По договорам страхования жизни по кредиту субсчета 92-1 «Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)» в корреспонденции со счетом 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию» (субсчет «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями») отражаются начисленные страховые премии (взносы), причитающиеся к получению от страхователей за отчетный период в соответствии с установленной в договоре страхования периодичностью внесения страховых премий (взносов).

Бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховой организации на получение от страхователя страховой премии (взноса), вытекающее из конкретного договора страхования или подтвержденное иным образом. Если по условиям договора страхования, относящегося к страхованию жизни, страховые премии (взносы) в соответствии с договором страхования уплачиваются периодически, то указанная бухгалтерская запись производится в тот момент, когда возникает право страховщика на получение очередного взноса. По договорам страхования, относящимся к страхованию иному, чем страхование жизни, начисляется вся сумма страховой премии, причитающаяся к получению по договору страхования.

При заключении договоров страхования через страховых агентов и страховых брокеров записи по кредиту субсчета 92-1 «Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)» в корреспонденции со счетом 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию» (субсчет «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страховыми агентами, брокерами»).

При неисполнении страхователем обязательств по уплате страховой премии (взноса) в срок, установленный договором страхования, и невозможности их взыскания в случаях, установленных законодательством или договором страхования, а также в случае признания договора страхования недействительным на сумму начисленной страховой премии (взноса) производится сторнирующая запись способом «красное сторно».

По окончании отчетного периода кредитовое сальдо субсчета 92-1 «Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)» списывается в кредит счета 99 «Прибыли и убытки».

На субсчете 92-2 «Страховые премии (взносы) по договорам сострахования» учитываются причитающиеся к получению по договору сострахования страховые взносы (премии) в части, приходящейся на ее долю в договоре сострахования.

Порядок отражения в учете страховых премий (взносов) на субсчете 92-2 «Страховые премии (взносы) по договорам сострахования» аналогичен порядку, описанному на субсчете 92-1 «Страховые премии (взносы) по договорам страхования (основным)».

На субсчете 92-3 «Страховые премии (взносы) по договорам, принятым в перестрахование» отражаются причитающиеся к получению от перестрахователя по договорам перестрахования.

По кредиту субсчета 92-3 «Страховые премии (взносы) по договорам, принятым в перестрахование» отражаются суммы начисленных премий(взносов0, причитающихся к получению от перестрахователей в отчетном периоде по договорам, принятым в перестрахование, в корреспонденции с дебетом счета 77 ««Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию» (субсчет «Расчеты по договорам, принятым в перестрахование»).

По дебету субсчета 92-3 «Страховые премии (взносы) по договорам, принятым в перестрахование» в корреспонденции с дебетом счета 77 ««Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию» (субсчет «Расчеты по договорам, принятым в перестрахование») отражаются суммы уменьшения страховых премий (взносов) в связи с уточнением окончательного размера страхового взноса по договору перестрахования.

По окончании отчетного периода сальдо субсчета 92-3 «Страховые премии (взносы) по договорам, принятым в перестрахование» списывается на счет 99 «Прибыли и убытки».

Учет страховых премий по договорам, переданным в перестрахование осуществляется аналогично учет страховых премий на субсчете 92-3 «Страховые премии (взносы) по договорам, принятым в перестрахование».

Аналитический учет по счету 92 «Страховые премии (взносы)» ведется по видам страхования, в разрезе договоров перестрахования и по другим направлениям, необходимым для управления страховой организацией и составления отчетности, например, по страхователям, перестрахователям, перестраховщикам.

2.4 Учет страховых резервов в страховых организациях

В соответствии с Законом РФ «Об организации страхового дела в Российской Федерации» основой финансовой устойчивости страховщиков являются наличие у них оплаченного уставного капитала и страховых резервов, а также система перестрахования.

Состав, назначение и порядок формирования страховых резервов, образуемый страховщиком для обеспечения выполнения обязательств по договорам страхования иным, чем страхование жизни, определяются нормативно-техническими указаниями, утвержденными приказом Росстрахнадзора от 18.03.94г. № 02-02/04 - «Правила формирования страховых резервов по видам страхования иным, чем страхование жизни».

В страховой компании ЗАО «Поволжский страховой альянс» существуют следующие страховые резервы:

1) Резерв незаработанной премии;

2) Резерв произошедших, но незаявленных убытков;

3) Резерв заявленных, но неурегулированных убытков;

4) Резерв по страхованию жизни;

5) Стабилизационный резерв;

6) Резерв выравнивания убытков.

Резерв незаработанной премии (РНП) представляет собой базовую страховую премию, поступившую по договорам страхования, действовавшим в отчетном периоде, и относящуюся к периоду действия договора страхования, выходящему за пределы отчетного периода.

Для расчета РНП договоры страхования подразделяются на три учетные группы. К первой учетной группе относятся договоры, связанные с осуществлением добровольного медицинского страхования, личного страхования, страхования средств транспорта, некоторых видов имущественного страхования и страхования ответственности. Основным показателем для расчета РНП является базовая страховая премия по каждому договору страхования. Базовая страховая премия (БСП) равна разнице между страховой брутто-премией, поступившей в отчетном периоде по договору страхования, фактически выплаченным (начисленным) комиссионным вознаграждением страховым посредникам за заключение договора страхования, и суммой средств, направленных на формирование резерва предупредительных мероприятий. Резерв произошедших, но незаявленных убытков создается для обеспечения выполнения страховщиком своих обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, возникшим в связи с происшедшими страховыми случаями в течение отчетного периода, о факте наступления которых страховщику не было заявлено в установленном законом или договором порядке на отчетную дату. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков создается страховщиком для обеспечения выполнения обязательств, включая расходы по урегулированию убытков, по договорам страхования, не исполненным или исполненным не полностью на отчетную дату, возникшим в связи со страховыми случаями, которые имели место в отчетном или предшествующих ему периодах и о факте наступления которых в установленном порядке заявлено страховщику. Резерв заявленных, но неурегулированных убытков (РЗУ) определяется по каждой неурегулированной претензии в соответствии с размером ущерба, вызванного наступлением страхового случая и подлежащего компенсации, согласно условиям договора страхования. В случае, если убыток заявлен, но размер ущерба не установлен, для расчета принимается максимально возможная величина убытка, не превышающая страховую сумму. Резерв предупредительных мероприятий предназначен для финансирования мероприятий по предупреждению несчастных случаев, утраты или повреждения застрахованного имущества, а также на цели, предусмотренные страховщиком в Положении о резерве предупредительных мероприятий. РПМ формируется путем отчисления от страховой брутто-премии, поступившей по договорам страхования в отчетном периоде. Размер отчислений в РПМ определяется исходя из процента, предусмотренного в структуре тарифной ставки на эти цели. Страховые резервы по видам страхования, относящимся к страхованию жизни, формируются для обеспечения выполнения обязательств страховщика по страховым выплатам по заключенным договорам страхования при дожитии застрахованного до определенного договором страхования срока или возраста, или смерти застрахованного, если это предусмотрено договором страхования. Страховые резервы по страхованию жизни образуются страховщиком по каждому виду страхования и в той валюте, в которой проводится страхование. Вазой для расчета величины резерва по страхованию жизни служит страховая нетто-премия по заключенным договорам страхования, рассчитанная исходя из общей страховой премии по договорам страхования жизни, поступившей в отчетном периоде за вычетом части страховой премии, соответствующей доле нагрузки в структуре страхового тарифа. Обязательства страховщика по видам страхования жизни рассчитываются с учетом нормы доходности, используемой страховщиком при расчете страховых тарифов и согласованной с федеральным органом исполнительной власти по надзору за страховой деятельностью.

Для учета страховых резервов используется счет 95 «Страховые резервы», к которому могут быть открыты следующие субсчета:

могут быть открыты следующие субсчета:

· 95-1 «Резерв незаработанной премии»;

· 95-1.1 «Резерв незаработанной премии»

· 95-1.2 «Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии»;

· 95-1.3 «Результат изменения резерва незаработанной премии»;

· 95-1.4 «Результат изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии»;

· 95-2 «Резерв заявленных убытков»;

· 95-2.1 «Резерв заявленных убытков»;

· 95-2.2 «Доля перестраховщиков в резерве заявленных убытков»;

· 95-2.3 «Результат изменения резерва заявленных убытков»;

· 95-2.4 «Результат изменения доли страховщиков в резерве заявленных убытков»;

· 95-3 «Резерв произошедших, но незаявленных убытков»;

· 95-3.1 «Резерв произошедших, но незаявленных убытков»;

· 95-3.2 «Доля перестраховщиков в резерве произошедших, но незаявленных убытков»;

· 95-3.3 «Результат изменения резерва произошедших, но незаявленных убытков»;

· 95-3.4 «Результат изменения доли перестраховщиков в резерве произошедших, но не заявленных убытков»;

· 95-4 «Резерв по страхованию жизни»;

· 95-4.1 «Результат изменения резерва по страхованию жизни»;

· 95-5 «Стабилизационный резерв»;

· 95-5.1 «Результат изменения стабилизационного резерва»;

· 95-6 «Резерв выравнивания убытков»;

· 95-6.1 «Результат изменения резерва выравнивания убытков».

· другие субсчета по видам страховых резервов, по долям перестраховщиков в страховых резервах и по результатам их изменений.

По кредиту субсчета 95-1.1 «Резерв незаработанной премии» отражается определенная на основании специального расчета сумма резерва незаработанной премии на конец отчетного периода в корреспонденции с дебетом субсчета 95-1.3 «Результат изменения резерва незаработанной премии». По дебету субсчета 95-1.1 «Резерв незаработанной премии» в корреспонденции с кредитом субсчета 95-1.3 «Результат изменения резерва незаработанной премии» отражается сумма резерва незаработанной премии предыдущего отчетного периода.

По дебету субсчета 95-1.2 «Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии» в корреспонденции с кредитом субсчета 95-1.4 «Результат изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии» страховые организации, выступающие в договоре перестрахования перестрахователями, отражают определенную на основании специального расчета долю перестраховщиков в резерве незаработанной премии на конец отчетного периода.

По кредиту субсчета 95-1.2 «Доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии» в корреспонденции с дебетом субсчета 95-1.4 «Результат изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии» страховые организации, выступающие в договоре перестрахования перестрахователями, отражают определенную на основании специального расчета долю перестраховщиков в резерве незаработанной премии предыдущего отчетного периода.

По окончании дебетовое или кредитовое сальдо, образовавшееся на субсчетах 95-1.3 «Результат изменения резерва незаработанной премии» и 95-1.4 «Результат изменения доли перестраховщиков в резерве незаработанной премии», списываются соответственно в дебет или кредит счета 99 «Прибыли и убытки».

Формирование резерва по страхованию жизни, резерва заявленных, но неурегулированных убытков, резерва произошедших, но не заявленных убытков, и других страховых резервов, доли перестраховщиков в этих страховых резервах и результаты их изменений в бухгалтерском учете страховой организации отражается в порядке аналогичном порядку учета резерва незаработанной премии.

Аналитический учет по счету 95 «Страховые резервы» ведется по каждому виду страхования и другим направлениям, необходимым для управления страховой организацией и составления отчетности, например, в разрезе периодов наступления страховых случаев для урегулирования убытков, по которым был образован резерв заявленных, но неурегулированных убытков.

Счет 95 «Страховые резервы» корреспондирует со счетами:

По дебету По кредиту

95 Страховые резервы 95 Страховые резервы

99 Прибыли и убытки 99 Прибыли и убытки

2.5 Учет выплат страхового возмещения

Страховые выплаты производятся страховой организацией при наступлении страхового случая. При страховом случае с имуществом страховая выплата производится в виде страхового возмещения, при страховом случае с личностью страхователя или третьего лица - в виде страхового обеспечения.

Страховые выплаты по договорам страхования являются одним из основных видов расходов страховой организации ЗАО «Поволжский страховой альянс».

Для обобщения страховой организацией информации о страховых выплатах за отчетный период в связи с наступлением страхового случая по договорам страхования, сострахования и перестрахования, долях перестраховщиков в страховых выплатах по договорам, переданным страховой организацией в перестрахование, возвращенных страховых премиях (взносах) и выплаченных выкупных суммах используется счет 22 «Выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования».

На субсчете 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)» страховой организацией отражаются, выплаченные страхователям (выгодоприобретателям) в отчетном периоде страховые возмещения или страховые суммы в связи с наступлением страхового случая, а также оплата расходов страхователя, произведенных в целях уменьшения убытков в случаях, если они были необходимы.

По дебету субсчета 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)» отражаются:

· Суммы выплаченного страхового возмещения или страховые суммы по договорам страхования в связи с наступлением страхового случая в корреспонденции с кредитом счетов учета денежных средств или кредитом счета 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию», если страховым агентом, страховым брокером на выплату страхового возмещения или страховых сумм по договорам страхования в связи с наступлением страхового случая направлены суммы страховых премий (взносов);

· Суммы возмещенных расходов страхователя, произведенных в целях уменьшения убытков в случаях, если они были необходимы или были произведены им для выполнения указаний страховщика, - в корреспонденции со счетами учета денежных средств;

· Суммы, удержанные из страхового возмещения или страховых сумм в счет погашения задолженности страхователя по оплате очередного страхового взноса, - в корреспонденции с кредитом счета 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию» (субсчет «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями»);

· Суммы начисленных налогов со страховых выплат в установленных законодательством случаях, - в корреспонденции с кредитом счета 68 «Расчеты по налогам и сборам».

Учет выплат страхового возмещения в ЗАО «Поволжский страховой альянс» осуществляется по начислению. Выбранный метод учета отражен в учетной политике страховой компании.

При использовании метода «по начислению» делаются две проводки:

1) начисление страхового возмещения:

Дебет 22 «Выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования»

Кредит 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию»

2) выплата страхового возмещения:

Дебет 51 «Расчетный счет»

Кредит 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию»

Счет 77 по данным операциям может быть использован только в тех случаях, когда, например, перечислены страхователям излишние суммы и т.д.:

Дебет 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию»

Кредит 22 «Выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования»

Эти суммы могут быть либо возвращены страхователям:

Дебет 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию»

Кредит 50 «Касса»

51 «Расчетный счет»,

либо зачтены в счет очередного страхового взноса:

Дебет 77 «Расчеты по страхованию, сострахованию и перестрахованию»

Кредит 92 «Страховые премии (взносы)».

Суммы выплаченного страхового возмещения или страховые суммы по договорам страхования в связи с наступлением страхового случая сопровождаются проводкой:

Дебет 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)»

Кредит 77-5 «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страховыми агентами, страховыми брокерами», если таковыми направлены суммы страховых премий (взносов) на выплату страхового возмещения или страховых сумм по договорам страхования в связи с наступлением страхового случая.

Суммы возмещенных расходов страхователя, произведенных в целях уменьшения убытков в случаях, если они были необходимы или были произведены им для выполнения указаний страховщика отражаются проводкой:

Дебет 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)»

Кредит 50 «Касса»

51 «Расчетный счет».

Суммы, удержанные из страхового возмещения или страховых сумм в счет погашения задолженности страхователя по оплате очередного страхового взноса отражаются записью:

Дебет 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)»

Кредит 77-1 «Расчеты по страховым премиям (взносам) со страхователями».

Суммы начисленных налогов со страховых выплат в установленных законодательством случаях сопровождаются проводкой:

Дебет 22-1 «Страховые выплаты по договорам страхования (основным)»

Кредит 68 «Расчеты по налогам и сборам».

В аналогичном порядке ведется учет на субсчете 22-2 «Страховые выплаты по договорам сострахования». При этом каждый страховщик - участник договора сострахования отражает на этом субсчете выплаченное по договору сострахования страховое возмещение или страховые суммы в части, приходящейся на его долю в договоре сострахования.

На субсчете 22-3 «Страховые выплаты по договорам, принятым в перестрахование» страховые организации, выступающие в договоре перестрахования перестраховщиком, отражают суммы, причитающиеся к возмещению перестрахователю по оплаченным им в отчетном периоде убыткам.

Начисление сумм, причитающихся к возмещению перестрахователю по оплаченным им в отчетном периоде убыткам в доле, приходящейся на перестраховщика в соответствии с договором перестрахования, отражается записью:

Дебет 22-3 «Страховые выплаты по договорам, принятым в перестрахование»

Кредит 77-3 «Расчеты по договорам, принятым в перестрахование».

По окончании отчетного периода дебетовое сальдо счета 22 списывается в дебет счета 99 «Прибыли и убытки».

Аналитический учет по счету 22 «Выплаты по договорам страхования, сострахования и перестрахования» ведется по видам страхования, по страхователям, перестрахователям, перестраховщикам и другим направлениям, необходимым для управления страховой организацией и составления отчетности, например, в разрезе договоров страхования, сострахования и перестрахования, договоров с медицинскими учреждениями, а также по периодам наступления страхового случая (события) (по страховым случаям (событиям) периода, предшествующего отчетному, о которых заявлено в предшествующем периоде; по страховым случаям (событиям) периода, предшествующего отчетному, о которых заявлено в отчетном периоде; по страховым случаям (событиям) отчетного периода).

Во второй главе были рассмотрены особенности ведения бухгалтерского учета в страховых организациях на примере ЗАО «Поволжский страховой альянс». В процессе написания были использованы нормативные документы, учетная политика страховой организации, план счетов. Подробно был рассмотрен учет операций, характерных для страховых организаций, таких как учет страховых выплат, учет страховых резервов, учет страховых премий.

3. Анализ финансовой деятельности страховой компании на примере ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

3.1 Основные вопросы организации финансового анализа на предприятии

Для реализации финансовой политики предприятия используют финансовый механизм, представляющий собой совокупность способов организации финансовых отношений, планирования и использования финансовых ресурсов для их эффективного воздействия на конечные результаты работы. В страховой деятельности финансовый механизм - это механизм решения сложных, как правило, неструктурированных проблем, т.е. проблем с высокой степенью неопределенности, обусловленных факторами, не поддающимися строгой количественной оценке. Именно это определяет особенности финансового анализа в страховой организации. В связи с тем, что финансовое положение страховщика затрагивает интересы значительного числа лиц, финансовый анализ страховой организации играет очень важную роль. Ненадежность страховщиков - первая по важности причина негативного отношения к ним населения. Однако обеспечить надежную работу страховых организаций невозможно без оценки текущего финансового состояния, определения динамики его изменений, выявления воздействующих факторов, таких как:

· Достаточность страховых резервов по отношению к принятым обязательствам по договорам страхования; в противном случае возможны убытки и потеря платежеспособности;

· Ликвидность собственных средств (добавочного капитала), размещенных преимущественно в объектах недвижимости, и достаточный уставной капитал, как условие соблюдение требований к платежеспособности;

· Эффективность инвестиционной политики, исключающая вывод из прибыльного оборота или потерю части средств и собственного капитала и образование дебиторской задолженности;

· Сбалансированность страхового портфеля, сочетающего повышенные риски (вплоть до заведомых убытков) с современными страховыми продуктами.

Страховая организация как объект финансового анализа представляет собой сложную функционирующую систему, в обороте которой находятся лишь временно привлеченные деньги. Денежные потоки, циркулирующие в страховой организации, в большей части (около 70%) представлены страховыми премиями (взносами). Объем страховых премий, полученных по договорам страхования, - это в первую очередь объем обязательств страховщика и только во вторую - источник дохода. Получение страховых премий и, как следствие, исполнение обязательств обусловлено множеством разнородных факторов, но им присуще одно общее свойство - неопределенность, связанная с природой страховых рисков. Следовательно, сама деятельность страховой организации носит рисковый характер. Выше перечисленные особенности страховой деятельности, а также уникальность используемых терминов и показателей выделяют особую предметную область финансового анализа страховых организаций. Это же вызывает и определенную сложность применения к оценке деятельности страховщика традиционных методик финансового анализа.

Финансовый анализ представляет собой глубокое, научно обоснованное исследование финансовых отношений и движения финансовых ресурсов в процессе деятельности предприятия. В общем смысле методика финансового анализа страховой организации представляет собой совокупность показателей деятельности страховщика и методов его оценки. Конкретное содоржание методики обусловлено прежде всего особенностями финансового менеджмента страховщика, цели которого определяют и цели финансового анализа страховой организации, которые конкретизируются в задачах финансового анализа. Основные из них:

· Идентификация финансового состояния страховщика;

· выявление рентабельности и оценка показателей финансовой устойчивости;

· изучение эффективности использования экономического потенциала и влияния страховых, инвестиционных операций на финансовый результат;

· установление положения страховщика на страховом рынке и количественное измерение его финансовой конкурентоспособности;

· оценка степени выполнения плановых финансовых мероприятий и анализ их отклонений;

· оценка мер, разработанных для ликвидации выявленных недостатков, повышения отдачи финансовых ресурсов и т.д. [37]

Значение финансового анализа страховой компании трудно переоценить, поскольку именно он является той базой, на которой строится разработка экономической стратегии организации. Анализ опирается на показатели промежуточной и годовой бухгалтерской отчетности. Предварительный анализ целесообразно проводить перед составлением бухгалтерской (финансовой) отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса. На основе данных итогового анализа финансово-хозяйственного состояния осуществляется выработка почти всех направлений экономической (в том числе и финансовой) политики предприятия. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений.

В соответствии с Законом о бухгалтерском учете, ПБУ 4/99, а также Указаниями об объеме форм бухгалтерской отчетности, утвержденными приказом Минфина России, в состав стандартной годовой отчетности включаются:

· Бухгалтерский баланс (форма № 1);

· Отчет о прибылях и убытках (форма № 2);

· Отчет об изменениях капитала (форма № 3);

· Отчет о движении денежных средств (форма № 4);

· Приложение к бухгалтерскому балансу (форма № 5);

· пояснительная записка;

· аудиторское заключение (если данная организация в соответствии с федеральными законами подлежит обязательному аудиту);

· Отчет о целевом использовании полученных средств (форма № 6).

В состав промежуточной бухгалтерской отчетности (за I квартал, 1-е полугодие, 9 месяцев) в обязательном порядке включаются только Бухгалтерский баланс (форма № I) и Отчет о прибылях и убытках (форма № 2). Организация имеет право расширить этот список и по собственной инициативе представить в составе очередного квартального (полугодового, 9-месячного) отчета помимо двух обязательных любые другие формы, по общему правилу включаемые в состав годовой отчетности.[8]

В современных условиях важно, чтобы подходы к анализу и выработке комплексной методики его проведения соответствовали вызовам страхового рынка и целям страховых организаций. Как известно, страховое дело представляет собой сферу деятельности страховщиков по проведению страховых, инвестиционных и финансовых операций со спецификой, присущей страхованию как системе экономических отношений, связанных с защитой интересов граждан, предприятий, государства при наступлении определенных событий (страховых случаев). Таким образом функционирование страховой организации предполагает три вида рисков, оказывающих влияние на ее финансовое положение: страховой, инвестиционный и финансовый. Следовательно, можно выделить три сферы анализа деятельности страховщика (страховой, инвестиционной и финансовой), подчиненной основной цели - оценке финансового состояния страховой организации, т.е. реальным условиям размещения и использования средств (активов), состояния источников их формирования (пассивов). Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), наличие, размещение и использование финансовых ресурсов и капитала, выполнение обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

Предлагаемая в данной работе методика анализа страховой организации включает анализ:

· Имущественного и финансового положения страховщика;

· Абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости страховщика;

· Финансового результата как общего итога деятельности, так и оценка эффективности страховых, инвестиционных и финансовых операций.

3.2 Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Поволжский страховой Альянс»

Оценка экономического потенциала страховой организации является одним из направлений финансового анализа компании.

Экономический потенциал субъекта - это его возможности в экономической сфере, а также его способность достигать поставленные цели, используя материальные, трудовые и финансовые ресурсы. В составе экономического потенциала предприятия принято выделять имущественный и финансовый потенциалы. В рамках экономического потенциала может также проводиться подразделение на ресурсы, выражаемые в терминах финансов, и источники их формирования.

Имущественный потенциал характеризуется в первую очередь размером, составом и состоянием активов, которыми владеет и распоряжается предприятие для достижения своих целей. При анализе имущественного потенциала рассматривается не предметно-вещностные или функциональные характеристики, а его оценка в денежной форме (финансовая оценка), представленная в активе баланса. Величина имущественного потенциала зависит от ряда факторов, а его динамика определяется, прежде всего, достигаемыми предприятием финансовыми результатами. Финансовый потенциал также связан с достигнутыми финансовыми результатами. Значения финансового потенциала связаны с составом и структурой привлекаемых источников финансирования и характером их использования, а его анализ может проводиться с позиций как краткосрочной, так и долгосрочной перспективы. В первом случае рассматриваются такие показатели, как ликвидность и платежеспособность, во втором - финансовая устойчивость.

Финансовый и имущественный потенциал тесно взаимосвязаны. Так, более рациональная структура имущества может привести к улучшению финансового положения предприятия, и наоборот. [24] Анализ имущественного потенциала начинается с общей оценки имущества предприятия по данным актива баланса. В активе баланса отражаются, с одной стороны, производственный потенциал, который обеспечивает возможность осуществления основной (производственной или коммерческой) деятельности предприятия, а с другой - активы, создающие условия для инвестиционной и финансовой деятельности.

Баланс позволяет проследить изменения имущества, выделить в его составе оборотные и внеоборотные активы, изучить динамику структуры имущества, т.е. соотношения отдельных групп имущества и статей внутри этих групп.

Анализ строится в такой логической последовательности:

1) расчет и интерпретация наиболее общих показателей, характеризующих имущество предприятия в целом;

2) расчет частных показателей, позволяющих детально изучить состояние, движение и причины изменения каждого вида имущества предприятия.

При оценке имущественного потенциала применяются как обобщающие показатели, так и частные, касающиеся отдельных его составляющих. К наиболее информативным можно отнести такие показатели, как сумма хозяйственных средств, находящихся на балансе предприятия; стоимость чистых активов предприятия; доля основных средств в валюте баланса и т.д. Перечень параметров, так или иначе характеризующих факты финансово-хозяйственной деятельности страховщика, практически бесконечен, как бесконечен и сам перечень таких фактов. Полезная информация о фактах хозяйственной жизни является объектом бухгалтерского учета, а бухгалтерская (финансовая) отчетность служит информационной базой для анализа деятельности страховщика.

Бухгалтерский баланс - это сгруппированные в определенном порядке и обобщенные сведения о величине средств страховой компании в едином денежном измерителе на конкретный момент времени. Баланс является отчетным документом и составляется на последний календарный день отчетного периода.

При проведении финансового анализа страховой организации на основе данных формы №1-страховщик строится сравнительный аналитический баланс-нетто, на основе которого можно сделать общий обзор изменений финансового за отчетный период. Для этого стоит сгруппировать статьи баланса в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Особое значение для корректировки финансовой стратегии страховщика, определения перспектив финансового положения имеет трендовый анализ отдельных статей баланса за более продолжительное время с использованием, как правило, специальных экономико-математических методов (среднее приращение, средние темпы прироста, определение функций, описывающих поведение данной статьи баланса и др.).

Схема сравнительного аналитического баланса-нетто охватывает множество важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния. Сравнительный баланс фактически включает в себя показатели горизонтального и вертикального анализа, активно используемые в практике анализа финансового состояния.

Результат анализа статей баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б.1. (см. Приложение ). Непосредственно из аналитического баланса-нетто можно получить такие важнейшие характеристики финансового состояния страховой организации, как, например:

· Общая стоимость имущества страховщика составляет на конец анализируемого периода 62238 тыс.руб. ;

· Стоимость оборотных средств составляет более 90% от общей стоимости имущества;

· Величина дебиторской задолженности составляет на конец 2006г. 15403 тыс.руб., или 25% от общей стоимости имущества;

· Сумма свободных денежных средств составляет более 50% от стоимости имущества;

· Стоимость собственного капитала равна 34275 тыс. руб. или 55%. Рост величины собственного капитала за три года составил 25235 тыс.руб.;

· Увеличение суммы страховых резервов на 65%;

· Величина кредиторской задолженности составляет около 10% от стоимости имущества.

Горизонтальный или динамический анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста. Динамика стоимости имущества страховой организации - это дополнительная к величине финансовых результатов информация о деятельности страховщика.

Не меньшее значение для оценки финансового состояния имеет вертикальный анализ актива и пассива баланса. Так, соотношение собственного и заемного капитала говорит об автономии страховой организации, что особенно важно в рыночных условиях, о ее финансовой устойчивости.

В условиях рынка в связи с усилением финансовых ограничений и необходимостью оценки кредитоспособности страховой организации имеет большое значение приобретает анализ ликвидности баланса. Под ликвидностью баланса понимается степень покрытия обязательств страховщика его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Величина, обратная ликвидности баланса по времени превращения активов в денежные средства, это ликвидность активов. Чем меньше времени требуется, чтобы данный вид активов обрел денежную форму, тем выше его ликвидность.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными по в порядке возрастания сроков. Приводимые ниже группировки осуществляются по отношению к бухгалтерскому балансу страховой организации.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы страховщика разделяются на следующие группы:

· А1 - наиболее ликвидные активы (денежные средства и краткосрочные финансовые вложения)

А1=стр.270+стр.130

· А2 - быстрореализуемые активы (доля перестраховщиков в резерве незаработанной премии и резервах убытков, дебиторская задолженность по операциям страхования и перестрахования, прочая дебиторская задолженность сроком погашения в течение 12 месяцев после отчетной даты и прочие активы):

А2=стр.170+ стр.180+стр.190+стр.200+стр.220+стр.280

· А3 - медленно реализуемые активы (доля перестраховщиков в резервах по страхованию жизни, дебиторская задолженность сроком погашения более чем 12месяцев после отчетной даты и запасы):

А3=стр.160 + стр.210 + стр.250

· А4 - труднореализуемые активы (основные средства, нематериальные активы, незавершенное строительство и другие внеоборотные активы):

А4=стр.230+стр.110+стр.122

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

· П1 - краткосрочные пассивы (кредиторская задолженность по операциям страхования, перестрахования и прочая кредиторская задолженность):

П1=стр.640+стр.650+стр.660

· П2 - среднесрочные пассивы (резерв незаработанной премии, резерв убытков, другие страховые резервы, займы и кредиты, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты):

П2=стр.520+стр.530+стр.540+стр.630

· П3 - долгосрочные пассивы (резервы по страхованию жизни, долгосрочные кредиты и заемные средства, доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов, резерв предупредительных мероприятий и прочие обязательства)

П3=стр.510+стр.620+стр.675+стр.680+стр.681+стр.685

· П4 - постоянные пассивы (собственный капитал за минусом убытков):

П4=(стр.410+стр.420+стр.430+стр.460+стр.470)-(стр.465+ стр.475)

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеются следующие соотношения:

А1П1; А2П2; А3П3; А4П4.

Анализ ликвидности баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс» оформлен в виде таблице и приведен в таблице Б.2. (см. Приложение )

По данным таблицы видно следующее соотношение:

2004г.: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

2005г.: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

2006г.: на начало отчетного периода: А1>П1,А2<П2, А3>П3, А4<П4

на конец отчетного периода: А1>П1,А2>П2, А3>П3, А4<П4

Выполнение первых трех неравенств с необходимостью влечет выполнение и четвертого неравенства. Поэтому практически существенным является сопоставление итогов первых трех групп по активу и пассиву. Как видно из проведенного анализа ликвидности баланса ЗАО «Поволжский страховой альянс», второе неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, т.е. баланс не является абсолютно ликвидным. При этом недостаток средств по этой группе активов компенсируется избытком по другим по другим группам. Однако, стоит учитывать, что компенсация имеет место лишь по стоимостной величине, поскольку в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заместить более ликвидные. Четвертое неравенство носит балансирующий характер, но в то же время оно имеет глубокий экономический смысл: его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости - наличие у страховщика собственных оборотных средств. Следует учитывать, что в силу специфики страховой деятельности основным источником финансирования страховщика являются страховые премии, т.е. привлеченный капитал. На конец рассматриваемого периода деятельности организации, т.е. конец 2006г., выполняются все четыре неравенства, т.е. баланс можно назвать абсолютно ликвидным.

Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстрореализуемых активов с наиболее срочными обязательствами краткосрочными пассивами позволяет выяснить текущую ликвидность. Сравнение же медленнореализуемых активов с долгосрочными и среднесрочными пассивами отражает перспективную ликвидность. По применяемым методикам финансового анализа предприятий через определение текущей или перспективной ликвидности делаются выводы о соответствующей платежеспособности предприятия. Текущая ликвидность (формула 3) свидетельствует о платежеспособности (или неплатежеспособности) компании на ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени:

ТЛ=(А1+А2)-(П1+П2) (2)

Перспективная ликвидность (формула 4) представляет собой прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ=А3-П3 (3)

Расчет показателей ликвидности баланса приведен в таблице 5.

Расчет ликвидности

	2004г.	2005г.	2006г.
	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода	Начало периода	Конец периода
ТЛ	5015	7565	7565	20224	20224	32441
ПЛ	181	213	213	273	273	570

Анализ ликвидности баланса позволяет оценить изменения финансового потенциала страховой организации с точки зрения ликвидности. Данный показатель применяется при выборе на основе отчетности наиболее надежного страховщика из множества действующих страховых организаций. Наиболее же полную и точную оценку финансового потенциала страховщика дает анализ показателей финансовой устойчивости страховой организации.

3.3 Анализ финансовых результатов организации

Одним из направлений финансового анализа страховой организации является анализ абсолютных и относительных показателей финансовой устойчивости. Анализ абсолютных (объемных) показателей деятельности страховой организации позволяет оценить ее мощь. К числу абсолютных (объемных) показателей деятельности страховой организации относятся:

· Объем страховых премий (СП)=(стр.010+стр.080), ф.№2;

· Объем страховых выплат (СВ)=(стр.030+стр.110), ф.№2;

· Величина собственного капитала страховщика (СК)=стр.490-(стр.475+стр.465+стр.224+стр.110),ф.№1;

· Величина страховых резервов (СР)=стр.590, ф.№1.

Анализ абсолютных показателей необходимо проводить в динамике по отчетным периодам деятельности страховой организации.

Проведем анализ абсолютных показателей страховой компании ЗАО «Поволжский страховой альянс» за период с 2004г. по 2006г. включительно. Как видно из таблицы Б.3 [Приложение ], в которой приведены результаты анализа, с 2004г. объем страховых премий вырос на 144%, величина собственного капитала организации возросла на 279%, также наблюдается рост страховых резервов - на 65%. По результатам анализа можно сделать вывод об увеличении мощи организации.

Однако более точно финансовую устойчивость страховой организации отражают относительные показатели. К ним относятся показатели платежеспособности, достаточности страховых резервов, ликвидности и зависимости страховщика от перестрахования.

Методика оценки платежеспособности, утвержденная приказом Минфина от 2 ноября 2001г. №90н, определяет нормативное соотношение активов страховщика и принятых им страховых обязательств. Данная оценка платежеспособности страховщика исходит из сопоставления фактического размера маржи платежеспособности (МПф) и нормативного (МПн), при этом должно соблюдаться условие МПф МПн, где под маржой платежеспособности понимается часть активов, не связанная какими-либо обязательствами.

Гарантией обеспечения финансовой устойчивости страховщика являются экономически обоснованные страховые тарифы; страховые резервы, достаточные для исполнения обязательств по договорам страхования, сострахования, перестрахования, взаимного страхования; собственные средства. Страховые резервы и собственные средства страховщика должны быть обеспечены активами, соответствующими требованиями диверсификации, ликвидности, возвратности и доходности.

Собственные средства страховщиков включают в себя (за исключением обществ взаимного страхования, осуществляющих страхование исключительно своих членов) уставной капитал, резервный капитал, добавочный капитал, нераспределенную прибыль.

Для того, чтобы не допустить неплатежеспособности и банкротства страховых компаний, необходимо уже на ранней стадии выявить страховщиков, финансовое состояние вызывает опасение. Эта задача решается с помощью показателей оценки финансового положения страховой организации.

Поскольку финансовая устойчивость страховщиков зависит от большого числа различных факторов, то и анализ их финансового состояния может быть проведен только на основе исследования группы показателей, позволяющих составить представление о различных сторонах деятельности страховой организации.

Эти показатели представлены с одной стороны в виде твердо установленных нормативов, выполнение которых является обязательным для страховой организации, а с другой - в виде ориентировочных или рекомендательных параметров, целью которых является расширение представлений о деятельности страховщиков или их ранжирование. Показатели подразделяются на абсолютные, позволяющие дать количественную оценку потенциальных или реальных масштабов деятельности страховщика, и относительные, задача которых - сопоставить обязательства и возможности для их исполнения.

Среди применяемых в России официальных критериев оценки финансового положения страховщиков можно выделить показатели, которые позволяют оценивать финансовое положение претендента на получение страховой лицензии, и показатели, характеризующие финансовое состояние уже действующих на рынке страховщиков. В частности, законодательство устанавливает минимальный уровень уставного капитала, необходимого для начала деятельности страховой организации. В России он составляет 25 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, не занимающихся страхованием жизни, и 35 тыс. минимальных размеров месячной оплаты труда для страховщиков, занимающихся страхованием жизни. Кроме того, при обращении страховой организации впервые за получением лицензии ее собственные средства ( оплаченный уставный капитал и другие ресурсы ) должны составлять определенный процент от суммы страховой премии, планируемой страховщиком на первом году деятельности. Например, по страхованию жизни собственные средства должны быть равны 15% от запланированных страховых взносов. По другим видам деятельности этот показатель колеблется от 15 до 30%.

Такие требования связаны, с одной стороны, с тем, что на начальном этапе деятельности у страховой организации нет других средств для выполнения своих обязательств, кроме уставного капитала, поскольку поступления страховых взносов первое время, как правило, крайне незначительны. С другой стороны, большой размер стартового капитала позволяет страховщику более уверенно планировать деятельность на страховом рынке, осуществлять достаточно крупные операции и тем самым иметь возможность выстоять в конкурентной борьбе.

Для оценки финансовой устойчивости и платежеспособности страховщиков после того, как они начали свою деятельность, законодательством установлено, что страховщики обязаны соблюдать установленное органом страхового надзора нормативное соотношение между активами и принятыми ими страховыми обязательствами (нормативную маржу платежеспособности), т.е. фактический размер свободных активов страховой организации (фактическая маржа платежеспособности) не должен быть ниже нормативной маржи. Расчет маржи платежеспособности страховщики обязаны производить ежеквартально.

Фактическая маржа платежеспособности рассчитывается как сумма уставного (складочного), добавочного и резервного капитала, нераспределенной прибыли прошлых лет и отчетного года, уменьшенная на величину нематериальных активов, непокрытых убытков отчетного года и прошлых лет, задолженности акционеров (участников) по взносам в уставный (складочный) капитал, стоимости акций организации, выкупленных у акционеров, дебиторской задолженности, сроки погашения которой истекли.

Нормативная маржа платежеспособности страховщиков по страхованию жизни равна 5% резерву по страхованию жизни, умноженному на поправочный коэффициент. Поправочный коэффициент определяется как отношение разности величины резерва по страхованию жизни и доли перестраховщиков в этом резерве к величине указанного резерва. В случае если поправочный коэффициент меньше 0,85, в целях расчета он принимается равным 0,85.

Расчет маржи платежеспособности ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б3 [см. Приложение ]. Как видно из таблицы в течение всего анализируемого периода выполняется неравенство: МПфМПн, что свидетельствует об устойчивом положении организации. При оценке платежеспособности страховой организации следует обращать внимание на величину превышения фактического размера маржи платежеспособности на конец отчетного периода над нормативным. Как видно из таблицы, данный показатель составляет не менее 50%, что также характеризует предприятие как финансово устойчивое.

Показатели, характеризующие уровень платежеспособности страховой организации, должны помочь ответить на вопрос, насколько объем средств, находящихся в распоряжении страховщика, соответствует принятым на себя обязательствам, или, иными словами, какова достаточность собственного капитала страховой организации.

Чтобы оценить достаточность свободного собственного капитала, необходимо рассчитать уровень платежеспособности (Уп) по формуле(4):

Уп=(МПф - МПн)/МПн х 100%. (4)

Если значение показателя меньше 0, уровень покрытия считается недостаточным, от 0 до 25% - нормальным, от 26 до 50% уровень покрытия считается хорошим, от 51 до 75 - надежным и более 75% - отличный уровень покрытия. Расчет уровня платежеспособности приведен в таблице Б[см. Приложение ] Уровень покрытия страховой организации превышает 75%.

Анализируя финансовую устойчивость страховой организации необходимо рассмотреть показатели оценки достаточности страховых резервов. Наличие страховых резервов в предписанном размере служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций. Достаточность страховых резервов оценивается по видам страхования жизни или по видам страхования иным, чем страхование жизни, через одноименный коэффициент:

Кдср=СР ж(иж) / СПн Х 100%, (5)

где СРж - резервы по страхованию жизни (стр.510, ф.№1);

СРиж - резервы по видам страхования иным, чем страхование жизни

СПн - страховые премии-нетто по страхованию жизни (стр.010,ф.№2, страховые премии-нетто по видам страхования иным, чем страхование жизни (стр.080, ф.№2). Отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования должно быть не менее 100%.

Расчет коэффициента достаточности страховых резервов приведен в таблице Б5 [см.Приложение ] Как видно из таблицы отношение суммы страховых резервов к нетто-премии по видам страхования иным, чем страхование жизни , менее нормативного значения, и составляет на конец 2006г. 38%.

С позиции краткосрочной перспективы финансовое состояние страховой организации оценивается показателями ликвидности, в наиболее общем виде характеризующими ее возможность своевременно и в полном объеме обеспечить денежными средствами расчеты по страховым выплатам. Расчет коэффициентов ликвидности ЗАО «Поволжский страховой альянс» приведен в таблице Б6 [см. Приложение ]

Коэффициент текущей ликвидности (Кт.л.) - наиболее обобщающий показатель, отражающий достаточность оборотных средств у страховой организации, которые могут быть использованы ею для погашения своих краткосрочных обязательств, в том числе при наступлении страховых случаев:

 Оборотные средства

Кт.л. = __________________________ (6)

Краткосрочные пассивы