Анализ финансовой деятельности предприятия ОАО "СНХЗ"

В 2008г. по отношению к 2007г. наблюдается рост производительности труда на 141.4%.Численность работающих в динамике снижается на 147 человек или 10,5%. Так как численность работающих снижается, следовательно, в 2008 г. была проведена оптимизация кадрового персонала. Рост производительности труда подтверждает, что трудовые ресурсы стали использоваться более эффективно.

Анализ рентабельности капитала показывает следующие изменения. Показатели рентабельности по сравнению с 2007г. растут. Рентабельность активов, рассчитанная по прибыли до налогообложения увеличивается с 7,6% до 13,2%, вследствие того, что увеличивается прибыль до налогообложения, рентабельность активов, рассчитанная по чистой прибыли растет с 5,1% до 8,7%, вследствие роста суммы чистой прибыли.

Рентабельность собственного капитала растет с 9,1% до 15,8 %. Этот показатель называют финансовой рентабельностью, поскольку он определяет эффективность не только использования активов, но и управление капиталом. Рентабельность оборотного капитала также имеет тенденцию к росту с 10,1% до 16,5%. Рентабельность основного капитала растет на 7,8%.

Показатели рентабельности - это основные показатели, характеризующие эффективность хозяйственной деятельности.

Проведенный анализ имущества ОАО «СНХЗ» за 2007-2008гг свидетельствуют о том, что величина активов за анализируемый период выросла на 168 731 млн. руб, или на 25%, в том числе за счет увеличения объема внеоборотных активов на 25 415 млн. руб. и прироста оборотных активов на 143 316 млн. руб., следовательно, имущественная масса в 2007-2008 году увеличилась за счет роста оборотных активов.

Прирост оборотных активов в 2008 году по отношению к 2007 году связан в первую очередь с увеличением краткосрочных финансовых вложений (на 110348млн руб.), дебиторской задолженности (на 61359млн руб.) и увеличения запасов (на 14389 млн. руб.)

В ОАО «СНХЗ» наблюдается рост незавершенного строительства на 7814 млн. руб, или на 11,2%., это свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов предприятия в строящиеся объекты, что негативно сказывается на его текущем финансовом положении. Поэтому были предложены мероприятия по снижению незавершенного строительства на предприятии.

Негативно сказывается и рост дебиторской задолженности в анализируемом периоде, так как наличие дебиторской задолженности характеризует иммобилизацию (отвлечение оборотных средств предприятия из производственно - хозяйственного оборота). Дебиторская задолженность превышает кредиторскую задолженность почти в три раза. Такое положение дестабилизирует финансовое положение организации, ухудшает возможности нормального проведения производственного процесса.

На предприятии наблюдается увеличение величины основных средств и финансовых вложений, это может свидетельствовать о том, что предприятие ведет активную инвестиционную деятельность

Уровень платежеспособности в ОАО «СНХЗ» за анализируемый период ухудшается, так как объем собственных средств снижается на 34 112 млн. руб.

Общая величина заемных и привлеченных средств увеличилась на188 870 млн. руб., что усилило зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

К признакам удовлетворительного баланса относятся:

- увеличение валюты баланса в конце отчетного периода по сравнению с началом на 168 731 647 млн. руб.;

-темп прироста оборотных активов (145,8%) превышает темп прироста внеоборотных активов (107,03%);

Вместе с тем, у любой организации есть «проблемные» статьи баланса, которые фактически характеризуют неликвидные средства в составе активов. Для устранения «проблемных» статей баланса в дипломной работе были предложены следующие мероприятие по их снижению:

1).Снижение объемов и сроков погашения дебиторской задолженности предприятия.

2).Увеличение объемов реализации продукции.

3).Сдача в аренду свободных складских помещений.

4).Повышение контроля за незавершенным производством.

Для снижения объемов и сроков погашения дебиторской задолженности предприятию рекомендуется ввести в штат предприятия финансового менеджера по истребованию задолженности.

Конкуренция заставляет большинство фирм продавать товар и услуги в кредит. При этом уменьшаются запасы готовой продукции, сырья, но увеличивается дебиторская задолженность. Одним из важных факторов, влияющим на объем продаж является кредитная политика предприятия. Оптимальная кредитная политика по продаже продукции в кредит является важным направлением максимизации прибыли при принятом уровне риска.

Перед финансовым менеджером стоят две задачи - разработать и в дальнейшем придерживаться политики выдачи кредитов, а также вести мониторинг дебиторской задолженности с тем, чтобы вовремя корректировать кредитную политику.

Финансовому менеджеру предлагается создать компьютерный банк данных о клиентах, где будет содержаться типовая кредитная информация о покупателях, которая включает:

- бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках;

- расчетное число финансовых коэффициентов и их тренд;

- информацию от фирм-поставщиков, дающую представление о том, как платит потенциальный клиент - быстро или медленно;

- описание собственников и учредителей фирмы, их возможные финансовые трудности, проблемы:

- словесное описание условий деятельности фирм;

- обобщающий рейтинг компании, при этом используется компьютерная база данных.

В результате расширения финансового отдела усилится претензионная работа с потребителями, увеличится положительный денежный поток, т.е. снизится уровень дебиторской задолженности и затраты на привлечение заемных финансовых ресурсов.

Также предприятию предлагается сменить и расчетную политику в отношениях с дебиторами.

При оценке качества кредита можно использовать статистический метод оценки - мультипликационный дискриминационный анализ (МDА). По данному методу критическими факторами, определяющими способность покупателя своевременно оплатить товар в кредит, являются коэффициент критической ликвидности, коэффициент покрытия, а также период существования организации, предприятия. Одним из преимуществ МDА является то, что качество кредита покупателя оценивается простой количественной оценкой. Строится шкала, где каждому коэффициенту дается рейтинговая оценка в баллах.

Одним из резервов снижения затрат является сокращение прочих расходов, например, по содержанию складских помещений. ОАО «СНХЗ» имеет свободные площади, которые предлагается сдать в аренду.

При сдаче свободных площадей в аренду предприятие получит дополнительный годовой доход.

Так как на предприятии наблюдается увеличение незавершенного производства, рекомендуется провести инвентаризацию незавершенного производства в цехах, которая является одним из эффективных инструментов внутреннего контроля. Инвентаризация позволяет установить стоимость материалов незавершенных обработкой, неучтенный брак продукции и полуфабрикатов, вскрыть возможные недостачи и излишки материалов, возникшие вследствие совершенствования технологического процесса или его несоблюдения, сопоставить данные производственного операционного учета с записями в бухгалтерском учете, определить фактические отходы сырья и материалов.

При внедрении всех предложенных мероприятий ОАО «СНХЗ» получит возможность свободно использовать в обороте дополнительные 94 125 482,5 млн. руб. Подтверждением этому является расчет экономического эффекта от предложенных мероприятий.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 21.11.1996 № 129-ФЗ “О бухгалтерском учете”;

2. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ, утвержденное приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н;

3. Положение по бухгалтерскому учету “Бухгалтерская отчетность организации” (ПБУ 4/99), утвержденное Приказом Минфина РФ от 06.07.1999 № 43н;

4. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. «финансовый анализ». - М., 2004 - 325 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа.- М.: финансы и статистика, 2003 г. - 430с.

6. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента.. - М.: Финансы и Статистика, 2004 - 306 с.

7. Барногльц С.Б., Экономический анализ хозяйственной деятельности на современном этапе развития, М.:2003 - 305с.

8. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: пер. с англ. - М.: финансы и статистика, 2004 г.

9. Бочаров В.В.. Комплексный финансовый анализ.- СПб.:Питер,2005.-432с.:ил.-(Серия «Академия финансов»).

10. Методика экономического анализа деятельности промышленного предприятия / Под. Ред. Бужинского А.И., Шеремета А.Д.- М.:Финансы и статистика, 2003 - 124с.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ бухгалтерской отчетности. - М.: издательство «Дис», 2006 - 336с.

12. Ендовицкий Д.А.. Формирование и анализ показателей прибыли организации. //Экономический анализ. №11-2004. - с. 14-26

13. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М. издательство «Дис»,2006 - 304с.

14. Жминько А.Е. Сущность и экономическое содержание прибыли. //Экономический анализ. № 7-2008. - с.60-64

15. Экономика и статистика фирм: учебник. / Под ред. Проф. С.Д. Ильенковой. М.: финансы и статистика, 2005.

16. Ковалев В.В. Финансовый анализ. Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: финансы и статистика, 2006 г.- 381с.

17. Ковалев В.В., Волков О.Н.. Анализ хозяйственной деятельности предприятия-М.:ПБОЮЛ Гриженко Е.М.,2000.-424с.

18. Когденко В.Г. Практикум по экономическому анализу. Учебное пособие. М.: Перспектива, 2004. - 124 с.

19. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятий. Методы оценки. - М.: издательство «Дис», 2007 - 323с.

20. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово -экономической деятельности предприятия: учебное пособие для вузов/ под ред. Проф. Н.п. Любушина. - М.: Юнити - Дана, 2004.

21. Маркарян Н.А. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «Приор», 2004 - 425с.

24. Рафикова Н.Т., Бакирова Р.Р. О предпосылках индексного анализа прибыли и окупаемости затрат //Экономический анализ. № 14-2006. - с.15-20

25 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие.-М.:ИНФРА-М,2003.-256с.-(Серия «Вопрос-ответ»)

26. Самохвалова Ю.Н. Бухгалтерский учет и отражение в отчетности финансовых результатов. // Бухгалтерская отчетность организации. № 1-2006. - с.7-20

27. Толпегина О.А. Показатели прибыли: экономическая сущность и содержание //Экономический анализ. № 20-2008. - с.10-15

28. Трохина С.Д., Ильина В.А. Управление финансовым состоянием предприятия. //Финансовый менеджмент. №1 2005 - с15-18.

29. Шеремет А.Д., Ненашев Е.Д. Методика финансового анализа М :ИНФРА - М,2005.- 292с.

30. Шишкин А.К., Вартанян С.С., Микрюков В.А. Бухгалтерский учет и финансовый анализ на современном предприятии: практическое руководство. - М.: инфра - М, 2002 -352с.

31. Чечевицина Л.Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд.2-е,доп.и перер.- Ростов н/Д: изд-во «Феникс»,2003.-480с. (Серия профессиональное

Размещено на http://www.allbest.ru/