Для того, чтобы подойти к понятию Инвестиционная привлекательность банка, следует понять, что такое инвестиционная привлекательность, как общее понятие, а затем инвестиционная привлекательность предприятия в целом.

Инвестиционная привлекательность - это не только финансово-экономический показатель, а модель количественных и качественных показателей - оценок внешней среды (политической, экономической, социальной, правовой) и внутреннего позиционирования объекта во внешней среде, качественная оценка его финансово технического потенциала, что позволяет варьировать конечный результат.

В современной экономической литературе практически нет четкости в определении сущности инвестиционной привлекательности и правильной системы ее оценки. На мой взгляд, инвестиционная привлекательность характеризуется эффективностью инвестиционных вложений.

А теперь обратимся к определению понятия инвестиционной привлекательности предприятия.

Инвестиционная привлекательность предприятия - это определенная совокупность характеристик его производственной, а так же коммерческой, финансовой, в некоторой степени управленческой деятельности и особенностей того или иного инвестиционного климата, по результатам которого свидетельствуют о целесообразности и необходимости осуществления инвестиций в него. http: //finansovyjgid.ru/investicii/44-investicionnaya-privlekatelnost.html

Факторы, влияющие на инвестиционную привлекательность предприятия, можно условно разделить на две группы: внешние и внутренние.

1. Инвестиционная привлекательность территории, которая включает в себя следующие параметры политическая, экономическая ситуация в стране, регионе, совершенство законодательной и судебной власти, уровень коррупции в регионе, развитость инфраструктуры, человеческий потенциал территории. Оценкой инвестиционной привлекательности государств и регионов занимаются рейтинговые агентства (Standard&Poors, Moody's, Fitch, Эксперт РА).

2. Инвестиционная привлекательность отрасли, включающая в себя:

уровень конкуренции в отрасли;

текущее развитие отрасли;

динамику и структуру инвестиций в отрасль;

стадию развития отрасли.

Анализ этих составляющих является важным этапом инвестиционного анализа. Инвестиционная привлекательность отрасли характеризуется рядом параметров, наиболее существенными из которых является: темп роста объемов производства, темп роста цен на факторы производства, финансовое состояние отрасли, наличие инноваций и степень НИОКР.

К внутренним факторам относятся факторы, которые зависят непосредственно от результата хозяйственной деятельности предприятия. Поэтому именно внутренние факторы являются основным рычагом влияния на инвестиционную привлекательность предприятия. Подробно рассмотрим внутренние факторы:

Финансовое состояние предприятия, оценивающееся на основе следующих показателей:

коэффициента соотношения заемных и собственных средств;

коэффициента текущей ликвидности;

коэффициента оборачиваемости активов;

рентабельности продаж по чистой прибыли;

рентабельности собственного капитала по чистой прибыли.

Организационная структура управления компанией:

доля миноритарных акционеров в структуре собственников компании;

Степень влияния государства на компанию;

Степень раскрытия финансовой и управленческой информации;

Доля чистой прибыли, выплачивающаяся компанией за последние годы.

Степень инновационности продукции компании.

Стабильность генерирования денежного потока.

Уровень диверсификации продукции компании. (Матвеев Т. Н.).

Определение инвестиционной привлекательности предприятия - необходимый элемент в принятии решений по вложению средств в его развитие.

Весь анализ ИПП можно разбить на следующие составляющие:

анализ потенциальной прибыли - исследование альтернативных вариантов вложений, сравнение прибыльности и уровня риска;

финансовый анализ - изучение финансовой устойчивости предприятия; прогнозирование развитие предприятия на основе имеющихся данных;

рыночный анализ - оценка перспектив товара на рынке, насыщенность рынка аналогичными товарами (емкость рынка, продвижение на него);

технологический анализ - исследование технико-экономических альтернатив проекта, различных вариантов использования имеющихся технологий; поиск оптимального для данного инвестиционного проекта технологического решения;

управленческий анализ - оценка организационной и административной политики на предприятии, а также выработка рекомендаций в части, организационной структуры, организации деятельности, комплектования и обучения персонала;

экологический анализ - оценка потенциального ущерба окружающей среде проектом и определение необходимых мер, смягчающих и предотвращающих возможные последствия;

социальный анализ - определение пригодности вариантов проекта для жителей региона в целом (увеличение количества рабочих мест, изменение культурно-бытовых условий, улучшение жилищных условий) (Иванов В.А., Ендовицкий Д.А.). http: //jurnal.org/articles/2013/ekon98.html

Так как коммерческий банк - строго организованное предприятие (собственное суждение), то следует сделать вывод о том, что определение его инвестиционной привлекательности можно оценивать с позиции получения эффекта от вложенных в него средств инвестора, а именно получения дохода (инвестиционная привлекательность в зависимости от финансового состояния), а так же рассматривать его инвестиционную привлекательность с позиции организационной структуры, выстроенной менеджментом.

Таким образом, вывод: инвестиционная привлекательность коммерческого банка представляет собой совокупность факторов отражающих его финансовое состояние и работу менеджмента.

Факторы инвестиционной привлекательности делятся на две группы: внутренние и внешние.

Как правило, к внешним факторам относят факторы, обусловленные воздействием внешней среды на банк, то есть факторы, определяющие состояние финансового рынка, национальной и мировой экономик, политический климат в стане, а так же форс-мажорные обстоятельства.

К внешним факторам инвестиционной привлекательности можно отнести следующее:

экономико-политическая ситуация в мире (общемировой финансовый кризис и т.п.);

общее состояние экономики страны (дефицит государственного бюджета, внутренний и внешний долг, инфляционные процессы, состояние торгового баланса страны);

законодательная база в стране (по достаточности банковского капитала, и резервным требованиям, в области страхования вкладов и т.п.);

межбанковская конкуренция (относительная конкурентоспособность продуктов и услуг других банков, финансовое положение и финансовая стабильность конкурентов, маркетинговые компании и реклама);

область деятельности конкретного банка (работа с промышленными предприятиями, работа с ретейлом, населением и т.п.);

деловая репутация

К внутренним факторам, как правило, относят факторы, связанные с финансовым состоянием конкретного банка, уровнем менеджмента и т.п.

Среди внутренних факторов инвестиционной привлекательности КБ можно выделить следующие:

организационные (организационная структура, состояние менеджмента и т.д.);

экономические (финансовое состояние самого КБ, надежность и устойчивость клиентов-заемщиков банка);

технологические (развитие современных технологий, новых банковских продуктов);

стратегические (общая стратегия банка, его миссия, инвестиционная программа).

Значительное влияние на инвестиционную привлекательность банка оказывают внутренние факторы, особенно экономические.

Экономические факторы характеризуют финансовое состояние банка:

достаточность капитала

качество активов и пассивов

доходность и его ликвидность

Таким образом, среди основных факторов, определяющих инвестиционную привлекательность коммерческого банка выделяют:

финансовое состояние банка (достаточность капитала, качество активов и пассивов, доходность и ликвидность)

стратегию банка

менеджмент банка Галий Е.А. «Анализ надежности и инвестиционной привлекательности коммерческого банка»

Рассмотрим вкратце каждый пункт по отдельности.

Правильность и достоверность результатов анализа деятельности коммерческого банка зависит от выбранного информационного обеспечения.

Коммерческие банки составляют три вида отчетности: годовую бухгалтерскую, общую финансовую и публикуемую. Что касается публикуемой отчетности, то она наименее информативна и на ее основе трудно достоверно оценить инвестиционную привлекательность коммерческого банка, так как она составляется на основе агрегированной финансовой отчетности.

Так как годовая бухгалтерская отчетность находится во внутреннем ведении руководства коммерческого банка, то получение доступа к такому виду информации не предоставляется возможным.

Поэтому, анализ инвестиционной привлекательности банка целесообразно проводить на основе общей финансовой отчетности. В ее состав входят агрегированный баланс-нетто и отчет о прибылях и убытках, очищенный от повторного счета затрат (резервов), а так же дополнения и расшифровки к отдельным статьям баланса.

В современной литературе нет четкого понятия "стратегия банка".

Поэтому, на мой взгляд, наиболее правильная интерпретация данного понятия следующая:

Стратегия - это основа деятельности банка, заключающаяся в обеспечение его миссии, а так же, в развитии таких направлений деятельности, которые позволили бы обеспечивать рост доли завоеванного рынка, доходов банка, и, как следствие, повысили бы инвестиционную привлекательность коммерческого банка.

Деятельность любого коммерческого предприятия в условиях рыночной экономики требует соответствующего управления, без которого невозможно достижение целей, стоящих перед предприятием, обеспечение его конкурентоспособности и эффективности деятельности.

Банковский менеджмент можно разделить на два вида:

Финансовый менеджмент

Управление персоналом

Для анализа инвестиционной привлекательности наибольшую ценность представляет финансовый менеджмент, так как он включает управление всей деятельностью банка, а именно:

Стратегическое и текущее планирование

Формирование банковской политики

Маркетинг

Управление активами

Управление пассивами

Управление ликвидностью

Управление доходностью

Управление собственным капиталом

Управление кредитным портфелем

Управление портфелем ценных бумаг

Управление рисками (валютным, процентным, операционным, рыском забалансовых операций и др.)

Создание информационной системы Лаврушин О.И. «Банковский менеджмент»: учебник/коллектив авторов; под ред. Д-ра экон. Наук, проф.О.И. Лаврушина. - 4-е издание, стер. - М.: КНОРУС, 2011. - 560 с.

1.2 Способы, приемы и этапы проведения анализа инвестиционной привлекательности банка