Ведение бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности РФ

Информация, указанная в подпунктах "а" и "б", раскрывается организацией в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности.

Информацию, предусмотренную подпунктами "в" и "г", рекомендуется раскрывать в отчете о прибылях и убытках и отчете о движении денежных средств соответственно или в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности.

При составлении сводной бухгалтерской отчетности информация об активах, обязательствах, доходах, расходах, прибылях и убытках, относящихся к прекращаемой деятельности, раскрывается в доле, устанавливаемой в соответствии с правилами составления сводной бухгалтерской отчетности. Способ раскрытия информации по прекращаемой деятельности в бухгалтерской отчетности устанавливается организацией, на которую возложена обязанность по составлению сводной бухгалтерской отчетности.

По мере выбытия активов или погашения обязательств, относящихся к прекращаемой деятельности, организация раскрывает непосредственно в отчете о прибылях и убытках или в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности сумму прибыли (убытка), связанных с выбытием активов или погашением обязательств, до налогообложения и сумму соответствующего налога на прибыль.

Для тех активов и обязательств, по которым организация заключила договора купли - продажи, в пояснительной записке к бухгалтерской отчетности раскрываются продажная цена актива (после вычета расчетных расходов на выбытие), сроки поступления денежных средств и отражаемая в бухгалтерском балансе сумма соответствующих активов и обязательств.

По резервам по прекращаемой деятельности организация раскрывает информацию в соответствии с требованиями Положения по бухгалтерскому учету "Условные факты хозяйственной деятельности" ПБУ 8/01.

Сумма снижения стоимости актива подлежит раскрытию в отчете о прибылях и убытках, за исключением случаев, когда соответствующими нормативными актами по бухгалтерскому учету требуется относить сумму снижения стоимости актива на уменьшение добавочного капитала в пределах сумм переоценки, накопленных по такому объекту, либо предусмотрен иной порядок отражения указанных сумм.

Организация раскрывает информацию по прекращаемой деятельности начиная с отчетного года, в котором деятельность признана прекращаемой, до отчетного периода (включая его), когда завершается прекращение деятельности, то есть когда программа по прекращению деятельности фактически выполнена (несмотря на то, что расчеты по ней могут быть не закончены) или организация от нее отказалась.

Резерв по прекращаемой деятельности подлежит пересмотру и корректировке по состоянию на конец каждого отчетного года в течение периода от признания деятельности прекращаемой до завершения прекращения деятельности. По завершении прекращения деятельности оставшаяся сумма резерва подлежит использованию в течение времени, установленного исходя из сроков погашения обязательств, связанных с прекращением деятельности.

На конец отчетного периода, в котором деятельность признается прекращаемой, организация, признает убыток от снижения стоимости активов. При этом в бухгалтерском балансе суммы активов показываются с учетом признанного снижения их стоимости, а сумма снижения стоимости активов раскрывается в отчете о прибылях и убытках в составе операционных расходов (за исключением случаев, когда сумма снижения стоимости активов отражается непосредственно на счете по учету добавочного капитала либо предусмотрен иной порядок отражения указанных сумм).

По состоянию на конец каждого отчетного года в течение периода от признания деятельности прекращаемой до завершения прекращения деятельности организация уточняет отражаемую в бухгалтерском балансе сумму активов исходя из возможного изменения их рыночной стоимости. При повышении текущей рыночной стоимости актива организация признает операционный доход в пределах сумм ранее признанного убытка от снижения стоимости этого актива.

Организация на конец каждого отчетного года в течение периода от признания деятельности, прекращаемой до завершения прекращения деятельности, раскрывает любые существенные изменения в суммах или сроках поступления (выбытия) денежных средств, относящихся к активам и обязательствам, предназначенным для выбытия или погашения, а также события, вызвавшие соответствующие изменения.

В том случае, если признание деятельности прекращаемой происходит после окончания годового отчетного периода, но до даты подписания годовой бухгалтерской отчетности организации, такая отчетность должна быть уточнена в части раскрытия показателей, за период, охватываемый данной отчетностью. Последствия признания деятельности прекращаемой (образование резервов по прекращаемой деятельности, снижение стоимости активов и убыток от снижения их стоимости) в таком случае отражаются в соответствии с Положением по бухгалтерскому учету "События после отчетной даты" ПБУ 7/98.

В случае отмены программы прекращения деятельности этот факт находит отражение в пояснительной записке. При этом суммы признанных ранее резервов, а также убытков от снижения стоимости активов подлежат восстановлению. Любая информация, раскрываемая в соответствии с настоящим Положением, должна представляться раздельно по каждой части деятельности организации, выделяемой как прекращаемая.

Информация за периоды, предшествующие отчетному, представленная в бухгалтерской отчетности, подготовленной после признания деятельности прекращаемой, должна быть скорректирована с целью выделения активов, обязательств, доходов, расходов и потоков денежных средств по прекращаемой деятельности для сопоставимости отчетных данных с показателями предшествующих отчетных периодов.

16. Пояснения к ежегодно представляемой организациями бухгалтерской отчетности.

В соответствии с пунктом 27 ПБУ 4/99 и пунктом 133 Методических указаний в пояснительной записке приводятся следующие данные:

-об изменениях учетной политики организации;

-о материально-производственных запасах (пункты 22-25 ПБУ 5/98);

-об основных средствах (пункт 32 ПБУ 6/01);

-о нематериальных активах (пункт 31 ПБУ 14/2000);

-о доходах (пункты 17-21 ПБУ 9/99);

-о расходах (пункты 20 -- 23 ПБУ 10/99);

-о событиях после отчетной даты (ПБУ 8/98);

-об условных фактах хозяйственной деятельности (ПБУ 9/98);

-об информации по аффилированным лицам (ПБУ 11/2000);

-об информации по операционным и географическим сегментам (ПБУ 12/2000);

-о суммах государственной помощи (пункт 22 ПБУ 13/2000), не нашедших отражения в формах бухгалтерской отчетности, а также данные статей, по которым в бухгалтерском балансе и отчете о прибылях и убытках отражаются прочие активы, прочие дебиторы, кредиторы и иные обстоятельства, отдельные виды прибылей и убытков в случае их существенности.

Информацию о соответствующих данных рекомендуется включать в пояснительную записку в виде отдельных тематических разделов.

Кроме того, в пояснительной записке приводятся следующие данные:

-краткая характеристика деятельности организации (с отражением обычных видов деятельности, ради которых организация создавалась; текущей, инвестиционной и финансовой деятельности);

-основные показатели деятельности и факторы, повлиявшие в отчетном году на финансовые результаты деятельности организации;

-решения по итогам рассмотрения годовой бухгалтерской отчетности и распределения прибыли, оставшейся в распоряжении организации;

-принятый порядок расчета аналитических показателей (рентабельность, доля собственных оборотных средств и пр.);

-оценка финансового состояния организации на краткосрочную перспективу (пункт 139 Методических рекомендаций) и долгосрочную перспективу (пункт 140 Методических рекомендаций);

-фамилии и должности членов совета директоров (наблюдательного совета) акционерного общества, членов исполнительного органа, сумма выплаченного им вознаграждения (оплата труда, премии, комиссионные и иные имущественные предоставления (льготы и привилегии)).

При изложении основных показателей деятельности может быть приведена характеристика основных средств (доля активной части основных средств, коэффициенты износа, обновления, выбытия и пр.), нематериальных активов, финансовых вложений, научно-технического уровня продукции и пр.

При этом информация может быть дополнена необходимыми аналитическими таблицами, расшифровками с определением тенденций основных показателей деятельности, а также качественных изменений в имущественном и финансовом положении организации, их причины.

Организации, применяющие для целей налогообложения метод определения выручки от реализации продукции (работ, услуг) по мере ее оплаты, приводят отдельно данные о причитающихся налоговых платежах в бюджет исходя из допущения временной определенности фактов хозяйственной деятельности (то есть из расчета, что организация ведет учет выручки по мере отгрузки). При этом данные о налоговых платежах, исчисленных по двум методам, приводятся в разрезе существенных видов налогов и с отражением сумм отклонений.

Кроме того, в пояснительной записке должны быть приведены факты неприменения правил бухгалтерского учета в случаях, когда они не позволяют достоверно отразить имущественное состояние и финансовые результаты деятельности организации, с соответствующим обоснованием. В противном случае неприменение правил бухгалтерского учета рассматривается как уклонение от их выполнения и признается нарушением законодательства РФ о бухгалтерском учете со всеми вытекающими из этого последствиями.

Исходя из этого материал пояснительной записки может быть сгруппирован по следующим направлениям:

1. Сведения об организации.

2. Раскрытие информации к отчетным формам.

3. Аналитическая часть.

4. Информация, сопутствующая бухгалтерской отчетности.

В составе сведений об организации могут приводиться следующие данные:

-дата государственной регистрации и регистрационный номер;

-информация о реестродержателе общества;

-количество акционеров, зарегистрированных в реестре;

-сведения о наиболее крупных акционерах: наименование акционеров, сумма акций (тыс. руб.). количество акций, доля в уставном капитале; сведения о структуре управления; сведения (информация) о видах выполненных работ, оказанных услуг; сведения о наличии филиалов и обособленных структурных подразделений;

-состав членов совета директоров (наблюдательного совета), членов исполнительного органа.

При раскрытии информации к отчетным формам (балансу и отчету о прибылях и убытках) описываются принятые организацией способы ведения бухгалтерского учета, определенные учетной политикой организации и существенно влияющие на оценку и принятие решений заинтересованными пользователями.

В аналитической части пояснительной записки приводятся данные анализа показателей производственной деятельности, деловой активности организации: оценки рентабельности, имущественного положения, ликвидности и финансовой устойчивости. Информация по названным показателям представляется в аналитических таблицах, к которым составляются выводы, пояснения и экономические характеристики исчисленных показателей.

В разделе «информация, сопутствующая бухгалтерской отчетности» приводятся данные о планируемом развитии организации, о предполагаемых капитальных и долгосрочных вложениях, деятельности организации в области научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ; осуществленных природоохранных мероприятиях.

17. Сводная и консолидированная бухгалтерская отчетность.

В соответствии с Положением о бухгалтерском учете и отчетности в РФ утвержденным Приказом Министерства финансов РФ от 26 декабря 1994 г. N 170, в случае наличия у организации дочерних и зависимых обществ эта организация помимо собственного бухгалтерского отчета составляет сводную бухгалтерскую отчетность, включающую показатели отчетов таких обществ.

Сводная бухгалтерская отчетность - это система показателей, отражающих финансовое положение на отчетную дату и финансовые результаты за отчетный период группы взаимосвязанных организаций, сформированная в соответствии с настоящими Методическими рекомендациями.

Сводная бухгалтерская отчетность Группы объединяет бухгалтерскую отчетность головной организации и ее дочерних обществ, а также включает данные о зависимых обществах. По отношению к дочерним обществам головная организация выступает как основное общество (товарищество), по отношению к зависимым обществам - как преобладающее (участвующее) общество.

Сводная бухгалтерская отчетность объединяет бухгалтерскую отчетность дочерних обществ и включает данные о зависимых обществах, являющихся юридическими лицами по законодательству места его государственной регистрации.

Бухгалтерская отчетность дочернего общества объединяется в сводную бухгалтерскую отчетность, если:

1) головная организация обладает более 50 % голосующих акций акционерного общества или более 50 % уставного капитала общества с ограниченной ответственностью;

2) головная организация имеет возможность определять решения, принимаемые дочерним обществом, в соответствии с заключенным между головной организацией и дочерним обществом договором;

3) в случае наличия у головной организации иных способов определения решений, принимаемых дочерним обществом.

Данные о зависимых обществах включаются в сводную бухгалтерскую отчетность, если головная организация имеет более 20 % голосующих акций акционерного общества или более двадцати процентов уставного капитала общества с ограниченной ответственностью.

Данные о дочернем или зависимом обществе могут не включаться в сводную бухгалтерскую отчетность, если:

-доля голосующих акций или доля в уставном капитале дочернего общества и доля голосующих акций или доля в уставном капитале зависимого общества приобретены на краткосрочный период с целью последующей перепродажи;

-головная организация не может определять решения, принимаемые дочерним обществом.

В этом случае стоимостная оценка участия головной организации в дочернем обществе или зависимом обществе отражается в сводной бухгалтерской отчетности в порядке, установленном для отражения финансовых вложений (в сумме фактических затрат, отраженных в бухгалтерском балансе головной организации).

Каждый такой случай подлежит раскрытию в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах.

Данные о дочернем обществе, а также данные о зависимом обществе могут не включаться в сводную бухгалтерскую отчетность, если:

1) данные о дочернем (зависимом) обществе не оказывают существенное влияние для формирования представления о финансовом положении и финансовых результатах деятельности Группы. Например, если величина уставного капитала дочернего общества не превышает трех процентов величины капитала Группы, а в сумме с капиталом других дочерних обществ, участие в которых отражается в сводной бухгалтерской отчетности в общем порядке, установленном для отражения финансовых вложений, - десяти процентов величины капитала Группы. За величину капитала дочернего общества на отчетную дату принимается итог раздела III "Капитал и резервы" бухгалтерского баланса за минусом статей "Фонд социальной сферы" и "Целевые финансирование и поступления". Величина капитала Группы в данном случае определяется простым суммированием величины капитала всех дочерних обществ и головной организации;

2) включение бухгалтерской отчетности дочернего (зависимого) общества в сводную бухгалтерскую отчетность противоречит требованию рациональности, установленному Положением по бухгалтерскому учету "Учетная политика предприятия" (ПБУ 1/98). Обоснованность невключения при этом подтверждается независимым аудитором (аудиторской фирмой).

В этих случаях стоимостная оценка участия головной организации в дочернем обществе, а также стоимостная оценка участия головной организации в зависимом обществе, может отражаться в сводной бухгалтерской отчетности в порядке, установленном для отражения финансовых вложений.

Каждый такой случай подлежит раскрытию в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах с указанием: полного наименования дочернего (зависимого) общества; места государственной регистрации и/или места ведения хозяйственной деятельности; величины уставного капитала, доли участия в нем головной организации; доли принадлежащих головной организации голосующих акций (уставного капитала), если она отличается от доли участия; основных финансовых показателей деятельности дочернего общества.

Стоимостная оценка участия головной организации в дочернем обществе, являющемся банком или иной кредитной организацией может отражаться в сводной бухгалтерской отчетности в порядке, установленном для отражения вложений в зависимое общество. Обоснованность этого подтверждается независимым аудитором (аудиторской фирмой).

Каждый такой случай подлежит раскрытию в пояснениях к сводному бухгалтерскому балансу и сводному отчету о финансовых результатах с указанием: полного наименования дочернего общества; места государственной регистрации и/или места ведения хозяйственной деятельности; величины уставного капитала; доли участия головной организации в нем; доли принадлежащих головной организации голосующих акций (уставного капитала), если она отличается от доли участия.

Дочернее общество, которое, в свою очередь, выступает головной организацией по отношению к своим дочерним обществам, может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность (кроме случаев, когда она зарегистрирована и/или ведет хозяйственную деятельность за пределами Российской Федерации), если:

1) 100 % ее голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации, которая не требует составления сводной бухгалтерской отчетности;

2) 90 % или более процентов ее голосующих акций или уставного капитала принадлежит другой головной организации и остальные акционеры (участники) не требуют составления сводной бухгалтерской отчетности.

Головная организация может не составлять сводную бухгалтерскую отчетность в случае наличия у нее только зависимых обществ.

Каждый такой случай подлежит раскрытию в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах головной организации.

Таким образом, основной целью сводной отчетности группы взаимосвязанных предприятий является представление пользователям информации о группе как о едином хозяйственном субъекте. Для достижения этой цели для подготовки сводной отчетности группы применяются особые правила составления, а также должны быть соблюдены ряд основных требований.

Методическими рекомендациями выделяются следующие требования к сводной отчетности группы:

1. Требование полноты - В сводную бухгалтерскую отчетность объединяются все активы и пассивы, доходы и расходы головной организации и дочерних обществ, за исключением случаев, не предусмотренных Методическими рекомендациями.

2. Требование единства методов оценки статей отчетности - При составлении сводной бухгалтерской отчетности используется единая учетная политика в отношении аналогичных статей имущества и обязательств, доходов и расходов бухгалтерской отчетности головной организации и дочерних обществ.

3. Требование единой отчетной даты и единого отчетного периода. В сводную бухгалтерскую отчетность объединяется бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ, составленная за один и тот же отчетный период и на одну и ту же отчетную дату. В случае невозможности составления промежуточной бухгалтерской отчетности дочернего общества в сводную бухгалтерскую отчетность включаются данные бухгалтерской отчетности дочернего общества, составленной на иную отчетную дату, при условии, что расхождение между отчетной датой сводной бухгалтерской отчетности и отчетной датой бухгалтерской отчетности дочернего общества не превышает трех месяцев.

4. Требование единой валюты отчетности. Для включения в сводную бухгалтерскую отчетность показатели бухгалтерской отчетности дочернего общества, составленной в иностранной валюте, пересчитываются в валюту Российской Федерации. В соответствии с Методическими рекомендациями пересчет осуществляется по курсу ЦБ РФ следующим образом:

1) активы и пассивы - по курсу, последнему по времени котировки в отчетном периоде;

2. доходы и расходы - по курсам, действовавшим на соответствующие даты совершения операций в иностранной валюте, либо с использованием средней величины курсов, исчисленной как результат от деления суммы произведений величин курсов и дней их действия в отчетном периоде на количество дней в отчетном периоде.

Курсовые разницы отражаются в составе добавочного капитала.

Для составления сводной (консолидированной) бухгалтерской отчетности группы взаимосвязанных организаций используются следующие правила:

1. Бухгалтерская отчетность головной организации и дочерних обществ объединяется путем построчного суммирования соответствующих данных.

2. Из сводного баланса исключаются статьи, отражающие финансовые вложения головной организации в уставные капиталы дочерних обществ и соответственно уставные капиталы дочерних обществ в части, принадлежащей головной организации.

3. В случае, когда сумма финансовых вложений головного общества не совпадает со стоимостью акций (пая), отраженной в балансе у дочернего общества, возникает положительная или отрицательная разница, которая отражается в сводном балансе отдельной статьей "Деловая репутация".

4. Из сводной отчетности исключаются показатели, отражающие дебиторскую и кредиторскую задолженность между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами.

5. Из сводной отчетности исключаются дивиденды, выплачиваемые дочерними обществами головной организации, либо другим дочерним обществам той же головной организации, а также головной организацией своим дочерним обществам. В сводной бухгалтерской отчетности отражаются лишь дивиденды, подлежащие выплате организациям и лицам, не входящим в группу.

6. Из сводной отчетности исключается выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг) между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации и затраты, приходящиеся на эту реализацию, а также любые иные доходы, расходы, прибыли и убытки, возникающие в результате операций между головной организацией и дочерними обществами, а также между дочерними обществами одной головной организации.

7. При объединении бухгалтерской отчетности головной организации и бухгалтерской отчетности дочернего общества, в котором головная организация имеет более 50%, но менее 100% голосующих акций (паев), в сводном бухгалтерском балансе и сводном отчете о прибылях и убытках выделяются показатели, отражающие долю меньшинства в уставном капитале и финансовых результатах деятельности общества.

Организация, имеющая в своем составе дочерние и зависимые общества, представляет сводную годовую бухгалтерскую (финансовую) отчетность не позднее 30 июня следующего за отчетным года, если иное не предусмотрено законодательством или учредительными документами этой организации. В пределах этого срока представляют указанную отчетность унитарные организации. Конкретный срок определяет государственный орган или орган местного управления, уполномоченный на его создание. Объединения юридических лиц (союзы, ассоциации), созданные на добровольных началах организациями, составляют сводную отчетность в порядке, определенном в учредительных документах указанных объединений.

1.3.5 Вопросы по дисциплине «Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности»

1. Цели, содержание и виды экономического анализа хозяйственной деятельности в условиях рыночной экономики.

ЭА - это научный способ познания сущ-ти экон-х явл-й и процессов, основ-й на расчленении их на составные части и изучении их во всем многообразии связей и зав-тей. Различают:

1. макроэкон. А. - изучает экон. явл-я и процессы на уровне мир. и национ-й эк-ки и ее отд-х отраслей;

2. микроэкон. А. - изуч. процессы и явл-я на уровне отд-х субъектов хоз-ния (назыв. АХД).

В содержание ЭА входит:

а) глубокое комплексное исследов. всех сторон экон. (фин.-хоз.) деят-ти. Это исследов. м/провод. за определ. периоды времени или повседневно;

б) определение, изучение и измерение всех причин (экон. факторов) и рез-тов (неиспользов. воз-тей) такой деят-ти;

в) оценка рез-тов деят-ти;

г) обобщение рез-тов А. и разработка практич-х мер-тий, контроль за их осуществл.

Задачи ЭА разнообразны, выдел. 6 их типов:

1. Научное обоснование бизнес-планов, тек-х и перспект-х планов и управленч-х решений;

2. Контроль за исполнением бизнес-планов, управл-х решений, проектов, к. провод. по данным тек. или операт. учета и отч-ти;

3. Определ. эфф-ти использов. в ходе реализ. бизнес-планов и управл-х решений всех видов рес-в по отдельности и в целом;

4. Поиск рез-в повыш. эфф-ти экон. деят-ти на всех этапах хоз-го процесса и во всех звеньях хоз-го мех-ма; разработка мер-тий по вовлечению рез-в в хоз-й процесс;

5. Оценка рез-тов реализ-и бизнес-планов и управл-х решений;

6. Изучение хар-ра действия экон-х законов в конкретных усл-ях, выявл. новых закономерностей и тенденций экон-й жизни.

Цель ЭА - обеспеч. и повыш. эфф-ти функциониров. хоз. субъектов и эфф-ти протекания экон-х процессов.

Эк. ан-з как наука предст. собой сис-му спец. знаний, связанную:

а) с исслед. эк. процессов в их взаимосвязи, складывающихся под воздействием объективных экономических законов и факторов субъективного порядка.

б) с научным обоснованием бизнес-планов, с объективной оценкой их выполнения.

в) с выявлением полож. и отриц. факторов количественным измерением их действия.

г) с раскрытием тенденций и пропорций хоз. развития, с определением неиспольз. внутрихоз. резервов.

д) с обобщением передового опыта, с принятием оптимальных управленческих решений.

1)По отраслевому признаку анализ делится на отраслевой и межотраслевой. Методика отраслевого анализа учитывает специфику отдельных отраслей экономики. Межотраслевой является методологической основой АХД во всех отраслях экономики.

По признаку времени АХД:

-на предварительный (перспективный)

-на последующий (ретроспективный)

Предварительный анализ проводится до осуществления хозяйственных операций. Он необходим для обоснования управленческих решений и плановых заданий, а также для прогнозирования будущего и оценки ожидаемого выполнения плана, т.е. для предупреждения нежелательных результатов.

Последующий анализ проводится после совершения хозяйственных операций. Он используется для контроля за выполнением плана и объективной оценки результатов деятельности предприятия.

Перспективный и ретроспективный анализы тесно связаны между собой.

Ретроспективный:

1.Оперативный 2.Итоговый

Оперативный( ситуационный) анализ проводится сразу после совершения хоз. операций. Цель его оперативно выявить недостатки.

Итоговый( заключительный) проводится за отчетный период времени. Его ценность заключается в том, что деятельность предприятия изучается комплексно.

2) По пространственному признаку выделяют:

1.внутрихозяйтсвенный

2.межхозяйственный

Внутрихозяйственный анализ изучает деятельность только исследуемого предприятия и его структурных подразделений. Этот анализ охватывает все ступени управленческой деятельности.

При межхозяйственном анализе сравниваются результаты деятельности двух и более предприятий. Это позволяет выявить резервы предприятий и дать объективную оценку деятельности предприятий.

3)По объектам управления:

-финансово-экономический анализ проводит финансовая служба предприятия, финансовые и кредитные органы. Основное внимание уделяется финансовым результатам деятельности предприятия, выполнению финансового плана, выявлению резервов увеличения прибыльности, роста рентабельности, улучшение финансового состояния и платежеспособности предприятия.

-аудиторский анализ проводится аудиторами или аудиторскими фирмами с целью оценки и прогнозирования фин. состояния и фин. устойчивости предприятия.

-технико-экономический анализ, которым занимаются технические службы предприятия(гл. инженер, гл. механик, гл. технолог и т.д.)

-социально- экономический анализ проводят статистические органы, изучается взаимосвязь социальных и экономических процессов.

-экономико-экологический анализ проводят органы защиты окружающей среды.

-маркетинговый анализ проводит служба маркетинга. Изучает и анализирует рынки сырья и сбыта готовой продукции, ее конкурентоспособности, спроса и предложения, коммерческого риска. Разработки тактики и стратегии маркетинговой деятельности.

4)По методике изучения объектов:

-сравнительный

-диагностический

-факторный

-экономико-математический

Основные направления анализа:

1.Составление бизнес-планов.

2.Анализ их обоснования и выполнения.

3.Анализ маркетинговых мероприятий.

4.Анализ возможностей производства и сбыта продукции.

5.Анализ соотношения спроса и предложения.

6.Анализ конкретных поставщиков сырья.

7.Анализ качества товаров.

8.Анализ затрат живого и овеществленного труда.

9.Анализ конечных финансовых результатов, коммерческого риска.

10. Анализ структурно- организационных факторов.

2. Виды экономического анализа и место комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности в системе экономического анализа.

ЭА классиф-ся по след-м признакам:

1. По отраслевому признаку ЭА делится на:

а) отраслевой - учитыв. специфику отдельных отраслей;

б) межотраслевой - использ. во многих отраслях;

2. По времени осуществл-я:

а) предварительный (прогнозный) - провод. до осуществл. хоз. операций, предшеств. тем событиям, к. анализир., необходим для обоснования управл-х решений. Он делится на краткоср-й (охватыв. период до 1 г.) и долгоср-й (свыше 1 г.)

б) последующий (ретроспективный) - провод. после совершения хоз-х актов, использ. для контроля за выполнением плана. Он делится на оперативный (провод. сразу после совершения хоз-й опер-и или изменения ситуации) и итоговый (провод. за отчетный период, деят-ть п/п изуч. комплексно и всесторонне);

3. По уровню экон-й системы:

а) макроэкон. - изучает экон. явл-я и процессы на уровне мир. и национ-й эк-ки и ее отд-х отраслей;

б) микроэкон. (АХД) - изуч. процессы и явл-я на уровне отд-х субъектов хоз-ния.

4. По пространств. признаку:

а) внутрифирменный - изуч. деят-ть только исслед-го п/п;

б) межфирменный - сравнив. рез-ты деят-ти 2 и более п/п;

5. По методике провед. А.:

а) качеств-й (сравнит-й) - основан на сравнит-х хар-ках и экспертных оценках исслед-х явл-й и процессов;

б) факторный (количеств-й) - основан на количеств-х сопоставлениях и вывлении ф-ров, влияющих на величину исслед-го пок-ля;

в) экспресс-А. (диагностич.) - диагностика состояния п/п на основе типичных признаков;

г) фундаментальный - комплексное исследов. сущ-ти изуч-х явл-й с использов. математич. аппарата;

д) маржинальный - обоснование эфф-ти управл-х реш-й на основании причинно-следств-й зав-ти V продаж, с/с и приб. и деления затрат на постоянные и перем.

е) экономико-математич. - выбор оптим-го варианта реш-я экон-й задачи, выявл. рез-в повыш. эфф-ти про-ва;

6. По степени охвата:

а) сплошной - изуч. всех объектов;

б) выборочный - анализ на основ-и данных о части объектов;

7. По содержанию:

а) комплексный - всестороннее изуч. деят-ти п/п;

б) тематич-й - изуч. отд-х сторон деят-ти, к. представл. интерес;

8. По субъектам (пользователям А.):

а) внутр-й - осуществл. на п/п для нужд операт. управл-я производств-й, коммерч-й и фин-й деят-тью;

б) внешний - провод. на основ-и фин-й и статистич-й отч-ти для нужд потенц-х инв-ров, банков, т.д.;

9. По функциональному признаку:

а) фин-й - изуч., диагностика фин. сост. п/п и выявл. рез-вов повыш. его устойч-ти;

б) управленч-й - проводят все службы п/п для планиров., контроля, принятия оптимальных реш-й, выработки стратегии и тактики фин. политики п/п и т.д.;

в) ТЭА - изуч. взаимодействия технич-х и экон-х подсистем и установл. их влияния на экон. рез-ты деят-ти п/п;

г) соц.-экон. - изуч. взаимосвязи соц-х и экон-х процессов и их влияние на рез-ты деят-ти, друг на друга;

д) экон.-статистич. - примен. статистич. органами для изучения массовых обществ-х явл-й;

е) экон.- экологич.- изуч. экологич-х и экон-х процессов, связ-х с улучшением окруж. среды и затартами на экологию;

ж) маркетинговый - изуч. внешней среды п/п, рынков сырья и сбыта ГП, ее конкурентоспос-ти, спроса и предлож. и т.д.;

з) инвестиц-й - оценка эфф-ти инвестиц-й деят-ти п/п;

и) функционально-стоимостной - исследов. функций, к. выполняет объект и методов их реализации, выявл. ненужных функций.

В наст. время АХД заним. важное место среди экон-х наук. Его рассматрив. как одну из функций управл-я про-вом. Обособл. АХД в спец. отрасль знаний произошло в первой половине 20 века. Он стал важным ср-вом планового управления эк-кой п/п, выявл. рез-в повыш. эфф-ти про-ва. Осмысление, понимание инф-и, получ-й в ходе планирования и БУ, достиг. с помощью АХД. Он связыв. учет и принятие управл-х реш-й. В процессе АХД первичная инф-я проходит аналитич. обработку. Без комплексного всестороннего АХД невозможно управлять сложными экон-ми процессами, принимать оптим. реш-я.

3. Система показателей комплексного экономического анализа хозяйственной деятельности.

Данная схема вкл. 11 блоков пок-лей, харак-их все осн. аспекты деят-сти и объекты экон. анализа на п/п. Она отр. Причинно-следственные связи м/у реальными процессами и экон.пок-ми их описывающими, а т-же эта схема отр. методику (порядок проведения и состава задач) комплексного АХД.

1 блок - пок-ли орг.техн.уровня (научно-технического уровня пр-ва /степень прогрессивности/, уровня орг-ции пр-ва и труда, уровня орг-ции упр-ия /насколько совершенна сис-ма упр-ия) и др. условия пр-ва (природные и климат., соц., внешнеэкономические, экол.кие).

2, 3, 4 блоки - показатели, характеризующие трудовые ресурсы, средства производства, материальные ресурсы производства.

5 блок - показатели, характеризующие продукцию.

6 - пок-ли, харак-щие капитал и фонды п/п.

7 блок - пок-ли, хар-щие интенсивность и эффективность использования производственных фондов.

8 - пок-ли себестоимости продукции.

9 - пок-ли прибыли и прибыльности пр-ции.

10 - пок-ли Р_{кап-ла и фондов.}

11 - пок-ли фин. состояния.

Эта схема пред. собой модель промыш.п

4. Количественные методы экономического анализа.

Методы ЭА делятся на количеств. и качеств. (мозговой штурм, деловые игры, метод экспертных оценок и др.).

К количеств. методам относ.:

1. Традиционные приемы, к к. относ.:

а) расчет относит. величин (к-тов и индексов). Выдел. 6 типов относит. величин:

1) ОВ динамики (темпы роста и прироста) и

2) ОВ уровня выполнения плана

3) ОВ структуры (удельный вес или доля)

4) ОВ координации, например

5) ОВ интенсивности - уровень смерт-ти, рожд-ти, т.е. пок-ли, хар-щие уровень распространения данного явл-я

6) ОВ эфф-ти

б) расчет средних величин:

1) Ср. арифметич. невзвеш.

2) Ср. арифметич. взвеш.

3) Ср. геометрич. , использ. для расчета ср. темпов роста и прироста.

4) Ср. хронологич.

в) сравнения, т.е. сопоставл. хорошо изуч-го объекта с изуч-мым, выявл. в рез-те сопоставл. сходных черт и различий, взаимосвязи м/у объектами, тенденций и закономерностей. Существ. след. виды сравнений: сравнение во времени; сравнение фактич-х пок-лей и план-х; фактич-х и нормат-х знач-й; пространств. сравнения (несколько объектов); сравнение различных вариантов планов, проектов; сравнение сост. объектов до и после внедрения мер-тий; сравнение динамич-х и парал-х рядов пок-лей. Сравнивать м/у собой м/качественно однородные (сопоставимые) величины.

г) груп-ки - разбиение сов-ти данных на отдельные группы по определ-м признакам. Они позвол. систематизировать инф-ю, выделить основное, хар-ное, выявить взаимосвязи м/у отд-ми пок-лями, тенденции их изменения. Выдел. структурные (для структуриров. пок-лей), аналитич. (выявл. зав-ти уровня одних пок-лей от других) и типологич. (груп-ки насел. по возрасту, соц. статусу) груп-ки.

д) балансовый метод - тождество 2 групп величин, отраж. соотнош. и пропорций взаимосвяз-х величин, итоги к. д/б равны. Виды балансов: баланс активов и пассивов (им-ва и ист-ков); план-х и фактич-х пок-лей; возм-тей и их реализаций; потреб-тей и рес-в.

2. Функционально-стоимостной А.- исследов. функций, к. выполняет объект и методов их реализации, выявл. ненужных функций; эфф-й способ выявл-я рез-в сокращ. затрат, к. основыв. на поиске более дешевых способов выполнения главных функций (путем организац., технич., технологич. и др. изменений про-ва) при одноврем-м исключ. лишних ф-ций.

3. Маржинальный А. - обоснование эфф-ти управл-х реш-й на основании причинно-следств-й зав-ти V продаж, с/с и приб. и деления затрат на постоянные и перем.

4. Факторный А. - основан на количеств-х сопоставлениях и вывлении ф-ров, влияющих на величину исслед-го пок-ля;

5. ЭММ - метод межотраслевого баланса; метод математич. программиров.; метод математич. А.; метод математич. стат-ки; метод исследов. опер-й.

5. Особенности и содержание внешнего и внутреннего анализа хозяйственной деятельности предприятия. Бухгалтерская (финансовая) отчетность как информационная база внешнего анализа хозяйственной деятельности.

Св-ва отч-ти или ее достоинства, которые делают ее основным источником информации:

1.отчетность концентрирует инф. всех видов учета, ведущихся на п/п;

2.системность инф., содержащейся в бух. фин. отчетности (данные разных форм отчетности взаимодополняют и взаимообуславливают друг друга);

3.комплексность инф. бух. фин. отчетности (данные разных форм отчетности отражают разные аспекты одних и тех же явлений или процессов);

4стандартизованность инф. (подчиненность инф. определен. стандартам и требованиям), унифицированность обеспечивает легкость интерпретации данных отчетности любым лицом, если оно знакомо с правилами составления отчетности, даже если оно не связано с данным предприятием;

5.доступность данных отчетности обеспечивается ее публичностью. Публичность отражена в ПБУ.

Целый ряд организаций обязаны публиковать свою отчетность: ОАО, кредит. организации, страхов. компании, инвестиц. фонды и др.Бух. баланс может публиковаться по сокращенной форме в составе итоговых пок-лей по разделам, если выполняются одновременно 2 условия:

1. ВБ не превышает 400 000 МРОТ;

2. выручка не превышает 1 000 000 МРОТ.

В ряде сл.п/п обязано публиковать не только годовую, но и квартальную отчетность в составе ежеквартальных отчетов эмитентов по требованиям федерал. комиссии по ц/б.

В тоже время БФО обладает рядом огр-ний

1. содержит абсолютные показатели. По абсолют. показателям нельзя сравнивать хоз. субъекты с разным размахом бизнеса;

2. содержит показатели в действующих ценах. Эти показатели невозможно сравнивать за разные периоды, они несопоставимы, чтобы их сравнить, их необходимо привести к сопоставимому виду;

3. показатели отчетности не отражают рыночной стоимости объектов учета, т.е. экономически обоснованной стоимости объекта учета;

4. большинство показателей отчетности фиксируют положение дел на отчетную дату и не дают возможности судить о том, что происходило между отчетными датами.

6. Понятие финансового состояния предприятия (ФСП), факторы его формирования и задачи анализа ФСП.

ФА вкл. 3 осн. блока:

- оценка фин. состояние организации;

- оценка фин. результатов;

- анализ эффективности фин. деятельности организации.

Эти блоки задач могут решаться как ходе ретроспективного, так и перспективного анализа.

ФС орг-ции складывается под влиянием всех факторов ХД, т.е. зависит от рез-тов пр-ва, от успешности сбыт.деят-, от эфф-ти инвестиц. Деят-ти, от внешнеэконом. факторов и т.д. Фин. состояние хар-тся на кач. уровне (т.к. нельзя выразить одним количестен. показателем)как нормал., отлич., удовлет., неуд. и др.

Фин. состояние можно оценить по внешним проявлениям, а также изнутри. Важнейшим внешним проявлением явл. платежеспособность п/п. Внутрен. нормал. фин. состояние хар-ся достаточностью финансов орг-ции для осуществления обычной деят-ти и в током уровне финансирования, кот.бы обеспечивал расширение воспроизводства, т.е. такое воспроизводство, когда на каждом витке, цикле рез-ты ув-ются.

Важнейшим компонентом явл. фин. устойчивость организации. Она проявляется, н-р, в том, что организации способна сохранить нормальное фин. состояние на смотря на неблагоприятные воздействия.

Осн. критериями оценки фин. состояния наз.:

- фин. устойчивость;

- платежеспособность.

Фин. состояние явл. результатом рационального размещения и эффективного использования фин. ресурсов.

Капитал>Актив>Эффективность и интенсивность использования средств>Фин. состояние (фин. устойчивость, платежеспособность)

Из этой схемы следует, что для анализа фин. состояния необходимо в первую очередь исследовать такие факторы формирования как капитал организации и ее активы. Задача анализа капитала и актива: анализ состава, структуры и динамики капитала и актива. Для решения этих задач используется в пер. очередь горизонт. и вертикал. метод, коэффиц. метод анализа бух. баланса. Информационными источниками проведения анализа явл. ф. 3, ф. 5, а в случае доступности др. информация.

7. Анализ состава, структуры и динамики изменения величины активов организации.

В составе активов орг-ции по характеру участия в хоз. обороте выделяют: ВнА и ОбА. По форме А: материальные, в виде расчетов, в форме денежных средств и их эквивалентах, в нематериальной форме (в виде каких-то прав). По степени участия в пр-ве: А в сфере производства (незав. строите-во, запасы сырья и т.д.) и в сфере обращения (деб. задол-ть, ден. средства).

Группировка А во 2-м разделе отражает порядок их трансформации из одной формы в др. и отражает ее участие в процессах пр-ва, снабжения и сбыта про-ции. В зав. от оценки по кот. А отражены в б/у выделяют: монетарные А- отражаются в текущей оценке(деб. задол-ть, ден. средства); немонетарные - оценка по кот. они числятся в балансе не соответствует текущей оценке (запасы, о.с. по цене приобретения). Ликвидность активов - способность превращаться в платежные средства, скорость с кот. превращение может произойти. Денежные средства самые ликвидные активы. Активы можно классифицировать по степени риска вложения. Наименее рискованными являются вложения в денежные средства, ликвидные ценные бумаги, деб задолженность- кроме просроченной и сомнительной, запасы и т.д.

Активы предприятия делятся на: 1. Нормируемые в сфере производства остатки гот продукции; 2. Ненормируемые - остальные активы- ден средства, сре-ва в расчетах и т. д. В анализе такая группировка используется при оценке выполнения установленных норм и нормативов, а т.ж. при оценке их оптимальности. Общая сумма активов отражает величину экон потенциала п/п и имущественное положение. Об увеличении имущественного и экономического потенциала можно судить по росту динамики потенциала. В условиях инфляции о действительном неинфляционном росте потенциала можно говорить когда

Динамика ОбА и ВнА п/п должна интерпретироваться в увязке с отраслевой принадлежностью, со спецификой деятельности, с этапом жизненного цикла п/п.

В усл.высокой инфляции наращивание произ. запасов позволяет спасти фин. ресурсы п/п от обесценивания. Учет специфики п/п важен и при оценке структуры А. Для оценки оптимальности соотношения ОбА и ВнА можно использовать отраслевые нормативы. Существуют общие приблизительные оценки

К мобильн.=ОА/ВБ>=0,5 - исп. для опр. доли ОбА в ВБ. Исследуя динамику активов следует обратить внимание на то, из каких источников профинансирован их прирост. Это можно делать сравнивая прирост по стои-ти активов с приростом по стои-ям капитала.

К1маневрен.=ОА/СК; К2манев.=СОС/СК.

Позволяет оценить какая часть СК находится в маневренной форме (в форме ОА).

Iпост.А=ВнА/СК; если>=1- весь СК на ВнА; <1- часть СК испо-ся в обороте. Позволяет оценить весь ли СК испо-н при фин-ии ВнА.Достаточность ОА обеспечивает бесперебойную работу п/п. Наиболее надежный вариант фина-я ОА с помощью СК.

8. Анализ состава, структуры и динамики изменения величины источников формирования активов организации.

9. Оценка цены капитала. Эффект финансового рычага.

Все ист-ки фин-я для инв-ий дел-ся на заем. и собств. Кажд. из ист-ков имеет разную ст-ть, поэтому ст-ть к-ла б. опр-ся: стр-рой кап-ла; ст-тью кажд. ист-ка.

WACC - средневзвеш. ст-ть к-ла (стр-ра П баланса инв. проекта(ИП)).

WACC = W₁K₁ + W₂K₂ + … + W_nK_n

W_n - доля; K_n - ст-ть ист-ка фин-я.

Проблемы опр-я WACC: 1) опр-ие оптим. стр-ры к-ла (вытек. из ФА: собств. ср-тв); 2) выч-ние ст-ти кажд. ист-ка фин-я (под ст-тью собств. к-ла поним. альт. ст-ть).

Ст-ть заем. к-ла (ЗК) - ставка %, кот. пред-ие выпл-ет за предост-й кредит.

При опред. ст-ти ЗК, необх. опр-ть налог. эффект. Он опред. за счет отнесения % по кредиту на пополнение обор. ср-в на с/с. Ст-ть ЗК с учетом нал. эффекта (или посленалог. ст-ть) опред. по формуле: Kd = i(1-T), где i - ставка % по кредиту, Т - ставка налога на прибыль. В РФ м. относить на с/с % в пределах ставки рефинанс. + 3%. Тогда Kd = i(1-T) + (i-(r рефин. + M))*T, где r реф - ставка рефин-ия, M - маржа.

Не нужно уч-ть нал. эффект, если предп-ие убыточно.

Ст-ть к-ла, получ. за сч. эмиссии

Привил. акции как ист-к фин-ия гарантируют див-д, в этом случае его ст-ть опр-ся рынком, исходя из требуемой дох-ти.

Кр = D/(P-F), где F - з-ты на размещение, D - див-д, выплач. по прив. акции, Р - цена прив. акции.

При опр-ии ст-ти такого к-ла необх. уч-ть затраты, св-ые с их выпуском: 1. Оплата ивестиц. консультанта, 2. Затраты возн-ие при процедуре андеррайтинга, 3. орг-ия рекламной компании.

Ст-ть собст. к-ла (ск)

Ст-тью ск явл. альт. доход в случае альт. use данных ср-тв. Исп-ие ск не требует никаких явных затрат. Но любой огр-ный ресурс имеет ст-ть, т.е. предлаг-ся опр-ть альтернатив. ст-ть собст-ой прибыли - доход к-й м. б. получен при вложении данных ср-в в др. ИП. Акционеры имеют 2 альтернативы: 1.реинвест. внутри фирмы 2.инвест. полученные д-ды вне фирмы.

Модель ц/о на кап. активы (САРМ)Пок-ет зав-ть ст-ти собст. активов от безрисковой дох-ти и премии за риск.

Ks = Krf + (Km - Krf)*b, где b - бета-к-нт, Krf - безрисковая ставка %, Km - дох-ть рыночного портфеля, Ks - дох-ть собст.о к-ла.

Исп-ие этой модели возможно только при наличии стат. данных (о ситуации на фондовом рынке).

Модель диск. потока д-дов

При исп-ии модели предполаг., что див-д б. расти пост-ым темпом. Тогда ст-ть ск или требуемая дох-ть владельцев обыкн. акций выч-ся по ф-ле Ks = D₁/P₀ + d

где D₁ - размер д-дов в период 1. P₀ - текущая рыноч. цена акции. d - темп роста д-да.

Проблема модели - прогноз темпа роста д-дов. Для этого исп-ся данные о пол-ке выплат д-дов и доходы ИП фирмы.

Метод оценки дох-ти облигаций и премии за риск

Этот метод основан на экспертных оценках. Аналитики пытаются опр-ть премию за риск для владельцев облигаций в случае их конвертации в обыкн. акции.

Эффект финансового рычага (ЭФР) -это эффект увеличения Пр и Рск за счет привлечения заемных средств.

ЭФР можно измерять и оценивать в каждом конкретном случае («+» или «-»-й эффект).

1-й вариант: если расходы по обслуживанию долга облагаются налогом, то

ЭФР=(Рэкон.*(1-Кн)-n)*ЗК/СК, где

Рэкон.-Пр до н/обл/СовА;

Кн=Налог/Пр до н/обл - коэф-ент налог-ния (доля налогов в Пр до н/обл);

n- процентная ставка за пользование заемными средствами;

Рэкон*(1-Кн)=Пр до н/обл/СовАср - Рэкон., рассчитанная после уплаты налогов.

ЭФР «+» тогда когда прибыль с 1 рубля СовА>n. ЭФР тем выше, чем выше ЗК/СК.

Т.К. в ставке ЗК в общем случае разные суммы заимствованы на разных условиях. То n нужно рассчитывать как средневзвешенную по всем заемным средствам.

2-й вариант: В случае налоговой экономии по расходам по обслуживанию долга ЭФР рассчитывается :

ЭФР=(Рэкон.-n)*(1-Кн)*ЗК/Ск

ЭФР тем выше, чем меньше доля ЗК.

Можно рассчитать ЭФР с учетом инфляции, когда возврат долга и его обслуживание ведется уже обесцененными деньгами.

ЭФР применяется как правило для оценки того, что целесообразно или нет дополнительное пивлечение ЗК.

ЭФР «-» - эффект дубинки.

10. Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Фин устойчивость это способность системы финансов п/п несмотря на неблагоприятные воздействия внутренней и внешней среды сохранять нормальное фин состояние. В зависимости от того из каких источников финансируются запасы п/п оказывается способным или неспособным поддерживать свою платежеспособность. Соответственно источники формирования запасов делятся на: 1. нормальные- такие использование которых гарантирует поддержание платежеспособности (CОC). 2. ненормальные - такие, использование которых приводит к нарушению платежеспособности.

190+244+252+220+210+230+(240-244)+270+(250-252)+260

А4 А3 А2 А1

=490+640+650+590+610+630+660+620.

П4 П3 П2 П1.

Выделяют 4 вида фин устойчивости:1.Абсолютно устойчивое З<СОС 210<490+640+650-190

При выполнении условия1 не нарушается равенство баланса, условие текущей платежеспособности п/п. При ограничении запасов собственными источниками формирования обеспечивается даже избыточная платежеспособность.

2. Нормальное фин положение - когда величина запасов ограничена собственными и долгосрочными заемными источниками формирования З<=СОС+ДЗК, т.е. 210<=490+640+650-190+590, если это доказать тогда

А4-190+А3-210+А2+А1>=П2+П1

3. Неустойчивое - если величина запасов

З<=СОС+ДЗК+КрЗИФЗ

КрЗИФЗ - краткоср. заем. источники формирования запасов - допустимые.

Использование т.н. нормальных источников частично, но в допустимых пределах нарушает выполнение условия текущей платежеспособности. Для более упрощенного подхода к КрЗИФЗ относят краткоср. кредиты и займы.

В ходе внут анализа когда аналитику известны цели на кот взяты кредиты из их общей суммы стоит учитывать только те кредиты, кот взяты на пополнение оборотных средств. Кроме того если в составе Кзадол-ти есть суммы возникшие в связи с закупкой запасов по кот срок платежа еще не наступил, то их тоже нужно относить и считать в составе нормальных источников запасов.

Наиболее точно: внутренние КрЗИФЗ=КрКрЗна пополнение ОА+КЗ поставщиков запасов не проср.

Внешние КрЗИФЗ=КрКрЗ. Соответственно совокупность СОС+ДЗК+ КрКрЗ называется общая сумма нормальных источников формирования запасов. З<=CОС + ДЗК + КрКрЗ