Главная База знаний "Allbest" Бухгалтерский учет и аудит Оценка и анализ финансового состояния предприятия

Оценка и анализ финансового состояния предприятия

Общая характеристика оценки финансового состояния, проведения финансового оздоровления предприятия на примере ООО "Премиум класс". Мероприятия по улучшению финансового состояния предприятия. Разработка эффективных методов использования заемных ресурсов.

Рубрика Бухгалтерский учет и аудит
Вид дипломная работа
Язык русский
Дата добавления 15.01.2017
Размер файла 1,2 M

Отправить свою хорошую работу в базу знаний просто. Используйте форму, расположенную ниже

Студенты, аспиранты, молодые ученые, использующие базу знаний в своей учебе и работе, будут вам очень благодарны.

Страница:

Размещено на http://www.allbest.ru/

Оценка и анализ финансового состояния предприятия

Содержание

  • Введение
  • Глава 1. Общая характеристика оценки финансового состояния и финансового оздоровления предприятия
  • 1.1 Характеристика финансового анализа
  • 1.2 Понятие финансового оздоровления
  • Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Премиум класс"
  • 2.1 Краткая характеристика деятельности ООО "Премиум класс"
  • 2.2 Анализ формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Премиум-класс"
  • 2.3 Анализ формы №2 "Отчет о финансовых результатах"
  • Глава 3. Мероприятия по улучшению финансового состояния ооо "Премиум класс"
  • 3.1 Комплекс мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния предприятия
  • 3.2 Разработка эффективных методов использования заемных ресурсов
  • Заключение
  • Список использованных источников
  • Приложения

Введение

Тема исследования в данной выпускной квалификационной работе является весьма важной и актуальной в связи с тем, что в современной рыночной экономике, которая характеризуется, с одной стороны, высокой степенью конкуренции, а с другой стороны - постоянной нестабильность, любое коммерческое предприятие, которое стремиться к стабильному росту и развитию должно обращать внимание на показатели своей финансовой деятельности.

Для того, чтобы руководство и собственники организации всегда имели возможность видеть то финансовое состояние, в котором находится компания, необходимо проведение анализа и оценки финансового состояния организации.

Данные мероприятия являются не менее важными, чем какие-либо меры, направленные на расширение рынка сбыта или изменение структуры управления организацией.

Так или иначе, любая коммерческая деятельность должна быть, по меньшей мере - рентабельна. В противном случае, предприятие несет убытки и, как следствие, возникает вопрос о целесообразности его существования вообще.

Оперативный и достоверный финансовый анализ может способствовать выявлению тех или иных проблем в деятельности организации на ранней стадии. Принятие мер со стороны собственников и руководства компании может способствовать не допущению банкротства организации.

Финансовый анализ также необходим и для инвесторов, которые рассматривают возможность вложения денежных средств в то или иное предприятие.

финансовое состояние заемный ресурс

Исходя из сказанного, можно судить о том, что заявленная тема выпускной квалификационной работы является весьма важной и актуальной на текущий момент времени.

Тема исследования выпускной квалификационной работы весьма широко разработана и изучена. Среди авторов, которые достаточно глубоко рассматривали вопросы финансового анализа и оздоровления предприятия, можно выделить таких ученых как Г.В. Савицкая, В.В. Сурин, А.Д. Шеремет, Р.С. Сайфулин и др.

Целью исследования в данной выпускной квалификационной работе является изучение вопросов оценки финансового состояния предприятия и механизма его оздоровления.

Для достижения поставленной в выпускной квалификационной работе цели, необходимо решить следующие задачи:

дать характеристику финансового анализа;

описать понятие финансового оздоровления;

дать характеристику деятельности ООО "Премиум-класс";

провести финансовый анализ деятельность ООО "Премиум-класс";

обосновать необходимость мероприятий по совершенствованию деятельности предприятия;

дать характеристику программы совершенствования управления товарно-материальными запасами.

Предметом исследования в выпускной квалификационной работе является финансовый анализ и финансовое оздоровления предприятия.

Объектом исследования является ООО "Премиум-класс".

Информационной базой исследования в данной выпускной квалификационной работе выступают учебные пособия и научные статьи, которые так или иначе затрагивают выбранную тему исследования, а также информация, касающаяся непосредственно деятельности ООО "Премиум-класс" и финансовая отчетность компании

В процессе написания выпускной квалификационной работы использовались ресурсы КонсультантПлюс. Для написания текстовой части работы использовалась программа Microsoft Office.

Выпускная квалификационная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Общая характеристика оценки финансового состояния и финансового оздоровления предприятия

1.1 Характеристика финансового анализа

Под финансовым состоянием предприятия понимается такая экономическая категория, которая отражает то состояние, в котором находится капитал предприятии в процессе того, как осуществляется его кругооборот. Также данной категорией отражается способность того, как предприятия может самостоятельно развиваться на тот или иной момент времени, который является фиксированным.

Во время того, как предприятие осуществляет снабженческую, производственную, сбытовую и финансовую деятельность капитал находится в непрерывном процессе кругооборота. Происходит изменение структуры средств и источников, которые формируют эти средства. Также постоянно меняется потребность в финансовых ресурсах. По причине указанных изменений финансовое состояние предприятия также меняется. В качестве внешнего проявления финансового состояния организации принято рассматривать ее платежеспособность.

Финансовое состояние организации может рассматриваться как устойчивое, неустойчивое (или предкризисное) или же кризисное. В том случае, если организация своевременно осуществляет платежи, финансирует свою деятельность, может переносить те потрясения, которые являются непредвиденными и поддерживают свою платежеспособность даже в том случае, когда имеют место быть неблагоприятные обстоятельства - то можно говорить, что данное предприятие обладает устойчивым финансовым состоянием. Если же ситуация в организации противоположная, то говорят о том, что финансовое состояние предприятия является неустойчивым.

Для того, чтобы обеспечить финансовую устойчивость, организация должна иметь гибкую структуру капитала, у нее должна быть возможность осуществить организацию движения капитала таким образом, чтобы было обеспечено постоянное превышение тех доходов, которые получает организация над расходами, которые она несет. Это необходимо для того, чтобы организация сохраняла платежеспособность, а также создавались условия для осуществления самовоспроизводства. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Издательство «Экзамен», 2012. - 319 с.

Исходя из сказанного под финансовой устойчивостью организации может рассматриваться способность хозяйствующего субъекта работать и развиваться, также в случае наличия финансовой устойчивости компания может осуществлять сохранение своих активов и пассивов в равновесие во внутренней и внешней среде, которая подвержена изменениям. Сохранение такого равновесия гарантирует предприятию наличие постоянной платежеспособности. Также оно является привлекательным с точки зрения инвестиций из того уровня риска, который является допустимым.

Стабильность и устойчивость финансового состояния предприятия находятся в зависимости от того, какие результаты финансовой, коммерческой и производственной деятельности оно показывает. В случае успешного выполнения предприятием своих финансовых и производственных планов, предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а выполнение указанных планов оказывает на него положительное влияние. В случае же когда производственные планы, а также планы по реализации продукции предприятия не выполняются, себестоимость продукции предприятия растет, а выручка от реализации и прибыль компании - снижаются. Такое положение может привести у ухудшения платежеспособности и финансового состояния организации. Исходя из этого, факт наличия устойчивого финансового состояние нельзя рассматривать как счастливую случайность. Данный факт представляет собой результат умелой и грамотной управленческой деятельности, которая относится ко всему комплексу факторов, которые определяют возможность получения результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Наличие устойчивого финансового положения ведет к тому, что на производственные планы предприятия и их выполнение, а также на обеспечение производственных нужд предприятия теми ресурсами, которые ему необходимы, оказывается положительное влияние. Исходя из этого, финансовую деятельность, которая представляет собой составную часть хозяйственной деятельности организации, необходимо направить на то, чтобы обеспечить планомерное поступление и расходование денежных средств, выполнять расчетную дисциплину, а также на то, чтобы достигнуть рациональные пропорции в соотношении между собственным и заемным капиталом и использовать его наиболее эффективно.

Главную цель, которая достигается финансовой деятельностью, можно свести к одной задачи, которая является стратегической и заключается в увеличении активов организации. Для достижения этой задачи предприятию необходимо обеспечить постоянное поддержание платежеспособности и рентабельности. Также должна постоянно поддерживаться оптимальная структура актива и пассива баланса.

Можно выделить следующие задачи, которыми относятся к анализу.

1. Необходимо своевременно выявлять и устранять недостатки, которые имеют отношение к финансовой деятельности и искать резервы, которые могли бы улучшить финансовое состояние организации и его платежеспособность.

2. Нужно прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, основываясь на том, какие в тот или иной момент времени существуют реальные условия, которыми характеризуется хозяйственная деятельность, а также исходя из того, какие собственные и заемные ресурсы имеются в наличии. Также необходимо разрабатывать модели, которые относятся к финансовому состоянию, исходя из различных вариантов направления использования имеющихся ресурсов.

Также должны разрабатываться конкретные мероприятия, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечить эффективность в использовании финансовых ресурсов и укрепить финансовое состояние предприятия.

Проведение комплексного изучения экономики организации предполагает использование систематизации показателей. К этим показателям можно отнести:

показатели, которыми характеризуются исходные условия, связанные с деятельность организации и которые указывают на: а) имеются ли у предприятия в наличии материальные и финансовые ресурсы, которые ему необходимы для того, чтобы нормально функционировать и выполнять производственную программу; б) какой организационно-технический уровень присутствует на предприятии; в) насколько развита на предприятии маркетинговая деятельность, целью которой является организация изучения спроса на продукцию, изучение конкурентоспособности продукции, изучения рынка сбыта продукции, организация рекламы и торговой деятельности;

показатели, которые характеризуют использование производственных средств. Данные показатели представляются фондорентабельность, фондоотдачей, фондоемкостью, среднегодовой стоимостью основных средств, а также амортизацией;

показатели, которые характеризуется использование предметов труда. Данная категория показателей определяется материалоемкостью, материалоотдачей, стоимостью, которая относится к использованным предметам труда за тот или иной отрезок времени, которое анализируется;

показатели, которые относятся к использованию трудовых ресурсов. Данный вид показателей определяется обеспеченностью организации рабочей силой, степенью полноты с которой используется фонд рабочего времени, фондом оплаты труды, показателями, характеризующими производительность труда, прибылью в расчете на одного сотрудника предприятия, а также на каждый рубль, заработной платы;

показатели, которые относятся к производству и сбыту продукции. Такие показатели характеризуются объемом валовой, товарной, а также реализованной продукции, который может быть исчислен в условно-натуральном, натуральном и стоимостном выражении. Также здесь можно рассматривать показатели, характеризующие структуру продукции, качество этой продукции, показатели ритмичности производственной деятельности, показатели, характеризующие объем отгруженной и реализованной продукции, показатели, свидетельствующие об остатках готовой продукции, хранящейся на складах;

показатели, которыми характеризуется себестоимость продукции. Под данной категорией показателей принято рассматривать общую сумму, которая представляет собой затраты, связанные с производством и реализацией продукции;

показатели, которыми характеризуется прибыль и рентабельность;

показатели, связанные с финансовым состоянием предприятия. Васильева Л.С. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятий: Учебник. - М.: Издательство «Экзамен», 2012. - 319с.

Те методы анализа финансового состояния предприятия, которые применяются на практике, имеют в себе основу в виде способов подхода к к тому, как изучаются хозяйственные процессы, а также их становление и развитие. В качестве основных особенностей метода, которые ему характерны можно выделить применение системы, которая включает в себя показали, а также мероприятия, которые связаны с их выявлением и измерением взаимосвязи между этими показателями.

Для того, чтобы провести финансовый анализ на предприятии, необходимо применять специальные способы и приемы. Те способы, применение которых необходимо для того, чтобы провести анализ финансового состояния организации целесообразно делить на две группы, которые представляют собой традиционные методы и математические методы анализа. Данные методы представлены на рисунке 1.1

Рисунок 1.1 - Способы и приемы финансового анализа

К категории традиционных методов можно отнести следующие:

методы, связанные с использованием величин, являющихся абсолютными, относительными и средними;

приемы, связанные со сравнением, сводкой и группировкой;

прием, основанный на цепных подстановкой. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.; Финансы и статистика, 2011. - 412 с

Наглядно данные методы можно увидеть на рисунке 2.

Рисунок 1.2 - Методы анализа финансового состояния организации

В практической деятельность в качестве основных методов, которые используются для осуществления финансового анализа состояния организации, применяются такие методы, как:

метод горизонтального анализа;

метод вертикального анализа;

метод трендового анализа;

метод, связанный с расчетом и анализом финансовых коэффициентов;

метод сравнительного анализа;

метод факторного анализа.

Разными авторами предлагаются различные методики, которые связаны с проведение финансового анализа. Детализировать процедурную сторону той или иной методики проведения анализа можно исходя из тех целей, которые поставлены, а также исходя из тех или иных факторов, которыми обеспечивается техническое, методическое, временное и информационное обеспечение.

То, как им составом, содержанием и качеством обладает информация, которую привлекают к анализу, имеет важное значение в том, чтобы обеспечить действительность анализа хозяйственной деятельности организации. Нельзя ограничивать анализ исключительно экономическими данными. При проведении анализа необходимо также широко использовать информацию, которая может быть технологической, технической и т.д. Те источники, которые обеспечивают необходимую для проведения анализа информацию, можно подразделить на внеучетные, учетные и плановые. Наглядно это можно увидеть на рисунке 1.3.

Рисунок 1.3 - Источники данных для финансового анализа

Под плановыми источниками понимаются все типы возможных планов, разработка которых осуществляется в организации. Данные планы могут быть перспективными, текущими, оперативными. Также они могут быть представлены в виде хозрасчетных заданий, технологических карт, нормативных материалов, смет, ценников, проектных заданий и т.д.

Под источниками информации, которые имеют учетных характер, принято понимать все те данные, которые находят свое отражение в документах, относящихся к бухгалтерскому, статистическому и оперативному учету. Также в данную группу источников включают первичную и учетную документацию и все виды отчетности.

Под внеучетными источниками получения необходимой для анализа информации принято понимать те документы, которые осуществляют регулирование хозяйственной деятельности. В данную категорию также можно отнести те данные, которые не нашли свое отражения в описанных ранее категориях. Например, источниками информации для получения этих данных могут служить:

документы официального характера;

документы, которые имеют хозяйственно-правовой характер;

документы, которые содержат в себе те или иные решения, принимаемые при проведении общих собраний коллективов, собраний совета трудового коллектива, а также собраний как сотрудников организации в целом, так и собраний, которые проводились в рамках отдельных подотделов компании;

материалы, которые связаны с изучение передового опыта, которые получаются из разных информационных источников, которые могут представлять собой газеты, телевидение, радио, интернет и т.д.;

материалы, которые представляют собой информацию о результатах проведения тех или иных специальных обследований, в которых содержится информация, которая относится к состоянию производства на определенных рабочих местах. Данные материалы могут быть представлены в виде фотографий, хронометража и т.д.

также к данной категории относится устная информация. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. - М.; Финансы и статистика, 2011. - 412 с

Относительно к объекту осуществления исследования информацию можно разделить на внутреннюю, которая представляет в виде данных, которые относятся к статистическому, бухгалтерскому, оперативному учету и отчетности, плановым данным, нормативным данным, а также на внешнюю, которая представляет собой статистические сборники, периодические и специальные издания, конференции, деловые встречи. Также она может быть в виде официальных, хозяйственно-правовых документов и т.д.

Относительно к предмету исследования можно рассматривать разделение информации на основную информацию и вспомогательную информацию.

Исходя из того, с какой степенью периодичности осуществляется поступление аналитической информации - ее можно подразделить на регулярную информацию, которая представляется в виде плановых и учетных данных и на эпизодическую, формирование которой осуществляется исходя из необходимости.

Регулярную информацию можно также разделить на

постоянную информацию, которая представляется в виде кодов, шифров, плана счетов бухгалтерского учета и т.д.;

информацию условно-постоянного характера, которая представляется в виде нормативов и показателей плана;

переменную информацию, которая представляется в виде отчетных данных на ту или иную дату.

Относительно процесса обработки информация может быть отнесена к первичной информации, которая представляется данными, относящимися к первичному учету, данными инвентаризации или обследования или же ко вторичной информации, которая представляется отчетностью или конъюнктурными обзорами.

Можно выделить следующие требования, которые предъявляются к организации информационного обеспечения анализа:

информация должна обладать аналитичностью;

информации полагается быть объективной;

должно соблюдаться единство информации;

информация должна обладать оперативностью;

должна присутствовать рациональность информации.

Та информационная база, которая используется при проведении анализа, представляет собой предмет труда для аналитика. Для того, чтобы результатами оценки и выводами, которые делаются на основе этих результатов оценки, отражалась действительная ситуация или же выводы были как можно по максимуму близки к объективности, необходимо обеспечить, чтобы информация, которая подвергается анализу, была качественной.

На основе результатов, которые получаются вследствие проведения финансового анализа, в том случае, когда обеспечено взаимодействие между данными всех возможных подзадач в процессе проведения анализа, имеется возможность осуществлять стратегическое планирование работы организации. Также появляется возможность для принятия обоснованных решений в сфере, связанной с распоряжением той продукции, которая произведена, а также доходами. Также предприятие получает возможность осуществлять выбор деловых партнеров.

Под источниками, в которых содержится информация для того, чтобы проводить анализ финансово-хозяйственной деятельности рассматриваются данные, которые относятся к оперативному и бухгалтерскому учету.

В заключение данного подпункта выпускной квалификационной работы, можно сделать следующий вывод.

Стабильность и устойчивость финансового состояния предприятия находятся в зависимости от того, какие результаты финансовой, коммерческой и производственной деятельности оно показывает. В случае успешного выполнения предприятием своих финансовых и производственных планов, предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а выполнение указанных планов оказывает на него положительное влияние. В случае же когда производственные планы, а также планы по реализации продукции предприятия не выполняются, себестоимость продукции предприятия растет, а выручка от реализации и прибыль компании - снижаются. Такое положение может привести у ухудшения платежеспособности и финансового состояния организации. Исходя из этого, факт наличия устойчивого финансового состояние нельзя рассматривать как счастливую случайность. Данный факт представляет собой результат умелой и грамотной управленческой деятельности, которая относится ко всему комплексу факторов, которые определяют возможность получения результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Наличие устойчивого финансового положения ведет к тому, что на производственные планы предприятия и их выполнение, а также на обеспечение производственных нужд предприятия теми ресурсами, которые ему необходимы, оказывается положительное влияние. Исходя из этого, финансовую деятельность, которая представляет собой составную часть хозяйственной деятельности организации, необходимо направить на то, чтобы обеспечить планомерное поступление и расходование денежных средств, выполнять расчетную дисциплину, а также на то, чтобы достигнуть рациональные пропорции в соотношении между собственным и заемным капиталом и использовать его наиболее эффективно.

Главную цель, которая достигается финансовой деятельностью, можно свести к одной задачи, которая является стратегической и заключается в увеличении активов организации. Для достижения этой задачи предприятию необходимо обеспечить постоянное поддержание платежеспособности и рентабельности. Также должна постоянно поддерживаться оптимальная структура актива и пассива баланса.

Можно выделить следующие задачи, которыми относятся к анализу.

1. Необходимо своевременно выявлять и устранять недостатки, которые имеют отношение к финансовой деятельности и искать резервы, которые могли бы улучшить финансовое состояние организации и его платежеспособность.

2. Нужно прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, основываясь на том, какие в тот или иной момент времени существуют реальные условия, которыми характеризуется хозяйственная деятельность, а также исходя из того, какие собственные и заемные ресурсы имеются в наличии. Также необходимо разрабатывать модели, которые относятся к финансовому состоянию, исходя из различных вариантов направления использования имеющихся ресурсов.

Также должны разрабатываться конкретные мероприятия, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечить эффективность в использовании финансовых ресурсов и укрепить финансовое состояние предприятия.

1.2 Понятие финансового оздоровления

Финансовое оздоровление представляет собой новую процедуру, которая появилась вместе с принятием Закона о банкротстве в 2002 году. Целью данной процедуры является стремление к восстановить платежеспособность должника. С финансовым оздоровлением связана также еще одна процедура, которая носит название санация. Можно выделить следующие различия между двумя данными процедурами:

досудебную санацию рассматривают как добровольную процедуру, которая заключается в том, что должнику оказывает финансовая помощь. Например, учредителем оплачиваются все долги, которые относятся к предприятию-должнику. В свою очередь, на должника возлагаются обязательстве перед оплатившем его долги учредителем;

в процессе осуществления процедуры, связанной с внешним управлением, помимо осуществления мер, которые направлены на оздоровление должника, вводится мораторий на долги (иными словами долги предприятия подлежат заморозке, и выплаты по ним могут начаться только после того, как окончена процедура);

когда осуществляется финансовое оздоровление, должником начинают выплачиваться долги почти сразу же после того, как введена процедуры (выплата долгов осуществляется исходя из графика), меры, связанные с финансовым оздоровлениям осуществляются одновременно.

Когда имеет место быть стадия финансовой неустойчивости или присутствует скрытая стадия банкротства, сутью антикризисного управления является выбор и реализация следующих видов методов, которые связаны с финансовым оздоровлением:

общие методы;

оперативные методы;

локальные методы;

долгосрочные методы (срок до 1,5 лет);

долгосрочные инвестиционные методы (срок которых составляет более 1,5 лет). В своей совокупности данные методы представляются в виде полного комплекса методов, связанных с финансовым оздоровлением.

Можно выделить следующий набор групп показателей, которые можно рассматривать в качестве критериев для того, чтобы осуществить выбор тех или иных методов, связанных с финансовым оздоровлениям.

1-я группа показателей содержит в себе такие показали, которые характеризуют признаки несостоятельности, являющимися внешними. Данная группа представлена:

коэффициентом, указывающим на текущую ликвидность;

коэффициентом, характеризующим обеспеченность организации собственными оборотными средствами;

коэффициентом, свидетельствующим о тяжести обязательств организации, которые являются просроченными.

В том случае, когда у организации присутствуют внешние признаки, которыми характеризуется несостоятельность, то необходимо осуществлять применение общих и оперативных методов оздоровления.

Ко 2-й группе показателей принято относить те показали, которые свидетельствуют об эффективности управления организацией. Данная группа представлена:

рентабельностью продукции;

рентабельностью активов;

рентабельностью собственного капитала;

наличием убытков.

В отношении предприятия-должника, у которого присутствуют неудовлетворительные показатели, относящиеся ко второй группе, необходимо применение локальных мероприятий, направленных на улучшение финансового состояния.

К 3-й группе показателей принято относить такие показатели, которыми дается характеристика производственного и рыночного потенциала. Данная группа показателей представлена:

состоянием, в котором находится производство и реализация продукции. В данном случае рассматривает изучение показателей, свидетельствующих об объеме продукции, которая производится и реализуется, также изучается степень конкурентоспособности продукции;

состоянием и использованием производственных ресурсов. В данном случае рассматривают степень оборачиваемости оборотных активов, структуру оборотных активов, коэффициент, свидетельствующий об износе основных фондов, фондоотдачу, производительность труда, численность сотрудников.

В том случае, если показатели, относящиеся к третьей группе имеют неудовлетворительные значения, в таком случае можно вести речь о том, что на предприятии имеет место быть глубокий финансовый и производственный кризис, что свидетельствует о необходимости ликвидации предприятия. В том же случае, когда предприятие сохраняется, то необходимо последовательно применять весь комплекс, который включает в себя методы, связанные с финансовым оздоровлением. В таком случае необходимо будет реализовывать долгосрочные мероприятия по финансовому оздоровлению.

Под полным комплексом мероприятий, связанных с финансовым оздоровлением организации, понимается реализация методов, являющихся общими, оперативными, локальными и долгосрочными. На рисунке 1.4 представлен алгоритм, согласно которому выбираются методы, направленные на финансовое оздоровление организации.

Основой для формирования общих методов, относящихся к финансовому оздоровлению, является предварительная оценка финансового состояния организации. В качестве особенности, которой характеризуется рассматриваемые меры, можно определить тот факт, что применение этих мер, возможно, как в организации, которая находится в кризисных условиях, так и в организации, которая благополучно функционирую для того, чтобы сохранить достигнутые результаты или улучшить их.

Финансовые менеджеры должно обращать внимание на то, имеется ли у предприятия достаточно средств для того, чтобы осуществлять текущую деятельность. Для этого необходимо проведение анализа достаточности средств. Это определяется путем расчета разности между текущими доходами организации и ее расходами. Также необходимо установление жесткого контроля за затратами, необходимо вводить меры, связанные с экономией текущих затрат. Также возможна смена руководителя организации.

При применении общих методов, относящихся к финансовому оздоровлению, возможно достижение положительных результатов благодаря эффективным мерам, связанным с управлением денежным оборотом компании, а также благодаря формированию фондов денежных средств и контролю за тем, чтобы эти фонды использовались рационально. Необходима также координаций в части финансовых отношений, которые возникают между субъектами хозяйствования при осуществлении процесса движения денежных средств.

В том случае, когда результаты предварительной оценки финансового состояния организации указывают на наличие внешних признаков, которыми характеризуется несостоятельность, что может представляться в виде неудовлетворительного значения коэффициентов, которыми характеризуется текущая ликвидности, обеспеченность предприятия собственными оборотными средствами, неудовлетворительного значения коэффициента, который характеризует тяжесть просроченных обязательств, то для того, чтобы устранить внешние факторы несостоятельности, необходимо привести значения указанных коэффициентов к их нормальным (рекомендуемым) значениям. Для реализации указанных целей используется применение оперативных методов финансового оздоровления.

Рисунок 1.4 - Алгоритм выбора методов финансового оздоровления предприятия

В качестве основной задачи, которая соответствует этим методам, рассматривают необходимость восстановить платежеспособность путем реализации следующих мероприятий:

мероприятия по совершенствованию платежного календаря, который представляет собой документ, в котором отражается движение денег исходя из сроков, характеризующих время их поступления и использования;

мероприятия, направленные на то, чтобы отрегулировать уровень, которым характеризуется незавершенное производство;

мероприятия, связанные с переводом категории активов, которые являются низкооборотными или неликвидными в высокооборотные или ликвидные активы;

проведение мероприятий, связанных с реструктуризацией кредиторской и дебиторской задолженности.

Если имеет место быть случай, когда результаты проведения предварительной оценки финансового состояния организации являются неудовлетворительными, имеют место быть внешние признаки, которыми характеризуется несостоятельность, а также отмечается отсутствие эффективности в управлении деятельностью организации, то в подобных обстоятельствах предыдущие методы, связанные с финансовым оздоровлением должны быть дополнены локальными методами, которые относятся к финансовому оздоровлению.

Данный этап связан с реализацией следующих мероприятий:

приостанавливаются штрафные санкции, которые начисляются в связи с просроченной кредиторской задолженностью;

обеспечивается достаточность финансовых ресурсов для того, чтобы покрыть вновь возникающие текущие обязательства;

постепенно погашаются старые долги;

осуществляется реструктуризация организации;

реализуются избыточные высокооборотные активы;

разрабатываются возможности, связанные с привлечением дополнительных источников финансирования, которые являются внутренними. Это реализуется путем реализации активов, являющихся избыточными, а также путем сокращения затрат до уровня, который является минимально допустимым.

Целью проведения мероприятий, которые являются локальными, является необходимость обеспечить устойчивое финансовое положение организации на среднесрочную перспективу (до 1,5 лет), а также повысить эффективность управления организацией. Результаты проведения локальных мероприятий должны быть выражены в том, что в организацию начинает стабильно поступать выручка от реализации продукции, достигается достаточный уровень ликвидности активов, а также рентабельность продукции предприятия повышается до уровня 3-5%.

В том случае, если исходя из результатов предварительной оценки финансового состояния организации, можно судить о том, что оно по прежнему относится к категории "неудовлетворительного", у предприятия имеют внешние признаки, которыми характеризуется несостоятельность, а также подтверждается тот факт, что управление предприятием является неэффективным, а также отмечается неудовлетворительность результатов, которыми определяются рыночный и производственный потенциал организации, то следует принять решение о том, чтобы вводить полный комплекс, который относится к финансовому оздоровлению. Имеется ввиду тот факт, что к тем методам, которые уже были описаны ранее, необходимо добавить долгосрочные методы, которые имеют отношение к финансовому оздоровлению.

Направленность долгосрочных методов, относящихся к финансовому оздоровлению, заключается в том, чтобы привлечь дополнительные инвестиции для того, чтобы создать стабильную базу организации.

Данные мероприятия проводятся с целью того, чтобы обеспечить устойчивое финансовое положение организации перспективе, которая является долгосрочной и которая составляет более 1,5 лет. Предполагается, что такое положение будет иметь место быть в связи с тем, что создается оптимальная структура финансового результата и баланса, формируется устойчивость финансовой системы организации к внешним воздействиям, которые являются для нее неблагоприятными.

В качестве методов финансового оздоровления, которые являются долгосрочными, можно отнести применение активного маркетинга, что имеет в себе цель найти перспективную рыночную нишу, мероприятия, связанные с поиском стратегических инициатив, а также мероприятия, связанные со сменой активов для производства новой продукции.

Таким образом, выбор мероприятий, способствующий финансовому оздоровлению компании зависит от того, в каком финансово-экономическом состоянии находится предприятия и каков уровень кризисных проявлений. В том случае, когда у кризис еще не проявил глубокий финансово-экономический характер, то зачастую бывают достаточными меры, способствующие локализации того или иного вида кризиса. Подобные меры могут выражаться в форме экономии текущих расходов, восстановлении социально психологического климата в коллективе, устранении конфликта и т.д. Но в тех случаях, когда уже проявляются первые признаки финансово-экономического кризиса, происходит обострение ситуации. В случае таких проявлений, для одних предприятий и организации бывает достаточным внедрением мер, которые обеспечивали финансовое оздоровление. Такие оперативные и общие меры могут быть осуществлены без прерывания обычного процесса функционирования организации. Но в случае, когда обстоятельства являются более серьезными, то организация должна осуществить мобилизацию всех сотрудников и создать кризис-группы, в которые входили бы кризисные менеджеры. Основной задачей таких групп является осуществление разработки и реализации мероприятий, которые направлены на локализацию и вывод организации и ситуации кризиса.

В качестве гарантов, обеспечивающих выполнение обязательств исходя из утвержденного графика, выступают лица, которые предоставляют обеспечение. В том случае, если исполнить указанную обязанность они будут не в состоянии, то в таком случае им надлежит нести ответственность, которая определяет стоимостью имущественных прав и имущества, которое они предоставили для обеспечения исполнения взятых на себя обязательств.

Проведя рассмотрение тех результатов, к которым привело финансовое оздоровление, а также рассмотрев жалобы, которые подали кредиторы, арбитражным судом принимается один из возможных актов:

суд может определить, что дело, которое касается банкротства, прекращается, в том случае, когда имеет место быть отсутствие непогашенной задолженности, а те жалобы, которые подаются кредиторами, судом признаются необоснованными;

судом выносится определение, согласно которому вводится внешнее управление. Это делается в том случае, когда имеется возможность на восстановления платежеспособности предприятия, которое является должником. В совокупности, срок, отведенный для того, чтобы проводилось финансовое оздоровление и внешнее управление, не может быть больше двух лет. В том случае, когда начиная с той даты, когда вводится финансовое оздоровление и до той даты, когда суд рассматривает вопрос о том, чтобы ввести внешнее управление, прошел срок равный восемнадцати месяцам или более, то в таком случае, арбитражным судом не может быть вынесено определение о том, чтобы вводить внешнее управление;

арбитражный суд может также вынести решение о том, что должник признается банкротом и открыть конкурсное производство в том случае, если отсутствуют основания для того, что вводить внешнее управление и также, если имеют место быть признаки банкротства.

В том случае, если должник не исполняет график, согласно которому ему следует погашать задолженность в течении более чем пяти дней, то в данном случае, административному управляющему следует обратиться к лица, которые предоставили обеспечение того, что должник будет исполнять обязательства исходя из графика погашения задолженности, с требованием о том, что должник должен исполнить обязательства исходя из заявленного графика.

Те денежные средства, которые получены в результате того, что лица, предоставившие обеспечение того, что должник будет исполнять обязательства, должны быть перечислены на счет должника для того, чтобы провести расчеты с кредиторами.

Исходя из сказанного выше, в заключение данного подпункта выпускной квалификационной работы можно сделать следующий вывод.

Финансовое оздоровление представляет собой новую процедуру, которая появилась вместе с принятием Закона о банкротстве в 2002 году. Целью данной процедуры является стремление к восстановить платежеспособность должника. С финансовым оздоровлением связана также еще одна процедура, которая носит название санация. Можно выделить следующие различия между двумя данными процедурами:

досудебную санацию рассматривают как добровольную процедуру, которая заключается в том, что должнику оказывает финансовая помощь. Например, учредителем оплачиваются все долги, которые относятся к предприятию-должнику. В свою очередь, на должника возлагаются обязательстве перед оплатившем его долги учредителем;

в процессе осуществления процедуры, связанной с внешним управлением, помимо осуществления мер, которые направлены на оздоровление должника, вводится мораторий на долги (иными словами долги предприятия подлежат заморозке, и выплаты по ним могут начаться только после того, как окончена процедура);

когда осуществляется финансовое оздоровление, должником начинают выплачиваться долги почти сразу же после того, как введена процедуры (выплата долгов осуществляется исходя из графика), меры, связанные с финансовым оздоровлениям осуществляются одновременно.

Когда имеет место быть стадия финансовой неустойчивости или присутствует скрытая стадия банкротства, сутью антикризисного управления является выбор и реализация следующих видов методов, которые связаны с финансовым оздоровлением:

общие методы;

оперативные методы;

локальные методы;

долгосрочные методы (срок до 1,5 лет);

долгосрочные инвестиционные методы (срок которых составляет более 1,5 лет). В своей совокупности данные методы представляются в виде полного комплекса методов, связанных с финансовым оздоровлением.

ВЫВОД.

В заключение первой главы выпускной квалификационной работы можно сделать следующие выводы.

Стабильность и устойчивость финансового состояния предприятия находятся в зависимости от того, какие результаты финансовой, коммерческой и производственной деятельности оно показывает. В случае успешного выполнения предприятием своих финансовых и производственных планов, предприятие имеет устойчивое финансовое положение, а выполнение указанных планов оказывает на него положительное влияние. В случае же когда производственные планы, а также планы по реализации продукции предприятия не выполняются, себестоимость продукции предприятия растет, а выручка от реализации и прибыль компании - снижаются. Такое положение может привести у ухудшения платежеспособности и финансового состояния организации. Исходя из этого, факт наличия устойчивого финансового состояние нельзя рассматривать как счастливую случайность. Данный факт представляет собой результат умелой и грамотной управленческой деятельности, которая относится ко всему комплексу факторов, которые определяют возможность получения результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Наличие устойчивого финансового положения ведет к тому, что на производственные планы предприятия и их выполнение, а также на обеспечение производственных нужд предприятия теми ресурсами, которые ему необходимы, оказывается положительное влияние. Исходя из этого, финансовую деятельность, которая представляет собой составную часть хозяйственной деятельности организации, необходимо направить на то, чтобы обеспечить планомерное поступление и расходование денежных средств, выполнять расчетную дисциплину, а также на то, чтобы достигнуть рациональные пропорции в соотношении между собственным и заемным капиталом и использовать его наиболее эффективно.

Главную цель, которая достигается финансовой деятельностью, можно свести к одной задачи, которая является стратегической и заключается в увеличении активов организации. Для достижения этой задачи предприятию необходимо обеспечить постоянное поддержание платежеспособности и рентабельности. Также должна постоянно поддерживаться оптимальная структура актива и пассива баланса.

Можно выделить следующие задачи, которыми относятся к анализу.

1. Необходимо своевременно выявлять и устранять недостатки, которые имеют отношение к финансовой деятельности и искать резервы, которые могли бы улучшить финансовое состояние организации и его платежеспособность.

2. Нужно прогнозировать возможные финансовые результаты, экономическую рентабельность, основываясь на том, какие в тот или иной момент времени существуют реальные условия, которыми характеризуется хозяйственная деятельность, а также исходя из того, какие собственные и заемные ресурсы имеются в наличии. Также необходимо разрабатывать модели, которые относятся к финансовому состоянию, исходя из различных вариантов направления использования имеющихся ресурсов.

Также должны разрабатываться конкретные мероприятия, которые являются необходимыми для того, чтобы обеспечить эффективность в использовании финансовых ресурсов и укрепить финансовое состояние предприятия.

Финансовое оздоровление представляет собой новую процедуру, которая появилась вместе с принятием Закона о банкротстве в 2002 году. Целью данной процедуры является стремление к восстановить платежеспособность должника. С финансовым оздоровлением связана также еще одна процедура, которая носит название санация. Можно выделить следующие различия между двумя данными процедурами:

досудебную санацию рассматривают как добровольную процедуру, которая заключается в том, что должнику оказывает финансовая помощь. Например, учредителем оплачиваются все долги, которые относятся к предприятию-должнику. В свою очередь, на должника возлагаются обязательстве перед оплатившем его долги учредителем;

в процессе осуществления процедуры, связанной с внешним управлением, помимо осуществления мер, которые направлены на оздоровление должника, вводится мораторий на долги (иными словами долги предприятия подлежат заморозке, и выплаты по ним могут начаться только после того, как окончена процедура);

когда осуществляется финансовое оздоровление, должником начинают выплачиваться долги почти сразу же после того, как введена процедуры (выплата долгов осуществляется исходя из графика), меры, связанные с финансовым оздоровлениям осуществляются одновременно.

Когда имеет место быть стадия финансовой неустойчивости или присутствует скрытая стадия банкротства, сутью антикризисного управления является выбор и реализация следующих видов методов, которые связаны с финансовым оздоровлением:

общие методы;

оперативные методы;

локальные методы;

долгосрочные методы (срок до 1,5 лет);

долгосрочные инвестиционные методы (срок которых составляет более 1,5 лет). В своей совокупности данные методы представляются в виде полного комплекса методов, связанных с финансовым оздоровлением.

Глава 2. Оценка финансового состояния ООО "Премиум класс"

2.1 Краткая характеристика деятельности ООО "Премиум класс"

Компания "Премиум класс" работает с 2005 г. и обеспечивает:

- доставку;

- сервисное гарантийное и постгарантийное обслуживание, ремонт;

- консультации специалистов;

- обучающие семинары для клиентов с привлечением лучших зарубежных технологов.

Цель предприятия - получение прибыли от выполненных работ и услуг.

Компания "Премиум класс" официально представляет на Юге России семь зарубежных фирм, каждая из которых - мировой лидер в своей области:

- GRACO

- KIMBERLY-CLARK

- 3M

- SIKA

- FOERCH

- PPG

- DIVERSEY

"Премиум класс" осуществляет прямые поставки следующей продукции:

- Окрасочное оборудование.

- Разметочные машины.

- Насосы для перекачки жидкостей.

- Абразивные материалы.

- Протирочные материалы.

- Средств индивидуальной защиты 3М и Kimberly-Clark.

- Клеи и герметика 3М и SIKA.

- Фильтрационное оборудование.

- Жидкое и пенное мыло. Дозаторы для мыла.

- Бумажные полотенца.

- Ароматизация помещений.

- Автомобильные и декоративные пленки.

- Краска и материалы для авторемонта.

- Автохимия и автокосметика

- Материалы и средства по уходу за помещениями 3М и DIVERSEY.

- Входные грязезащитные покрытия.

- Противоскользящие и противоусталостные напольные покрытия и ленты.

В числе постоянных клиентов: ТагАЗ, РоАЗ, Ростсельмаш, Дервейс, Красный Котельщик, ТагМет, ВТЗ, НЭВЗ, Донской табак, Балтика-Юг, Эфес, Атлантис-Пак, гостиницы, рестораны, медицинские учреждения и др.

Поставки оборудования и расходных материалов осуществляются с собственного склада, расположенного в г. Ростове-на-Дону.

Осуществляемые технологии:

- Внедрение современных методов нанесения покрытий в автомобилестроении и машиностроении.

- Оптимизация производственных процессов в металлообработке и сборке.

- Готовые решения перемещения химических материалов для гальванических участков.

- Обеспечение технологических процессов в пищевой промышленности.

- Участие в разработке вопросов по снижению производственных издержек, связанных с безопасностью труда.

- Успех компании основывается на ее неизменной приверженности техническому совершенству и первоклассном уровне обслуживания клиентов.

"Премиум класс" имеет большой штатный состав. Среднегодовая численность за 2015 год составляла 47 человек. Основа коллектива предприятия - опытные, квалифицированные специалисты, работающие на данном предприятии.

Организационная структура предприятия имеет иерархичную систему (рис. 2.1).

Pиcунoк 2.1 Opгaнизaциoннaя cтpуктуpa ООО "Премиум класс"

В основу структуры управления предприятием положена определенная система.

В ООО "Премиум класс" используется линейно-функциональная структура управления. Она представляет собой принцип построения управленческого процесса по функциональным подсистемам организации (АУП, финансы, персонал).

По каждой из них сформирована иерархия служб, пронизывающая всю организацию сверху донизу.

Между подразделениями существуют как вертикальные, так и горизонтальные связи. Вертикальные связи - это связи руководства и подчинения, например, связь между генеральным директором и главным бухгалтером. Горизонтальные связи - это связи коопераций равноправных элементов, например связь между продавцом и водителем экспедитором.

Таким образом, можно сказать, что рассматриваемое в рамках данной выпускной квалификационной работы предприятие ООО "Премиум класс" представляют собой коммерческую организацию, зарегистрированную и функционирующую исходя из действующего законодательства. Организация имеет иерархическую структуру, которая позволяет осуществлять управление, направленное на реализацию тех целей, которые ставит перед собой компания.

2.2 Анализ формы №1 "Бухгалтерский баланс" ООО "Премиум-класс"

Для полной оценки финансового состояния проведен горизонтальный и вертикальный анализ бухгалтерского баланса, проанализированы абсолютные показатели финансовой устойчивости (табл. 2.1; 2.2; 2.3).

Таблица 2.1 - Горизонтальный анализ

Показатели

2013

2014

2015

тыс. руб.

тыс. руб.

тыс. руб.

Темп роста,%

1

3

4

5

6

I. Внеоборотные активы

1.1 Основные средства

271,00

209,00

3533,00

1303,69

1.2 Незавершенное строительство

42,00

0,00

0,00

0,00

1.3 Долгосрочные финансовые вложения

18591,00

22624,00

38930,00

209,40

Итого по разделу I

18904,00

22875,00

42463,00

224,62

II Оборотные активы

2.1 Запасы

25697,00

17035,00

20025,00

77,93

2.2 НДС

8,00

37,00

341,00

4262,50

2.3 Дебиторская задолженность

15397,00

14067,00

18324,00

119,01

2.4 Денежные средства

1378,00

3033,00

3600,00

261,25

Итого по разделу II

42480,00

34172,00

42290,00

99,55

Страница:


Подобные документы

Работы в архивах красиво оформлены согласно требованиям ВУЗов и содержат рисунки, диаграммы, формулы и т.д.
PPT, PPTX и PDF-файлы представлены только в архивах.
Рекомендуем скачать работу.

© 2000 — 2023, ООО «Олбест» Все права защищены