Данные, представленные в таблице 8, характеризуют в динамике общие результаты производственно-хозяйственной деятельности акционерного общества за период 2009-2011 гг. и служат основой для проведения экономического анализа.

Таблица 8

Порядок формирования чистой прибыли ООО «СтройИнвест», тыс. руб.

Согласно таблице 8, выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг наблюдалась на уровне 5 481 078 тыс. рублей к концу 2011-ого года, что на 89,9% больше чем за 2010 год. Себестоимость продукции также возросла в 2011 г. на 94,5%. Себестоимости продукции росла быстрыми темпами. Показатель валовой прибыли возрос в 2011 г., по сравнению с 2010 г. на 45,7%.

В 2009 г. налог на прибыль составлял 24,00%. Начиная с 2010 г. налог на прибыль снизился до 20,00%. В 2010 г. налог на прибыль предприятия был равен 0, так как предприятия сработало в убыток.

Чистая же прибыль в 2011 г. составила 137745 тыс. руб., что, по сравнению с прибылью 2010 г., больше на 186 498 тыс. руб. .

Рентабельность активов -- относительный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за период, на общую величину активов организации за период.

Один из финансовых коэффициентов, входит в группу коэффициентов рентабельности. Показывает способность активов компании порождать прибыль.

Рентабельность оборотных активов - демонстрирует возможности предприятия в обеспечении достаточного объема прибыли по отношению к используемым оборотным средствам компании.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более эффективно и быстро используются оборотные средства. У разных отраслей желаемый коэффициент рентабельности разный - так у отраслей с большими капитальными вложениями и длительным производственным циклом рентабельность оборотных активов будет, как правило, ниже чем у отраслей с меньшими капитальными затратами и быстрым производственным циклом.

Рентабельность собственного капитала - коэффициент равный отношению чистой прибыли от реализации к среднегодовой стоимости собственного капитала.

Рентабельность собственного капитала показывает величину прибыли, которую получит предприятие (организация) на единицу стоимости собственного капитала.

Рентабельность продаж -- коэффициент рентабельности, который показывает долю прибыли в каждом заработанном рубле. Обычно рассчитывается как отношение чистой прибыли (прибыли после налогообложения) за определённый период к выраженному в денежных средствах объему продаж за тот же период. Рентабельность продаж является индикатором ценовой политики компании и её способности контролировать издержки.

Различия в конкурентных стратегиях и продуктовых линейках вызывают значительное разнообразие значений рентабельности продаж в различных компаниях.

Часто используется для оценки операционной эффективности компаний. Однако следует учитывать, что при равных значениях показателей выручки, операционных затрат и прибыли до налогообложения у двух разных фирм рентабельность продаж может сильно различаться, вследствие влияния объемов процентных выплат на величину чистой прибыли.

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской отчетности представлен в таблице 9.

Таблица 9

Показатели рентабельности хозяйственной деятельности предприятия, %

Рентабельность продаж ООО «СтройИнвест» составила в 2010 г. 1,7%, а в 2011 г. - 2,6%, т.е. значение данного показателя возросло по отношению к уровню предыдущего года на 1,4%. В отчетном периоде на 1 руб. продаж приходится 2,6 копейки прибыли от продаж, а в предыдущем на 1,0 руб. продаж приходилось 1,7 коп.

Рентабельность активов предприятия в 2011 г. составила 3,4%. Рост показателя на 4,7% по сравнению с 2010 г.

Рентабельность основных и оборотных средств возросла на 7,8% и 10,9% соответственно, что является положительным моментом.

Важной характеристикой использования собственных средств предприятия считается рентабельность собственного капитала. Она показывает, сколько единиц прибыли от обычных видов деятельности приходится на единицу собственного капитала организации.

На ООО «СтройИнвест» показатель рентабельности собственного капитала возрос на 1,5%, т.е. можно сказать, что улучшается использование собственного капитала, улучшается ликвидность предприятия, а также статус собственников предприятия.

2.3 Резервы по повышению платёжеспособности и финансовой устойчивости

Пути повышения прибыли и рентабельности предприятия являются одной из основных задач, которая стоит перед руководством любого предприятия.

Одним из методов повышения прибыльности и рентабельности компании является снижение расходов, связанных с производством продукции. Если крупные корпорации стараются сэкономить на рабочей силе, размещая свои заказы в различных странах с низким уровнем жизни, то небольшие компании предпочитают экономить на стоимости расходных материалов, что нередко приводит к падению качества изготовляемой продукции.

Еще одним путем повышения прибыли и рентабельности компании может стать кадровая политика предприятия.

В настоящее время многие предприниматели предпочитают нанимать высококвалифицированных специалистов, которые могут работать на нескольких должностях, кроме того, различные компании применяют все более совершенные методы стимулирования труда, а также направляют своих работников на курсы переподготовки.

Также в последнее время все чаще отечественные предприниматели стремятся ввести более совершенную механизацию труда, которая позволяет получить качественный продукт при небольших издержках.

Одним из путей повышения прибыли также является экономия электроэнергии при работе энергоемких производств, а также более тщательно разработанная технология, которая позволяет существенно снизить брак при производстве. Стоит отметить, что многие предприятия вкладывают все большие средства в различные научные и опытно-конструкторские разработки, которые с течением времени также могут принести существенный доход компании.

Также пути повышения прибыли и рентабельности подразумевают увеличение продаж готовой продукции, которое может быть достигнуто несколькими способами. В настоящее время все больше компаний уделяют повышенное вниманию маркетингу, что позволяет им не только выбирать товары, которые представляют интерес для потребителей, но и продвигать их на рынок.

В таблице 10 объединим сведения, полученные в ходе их анализа.

Таблица 10

Пути повышения прибыли и рентабельности в организации ООО «СтройИнвест», выявленные в ходе их анализа

Максимизация прибыли компании ООО «СтройИнвест» возможна благодаря снижению себестоимости продукции.

Рассмотрим возможность повышения прибыли на основе снижения себестоимости продукции предприятия.

Основные показатели, которые включает в себя себестоимость:

- материальные затраты;

- затраты на оплату труда;

- отчисления на социальные нужды;

- амортизация;

- прочие затраты.

В таблице 11 обобщим некоторые, наиболее значимые показатели себестоимости.

Таблица 11

Состав и структура себестоимости

Далее, рассмотрим данные статьи в отдельности.

Удельный вес материалов увеличился с 41,83% до 47,26% в связи с увеличением стоимости сырья и материалов для производства.

Несмотря на то, что издержки по зарплате в абсолютном выражении увеличивались, их доля в составе себестоимости регулярно уменьшается. С другой стороны, в компании, благодаря использованию новейшего оборудования, почти исключающего вмешательство человека в процесс производства, постоянно увеличивалась производительность труда, выработка.

Совершенствование работы с поставщиками может стать фактором не только снижения себестоимости и повышения прибыли, но и оказать общий положительный эффект на работу предприятия: повысить ритмичность и равномерность работы, повысить качество обслуживания покупателей, репутацию компании. Ну а приоритетные цели в данном случае - это снижение закупочных цен, расходов на транспортировку, улучшение информированности партнёров о некоторых положительных показателях своей деятельности, обеспечение бесперебойности работы, за счёт сведения к нулю простоев.

К основным поставщикам и подрядчикам ООО «СтройИнвест» относятся:

- ООО «Кокс»

- ООО «Металл»

- ООО «Эра»

- ООО «Никель»

- ЗАО «Молот»

Проведём мероприятия по снижению существующих закупочных цен. Для этого выступим с предложением о заключении долгосрочных договоров о поставках или услугах, при условии дисконта.

Таблица 12

Результаты переговоров по заключению долгосрочных договоров о поставках или оказании услуг

Таким образом, общий эффект от заключения долгосрочных договоров с наиболее доверенными партнёрами составит 1 657 824 тыс. руб., ровно на эту сумму уменьшится себестоимость в следующем году. Одновременно, чистая прибыль увеличится на 1 654 508,8 тыс. руб., а налог на прибыль составит 3315 тыс. руб. (1 657 824 - (1 657 824 *0,2)).

Важнейшие направления совершенствования финансовой работы на предприятиях - снижение величины долгосрочной дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность является активом ООО «СтройИнвест», обладающим повышенным риском. Большой объем долгосрочной дебиторской задолженности негативно сказывается на платежеспособности и ликвидности ООО «СтройИнвест». В связи с этим управление дебиторской задолженностью является приоритетным направлением работы ООО «СтройИнвест», желающей увеличить объем свободных денежных средств без привлечения заемного капитала.

Дебиторская задолженность возникает как следствие использования кредитного метода оплаты, который имеет место при несовпадении сроков оказания услуги и ее оплаты клиентом или контрагентом. Предоставление клиентам кредитного метода оплаты обуславливается действующим отраслевым законодательством, а также коммерческими интересами компании, так как он способствует росту продаж и поддержанию конкурентоспособности.

Таким образом, вопросы эффективного управления дебиторской задолженностью имеют большую актуальность и являются важной составляющей финансового менеджмента Общества.

Одним из способов снижения дебиторской задолженности является использование факторинга.

Факторинг -- комплекс услуг, который банк, выступающий в роли финансового агента, оказывает компаниям, работающим со своими покупателями на условиях отсрочки платежа.

Условия факторинга следующие:

страховой резерв - 30% (Сстр)

комиссионное вознаграждение (К%) - 5%

плата за кредит -12% (Спк)

срок действия договора - 30 дней

Исходя из этого, рассчитаем сумму финансовых средств, которую можно дополнительно привлечь с использованием факторинга.

Таблица 13

Расчет суммы финансовых средств, привлекаемых за счет факторинга

Таким образом, как видно из таблицы 18, снизить объем дебиторской задолженности предприятия с использованием факторинговых операций можно на 1 307 710 тыс.руб.

Предложенные меры позволят улучшить взаимоотношения. Кроме того, улучшение расчетной дисциплины позволит предприятию авансировать меньшие суммы в оборотный капитал.

Оценим общий эффект, которого можно добиться при задействовании всех трёх мероприятий по снижению себестоимости и дебиторской задолженности.

2.4 Экономическая эффективность предложенных мероприятий

В соответствие с темой и целью дипломной работы был проведен анализ финансового состояния и эффективности деятельности ООО «СтройИнвест» на основе бухгалтерского баланса.

Основываясь на изменениях в структуре активов ООО «СтройИнвест» в исследуемом периоде можно сделать следующие выводы:

- снижение стоимости дебиторской задолженности, означает, что предприятие получает ликвидные средства, которые может использовать в производственной и финансовой деятельности;

- положительным моментом является рост денежных активов и собственного капитала, т.к. это может означать повышение моментальной платёжеспособности.

ООО «СтройИнвест» в 2011 г. стало обладать моментальной платежеспособностью и собственными оборотными средствами. Платежеспособность за шесть месяцев означает, что структура баланса предприятия признается удовлетворительной, а предприятие платежеспособным.

Значит предприятие ООО «СтройИнвест» сможет расплатиться по своим долгам и обязательства. Всё это говорит об улучшении финансовой устойчивости предприятия.

В 2011 г. наблюдается неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности предприятия. При данном типе финансовой ситуации сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств.

Основными способами выхода из неустойчивого финансового состояния будет: пополнение источников формирования запасов и оптимизация их структуры, а также обоснованное снижение уровня запасов.

Предприятие рентабельно в течение всего анализируемого периода, показатели рентабельности растут. У предприятия благоприятное финансовое состояние. Однако показатели платежеспособности и финансовой устойчивости снижаются с 2009 г., если такая тенденция продолжится, то предприятие потеряет свою платежеспособность.

В ходе обобщения данных анализа, проведённого в третьей главе, для выполнения целей данной работы были выявлены факторы, способные оказать наибольшее положительное влияние на исходные показатели, это:

- снижение себестоимости;

- увеличение объёмов производства;

- повышение цен на продукцию;

- увеличение доли заёмного капитала в балансе;

- ускорение оборачиваемости активов.

В процессе исследования данных факторов были намечены следующие мероприятия:

- заключение долгосрочных договоров с поставщиками и подрядчиками;

- применение понижающего коэффициента 0,5 при расчете амортизации;

- проведение переоценки имущества, для снижения базы для расчета амортизации и налоговой базы для расчета налога на имущество организации;

- снижение дебиторской задолженности предприятия;

В конце третьей главы были рассчитаны плановые показатели на 2012 г. и прогнозные на 2013 г., с учётом изменений привнесённых этими мероприятиями.

Оценка ликвидности, финансовой устойчивости и рентабельности подтверждает эффективность предложенных мероприятий, при этом наблюдается повышение показателей ликвидности баланса ООО «СтройИнвест», его финансовой устойчивости.

Таким образом, можно сделать вывод, что предложенные мероприятия позволят значительно повысить прибыль в ООО «СтройИнвест», одновременно с этим повысив и его рентабельность.

Эффективная жизнь предприятия в современных рыночных условиях - это постоянная оптимизация и повышение эффективности по каждому из направлений хозяйствования, это максимальный доход с каждого рубля, вложенного собственником капитала.

Глоссарий