Учет денежных средств

Анализ движения денежных потоков проводится по данным отчетного периода. Результаты анализа финансовых результатов организации должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности организации своевременно погашать свои долги, т. е. от ликвидности активов. Она зависит от реального денежного оборота организации, сопровождающегося потоком денежных платежей и расчетов, проходящих через расчетный счет организации. Поэтому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое состояние будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

На рисунке 2.3 представлена динамика дебиторской и кредиторской задолженности.

Размещено на http://www.allbest.ru/

[Введите текст]

Рисунок 2.3 - Динамика задолженности фирмы «ФЕСТА» за 2009-2011 гг.

В таблице 2.9 проведен анализ движения денежных потоков фирмы «ФЕСТА».

Из таблицы 2.9 и рисунка 2.3 можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности.

При этом значительно возросла краткосрочная дебиторская задолженность 263764 тыс. руб. в 2009 г. до 489228 тыс. руб. в 2011 г., и в процентном соотношении с 37,13% до 58,2 %.



Таблица 2.9 - Оценка структуры расчетов фирмы «ФЕСТА» за 2009- 2011 гг.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.
	сумма тыс. руб.	уд. вес. %	сумма тыс. руб.	уд. вес %	сумма тыс. руб.	уд. вес. %
1	2	3	4	5	6	7
Дебиторская задолженность:	263764	73,13	148232	21,3	489228	58,2
краткосрочная - всего
в том числе:	213764	30,01	64069	9,2	437523	52,1
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные	354	0,1	1245	0,2	36	0,04
прочая	49646	6,9	82918	11,9	51669	6,2
долгосрочная - всего	446567	62,9	547915	78,7	350763	41,8
в том числе:	378900	53,4	407654	58,6	300763	39,8
расчеты с покупателями и заказчиками
авансы выданные	13334	1,9	11334	1,6	8147	1,02
прочая	54333	7,6	128927	18,5	41853	4,9
Итого	710331	100,0	696147	100,0	839991	100,0
Кредиторская задолженность:	828230	100,0	766180	100,0	772407	100,0
краткосрочная - всего
в том числе:	557358	67,3	413607	53,9	432790	56,0
расчеты с поставщиками и подрядчиками
авансы полученные	10385	1,3	19852	2,6	52311	7,8
расчеты по налогам и сборам	13567	1,6	18048	2,4	44290	4,7
кредиты	225095	27,2	299105	39,1	226377	28,3
займы	-	-	-	-	-	-
прочая	21825	2,6	15568	2,0	16639	2,3
долгосрочная -- всего	-	-	-	-	-	-
в том числе:	-	-	-	-	-	-
кредиты
займы	-	-	-	-	-	-
расчеты с поставщиками и подрядчиками	-	-	-	-	-	-
прочая	-		-	-	-	-
Итого	828230	100,0	766180	100,0	772407	100,0



Анализ состояния расчетов с кредиторами показывает, что оно улучшилось. Объем кредиторской задолженности сократился на 55823 (828230 - 772407) тыс. руб. Это произошло в основном за счет снижения расчетов с поставщиками с 67,3 % до 56,0 % и подрядчиками.

Под деловой активностью понимают эффективность использования организацией всех видов имеющихся в его распоряжении ресурсов (материальных, финансовых и трудовых).

Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать оборачиваемость организации, то есть насколько эффективно организация использует свои средства.

К этой группе показателей относятся различные показатели оборачиваемости. Показатели оборачиваемости имеют большое значение для оценки финансового положения фирмы, поскольку скорость оборота средств, то есть скорость превращения их в денежную форму оказывает непосредственное влияние на платежеспособность организации, кроме того, увеличение скорости оборота средств при прочих равных условиях отражает повышение производственно-технического потенциала организации.

Оборачиваемость средств, вложенных в имущество, может оцениваться периодом оборота - средним сроком, за который организация возвращает вложенные в производственно-коммерческие операции денежные средства.

Период нахождения средств в обороте в значительной степени определяется внутренними условиями деятельности организации и, в первую очередь, эффективностью стратегии управления его имуществом.

Показатели оборачиваемости в нижеприведенной таблице 2.10 свидетельствуют об улучшении показателей оборачиваемости, связанных с сокращением оборота основных видов имущества.



Таблица 2.10 - Показатели деловой активности «ФЕСТА» за 2009-2011 гг.

Показатели	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Отклонение (+,-)
1	2	3	4	5
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	710331	696147	839991	129660
Доля дебиторской задолженности в общем объеме оборотных средств, %	57,1	58,4	67,9	10,8
Выручка от продажи товаров, тыс. руб.	831581	1042326	1445240	613659
Себестоимость продажи товаров, тыс. руб.	916107	731142	1035670	119563
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, обороты	1,17	1,49	1,72	0,55
Оборачиваемость дебиторской задолженности, дни	308	241	209	-99
Запасы, тыс. руб.	504314	406779	403575	- 100739
Коэффициент оборачиваемости запасов, обороты	1,81	1,79	2,56	0,75
Оборачиваемость запасов, дни	199	201	140	-59
Оборотные активы, тыс. руб.	1242535	1191788	1235387	- 7148
Коэффициент оборачиваемости оборотных активов, обороты	0,66	0,87	1,16	0,5
Оборачиваемость оборотных активов, дни	545	414	310	-235
Кредиторская задолженность, тыс. руб.	828230	766180	772407	-55823
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, обороты	1,11	0,95	1,3	0,19
Оборачиваемость кредиторской задолженности, дни	324	379	276	-48

Анализируя данные таблицы 2.10 можно сделать вывод, что все показатели оборачиваемости имеют достаточно высокое значение. Положительным фактором является увеличение времени оборота дебиторской задолженности, по состоянию на 01.01.2011 один ее оборот занимает 209 дней.

На конец 2011 года на фирме «ФЕСТА» значительно сократились запасы на 100739 тыс. рублей, с этим связано снижение значения показателя оборачиваемости запасов на 140 дней.

Продолжительность оборачиваемости оборотного капитала за анализируемый период снизилась на 235 дня, что также является положительным фактором. Уменьшение кредиторской задолженности за анализируемый период на 55823 тыс. руб. привело к сокращению времени ее оборота на 48 дней.

В целом по организации можно сказать, что показатели деловой активности высокие, хотя наблюдается тенденция к снижению.

Выводы ко 2-й главе.

Объект исследования работы - фирмы «ФЕСТА». Сфера деятельности данного предприятия - оптово-розничная торговля непродовольственными товарами.

Организация бухгалтерского учета денежных средств на предприятии ведется с использованием Плана счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и предприятий, утвержденного Приказом МФ РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

Учет денежных средств ведется по журнально-ордерной форме, с применением счетов 50 «Касса», 51 «Расчетные счета», 55 «Специальные счета в банках».

На расчетном счете фирмы «ФЕСТА» скапливаются свободные денежные средства и поступления за проданную продукцию, выполненные работы и услуги и прочие зачисления.

Для документального оформления операций на расчетном счете предприятия предусматриваются следующие расчетные документы: платежные поручения, чеки, платежные требования, инкассовые поручения.

Для документального оформления кассовых операций предприятия применяются следующие документы: приходный и расходный кассовый ордера, кассовая книга, журнал-ордер № 1 и ведомость по № 1.

По результатам финансово-хозяйственной деятельности за 2011 год, организацией получена чистая прибыль в размере 309755 руб. Валовая прибыль увеличилась на 325044 руб. Себестоимость в 2011 г. по сравнению с 2009 г. возросла на 119563 руб., а по сравнению с 2010 г. - на 304528 руб. Коммерческие расходы в 2011 г. возросли на 40440 руб. по сравнению с 2010 г, и увеличилась среднемесячная заработная плата 1 работника на 1600 руб.

Финансовая устойчивость анализируемой организации находится на среднем уровне в 2011 г.

Уровень показатели ликвидности свидетельствуют о достаточности текущих активов для покрытия текущих обязательств.

3. МЕРОПРИЯТИЯ ПО ПОВЫШЕНИЮ ЭФФЕКТИВНОСТИ УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ СРЕДСТВАМИ ФИРМЫ «ФЕСТА»

3.1 Оптимизация движения и резервы повышения эффективности использования денежных потоков

Денежные средства организации включают в себя деньги в кассе и на расчетном счете в коммерческом банке.

К денежным средствам могут быть применены модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Необходимо оценить:

общий объем денежных средств и их эквивалентов;

какую их долю следует держать на расчетном счете, а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг;

когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов.

В западной практике наибольшее распространение получили модель Баумола и модель Миллера-Орра.

Далее в работе рассмотрим два метода определения оптимального уровня денежных средств. Это Модель Баумола и Модель Миллера - Орра и их сравнительные характеристики.

Модель Баумола. Если фирма «ФЕСТА» начинает работать, имея максимальный и целесообразный для себя уровень денежных средств, и затем постоянно расходует их в течение некоторого периода времени. Все поступающие средства от продажи товаров и услуг организация вкладывает в краткосрочные ценные бумаги. Как только запас денежных средств истощается, т. е. становится равным нулю или достигает некоторого заданного уровня безопасности, организация продает часть ценных бумаг и тем самым пополняет запас денежных средств до первоначальной величины.

Таким образом, динамика остатка средств на расчетном счете представляет собой «пилообразный» график (см. рис. 3.1).

Рисунок 3.1 - График изменения остатка средств на расчетном счете по модели Баумола

Сумма пополнения (Q) вычисляется по следующей формуле:

(3.1)

где V - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде;

с - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги;

r - приемлемый и возможный для организации процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги.

Таким образом, средний запас денежных средств фирмы «ФЕСТА» составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства (k) равно:

k = V : Q (3.2)

Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят:



(3.3)

Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги.

Денежные расходы фирмы «ФЕСТА» в течение года составляют 1500000 тыс. руб. Процентная ставка по государственным ценным бумагам равна 8%, а затраты, связанные с каждой их реализацией, составляют 25 руб., тогда

Средний размер денежных средств на расчетном счете составляет 168000 тыс. руб. Общее количество сделок по трансформации ценных бумаг в денежные средства за год составит: 1500000 тыс. руб.: 30600 тыс. руб. = 49

Таким образом, политика организации по управлению денежными средствами и их эквивалентами такова: как только средства на расчетном счете закончатся, организация должна продать часть ценных бумаг приблизительно на сумму в 30600 тыс. руб. Такая операция будет выполняться примерно раз в неделю. Максимальный размер денежных средств на расчетном счете составит 1500000 руб., средний 168000 тыс. руб.

Модель Баумола проста и в достаточной степени приемлема для организации, в связи с тем, что денежные расходы в принципе стабильны и прогнозируемы. В иных случаях такое случается редко; остаток средств на расчетном счете изменяется случайным образом, причем возможны значительные колебания.

Модель, разработанная Миллером и Орром, представляет собой компромисс между простотой и реальностью. Она помогает ответить на вопрос: как организации следует управлять своим денежным запасом, если невозможно предсказать каждодневный отток или приток денежных средств. Логика действий главного бухгалтера по управлению остатком средств на расчетном счете заключается в следующем. Остаток средств на счете хаотически меняется до тех пор, пока не достигает верхнего предела. Как только это происходит, организация начинает покупать достаточное количество ценных бумаг с целью вернуть запас денежных средств к некоторому нормальному уровню (точке возврата). Если запас денежных средств достигает нижнего предела, то в этом случае организация продает свои ценные бумаги и таким образом пополняет запас денежных средств до нормального предела.

При решении вопроса о размахе вариации (разность между верхним и нижним пределами) рекомендуется придерживаться следующей логики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то организации следует увеличить размах вариации и наоборот. Также рекомендуется уменьшить размах вариации, если есть возможность получения дохода благодаря высокой процентной ставке по ценным бумагам.

Реализация модели осуществляется в несколько этапов.

Устанавливается минимальная величина денежных средств (ОН), которую целесообразно постоянно иметь на расчетном счете (она определяется экспертным путем исходя из средней потребности предприятия в оплате счетов, возможных требований банка).

По статистическим данным определяется вариация ежедневного поступления средств на расчетный счет (v).

Определяются расходы (Pх) по хранению средств на расчетном счете (обычно их принимают в сумме ставки ежедневного дохода по краткосрочным ценным бумагам, циркулирующим на рынке) и расходы (Рт) по взаимной трансформации денежных средств и ценных бумаг (эта величина предполагается постоянной).

Рассчитывают размах вариации остатка денежных средств на расчетном счете (S) по формуле:

(3.4)

Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Од), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги:

ОВ = ОН + S (3.5)

Определяют точку возврата (ТВ) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (ОН, ОВ):

ТВ = ОН+ (3.6)

Приведены следующие данные о денежном потоке фирмы «ФЕСТА»:

минимальный запас денежных средств (ОН) - 2400 руб.;

расходы по конвертации ценных бумаг (РТ) - 25 руб.;

процентная ставка - 11,6% в год;

среднее квадратическое отклонение в день - 500 руб.

С помощью модели Миллера-Орра определим политику управления средствами на расчетном счете.

Показатель РХ = (1 + Рх) х 365 = 1,116, отсюда: рх = 0,0003, или 0,03% в день.

Вариация ежедневного денежного потока: v = 500 = 250000.

Размах вариации составит:

Верхняя граница денежных средств и точки возврата:

ОВ = 2400 + 7600 = 10000 руб.;

ТВ = 2400+1/3-7600 = 4900 руб.

Таким образом, остаток средств на расчетном счете должен варьировать в интервале (2400, 7600); при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 4900 руб.

Финансовое состояние анализируемой фирмы «ФЕСТА» неоднозначно. С одной стороны увеличивается объем реализации, рентабельность, масштабы деятельности предприятия возрастают, при этом показатели оборачиваемости и деловой активности не на высоком уровне.

Организация все больше ощущает недостаток собственных оборотных средств. В качестве дальнейшего улучшения финансового состояния анализируемой организации нужно сократить практику наращивания кредиторской задолженности. В этой связи рассмотрим предложения по увеличению эффективности использования оборотных средств.

Как показывают данные анализа основной проблемой деятельности «ФЕСТА» является увеличение эффективности использования оборотного капитала, в пассивах организации преобладает кредиторская задолженность.

Таким образом, налицо агрессивная политика управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.

Такая политика должна обеспечивать достаточный уровень ликвидности, но как показывают результаты анализа, такая политика не достаточно эффективна в отношении фирмы «ФЕСТА», так как уровень ликвидности организации имеет тенденцию к снижению, что повышает риск банкротства организации.

В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность.

Умеренная политика является оптимальной, т. к. для текущей ситуации организации не приемлемы высокий риск и снижение притока денег.

Чтобы коэффициенты ликвидности соответствовали нормативным требованиям, необходимо иметь структуру оборотных активов организации, представленной в таблице 3.1.

Таблица 3.1 - Оптимальная структура оборотных средств фирмы «ФЕСТА», %

Оборотные активы	Оптимальная структура	2009 г.	2010 г.	2011 г.
Запасы	66,7	41,1	39,9	29,9
Дебиторская задолженность	26,7	57,1	58,4	67,9
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	6,6	6,3	6,9	4,5

Проведенный анализ ликвидности показывает, что организации необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала.

Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - величина управляемая. Из таблицы видно, что необходимо сократить дебиторскую задолженность на 41,2 % (67,9 - 26,7) полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности.

Для этого необходимо реализовать конкретные меры по управлению процессом изменения дебиторской задолженности:

С целью снижения дебиторской задолженности необходимо определить степень риска неплатежеспособности покупателей, рассчитывать прогнозные значения резерва по сомнительным долгам. Большое значение при этом следует уделить отбору потенциальных покупателей.

Отбор необходимо осуществлять с помощью следующих критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого им объема товаров, уровень текущей кредитоспособности, финансовой устойчивости. Оплату товаров постоянным клиентам, возможно, производить в кредит. С целью ускорения периода оплаты покупателями за приобретенную продукцию возможно установление скидок за срочность. За неуплату в установленный по договору срок следует установить систему штрафов. Длительность прохождения дебиторской задолженности зависит также и от схемы движения банковских документов. Наиболее оптимальным видом является электронная почта, связывающая банковские учреждения между собой. При таком виде (в отличие от применяемого в настоящее время почтового вида) скорость прохождения документов увеличивается в 3-4 раза.

Организация на начало 2012 г. зависит всего от четырех дебиторов, так как им была реализована продукция. К одним дебиторам мы применим исковое заявление, а к другим договор цессии. Основой сделки при продаже долгов дебиторов является договор уступки права требования, или цессия. Согласно этому договору право требовать возврата долга и другие права и обязанности первоначального кредитора переходят к другой организации за плату.

В случае возврата, по крайней мере, 41,2% (67,9% - 26,7%) дебиторской задолженности, срок которой превышает 3 мес. организация получит наиболее ликвидных активов на сумму 400675 тыс. руб. (839991-439315), что позволит оптимизировать структуру оборотного капитала организации.

Таблица 3.2 - Динамика прогнозирования суммы дебиторской задолженности

Наименование дебитора	Способ погашения дебиторской задолженности	Сумма дебиторской задолженности
		На начало 2012 г.	Прогноз
ООО «Вестель»	Исковое заявление	198990	-
ИП Суздалев Н.Г.	Договор цессии	345000	274750
ИП Виренева Н.К.	Исковое заявление	92461	-
фирма «Парсонс»	Договор цессии	203540	164565
Итого		839991	439315

Коэффициент абсолютной ликвидности, рассчитаем по формуле:

(3.7)

Наиболее ликвидные активы А1 = стр.250 + стр.260: А1 = 10880 тыс. руб.

Краткосрочные пассивы П2 = стр.610 + стр.670: П2 = 226377 тыс. руб.

Наиболее срочные обязательства П1=стр.620: П1 = 546030 тыс. руб.

На 1 января 2012 года предприятие могло немедленно погасить лишь 1,4% кредиторской задолженности (10880 / 772407).

В случае возврата указанной выше суммы дебиторской задолженности коэффициент абсолютной ликвидности увеличится до:

L1 прогнозное = (10880+400675) / (226377 + 546030) = 0,53

Таким образом, в случае реализации мероприятия организация сможет единовременно погасить за счет наиболее ликвидных активов 53 % кредиторской задолженности. Взыскание указанной суммы задолженности, возможно, произвести несколькими способами: по добровольному соглашению сторон; используя судебные органы; используя операцию факторинга. Операция факторинга заключается в том, что факторинговый отдел банка покупает долговые требования (счета-фактуры) клиента на условиях немедленной оплаты до 80% от стоимости поставок и уплаты остальной части, за вычетом процента за кредит и комиссионных платежей, в строго обусловленные сроки независимо от поступления выручки от дебиторов. Если должник не оплачивает в срок счета, то выплаты вместо него осуществляет факторинговый отдел.

3.2 Направления совершенствования организации бухгалтерского учета денежных средств предприятия

В целях повышения эффективности операций в условиях рыночных отношений фирмы «ФЕСТА» необходимо выполнять основные задачи, стоящие перед учетом денежных средств и расчетов. Прежде всего, необходимо обеспечить своевре-менное и правильное документирование операций по дви-жению денежных средств и расчетов. Немаловажным является оперативный, повседневный контроль за сохранностью наличных средств и ценных бумаг в кассе предприятия, а также контроль за использованием средств строго по целе-вому назначению, за правильными и своевременными расчетами с бюджетом, банками, персоналом, за соблюдением форм расчетов, установленных в договорах c покупателями и поставщиками.

Очень важным в повышении эффективности работы предприятия является изыскание возможностей рационального вложения свободных денежных средств как источника фи-нансовых, инвестиций, приносящих доход.

В настоящее время бухгалтерия предприятия пользуется действующим Планом счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и предприятий, утвержденного Приказом МФ РФ от 31.10.2000г. №94н.

Основными задачами бухгалтерии по учету денежных средств являются: обеспечение их сохранности и правильности использования, строгое соблюдение установленных правил ведения кассовых и банковских операций, правильное оформление движения денежных средств в документах и регистрах бухгалтерского учета.

Методология бухгалтерского учета денежных средств на фирме «ФЕСТА» не нарушается. Тем не менее, выявлен ряд недостатков:

оформление первичных документов с нарушением установленных требований;

некорректное отражение операций по денежным средствам в учетных регистрах;

нарушается график документооборота, а именно сроки внезапных проверок кассы;

при сдаче денежных средств в банк, кассир не сопровождается;

кассир организации посещает банк с незаполненным чеком, подписанным руководителем «ФЕСТА»;

главный бухгалтер не ежедневно обрабатывает банковские выписки;

реестр депонированных сумм не составляется;

не осуществляется сверка соответствия записей в указанных банковских выписках и приложениях к ним;

не назначена приказом руководителя организации комиссия для проведения ревизии кассы;

перед составлением годовой бухгалтерской отчетности инвентаризация не проводится, что является нарушением п.2ст.12 Федерального закона «О бухгалтерском учете».

Приведем рекомендации по устранению типичных ошибок в учете. На предприятии имеются случаи неоприходования денежных средств по приходно-кассовым ордерам (ПКО).

В соответствии с п.п. 13 и 27 Порядка ведения кассовых операций в РФ прием наличных денег оформляется ПКО. Наличные деньги, не подтвержденные ПКО, считаются излишком кассы и зачисляются в доход предприятия. Следствием данного нарушения будет занижение выручки от реализации товаров (работ, услуг) и, следовательно, исчисляемых с нее налогов.

В бухгалтерском учете следует сделать проводки:

Содержание операции	Корреспонденция счетов
Отражена выручка от реализации	50	90-1
Начислен НДС	90-3	68
Списана неучтенная сумма в доход	90-9	99

Сумма денег (полученных из банка) и отраженная в ПКО не совпадает с выпиской банка.

В соответствии со ст. 15.1. Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях (от 30 декабря 2001 г. № 195-ФЗ) нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций, выразившееся в осуществлении расчетов наличными деньгами с другими организациями сверх установленных размеров, неоприходовании (неполном оприходовании) в кассу денежной наличности, несоблюдении порядка хранения свободных денежных средств, а равно в накоплении в кассе наличных денег сверх установленных лимитов, - влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц - от четырехсот до пятисот минимальных размеров оплаты труда.

Разницу, возникшую в связи с неправильным отражением денежных средств следует отразить в бухгалтерском учете следующим образом:

Дт 50-Кт 51 - на не оприходованную сумму денежных средств.

При оформлении расходных и приходных кассовых ордеров отсутствуют необходимые реквизиты, такие как подписи руководителя и главного бухгалтера.

В результате нарушен Порядка ведения кассовых операций в Российской Федерации, утвержденный Решением Совета Директоров Центрального Банка России от 22.09.1993 № 40, согласно которому « ...документы на выдачу денег должны быть подписаны руководителем, главным бухгалтером предприятия или лицами на то уполномоченными.

Кассир обязан проверить наличие и подлинность на документах подписи главного бухгалтера, а на расходном кассовом ордере или заменяющем его документе разрешительной надписи (подписи) руководителя предприятия или лиц на это уполномоченных. В случае несоблюдения требований к оформлению кассовых документов кассир возвращает документы в бухгалтерию для надлежащего оформления».

Для исправления данной ошибки следует все расходные и приходные ордера утвердить и завизировать соответствующими должностными лицами.

Превышен лимит остатка в кассе. На конец дня 29.11.2011 г. остаток в кассе составлял 42784 руб., при установленном банком лимите кассы в 30000 руб.

Согласно «Порядку ведения кассовых операций в РФ», утвержденного решением Совета Директоров Центрального Банка РФ от 22.09.1993г. №40, предприятия могут иметь в своих кассах наличные деньги в пределах лимитов, установленных банками, по согласованию с руководителями предприятий. При необходимости лимиты остатков касс пересматриваются. Предприятия обязаны сдавать в банк всю денежную наличность сверх установленных лимитов остатка наличных денег в кассе.

Они не имеют права накапливать в своих кассах наличные деньги сверх установленных лимитов для осуществления предстоящих расходов, в том числе и на оплату труда.

В соответствии со ст. 15.1. Кодекса Российской Федерации об административных правонарушениях нарушение порядка работы с денежной наличностью и порядка ведения кассовых операций влечет наложение административного штрафа на должностных лиц в размере от сорока до пятидесяти минимальных размеров оплаты труда; на юридических лиц - от четырехсот до пятисот минимальных размеров оплаты труда.

Как недостаток в организации бухгалтерского учета дебиторской задолженности на фирме «ФЕСТА» можно отметить то, что в учетной политике не предусмотрено создание резерва по сомнительным долгам.

«ФЕСТА» рекомендуется создавать резерв по сомнительным долгам. Учитывая, что отражение резерва в бухгалтерском учете законодательно не прописано, считаю целесообразным предусмотреть в учетной политике формирование резерва по сомнительным долгам в бухгалтерском учете по тем же правилам, что и в налоговом учете.

Преимущество будет заключаться в том, что:

для начисления налога на прибыль можно использовать данные бухгалтерского учета, не корректируя их;

уменьшится количество разниц между бухгалтерским и налоговым учетом прописанных в ПБУ 18/02, что во многом облегчит учет данного участка.

Изучение организации системы внутреннего контроля «ФЕСТА» позволяет оценить ее эффективность как среднюю. Недостатки действующей системы контроля заключаются в том, что инвентаризация расчетов производится только 1 раз в год, сроки возникновения задолженности проверяются выборочно и нерегулярно, имеются случаи невыставления претензии.

Поскольку в процессе своей деятельности бухгалтера сталкиваются с проблемой правильного учета и налогообложения командировочных, представительских и хозяйственных расходов большая роль отводится бухгалтерскому учету, с помощью которого непрерывно и взаимосвязано отражаются все документально подтвержденные хозяйственные операции, чем обеспечивается достоверность, своевременность и точность информации.

В целом же организация бухгалтерского учета на фирме «ФЕСТА» велась в соответствии с требованиями законодательства РФ и всех законодательных и нормативных актов.

Для устранения недостатков в бухгалтерском учете денежных средств можно предложить следующие рекомендации:

усилить контроль по срокам предоставления отчетов кассира главному бухгалтеру;

руководству «ФЕСТА» также усилить контроль над формированием инвентаризационной комиссии, так как отсутствие при инвентаризации даже одно члена комиссии, включенного в ее состав, служит основанием для признания результатов инвентаризации недействительными;

проводить внезапную инвентаризацию кассы и расчетов с подотчетными лицами, для своевременного выявления отклонений в бухгалтерском учете;

повысить уровень ответственности работников за нарушение сроков предоставления авансовых отчетов;

повысить уровень ответственности кассиров за нарушение порядка ведения кассовых операций, путем применения административных санкций: выговоров, замечаний, штрафов;

следить за заполнением всех реквизитов оправдательных документов, а также соблюдать порядок списания расходов при отсутствии оправдательных документов;

усилить контроль за сохранностью денежных средств путем проведения сверок с банком, где располагается расчетный счет.

систематическое проведение экономической учебы среди работников бухгалтерии.

Таким образом, руководителю предприятия необходимо вести контроль за соблюдением кассовой и расчетной дисциплины на предприятии.

Постановка оперативного и прозрачного учета наличных и безналичных денежных средств является одной из основных задач бухгалтерского учета.

Неотъемлемое условие эффективного существования предприятия в современной конкурентной среде - создание эффективного механизма управления денежными потоками, обеспечивающего формирование оперативной и достоверной информации, регулирование взаиморасчетов, повышение платежной дисциплины и, в конечном итоге, ускорение оборачиваемости денежных средств. Перечисленные задачи могут быть успешно решены при использовании конфигурации «Управление предприятием» 1:С Бухгалтерия 8.1.

Конфигурация содержит средства автоматизированного управления денежными средствами предприятия, которые выполняет две основные функции:

оперативный учет фактического движения денежных средств предприятия на расчетных счетах и кассах;

оперативное планирование поступлений и расходов денежных средств предприятия.

Общее планирование расхода и поступления денежных средств предприятия выполняется в рамках бюджетирования. Составляемый финансовый план - бюджет - выступает в роли совокупности ориентиров и ограничителей для подсистемы управления денежными средствами.

Но в рамках функционала управления денежных средств ведется оперативный финансовый план - платежный календарь. Платежный календарь представляет собой совокупность заявок на расходование денежных средств и планируемых денежных поступлений. Платежный календарь составляется с детализацией до мест хранения денежных средств - банковских счетов и касс предприятия. При составлении платежного календаря автоматически проверяется его выполнимость - достаточность запасов денежных средств в местах их хранения.

Разделение функции финансового планирования по двум подсистемам конфигурации - подсистеме бюджетирования и подсистеме управления денежными средствами - соответствует разделению функций управления финансами между различными подразделениями и сотрудниками предприятия. Если бюджет составляется финансовыми службами, то заявки на расходование денежных средств формируются сотрудниками и подразделениями, непосредственно взаимодействующие с контрагентами предприятия.

В конфигурации формируются денежные документы (платежные поручения, приходные и расходные кассовые ордера и др.), обеспечивается взаимодействие со специализированными банковскими программами типа «Клиент банка», контролируются финансовые потоки, контролируется наличие денежных средств в местах хранения. Предусмотрена возможность денежных расчетов в иностранных валютах.

Конфигурация автоматизирует процесс оперативного планирования денежных средств. Для решения этой задачи используется двухступенчатая схема оформления денежных операций (рис. 3.1).

Рисунок 3.2 - Двухступенчатая схема оформления денежных операций

Первая ступень - это регистрация в информационной базе намерения об изменении состояния денежных средств и взаиморасчетов. Намерения регистрируются путем ввода в информационную базу заявок на расходование денежных средств и запланированных поступлений денежных средств.

Вторая ступень - это регистрация в информационной базе факта платежа, который приводит к изменению состояния денежных средств и взаиморасчетов.

Заявки на расходование денежных средств формируют спрос на деньги со стороны подразделений предприятия.

Прикладное решение автоматизирует взаимодействие между финансовыми службами, контролирующими движение наличных денежных средств, и кассами предприятия - местами хранения наличных денег.

Список касс вносится в информационную базу, причем для каждой кассы указывается единственная валюта расчетов и учета денежных средств. Это формальное правило позволяет организовать более строгий контроль за мультивалютными денежными средствами и исключить путаницу. А если какая-либо касса предприятия фактически оперирует с несколькими валютами, то в информационной базе она отображается несколькими кассами, каждая из которых оперирует только одной валютой.

Обеспечивается формирование необходимых платежных документов: приходных кассовых ордеров, расходных кассовых ордеров, денежных чеков, объявлений на взнос наличными. Денежные документы могут быть сформированы на основании имеющихся заявок на расходование денежных средств и планируемых поступлений денежных средств, при этом ранее введенная информация автоматически переносится в новый денежный документ.

Пользователь может поправить автоматические внесенные данные и добавить дополнительные сведение.

Если в экранной форме расходного кассового документа проставить флажок «Отразить в оперативном учете», то соответствующие денежные средства будут автоматически зарезервированы в кассе предприятия. Это полезная возможность в случае, когда денежные средства для расходного кассового ордера не были заранее зарезервированы заявкой на расходование денежных средств.

Кассовый документ может быть распечатан в бумажном виде непосредственно из экранной формы документа.

Прикладное решение обеспечивает удобное взаимодействие между финансовыми службами и кассами предприятия. Кассовый документ формируется сотрудником финансовой службы - финансовым менеджером или бухгалтером. Сотрудник распечатывает кассовый документ в бумажном виде, оформляет нужным образом и передает в кассу организации. Флажок «Оплачено» на экранной форме документа сотрудником финансовой службы не ставится, поскольку пока не произошло фактической оплаты, кассовый документ означает лишь намерение изменить состояние денежных средств. После фактической оплаты по документу кассир предприятия открывает на экране своего компьютера тот же кассовый документ и проставляет флажок «Оплачено» - только после этого в информационной базе регистрируется фактическое движение денежных средств с отражением его в тех видах учета, которые были указаны сотрудником финансовой службы. В частности, кассовый документ может быть отражен в бухгалтерском учете. Конфигурация предоставляет кассиру возможность автоматизированного формирования кассовой книги.

Выводы к 3-й главе.

Расчет размера оптимального денежного потока осуществляется при помощи двух моделей: Баумола и Миллера-Орра.

Расчет оптимально денежного потока с использование первой модели показал, что максимальный размер денежных средств на расчетном счете предприятия должен составлять 1500000 руб., средний 168000 тыс. руб.

Согласно модели Миллера-Орра остаток средств на расчетном счете «ФЕСТА» должен варьироваться в интервале от 2400 руб. до 7600 руб., при выходе за пределы интервала необходимо восстановить средства на расчетном счете в размере 4900 руб.

Предприятие использует агрессивную политику управления активами и пассивами, которая, предполагает высокий уровень оборотных активов, и, следовательно, низкую их оборачиваемость и соответственно преобладание краткосрочных пассивов.



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Бухгалтерский учет денежных средств имеет важное значение для правильной организации денежного обращения, в эффективном использовании финансовых ресурсов. Умелое распределение денежных средств само по себе может приносить организации дополнительный доход. Поэтому нужно постоянно думать о рациональном вложении временно свободных денежных средств для получения прибыли.

Организация, осуществляет текущую деятельность, вступает во взаимоотношение с юридическими и физическими лицами, в том числе с членами своего трудового коллектива. Эти взаимоотношения основаны на денежных расчетах.

При кажущейся простоте учета денежных расчетов и, в частности, кассовых операций, тем не менее, многие практические работники допускают грубые нарушения действующих правил учета и расчетов наличными деньгами. Это порой оборачивается для организации значительными финансовыми потерями в виде штрафных санкций. При проведении расчетных операций банки контролируют соблюдение организации платежной и договорной дисциплины, а также содействуют применению наиболее целесообразных форм расчетов. Оплачивать товарно-материальные ценности, выполненные работы и оказанные услуги в безналичной форме расчетов организации могут чеками.

Для бухгалтерского учета денежных средств и расчетных операций «ФЕСТА» применяется система счетов бухгалтерского учета, объединенных в Плане счетов бухгалтерского учета в разделах «Денежные средства» и «Расчеты».

Результаты проведенного исследования позволяют сделать выводы о том, что цель работы достигнута полностью.

Приведена характеристика организации «ФЕСТА» с анализом хозяйственной деятельности, раскрыта существующая система методологии ведения учета и проведен анализ денежных средств.

Изучив постановку бухгалтерского учета в организации, первичные документы по учету кассы и расчетов с подотчетными лицами, а также локальные внутренние документы, в частности, учетную политику организации, можно сделать вывод о том, что бухгалтерский учет в организации в целом поставлен в соответствии с принятыми законодательными и нормативными актами по бухгалтерскому учету в РФ.

Предлагаем для совершенствования контроля за сохранностью и использованием денежных средств на фирме «ФЕСТА» примерную программу внутрихозяйственного контроля, а также для совершенствования учета денежных средств необходимо: усилить контроль по срокам предоставления отчетов кассира главному бухгалтеру, рекомендуется чаще проводить внезапную инвентаризацию кассы и расчетов с подотчетными лицами, для своевременного выявления отклонений в бухгалтерском учете, необходимо повысить уровень ответственности работников за нарушение сроков предоставления авансовых отчетов, повысить уровень ответственности кассиров за нарушение порядка ведения кассовых операций, путем применения административных санкций: выговоров, замечаний, увольнений, необходимо следить за заполнением всех реквизитов оправдательных документов, а также соблюдать порядок списания расходов при отсутствии оправдательных документов.

Данные мероприятия должны обеспечить значительное улучшение организации бухгалтерского учета в организации, избежать различных штрафных санкций, что во многом способствует улучшению финансового состояния.

Проведенный анализ финансовой устойчивости показал, что «ФЕСТА» в 2009 г. и 2010 г. имело неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, но при котором все же сохраняется возможность восстановление равновесия за счет пополнения источников собственных средств за счет сокращения дебиторской задолженности, ускорения оборачиваемости запасов. В 2011 г. «ФЕСТА» имело среднюю устойчивость финансового состояния.

Одной из основных задач управления денежными ресурсами является оптимизация их среднего текущего остатка. За анализируемый период поступление денежных средств «ФЕСТА» было за счет текущей деятельности на общую сумму в 2009 г. на 1417680 руб., в 2010 г. на сумму 1327790 руб. и в 2011 году на сумму 1908460 руб.

Основная доля направляемых денежных средств приходится на оплату труда, в 2009 году она составляла 24,7 %, в 2010 году она снизилась до 21,4 %. При этом значительно выросла доля денежных средств направляемых на оплату приобретенных товаров, работ, услуг, сырья и иных оборотных активов с 65,7 % до 69,2 %, расчеты с бюджетом снизились на 0,7%.

Следует отметить, поступление денежных средств за анализируемый период превышает данный показатель 2009 года на 490788 рублей или 34,6 %. Присутствие остатков денежных средств, говорит о средней организации денежного оборота и о наличии наиболее ликвидного капитала.

Из проведенного анализа денежных потоков можно сделать вывод, что темпы роста дебиторской задолженности значительно опережают темпы роста кредиторской задолженности.

В результате делаем вывод, что необходимо проводить умеренную политику управления, снижая уровень краткосрочных пассивов за счет погашения кредиторской задолженности и одновременного погашения дебиторской задолженности. Таким образом, будет снижен уровень риска организации и соответственно повышена его ликвидность. Проведенный анализ ликвидности показывает, что руководителям организации необходимо стабилизировать ликвидность баланса в соответствии с нормативными значениями, так как от этого зависят инвестиционные вливания капитала. Состояние кредиторской задолженности во многом определяется состоянием дебиторской задолженности.

Организация на начало 2012 г. зависит всего от четырех дебиторов, так как им была реализована продукция. Применяя различные способы возврата денежных средств, можно сократить дебиторскую задолженность на 41,2 %, полученные средства необходимо направить на погашение кредиторской задолженности. Таким образом, в случае реализации мероприятия предприятие сможет единовременно погасить за счет наиболее ликвидных активов 53% кредиторской задолженности.



БИБЛИОГРАФИЧЕСКИЙ СПИСОК

1. Гражданский кодекс Российской Федерации от 30.11. 1994 г. № 52-ФЗ (в ред. Федерального закона от 09.04.2009 № 56-ФЗ).

2. Бюджетный кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. № 145 ФЗ (в ред. Федерального закона от 09.04.2009 № 58-ФЗ).

3. Налоговый кодекс Российской Федерации от 31.07.1998 г. № 146-ФЗ (в ред. Федерального закона от 14.03.2010 № 36-ФЗ).

4. О бухгалтерском учете. Федеральный закон Российской Федерации от 21.11.1996 г. № 129-ФЗ (с изм. и доп.).

5. Федеральный Закон «О несостоятельности (банкротстве)», принятый Государственной Думой 27.09.2002 г. и одобренный Советом Федерации 16.10.2002 г.

6. Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98 г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000 г. № 31н).

7. Положение по бухгалтерскому учету «Учет займов и кредитов и затрат по их обслуживанию» - ПБУ 15/2008. Утверждено приказом Минфина от 06.10.2008 г. № 107н.

8. Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» - ПБУ 10/99. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.05.99 г. № 33н.

9. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» - ПБУ 4/99 г. Утверждено приказом Минфина РФ от 06.07.99 г. №43н.

10. Положения по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» ПБУ 1/2008.

11. Положение по бухгалтерскому учету «Учет активов и обязательств, стоимость которых выражена в иностранной валюте» - ПБУ-3/2000. Утверждено приказом Минфина РФ от 10.01.2000 г. № 2н.

12. План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000 г. № 94н.

13. Приказ Минфина России от 29.07.98 № 34н «Об утверждении Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации».

14. Приказ Минфина РФ от 22.07.2009 г. № 67н «О формах бухгалтерской отчетности организации».

15. Методические рекомендации по разработке инвестиционной политики предприятия, утвержденные Приказом Министерства экономики РФ от 01 октября 1997 года № 118.

16. Методические указания по проведению анализа финансового состояния организации, утвержденные Приказом Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству (ФСФО) от 23.01.2001 № 16.

17. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности. Учеб. пособие / Под ред. Б.Т. Жарылгасовой, А.Е. Суглобова. - М.: Экономистъ, 2008. - 297 с.

18. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие / Под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник. - М.: Изд-во ОМЕГА-Л, 2007. - 408 с.

19. Астахов В.П. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учебное пособие. - М.: ИКЦ «Март», 2009. - 928 с.

20. Бакаев А.С, Макарова Л.Г., Мизиковский Е.А. и др. Комментарии к новому Плану счетов бухгалтерского учета. / Под ред. А.С. Бакаева. - М.: Информационное агентство «ИПБ-БИНФА», 2009. - 357 с.

21. Бакаев А.С. Годовая бухгалтерская отчетность коммерческой организации. - М.: Бухгалтерский учет, 2007. - 672 с.

22. Баканов М.К, Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 379 с.

23. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2007. - 298 с.

24. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпретация - М.: Финансы и статистика, 2009. - 366 с.

25. Бережной В.И., Булавин Л.Н. Бухгалтерский (финансовый) учет: Учет активов и расчетных операций. Учебное пособие / Под ред. Пипко В.А. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 594 с.

26. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: Учебный курс. - Киев: Ника-Центр, 2008. - 528 с.

27. Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2009. - 240 с.

28. Бредихина С. Бухгалтерский и налоговый учет кредитов и займов. - М.: Вершина. 2007. - 144с.

29. Бухгалтерская (финансовая) отчетность / Под ред. В.Д. Новодворского - М.: ИНФРА-М, 2009. - 346 с.

30. Бухгалтерский учет: Учебник для вузов / Под ред. проф. Ю.А. Бабаева. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. - 973 с.

31. Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Анализ бухгалтерской (финансовой) отчетности для принятия управленческих решений. - СПб.: Издательский дом Герда, 2009. - 548 с.

32. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. - М.: Изд-во «Дело и Сервис», 2009. - 368 с.

33. Ерофеева В.А., Пискунов В.А., Битюкова Т.А. Бухгалтерский учет: Учеб. пособие. - М.: Высшее образование, 2009. - 447 с.

34. Ефимова О.В. Финансовый анализ. Учебник. - М.: Бухгалтерский учет, 2006. - 309 с.

35. Ивашкевич В.Б. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности - М.: Бухгалтерский учет, 2009. - 192 с.

36. Кэмпбелл Р. Макконннелл, Стэнли Л. Брю. Экономикс, В 2-х т. Т 2. - М.: Республика, 2008. - 388 с.

37. Ковалева A.M., Лапуста М.Г, Скамай Л.Г. Финансы. Учебник. -- М.: ИНФРА-М, 2009. - 422 с.

38. Ковалев В.В., Ковалев Вит. В. Финансовая отчетность. Анализ финансовой отчетности (основы балансоведения): учеб. пособие. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2009. - 432 с.

39. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 322 с

40. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 509 с.

41. Козлова Е.П. Бухгалтерский учет в организациях. - М.: Финансы и статистика, 2007. - 512 с.

42. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М., 2009. - 640 с.

43. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Т. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. пособие для вузов / Под ред. проф. Н.П. Любушина. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2008. - 632 с.

44. Макарьева В.Д., Андреева Л.М. Анализ финансово-хозяйственный деятельности организации. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 264с.

45. Маренков Н.Л. Антикризисное управление. - Ростов н/Д: Феникс, 2008. - 224 с.

46. Молибог Т.А. Комплексный экономический анализ финансово-хозяйственной деятельности организации: учеб. пособие / Т.А. Молибог, Ю.И. Молибог - М.: Гуманит. изд. центр. ВЛАДОС, 2009. - 383 с.

47. Основы современной экономики: Учебник. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 432 с.

48. Родионова В.М., Федотова М.Л. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Перспектива, 2009. 365 с.

49. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 512с.

50. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2009. - 479 с.

51. Сергеев И.В. Веретенников И.И. Организация и финансирование инвестиций. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 601 с.

52. Скамай Л.Г., Трубочкина М.И. Экономический анализ деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 296 с.

53. Современная микроэкономика: анализ и применение. В 2-х т. Т. II. Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 384 с.

54. Станиславчик Е.Н. Анализ финансового состояния неплатежеспособных предприятий. - М.: «Ось-89», 2008. - 176 с.

55. Табурчак П.П., Викуленко А.Е., Овчинникова Л.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Ростов н/Д: Феникс, 2009. - 527 с.

56. Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и инвестициями: Учебник для вузов. - М.: ГУ ВШЭ, 2009. - 504 с.

57. Управление организацией. Учебник / Под ред. А.Г. Поршнева, З.П. Румянцевой, Н.А. Саломатина. - М.: ИНФРА-М, 2008. - 300 с.

58. Финансовый анализ: Учебное пособие / Под ред. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2009. - 224 с.

59. Финансовый менеджмент. Учебник / Под ред. Н.Ф. Самсонова. - М.: Финансы ЮНИТИ, 2009. - 412 с.