Овердрафтне кредитування на підприємстві ТОВ "Укртехбуд"

Так

Так

Так

Так

Точність

Всі операції по кредитах і позиках відображені в тому звітному періоді, в якому вони фактично здійснені.

Відсотки погашаються точно відповідно до договору.

Відсотки погашаються точно в строк.

Так

Ні

Так

Існування і виникнення

Заборгованість перед кредиторами, відсотки, що підлягають до оплати дійсно існують.

Дані інвентаризації підтверджують наявність зобов'язань перед кредиторами.

В обліку відображені факти кредитів і позик мали місце у звітному періоді.

Усі записи зроблені на підставі первинних документів і оформлені відповідно до нормативних документів з бух.обліку.

Так

Так

Так

Так

Представлення і розкриття

Кредиторська заборгованість правильно класифікована за видами, строками погашення та реальності стягнення.

Розкрита інформація про грошові кошти в іноземній валюті

Так

-

Оцінка

Правильність віднесення відсотків за кредит на собівартість продукції.

Правильність сплати відсотків за кредит відповідно до нормативних документів з бух.обліку.

Так

Так

На практиці при проведення аудиторської перевірки аудитор найбільш часто зустрічається з наступними видами порушень:

- відсутність договору позики або складання його з порушеннями, відсутність договору з банком про пролонгацію кредиту;

- неналежне ведення обліку (неправильна кореспонденція рахунків, відсутність аналітичного обліку;

- неправильний облік витрат щодо сплати відсотків за кредитами та позиками під час включення їх до собівартості;

- несвоєчасне погашення банківських позик та неправильне відображення їх в обліку;

- помилки під час списання з балансу кредиторської заборгованості, строк позовної давності по якій минув тощо.

Інформацію про обсяг виконаних процедур, їх результати, а також про висновки, зроблені на основі отриманих аудиторських доказів, аудитор відображає в аудиторських документах. У робочих документах містяться обґрунтування аудитором всіх важливих питань, по яких необхідно висловити своє професійне судження.

Обсяг робочих документів залежить від професійного судження аудитора. Немає необхідності і недоцільно документувати кожне питання, що розглядається аудитором. Робоча документація повинна містити інформацію про всі перевірених документах, операціях, фактах, а не тільки про тих, за якими робляться зауваження.

Узагальнюючи результати дослідження можна зробити висновок, що в ході перевірки аудитор використовує певну методику перевірки, що дозволяє йому отримати необхідні аудиторські докази для висловлення свого професійного думки щодо об'єкта, що перевіряється обліку. Протягом перевірки аудитор складає аудиторські документи, в яких фіксує всю необхідну інформацію, отриману при аудиті.

Глобалізаційні процеси, що визначають сьогодення та майбутнє нашої країни, відкривають як нові можливості для розвитку економіки, так і створюють для неї нові загрози, насамперед у фінансовій сфері. У сьогоднішньому фінансовому звіті з високою мобільністю коштів та швидким розвитком технологій платіжних операцій, засоби для відмивання доходів, одержаних злочинним шляхом, а також анонімність їх захисту, роблять фінансову злочинність однією з найбільших загроз економічній безпеці держави.

За останні роки в Україні прийнято багато нормативно-правових актів з метою протидії відмиванню брудних грошей, зокрема:

Закон України "Про фінансові послуги та державне регулювання ринків фінансових послуг" від 12.07.01 р;

Закон України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» від 14.10.14 р.

З урахуванням того факту, що згідно і з чинною на сьогодні редакцією Закону України «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму» №2258 від 18.05.2010 року і новою редакцією цього Закону, аудитори віднесені до спеціально визначених суб'єктів первинного фінансового моніторингу, на яких поширюється обов'язок здійснювати фінансовий моніторинг в ході виконання своєї професійної діяльності, а передача відповідної інформації до Служби Державного Фінансового моніторингу не важається порушенням їх професійної таємниці.

Тому удосконалення проведення аудиту банківських операцій на підприємстві, зокрема, овердрафтного кредитування має полягати у приділенні значної уваги сумнівним та незвичним операціям. Операції, які здійснюються клієнтами банків та фінансових установ, можуть бути віднесені до сумнівних та незвичних за одним з таких критеріїв:

1) обставини здійснення операції свідчать про відсутність зв'язку між операцією та характером діяльності хоча б одного з її учасників або про приховання чи перекручення відомостей про походження коштів чи про їх власника;

2) використання під час здійснення операції коштів без підтвердження джерела їх походження;

3) здійснення операції при незвичних або невиправдано заплутаних умовах (за рядом ознак така операція істотно відрізняється від характерних операцій, що здійснюються суб'єктами господарювання у тих самих галузях і сферах діяльності з аналогічними групами товарів (робіт, послуг);

4) наявність обґрунтованої підозри, що операція здійснюється відповідно до угоди, яка суперечить законодавству;

5) сума, на яку здійснено операцію, не відповідає фінансовому та майновому стану хоча б одного з її учасників;

а також у разі, якщо сума, на яку здійснюється фінансова операція, дорівнює чи перевищує 150 000 гривень або дорівнює чи перевищує суму в іноземній валюті, банківських металах, інших активах, еквівалентну 150 000 гривень, та має одну або більше таких ознак:

1) переказ коштів на анонімний (номерний) рахунок за кордон і надходження коштів з анонімного (номерного) рахунка з-за кордону; зарахування або переказ коштів у разі, якщо хоча б одна із сторін - учасників фінансової операції має відповідну реєстрацію, місце проживання чи місцезнаходження в державі, що віднесена Кабінетом Міністрів України до переліку офшорних зон, а також переказ коштів на рахунок, відкритий у фінансовій установі, зареєстрованій у зазначеній державі;

2) купівля-продаж за готівку чеків, дорожніх чеків, у тому числі інших платіжних інструментів або платіжних засобів чи засобів платежу;

3) зарахування або переказ коштів, надання або отримання кредиту (позики), здійснення інших фінансових операцій у разі, якщо хоча б одна із сторін - учасників фінансової операції має відповідну реєстрацію, місце проживання чи місцезнаходження в державі (на території), що не виконує чи неналежним чином виконує рекомендації міжнародних, міжурядових організацій, що провадять діяльність у сфері боротьби з легалізацією (відмиванням) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванням тероризму чи фінансуванням розповсюдження зброї масового знищення (в тому числі дипломатичне представництво, посольство, консульство такої іноземної держави), або однією із сторін - учасників фінансової операції є особа, яка має рахунок у банку, зареєстрованому у зазначеній державі (території). Перелік таких держав (територій) визначається відповідно до порядку, встановленого Кабінетом Міністрів України, на основі висновків міжнародних, міжурядових організацій, діяльність яких спрямована на протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, або фінансуванню тероризму чи фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення, і підлягає оприлюдненню;

4) фінансові операції з готівкою (внесення, переказ, отримання коштів);

5) здійснення розрахунку за фінансову операцію у готівковій формі;

6) зарахування коштів на поточний рахунок юридичної або фізичної особи - підприємця чи списання коштів з поточного рахунка юридичної або фізичної особи - підприємця, період діяльності якої не перевищує трьох місяців з дня реєстрації, або зарахування коштів на поточний рахунок чи списання коштів з поточного рахунка юридичної або фізичної особи - підприємця у разі, якщо операції на зазначеному рахунку не здійснювалися з дня його відкриття;

7) переказ коштів за кордон за зовнішньоекономічними договорами (контрактами), крім переказів коштів за договорами (контрактами), які передбачають фактичне постачання товарів на митну територію України;

8) обмін банкнот на банкноти іншого номіналу;

9) здійснення фінансових операцій з цінними паперами на пред'явника, які не депоновані в депозитарних установах;

10) здійснення операцій з векселями (крім фінансових казначейських векселів), ордерними цінними паперами;

11) перерахування або отримання коштів неприбутковою організацією;

12) здійснення фінансових операцій за правочинами, форма розрахунків за якими не визначена;

13) одержання (сплата, переказ) страхового чи перестрахового платежу (страхового чи перестрахового внеску, страхової чи перестрахової премії), крім сплати єдиного внеску на загальнообов'язкове державне соціальне страхування;

14) проведення страхової чи перестрахової виплати або страхового чи перестрахового відшкодування або виплати викупної суми, крім зарахування чи списання коштів на/з рахунки (рахунків) державних позабюджетних фондів;

15) виплата (передача) особі виграшу в лотерею, придбання фішок, жетонів, внесення особою в інший спосіб плати за право участі в азартній грі, виплата (передача) виграшу суб'єктом господарювання, який проводить азартні ігри;

16) надання кредитних коштів особі, яка є членом небанківської кредитної установи, в один і той самий день два рази і більше за умови, що загальна сума фінансових операцій дорівнює чи перевищує суму, визначену частиною першою цієї статті;

17) фінансові операції осіб, щодо яких встановлено високий ризик.

З урахуванням того факту, що з 2010 року аудитори згідно з чинним законодавством віднесені до спеціально визначених суб'єктів первинного фінансового моніторингу, а внесення дозволу на розголошення професійної таємниці Держфінмоніторингу і закріплення його у Законі Україні «Про аудиторську діяльність» відбудеться лише з 06.02.2015 року з набуттям чинності Закону України № 1702 «Про запобігання та протидію легалізації (відмиванню) доходів, одержаних злочинним шляхом, фінансуванню тероризму та фінансуванню розповсюдження зброї масового знищення» від 14.10.14 р., то питання фінансового моніторингу при здійсненні аудиту банківських операцій підприємства набувають особливого значення.

РОЗДІЛ 3. АНАЛІЗ ОВЕРДРАФТНОГО КРЕДИТУВАННЯ НА ПІДПРИЄМСТВІ ТА НАПРЯМИ ЙОГО УДОСКОНАЛЕННЯ

3.1 Аналіз овердрафтного кредитування на підприємстві

Сьогодні банки пропонують корпоративним клієнтам кілька способів надання кредитних коштів - це разові кредити, кредитні лінії, послуга овердрафту. Кожен з цих режимів кредитування має свої особливості, і, відповідно, буде переважний лише в конкретному випадку. Отже, порівняємо кожен з перелічених кредитних продуктів.

1. Послуга овердрафту - це надання позичальникові грошових коштів, шляхом кредитування банком його розрахункового рахунку, при недостатності або відсутності на рахунку коштів, з метою оплати його розрахункових документів.

Заборгованість за послуги овердрафту автоматично списуються за рахунок надходжень на розрахунковий рахунок клієнта, таким чином, підприємство може регулювати оплату відсотків. Якщо на рахунок підприємства йдуть постійні, валові грошові надходження, то середня щомісячна ефективна ставка по кредиту знижується.

Варто ще раз підкреслити, що сфера застосування послуги овердрафту обмежена: послуги овердрафту використовуються тільки на поповнення оборотних коштів. У зв'язку з цим виникають й інші обмеження, такі як, термін видачі: максимальний термін , на який можна отримати овердрафт , становить один рік.

2. Разовий кредит - традиційна форма комерційного кредитування, що дозволяє повною мірою задовольнити потреби малого та середнього бізнесу в позикових коштах. Разовий кредит передбачає одноразову зарахування всієї суми з позичкового рахунку на розрахунковий рахунок позичальника.

Даний різновид кредитування найбільш вигідний, насамперед, для інвестицій, наприклад, для придбання обладнання, автотранспорту, нерухомості.

Взяти разовий кредит доцільно в тому випадку, коли заздалегідь відома конкретна сума операції і передбачається разове перерахування коштів контрагенту позичальника.

Існує кілька способів погашення кредиту - аннуїтетними і диференційованими платежами. Графік погашення кредиту вибудовується індивідуально для кожного клієнта банку, з урахуванням особливостей його бізнесу. Разові кредити, на відміну від послуги овердрафту, видаються на тривалий термін - найчастіше, кілька років.

3. Кредитні лінії. За кредитними лініями банком можуть бути встановлені ліміт видач або ліміт заборгованості, в залежності від цього, вони розрізняються за своїм призначенням.

Так, відкриття кредитної лінії з лімітом видачі буде вигідно підприємцям, які планують зробити інвестиції у свій бізнес, впродовж певного періоду часу. Тобто, коли сума кредиту потрібна не відразу, а в міру необхідності проведення інвестицій. А такий банківський продукт, як кредитна лінія з лімітом заборгованості, призначений для поповнення оборотних коштів позичальника.

4. Кредитна лінія з лімітом видачі - це надання грошових коштів на розрахунковий рахунок позичальника окремими траншами (частинами) у міру необхідності. При цьому загальна сума всіх виданих траншів не може перевищувати встановленого кредитним договором ліміту видачі. Така вибірка коштів дозволяє позичальникові заощадити на оплаті відсотків, бо вони нараховуються на фактичну суму заборгованості. Можливість вибирати лінії траншу - це головна відмінність кредитної лінії від стандартного кредиту. Кожен транш по кредитній лінії видається на підставі заявки без оформлення кредитного договору.

Кредитування в режимі кредитної лінії має переваги порівняно з разовим кредитом, тому дозволяє клієнтам банку раціонально і оперативно розпоряджатися кредитними ресурсами і значно економити час.

Для кредитної лінії з лімітом видачі обов'язково затверджується графік погашення.

Кредитна лінія з лімітом заборгованості дозволяє позичальникові в період дії кредитного договору неодноразово отримувати кредит окремими траншами і гасити достроково якими сумами. При цьому максимально допустимий розмір одноразової заборгованості за сумою основного боргу на кожен момент дії договору не може перевищувати встановленого ліміту заборгованості.

Даний продукт особливо цікавий підприємцям, які працюю за контрактами, договорами тощо. Позичальник має право вибирати кредитні кошти частинами і повністю завантажити їх на розрахунковий рахунок. Графік погашення в даному випадку не встановлюється, клієнт за бажанням гасить і вибирає кредитну лінію.

Таким чином, кожен режим кредитування має свою специфіку і свій економічний сенс. Вибір оптимального в більшості випадків залежить безлічі факторів, головні з яких - профіль діяльності та характер профінансованих за рахунок кредитних ресурсів банку угод.

Кожна банківська послуга має певні переваги та недоліки. Обґрунтування використання послуги овердрафту підтверджується певними перевагами:

- швидкість проведення платежів;

- надається без застави, тож відсутні витрати, пов'язані з оформленням заставного майна;

- не передбачає перевірки цільового використання, а отже платежі можуть здійснюватися на власний розсуд позичальника;

- погашається автоматично - за рахунок щоденних надходжень;

- у разі погашення овердрафту в день, коли виникла заборгованість, відсотки за користування кредитними коштами не сплачуються взагалі [42].

Незважаючи на ряд переваг, послуга овердрафту, як і кожна економічна категорія, має певні недоліки, серед яких можна виділити наступний перелік.

Послуга овердрафту погашається за вимогою, банк рідко використовує це право, але існують три ситуації, в яких банк змушений ним скористатися:

1) коли банку потрібно зменшити зобов'язання;

2) коли регулюючі органи приймають рішення про скорочення кредитування, то, в першу чергу зупиняють надання послуги овердрафту;

3) коли погіршується фінансовий стан позичальника [40].

Проте найголовнішим недоліком є те, що відсотки за послуги овердрафту набагато більші, ніж за звичайним кредитом. І погашати його треба відразу ж і повністю, а не частинами.

Незважаючи на легкість і зручність механізму застосування, послуги овердрафту - досить потужний інструмент поточного фінансування бізнесу. Вона дає можливість залучити додаткові кошти на розвиток, закуповувати більше товару та надавати відстрочку своїм контрагентам. А також надає запас ліквідності, який можна використовувати, коли немає можливості вилучати кошти з обороту. Крім того, використання послуги овердрафту економить як гроші, так і найголовніший ресурс - час [40].

Ранжування банків за процентними ставками представлено на рис. 3.1.

Рисунок 3.1 - Середній рівень відсоткових ставок по кредитам у 2013 році

Аналізуючи ринок кредитних послуг України на рисунку 3.1 , а саме надання послуги овердрафту, слід зазначити, що лише близько 15 банків з 40, що працюють з малим і середнім бізнесом, готові надавати послуги овердрафту без застави. Станом на кінець 2013 року середні ставки на бланкові овердрафти становили 22-23% річних.

Середні ставки за заставними овердрафтми знаходилися в межах 21-22% річних (рисунок 3.2).

Рисунок 3.2 - Середні ставки за заставним овердрафтом

Аналізуючи рисунорк 3.2 слід звернути увагу, що у вище зазначеному графіку показані середні значення (якщо кілька продуктів, то вони були агреговані) і не враховані додаткові тарифи і комісії банків, а також вартість обслуговування рахунку, що також можна розглядати як складову ефективної ставки. Тому дана інформація може носити виключно рекомендацію за ціновим орієнтирами і використовуватися для маркетингових активностей банку. Зокрема, у передноворічний період активних продажів деякі банки могли б запропонувати низькі процентні ставки, компенсувавши їх підвищеної комісією, що і видно з практики, тим більше клієнтам це часом більш вигідно.

Основні характеристики послуги овердрафту декількох основних гравців ринку банківських послуг для клієнтів малого та середнього бізнесу на початок листопада представлені в таблиці 3.1.

Таблиця 3.1 - Основні характеристики овердрафтного кредитування на початок листопада 2013 року

Назва банку	Застава/ бланк	Сума, тис. грн.	Л/О, %	Відсоткова ставка	Комісія	Термін, міс.	ДС, днів	Основні зміни за місяць
Приват Банк	- / *	1 - 500		0 - 24%	0,9%	від 12	90/ 30	Без змін
Райфайзен Банк Аваль	* / *	5 - 2000 / 3000	до 50	17 - 23%	0 - 1%	12 - 36	90/ 30	Ставки знижені:
								90 днів: 23-24%,
								30 днів: 19-21%
Credite Agricole	- / *	10 - 1000	10 / 40	20 - 23%	1%	12	90	Без змін
Форум Банк	* / *	40 - 500 / 4000	30 / 50	23%	0,5%	6 - 12	немає	Термін для нового клієнта - 6 місяців, для старого - 12.
Укрсоц Банк	* / *		50	22%	2%	12
Uniersal Bank	- / *	15 - 300	30	23 - 24%	1,5%	12	немає	Ліміт 200/300 тис.грн. для нових/старих клієнтів. 23% для юр. осіб, 24% для приватних підприємців
УкрСибБана	* / *	2000	40	18,9 - 20,9%	2%	12	30	Погодинна абонплата від 0,01% річних
Прокредит Банк	* / *	500 / 8000	30	20 -22%	500+1 грн.	24	немає	2 продукта: "Овердрафт" та "Оптимальний старт". Без змін.
ПУМБ	* / -	3	30	19%	1,00%	12	30
Дельта Банк	* / *	1 - 500	30	28%	1%	12%	30%

Пояснення до таблиці 3.1:

1) застава / Бланк - наявність послуги овердрафту із заставним забезпеченням і без (бланковий овердрафт),

2) Л / О -% ліміту овердрафту до оборотів за поточним рахунком (або в тому ж банку, або для нових клієнтів - в інших банках), де, наприклад, 30/50 - ліміт для нових (30%) та існуючих (50 %) клієнтів.

3) % - процентна ставка, % річних; може бути диференційована залежно від різних умов продукту, в основному, - терміну користування кредитними коштами.

4) ДС, днів - дебетове сальдо.

Наведені в таблиці 3.1 дані свідчать про різноманітність, запропонованих банками, кредитних умов послуги овердрафту. Лише при детальному аналізі, підприємство може обрати достойну програму.

З таблиці 3.1 очевидно, що на ринку вже досить велика кількість банківських продуктів представлено з без заставною послугою овердрафту і з терміном дебетового сальдо більше 30 днів. Окремо слід виділити ПриватБанк з його кредитним продуктом «Кредитний ліміт на рахунок» з максимальним лімітом 500 тис. грн., пільговим періодом користування кредитними коштами (за аналогією кредитних карт) і оформленням ліміту послуги овердрафту без проведення фінансового аналізу та документального оформлення. Таким чином, Приватбанк підтверджує те, що послуга овердрафту є по суттю не кредитним продуктом, а частиною сервісів щоденного банківського обслуговування. В результаті, 290 000 клієнтів ПриватБанку мають кредитні ліміти на розрахункових рахунках .

ТОВ «Українські технології будівництва» має розрахунковий рахунок та користується послугою овердрафту в Приват Банку.

Приват Банк має наступні умови кредитування послуги овердрафту:

- термін укладення договору - 12 місяців з можливістю пролонгації за згодою сторін;

- комісія за пролонгацію договору не стягується;

- період безперервного використання коштів становить 30 днів з моменту появи негативного залишку на рахунку на кінець дня;

- диференційована за часом використання кредитних коштів процентна ставка надає можливість управляти витратами за послуги овердрафту самостійно;

- відсутність додаткових комісій;

- послуга овердрафту може надаватися в бланковій формі (без застави) і забезпеченим (із заставою);

- визначення ліміту кредитування ґрунтується на комплексному аналізі фінансових потоків підприємства в сукупності з його фінансовим станом, відповідно до документів бухгалтерської звітності;

- повністью погасити послугу овердрафту необхідно впродовж 30 днів з моменту виникнення першого мінуса.

Умови процентних ставок для клієнтів малого та середнього бізнесу представлені в таблиці 3.2.

Таблиця 3.2 - Відсоткові ставки за послуги овердрафту в Приват Банку

Термін використання послуги овердрафту	Відсоткова ставка, %
1 - 3 дні	22
4 - 7 днів	23
8 - 15 днів	25
16 - 30 днів	26
Більше 30 днів	52

Відсоткові ставки, представлені в таблиці 3.2 свідчать про залежність терміну використання послуги овердрафту від вартості даної послуги. При чому середня ставка по кредитуванню складає 24% річних.

ТОВ «Українські технології будівництва» активно користується послугою овердрафту. При виникненні розривів між дебіторською та кредиторською заборгованістю є доцільним скористатися короткостроковим кредитом, при цьому сплативши певні відсотки. В таблиці 3.3 представлені сума кредитних коштів за послуги овердрафту та кількість відсотків, які сплатило підприємство в 2013 році.

Дані таблиці 3.3 свідчать про те, що за рік користування овердрафтним кредитуванням, підприємство сплатило відсотків на суму 7090 грн.

Таблиця 3.3 - Використання овердрафтного кредитування підприємством ТОВ «Українські технології будівництва» у 2013 році

Період	Термін, дні	Необхідна сума, тис. грн.	Сплачені відсотки, грн.
Січень	10	20	136,99
Лютий	4	54	136,11
Березень	22	89	1394,74
Квітень	14	77	738,36
Травень	7	19	83,81
Червень	8	50	273,97
Липень	20	102	1453,15
Серпень	15	62	636,99
Вересень	2	15	18,08
Жовтень	29	35	723,01
Листопад	12	75	616,44
Грудень	28	44	877,59
Всього	171	642	7089,23

Якщо би ТОВ «Українські технології будівництва» обрало стандартний шлях фінансування і потрібні їм 642 тис.грн. взяло би у звичайний кредит на рік, то при сплаті 24% річних у 2013 році їм би довелося віддати в Банк 41 040 грн., що майже в 6 разів більше, ніж при використанні овердрафтного кредитування. Отже, використання даного виду кредитуваня підприємством є доцільним і економічно обґрунтованим.

3.2 Розробка рекомендацій з удосконалення овердрафтного кредитування в ТОВ «УКРТЕХБУД»

Перш ніж розробляти рекомендації з удосконалення організації використання послуги овердрафту потрібно розглянути проблеми та перспективи розвитку організації використання послуги овердрафту в контексті грошово-кредитної системи України.

Будучи найважливішою сферою діяльності банків, кредитування робить істотний вплив на розвиток економіки. За допомогою банківських кредитів надається фінансова підтримка ведучим і соціально значущим підприємствам, населенню, що позитивним чином впливає на розвиток реального сектора економіки.

Кредитний ринок України відстає по своєму розвитку від аналогічних структур Західних країн і навіть РФ, але він переймає прогресивні тенденції, які можна застосовувати при склалася в нашій країні економічної ситуації [45].

Найбільший вплив на формування кредитного ринку в Україні мають такі зовнішні фактори:

1) здійснювана Національним банком України жорстка грошово-кредитна політика;

2) політика рефінансування комерційних банків;

3) інфляційні процеси в економіці;

4) валютне регулювання, зокрема: девальвація національної грошової одиниці;

5) рівень емісії грошових коштів;

6) наявність зовнішніх джерел фінансування.

Основними ж внутрішніми факторами є:

1) структура ресурсної бази комерційних банків;

2) якість кредитного портфеля;

3) наявність і структура клієнтської бази [44].

Основна мета грошово-кредитної політики України в свою чергу це - сприяння розвитку всіх секторів економіки, забезпечення внутрішньої і зовнішньої стабільності національної грошової одиниці.

Програмою соціально-економічного розвитку України в найближчі роки у зв'язку з теперішньою політично-економічною ситуацією передбачається підвищити роль банківського сектора як ефективного механізму акумуляції вільних грошових коштів та їх інвестування в реальний сектор економіки. Передбачається забезпечити зміцнення фінансової стійкості банківської системи, розширення ресурсної бази банків та підвищення її якості, наближення принципів і практики банківського нагляду до міжнародних та європейських стандартів.

Для підтримки пріоритетних галузей і виробництв держава повинна використовувати економічні методи, включаючи кошти бюджетів для пільгування процентних ставок, податкові пільги та гарантії. Планується забезпечити розвиток фінансово-кредитної системи країни за рахунок залучення вітчизняних і зарубіжних інвестицій, більш повного використання можливостей вільних економічних зон.

Особлива увага приділяється створенню умов гарантування вкладів населення в банках. Воно повинно забезпечити за рахунок відповідної законодавчо-нормативної бази, централізованих фондів банків і створення фондів гарантування вкладів.

Грошова пропозиція в національній валюті має формуватися в обсягах, достатніх для забезпечення економіки розрахунково-платіжними засобами і адекватних заплановани по роках темпами зростання реального ВВП і цін.

Найважливіші інструменти грошово-кредитної політики (обов'язкові резерви, операції на відкритому ринку, рефінансування банків, депозитні операції, процентна політика) будуть формуватися на рівнях і в пропорціях, які забезпечують підтримку цільових параметрів інфляції та курсу долара. Жорсткість грошово-кредитної політики буде головним чинником забезпечення послідовного зниження темпів інфляції.

Політика обмінного курсу української гривні повинна бути орієнтована на зниження інфляції, поповнення офіційних валютних резервів країни. При формуванні валютного курсу української гривні необхідно враховуватися умови зовнішньої торгівлі, і насамперед, коливання світових цін на товари, зміна крос-курсів валют країн, що є її економічними партнерами [42].

В Україні поступово розвиваються кредитна система, адекватна ринковим відносинам, і ринок позикових капіталів. Разом з тим у трансформаційній економіці діють фактори, які гальмують дані процеси, пов'язані з недостатньою розробкою загальної макроекономічної стратегії трансформації національної економіки, незрілістю ринкових відносин, кризою виробництва, інфляцією, відсутністю чітких правових основ ринкового механізму кредитування і низьким рівнем розвитку кредитної системи. У таких умовах перерозподіл кредитних ресурсів призводить до переливу позикових капіталів зі сфери виробництва в сферу обігу, сприяючи порушенню макроекономічної збалансованості. Певною мірою це пояснюється тим, що в період трансформації економіки відбувається зміна державно-адміністративної кредитної системи, відновлюються принципи, функції, інструменти ринкової кредитної системи і формується кредитна інфраструктура.

Україна є достатньо ізольованою від зовнішніх кредитів та інвестицій, має незначні загальні обсяги активів кредитної системи по відношенню до ВВП.

Велика частина національного багатства не залучена в національний обіг, тобто функціонуюча кредитна система країни не в змозі акумулювати і продуктивно використовувати наявні ресурси. Активи всієї кредитної системи України становлять лише 40 % від розміру ВВП, що вкрай мало. Як мінімум, ресурсна база кредитної системи повинна бути порівнянна з ВВП.

Багато проблем накопичилося також в організації та механізмі функціонування в інших інституційних ланках кредитної системи - страховому секторі , небанківських кредитно-фінансових інститутах [42].

По суті в Україні з небанківських кредитно-фінансових установ отримав розвиток лише страховий сектор. Так само, як і в банківській сфері, багато страхових компаній в силу своєї фінансової неспроможності збанкрутіло. Намітилася тенденція укрупнення та об'єднання страхових компаній. В силу своєї малопотужність страхові компанії мають, зазвичай, незначними кредитними ресурсами.

Що стосується інших небанківських кредитно-фінансових інститутів, то в більшості своїй вони не набули значного розвитку в країні.

Інші структурні елементи кредитної системи, характерні для більшості промислово розвинених країн, не отримали розвитку. Це стосується недержавних пенсійних фондів, трастових компаній, благодійних фондів, інститутів спільного інвестування, кредитних спілок тощо [45].

Все це є свідчення того, що багато сторін діяльності кредитно-фінансових установ і розвиток кредитної системи в цілому в країні потребує подальшого вдосконалення.

Об'єктивна необхідність реформування кредитних відносин в нашій країні диктує доцільність переходу від банк-орієнтованої до ринково- орієнтованої кредитній системі, оскільки, як свідчить досвід країн з ринковою і трансформаційною економіками, від ефективності кредитних відносин, величини внутрішніх накопичень і активності фінансово- кредитних установ залежать стабільність економіки, її структурна адаптація та економічне зростання.

Банк-орієнтована кредитна система в країнах з розвиненою ринковою економікою являє собою модель, в якій ядро утворюють банківські кредитні відносини і банківські інститути як організатори розрахунково-платіжних відносин за участю кредиту (причому на частку банків припадає більше 50 % активів національної кредитної системи); а підсистему формує мережу небанківських фінансово-кредитних інститутів: факторингові та лізингові компанії, фінансово-кредитні установи, що обслуговують обіг цінних паперів, страхові та недержавні пенсійні фонди, ломбарди, кредитні кооперативи і товариства.

Ринково-орієнтована кредитна система є моделлю, в якій основу складають кредитні інструменти і кредитні знаряддя обігу грошово- фінансового ринку. Підсистемами даної кредитної системи виступають: національна банківська система (менше 50 % в активах кредитної системи); інноваційна підсистема (факторингові та лізингові компанії); фінансово- кредитні установи, що обслуговують обіг цінних паперів; страхові організації; пенсійні та благодійні фонди; архаїчна підсистема (ломбарди, кредитні кооперативи та товариства) [48].

Стратегічною метою реформування кредитних відносин в Україні є формування і функціонування ефективної кредитної системи, яка:

а) створить передумови для розвитку ринкової економіки через прискорення процесу приватизації державної власності, розвиток приватного підприємництва, ринкової інфраструктури тощо;

б) стимулюватиме розвиток реального сектора економіки;

в) забезпечить реалізацію механізму довгострокового вкладення грошових коштів;

г) створить умови для входження у світову кредитну систему.

Розглянемо роль послуги овердрафту безпосередньо в системі кредитних відносин:

? застосування послуги овердрафту дозволяє збільшити і прискорити рух капіталу в економіці;

? послуга овердрафту володіє купівельної здатністю;

? послуга овердрафту прискорює оборот ресурсів;

? послуга овердрафту створює додаткові платіжні кошти в економіці;

? послуга овердрафту володіє силою множення доходів від капіталу за рахунок переходу основного капіталу в оборотний;

? послуга овердрафту є універсальною формою задоволення короткочасних потреб клієнта, які раптово з'явились;

? послуга овердрафту надається в безготівковому порядку і всі платежі здійснюються з розрахункового (поточного) рахунку клієнта [45].

За оцінками респондентів ступеня важливості овердрафту дніпропетровської газети «Работа полюс зарплата» виявлено наступні тенденції, представлені на рисунку 3.3 [46].

Виходячи з рисунку 3.3 можна стверджувати, що послуга овердрафту є достатньо важливою для споживачів даного банківського продукту.

На рисунку 3.4 представлені причини, що перешкоджають використанню в більшій мірі овердрафту, за даними опитування газети «Работа плюс зарплата» [46].



Рисунок 3.3 - Оцінка респондентами ступеня важливості овердрафту

Рисунок 3.4 - Причини, що перешкоджають отриманню овердрафту

Виходячи з рисунку 3.4 можна стверджувати, основною причиною, що перешкоджає отриманню послуги овердрафту є слабка поінформованість.

Збільшення попиту послуги овердрафту призведе до конкуренції даного банківського продукту, а отже і більш лояльного ставлення банків до кредиторів. Для виявлення альтернативної множини удосконалення організації овердрафтного кредитування на підприємстві використано морфологічний метод. В таблиці 3.4 надано альтернативні варіанти удосконалення використання підприємством овердрафтного кредитування.

Таблиця 3.4 - Удосконалення організації овердрафтного кредитування

Параметр системи	Можливе значення параметру	Кількість варіантів
1. Удосконалення процесу прийняття рішення про вибір способу фінансування діяльності	1) оволодіння інформаційною базою банків, які надають послуги овердрафту; 2) аналіз альтернатив отримання необхідного фінансування (послуга овердрафту, лізинг, факторинг тощо).	2
2. Створення організаційних передумов для отримання послуги овердрафту	1) отримання відсоткових пільг за користування розрахунковим рахунком та послугою овердрафту в банку; 2) збільшення обігу грошових коштів на під-приємстві, що викличе більшу довіру банку.	2
3. Залучення більшої кількості кредиторів	1) розміщення заяв на отримання банківських послуг в банках; 2) стабільність та позитивна динаміка доходів підприємства; 3) відкриття розрахункових рахунків в декількох банках.	3

Виходячи з таблиці 3.4 можна стверджувати, що загальна кількість альтернативних варіантів удосконалення організації використання послуги овердрафту: 2х2х3 = 12.

Для вирішення кількісної (оцінити ступінь досягнення спільної мети, а також цілей кожного рівня) та якісної задач (встановити склад елементів на кожному рівні і взаємозв'язок і між ними) використано метод дерева цілей, який представлено на рисунку 3.5.

Виходячи з рисунку 3.5 можна стверджувати, що ціль з удосконалення ви-користання послуги овердрафту на даний момент часу досягнута на 0,573, тобто 57,3%.

Рисунку 3.5 - Дерево цілей з розрахунковими показниками

Таким чином, послуга овердрафту в своєму розвитку має пройти шлях вдосконалення в використанні підприємством, проте незважаючи на недоліки дана послуга буде залишатися однією з найпопулярніших банківських послуг. Ця вигідно і для банків, і для підприємств, тому, незважаючи на збереження нестабільної фінансової ситуації, і високих ризиків, пов'язаних з кредитуванням, банки будуть активно нарощувати пропозицію в цьому секторі.

При остаточному виборі фінансування підприємницької діяльності заключний вибір кращої альтернативи залежить від стратегії підприємства. Оскільки у зв'язку з теперішньою економічно-політичною ситуацією в крайні та нестабільністю національної валюти найкращою альтернативою є:

? детальний аналіз альтернатив вибору шляху отримання необхідного фінансування (послуга овердрафту, лізинг, факторинг тощо) ;

? отримання відсоткових пільг за користування розрахунковим рахунком та послугою овердрафту в банку;

? для залучення більшої кількості кредитних пропозицій необхідно розмістити максимально можливу кількість заяв на отримання банківських послуг в банках.

3.3 Порівняння результатів застосування економіко-математичних моделей для прогнозування витрат підприємства на овердрафтне кредитування

З початком економічної кризи за визначенням деяких експертів такий банківський продукт як овердрафт економічно нерентабельний для банків. І як наслідок послуга овердрафту можливо зникне з банківської продуктової лінійки. Насправді, така точка зору хибна і тому можливість втратити подібний продукт, як використання послуги овердрафту безпідставна.

Від надання послуги овердрафту мало хто збирається відмовлятися. Просто така форма сервісу так само схильна антикризовим планам банків, як і будь-який інший спосіб кредитування в сучасних кризових умовах. Навіть, якщо й існують банки, які тимчасово припинили надавати цю послугу, то наполегливі клієнти однаково можуть наполягти, наприклад, на безкоштовному випуску кредитної карти до вже нарахованої зарплатні. У такому випадку, погашення заборгованості по кредитній карті відбувається автоматично при зарахуванні заробітної плати, тобто фактично основна переваги послуги овердрафту зберігається [47].

Очевидний факт, що за останні півроку ринок змінився, так як політична криза негативно відбивається на банківській системі Україні. Такі зміни не втішні: значно зросли ставки за картковими кредитами, посилилися вимоги до позичальників, банки стали більш ретельно оцінювати позичальників. Деякі банки все-таки перестали випускати кредитні карти, але такий продукт вкрай цікавий і банкам, і позичальникам, тому незважаючи на уповільнення, зростання ринку послуг овердрафту в Україні продовжиться. Не уникнути тієї ситуації, що в найближчі час банки будуть з обережністю підходити до надання послуг овердрафту новим клієнтам. Можливо і зовсім відбудеться зміщення в бік наявних клієнтських баз, тобто перевірених клієнтів.

Слід зауважити, що в докризові часи банки були схильні довіряти більше тим клієнтам, які, наприклад, мали в банку дебетовий рахунок або ставилися до «зарплатних проектах». Швидше за все ця лінія для банків стане домінуючою в політиці надання послуги овердрафту. Одразу помітно дві переваги: стимулювання споживчої активності у постійних клієнтів і мінімізація ризиків, так як клієнти вже перевірені, з гарною кредитною історією.

Експертна думка про величину зниження темпу зростання простіше виразити через співвідношення значень «до» і «після», наприклад, в докризовий час зростання обороту за послугу овердрафту міг доходити до 50 % на рік, а в поточний же період можливе падіння до 10 %.

Сьогодні більшість аналітиків стверджує, що на даний час питання про те, варто чи ні сьогодні простим позичальникам вдаватися до послуги овердрафту має вирішуватися окремо і мати індивідуальний підхід. Якщо клієнт впевнений у собі і готовий нести боргові зобов'язання, вміє добре планувати власний бюджет, а також упевнений в стабільності поточних джерел доходу, то ця послуга буде комфортна і послужить хорошим доповненням фінансових можливостей [50].

У економічній літературі наводиться багато прикладів використання математичних моделей для аналізу підприємницької діяльності. Важливе значення надається методам математичної статистики та економетрики.

Для будь-якого підприємства є важливим проведення аналізу динаміки, складу і структури доходів і витрат організації поглиблюється за допомогою коефіцієнтних методів, що характеризують ступінь ефективності використання (витрачання) цих коштів, виходячи з даних. На рисунку 3.6 продемонстровано динаміку зміни доходів і витрат ТОВ «Українські технології будівництва» за період 2010-2013 рр.

Рисунок 3.6 - Динаміку зміни доходів і витрат за 2010-2013 рр, в тис. грн.

Як видно з рисунку 3.7 за чотири аналізовані роки сума чистого доходу була майже тотожною зальним витратам. Проте чітко простежується позитивна динаміка зростання як доходів, так і витрат, що є свідченням збільшення обороту грошового потоку на підприємстві.

Метою дослідження впливу витрат на використання послуги овердрафту на підприємства є порівняння економетричних апаратів моделювання з допомогою часових трендів для прогнозування майбутніх витрат ТОВ «Українські технології будівництва».

Важливим інструментом математичного моделювання та прогнозування є аналіз динамічних рядів часових трендів. Для аналізу тенденції процесу, та прогнозування з урахуванням закономірностей попередніх періодів широко застосовується залежність, яка називається рівнянням тренда:

(3.1)

де f(t) і е₁ - відповідно детермінована невипадкова і стохастична випадкова компоненти процесу.

Екстраполяцію тренда можна використати, якщо розвиток явища дуже благотворне описується побудованим рівнянням і умови, які визначають тенденцію розвитку в минулому, не зміняться у майбутньому.

Найчастіше в макро- та мікроекономічних дослідженнях використовуються такі типи залежностей, що описують рівняння тренда:

лінійна: ;

степенева: ; ((3.2)

логарифмічна: ;

поліноміальна: .

де а₀, а₁, а₂ - невідомі параметри, які потрібно оцінити.

Застосовуються також експоненційні, показникові, гіперболічні, логістичні криві, крива Гомперця та ін.

Необхідні параметри рівнянь знаходяться методом найменших квадратів мінімізацію суми квадратів відхилень фактичних даних від теоретичних:

((3.3)

де р - кількість невідомих параметрів у рівнянні

- реальні значення прогнозованого показника;

- теоретичні значення, обчислені з допомогою рівнянь трендів.

Мінімум функції досягається, коли частинні похідні першого порядку від цієї функції за змінними дорівнюють нулю.

В дослідженні розглянуто процес знаходження необхідних параметрів рівнянь методом найменших квадратів для лінійного, квадратичного, логарифмічного та степеневого часових трендів.

У випадку лінійного рівняння умова (3.3) буде мати вигляд:

(3.4)

Для знаходження параметрів а₀, а₁ одержано таку систему нормальних рівнянь:

(3.5)

Якщо розглядати логарифмічну модель, то умова (3.3) набуває вигляду:

(3.6)

і для знаходження а₀, а₁ матимемо таку систему нормальних рівнянь:

(3.7)

Шляхом логарифмічного перетворення степеневу криву можна інтегрувати у логарифмічну та розрахувати необхідні параметри аналогічно до попереднього випадку. Справді, якщо про логарифмувати обидві чистини рівняння степеневого тренда, то отримаємо:

або . (3.8)

Зробивши заміну , , одержимо . Тоді умову (3.1) запишемо так:

(3.9)

Система нормальних рівнянь у цьому випадку матиме вигляд:

(3.10)

Розв'язавши цю систему рівнянь, знайдемо коефіцієнти а₀, а₁

Для поліноміального рівняння тренда умова 3.3 виглядає так:

(3.11)

Тоді система нормальних рівнянь для знаходження а₀, а₁, а₂ буде такою:

(3.12)

Для проведення моделювання за допомогою рівнянь часових трендів розглянемо дані про рентабельності діяльності підприємства у 2013 (таб. 3.5).

Таблиця 3.5 - Сума витрачених коштів за користування послугою овердрафту та рентабельності діяльності підприємства у 2013 році

Період	Сплачені відсотки, грн.
Січень	136,99
Лютий	136,11
Березень	1394,74
Квітень	738,36
Травень	83,81
Червень	273,97
Липень	1453,15
Серпень	636,99
Вересень	18,08
Жовтень	723,01
Листопад	616,44
Грудень	877,59

Дані в таблиці 3.5 свідчать про те, що сплачені відсотки за послуги овердрафту діяльності постійно коливалась, тобто у підприємства немає чіткої впевненості на майбутнє щодо можливих витрат.

Для цих даних побудовано лінійний, степеневий, логарифмічний та поліноміальний часові тренди, за допомогою яких отримано прогнозний обсяг місячних витрат підприємства на наступні два періоди.

Прогнозні моделі наведено на рисунках 3.7 - 3.11. Побудова прогнозної моделі здійснюється за допомогою табличного редактору Microsoft Excel для Windows. На основі фактичних даних за попередні періоди (дані таблиці 3.5) будується діаграма, на яку додається лінія тренду і прогнозу на 2 періоди.

Рисунок 3.7 - Прогноз витрат на овердрафт ТОВ «УКРТЕХБУД» на основі лінійного часового тренду, в грн

За допомогою моделей обчислено прогнозовані значення обсягу витрат на овердрафтне кредитування підприємства на майбутні два місяці і занесено до таблиці 3.6.



Рисунок 3.8 - Прогноз витрат на овердрафт ТОВ «УКРТЕХБУД» на основі степеневого часового тренду, в грн

Рисунок 3.9 - Прогноз витрат на овердрафт ТОВ «УКРТЕХБУД» на основі логарифмічного часового тренду, в грн

Таблиця 3.6 - Прогнозовані значення

Період (t)	Лінійна модель (yлін)	Степенева модель (yст)	Логарифмічна модель (yлог)	Поліноміальна модель 2-го ступіню (yп2)	Поліноміальна модель 3-го ступіню (yп3)
Січень 2014 р.	978	820	789	432	1020
Лютий 2014 р.	717	701	824	315	1209



Рисунок 3.10 - Прогноз витрат на овердрафт ТОВ «УКРТЕХБУД» на основі поліноміального часового тренду другого ступеню, в грн

Рисунок 3.11 - Прогноз витрат на овердрафт ТОВ «УКРТЕХБУД» на основі поліноміального часового тренду третього ступеню, в грн

За результатами моделювання, як наочно видно з рисунків 3.8 - 3.12 та розрахованих даних таблиці 3.6 найбільш наближені значення до фактичних показників прибутку ТОВ «Українські технології будівництва» було отримано на основі поліноміальної моделі другого та третього ступеню. Відповідно, і прогнозні значення за цими моделями є найбільш достовірними.

Лінія тренда найбільшою мірою наближається до наведеної на діаграмі залежності, якщо значення R-квадрат (число від 0 до 1, яке відображає близькість значень лінії тренда до фактичних даних; воно також називається квадратом змішаної кореляції) дорівнює або близько до 1.

Отже, розрахувати, який обсяг витрат овердрафтне кредитування буде мати ТОВ «Українські технології будівництва» у будь-який період в майбутньому можна за формулою (прогнозною моделлю):

y = 81,31х³-790х²+1980х - 310,4, (3.13)

де у - розмір витрат на послуги овердрафту;

х - порядковий номер періоду.

Отже, вищенаведена модель надає змогу визначити розмір витрат на послуги овердрафту на будь-який період часу, а тому дозволяє планувати діяльність підприємства на майбутнє.

овердрафт кредитування фінансовий

ВИСНОВКИ

Дипломну роботу присвячено дослідженню проблемам обліку, аудиту і аналізу овердрафтного кредитування на підприємстві.

В результаті написання даної дипломної роботи досягнено її головну мету, тобто обґрунтувано теоретичні засади та розроблені практичні рекомендації щодо удосконалення обліку, аудиту і аналізу овердрафтного кредитування на підприємстві.

На основі проведеного в дипломній роботі дослідження сформульовано наступні висновки. По-перше, розкрито сутність поняття послуги овердрафту на підприємстві. В результаті узагальнення існуючих тлумачень даного поняття з точки зору вітчизняних економістів виділено два основні підходи до визначення поняття «овердрафтне кредитування на підприємстві», як перевитрати коштів, що є на рахунку клієнта, та як короткострокового кредиту.

Як наслідок визначено, що послуга овердрафту - короткостроковий кредит, який надається автоматично в момент нестачі оборотних коштів у клієнта, якщо сума платежу перевищує залишок на банківському рахунку клієнта.

Також в процесі дослідження сутності поняття «послуга овердрафту» запропоновано наступні параметри класифікації послуги овердрафту: 1) рівень встановленого ліміту; 2) розмір процентної ставки; 3) термін кредитування; 4) наявність забезпечення; 5) правові підстави виникнення. Було виділено основні особливості послуги овердрафту: 1) послуга овердрафту надається автоматично - в момент, коли сума платежу перевищує залишок на банківському рахунку клієнта; 2) послуга овердрафту являється короткостроковим кредитом; 3) за використання послуги овердрафту банк стягує відсотки; 4) до кандидатів на отримання послуги овердрафту, як правило, висувають достатньо високі вимоги.

В ході дослідження визначено зв'язок овердрафтного кредитування з іншими джерелами фінансування підприємства та групи факторів, що впливають на вибір шляхів покриття розривів між кредиторською та дебіторською заборгованостями на підприємстві.

В ході аналізу зарубіжного досвіду біло зроблено наступні висновки: зарубіжні банки роблять поточні рахунки клієнтів більш привабливими, надаючи додаткові можливості, такі як нарахування відсотків на щоденний залишок, надання банківської картки (для отримання готівки в банкоматах). Деякі банки надаються поточні рахунки з можливістю автоматичної послуги овердрафту. При цьому якщо сума боргу не перевищує ліміт, з рахунку клієнта банк не стягує відсотки, а у разі перевищення певної суми відсотки й комісійні стягуються на більш пільгових умова, ніж з клієнтів, які кредитуються без використання подібного рахунку.

В результаті аналізу фінансового стану підприємства ТОВ «Українські технології будівництва» визначено, що підприємство не має власних коштів для фінансування своєї діяльності та не отримує прибутку, через збільшення коштів в вигляді дебіторської заборгованості, підприємство змушене брати кредити, кількість і загальна сума яких зросла. Тобто основним джерелом фінансування підприємства є кредиторська заборгованість. ТОВ «Українські технології будівництва» має легку структуру активів. Найбільша частка в структурі активів належить дебіторській заборгованості, обсяги якої мають тенденцію до зменшення.

В ході аналізу доходів та витрат підприємства з'ясовано, що витрати ТОВ «Українські технології будівництва» збільшуються темпами, випереджуючими темпи збільшення доходів, що спричинило понесені збитки у 2013 році.

Аналіз ліквідності підприємства виявив наступні тенденції. По-перше, поточна ліквідність балансу підприємства далека від абсолютної, а перспективна ліквідність балансу в нормі. По-друге, результати аналізу коефіцієнтів ліквідності свідчать про те, що з роками достатність оборотних активів підприємства для погашення своїх боргів лише зросла, тільки в 2012 році відношенням найбільш ліквідних активів до поточних зобов'язань було справедливим, простежується тенденція зростання маневреності капіталу підприємства, власні оборотні кошти значно зросли та стали дорівнювати власним фінансовим потребам. Тобто всі потреби покривались за рахунок власних коштів.

Можна стверджувати про нестійкість фінансового положення підприємства, про його неплатоспроможність та недостатність власних коштів для покриття поточних зобов'язань. Виявлено високий ступінь залежності підприємства від зовнішніх джерел фінансування, а саме - від кредиторської заборгованості. Про те ж саме свідчить і аналіз фінансової стійкості підприємства за основними етапами технології оцінки фінансової стійкості на підприємстві.