Отчет исполнителя работ о расходах материалов утверждается руководителем строительства (главным инженером).

При длительности строительства объекта до 6 месяцев фактические расходы материалов могут сравниваться с нормативными после завершения строительства объекта и в конце календарного года, если окончание работ на объекте переходит на следующий год.

С целью облегчения учета и контроля за расходом материальных ценностей на производство строительных и монтажных работ рекомендуется применять пообъектные материальные отчеты на протяжении всего периода строительства. В таком материальном отчете отмечаются лимит потребности материальных ценностей на объект, их поступление, расходы на производство и другие потребности, а также остатки на начало и конец месяца. Расходы материалов на производство указываются как за отчетный месяц, так и с начала строительства объекта.

Аналитический учет материалов в строительных организациях осуществляется по учетной цене, которая может быть отпускной ценой поставщика (без НДС), или по фактической себестоимости материалов, если есть возможность определять ее на протяжении месяца.

Синтетический учет строительных материалов осуществляется по фактической себестоимости, которую определяют исходя из расходов на приобретение этих материалов, наценок (надбавок), комиссионных вознаграждений, оплаченных посредническим и посторонним организациям, стоимости услуг товарных бирж, расходов на транспортировку, доставку и хранение материалов, осуществленных посторонними организациями.

Учет строительных материалов осуществляется на одноименном субсчете 205. Налог на добавленную стоимость отображается по дебету субсчета 641 на момент оприходования материалов или уплаты средств поставщику в зависимости от статуса плательщика налога на прибыль.

Списание материалов может осуществляться несколькими методами. Метод их списания по фактической (идентифицированной) себестоимости могут использовать организации, которые имеют незначительную номенклатуру материалов и выполняют работы по специальным заказам, при возможности организации такого учета и контроля за использованием каждого вида материалов.

Метод оценки материалов при их списании по средневзвешенной себестоимости основан на использовании расчетов и определении на их основе средней себестоимости каждого вида материалов, которые имели движение в отчетном месяце, как те, что остались на конец месяца, так и отпущенные на выполнение строительно-монтажных работ и другие хозяйственные потребности.

Метод списания материалов по скользящей средней себестоимости предусматривает расчет средней себестоимости материалов по мере их поступления и расходования на протяжении отчетного месяца.

По себестоимости первых (с учетом стоимости остатков материалов) на протяжении отчетного месяца закупок материалов используется так называемый метод ФИФО (от англ. first in first out).

По этому методу расходы материальных ценностей оцениваются по стоимости приобретения в такой последовательности: сначала списываются на расходы материалы по цене первой закупленной партии, потом второй, третьей и дальше, то есть к полному списанию общего количества потраченного материала.

Оценивание запасов по нормативным затратам заключается в применении норм расходов на единицу продукции (работ, услуг), которые установлены предприятием с учетом нормальных уровней использования запасов, труда, производственных мощностей и действующих цен. Для обеспечения максимального приближения нормативных затрат к фактическим затратам нормы и цены в нормативной базе должны регулярно проверяться и пересматриваться.

В налоговом учете можно применять оценку материалов при выбытии по всем приведенным методам.

Пример отображения операций о поступления материалов от поставщиков в бухгалтерском учете приведен в таблице 2.

Таблица 2

Бухгалтерские проводки по поступлению материалов

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Предоплата за строительные материал в сумме с НДС	371	311
Отображен налоговый кредит	641	644
Оприходованы материалы по отпускной цене	205	371
Списана задолженность поставщика по сумме НДС за полученные строительные материалы	644	371
Транспортно-заготовительные расходы (ТРЗ) без НДС	205	631
Задолженность транспортной организации по сумме НДС	641	631

Строительные организации для учета ТЗР, которые в конце месяца добавляются к стоимости материалов, могут открывать отдельный субсчет на счете 20 или осуществлять их отдельный аналитический учет. На этом субсчете учитываются также заготовительно-складские расходы, связанные с содержанием работников заготовительного аппарата, материальных составов и складов, с охраной материалов, а также с потерями по недостачам ценностей в пути и на железнодорожных составах в пределах норм естественной убыли. В конце месяца в бухгалтерском учете делается запись: Д-т 205 К-т 20х.

Расходы по доставке строительных материалов от приобъектних составов к месту их использования списываются на расходы по строительным контрактам. Списываются материалы на расходы в момент отпуска на выполнение строительных работ по учетным ценам, которые в конце месяца корректируются по принятой методике оценки запасов при выбытии.

Если аналитический учет материалов осуществляется в ценах поставщика, то в конце месяца рассчитывается их фактическая себестоимость. Для этого бухгалтер осуществляет расчет распределения отклонений (ТЗР и др.) по среднему проценту:

ТЗР, % = ТЗР * 100% / Пуц (1)

где Пуц - стоимость по учетной цене (цена поставщика). Фактическая себестоимость составляет Пуц * ТЗР, % + Пуц.

По материалам, которые содержатся в подотчете прорабов, ежемесячно составляется материальный отчет (форма №М-19) о движении материалов по наименованиям, количеству и учетной стоимости.

Бухгалтер на основе материальных отчетов прорабов составляет сводный отчет как по объектам, так и в целом по организации в денежном выражении в ведомости 10-Б.

Сводный отчет по материалам составляется балансовым методом:

Остаток материалов на начало месяца + Поступление -

- Выбытие = Остаток на конец месяца. (2)

Согласно с П (С) БУ 9 запасы на дату баланса отображаются в бухгалтерском учете и отчетности по наименьшей из двух оценок: первобытной стоимостью или чистой стоимостью реализации. Если чистая стоимость реализации запасов, которые раньше были уценены и являются активами на дату баланса, в последующем увеличивается, то на сумму увеличения чистой стоимости реализации, но не больше суммы предыдущего уменьшения, сторнуется запись о предыдущем уменьшении стоимости этих запасов.

В бухгалтерском учете сумма уценки списывается на другие расходы операционной деятельности.

Отображение операций по уценке и дооценке запасов в бухгалтерском учете приведено в таблице 3.

Таблица 3

Бухгалтерские проводки по оценке и дооценке запасов

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Уценка запасов
Сумма строительных материалов на складе	946	205
Сумма уценки незавершенного производства	946	23х
Дооценка запасов
Сумма дооценки строительных материалов на складе	946	205
Сумма дооценки незавершенного производства	946	23х

Согласно п.1 раздела 3 и приложению 1 к Методическим рекомендациям № 30 расходы операционной деятельности строительной организации группируются по следующим элементам расходов:

- материальные расходы - стоимость потребленного сырья, материалов, топлива, полуфабрикатов и других ТМЦ, стоимость работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями, износ временных (нетитульных) сооружений;

- расходы на оплату труда - расходы по основной и дополнительной заработной плате, а также любые виды денежных выплат работникам (включая нештатных), занятым на выполнении СМР и во вспомогательном и второстепенном производстве строительной организации;

- отчисления на социальные мероприятия - суммы начисленных на фонд оплаты труда обязательных взносов на общеобязательное государственное социальное страхование (Пенсионные фонд, Фонд по временной нетрудоспособности, Фонд по безработице), другие социальные выплаты, предусмотренные законодательством, а также расходы на дополнительное пенсионное страхование и другое дополнительное страхование персонала за счет средств предприятия;

- амортизация - суммы амортизационных отчислений на основные средства, нематериальные активы и другие необоротные материальные активы;

- другие операционные расходы - расходы не вошедшие ни в один из вышеперечисленных элементов расходов (приложение 1 к Методическим рекомендациям № 30).

Состав и характеристика расходов по экономическим элементам приведены в табл. 4

Таблица 4

Состав и характеристика расходов по экономическим элементам

Вид элемента	Что входит в состав
1	2
Материальные затраты	Стоимость сырья, материалов, комплектующих и т.п.
	Стоимость изделий и полуфабрикатов, изготовленных во вспомогательных производствах
	Стоимость работ и услуг производственного характера, выполненных сторонними организациями
	Расходы , связанные с использованием природного сырья
	Обычные потери от недостачи материальных ценностей
Расходы на оплату труда	Заработная плата штатных работников, занятых на строительных работах
	Заработная плата внештатных работников, занятых на строительных работах
	Доплаты к тарифным ставкам и должностным окладам
	Выплаты, предусмотренные законодательством о труде
	Выплаты, связанные с набором рабочей силы, подготовкой кадров
	Надбавки, доплаты и компенсационные выплаты
	Выплаты дополнительной заработной платы
	Другие денежные выплаты, предусмотренные законодательством
	Выплаты за особый характер выполнения СМР
	Обязательное государственное социальное страхование по временной потере трудоспособности
	Обязательное государственное социальное страхование от несчастного случая на производстве
	Обязательное государственное социальное страхование на случай безработицы
	Индивидуальное (личное) страхование персонала, предусмотренное законодательством
	Другие социальные меры, предусмотренные законодательством
Амортизация	Амортизация основных средств
	Амортизация нематериальных активов
	Амортизация других необоротных активов
Другие операционные расходы	Другие расходы, предусмотренные п.26 П (С) БУ 16, п. 5 приложения 1 к Методическим рекомендациям № 30.

Группировка расходов по статьям калькулирования осуществляется в целях планирования себестоимости СМР, организации бухгалтерского и аналитического учета расходов, определения фактической себестоимости. Строительные организации могут принять за основу перечень и состав статей калькулирования, приведенный в Методических рекомендациях № 30.

Состав статей калькулирования производственной себестоимости СМР предприятие устанавливает в соответствии с П (С) БУ 16 «Расходы»[58]. Все расходы строительного предприятия делятся на прямые и общепроизводственные. Производственная себестоимость состоит из суммы прямых и общепроизводственных расходов (см. табл. 5).

Таблица 5

Структура производственной себестоимости строительно-монтажных работ.

Виды расходов	Подвиды	Характеристика
Прямые	Прямые материальные расходы	Стоимость строительных материалов, конструкций и оборудования, готовых к установке, которые непосредственно относятся к конкретному объекту
	Прямые расходы на оплату труда	Все расходы на оплату труда, непосредственно связанные со строительством конкретного объекта
	Эксплуатация строительных машин и механизмов	Все расходы, понесенные в связи с работой строительных машин и механизмов на конкретном объекте
	Другие прямые расходы	Все другие производственные расходы, которые могут быть непосредственно отнесены к конкретному объекту расходов
Общепроизводственные расходы	Переменные	Расходы, изменяющиеся прямо пропорционально изменению объема осуществления СМР
	Постоянные	Расходы, являющиеся неизменными при изменении объема выполнения СМР

Для учета наличия и движения денежных средств, находящихся на счетах в банке, предназначен счет 31 «Счета в банках».

Счет 31 «Счета в банках» имеет следующие субсчета:

311 «Текущие счета в национальной валюте»;

312 «Текущие счета в иностранной валюте»;

313 «Прочие счета в банке в национальной валюте»;

314 «Прочие счета в банке в иностранной валюте».

По дебету счета 31 «Счета в банке» отражается поступление денежных средств, по кредиту их использование.

Расходы по строительным контрактам включают:

- расходы, непосредственно связанные с выполнением контракта;

- общепроизводственные расходы.

Не включаются в расходы по строительным контрактам, а отображаются в расходах отчетного периода, в котором они были осуществлены, такие расходы:

- административные;

на сбыт;

другие операционные;

- на содержание (амортизация, охрана труда и др.) незадействованных строительных машин, механизмов и других необратимых активов, которые не используются при выполнении строительного контракта [40, c 232].

Если контракт, по которому ведутся переговоры, не подписан к окончанию отчетного периода (на дату баланса), то такие расходы признаются расходами отчетного периода без включения их в следующих отчетных периодах в расходы по этому строительному контракту. Именно в этом случае у подрядчика возникнут так называемые административные расходы.

Отражение описанных операций в бухгалтерском учете приведено в таблице 6

Таблица 6

Корреспонденция счетов по учету расходов

Хозяйственные операции	Дебет	Кредит
Командировочные расходы на строительный участок по заключенному договору	91	84
	84	372
Командировочные расходы на строительный участок по незаключенному договору	92	84
	84	372
Расходы на мобильную связь распределены пропорционально между контрактами	91	84
	84	377
	92	84
	84	377
Расходы на юридическую консультацию распределены пропорционально между контрактами	91	84
	84	377
	92	84
	84	377
Заработная плата распределена пропорционально между контрактами	91	811
	811	661
	92	811
	811	661
Начисления на заработную плату распределены пропорционально между контрактами	91	82
	82	65
	92	82
	82	65
Общепроизводственные расходы по заключению контракта, в который включена сметная стоимость	23	91
Административные расходы по незаключенным контрактам, которые признаны расходами отчетного периода	791	92

Учет расходов у подрядчика осуществляется в разрезе объектов строительства на счете 23 "Основное производство".

Проводки по учету доходов и расходов приведены в таблицах 7 и 8

Таблица 7 Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов.

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Отображена сумма расходов	231	20, 63, 65 66
Списана себестоимость выполненных работ	903	231
Определена сумма доходов согласно расчету	361	703
Налоговое обязательство	703	643
Закрыто доходов	703	791
Предъявлены суммы к оплате согласно актам выполненных работ (формы № КБ-2 и КБ-3)
На сумму без НДС	238	239
Начислено НДС в бюджет	643	641
Валовой доход (налоговый)
Отображена валовая задолженность заказчику (без НДС)	361	239
Отображена валовая задолженность заказчика (без НДС)	239	361
Поступление сумм	311	361
Передан объект заказчику	239	238

Таблица 8. Корреспонденция счетов по учету доходов и расходов.

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Получен аванс на всю сумму договора на начало работ	311	681
НДС в бюджет	643	641
Валовой доход
Отображена сумма расхода	231	20, 63, 65, 66..
Списана себестоимость выполненных работ	903	231
Определена сумма доходов согласно расчету	681	703
Налоговое обязательство	703	643
Закрыто доходов	703	791
Предъявлены суммы к оплате согласно актам выполненных работ (формы № КБ-2 и КБ-3)
На сумму без НДС	238	239
Отображена валовая задолженность заказчику (без НДС)	681	239
Отображена валовая задолженность заказчика (без НДС)	239	681
Передан объект заказчику	239	238

Основные проводки у подрядчика по реализации выполненных работ при отсутствии промежуточных этапов приведены в таблице 9.

Таблице 9

Корреспонденция счетов по выполненным работам

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Списаны расходы по выполненным и принятым строительно-монтажным работам на себестоимость реализованных работ	903	231
Себестоимость реализованных работ, списанная на финансовые результаты от основной деятельности	7891	903
Отображена реализация выполненных работ	361	703
Отображено НДС к оплате в бюджет	703	641
Отнесена сумма, за исключением НДС, на финансовые результаты	703	791

Предприятия-застройщики, которые специализируются на строительстве объектов, фактические расходы по содержанию застройщиков ежемесячно списывают со счета 91 в дебет счета 703 и одновременно показывают капитальные вложения по дебету счета 151 "Капитальное строительство" в корреспонденции с кредитом счета 703.

У заказчика затраты по капитальному строительству учитываются на субсчете 151 "Капитальное строительство" по объектам строительства, элементам и статьям расходов. По каждому этапу выполненных работ исполнитель составляет Справку о стоимости выполненных подрядных работ и расходов по форме № КБ-3 и Акт приемки выполненных подрядных работ по форме № КБ-2в. Акты подписываются и утверждаются печатями исполнителя и заказчика. Получив подписанный акт выполненных работ, исполнитель списывает объем выполненных работ в дебет субсчета 903, а заказчик сумму (за исключением НДС) отображает по дебету субсчета 151 "Капитальное строительство" и кредиту субсчета 631 "Расчеты с отечественными партнерами", сумму НДС, надлежащую к уплате исполнителю, - по дебету субсчета 641 "Расчеты по налогам" и кредиту субсчета 631 [40, c 235].

Законченные строительством (реконструкцией, реставрацией) и подготовленные к эксплуатации согласно с утвержденным проектом объекты государственного заказа предъявляются заказчиком (застройщиком) и подрядчиком для принятия их в эксплуатацию государственным приемным комиссиям в соответствии с Положением о порядке принятия в эксплуатацию законченных строительством объектов государственного заказа, утвержденным постановлением Кабинета Министров Украины от 5 августа 1992 г. № 449[60].

Примеры основных проводок у заказчика при строительстве подрядным и смешанным способами приведены в таблицах 10 и 11

Таблица 10

Корреспонденция счетов по учету у заказчика при строительстве подрядным способом

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Подписан акт приема выполненных строительно-монтажных работ	151	631
Отображен налоговый кредит	641	631
Заплачено по счету согласно акту	631	311
Оприходован объект после завершения строительства	103	151

Таблица 11

Корреспонденция счетов по учету у заказчика при строительстве смешанным способом

Хозяйственная операция	Дебет	Кредит
Поступило оборудование, которое требует монтажа	202	631
Отображена сумма задолженности поставщику с НДС	641	631
Оборудование, переданное в монтаж	151	202
Начислена заработная плата по монтажу оборудования	151	661
Начисления на заработную плату (условная 37,5%)	151	65х
Отнесено на капитальное строительство услуги других организаций без НДС	151	631
Начислено НДС за работы, выполненные другими организациями	641	631
Поступило оборудование, которое не требует монтажа - сумма без НДС	202	631
Одновременно отображается НДС	641	631
Отнесено оборудование на капитальное строительство	151	202
Начислена подрядчику сумма за выполненные работы согласно акту формы №2, без НДС	151	631
Отображена задолженность заказчику по сумме НДС)	641	631
Перечислено подрядчику за поставленное оборудование и выполненные строительные работы	631	311
Занесено в счет основных средств оборудование, которое требовало монтажа	104	151
Занесено в счет основных средств оборудование, которое не требовало монтажа	104	151
Занесено в счет основных средств строение по акту выполненных работ	103	151

Финансовые результаты по видам деятельности, вследствие которых они возникают, подразделяются на: прибыль (убытки) от обычной деятельности и чрезвычайных событий.

Под обычной деятельностью понимают любую деятельность предприятия, а также операции, обеспечивающие ее или возникающие вследствие осуществления такой деятельности. Примерами обычной деятельности являются производство и реализация продукции, расчеты с поставщиками и покупателями, работниками, банковскими учреждениями и др. В качестве сопровождающих к обычной деятельности относятся такие операции, как переоценка активов, списание обесцененных запасов, курсовые разницы, экономические санкции за нарушение договорных обязательств или налогового законодательства и др.

Обычная деятельность подразделяется на: операционную и прочую (инвестиционную и финансовую). Под операционной деятельностью понимают основную деятельность предприятия, а также другие виды деятельности, не являющиеся инвестиционной или финансовой деятельностью.

Основная деятельность -- это деятельность, связанная с производством или реализацией продукции - (товаров, работ, услуг), являющаяся определяющей целью создания предприятия и обеспечивающая основную часть его дохода.

Для производственного предприятия такой деятельностью является приобретение производственных запасов (сырья, материалов, топлива и др.), изготовление и реализация готовой продукции; для торгового предприятия -- приобретение и реализация товаров и т.д.

Расходы, связанные с основной деятельностью, различают по функциям - производство, управление, сбыт. Они отражаются на таких счетах, как 90 "Себестоимость реализации", 92 ".Административные расходы", 93 "Расходы на сбыт'", 94 "Прочие расходы операционной деятельности"'.

Инвестиционная деятельность -- приобретение и реализация необоротных активов, а также тех финансовых инвестиций, которые не являются составляющей эквивалентов денежных средств (например, инвестиции в ассоциированные или дочерние предприятия, совместная деятельность и др.).

Под финансовой деятельностью понимают деятельность, которая приводит к изменениям размера и состава собственного и заемного капитала.

Чрезвычайная деятельность -- операции или события, отличающиеся от обычных и не происходящие часто или регулярно. К таким событиям относятся стихийные бедствия, техногенные аварии, пожар и др. Потери вследствие таких событий, покрытие их за счет страхового возмещения и других источников учитываются при расчете финансовых результатов от чрезвычайной деятельности.

Исходя из классификации доходов и затрат по видам деятельности и функциям и построена система счетов бухгалтерского учета для отражения формирования финансовых результатов деятельности предприятия и определения чистой прибыли (убытка) отчетного периода, а также составления Отчета о финансовых результатах (см. гл. 18 "Финансовая отчетность").

Ввиду сложности и продолжительности работ между подрядной организацией и заказчиком заключаются, как правило, договоры, которые носят долгосрочный характер.

Законом о налоге на прибыль операции по долгосрочным договорам (контрактам) отнесены к операциям особого вида. Налогоплательщик может самостоятельно избрать особый порядок обложения налогом на прибыль результатов деятельности по таким долгосрочным договорам.

В настоящее время для строительных организаций установлена льгота по НДС при продаже или передаче в собственность нововыстроенного жилья физическим лицам для его использования как места проживания. Приобретенные с этой целью материалы, основные фонды и невещественные активы приходуются в сумме с НДС. Строительные работы на экспорт облагаются НДС по нулевой ставкой.

По приобретенным материалам, которые не включаются в валовые расходы производства, необратимым материалам и невещественным активам, которые не подлежат амортизации (в налоговом учете), оплаченные поставщикам суммы НДС не возмещаются.

Необратимые материальные и невещественные активы строительных организаций приходуются на общих основаниях. Те, что используются для строительства объектов, освобожденных от налогообложения или таких, что не являются объектом налогообложения, приходуются в суммах с НДС, а те, что используются в операциях, которые не принадлежат к валовым расходам и не подлежат амортизации, приходуются в суммах без НДС. В последнем случае НДС покрывается за счет источников финансирования приобретения таких фондов. На основные фонды, которые не подлежат амортизации, начисляется износ в размере амортизационных отчислений, но начисленная сумма износа не отнимается из валового дохода при определении облагаемой налогом прибыли.

РАЗДЕЛ 2. ОРГАНИЗАЦИЯ БУХГАЛТЕРСКОГО УЧЕТА, АНАЛИЗА И АУДИТА ФИНАНСОВО - ХОЗЯЙСТВЕННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ СМУ-627 «Крымгидроспецстрой»

2.1 Постановка и организация учета на предприятии

Открытое акционерное общество «Крымгидроспецстрой» (дальше общество) основано в соответствии с решением Украинской государственной корпорации по исполнению монтажных и специальных строительных работ «Укрмонтажспецстрой» от 22 декабря 1994 года №217 путем переоформления государственного предприятия «Крымгидроспецстрой» в открытое акционерное общество в соответствии с законами Украины «О предприятия», «О собственности», «О приватизации имущества государственных предприятий», «О ценных бумагах и фондовой биржи» и указу Президента Украины «О корпоратизации государственных предприятий» от 15 июня 1993 года №210/93.

Полное название общества - Открытое акционерное общество «Крымгидроспецстрой», сокращенное название - ОАО «Крымгидроспецстрой».

1. Цели и предмет деятельности общества.

Целью деятельности общества является эффективное использование собственного имущества и получение прибыли за счет организации производственной, коммерческой и других видов деятельности для удовлетворения социальных и экономических интересов акционеров и членов трудового коллектива общества, нужды народного хозяйства и народа в продукции и услугах общества, стремление к насыщению рынка Украины товарами и услугами.

Основной предметом деятельностью общества является:

- строительство магистральных водоводов и канализационных коллекторов;

Общество имеет самостоятельный баланс, расчетный, валютный и другие счета в банках, штамп установленного образца, печать со своим названием, может иметь фирменную марку, товарный знак, которые были утверждены правлением общества и зарегистрированы в Торгово-промышленной палате Украины.

Общество осуществляет оперативный и бухгалтерский учет результатов своей деятельности, а также ведет статистическую отчетность и предоставляет ее в установленное время в органы статистики.

Первый финансовый год начинается с даты регистрации общества, заканчивается 31 декабря этого же года, следующий финансовый год наступает соответственно календаря.

Финансово-хозяйственная деятельность общества осуществляется соответственно планов, которые утверждаются общими сборами общества.

Обеспечена непрерывность отражения операций и достоверная оценка активов, обязательств, капитала в бухгалтерском учете, применяя журнально-ордерную форму учета, использования при этом журналов-ордеров и других учетных регистров, утвержденных приказом Министерства Финансов Украины от 29.12.2000г.№356 [20].

2.2 Анализ финансово-экономической деятельности предприятия

Завершающим этапом бухгалтерского учета является составление финансовой отчетности, т.е бухгалтерской отчетности, содержащей информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

Значение финансовой отчетности состоит в том, что она является информационной базой финансового анализа. Финансовый анализ, в свою очередь, проводится с целью получения ответа на вопрос, насколько хорошо работает данное предприятие и для чего:

- выявляется степень сбалансированности между движением материальных и финансовых ресурсов, оцениваются потоки собственного и заемного капитала в процессе экономического кругооборота, нацеленного на получение прибыли, повышение финансовой устойчивости предприятия и т.д.;

- оценивается правильность использования денежных средств для поддержания эффективной структуры капитала;

- контролируется оптимальность составления финансовых потоков организации, целесообразность осуществления тех или иных затрат и т.п.

Назначение финансовой отчетности, исследованной при помощи различных приемов, используемых в финансовом анализе, состоит в том, чтобы помочь ее пользователям выработать квалифицированные суждения и принять соответствующие решения, направленные на улучшение финансового состояния предприятия. Поскольку существуют различные группы пользователей, логично предположить, что каждая может иметь разные информационные потребности. Следовательно, чтобы результаты анализа могли быть использованы по назначению, необходимо определить информационные потребности таких пользователей. Для этого нужно изучить характер решений, принимаемых каждой такой группой.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия начинается с оценки финансового состояния по данным баланса.

2.2.1 Горизонтальный анализ, его роль и значение

Горизонтальный анализ. Это простейший из приемов анализа, но, несмотря на это, с его помощью можно получить довольно ценную информацию о финансовом состоянии предприятия. Он предполагает сравнение показателей одного года с показателями другого. Он позволяет выявлять тенденции изменения отдельных статей или их групп, входящих в состав бухгалтерской отчетности. В его основе лежит исчисление базисных темпов роста балансовых статей и статей отчета о финансовых результатах.

Данные горизонтального анализа баланса представлены в таблице №1 (графа 7 и 9). При наличии необходимой информации, желательно анализировать базисные темпы роста (графа 9) за несколько отчетных периодов. Это позволит не только анализировать их значения. Ценность горизонтального анализа значительно снижается в условиях инфляции. Чтобы избежать негативного влияния, необходимо, как отмечалось выше, проводить корректировку анализируемых показателей на индекс инфляции [41].

2.2.2 Вертикальный анализ, его роль и значение

Вертикальный анализ баланса показывает структуру средств предприятия и их источников, когда суммы по отдельным статьям или разделам берутся в процентах к валюте баланса. Можно выделить две основные причины, обуславливающие необходимость и целесообразность проведения вертикального анализа [41]:

переход к относительным показателям позволяет проводить межхозяйственное сравнения результатов деятельности предприятия, различающихся по величине используемых ресурсов и другим объемным показателям;

относительные показатели в определенной степени сглаживают негативное влияние информационных процессов, которые могут существенно искажать абсолютные показатели финансовой отчетности и тем самым затруднять их сопоставление в динамике.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимодополняют друг друга, а некоторые показатели можно отнести как к инструментам горизонтального, так и к инструментам вертикального анализа. Анализ баланса за 2003, 2004 и 2005 годы отражены в таблицах.

Таблица 12

Сравнительный аналитический баланс за 2003 год

Наименование Статей	Код строки	На начало года	На конец года	изменения
		Абсолютная величина	Относительная величина	Абсолютная величина	Относительная величина	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста ,в %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Основные средства	010+030	811,2	0,61	767,9	0,57	-43,30	-0,04	0,95
Долгосрочные финансовые инвестиции и отсроченные налоговые	045+ 060	20,6	0,02	20,6	0,02	-	-	-
Всего по разделу	080	831,8	0,62	788,5	0,59	-43,30	-0,04	0,95
Запасы	100	21,6	0,02	18,2	0,01	-3,4	-0,01	0,84
Дебиторская задолженность	150+160+170+180+	446,4	0,33	444,5	0,33	-1,9	-	1,00
Денежные средства и их	230+240	25,8	0,02	88,00	0,07	62,2	0,05	3,4
Итого по разд	260	508,2	0,38	559,1	0,41	50,9	0,03	1,1
Баланс	280	1340	100	1347,6	100	7,6	0,00	2,05
Уставный капитал	300	-	-	-	-	-	-	-
Прочий дополнительный капитал	330	590,7	0,44	590,7	0,44	-	-	-
Резервный капитал	340	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	350	63,5	0,05	69,8	0,05	6,3	-	1,1
Всего по разделу	380	654,2	0,49	660,5	0,49	6,3	-	1,1
Долгосрочные обязательства	480	-	-	-	-	-	-	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	530	315,4	0,25	303,1	0,23	-12,3	-0,01	0,96
Текущие обязательства по расчетам	540+550+560+570+580+590	370,4	0,25	384	0,27	13,6	0,05	1,04
Всего по разделу	620	685,8	0,5	687,1	0,5	1,3	0,04	0,08
Баланс	280	1340	100	1347,6	100	7,6	0,00	2,05

Таблица 13

Сравнительный аналитический баланс за 2004 год

Наименование статей	Код строки	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина	Относительная величин	Абсолютная величин	Относительная величиинах	В абсолютных величина	В структуре	Базисные темпы роста , в %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Основные средства	010+030	767.9	0.57	724.8	0.22	-43.1	-0.35	0.94
Долгосрочные финансовые инвестиции и отсроченные налоговые платежи	045+ 060	20.6	0.02	-	-	-20.6	-0.02	-
Всего по разделу	080	788.5	0.59	724.8	0.22	-63.7	-0.37	0.92
Запасы	100	18.2	0.041	43.4	0.01	25.2	-	2.38
Дебиторская задолженность	150+160+170+180	444.5	0.33	1923.9	0.59	1479.4	0.26	4.33
Денежные средства и их эквиваленты	230+240	88.00	0.07	330.2	0.1	242.2	0.03	3.75
Итого по разделу	260	559.1	0.41	2545.3	0.78	1986.2	0.37	4.55
Баланс	280	1347.6	100	3270.1	100	1922.5	0.00	5.47
Уставный капитал	300	-	-	-	-	-	-	-
Прочий дополнительный капитал	330	590.7	0.44	590.7	0.44	-	-	-
Резервный капитал	340	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	350	69.8	0.05	402.1	0.12	332.3	0.07	5.76
Всего по разделу	380	660.5	0.49	992.8	0.30	332.3	-0.19	1.5
Долгосрочные обязательства	480	-	-	-	-	-	-	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	530	302.3	0.22	1458.1	0.45	1155.8	0.23	4.82
Текущие обязательства по расчетам	540+550+560+570+580	15.8	0.01	269.4	0.08	253.6	0.07	17.05
Всего по разделу	620	687.1	0.51	2277.3	0.70	1590.2	0.19	3.31
Баланс	640	1347.6	100	3270.1	100	1922.5	0.00	5.47

Таблица 14

Сравнительный аналитический баланс за 2005 год

Наименование статей	Код строки	На начало года	На конец года	Изменения
		Абсолютная величина	Относительная величина	Абсолютная величина	Относительная величина	В абсолютных величинах	В структуре	Базисные темпы роста ,в %
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Основные средства	010+030	724.8	0.22	710,8	0,77	-14	0,55	0,98
Долгосрочные финансовые инвестиции и отсроченные налоговые платежи	045+ 060	-	-	-	--	-	-	-
Всего по разделу	080	724.8	0.22	710,8	0,77	-14	0,55	0,98
Запасы	100	43.4	0.01	34,9	0,04	-8,5	0,03	0,80
Дебиторская задолженность	150+160+170+180 +190	1923.9	0.59	167,2	0,18	-1756,7	-0,41	0,09
Денежные средства и их эквиваленты	230+240	330.2	0.1	12,5	0,01	-317,7	-0,09	0,04
Итого по разделу	260	2545.3	0.78	214,6	0,23	-2330,7	-0,55	0,08
Баланс	280	3270.1	100	925,4	100	-2344,7	0,00	1,06
Уставный капитал	300	-	-	-	-	-	-	-
Прочий дополнительный капитал	330	590.7	0.44	590,7	0,44	-	-	-
Резервный кап	340	-	-	-	-	-	-	-
Нераспределенная прибыль	350	402.1	0.12	106,7	0,12	-295,4	-	0,27
Всего по разделу	380	992.8	0.30	697,4	0,75	-295,4	0,45	0,70
Долгосрочные обязательства	480	-	-	-	-	-	-	-
Текущая задолженность по долгосрочным обязательствам	510	-	-	-	-	-	-	-
Кредиторская задолженность за товары, работы и услуги	530	1458.1	0.45	-	-	-	-	-
Текущие обязательства по расчетам	540+550+560+570	269.4	0.08	-	-	-	-	-
Всего по разделу	620	2277.3	0.70	228,0	0,25	-2049,3	-0,45	0,1
Баланс	640	3270.1	100	925,4	100	-2344,7	0,00	1,06

Выводы: В 2003 общая стоимость имущества предприятия на начало, равна активу, баланса равна 1340 тыс. грн., а на конец 2003 года 1346,6 тыс., гривен. В 2004 году общая стоимость имущества предприятия составила на конец отчетного периода 3270,1 тыс. грн., а в 2005 году 925,4 тыс. грн., уменьшилась по сравнению с прошлыми годами и это говорит о уменьшении предприятием хозяйственного оборота, что в целом является отрицательной характеристикой.

Стоимость необоротных средств (активов) в 2003 году составило на начало 831,8 тыс. грн., а, наконец, 788,5 тыс. грн. В 2004 году на конец она составила 724,8 тыс. грн., а в 2005 году на конец отчетного периода 710,8 тыс. грн.

Проанализировав структуру актива предприятия за 2003, 2004, 2005 годы. В структуре совокупных активов предприятия наибольший удельный вес занимают необоротные активы (95%). Отметим, что по сравнению с 2003 годом доля необоротных активов в имуществе предприятия снизилась на 3,0 % пункта, такие изменения способствуют ускорению оборачиваемости.

При этом следует обратить внимание, на то, что в структуре необоротных активов предприятия появилась такая статья, как отсроченные налоговые акты - это существенно повлияло на финансовую устойчивость предприятия.

Стоимость оборотных средств предприятия в 2004 году ( 1986,2 тыс. грн., темп роста составил 4, 55 %) возраста по сравнению с 2003 и 2005 годами на 3, 45 % пункта. Такое изменение в оборотных активах может быть последствием замедления оборачиваемости оборотных средств, вызвавших объективную необходимость в увеличение потребности в росте массы, что уже является негативной тенденцией. В связи с этим необходимо проследить изменение отдельных статей оборотных активов предприятия.

Как видно из сравнительного анализа за 2003, 2004, 2005 годы, в 2003 году наибольший вклад в формирование оборотных активов предприятие внесли денежные средства и их эквиваленты (5,98 %). На конец 2003 года, при увеличении абсолютного значения денежных средств 62,2 тыс. грн., ( темп роста составил 3,4 %) их доля снизилась на 7,12 процентных пунктах и составило 55,08. Такое изменение в удельном весе денежных средств вызвано существенным ростом дебиторской задолженности 1,9 тыс. грн., темп роста составил 100%.

Структура активов с высокой долей дебиторской задолженности и низкой долей денежных средств может свидетельствовать о проблемах, связанных с маркетинговой политикой, а также о преимуществе безналичного характера расчетов.

Что касается анализа уровня дебиторской задолженности, то здесь нужно отметить следующее. Если предприятие расширяет свою деятельность, то растет и число покупателей, соответственно и дебиторская задолженность. С другой стороны, предприятие может сократить отгрузку продукции, тогда счета дебиторов уменьшаться, следовательно, рост дебиторской задолженности не всегда оценивается отрицательно. В связи с этим необходимо различать нормальную и просроченную задолженность. Наличие последней создает затруднение, так как предприятие будет чувствовать недостаток финансовых ресурсов для приобретения производственных запасов, выплаты заработной платы, и другое. Кроме того, замораживание средств приводит к замедлению оборачиваемости капитала.

Большое влияние на финансовое состояние предприятия оказывает состояние производственных запасов. В целях нормального хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными. Накопление больших запасов свидетельствует о спаде активности предприятия, замедление оборачиваемости оборотного капитала. В то же время недостаток запасов также негативно влияет на финансовое состояние предприятия, так как сокращается производство продукции, уменьшается сумма прибыли. Иными словами, любой рост стоимости запасов должен сопровождаться таким же (или больше) ростам оборачиваемости оборотного капитала.

Финансовое состояние предприятия во многом зависит от того, какие средства оно имеет в своем распоряжении и куда они вложены.

Оценка изменений, происшедших в структуре капитала, может быть разной с позиции инвестора и предприятия. Для банков и прочих инвесторов более надежно, если доля собственного капитала более высокая. Это исключает финансовый риск. Предприятие заинтересовано в привлечении заемных средств. Получив заемные средства под меньший процент, чем экономическая рентабельность предприятия, можно расширить производство и повысить доходность собственного капитала предприятия.

Из пассива баланса за 2003, 2004, 2005 годы мы видим, что в связи с увеличение дебиторской задолженности у предприятия появляется кредиторская задолженность за товары, работы и услуги, что негативно сказывается на финансовой устойчивости предприятия и к концу 2005 года приводит предприятие к убыткам. Для этого необходимо усовершенствовать управление дебиторской задолженности предприятия.

СМУ-627 ОАО «Крымгидроспецстрой» выполняет строительно-монтажные и ремонтные работы по водоснабжению, водоочистке, водоотведению, газификации, теплоснабжению Южного Берега Крыма - (строительство магистральных водоводов, канализационных коллекторов, водо-канализационных очистных сооружений, газопроводов, тепловых сетей).

Основным заказчиком строительства являются УКС Ялтинского горисполкома, Производственное Предприятие Водно-Канализационного хозяйства ЮБК г. Ялты, Производственное объединение «Крым водоканал», Министерство экономики АРК.

Финансирование данных заказов осуществляется из Госбюджета.

Финансовая характеристика предприятия отражает производственно- хозяйственную деятельность через движение денежных средств. Основные объекты финансового анализа - финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия, финансовые результаты его деятельности. Финансовое состояние предприятия характеризуется параметрами, которые выражают наличие, размещения и использовании финансовых ресурсов. Он является синтетическим показателем производственно- хозяйственной и финансовой деятельности предприятия. Одновременно правильное использование финансовых результатов может привести к активизации всех сфер его деятельности. В рыночной экономике анализ финансового состояния используется по большей части бухгалтерский баланс, выходит за рамки информации, которая содержится в балансе и других формах финансовой отчетности. Он вмешивается в вопросы оценки качества продукции, ее конкурентоспособность на внешнем и внутреннем рынках, состояние технической базы предприятия перспектив ее усовершенствования, обеспеченности необходимыми материалами, а также компетентности, инициативности хозяйственных руководителей, квалифицированных работников и ряда других аспектов инвестированной; сбытовой деятельности, которые оказывают влияние или воздействие на доходность финансовую состоятельность предприятия.

В зависимости от информационного обеспечения заинтересованности разных групп пользователей, в изучении отдельных вопросов анализа финансового состояния предприятия, последние делятся на внутренние и внешние хозяйствования. Внешний анализ опирается предпочтительно на финансовую отчетность, которую составляют по единым формам независимо от типа собственности, и которую предприятия передают в органы государственной налоговой инспекции, банковские учреждения, которые заключили договора с этим предприятием, владельцем предприятия, основанной на акционерной и другой коллективной собственности; биржам и другими операциями.

бухгалтерский учет строительство аудит

2.2.3 Коэффициентный анализ, его роль и значение

В широком смысле слова деловая активность означает весь спектр усилий, направленных на продвижение фирмы на рынках продукции, труда, капитала. В контексте анализа финансово - хозяйственной деятельности этот термин принимается в более узком смысле - как текущая производственная и коммерческая деятельность предприятия.

Деловая активность предприятия проявляется в динамичности ее развития, достижения поставленных целей, эффективном использовании экономического потенциала, расширении рынков сбыта.

Деловая активность предприятия можно оценивать как на качественном, так и на количественном уровне.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть осуществлены по двум направлениям:

- степени выполнения плана по основным показателям, обеспечение заданных темпов их роста;

- уровню эффективности использования ресурсов предприятия [33].

Для оценки уровня эффективности использования ресурсов предприятия, как правило, используются различные показатели оборачиваемости.

Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения компании, поскольку скорость оборота средств оказывает непосредственное влияние на платежеспособность фирмы. Кроме того, увеличение скорости оборота средств, при прочих равных условиях, отражает повышение производственно- технического потенциала фирмы.

На практике наиболее часто используются следующие показатели деловой активности.

- Коэффициент оборачиваемости активов (коэффициент трансформации)

При помощи данного коэффициента оценивается эффективность использования фирмой всех имеющихся ресурсов не зависимо от источников их привлечения. Расчет этого коэффициента производится по формуле:

Коб.а = Выручка от реализации/ Среднегодовая стоимость имущества предприятия = Стр. 035 ф. 2/ 1/2 (гр.3 стр.280 ф.1 + гр.4 стр.280 ф.2) (3)

2003 Коб.а = 1434,3/1343,85=1,07

2004 Коб.а = 10918,3/2308,85=4,73

2005 Коб.а = 6146,5/2097,75=2,9

Коэффициент трансформации показывает, сколько раз за отчетный период совершается полный цикл производства и обращения, приносящий соответствующий эффект в виде прибыли, или сколько денежных единиц реализованной продукции принесла каждая денежная единица активов. Этот коэффициент варьирует в зависимости от отрасли, отражая особенности производственного цикла.

При сравнении значения данного показателя для разных компаний или для одной компании за различные периоды необходимо проверить, обеспечивается ли единообразие в оценке среднегодовой стоимости активов. Кроме того, следует иметь в виду, что при прочих равных условиях показатель оборачиваемости активов будет тем выше, чем более изношенные основные фонды предприятия.

- Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

По этому коэффициенту судят, сколько раз в среднем в течении отчетного периода дебиторская задолженность превращается в денежные средства, т.е. погашается. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности рассчитывается путем деления выручки от реализации продукции на среднегодовую стоимость чистой дебиторской задолженности за товары, работы, услуги:

kоб.д.з= Выручка от реализации продукции / Среднегодовая стоимость чистой дебиторской задолженности = Стр. 035 ф.2/ 1/2 (гр.3 стр.160 ф.1 + гр.4 стр.160 ф.1) (4)

2003 kоб.д.з= 1434,5/443,5=3,23

2004 kоб.д.з=10918,3/1183,7=9,22

2005 kоб.д.з=6146,5/1009,25=6,09

Этот коэффициент сравнивают со среднеотраслевыми коэффициентами, со значениями коэффициента предприятия за предыдущий период. Кроме того, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности полезно сравнить с коэффициентом оборачиваемости кредиторской задолженности. Такой подход позволяет сопоставить условия коммерческого кредитования, которыми предприятия пользуются у других форм, с теми условиями кредитования, которые предприятия предоставляют другим предприятиям.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности используется также показатель длительности оборота кредиторской задолженности. Его часто называют сроком кредитования. Период оборачиваемости дебиторской задолженности в днях можно получить как частное отделение количества дней в периоде на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

tоб.д.з= Количество дней в период / kоб.д.з (5)

где tоб.д.з - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

kоб.д.з - коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

2003 tоб.д.з= 360/3,23=111,46

2003 tоб.д.з= 360/9,22=39,05

2004 tоб.д.з= 360/6,09=59,11

Это показатель дает расчетное количество дней для погашения кредита, взятого дебиторами.

Для оценки степени деловой активности предприятия можно также сравнивать сроки дебиторской задолженности с фактическими сроками, на которые предоставляется кредит покупателям. Таким образом можно определить эффективность механизмов кредитного контроля в компании, а также получить представление о надежности дебиторов.

- Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности.

Данный коэффициент дополняет предыдущий. Для его расчета необходимо разделить себестоимость реализованной продукции на среднегодовую стоимость кредиторской задолженности:

Kоб.к.з.= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость чистой кредиторской задолженности = Стр. 040 ф.2 / 1/2 (гр.3 стр.530 ф.1 + гр.4 стр.530 ф.1) (6)

2003 Kоб.к.з.= 1176,6/308,2=3,82

2004 Kоб.к.з.= 9913,1/880,2=11,26

2005 Kоб.к.з.=6215,2/729,05=8,52

Коэффициент показывает, сколько оборотов необходимо компании для оплаты имеющейся задолженности.

Для анализа оборачиваемости кредиторской задолженности, также как и для анализа дебиторской, используется показатель периода оборота кредиторской задолженности:

tоб.к.з. =Количество дней в периоде / kоб.к.з (7)

где, tоб.к.з. - период оборота кредиторской задолженности;

kоб.к.з - коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности .

2003 tоб.к.з. = 360/3,82= 94,24

2004 tоб.к.з. =360/31,97

2005 tоб.к.з. = 360/ 8,52= 42,25

Это показатель дает расчетное количества дней для погашения кредита, полученного от поставщиков компании.

В целом порядок оборачиваемости кредиторской задолженности аналогичен порядку анализа оборачиваемости дебиторской задолженности.

- Коэффициент оборачиваемости запасов.

Для характеристики эффективности управления запасами используется коэффициент оборачиваемости запасов и показатель длительности оборота.

Для расчета коэффициента оборачиваемости запасов необходимо себестоимость реализованной продукции разделить на среднегодовую себестоимость запасов предприятия:

Kоб.з= Себестоимость реализованной продукции / Среднегодовая стоимость запасов = Стр.040 ф.2/1/2 (гр.3 стр.100 -140 ф.1= гр.4 стр.100 - 140 ф.1) (8)

2003 Kоб.з= 1176,6/19,9= 59,13

2004 Kоб.з=9913,1/30,8= 321,85

2005 Kоб.з=6215,2/39,15 = 158,75

Коэффициент показывает, сколько оборотов за год совершили запасы, т.е. сколько раз они перенесли свою стоимость на готовые изделия.

Показатель длительности оборота запасов можно рассчитать следующим образом:

tоб.з=Количество дней в периоде/kоб.з (9)

где, tоб.з - период длительности оборотов запасов;

kоб.з- коэффициент оборачиваемости запасов.

2003 tоб.з=360/59,13= 6,09

2004 tоб.з= 360/321,85= 1,12

2005 tоб.з=360/158,75= 2,27

Этот показатель характеризует период времени, в течение которого запасы превращаются в реализованные товары.

Показатели оборачиваемости запасов предназначены для того, чтобы показать, насколько успешно администрация использовала ресурсы компании.

Оба показателя желательно сравнить со среднеотраслевыми значениями. Полезно также производить сравнения со значениями этих показателей за предыдущий период.

В целом, чем выше коэффициент оборачиваемости запасов, следовательно, меньше период оборотов запасов, тем меньше средств связано в этой наименее ликвидной статье оборотных средств, тем более ликвидную структуру имеют оборотные средства, и тем устойчивее финансовое положение предприятия (при прочих равных условиях).

Следует отметить, что в некоторых случаях увеличение оборачиваемости запасов отражает негативные явления в деятельности предприятия. Например, в случае повышения объема реализации за счет реализации товара с минимальным уровнем прибыли или без таковой.

- Длительность операционного цикла.

По этому показателю определяют, сколько дней в среднем требуется для производства, продажи и оплаты продукции предприятия. Иными словами, в течение такого периода денежные средства связаны в запасах. Рассчитывается длительность операционного цикла следующим образом:

Тоб.ц = tоб.з + tоб.д.з (10)

где, Тоб.ц - длительность операционного цикла.

tоб.з - период длительности оборотов запасов;

tоб.д.з - период оборачиваемости дебиторской задолженности;

2003 Тоб.ц =6,09+111,46 = 117,55

2004 Тоб.ц =1,12+39,05= 40,17

2005 Тоб.ц = 2,27+59,11= 61,38

В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя, т.е. к сокращению длительности операционного цикла.