,772	15,552	397,93
Проценты к уплате, тыс. руб.	12	6	-6	50,00
Комиссия банка, тыс. руб.	16,85	22,13	5,28	131,34
Итого прочих расходов, тыс. руб.	93,46	255,76	162,30	273,66

На рисунке 3.4. графически представлена динамика прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Динамика прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Рисунок 3.4.

Таким образом, как видно из представленной таблицы 3.7., прочие расходы ООО «Радамант» также обнаруживают тенденцию к повышению. За 2009 г. прочие расходы предприятия составили 255,76 тыс. руб., что на 162,3 тыс. руб. или 273,66 % выше уровня 2008 г.

Значительное снижение наблюдается по статьям «проценты к уплате» - 6 тыс. руб. Так же стоит отметить, что в 2009 г. на предприятии значительно выросла списание дебиторской задолженности (на 415,74% или 129,61 тыс.руб.).

Дадим оценку структуре прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг. (таблица 3.8.). Как видно из представленной таблицы 3.8., значительный удельный вес в структуре прочих расходов ООО «Радамант» составляет списание дебиторской задолженности - 43,92 % за 2008 г. и 66,73 % за 2009 г. За 2009 г. удельный вес расходов на комиссию банка составил 8,65% против 18,03% 2008 г. Также увеличился удельный вес НДС по списанной кредиторской задолженности на 2,54%. Остальные показатели, напротив, снизились. Так, в 2009 г. удельный вес фактической себестоимости реализованных активов упал на 5,47%, процентов к уплате - на 10,49%, а комиссия банка на 9,38%.

Таблица 3.8.- Анализ структуры прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	Удельный вес, %	Изменение (+,-)
	2008 г.	2009 г.
Фактическая себестоимость реализованных активов	19,62	14,15	-5,47
Списание дебиторской задолженности	43,92	66,73	22,80
Списание НДС по кредиторской задолженности	5,59	8,12	2,54
Проценты к уплате	12,84	2,35	-10,49
Комиссия банка	18,03	8,65	-9,38
Итого прочих расходов	100,00	100,00

Графически структура прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг. представлена на рисунке 3.5.

Структура прочих расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Рисунок 3.5.

В таблице 3.9. представим финансовый результат от прочей деятельности ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Таблица 3.9. - Анализ финансового результата ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
Прочие доходы, тыс. руб.	107,95	354,28	246,33	328,19
Прочие расходы, тыс. руб.	93,46	255,76	162,30	273,66
Прибыль от прочих операций, тыс. руб.	14,49	98,52	84,03	679,90

Таким образом, как видно из представленной таблицы, в целом на предприятии получена прибыль от прочей деятельности - 14,49 тыс. руб. в 2008 г. и 98,52 тыс. руб. в 2009 г. За 2009 г. наблюдается значительное увеличение прибыли от прочих операций (почти в 7 раз) на 84,03 тыс. руб.

Дадим оценку показателям прочих доходов и расходов в общей сумме доходов и расходов ООО «Радамант» (таблица 3.10.).

Таблица 3.10. - Показатели прочих доходов и расходов в общей сумме доходов и расходов ООО «Радамант» за 2008 - 2009 гг.

Показатель	2008 г.	2009 г.	Отклонение (+,-)	Темп роста, %
А	1	2	3	4
Прочие доходы, тыс. руб.	107,95	354,28	246,33	328,19
Прочие расходы, тыс. руб.	93,46	255,76	162,30	273,66
Финансовый результат от прочих операций, тыс. руб.	14,49	98,52	84,03	679,90
Общая сумма доходов, тыс. руб.	7082,45	10928,42	3845,97	54,30
Удельный вес прочих доходов в общей сумме доходов организации, %	1,52	3,24	1,72	112,69
Общая сумма расходов, тыс. руб.	6391,39	10062,34	3670,95	57,44
Удельный вес прочих расходов в общей сумме расходов организации, %	1,46	2,54	1,08	73,82
Общая сумма прибыли, тыс. руб.	705,55	964,60	259,05	36,72
Удельный вес финансовых результатов от прочих операций в общей сумме прибыли, %	2,05	10,21	8,16	397,31

Таким образом, удельный вес прочих операций в финансовом результате ООО «Радамант» незначительный, так прочие доходы составили 1,52 % в общей сумме доходов за 2008 г., за 2009 г. их удельный вес увеличился до 3,24 %. Прочие расходы составляют 1,46 % в общей сумме расходов ООО «Радамант» за 2008 г., в 2009 г. их удельный вес составил 2,54 %. В то же время финансовый результат от прочих операций в общей сумме прибыли предприятия за 2008 г. составил 2,05 %, а за 2009 г. - 10,21 %.

3.3 Анализ рентабельности и пути ее повышения

Для расчета показателей рентабельности деятельности ООО «Радамант» за анализируемый период произведем расчет следующих показателей рентабельности:

1) рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр);

2) рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк);

3) рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва);

4) рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск);

5) рентабельность перманентного капитала [Перманентный капитал представляет собой сумму собственного капитала предприятия (стр. 490 баланса) и долгосрочных заемных средств (стр. 590 баланса)] (Рпк)/

Также произведем факторный анализ рентабельности по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом [Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. М.: ИНФРА-М, 1999. С. 89.].

Средние значения отдельных показателей за 2008-2009гг., используемые при анализе рентабельности деятельности предприятия, приведены в таблицах 3.11. и 3.12.

Таблица 3.11 - Средние значения отдельных показателей баланса ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

Наименование показателя	Строка баланса	2008г. тыс. руб.	2009г. тыс. руб.
1. Внеоборотные активы	190	128	57
2. Оборотные активы	290	1567	1219
3. Все активы (Итог баланса)	300	1695	1276
3. Собственный капитал	490	648	885
4. Перманентный капитал	490+590	648	885
5. Краткосрочные обязательства	690	1047	391

Таблица 3.12. - Средние значения отдельных показателей отчета о прибылях и убытках ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

Наименование показателя	Строка отчета	2008г. тыс. руб.	2009г. тыс. руб.
1. Выручка	010	7082	10928
2. Чистая прибыль	190	564	772

Рассчитаем показатель рентабельности:

1) Рентабельность продаж, рассчитанная по чистой прибыли (Рпр):

Рпр = Пч / В

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); В - выручка (стр. 010 Отчета о прибылях и убытках)

Рпр2008 = 564 / 7082 = 0,0796 (7,96%)

Рпр2009 = 771 / 10928 = 0,0706 (7,06%)

Рассчитанные показатели означают, что за 2009г. рентабельность продаж предприятия по сравнению с 2008г. выросла на 0,9%;

2) Рентабельность всего капитала предприятия, рассчитанная по чистой прибыли (Рк):

Рк = Пч / ИБ

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ИБ - средняя за период величина всех активов предприятия.

Рк2008 = 564 / 1695 = 0,3327 (33,27%)

Рк2009 = 771 / 1276 = 0,6050 (66,5%)

Рентабельность капитала предприятия уменьшилась на 33,23%;

3) Рентабельность внеоборотных активов, рассчитанная по чистой прибыли (Рва):

Рва = Пч / ВА

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); ВА - средняя за период величина внеоборотных активов предприятия.

Рва2008 = 564 / 128 = 4,4063 (440,63%)

Рва2009 = 771 / 57 = 13,5439 (1354,39%)

Рентабельность внеоборотных активов предприятия, в отличие от ранее рассчитанных показателей увеличилась на 913,76%, что связано с сокращением внеоборотных активов;

4) Рентабельность собственного капитала, рассчитанная по чистой прибыли (Рск):

Рск = Пч / СК

где: Пч - чистая прибыль (стр. 190 Отчета о прибылях и убытках); СК - средняя за период величина собственного капитала предприятия.

Рск2008 = 564 / 648 = 0,8704 (87,04%)

Рск2009 = 771 / 885 = 0,8723 (87,23%)

Рентабельность собственного капитала ООО «Радамант» выросла на 0,19%;

5) Рентабельность перманентного капитала (Рпк) ООО «Радамант» равна рентабельности собственного капитала, т.к. у предприятия отсутствуют долгосрочные заемные средства как в 2008г., так и в 2009г.

Сведем полученные значения коэффициентов рентабельности в таблицу.

Таблица 3.13. - Значения коэффициентов рентабельности ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

Коэффициент рентабельности	2008г.	2009г.	Отклонения (+, -)
1. Рентабельность всего капитала предприятия, %	7,96	7,06	-0,90
2. Рентабельность продаж, %	33,27	60,50	27,23
3. Рентабельность внеоборотных активов, %	440,63	1354,39	913,76
4. Рентабельность собственного капитала, %	72,49	121,38	48,89
5. Рентабельность перманентного капитала, %	72,49	121,38	48,89

Подводя итоги проведенного анализа, можно отметить следующее:

Рентабельность всего капитала предприятия за анализируемый период - 2009г. снизилась на 0,9% по сравнению с 2008г.

Все остальные рассмотренные коэффициенты рентабельности за ООО «Радамант» за 2009г. - улучшились (выросли) по сравнению с 2008г.

У предприятия довольно высокая рентабельность собственного капитала - 121,78% в 2009г. против 72,49% в 2008г. Это связано с тем, что в структуре собственного капитала предприятия содержится в основном нераспределенная прибыль.

Наиболее значительным оказался рост показателя рентабельности внеоборотных активов (он увеличился на 913,76%), причиной чего явилось сокращение количества внеоборотных активов в связи с реализацией предприятием излишнего оборудования и иных фондов. Такую внушительную сумму роста можно объяснить низкой долей суммы основных средств в структуре баланса предприятия. Так как предприятие арендует офисные помещения и не имеет на балансе собственной недвижимости, то сумму основных средств в основном составляет офисное оборудование и инструмент для строительных работ, у которых невысокая стоимость и высокая фондоотдача [на основании табл.1.3., стр.33].

Проведем далее факторный анализ рентабельности услуг предприятия по трехфакторной модели, предложенной А.Д. Шереметом.

Трехфакторная модель анализа рентабельности может быть представлена следующим образом:

где л^P -- прибыльность продукции:

л^F -- фондоемкость (капиталоемкость) продукции по основному капиталу:

л^E -- оборачиваемость оборотных активов (капиталоемкость по оборотному капиталу):

(В данной модели фактор оборачиваемости оборотных активов отражается величиной (E / N), обратной среднему числу оборотов).

Данные для факторного анализа рентабельности капитала ООО «Радамант» представлены в таблице 3.14. [Приложение Д, стр.118.]

Сначала найдем значение рентабельности капитала для базисного и отчетного годов:

для базисного периода:

R₀ = 1860,7 / (128,0 + 1567,0) = 1,10 = 110%

для отчетного периода:

R₁ = 3664,7 / (57,0 + 1219,0) = 2,87 = 2,87%

Таким образом, прирост (уменьшение) рентабельности за отчетный период составляет

Д_R = 2,87 - 1,10 = 1,77 = 177%.

Рассмотрим, какое влияние на это изменение оказали различные факторы.

1. Исследование влияния изменения фактора прибыльности услуг

1.1. Рассчитываем условную рентабельность по прибыльности услуг при условии, что изменялась только рентабельность услуг, а значения всех факторов остались на уровне базисных:

= (3664,7 / 10928,42) / [(128 / 7082,45) + (1567 / 7082,45)] = 0,3353 / (0,0181 + 0,2213) = 1,4012 = 140,12%

1.2. Выделяем влияние фактора прибыльности услуг:

ДR_лP = R_лP - R₀ = 1,4012 - 1,1000 = 0,3012 = 30,12%.

2. Исследование влияния изменения фондоемкости

Рассчитываем условную рентабельность по фондоемкости при условии, что изменились два фактора - рентабельность услуг и фондоемкость, а значение оставшегося третьего фактора сохранилось на уровне базиса:

= (3664,7 / 10928,42) / [(57 / 10928,42) + (1567 / 7082,45)] = 0,3353 / (0,0052 + 0,2213) = 1,4807 = 148,07%

ДR_лF = R_лF - R_лP = 1,4012 - 1,4807 = -0,0795 = -7,95%.

3. Исследование влияния оборачиваемости оборотных активов

3.1. Рассчитываем рентабельность для отчетного периода. Ее можно рассматривать как условную рентабельность при условии, что изменились значения всех трех факторов: рентабельности услуг, фондоемкости и оборачиваемости оборотных активов (расчет R₁ = 2,8700 приведен выше).

3.2. Выделяем влияние фактора оборачиваемости оборотных средств

ДR_лЕ = R₁ - Rл_F = 2,8700 - 1,4807 = 1,3893 = 138,93%.

ДR = R₁ - R₀ = ДR_лP + ДR_лF + ДR_лE = 0,3012 - 0,0795 + 1,3893 = 1,77 = 177,00%

Таким образом, за 2009г. по сравнению с 2008г. рентабельность капитала ООО «Радамант» выросла на 177%. На изменение рентабельности капитала оказало отрицательно влияние понижение фондоемкости продукции (-7,95%), а положительное влияние - ускорение оборачиваемости оборотных средств (+138,93%) и изменение прибыльности услуг (30,12%).

Анализ, проведенный в предыдущих разделах настоящей работы, позволяет выделить следующие основные тенденции формирования выручки и прибыли предприятия.

Наибольшую выручку ООО «Радамант» получает от оказания услуг в области строительства.

За 2008г. удельный вес выручки от оказания строительных услуг в общей сумме выручки ООО «Радамант» составил 81,94%, а за 2009г. - 81,17%. Что касается проектного направления, то удельный вес выручки от оказания проектных услуг за 2008г. составил 28,22%, а за 2009г. - 30,57%.

Структура выручки ООО «Радамант» представлена на рисунке 3.6.

Структура выручки ООО «Радамант» за 2008-2009гг.

за 2008г. за 2009г.

Рисунок 3.6.

Подобная структура выручки ООО «Радамант» обусловлена тем фактом, что у предприятия имеется больше ресурсов для оказания ремонтно-строительных работ - как человеческих, так и технических - это объясняет высокий удельный вес в выручке сумм, полученных от оказания ремонтно-строительных услуг. Услуги же по проектированию, оказываемые ООО «Радамант», требуют большей технической и программной оснащенности, а также привлечения дорогостоящих специалистов и организации большего числа рабочих мест за счет создания офисных площадей. Поэтому затраты по расширению проектного направления, по мнению руководства, гораздо менее рентабельны.

Отмеченные тенденции позволяют следующим образом определить область поиска резервов увеличения рентабельности предприятия:

1) основное внимание должно быть сосредоточено на оптимизации строительной деятельности ООО «Радамант»;

2) в рамках улучшения эффективности строительной деятельности один из наиболее существенных резервов повышения прибыли состоит в перестройке системы контрагентских отношений предприятия (как с поставщиками - кредиторами, так и с покупателями - дебиторами).

Службам главного инженера и производственно-технического отдела следует больше уделять внимания при расчетах индексов и рыночных коэффициентов в сторону увеличения. ООО «Радамант» можно порекомендовать зачислить в штатное расписание предприятия - должность юриста, так как при заключении договоров с заказчиками необходимо в совершенстве владеть конъюнктурой строительного рынка и быть юридически грамотным.

Оценивая рентабельность строительно-монтажных работ генеральному директору и главному бухгалтеру ООО «Радамант» можно предложить пересмотреть учетную политику на 2008-2009 года. Обратить внимание на состав затрат, относимых непосредственно на себестоимость услуг, пересмотреть методы распределения накладных расходов и снизить уровень накладных расходов. Также необходимо следить за конъюнктурой рынка, для того чтобы изменять в соответствии с его требованиями качество и сроки выполняемых строительно-монтажных работ и ценовую политику.