Учет и анализ денежных средств

ность кредиторской задолженности

-19,2

-40,2

-21,0

Данные таблицы 4 говорят о том, что количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней.

Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 году, на предприятии продолжительность финансового цикла имеет отрицательную величину - 19,2 дня, в 2002 году продолжительность финансового цикла стала -40,2 дня.

Выше изложенные данные говорят о трудном финансовом положении на предприятии.

Чтобы определить величину дополнительно привлеченных средств в обороте в 2002 году, применяется формула:

Привлечение выручка от реализации

средств в обороте = -------------------------------- х (период оборота текущих активов- период Длительность периода оборота прошлого года)

Средства в обороте = 59652,958/360 х (161,0-140,60) = 3380,334 тысяч рублей

Таким образом, замедление оборота потребовало привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере 3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов в 2002 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей (то есть 3380,334 х 2,2).

Итоги анализа финансовых результатов должны быть согласованы с общей оценкой финансового состояния предприятия, которое в большей мере зависит не от размеров прибыли, а от способности предприятия своевременно погашать свои долги, т.е. от ликвидности активов. Последняя зависит от реального денежного оборота предприятия, сопровождающая потоком денежных платежей и расчетов, проходящие через расчетные и другие счет предприятия. Потому желаемая эффективность хозяйственной деятельности, устойчивое финансовое положение будут достигнуты лишь при достаточном и согласованном контроле за движением прибыли, оборотного капитала и денежных средств.

Для увязки изменений прибыли, оборотного капитала и денежных средств необходимо выполнить несколько расчетов:

Таблица 5

Исходные данные для анализа движения

денежных средств за 2001 год

Показатели	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	10143,751
Дебиторская задолженность	4235,330
Кредиторская задолженность	13825,462
Основные средства	443,497
Операции за отчетный период
Реализация продукции	50925,875
Расчеты с поставщиками	13825,462
Расходы по оплате труда	8293,138
Приобретение основных средств	1026,428
Начислено амортизации	94,448
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035
Основные средства	1375,477

Пользуясь данными формулами, вычислим:

1. Объем закупок и материалов

M = R + KZ (2)

Где М - объем закупок;

R - расчеты с поставщиками;

KZ - изменение остатков кредиторской задолженности.

М = 24169,035-13825,462 = 24169,035 тысяч рублей.

2. Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость

MZ = M - dZ (3)

МZ - материальные затраты;

DZ - изменение остатков производственных запасов.

МZ = 24169,035 - (7707,875 - 10143,751) = 21733,159 тысяч рублей

3. Денежные поступления от дебиторов

DZ = N - Ra (4)

ДZ - изменение остатков дебиторской задолженности.

ДZ = 50925,875 - (10571,412 - 4235,330) = 44589,793 тысяч рублей

Таблица 6

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала

и денежных средств за 2001 год (тыс. руб.)

Показатели	Прибыли и убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1. Поступление средств - реализация продукции - прирост запасов - денежные средства	50925,875 - -	50925,875 -2435,876 -	- - 44589,793

Продолжение таблицы 6

2. Расходы - материальные затраты - закупки материалов - оплата материалов - оплата труда - приобретение основных средств - амортизация	21733,159 - - 8293,138 - 94,448	- 24169,035 - 8293,138 1026,428 -	- - 13825,462 8293,138 1026,428 -
3. Чистые поступления (расход) средств	20805,130	15001,398	21444,765

Из таблицы 6 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли в размере 20805,130 тысяч рублей плюс начисленной амортизации в размере 94,448 тысячи рублей минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1026,428 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21444,765 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств.

Приток средств образовался за счет прибыли (20805,130 тысяч рублей), амортизации (94,448 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (24169,035 - 13825,462 = 10343,573 тысяч рублей)

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (1026,428 тысяч рублей), ростом (снижением) запасов на сумму (7707,875 - 10143,751 = -2435,876 тысяч рублей), дебиторской задолженности на сумму (10571,412 - 4235,330 = 6336,082 тысяч рублей).

Таблица 7

Исходные данные для анализа движения денежных средств за 2002 год

Показатель	Сумма Тыс. руб.
Состояние на начало периода
Запасы и затраты	7707,875
Дебиторская задолженность	10571,412
Кредиторская задолженность	24169,035
Основные средства	1375,477
Операции за отчетный период
Реализация продукции	59652,958
Расчеты с поставщиками	24169,035
Расходы по оплате труда	10651,410
Приобретение основных средств	1129,500
Начислено амортизации	213,500
Состояние на конец периода
Запасы и затраты	12689,921
Дебиторская задолженность	13114,138
Кредиторская задолженность	32240,025
Основные средства	2287,718

Пользуясь данными формулами, вычислим:

1. Объем закупок и материалов ( М = R + Dkz)

М = 24169,035 + (32240,025 - 24169,035) = 32240,025 тысяч рублей

2. Объем материальных затрат, включаемых в себестоимость

МZ = М - dZ

МZ = 32240,025 - (12689,921 - 7707,875) = 27257,979 тысяч рублей

3. Денежные поступления от дебиторов

ДZ = N -dRa

ДZ = 59652,958 - (13114,138 - 10571,412) = 57110,232 тысяч рублей

Таблица 8

Анализ взаимосвязи движения прибыли,

оборотного капитала и денежных средств за 2002 год (тыс. руб)

Показатели	Прибыли и убытки	Оборотный Капитал	Денежные Средства
1. Поступление средств - реализация продукции - прирост запасов - денежные средства	59652.958 - -	59652.958 4982.046 -	- - 57110.232
2. Расходы - материальные затраты - закупки материалов - оплата материалов - оплата труда - приобретение основных средств - амортизация	27257.979 - - 10651.410 - 213,500	- 32240.025 - 10651.410 1129,500 -	- - 24169.035 10651.410 1129,500 -
3. Чистые поступления (расходы) средств	21530,069	20614,069	21160,287

Из таблицы 8 видно, что приток оборотного капитала является результатом полученной прибыли в размере 21530,069 тысяч рублей плюс начисленной амортизации в размере 213,500 тысяч рублей минус затраты на приобретение основных средств в сумме 1129,500 тысяч рублей.

Чистый приток денежных средств в сумме 21160,287 тысяч рублей образовался в результате сальдирования сумм притока и оттока средств. Приток средств образовался за счет прибыли (21530,069 тысяч рублей), амортизации (213,500 тысяч рублей), роста кредиторской задолженности (32240,025 - 24169,035 = 8070,990 тысяч рублей).

Отток денежных средств вызван приобретением основных средств (1129,500 тысяч рублей), ростом запасов на сумму (12689,921 - 7707,875 = = 4982,046 тысяч рублей), дебиторской задолженности на сумму (13114,138 -10571,412 = 2542,726 тысяч рублей).

Выше приведенный анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2001 год, 2002 год говорит о том, что в 2002 году выручка от реализации продукции повысилась на 17 %, оборотный капитал имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению с данными прошлого года.

Из вышеизложенного можно сделать заключение, что самое большое вложение средств имел оборотный капитал, который на протяжении двух анализируемых лет практически не изменял свою структуру.

В 2001 году отток денежных средств составил 52 % по отношению к притоку денежных средств. В 2002 году отток денежных средств уже составил 63 % по отношению к притоку денежных средств, тем самым, чистые поступления составили всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2002 году финансовое состояние несколько ухудшилась, то есть появилась тенденция к «проеданию» капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

По выше приведенному анализу движения денежных средств, а также определения и динамики финансового цикла за 2001 год, 2002 год можно сделать вывод, что предприятие находится в кризисном финансовом положении.

В 2001 году на анализируемом предприятии наблюдался недостаток минимально необходимых денежных средств в размере 35,417 тысяч рублей. Для нормального функционирования предприятия в течение года необходима была краткосрочная ссуда в размере 17,928 тысяч рублей.

В 2002 году ситуация немного улучшилась в отношении необходимого количества денежных средств на предприятии. Поступления увеличились на 23156,054 тысяч рублей, увеличились и расходы, однако на предприятии наблюдался излишек денежных средств в размере 26,958 тысяч рублей, данный фактор можно рассматривать как положительный, хотя в тот же самый момент данный фактор можно рассматривать как не размещение денежных средств упуская возможность получить дополнительный доход.

Количество средств в оборотах в 2002 году снизилось с 6,9 до 5 оборотов, тем самым, продолжительность оборачиваемости средств увеличилось на 19,8 дней. Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности в 2002 году увеличилась на 40,8 дней, таким образом, продолжительность операционного цикла увеличилась на 19,8 дней.

Из-за высокой продолжительности оборачиваемости кредиторской задолженности в 2001 году, на предприятии продолжительность финансового цикла имеет отрицательную величину - 19,2 дня, в 2002 году продолжительность финансового цикла стала -40,2 дня.

Выше изложенные данные говорят о трудном финансовом положении на предприятии. Замедление оборота потребовало привлечение дополнительных средств за 1 оборот в размере 3380,334 тысяч рублей. Как выяснилось ранее, оборачиваемость текущих активов в 2002 году составила 2,2 раза, следовательно, за весь год дополнительно привлечено средств на сумму 7436,735 тысяч рублей

Анализ взаимосвязи движения прибыли, оборотного капитала и денежных средств за 2001 год и 2002 год говорит о том, что в 2002 году выручка от реализации продукции повысилась на 17 %, оборотный капитал имел повышение на 37 %, чистые денежные поступления составили 98,7 % по сравнению с данными прошлого года.

Из вышеизложенного можно сделать заключение, что самое большое вложение средств имел оборотный капитал, который на протяжении двух анализируемых лет практически не изменял свою структуру.

В 2001 году отток денежных средств составил 52 % по отношению к притоку денежных средств. В 2002 году отток денежных средств уже составил 63 % по отношению к притоку денежных средств, тем самым, чистые поступления составили всего 37 %.

Из чего следует вывод, что в 2002 году финансовое состояние несколько ухудшилась, то есть появилась тенденция к «проеданию» капитала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности. - М.: Финансы и статистика, 1997.

2. Балобанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 1998.

3. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1998.

4. Русак Н.А., Русак В.А. Основы финансового анализа. - Минск: ООО Меркрваене, 1995.

5. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП Экоперспектива, 1998.

6. Ефимова О.В. Финансовый анализ. - Москва: Бухгалтерский учет, 1998.

7. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - Москва: ИНФРА-М, 1997.

8. Стражева В.И. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности. - Минск: Высшая школа, 1995.

9. Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. - 2-е издание - Москава: Перспектива, 1994.

10. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия. - Минск: ПКФ «Экаунт» 1994.

11. Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - Москва: АО «Дис», МВ-Центр, 1994.

12. Шеремет А.Д., Суйц В.П. Аудит. - Москва: Инфра -М, 1995.

13. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика. - Москва: Перспектива, 1996.

14. Хендриксен Э.Э., Ван Бреда М.Ф. Теория бухгалтерского учета. -Москва: Финансы и статистика, 1997.

15. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - Москва: Перспектива, 1995.

16. Первозванский А.А., Первозванская Т.Н. Финансовый рынок: расчет и риск. - Москва: ИНФРА-М, 1994.

17. Друри К. Введение в управленческий и производственный аудит. - Москва: Аудит, 1994.

18. Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвистиционных проектов. - Москва: ЮНИТИ, 1997.

19. Гольберг М.А. Введение в бухгалтерское дело. - Москва: Введение в бухгалтерское дело. - Москва: БИНОМ, 1994.

Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учебное пособие. - М.: Финансы и статистика, 2000.