Нормативно-плановая информация наиболее актуальна при проведении прогнозного анализа денежных потоков организации. Планируемые объемы продаж продукции, закупа сырья и материалов, расчетов по оплате труда, расчетов с бюджетом и внебюджетными органами и т.п. позволяют определить возможные объемы денежных потоков и их направления. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2011 г.

Существенное значение при анализе денежных потоков организации, особенно прогнозном, имеет интуитивная информация. Она формируется на основе сведений о собственниках организации, о рыночной тактике руководства, о концепции финансового менеджмента, о целях в отношении производственно-коммерческой и финансовой деятельности организации, о деловой этике и стиле руководства и т.п. Такая информация позволяет предугадать перспективы в формировании денежных потоков и оценить вероятность исполнения прогнозов.

К прочей информации можно отнести информацию учредительных документов, результаты внешних и внутренних аудиторских проверок, проверок налоговых служб, отчеты о решениях собрания акционеров и решениях совета директоров, материалы переписки с финансовыми и кредитными организациями и т.п. Наличие такой информации позволяет установить причины и величину штрафных санкций, пени, неустоек, суммы дивидендов по привилегированным акциям и другие причины, из-за которых изменились или могут измениться объемы денежных потоков.

Для проведения анализа и прогнозирования условий внешней среды и их влияния на денежные потоки организации, необходима внешняя информация. Ее источниками могут быть сборники нормативно-законодательных материалов, справочники Госкомстата России, газеты и журналы экспертно-аналитического характера, отчеты контрагентов и конкурентов и т.п.

В составе внешней информации значимыми, с точки зрения анализа денежных потоков организации, можно считать следующие сведения: величина ставки рефинансирования, устанавливаемой ЦБ РФ; величины ставок коммерческих банков; величина налоговых ставок; индекс инфляции и его динамика; курсы иностранных валют и их динамика; индекс цен на продукцию и ресурсы; финансовое состояние контрагентов и конкурентов и другие данные.

Необходимо отметить, что информация, используемая при анализе денежных потоков организации, подразделяется на количественную и качественную. Количественная информация поддается измерению. К ней относятся данные бухгалтерского учета и отчетности, статистические и нормативно-плановые данные, законодательно установленные ставки и т.п. Качественную информацию невозможно выразить конкретными показателями. К ней относятся сведения о стратегии и тактике руководства, об отношениях с контрагентами и т.п.

По способу получения информации ее можно подразделить на описательную, полученную из определенных источников, и аналитическую, являющуюся результатом предварительных аналитических расчетов.

В зависимости от временного фактора различаются историческая (ретроспективная) и прогнозная информация. К исторической относится информация, на основе которой дается оценка сформировавшихся денежных потоков, и выявляются действовавшие факторы. Прогнозная информация - это те данные, которые позволяют рассчитать ожидаемые денежные потоки.

Конкретный подбор информационного обеспечения анализа денежных потоков организации зависит от целевой направленности этого анализа. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2011 г.

2.3 Анализ денежных потоков ОАО «Такси»

Прямой метод анализа движения денежных средств заключается в рассмотрении данных о положительных и отрицательных денежных потоках организации, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями.

Методической основой прямого метода анализа ДП-ов является балансовый метод, особенностями которого является следующее:

- не учитывает временной ценности денег;

- расчет остатка денежных средств ведется на основе выражения:

ДСнп + ДПп - Дпо = ДСкп

где ДСнп; ДСкп - остаток денежных средств на начало и конец периода соответственно; ДПп - поступление денежных средств за период; ДПо - выбытие денежных средств за период. Рассмотрим динамику денежных потоков ОАО «Такси» за 2012 год:

559+13696-13242=1013

Положительная динамика чистого денежного потока по текущей деятельности характеризует масштабы роста финансового потенциала организации. учет анализ денежный поток

Этот метод основан на сравнении показателей, содержащихся в отчете «О движении денежных средств», исчислении и оценке необходимых величин (абсолютных и относительных отклонений, темпов роста и прироста, удельного веса отдельных показателей (элементов) притока и оттока денежных средств в общем объеме положительных и отрицательных денежных потоков) за отчетный период, а также оценке динамики исследуемых показателей. По данным отчета о движении денежных средств составим следующую таблицу, в которой рассмотрим динамику денежных потоков ОАО «Такси». В ней содержатся показатели, отражающие движение денежных средств организации в абсолютном выражении и относительные показатели, характеризующие структуру денежных потоков.

Таблица 2.2

Динамика денежных потоков ОАО «Такси» за период 2009-2012

Показатели	2009	2010	2011	2012	Относительные изменения
					2010/2009	2011/2010	2012/2011
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	353	363	483	559	10	120	76
Движение денежных средств по текущей деятельности	10	120	76	454	110	-44	378
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	363	483	559	1013	120	76	454

Как видно из таблицы, наблюдается положительная динамика показателей. Это говорит о росте финансового потенциала предприятия, росте финансовой устойчивости. Наибольшее увеличение произошло в 2012 году. Причиной резкого увеличения остатка денежных средств на конец 2012 года является увеличение движения денежных средств по текущей деятельности. Рассмотрим динамику темпа роста денежных потоков ОАО Такси».

Таблица 2.3

Динамика темпа роста денежных потоков ОАО «Такси»

Показатели	Абсолютные изменения	Темп роста (%)
	2010	2011	2012	2011/2010	2012/2011
Остаток денежных средств на начало отчетного периода	1,03	1,33	1,16	0,30	-0,17
Движение денежных средств по текущей деятельности	12,00	0,63	5,97	-11,37	5,34
Остаток денежных средств на конец отчетного периода	1,33	1,16	1,81	-0,17	0,65

В 2011 году по показателю «Движение денежных средств наблюдается» резкое уменьшение, отсутствие темпа роста это связано с уменьшением остатка денежных средств на конец 2011 года. Что создает угрозу роста финансового потенциала предприятия. Однако, во всех остальных периодах темп роста положительный и финансовое состояние предприятия нормализовалось.

Дальнейший, более детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств позволяет оценить структуру поступления и выбытия денежных средств организации. Для того чтобы проанализировать отчет о движении денежных средств подробнее рассмотрим движение денежных потоков в разрезе показателей.

Таблица 2.4

Денежные потоки от текущей деятельности

Показатели	2009	2010	2011	2012	Относительные изменения
					2010/2009	2011/2010	2012/2011
Поступления всего:	12482	9996	12254	13696	-2486	2258	1442
от продажи работ, услуг	12438	9942	11703	13476	-2496	1761	1773
прочие поступления	44	54	551	220	10	497	-331
Платежи всего:	12472	9876	12178	13242	-2596	2302	1064
поставщикам, подрядчикам	6648	3484	6325	7266	-3164	2841	941
оплата труда	3199	2989	2613	2998	-210	-376	385
прочие платежи	2625	3403	3240	2978	778	-163	-262

Согласно данным таблицы отрицательная динамика движения денежных потоков в 2011 году вызвана увеличением платежей поставщикам, подрядчикам - 2841,00 тыс. руб. В то время как увеличение поступлений за данный период произошло в размере - 2258,00 тыс. руб. Отрицательная динамика по данной статье говорит о нерациональном использовании денежных средств и недостаточно эффективном управлении денежными потоками.

Анализ данных, представленных в таблице, позволяет делать выводы об изменении объема денежной массы в анализируемом периоде по сравнению с предыдущим как в части поступления средств, так и в части их оттока, делать выводы относительно развития того или иного вида деятельности, их доходности или убыточности, а также рациональности управления организацией денежными потоками.

Прямой метод анализа денежных потоков позволяет:

- оценить, достаточный ли чистый денежный поток формируется в результате текущей деятельности для ее осуществления и проведения запланированной инвестиционной деятельности;

- нужна ли финансовая деятельность в качестве балансировочной и каковы должны быть суммы и направления денежных потоков по ней;

- каковы основные направления расходования и основные источники поступления денежных средств по каждому из трех видов деятельности и по организации в целом;

- как повлияют денежные потоки за период на уровень остатков денежных средств на конец периода;

- какова структура денежных потоков организации по видам деятельности, а также какие денежные потоки формируют чистый денежный поток по каждому из видов деятельности. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2011 г.

Чистый денежный поток ОАО «Такси» по текущей деятельности положителен. Положительный денежный поток от текущей деятельности - это свидетельство успешной деятельности организации и возможности дальнейшего развития за счет собственных средств.

Для стабильной развивающейся организации платежи и поступления по текущей деятельности должны преобладать в совокупных поступлениях и платежах.

ОАО «Такси» характеризуется положительными темпами прироста показателей денежных потоков, которые должны соответствовать динамике финансовых результатов (форма №2).

Коэффициентный анализ представляет собой неотъемлемую часть анализа денежных потоков. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки, а также рассчитываются коэффициенты эффективности использования денежных средств.

Коэффициенты, используемые для анализа денежных потоков, являются характеристиками их эффективности функционирования (рис. 2.2).

Размещено на http://www.allbest.ru/

Рис. 2.2 Направление и показатели коэффициентного метода анализа денежных потоков

Прежде всего, коэффициентный анализ денежных потоков дает представление о возможности предприятия генерировать необходимую величину поступления денежных средств для поддержания платежеспособности, т.е. своевременно и в полном объеме погашать краткосрочные обязательства перед кредиторами, персоналом, налоговыми органами, внебюджетными фондами и т.д. Для этого рассчитываются следующие коэффициенты.

Коэффициент текущей платежеспособности за год характеризует достаточность денежного потока по текущей деятельности за период.

КплТД= ДПпТД / ДПоТД = 13696/13242 = 1,03

где ДПпТД - положительный денежный поток по текущей деятельности за анализируемый период; ДПоТД - отток по текущей деятельности за анализируемый период.

Значение коэффициента текущей платежеспособности больше единицы, это означает, что организация может полностью гасить свои обязательства по текущей деятельности за счет превышения притоков над оттоками.

Коэффициент обеспеченности денежными средствами, характеризует, сколько в среднем дней организация сможет работать без дополнительного притока денежных средств.

Кодс=ДСср*365 / ПЛтек = 786*365/13242=21,67

где ДСср - величина денежных средств (средняя за период) рассчитанная по балансу или отчету о движении денежных средств; ПЛтек - платежи по текущей деятельности.

Аналогичным рассмотренному показателю является показатель интервала самофинансирования, который учитывает возможность самофинансирования не только за счет имеющегося остатка денежных средств, но и за счет краткосрочных финансовых вложений и дебиторской задолженности.

Ис = (ДСср+КФВср+ДЗср)*365 / ПЛтек = (786 + 2 + 698)* 365 / 13242 =

40,96

где КФВср - средняя за период величина краткосрочных финансовых вложений; ДЗср- средняя за период величина дебиторской задолженности.

Коэффициент достаточности чистого денежного потока является одним из важнейших показателей, определяющих достаточность создаваемого организацией чистого денежного потока, с учетом финансируемых потребностей:

Кддп = ЧДПтд / (ЗК+З+Д) = 454 / 161 = 2,82

где ЧДПтд - чистый денежный поток по текущей деятельности за период; ЗК - выплаты по долго- и краткосрочным кредитам и займам за период; З - прирост (снижение) остатка материальных оборотных активов за период; Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период.

Значение коэффициента достаточности чистого денежного потока больше единицы, это означает, что чистый денежный поток текущего периода был достаточным для увеличения стоимости внеоборотных активов и выплаты дивидендов.

Оценка эффективности использования денежных средств производится с помощью различных коэффициентов рентабельности, таких например как:

- коэффициент рентабельности положительного денежного потока:

КПДП = Пч / ДПп = 323 / 454 = 0,71

где Пч - чистая прибыль организации за период; ДПп - положительный денежный поток за период;

- коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств

КПДП = Пч / ДСср = 323 / 13696 = 0,02

где ДСср- средний остаток денежных средств за период;

- коэффициент оборачиваемости среднего остатка денежных средств за период:

КПДП = Вн / ДСср = 13619 / 13696 = 0,99

где Вн- выручка нетто от продаж за анализируемый период;

- коэффициент рентабельности оттока денежных средств

КПДП = Пч / ДПо = 323 / 13242 = 0,02

где ДПо - отрицательный денежный поток за период.

Коэффициенты рентабельности денежных потоков можно исчислять, используя как показатель чистой прибыли организации, так и другие показатели прибыли (прибыли от продаж, прибыли до налогообложения), а вместо показателя чистого денежного потока использовать показатель отрицательного денежного потока.

Одним из частных показателей эффективности является коэффициент реинвестирования денежных потоков организации

Креин=(ЧДПТД-Д) / ?ВА = 13696 / 715 = 19,16

где Д - дивиденды, выплаченные собственникам организации за период;

?ВА - прирост внеоборотных активов, связанный с произведенными организацией затратами за период.

Значение показателя увеличивается, это означает, что все большая часть денежного потока остается свободной после реинвестирования и за счет нее может быть увеличен остаток денежных средств.

По итогам проведенного анализа, можно сделать вывод, что за рассматриваемый период наблюдается положительная динамика движения денежных средств, свидетельствующая о росте финансового потенциала ОАО «Такси» и росте его финансовой устойчивости. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011 г.



3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УЧЕТА ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ОАО «ТАКСИ»

3.1 Проблемы учета денежных потоков

Управленческий учет представляет собой систему организации информационных процессов, направленных на информационное обеспечение реализации основных функций управления и выполнение обязанностей предприятия по предоставлению информации государственным и местным органам.

Основными задачами управленческого учета являются организация информационных процессов и формирование баз данных для:

- мониторинга текущего состояния предприятия и его подразделений;

- оперативного планирования и регулирования деятельности предприятия и его подразделений;

- расчета экономических регуляторов;

- анализа и оценки деятельности предприятия и подразделений;

- формирования внутрифирменной и внешней финансовой отчетности предприятия.

Предметом управленческого учета, как правило, считают производственную деятельность центров ответственности (сегментов организации), поэтому иногда управленческий учет называют учетом по центрам ответственности, или сегментарным учетом. Понятие управленческого учета значительно шире, поскольку охватывает широкий спектр производственной, финансовой, инвестиционной деятельности организации, основанной на планировании, контроле и оценке совокупной деятельности отдельных структурных подразделений.

Такой подход к обоснованию предмета управленческого учета несомненно вызывает целый ряд вопросов по организации учета не только производственных затрат, но и денежных потоков подразделений предприятия, его сегментов деятельности и бизнес-единиц.

Методы решения проблем организации управленческого учета денежных потоков. В управленческом учете выделяют четыре типа центров ответственности: центры затрат, центры доходов, центры прибыли, центры инвестиций.

В основе данной классификации центров ответственности руководителей лежит критерий финансовой отчетности их руководителей, определяемый широтой предоставленных им полномочий и полнотой возложенной на них ответственности. Формирование центров затрат следует осуществлять на основе изучения и анализа организационных и технологических особенностей организации.

Центр затрат характеризуется наименьшей ответственностью руководителя, который несет минимальную ответственность за полученные результаты, а отвечает лишь за произведенные затраты. При определении структурного подразделения центра ответственности как центра затрат в условиях промышленного производства необходимо учесть следующие моменты:

а) центр затрат должен являться отдельной сферой ответственности в рамках всей организации;

б) центр затрат должен объединять приблизительно однотипные машины и рабочие места, связанные с издержками однотипного характера, что позволит определить совокупность факторов, влияющих на величину расходов по носителям затрат;

в) все издержки по их видам должны списываться на центр затрат;

г) центры затрат работают в двух направлениях: получение максимального результата при заданном уровне вложений либо доведение вложений до минимума при достижении заданного результата.

Издержки, учитываемые и планируемые для центра затрат, являются прямыми, и их учет представляет собой горизонтальную структуру затрат, что позволяет осуществить эффективный контроль за их целесообразностью и формированием.

Подобный подход к выделению центров затрат позволит организовать управленческий учет основных направлений оттока денежных средств данного подразделения и даст возможность адекватно планировать предполагаемые оттоки при составлении бюджета денежных средств как по центрам затрат, так и по предприятию в целом.

Центр доходов - это центр ответственности, менеджер которого отвечает за получение доходов, но не несет ответственность за издержки. Учитывая изученный опыт российских промышленных предприятий, можно сделать вывод о том, что данный тип центров ответственности характерен для российских предприятий, имеющих сложную многоуровневую структуру управления (холдинги).

Для центров доходов наиболее актуально выделить в качестве одного из основных показателей оценки эффективности функционирования возможность генерировать денежные притоки. Подобный подход обеспечит возможность более достоверно планировать ожидаемые денежные поступления и использовать полученные данные при разработке бюджета денежных средств как в разрезе центров доходов, так и по предприятию в целом.

Центр прибыли - это сегмент, руководитель которого отвечает одновременно как за доходы, так и за затраты своего подразделения. При выделении в структуре предприятия центров прибыли возникает возможность разработки бюджета движения денежных средств в разрезе притоков и оттоков по конкретному подразделению. Это обеспечит возможность использовать наряду с показателем прибыльности и показатель обеспеченности собственными денежными средствами, позволяющий оценить уровень самофинансирования данного подразделения.

Центр инвестиций - сегменты организации, чьи менеджеры не только контролируют затраты и доходы своих подразделений, но и следят за эффективностью использования инвестированных в них средств. Осуществление инвестирования денежных средств данного подразделения обеспечивается и бюджетом движения денежных средств, и планом капитальных вложений. Соответствие данных бюджетов друг другу является залогом сохранения финансовой устойчивости как данного подразделения, так и предприятия в целом.

Деление организации на центры ответственности и их ранжирование называют организационной структурой предприятия, именно от ее построения зависит организация бухгалтерского управленческого учета денежных потоков. Организационная структура фирмы предполагает деление предприятия на отдельные подразделения и службы (центры ответственности) в целях распределения между ними функций по решению задач, поставленных администрацией в ходе производственной деятельности для достижения конечных результатов.

Как правило, промышленные организации в своей организационной структуре имеют отдел маркетинга (отдел сбыта), который с точки зрения выделения центров ответственности можно рассматривать как центр доходов; наличие торговой точки (магазина розничной торговли) или торговой компании (оптовая торговля) позволяет обозначить данный объект как центр прибыли. Центр инвестиций на сегодняшний день в рамках промышленных предприятий выделить достаточно затруднительно, поскольку контроль за инвестированием средств в структурные подразделения осуществляется не одной, а несколькими службами организации (служба планирования и экономического анализа, отдел капитального строительства, бухгалтерская служба). На взгляд автора, такой подход к выделению центров ответственности затрудняет оценку эффективности использования трудовых, материальных и финансовых ресурсов по отдельным структурным подразделениям, что в свою очередь затрудняет принятие эффективного управленческого решения при освоении новых видов выпускаемой продукции или освоении новых рынков сбыта.

Таким образом, понятие центра ответственности в рамках системы управленческого учета заключается в том, что это бухгалтерская система, которая обеспечивает отражение, накопление и анализ предоставленной информации о затратах и конечных результатах, позволяет оценивать и контролировать результаты деятельности структурных единиц и конкретных менеджеров.

Учет по центрам ответственности возможен при наличии следующих условий:

- на крупных предприятиях, действующих как единое целое;

- функционирует параллельно с традиционной системой бухгалтерского учета;

- только при условии, что на предприятии четко определены сферы ответственности в системе внутрифирменного управления.

Учет по центрам ответственности выполняет следующие функции:

- удовлетворение информационных потребностей внутрифирменного управления;

- создание информационного противовеса той свободе действий, которая предоставлена менеджерами центров ответственности в целях обеспечения баланса на предприятии в целом.

В основу системы учета по центрам ответственности положены следующие принципы:

1) определение контролируемых статей затрат и поступлений при условии их возможного контролирования менеджером;

2) персонализация учетных документов (реквизиты - Ф.И.О. менеджера);

3) составление менеджером центра ответственности смет (бюджетов) на определенный период и предоставление отчетности по фактическим затратам и результатам в разрезе смет (бюджетов).

Содержание отчетности, специфика инструментов, методов, применяемых в системе учета и отчетности по центрам ответственности, зависят от статуса предприятия (центра ответственности). Информационной базой системы контроля и учета по центрам ответственности является внутренняя отчетность центров ответственности.

Финансовое управление и бухгалтерия концентрируются в соответствующих центрах ответственности, отвечающих за:

1) формирование информации о совокупном объеме денежных потоков;

2) формирование информации о денежных потоках по видам деятельности организации.

Кроме выделенных на схеме центров ответственности, могут быть образованы и другие, не вошедшие в состав центров ответственности. Так, возможен и вариант выделения отдельного центра ответственности, обеспечивающего контроль за поступлением и расходованием денежных средств. При этом важно избегать совмещения ответственности за использование финансовых ресурсов, различных по назначению, в одном центре.

Центры ответственности структурного вида охватывают всю совокупность финансовых потоков структурного подразделения. Ими можно определять цехи, склады, лаборатории, отделы, учреждения социального характера. Размеры денежных потоков этих центров определяются на основе данных аналитического учета как совокупность основных и дополнительных. Центры ответственности структурного вида на уровне отделов могут включать в себя центры ответственности за формирование информации о денежных потоках по видам деятельности организации соответствующего уровня управления.

Формирование центров ответственности на базе структурных подразделений организаций без конкретизации ответственности за использование отдельных видов финансовых ресурсов, возложив всю ответственность на руководителей подразделений, мало чем отличается от сложившейся практики. Руководители подразделений несут ответственность за использование всех видов ресурсов, за соблюдение планового уровня и снижение цеховой себестоимости. Многие виды денежных потоков при этом являются неконтролируемыми относительно данных подразделений.

С другой стороны, выделение центров ответственности структурного типа позволяет осуществлять контроль за деятельностью структурного подразделения, что немаловажно для определения эффективности его работы и принятия управленческих решений.

На взгляд автора, ответственность внутри структурного подразделения необходимо конкретизировать в разрезе соответствующих специалистов и должностных лиц: за эффективность использования денежных ресурсов на текущие цели, за соблюдение сметы расходов и т.д.

Организация центров ответственности имеет своей целью прежде всего устранение обезличивания ответственности за размеры денежных потоков на осуществление производственно-хозяйственной деятельности и мест их возникновения. Например, отдел по реализации ценных бумаг финансового управления должен нести ответственность за своевременное предоставление информации об объемах реализации ценных бумаг, о цене реализации, о котировках на рынке ценных бумаг.

Назначение учета денежных потоков по местам и центрам их возникновения, по центрам ответственности гораздо шире, чем удовлетворение текущих потребностей. Такой учет предназначен прежде всего для управления, контроля деятельности производственных подразделений, обеспечения условий для реализации принципа экономичности в их работе.

При организации учета денежных потоков для контроля мест и центров их возникновения и центров ответственности появляется потребность в более дифференцированной, чем для текущих целей, детализации мест и центров денежных потоков, количество которых определяется потребностями управления и возможностями использования полученной информации. При этом, по мнению автора, следует учитывать то, что понятия мест денежных потоков, центров денежных потоков и центров ответственности обычно рассматриваются с трех направлений их формирования: производственной - с точки зрения потребления ресурсов; организационной - с точки зрения организации контроля и регулирования расходования ресурсов; учетно-аналитической - исходя из возможностей учета и определения размеров денежных потоков, их анализа и контроля.

С учетно-аналитических позиций центры денежных потоков и центры ответственности определяются их организационным построением. Денежные потоки, связанные с текущей деятельностью, учитываются в разрезе центров потоков на основе аналитического и первичного учета.

Исходя из вышесказанного, можно сделать следующие выводы. В современных условиях хозяйствования назрела необходимость организации на предприятиях управленческого учета. При этом управленческий учет не должен толковаться исключительно как учет затрат на производство. Возможности системы управленческого учета значительно шире и вряд ли логично пренебрегать ими. В рамках управленческого учета можно обеспечить организацию учета не только издержек производства, но и движения денежных средств конкретных подразделений в целях выявления их вклада как в общую прибыль предприятия, так и в обеспечение устойчивого финансового положения на базе самофинансирования. Способность подразделения генерировать приток денежных средств не менее важна для целей управления, чем прибыльность данного подразделения.

Таким образом, совмещение производственных и структурных центров ответственности будет способствовать организациям в формировании полной, достоверной учетно-аналитической информации о состоянии денежных потоков, необходимой для обеспечения и поддержания ликвидности, и повышения эффективности управления деятельностью предприятий. Финансовый бизнес. 2012 г. № 5. // Гутова А.В. «Управление денежными потоками на предприятии».



3.2 Сравнительная характеристика учета денежных потоков по мсфо и российским стандартам

В статье рассматривается анализ формирования денежных потоков, приводится сравнение методов расчета денежных потоков в Международных стандартах финансовой отчетности и отечественных стандартах по операционной, финансовой и инвестиционной деятельности компании. Предложен формат отчета "Денежные потоки" как инструмент внутреннего анализа и контроллинга компании. Охарактеризованный инструментарий используется для проектирования, разработки и принятия управленческих решений.

Учетная информация в современных условиях институциональной бизнес-среды становится все более первостепенной и актуальной при разработке новой, адекватной условиям глобализации и интеграции методологии учета. Это связано прежде всего с тем, что Россия вступила в состав Всемирной торговой организации и согласно действующим соглашениям обязана вести учет по методологии Международных стандартов финансовой отчетности (МСФО). Введение МСФО является важнейшим шагом для создания благоприятного инвестиционного климата и, соответственно, экономического роста.

Международные стандарты финансовой отчетности содержат положения о денежных потоках. Важным источником анализа для управления денежными потоками выступает отчет о движении денежных средств (ОДДС).

В МСФО (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств" ОДДС был введен в 1994 г. До 2011 г. в российских стандартах не было определенного документа, рассматривающего порядок составления ОДДС, и регламентировался этот порядок Положением по бухгалтерскому учету "Бухгалтерская отчетность организации" (ПБУ 4/99). В 2011 г. приказом Минфина России от 02.02.2011 № 11н было утверждено новое Положение по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011). Впервые в российской практике появился порядок, как отражать денежные средства и их потоки в ОДДС. ПБУ 23/2011 в основном направлено на детальное раскрытие понятий и принципов классификации денежных потоков. Однако в отличие от МСФО (IAS) 7 в нем отсутствуют методы формирования денежных потоков. ОДДС уделяется незаслуженно малое внимание: он включен в состав годовой отчетности в качестве пояснительной информации. Денежные потоки играют очень важную роль в деятельности компании, главной целью которой является получение прибыли, обеспечивая ее ликвидность и инвестиционную привлекательность.

Положительными характеристиками ОДДС являются следующие:

- он дает представление о величине денежных потоков по видам деятельности компании (основной, инвестиционной, финансовой) и позволяет установить платежеспособность компании;

- раскрывает причины изменения денежных средств на расчетных счетах компании;

- денежные потоки по видам деятельности дополняют информацию бухгалтерского баланса компании, позволяя оценить:

способность компании получать в ходе своей деятельности прирост денежных средств;

способность компании отвечать по своим обязательствам, платить дивиденды и оставаться кредитоспособной;

возможные расхождения между величиной годовой прибыли/убытка и реальными денежными потоками по основной хозяйственной деятельности;

влияние денежных потоков по инвестиционным и финансовым операциям на финансовое состояние компании.

Согласно МСФО (IAS) 7 ОДДС может быть составлен прямым или косвенным методом.

Финансовые отчеты, подготовленные на основе указанных методов, различаются только в части расчета движения денежных средств от операционной деятельности. Поэтому понятия "прямой" и "косвенный" характеризуют методику расчета результата движения денежных средств только от основной деятельности. Методика расчета денежных потоков и их изменения в результате инвестиционной и финансовой деятельности при обоих методах одинаковы.

Информация о денежных потоках операционной деятельности, представленная одним из двух методов, предполагает:

- прямым методом: непосредственное раскрытие денежных потоков по всем основным группам поступлений и платежей (поступление выручки, выплаты сотрудникам, приобретение сырья и комплектующих и т.п.);

- косвенным методом: корректировку величины чистой прибыли до налогообложения за отчетный период путем исключения влияния на нее неденежных операций и доходов (расходов) от инвестиционной и финансовой деятельности. Косвенный метод основан на анализе статей баланса и отчета о финансовых результатах, на учете операций, связанных с движением денежных средств, и последовательной корректировке чистой прибыли, т.е. исходным элементом является прибыль.

Данный метод является предпочтительнее с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением денежных средств. Косвенный метод базируется на изучении формы "Отчет о прибылях и убытках" (далее - ОПУ) снизу вверх, поэтому его иногда называют "нижним". Прямой метод называют, соответственно, "верхним", так как ОПУ анализируют сверху вниз.

При прямом методе информация по валовым денежным поступлениям и выплатам основывается на учетных записях, сформированных на счетах учета денежных средств отдельной организации. Однако существует практика составления ОДДС прямым методом на более высоком уровне консолидации, основываясь на данных, отраженных в консолидированном отчете о прибылях и убытках и балансе с последующим применением корректирующих проводок, а также с использованием информации о внешних денежных потоках, предоставленной отдельными дочерними организациями.

При прямом методе расчета чистый приток/отток денежных средств по основной деятельности рассчитывается как разница доходов, обеспеченных реальным поступлением денежных средств, и расходов, связанных с реальными платежами. Исходным показателем является выручка от реализации.

Предпосылкой использования прямого метода являются привлечение данных из расчета прибылей и убытков и возможность разделить отдельные виды доходов и расходов на те, которые связаны с реальным движением денежных средств, и те, которые с реальными денежными потоками не связаны.

Прямой метод имеет более простую процедуру расчета. Он непосредственно связан с регистрами бухгалтерского учета (главной книгой, журналами-ордерами, данными аналитического учета и др.) и удобен для расчета показателей контроля за поступлениями и расходованием денежных средств. При этом превышение поступлений над выплатами как по организации в целом, так и по видам деятельности означает приток денежных средств, а превышение выплат над поступлениями - их отток.

В соответствии с требованиями МСФО применительно к российской практике косвенный метод направлен на получение данных, характеризующих чистый денежный поток организации в отчетном периоде. Источником информации для разработки отчетности о движении денежных средств организации этим методом являются:

- баланс;

- отчет о прибылях и убытках. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств".

Расчет чистого денежного потока организации косвенным методом осуществляется по видам деятельности и организации в целом (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Методы расчета чистого денежного потока

Прямой метод	Косвенный метод
Денежный поток = Поступление денежных средств, формирующих доход (например, продажа за наличные, доходы в виде полученных процентов) - Расходы, связанные с выплатами денежных средств (например, оплата материала, выплата заработной платы)	Денежный поток = Годовая прибыль/годовой убыток + Расходы, не связанные с выплатами денежных средств (например, амортизационные отчисления, создание резервов) - Доходы, не связанные с поступлением денежных средств (например, повышение балансовой стоимости основных средств, доходы от расформирования ненужных более резервов)

Прямой метод позволяет в отличие от косвенного метода получить представление о структуре текущих поступлений денежных средств (оборотов) и реальных выплат организации. Тем самым видны фактические источники и направления использования денежных средств в ходе основной хозяйственной деятельности. Поэтому прямой метод следует рассматривать как более информативный.

В отличие от прямого метода при косвенном методе чистый приток/отток денежных средств от основной деятельности рассчитывается на базе годовой прибыли/убытка, скорректированной на сумму всех без исключения расходов и доходов, не связанных с реальным движением денежных средств. Это прежде всего амортизационные отчисления и такие, например, доходы, как дебиторская задолженность.

Слабой стороной косвенного метода является то, что поступление денежных средств в виде выручки от реализации (которые, как правило, являются самым важным источником дохода) и текущие расходы, связанные с выплатами денежных средств (которые являются обычно самым важным оттоком денежных средств), таким образом, упускаются из виду. Важная цель ОДДС - получение информации о том, как формируются финансовые средства, - тем самым не выполняется. Такая ограниченная информативная ценность сравнима с расчетом прибылей и убытков, при котором упор делается не на отдельные статьи расходов и доходов, а на годовую прибыль/убыток.

В зарубежной практике применяют целый ряд расчетных схем для определения денежного потока косвенным методом. Самый упрощенный способ косвенного расчета денежного потока, который чаще всего встречается в специальной литературе, выражает полученный за определенный период времени прирост денежных средств (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Схема расчета денежного потока

Первый подход	Второй подход
Денежный поток = Годовая прибыль/убыток + Амортизационные отчисления (по основным средствам) + (-) Изменение величины отчислений в резервный фонд	Денежный поток = Годовая прибыль/убыток + Амортизационные отчисления (по основным средствам) - Повышение балансовой стоимости основных средств + (-) Изменение величины отчислений в резервный пенсионный фонд и других долгосрочных резервных отчислений + (-) Изменение особых статей + (-) Другие существенные расходы и доходы, не связанные с движением денежных средств

К особым статьям, например, относятся освобожденные от налогов резервы, ускоренная амортизация и др. Под отчислениями в резервный фонд понимают статью пассива баланса для разграничения определенных затрат по периодам. Ее образуют для будущих обязательств и затрат, сроки платежа которых еще не известны. Это касается, например, пенсионного обеспечения, непроведенных текущих ремонтов и т.д.

Чрезвычайные доходы (расходы) - это статьи, которые вытекают из событий или сделок, выходящих за пределы обычной деятельности организации, и часто возникновение которых не ожидается, но которые важны для оценки состояния доходов и расходов организации (например, прибыль от продажи части организации) (табл. 3.3). Как видно из табл. 3.3, если в основу положены единые критерии расчета, то прямой и косвенный методы должны приводить к одному и тому же результату.



Таблица 3.3

Сравнение расчетов прямого и косвенного методов

Прямой метод	Косвенный метод
Доход = Поступление денежных средств, формирующих доход + Доходы, не связанные с движением денежных средств. Расход = Расходы, связанные с выплатами денежных средств + Расходы, не связанные с выплатами денежных средств	Годовая прибыль/убыток = Доход - Расход

Отметим, что, применяя тот или иной вид и метод расчета денежного потока, следует помнить, что целый ряд проблем способен снизить его информативную ценность.

Внутренний анализ на основе финансового расчета, который базируется на выплатах и поступлениях средств, дает лучшую возможность оценить финансирование из собственных средств организации, чем внешний анализ, а полученные на его базе финансово-экономические показатели при соответствующей критической оценке дают большую информированность о возможностях организации добиться прироста денежных средств.

Для реализации механизма анализа и контроллинга денежных потоков компании целесообразно ввести центры финансовой ответственности (ЦФО).

Подводя итог выполненному исследованию необходимо сделать следующие выводы:

1. Анализ МСФО в части формирования и движения денежных средств показывает значимость денежных потоков, принципы, методы формирования и их оценки, выступает ориентацией для усовершенствования отечественных стандартов.

2. Анализ российских стандартов бухгалтерской отчетности в части формирования движения денежных средств показывает, что, несмотря на растущую роль как основного инструмента анализа денежных потоков, он еще мало используется как инструмент контроля и управления. В краткосрочном периоде его предлагается применять для управления ликвидностью в рамках управления денежными средствами. В средне- и долгосрочной перспективе ОДДС мог бы найти применение как база для стратегического финансового планирования и управления, а также для оценки результативности и эффективности деятельности организации.

3. ОДДС является неотъемлемой частью финансовой отчетности, прямо или косвенно отражающей денежные поступления организации с классификацией по основным источникам и ее денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода.

4. Информацию о денежных потоках организации можно использовать при планировании, управлении и внутреннем контроллинге, особенно в холдинговых компаниях.

Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков организации в самостоятельный объект управления. Необходимость формирования информации для целей управления о денежных средствах и их потоках очевидна. Основным поставщиком такой информации являются бухгалтерский (финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа и другими методами в системе управления организацией. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств"



ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Из всего вышеизложенного можно сделать вывод, что правильный учет денежными потоками является одной из важных задач, стоящих перед предприятием, решение которой необходимо для его нормального функционирования.

Все денежные потоки организации связаны с притоками и оттоками денежных средств. С 1996 г. организации составляют отчет о движении денежных средств, где содержатся данные об остатке денежных средств на начало года, поступлении денежных средств, направлении денежных средств и их остатке на конец отчетного периода. Движение денежных средств показывается по видам деятельности - текущей (основной), инвестиционной и финансовой.

Важная роль учета денежных потоков обусловлена рядом причин:

- денежные потоки обслуживают функционирование организации практически во всех аспектах деятельности;

- оптимальные денежные потоки обеспечивают финансовую устойчивость и платежеспособность организации;

- рационализация денежных потоков способствует достижению ритмичности производственно-коммерческого процесса организации;

- эффективное управление денежными потоками сокращает потребность организации в привлечении заемного капитала;

-оптимизация денежных потоков является предпосылкой ускорения оборачиваемости капитала организации в целом;

- рациональное использование высвободившихся денежных средств в результате оптимизации денежных потоков способствует расширению масштабов производства и росту выручки от продажи продукции, товаров (работ, услуг), получению дополнительных доходов.

Подводя итог выполненному исследованию необходимо сделать следующие выводы:

1. Анализ МСФО в части формирования и движения денежных средств показывает значимость денежных потоков, принципы, методы формирования и их оценки, выступает ориентацией для усовершенствования отечественных стандартов.

2. Анализ российских стандартов бухгалтерской отчетности в части формирования движения денежных средств показывает, что, несмотря на растущую роль как основного инструмента анализа денежных потоков, он еще мало используется как инструмент контроля и управления. В краткосрочном периоде его предлагается применять для управления ликвидностью в рамках управления денежными средствами. В средне- и долгосрочной перспективе ОДДС мог бы найти применение как база для стратегического финансового планирования и управления, а также для оценки результативности и эффективности деятельности организации.

3. ОДДС является неотъемлемой частью финансовой отчетности, прямо или косвенно отражающей денежные поступления организации с классификацией по основным источникам и ее денежные выплаты с классификацией по основным направлениям использования в течение периода.

4. Информацию о денежных потоках организации можно использовать при планировании, управлении и внутреннем контроллинге, особенно в холдинговых компаниях.

Рассмотренные аспекты подтверждают необходимость выделения денежных потоков организации в самостоятельный объект управления. Необходимость формирования информации для целей управления о денежных средствах и их потоках очевидна. Основным поставщиком такой информации являются бухгалтерский (финансовый) учет, бухгалтерская и оперативная отчетность, а также аналитическая интерпретация данных отчетности методами финансового анализа и другими методами в системе управления организацией.



СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету "Отчет о движении денежных средств" (ПБУ 23/2011): приказ Минфина России от 02.02.2011 №11н

2. Апчерч А. Управленческий учет: принципы и практика. - М.: Финансы и статистика, 2011 г.

3. Бережной В.И., В.А. Пипко, Л.Н. Булавина Бухгалтерский (финансовый) учет. Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2010 г.

4. Друри К. Управленческий учет для бизнес-решений: Учебник: Пер. с англ. - М.: ЮНИТИ, 2011.

5. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2009 г.

6. Зайцев М.Г. Методы оптимизации управления для менеджеров. М.: Дело, 2009 г.

7. Ивашкевич В.Б. Бухгалтерский управленческий учет: Учебник для вузов. - М.: Экономистъ, 2011 г.

8. Каверина О.Д. Управленческий учет: системы, методы, процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2011.

9. Кольцова И.В., Рябых Д.А. Практика финансовой диагностики и оценки проектов. М.: Вильямс, 2010.

10. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет: Учебное пособие. - М.: ИНФРА-М, 2011 г.

11. Мишин Ю.А. Управленческий учет: управление затратами и результатами производственной деятельности: Монография. - М.: Дело и сервис, 2009.

12. Николаева О.Е., Алексеева О.В. Стратегический управленческий учет. - М., 2010.

13. Савицкая Г.В. Экономический анализ. - М.: Новое знание, 2011 г.

14. Шеметев А.А. Самоучитель по комплексному финансовому анализу и прогнозированию банкротства, а также по финансовому менеджменту-маркетингу. Екатеринбург, 2010.

15. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Методика финансового анализа. - М: Инфра-М, 2011.

16. Международный стандарт финансовой отчетности (IAS) 7 "Отчет о движении денежных средств".

17. Финансы. Учебное пособие под ред. А.М. Ковалевой. - М.: 2011 г.

18. Финансовый бизнес. 2012 г. №5 // Гутова А.В. «Управление денежными потоками на предприятии».

19. Финансовый бизнес. 2012 г. №6 // Ужонкова Д.В. «Роль анализа денежных потоков предприятия как важной функции управления инвестиционным проектом».

20. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №1. // Илышева Н.Н. «Анализ финансовых потоков организации».

21. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №10. // Илышева Н.Н. «Методологические аспекты прогнозирования финансовых потоков организации на основе комплексной оценки ее финансового состояния».

22. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №17. // Сорокина Е.М. «Анализ денежных потоков организации».

23. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №7. // Пожидаева Т.А. «Анализ движения денежных средств коммерческой организации».

24. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №8. // Чикарова М.Ю. «Денежные потоки предприятия: проблемы классификации» (часть 1).

25. Экономический анализ: Теория и практика. 2012 г. №9. // Чикарова М.Ю. «Денежные потоки предприятия: проблемы классификации» (часть 2).

Размещено на allbest.ru